Quando il rischio di credito è elevato, una banca o un altro istituto potrebbe non ricevere tutti o parte dei fondi precedentemente forniti al mutuatario. Vale la pena notare che questo termine si applica non solo ai prestiti, ma anche all'acquisto di debiti, linee di credito aperte o garanzie, garanzie e lettere di credito.
Nel settore bancario, ci sono due aspetti principali del rischio di credito:
Il parametro può anche essere associato a variazioni dei tassi di interesse, fluttuazioni valutarie. Il rischio può essere rappresentato da due fattori:
Nella pratica bancaria, è estremamente importante gestire il rischio di credito. Questo processo include i seguenti passaggi:
Ciascuna banca applica la propria politica di gestione del rischio di credito, in quanto si tratta di un vantaggio competitivo per l'organizzazione. Le stime sono fatte in diversi modi. La strategia sviluppata dall'azienda è anche coperta dal segreto bancario, analogamente ai progetti nel campo dei nuovi prodotti o delle politiche di sicurezza. La ricezione e l'elaborazione di tutte le informazioni sui clienti fa parte della politica di gestione del rischio. Pertanto, le banche cercano di creare basi informative su persone fisiche e giuridiche che hanno precedentemente richiesto un prestito.
Nell'economia classica, nell'analisi del rischio di credito vengono utilizzati tre parametri:
Quando si identificano le minacce, vengono presi in considerazione diversi fattori. Tra questi, in primis, le entrate e le spese del cliente, la sua solvibilità, che viene verificata nelle banche dati dei debitori delle banche. Vengono presi in considerazione anche fattori quali l'età e lo stato civile, l'istruzione e l'occupazione, lo stato abitativo, il tipo e la durata del lavoro, i conti bancari, le carte di pagamento, i programmi di risparmio.
Se si desidera prendere in prestito denaro da una banca o da una società non bancaria, è necessario assicurarsi che il rischio associato al prestito sia minimo. Quindi l'istituto è garantito per fornirti fondi. L'importo del prestito dipenderà dal rapporto tra entrate e spese, dalla presenza di una storia creditizia positiva per il periodo passato.
I contratti di prestito non generano mai rendimenti imprevisti perché nessun mutuatario rimborserà più di quanto specificato nel contratto. Ma a volte restituiscono meno di quanto concordato. La possibilità di default sui prestiti è fonte di rischio di credito. Rischio/rendimento asimmetrico.
Rischio di credito- 1) il rischio che il mutuatario non restituisca il prestito; 2) la probabilità che il valore di parte del patrimonio della banca, in particolare dei prestiti, diminuisca o si annulli; 3) la probabilità di mancato rimborso dei prestiti. Poiché la quota dei fondi dei proprietari sul valore totale delle attività della banca è piccola, anche con una percentuale relativamente piccola di prestiti che sono entrati nella categoria dei disfunzionali, la banca potrebbe essere sull'orlo del fallimento (la salute va in malora , ma viene fornito in bobine). Le due misure più comuni del rischio di credito di una banca sono:
il rapporto tra attività deteriorate e volume totale dei prestiti e delle passività per leasing;
il rapporto tra cancellazioni nette su prestiti e volume totale di prestiti e passività per leasing.
Attività deteriorate- si tratta di attività redditizie, inclusi investimenti di credito, la cui scadenza è scaduta da 90 o più giorni. Cancellazioni- si tratta di prestiti per i quali la banca è convinta che non verranno mai rimborsati e che vengono cancellati come perdite. Con la crescita di entrambi gli indicatori, il rischio di credito e la probabilità di fallimento della banca aumentano.
Il collocamento delle attività bancarie dovrebbe basarsi su stime dei rendimenti aggiustati per il rischio. Tradizionalmente, le banche concedevano e si assicuravano prestiti da sole. Il rapporto tra prestatore e mutuatario può essere visto nei termini della teoria dei rapporti di agenzia, assumendo che i mutuatari siano agenti che agiscono a favore dei creditori che sono mandanti; allo stesso tempo, gli stessi creditori sono agenti dei depositanti che sono costretti a delegare alla banca il diritto di gestire i propri fondi in quanto essi stessi non hanno né il tempo né le conoscenze per valutare il merito creditizio dei mutuatari (gestione professionale del proprio denaro ). Per proteggere i propri interessi, i creditori devono controllare e guidare i mutuatari. Il problema sta in asimmetrie informazioni: i mutuatari sanno molto di più sulla propria situazione rispetto ai prestatori; questi ultimi agiscono come estranei che non hanno accesso a informazioni privilegiate.
Il rischio di credito è la probabilità che un prestito non venga rimborsato. L'equazione del prezzo neutrale al rischio esprime una comprensione fondamentale dell'interdipendenza tra rischio e rendimento:
dove p è la probabilità di rimborso del prestito.
Perché la somma totale degli eventi è pari a 1, quindi il rischio (probabilità di mancato ritorno) è pari a (1-p) e il tasso di prestito
Il tasso sul prestito deve compensare il valore temporale del denaro (il tasso di interesse privo di rischio) e il rischio di insolvenza sul prestito, ad es. il tasso di interesse sul prestito aumenta se vi è motivo di ritenere che il mutuatario possa non rimborsare il prestito, mentre se è noto che il mutuatario non ripagherà il debito (p = 0), il tasso del prestito non può essere determinato (il rischio dei creditori non possono essere risarciti).
La scelta dei tassi di interesse giusti è, ovviamente, solo un modo per controllare il rischio. È chiaro che tenendo conto dell'interazione tra credito e rischio di tasso di interesse (cioè la “corretta” fissazione del tasso di prestito, anche variabile) non salverà il prestatore se il prestito è concesso a un mutuatario senza scrupoli, ma i creditori che lo fanno non tenere affatto conto di questa interazione e spostare l'intero rischio di tasso di interesse (compreso il rischio di tasso di mercato) sul mutuatario sta commettendo un grave errore. Lo scopo principale del prestito è riavere indietro i soldi e il trasferimento del rischio di tasso di interesse al mutuatario è tutt'altro che neutrale: anche tutti gli altri fattori cambieranno. In definitiva, ciò può contribuire alla trasformazione di un mutuatario in buona fede in uno senza scrupoli, o almeno crea i presupposti per questo. Trasformazione del rischio di tasso di interesse in rischio di credito.
Quindi, l'analisi del credito è volta a determinare la probabilità di rimborso da parte del mutuatario del prestito.
I(C) - la qualità delle informazioni (tempestività e accuratezza), che a sua volta è determinata dalla natura del mutuatario C;
FC - livello e stabilità del flusso di cassa;
NW - livello reale del capitale proprio;
G - disponibilità di garanzie (volume e affidabilità).
K - concorrenza.
O - relazione banca-cliente - il concetto di relazione con il cliente indica una combinazione strategica di servizi, prestiti e depositi.
Tutti i componenti sono a loro volta funzioni delle condizioni economiche esterne ECY. In senso lato, le condizioni economiche sono: la fase del ciclo economico, il livello dei prezzi (inflazione, deflazione, tasso di cambio), la politica fiscale e monetaria, il tasso di disoccupazione, la bilancia dei pagamenti (importazioni, esportazioni), i prezzi del petrolio e di altri beni energetici , tecnologia, concorrenza, rating del paese. La condizionalità è l'esposizione del mutuatario a forze esterne. Il contenuto del fattore delle condizioni è la misura in cui i cambiamenti esterni possono peggiorare la posizione del mutuatario. Ancora più precisamente: quale combinazione di condizioni esterne priverà il mutuatario dell'opportunità di ripagare il debito?
DEFINIZIONE DI ECY (condizioni economiche esterne)
Secondo il principio dell'investitore "neutralità al rischio":
Poiché i titoli del Tesoro USA sono considerati completamente esenti dal rischio di mancato pagamento (al di là di ogni sospetto, “come la moglie di Cesare”), la probabilità di ritorno degli investimenti in T-bond USA è assunta pari a 1. Quindi la probabilità di il ritorno degli investimenti in Russia è definito come:
I Il carattere implica la volontà del mutuatario di rimborsare il prestito - "non puoi ottenere buoni risultati trattando con persone cattive". Coloro che non forniscono informazioni importanti in tempo e per intero mostrano difetti di carattere che giustificano un premio per il rischio più elevato. La natura del mutuatario peggiora quando le condizioni economiche esterne peggiorano (vedi Sinki - al contrario, p. 571). Né i titolari della banca aggiungono ottimismo alla diffusa teoria dei rapporti di fiducia (partnership) tra banca e cliente, con la conseguente condiscendenza nei confronti di brave persone che si trovano in circostanze difficili.
CF(ECY) Livello e stabilità del flusso di cassa. Le banche hanno tradizionalmente fatto affidamento sul flusso di cassa come principale fonte di rimborso del prestito. Flusso di cassa atteso come asset. È evidente che il deterioramento delle condizioni esterne non contribuisce alla stabilità del flusso di cassa. Lo stesso vale per il capitale e il costo delle garanzie.
NW(ECY) Disponibilità di capitale reale, cioè la differenza tra il valore di mercato delle attività e delle passività è la stabilità del bilancio del mutuatario.
G(ECY) Garanzie esterne - in teoria avere una garanzia esterna al 100% si riduce al banale caso di un prestito a rischio zero. Ma la forza di una garanzia esterna è funzione del capitale di chi l'ha emessa, e quando l'ECY si deteriora, il capitale è quantomeno instabile. Inoltre, poiché il denaro è più prezioso di qualsiasi garanzia, comprese le garanzie statali, in linea di principio non può esserci una garanzia del 100%. Ad esempio, nessuno impedisce al governo di raccogliere fondi tramite la RZB e di emettere direttamente un prestito al mutuatario finale, ma preferisce rilasciare una garanzia. Come mai? Perché o non ha i soldi o non vuole assumersi il rischio di credito. Indipendentemente dal motivo, è ovvio che il valore della garanzia non può essere pari al valore del prestito concesso nei suoi confronti.
Mutuatario coscienzioso e senza scrupoli. Un avversario è qualcuno che non possiamo controllare: 1) evitare la possibilità di arbitraggio, o 2) vedere un prestito come una rivendita redditizia pianificata di garanzie. La garanzia per un prestito è uguale al costo del prestito: il debito più gli interessi. Il rischio di mercato non è noto a priori e il valore della garanzia può cambiare in qualsiasi direzione, compresa quella sfavorevole per il creditore. Il prestatore non deve consentire l'insorgere di condizioni arbitrali quando il mutuatario è indifferente se restituire o meno il prestito (il valore della garanzia diventa inferiore o uguale al valore del prestito), altrimenti ne provoca, anche fide” mutuatario, al mancato rimborso, alla contrattazione per una riduzione del tasso ecc. Ciò può essere evitato coprendo il rischio di credito con tre deviazioni standard della variazione del prezzo della garanzia. Sono determinati utilizzando la distribuzione lognormale e la volatilità RUB/USD, ad esempio. Perché la domanda "dove trovare un tale mutuatario?" è naturale, quindi tre deviazioni standard della variazione del prezzo della garanzia sono incluse nel tasso di interesse sul prestito (come?), che determina l'aggiunta all'interesse privo di rischio tasso - il premio per il rischio. Se il mutuatario è disposto a fornire garanzie di questa entità, gli viene accreditato il tasso privo di rischio. Ad esempio:
Psicologia di un creditore in situazione di credito in dubbio: rifiuto, rabbia, tentativo di negoziazione, depressione e accettazione (consenso, umiltà). Il significato delle raccomandazioni è di passare il più rapidamente possibile all'ultima fase: l'accettazione della situazione. Poiché le prime tre fasi di solito passano rapidamente, la fase di depressione è l'ostacolo più grande.
Il principio di diversificazione suggerisce che se il prestatore non è in grado di valutare il rischio dei singoli prestiti, può farlo per l'intero portafoglio di prestiti. Un prestito che diversifica il portafoglio prestiti è più prezioso per la banca di uno che non lo fa. Il primo merita uno sconto, il secondo merita un premio.
La condizione "prendilo o lascialo".
Le banche dovrebbero fornire le linee di credito necessarie nelle loro regioni per legittimare le attività a tassi di interesse ragionevoli e stabiliti in modo competente. I rischi bancari tendono a concentrarsi nel portafoglio prestiti. Motivazioni: 1) decisioni gestionali errate; 2) manipolazioni illecite con prestiti; 3) condurre una politica creditizia errata; 4) crisi economica imprevista.
Valutazione della politica creditizia per la sua ragionevolezza in termini di sicurezza dei fondi collocati in banca.
Classificazione dei prestiti in base alla finalità del prestito, ovverosia come il mutuatario prevede di utilizzare il prestito ricevuto.
Classificazione delle sofferenze (vedi anche Sinki, 623):
prestiti ad alto rischio quando il grado di protezione della banca è insufficiente a causa della scarsa qualità delle garanzie o di un'altra possibilità del mutuatario di rimborsare il prestito - * 0,20;
crediti dubbi, per i quali la probabilità di perdite è alta - *0,50;
prestiti in perdita, che sono considerati crediti inesigibili - *1.00.
Tali indicatori ponderati sono sintetizzati e confrontati con l'entità degli accantonamenti a copertura di eventuali perdite e con l'entità del patrimonio della banca.
Fattori chiave che determinano la struttura di un particolare portafoglio di prestiti: 1) le specificità del settore di mercato servito dalla banca (sebbene le banche non dipendano completamente dalle regioni che servono quando forniscono prestiti); 2) la dimensione della banca, in particolare la dimensione del capitale, che determina l'importo massimo del prestito per mutuatario; 3) esperienza e qualifiche di manager nell'ambito delle varie tipologie di finanziamento; 4) la politica creditizia ufficiale della banca.
Rischio di creditoè il rischio di mancato rimborso o insolvenza su un prestito bancario.
Le principali ragioni del rischio di insolvenza del prestito:
Il rischio di credito può sorgere per ogni singolo finanziamento concesso da una banca o per l'intero portafoglio crediti di una banca (rischio di credito cumulativo). Pertanto, è importante che la banca sviluppi una politica del credito: uno schema di organizzazione documentato e un sistema di controllo sulle attività di credito.
Il requisito principale per la formazione di un portafoglio crediti è il saldo di quest'ultimo, che dovrebbe compensare l'aumento del rischio su alcuni prestiti con l'affidabilità e la redditività di altri prestiti. La struttura del portafoglio crediti si forma sotto l'influenza dei seguenti fattori:
Le operazioni di credito delle banche di per sé sono rischiose, pertanto la gestione del rischio di credito dovrebbe essere mirata a ridurle, i cui metodi principali sono:
Nelle moderne condizioni di funzionamento delle banche russe, è necessario tenere conto dello sviluppo di fonti esterne di informazioni sul merito creditizio dei mutuatari, dell'esperienza estera nella gestione del rischio aziendale e della valutazione della solvibilità dei potenziali clienti bancari.
La gestione del rischio di credito è un fattore chiave che determina l'efficacia delle operazioni di una banca. È particolarmente importante disporre di un efficace sistema di gestione del rischio di credito nel contesto della crisi finanziaria, della forte concorrenza tra molti istituti di credito e prodotti bancari, nonché dell'instabilità e dell'imperfezione della legislazione bancaria.
Il rischio di credito è il rischio che una terza parte non adempia a un'obbligazione di credito nei confronti di un istituto di credito. Il rischio di questo tipo di rischio sorge quando si effettuano operazioni di prestito e altre operazioni equivalenti, che si riflettono in bilancio, e possono anche essere di natura fuori bilancio.
Il grado di rischio di credito dipende dai seguenti fattori:
Poiché in pratica questi fattori possono agire in direzioni opposte, l'influenza dei fattori positivi neutralizza l'effetto di quelli negativi e, se agiscono in una direzione, ne è possibile un'altra: l'influenza negativa di un fattore sarà aumentata dall'azione di un altro . I fattori di rischio di credito elencati possono essere raggruppati in esterni e interni.
Il gruppo dei fattori esterni comprende: lo stato e le prospettive di sviluppo dell'economia del paese nel suo insieme, la politica monetaria, estera e interna dello stato e i suoi possibili cambiamenti a seguito della regolamentazione statale.
I rischi di credito esterno comprendono: politico, macroeconomico, sociale, inflazionistico, settoriale, regionale, il rischio di modifiche legislative (ad esempio, la creazione di condizioni regolamentari favorevoli per l'erogazione di alcuni tipi di prestiti e restrizioni su altri), il rischio di modifiche nei tassi di interesse. Un istituto di credito non può prevedere con precisione il livello degli interessi, ma solo tenere conto, nella gestione dei rischi di credito, di riserve aggiuntive a copertura di eventuali perdite, sia dirette che nascoste.
I fattori interni possono essere associati sia alle attività della banca finanziatrice che alle attività del mutuatario. Il primo gruppo di fattori comprende: il livello di gestione a tutti i livelli dell'ente creditizio, il tipo di strategia di mercato, la capacità di sviluppare, offrire e promuovere nuovi prodotti di finanziamento, l'adeguatezza della scelta della politica creditizia, la struttura del portafoglio crediti, fattori di rischio temporanei (con un'operazione di credito a lungo termine, probabilità di variazione degli incrementi di interesse, tassi di cambio, reddito da titoli, margine di interesse, ecc.), recesso anticipato di un prestito per inadempimento dei termini del contratto di finanziamento, qualifiche del personale, qualità delle tecnologie, ecc.
Va notato che i suddetti fattori esterni di rischio di credito sono anche correlati alle attività della banca: determinano le condizioni per il suo funzionamento. Tuttavia, questi legami sono di natura diversa: i fattori esterni non dipendono dalle attività della banca, mentre quelli interni sì. Come già accennato, esiste un gruppo di fattori legati alle attività del mutuatario o di altra controparte di un'operazione di credito. Ciò include il contenuto e le condizioni dell'attività commerciale del mutuatario, il suo merito creditizio, il livello di gestione, la reputazione, i fattori di rischio associati all'oggetto del prestito.
I fattori di rischio di credito sono i criteri principali per la sua classificazione. A seconda della portata dei fattori, si distinguono rischi di credito interni ed esterni; dal grado di connessione di fattori con l'attività della banca - rischio di credito, dipendente o indipendente dall'attività della banca. I rischi di credito dipendenti dall'attività della banca, tenuto conto della sua entità, si dividono in fondamentali (legati al processo decisionale dei manager coinvolti nella gestione delle operazioni attive e passive); commerciale (associato alla direzione dell'attività delle divisioni); individuale e aggregato (rischio di un portafoglio crediti, rischio di una combinazione di operazioni di credito).
I rischi di credito fondamentali comprendono i rischi associati agli standard di margine di garanzia, alla decisione di emettere prestiti a mutuatari che non soddisfano gli standard della banca, nonché quelli derivanti dal tasso di interesse della banca e dal rischio di cambio, ecc. I rischi commerciali sono associati alla politica creditizia nei confronti di piccole imprese, grandi e medi clienti - persone giuridiche e persone fisiche, con alcuni ambiti dell'attività creditizia della banca. I rischi di credito individuali comprendono il rischio di un prodotto di credito, servizi, operazioni (transazioni), nonché il rischio del mutuatario o di un'altra controparte.
I fattori di rischio di un prodotto creditizio sono: la sua rispondenza alle esigenze del mutuatario (soprattutto in termini di durata e importo); fattori di rischio aziendale derivanti dal contenuto dell'evento accreditato; affidabilità delle fonti di rimborso; sufficienza e qualità dell'offerta. Inoltre, i fattori di rischio di credito possono derivare dal rischio operativo, poiché nel processo di creazione di un prodotto possono essere commessi errori tecnologici e contabili nei documenti, nonché abusi.
Il meccanismo per fornire uno specifico servizio di credito, che può essere chiamato condizionatamente una forma di credito, è una certa direzione dell'attività creditizia della banca. La tipologia di prestito permette inoltre di classificare i rischi di credito: rischi di erogazione di credito in conto corrente, sulla base di una linea di credito, ecc. Per le tipologie di credito sono caratteristiche sia le manifestazioni generali che specifiche dei rischi di credito. Ad esempio, quando si presta con uno scoperto di conto, esiste il rischio di uno scoperto non autorizzato, il rischio di violazione dell'ordine di pagamento in uno scoperto, il rischio di continuità del debito del prestito in caso di scoperto e una serie di altri. Per i prestiti di investimento, si tratta di rischi specifici come il rischio di determinare in modo errato la necessità di prestito del cliente, il rischio di scegliere il pacchetto di prestiti sbagliato, il rischio di non ultimazione della costruzione, il rischio di obsolescenza del progetto, il rischio di deprezzamento delle garanzie reali, il rischio di carenza di materie prime, la mancanza di un mercato per i prodotti finiti, il rischio di errato calcolo dei flussi di cassa, il rischio di revisione della proprietà del progetto, il rischio di insolvenza del garante, il rischio di un memorandum di investimento di bassa qualità. Pertanto, ogni tipologia di prestito è accompagnata da diverse tipologie di rischi e fattori che li causano, il che richiede lo sviluppo di diversi supporti metodologici e l'utilizzo di diverse modalità di gestione del rischio di credito.
I fattori di rischio di credito del mutuatario sono la sua reputazione, inclusi il livello di gestione, l'efficienza delle prestazioni, l'affiliazione al settore, la professionalità dei dipendenti della banca nel valutare l'affidabilità creditizia del mutuatario, l'adeguatezza patrimoniale, la liquidità di bilancio, ecc. I rischi del mutuatario possono essere provocati dallo stesso istituto di credito a causa di un'errata scelta del tipo di prestito e delle condizioni di credito. Il sistema di gestione del rischio di credito individuale è presentato nella Tabella. 1.1.
Il rischio di credito complessivo, ovvero il rischio del portafoglio crediti della banca, ha caratteristiche proprie nel sistema di gestione. Le caratteristiche sono determinate, prima di tutto, dall'essenza di concetti come "portafoglio di prestiti" e "qualità del portafoglio di prestiti". Il rischio di credito aggregato è il rischio del portafoglio prestiti di una banca commerciale.
Alcune delle questioni molto dibattute relative a questo tipo di rischio di credito includono:
La regolamentazione del rischio di credito può essere attuata: in primo luogo, a livello macro (per il paese nel suo insieme dalla posizione della Banca di Russia come autorità di vigilanza bancaria) e a livello micro, ovverosia azioni indipendenti di una banca commerciale per la gestione del rischio.
La regolamentazione del rischio di credito a livello macro consiste nella definizione del rischio massimo in conformità con i regolamenti della Banca di Russia, nella formazione di riserve per eventuali perdite su prestiti, ecc.
Le modalità di regolazione del rischio di prestito a livello micro includono:
Le banche sviluppano le proprie modalità di gestione del rischio di credito sulla base delle informazioni disponibili sull'ammontare del rischio. Tra questi ci sono i seguenti:
Affinché i metodi citati di regolamentazione del rischio di credito possano essere implementati nella pratica, l'attività di una banca commerciale nella gestione del rischio di credito deve essere adeguatamente organizzata. A tal fine è istituito in banca un comitato per il rischio di credito.
Il presidente del comitato è il capo della banca. I membri del comitato sono i capi delle varie divisioni della banca: il dipartimento del credito, il dipartimento di analisi, il dipartimento di ricerca, nonché, se necessario, i capi di alcuni altri dipartimenti.
Funzioni del comitato per il rischio di credito:
Questo elenco di funzioni del comitato per il rischio di credito può essere rivisto o integrato. Ciascuna banca commerciale, tenuto conto delle caratteristiche della propria attività, determina le specifiche funzioni del comitato per il rischio di credito.
Tra la varietà di fattori di formazione del rischio, è opportuno individuare quelli macro e microeconomici. Tra i fattori macroeconomici, il fattore trainante è lo stato generale dell'economia, nonché la regione in cui la banca sviluppa le proprie attività. Inoltre, tra questi ci sono fattori determinati dal livello di inflazione, nonché dal tasso di crescita del PIL. Un ruolo importante è svolto dall'attività di politica monetaria della Banca di Russia, che, modificando il tasso di sconto, determina in gran parte la domanda di prestiti bancari. Uno dei fattori determinanti di formazione del rischio è il livello di sviluppo della concorrenza bancaria, caratterizzata da un aumento della concentrazione del capitale bancario in alcune regioni e dallo sviluppo della composizione dell'operatività e dei servizi bancari.
Tra i fattori microeconomici, il livello del potenziale di credito di una banca commerciale gioca un ruolo importante, a seconda dell'importo totale dei fondi mobilitati nella banca, della struttura e della stabilità dei depositi, del livello delle riserve richieste nella Banca di Russia, del totale importo e struttura delle passività della banca. I fattori che incidono direttamente sul rischio di insolvenza su un prestito sono il grado di rischio di alcune tipologie di prestito, la qualità del portafoglio crediti della banca nel suo complesso, la politica dei prezzi della banca e il grado di gestione del rischio di credito nella banca .
A sua volta, il grado di rischiosità di alcune tipologie di prestiti è determinato in base alla loro qualità. La qualità di un determinato prestito e del portafoglio prestiti della banca nel suo insieme è uno dei fattori chiave di rischio di credito. L'insieme dei fattori che incidono sulla qualità di un prestito emesso separatamente include quanto segue:
Al fine di prevenire o mitigare queste cause di rischio di credito, è necessario gestire tale rischio.
La gestione del rischio bancario si svolge, di norma, in più fasi:
Le carenze più comuni nel settore bancario che indicano seri problemi per quanto riguarda la gestione del rischio di credito sono le seguenti:
Per ridurre l'impatto di queste carenze, è necessario applicare una serie di metodi di gestione del rischio di credito. Le principali modalità di regolamentazione e gestione del rischio di credito sono le seguenti:
La diversificazione del portafoglio prestiti è il metodo più semplice ed economico per coprire il rischio di insolvenza su un prestito. Le principali modalità utilizzate per garantire una sufficiente diversificazione del portafoglio crediti sono le seguenti:
La gestione del rischio di credito avviene in conformità con la politica creditizia della banca.
La politica del credito determina gli obiettivi e le priorità dell'attività creditizia delle banche.
La politica del credito è la strategia e la tattica della banca nel campo delle operazioni di credito. È un elemento della politica bancaria in generale.
Gli obiettivi della politica creditizia sono in connessione organica con gli obiettivi strategici generali della banca. Sulla base di ciò, lo scopo della politica creditizia è quello di creare le condizioni per l'efficace collocamento dei fondi presi in prestito, assicurando una crescita stabile dell'utile della banca.
I più importanti principi generali della politica creditizia della banca: validità scientifica, ottimalità, efficienza, nonché unità di tutti gli elementi della politica creditizia. I principi specifici della politica creditizia di una banca commerciale sono: redditività, redditività, ma anche sicurezza e affidabilità.
La politica creditizia di una banca commerciale ha una struttura interna, che comprende:
A sua volta, la struttura interna della politica creditizia dovrebbe riflettere i seguenti elementi chiave:
In generale, la strategia di politica del credito incorpora le priorità, i principi e gli obiettivi di una particolare banca nel mercato del credito e le tattiche: gli strumenti finanziari e di altro tipo utilizzati da questa banca per raggiungere i suoi obiettivi nell'attuazione delle operazioni di credito, le regole per la loro esecuzione, la procedura di organizzazione dell'iter del credito. Pertanto, la politica del credito crea i prerequisiti generali necessari per l'efficace lavoro del personale della divisione crediti della banca, unisce e organizza gli sforzi del personale, riduce la probabilità di errori e di prendere decisioni irrazionali.
Elementi di politica creditizia trovano la loro concreta espressione nelle sue forme organizzative, ovverosia ricezioni, modalità, modalità di realizzazione della politica creditizia. A sua volta, il meccanismo di attuazione della politica creditizia prevede le seguenti fasi.
Disposizioni generali e obiettivi della politica creditizia.
Apparati per la gestione delle operazioni di credito e poteri dei dipendenti della banca.
Organizzazione del processo creditizio nelle varie fasi di attuazione del contratto di finanziamento. L'organizzazione dei rapporti di credito tra una banca e un mutuatario è determinata da molti fattori, tra cui le dimensioni della banca, le qualifiche dei dipendenti bancari responsabili dell'emissione di prestiti, la dimensione del portafoglio prestiti, i tipi di prestiti, ecc.
Controllo bancario e gestione del processo creditizio. Un solido processo di analisi e approvazione del credito, unito a un monitoraggio sistematico dello stato del credito, sono elementi essenziali nel processo di salvaguardia del portafoglio crediti di una banca e quindi della redditività della banca stessa.
Pertanto, la politica creditizia della banca è quella di individuare aree prioritarie per lo sviluppo e il miglioramento dell'attività bancaria nel processo di investimento delle risorse creditizie, sviluppo del processo creditizio, accrescimento della sua efficienza e minimizzazione dei rischi di credito.
Rischio di credito- è il rischio che il mutuatario non riesca a rimborsare il prestito e che il prestatore possa perdere l'importo capitale del prestito e/o gli interessi maturati (vedi). Il rischio di credito è anche il rischio che un emittente di titoli di debito o un debitore non adempia ai propri obblighi o che il pagamento non possa essere effettuato su uno strumento di debito.
Il rischio di credito deriva dal fatto che i mutuatari si aspettano di utilizzare i debiti futuri per pagare i debiti correnti, ma in pratica non vi è alcuna garanzia del 100% che i mutuatari avranno sicuramente i fondi per ripagare i propri debiti. Il pagamento degli interessi pagati da un mutuatario o da un emittente di un'obbligazione di debito è una ricompensa per il prestatore o l'investitore per essersi assunto il rischio di credito.
Il rischio di credito è la possibilità che un emittente di obbligazioni non sia in grado di effettuare pagamenti di cedole o capitale ai suoi detentori. In altre parole, è la probabilità che l'emittente consentirà. Si ritiene che i titoli di Stato siano privi di rischio (ad esempio i titoli del Tesoro USA), perché. il governo ha il potere e ampie opzioni per prevenire l'insolvenza (ad esempio, emettere una nuova emissione di titoli, aumentare le entrate fiscali o accendere la stampa). Ma tutti gli altri tipi di obbligazioni comportano un certo rischio di credito. Di norma, maggiore è il livello di rischio di credito di un'obbligazione, maggiore è la sua cedola e maggiore è il suo rendimento.
Il rischio di credito si riferisce alla possibilità di incorrere in perdite a causa del mancato pagamento da parte del debitore di qualsiasi tipo di debito. è il fattore principale nella determinazione del tasso di interesse su un prestito: maggiore è il livello di rischio, maggiore è il tasso di interesse, di norma.
Quando i prestatori offrono prestiti ai mutuatari, o altri tipi di prestiti, c'è sempre un elemento di rischio che il mutuatario possa non rimborsare il prestito. Allo stesso modo, se un'azienda fornisce credito (rata) ai suoi clienti, c'è il rischio che i suoi clienti non siano in grado di pagare il loro debito. Il rischio di credito copre anche il rischio che un emittente obbligazionario non sia in grado di onorare o rimborsare il proprio debito.
Al fine di ridurre il rischio di credito, il prestatore può eseguire un controllo del credito sul potenziale mutuatario e può anche richiedere al mutuatario di fornire garanzie reali o altro (ad esempio, una garanzia di terzi o un'assicurazione dei rischi correlati con una compagnia di assicurazioni). Il prestatore può anche assicurare i rischi da parte sua o di un'altra società. Il rischio di credito sorge principalmente quando i mutuatari non sono in grado di rimborsare il proprio debito per ragioni oggettive, sebbene in alcuni casi i mutuatari semplicemente non vogliano ripagare il debito ("debiti forti non pagano").
Esistono i seguenti tipi di rischi di credito:
Il rischio di credito sovrano è il rischio che il governo di un paese non sia disposto o incapace di adempiere ai propri obblighi di credito o si rifiuti di servire i prestiti che gli sono stati concessi. Alla fine degli anni 2000, molti paesi hanno dovuto affrontare il rischio sovrano a causa del rischio globale. Questo rischio significa che i finanziatori devono considerare due fattori quando decidono se concedere prestiti a un'impresa con sede in un altro paese. Innanzitutto, considera il livello di rischio sovrano nel paese, quindi analizza il merito creditizio dell'impresa stessa.
Il rischio di credito di controparte, noto anche come rischio di insolvenza, è il rischio che una controparte non paghi le proprie obbligazioni nell'ambito di un'obbligazione, di un derivato, di una polizza assicurativa o di un altro contratto. Gli istituti finanziari o altre controparti possono essere esposti a transazioni, esercitare o richiedere ai propri debitori di fornire un'adeguata garanzia di performance. La neutralizzazione del rischio di credito di controparte non è sempre possibile, ad esempio a causa di problemi temporanei di liquidità o di cause sistemiche a più lungo termine.
Il rischio di credito di controparte aumenta a causa di fattori di rischio positivamente correlati. La contabilizzazione della correlazione tra i fattori di rischio del portafoglio e l'insolvenza della controparte in una metodologia di gestione del rischio non è banale.
Risorse significative e programmi complessi vengono utilizzati per analizzare e gestire i rischi. Diverse società hanno società separate nella loro struttura, il cui compito è i clienti e prendono decisioni sull'opportunità di concedere loro prestiti. Per valutare la condizione finanziaria delle controparti, le aziende possono utilizzare sia i propri sviluppi (metodi, software, ecc.) sia dati esterni forniti da terze parti (ad esempio, dati sui rating pubblicati da agenzie di rating come,).
I rischi di credito sono calcolati sulla base della capacità generale dei mutuatari di onorare il proprio debito, vale a dire. si effettua la definizione del cliente generale e di lui in particolare.
Allo stesso modo, se un investitore sta pensando di acquistare un'obbligazione, lo guarda. Se un'obbligazione ha un rating basso, la società o il governo che l'ha emessa è ad alto rischio di insolvenza. Al contrario, se ha un rating elevato, il rischio di insolvenza è minimo. Agenzie come Moody's e Fitch valutano costantemente i rischi di credito di migliaia di emittenti di obbligazioni societarie e municipalità.
La maggior parte degli istituti di credito utilizza i propri modelli () per classificare i clienti potenziali ed esistenti in base al rischio e quindi applicare le strategie di conseguenza. Per i prestiti al consumo non garantiti, gli istituti di credito applicano un prezzo più elevato per i clienti a rischio più elevato e viceversa. Quando si utilizzano prodotti rinnovabili come carte di credito e scoperti di conto, il rischio è gestito attraverso l'istituzione di . Nella maggior parte dei casi, l'emissione di un prestito richiede la fornitura di, al fine di garantire l'adempimento degli obblighi del mutuatario.
I modelli di credit scoring fanno anche parte della struttura utilizzata dalle banche o dagli istituti di credito nel processo di erogazione dei prestiti ai clienti. Per i mutuatari aziendali e privati, questi modelli hanno solitamente indicatori quantitativi e qualitativi, che espongono vari aspetti del rischio, ad esempio indicatori finanziari ed economici, l'efficacia della gestione dell'azienda, la posizione dell'azienda sul mercato, ecc. Dopo che queste informazioni sono state completamente analizzate dagli ufficiali di prestito e approvate, il prestatore fornisce fondi in conformità con le condizioni specificate nel contratto di prestito.
Se c'è un livello più elevato di rischio di credito percepito, gli investitori e gli istituti di credito richiedono di più per il loro capitale di prestito. Ad esempio, se un richiedente un mutuo ipotecario ha un punteggio di credito elevato e un reddito stabile da un lavoro regolare, sarà classificato come mutuatario a basso rischio di credito e riceverà un tasso di interesse più basso sul suo mutuo. Al contrario, se il cliente ha una storia creditizia debole e un livello di merito creditizio insufficiente, ciò indica rispettivamente un livello più elevato di rischio di credito e il tasso di interesse sarà più alto.
Allo stesso modo, gli emittenti obbligazionari con rating creditizi inferiori offrono tassi di interesse più elevati rispetto agli emittenti obbligazionari con rating creditizi inalterati. Gli emittenti con rating creditizi inferiori dovrebbero offrire rendimenti più elevati per incoraggiare gli investitori ad assumersi il rischio di tali obbligazioni.
È importante sviluppare e implementare processi strutturati e correlati per . Le strategie di gestione del rischio di credito, compreso lo sviluppo della politica di credito e il monitoraggio del rischio, sono responsabilità delle unità aziendali e dell'alta dirigenza, nonché del consiglio di amministrazione.
Le istituzioni finanziarie dovrebbero fissare limiti di credito per controllare il rischio in tutte le attività di prestito. I limiti per settore, area geografica, prodotto, cliente e paese, insieme agli approcci che verranno utilizzati per calcolare l'esposizione a tali limiti, dovrebbero essere stabiliti e rispecchiati nella politica creditizia dell'azienda. Dovrebbero essere prese in considerazione anche le interazioni tra settori o regioni, poiché l'insolvenza di un'impresa o di un settore può avere un impatto su altre imprese o settori. Le grandi istituzioni finanziarie possono anche fissare limiti per ciascuna categoria di mutuatario o tipo di prodotto di prestito, unità operativa e per mutuatario in modo che le attività bancarie e di altro tipo di questi mutuatari (gruppi di mutuatari) che generano il rischio di credito possano essere controllate in modo più adeguato.
Il rischio di credito in un portafoglio corporate può essere gestito in base al livello di rischio del mutuatario, alla fonte di rimborso del prestito e alla natura delle garanzie fornite, tenendo conto degli eventi e delle condizioni attuali. La gestione del rischio di credito aziendale dovrebbe iniziare con una valutazione del profilo di rischio di credito di un singolo mutuatario o controparte sulla base dell'analisi corrente del mutuatario, unitamente alle tendenze attuali del settore, economiche e macropolitiche. Nell'ambito della valutazione complessiva del rischio di credito del mutuatario, a ciascuna esposizione o transazione creditizia commerciale dovrebbe essere assegnato un rating di rischio e approvato sulla base degli standard specificati nella politica del credito. Una volta concesso un prestito, i rating di rischio devono essere adeguati su base continuativa, se necessario, per riflettere i cambiamenti nella condizione finanziaria del debitore, nel flusso di cassa o nell'andamento finanziario corrente. La regolare solvibilità del debitore o della controparte consente aggiustamenti che incidono sulla valutazione del livello di rischio di credito.
L'aggregazione del rischio di credito dovrebbe essere eseguita per misurare e valutare le concentrazioni nei portafogli. I rating di rischio sono anche un fattore nel determinare il livello di adeguatezza patrimoniale e economica.
Per gestire il rischio in un portafoglio aziendale, alcune istituzioni finanziarie ricorrono al prestito, alla vendita (cedimento) e, oltre all'utilizzo, che consente di gestire la dimensione e i rischi di credito associati. Tali attività possono svolgere un ruolo importante nella riduzione del livello di rischio di credito o nella riduzione del livello di concentrazioni indesiderabili del rischio di credito.
La gestione del rischio di credito in un portafoglio al dettaglio dovrebbe iniziare con una valutazione iniziale del rischio di credito e continuare per tutto il ciclo del credito del mutuatario.
I metodi statistici possono essere utilizzati per impostare il prezzo del prodotto, il livello di tolleranza al rischio, i processi operativi e le metriche per una distribuzione equilibrata del rischio e dei premi appropriati. I modelli statistici possono essere acquisiti o creati utilizzando informazioni comportamentali dettagliate da fonti esterne come , insieme all'esperienza storica interna. Questi modelli dovrebbero essere verificati periodicamente per garantire che rimangano statisticamente validi e riflettano la reale performance della base di clienti dell'istituto di credito, soprattutto se vengono utilizzati per costruire modelli di credit scoring. L'utilizzo di tali modelli costituisce la base di un efficace processo di gestione del rischio nel portafoglio retail, che consente di utilizzarli nelle decisioni di emissione (rifiuto di erogare) un prestito, nelle procedure, nelle decisioni in merito, nella valutazione del completezza delle riserve costituite per perdite su crediti erogati e dell'adeguatezza patrimoniale economica della banca, nonché nella distribuzione del rischio di credito.
I finanziatori riducono il rischio di credito in diversi modi, tra cui:
Il principio fondamentale del prestito bancario è che i fondi del prestito devono essere rimborsati entro i termini chiaramente indicati nel contratto di prestito. Il rispetto di questo principio è la chiave per il funzionamento efficace e redditizio di un'organizzazione bancaria. Nel caso di un prestito di fondi, la banca deve sempre affrontare la questione se verranno restituiti entro il termine concordato e, in effetti, se verranno restituiti. Da ciò possiamo concludere che il compito principale di un'organizzazione bancaria nel caso di un prestito è trasformare l'incertezza in rischio e analizzarlo.
Definizione 1
Il rischio di credito è il rischio di inadempimento da parte del mutuatario dei termini del contratto di finanziamento, in altre parole, è il mancato rimborso totale o parziale dell'importo del debito e degli interessi per l'utilizzo dei fondi di credito.
Il rischio di credito è la probabilità di perdita parziale o totale delle attività bancarie, che è provocata dall'incapacità della controparte (debitore) di adempiere alle proprie obbligazioni creditizie. Inoltre, questo termine può essere considerato come un mancato guadagno dal capitale investito a causa dell'influenza di vari fattori.
Allo stesso tempo, il rischio di credito è suddiviso in rischio individuale e rischio di portafoglio.
Definizione 2
Il rischio di credito individuale è la probabilità di una variazione negativa del valore delle attività bancarie a causa dell'incapacità del mutuatario di adempiere ai propri obblighi di prestito per pagare gli interessi e il capitale del prestito a causa dell'impatto di vari fattori esterni e interni.
Il rischio di credito del portafoglio è l'esposizione totale a specifici accordi.
I processi che riguardano il rischio di credito sono considerati nel sistema di gestione del rischio, che si articola in più elementi:
Definizione 3
La gestione del rischio di credito è il blocco principale del concetto di gestione del rischio. La gestione del rischio è definita come un'attività diretta a superare le contraddizioni in un'operazione di credito, nonché un'attività volta a garantire il pieno funzionamento del prestito e la realizzazione dei suoi immobili. La gestione del rischio di credito è l'attività di creazione di un sistema che assicuri la realizzazione degli interessi dei mutuatari e dei creditori e non la lotta alle perdite che si verificano nel corso delle operazioni di credito.
Le principali modalità di gestione del rischio di credito sono:
Consideriamo ogni metodo in modo più dettagliato.
La differenziazione è il principio base del credito, che, insieme all'urgenza del rimborso, del pagamento e della sicurezza, crea le basi del sistema creditizio. Questo concetto significa che non tutte le richieste pervenute dalle controparti sono soddisfatte dalla banca. Un istituto bancario può avere una ristretta cerchia di clienti fidati e regolari con cui lavora. Oppure la banca può collaborare con determinate controparti le cui attività riguardano un particolare settore. Il modo più corretto di gestione sarà l'analisi e la valutazione del merito creditizio dei mutuatari.
Il metodo di diversificazione degli investimenti creditizi viene applicato al portafoglio crediti nel suo complesso sulla base dei dati ottenuti al termine dell'analisi di ciascuna operazione di finanziamento. Questo metodo consente di ridurre i rischi associati all'insolvenza di alcune controparti individualmente, determinati gruppi o una particolare situazione economica in alcune regioni del Paese. Il rischio di credito in questo metodo può essere ridotto compensando alcuni rischi con altri.
Le opportunità di diversificazione dipendono dalle dimensioni dell'istituto bancario. Una grande banca ha molti clienti e il suo portafoglio è già diversificato, non le resta che allocare correttamente le risorse, ottenendo il massimo reddito e minime perdite. I piccoli istituti bancari sono limitati nelle loro capacità e risorse. Questa limitazione si manifesta nel concedere prestiti a una controparte in un particolare settore o regione. Pertanto, per i piccoli istituti bancari, il metodo di diversificazione potrebbe non essere adatto e i problemi di rischio di credito devono essere affrontati utilizzando altri metodi.
Il metodo di limitazione del rischio viene utilizzato solo quando la banca non può assumersi determinati rischi.
Nota 1
L'indicatore principale dell'efficacia della gestione del rischio è il rapporto tra redditività e livello di rischio, ma allo stesso tempo dovrebbe essere impostato un livello massimo di rischio, al di sopra del quale è pericoloso lavorare.
In questo caso la Banca analizza la fattibilità di ogni operazione e rifiuta solo quelle in cui il rischio è superiore al limite stabilito. Inoltre, questo metodo pone limiti all'entità dei prestiti a una determinata controparte, regione o settore. A differenza della diversificazione, in cui gli investimenti sono distribuiti tra diverse fonti, in questo caso si tratta di un rifiuto di prestare.
Nella prassi internazionale è stata recentemente utilizzata una nuova modalità di gestione del rischio: la copertura, che viene effettuata effettuando operazioni fuori bilancio utilizzando strumenti finanziari (ad esempio un credit swap).
Il metodo di condivisione del rischio implica la partecipazione congiunta di più istituti di credito in un progetto. In questo caso si tratta solo di grandi investimenti, quindi una banca non è in grado di assumersi tutte le obbligazioni per l'importo del contratto di mutuo. Tale modalità è utilizzata solo nel caso di rapporti fiduciari tra controparti bancarie. I rapporti contrattuali che prevedono la partecipazione di tre o più controparti comportano ulteriori rischi di credito. Pertanto, il metodo di condivisione del rischio è piuttosto raro e viene effettuato solo con garanzie statali.
Figura 1. Modalità di gestione del rischio di credito. Author24 - scambio online di documenti degli studenti
Ad oggi, ci sono diverse fasi di gestione del rischio di credito:
Nell'analizzare l'efficacia dei vari metodi di gestione del rischio di credito, è necessario notare la possibilità della loro complessa applicazione. Tutti i metodi di cui sopra possono portare al risultato desiderato, a due condizioni: specialisti altamente qualificati e organizzazione competente del processo di gestione.
Figura 2. Gestione del rischio del portafoglio crediti della banca. Author24 - scambio online di documenti degli studenti
