Le transazioni in valuta sono tutte le transazioni associate al trasferimento di diritti sui valori in valuta. Inoltre, la legislazione della Federazione Russa include anche il mantenimento di conti in rubli di non residenti da parte di istituzioni finanziarie nazionali nelle operazioni di cambio.
La procedura per l'organizzazione delle transazioni in valuta estera nella Federazione Russa è determinata dalle disposizioni della legge federale "Sulla regolamentazione dei cambi e sul controllo dei cambi". Questa legge prevede che in Russia l'attuazione delle operazioni di cambio sia disponibile sia per gli istituti finanziari e creditizi sia per i partecipanti alle relazioni commerciali economiche estere.
Le transazioni in valuta estera sono divise in 2 gruppi:
L'implementazione delle attuali operazioni in valuta estera da parte dei residenti è possibile senza particolari restrizioni. Ma ci sono limiti all'esportazione di valuta estera dal paese.
Effettuare operazioni di cambio relativi al movimento di capitali è effettuata tenendo conto dei requisiti. Quest'ultimo controlla rigorosamente l'esportazione di capitali dal paese, rilasciando il permesso di organizzare operazioni di cambio di questo tipo solo a banche nazionali con una licenza appropriata.
Nell'effettuare operazioni di cambio, le istituzioni finanziarie sono obbligate ad assicurare i valori importati ed esportati da tutti i possibili rischi che possono verificarsi lungo il percorso tra la cassa di una banca nazionale e il caveau di un istituto di credito estero.
Come abbiamo già notato, i principi per l'esecuzione di vari tipi di operazioni in valuta estera nella Federazione Russa, nonché la procedura per organizzarli, sono disciplinati dalla legislazione federale. Organizzazione delle operazioni di cambio assegnato principalmente alle banche commerciali, che nelle loro attività sono guidate dalle istruzioni della Banca di Russia.
La procedura per l'organizzazione delle transazioni in valuta estera (trasporto, importazione, inoltro di valuta estera), nonché le condizioni e la possibilità di aprire conti russi in banche non residenti - tutto questo è determinato dai documenti normativi della Banca centrale di Russia. Stabilisce inoltre limiti alle posizioni aperte in valuta estera delle banche autorizzate - il rapporto tra obblighi e requisiti delle istituzioni finanziarie in valuta estera.
L'organizzazione di transazioni in valuta estera, accompagnata da una violazione delle norme e dei requisiti della Banca centrale della Federazione Russa, è punibile con sanzioni finanziarie - multe impressionanti.
Il principale documento legislativo sul controllo valutario è l'istruzione della Banca di Russia 04.06.2012 N 138-I "Sulla procedura per la presentazione da parte di residenti e non residenti alle banche autorizzate di documenti e informazioni relative alle transazioni valutarie, la procedura per l'emissione passaporti delle transazioni, nonché la procedura per la contabilizzazione da parte delle banche autorizzate delle transazioni in valuta e il controllo per la loro attuazione”. I documenti di controllo valutario sono un passaporto di transazione, un certificato di transazioni valutarie, un certificato di documenti giustificativi.
Passaporto di transazione
Il passaporto delle transazioni (di seguito PS) è un documento obbligatorio che deve essere redatto quando si effettuano operazioni di cambio tra residenti e non residenti. Per aprire un PS è necessario contattare la banca attraverso la quale passeranno le liquidazioni previste dal contratto (o parte di esse). Se tutti i pagamenti passano attraverso conti aperti con una banca al di fuori del territorio della Federazione Russa (banca non residente), il PS deve essere redatto tramite l'ufficio territoriale della Banca di Russia all'indirizzo legale dell'organizzazione.
Allo stesso tempo, la banca non ha l'obbligo di informare sulla necessità di emettere un PS, l'obbligo di emetterlo spetta al residente.
La sottostazione deve essere aperta se sono soddisfatte contemporaneamente le seguenti condizioni:
1. Tra residente e non residente c'è un contratto concordato, un preliminare, una proposta di accordo (offerta), o una bozza di accordo che prevede:
Per aprire un PS, è necessario fornire alla banca una copia del PS nel Modulo 1 (o nel Modulo 2 per i contratti di prestito) in conformità anche con l'Appendice 4 all'Istruzione 138-I della Banca di Russia come un accordo o un estratto del contratto contenente le informazioni necessarie per la registrazione di PS. Se viene presentata solo una bozza di accordo, entro e non oltre 15 giorni lavorativi dalla data di firma dell'accordo, deve essere presentata alla banca.
La banca accetta un contratto di servizio e redige un PS in base ad esso, oppure rifiuta di accettare un contratto di servizio ed emette un PS su di esso entro un termine non superiore a tre giorni lavorativi dalla data di presentazione. La banca può rifiutare se i dati specificati nel modulo PS compilato non corrispondono alle informazioni e alle informazioni contenute nei documenti e (o) altri documenti e informazioni forniti, se il modulo PS è compilato in violazione dei requisiti stabiliti dall'Istruzione, nonché se il residente non presenta alla banca autorizzata i documenti e le informazioni specificate nella clausola 6.6 dell'Istruzione 138-I della Banca di Russia, inclusa la presentazione di una serie incompleta di documenti, informazioni incomplete, documenti falsi (informazioni) . La PS si considera completata dopo che la banca le assegna un numero, appone la data di registrazione e la firma del responsabile. Il PS emesso viene inviato dalla banca al residente entro e non oltre due giorni lavorativi dalla data della sua esecuzione. Per ogni contratto viene redatto un passaporto delle transazioni.
I termini per l'invio delle informazioni alla banca per l'apertura di un PS sono fissati a seconda di quale dei seguenti adempimenti degli obblighi previsti dal contratto inizierà prima, ma non oltre le seguenti scadenze:
| Operazionerazione | Date di apertura della sottostazione |
| Accredito/cancellazione valuta estera o valuta della Federazione Russa | Entro e non oltre il termine ultimo per la presentazione del CBO |
| Condurre un'operazione di cambio in base a un contratto in cui l'importo degli obblighi non è determinato | Entro e non oltre il termine per la presentazione della CBO nel corso dell'operazione di cambio, a seguito della quale le liquidazioni previste dal contratto supereranno o saranno pari a USD 50.000 |
| Adempimento degli obblighi previsti dal contratto esportando merci dal territorio della Federazione Russa o importando merci nel territorio della Federazione Russa se negli atti normativi in materia doganale è previsto l'obbligo di dichiarare le merci alle autorità doganali | Non oltre la data di presentazione di una dichiarazione di merci, un documento utilizzato come dichiarazione di merci o una domanda di svincolo condizionato (domanda di svincolo di un componente delle merci esportate) |
| Adempimento degli obblighi contrattuali esportando merci dal territorio della Federazione Russa o importando merci nel territorio della Federazione Russa in assenza di un obbligo negli atti normativi in materia doganale di dichiarare le merci alle autorità doganali | Entro e non oltre il termine per la presentazione del SAP |
| Adempimento degli obblighi derivanti dal contratto mediante l'esecuzione di lavori, la fornitura di servizi, il trasferimento di informazioni e i risultati dell'attività intellettuale, compresi i diritti esclusivi sugli stessi | Entro e non oltre il termine per la presentazione del SAP |
Devi riemettere la PS se:
Per la riemissione del PS viene inviata alla banca una domanda di riemissione del PS, nonché i documenti e le informazioni in base ai quali vengono apportate le modifiche. La domanda deve indicare:
Come chiudere il passaporto della transazione?
Il PS è chiuso nei seguenti casi:
All'atto della delibera di chiusura del PS, la banca, entro due giorni lavorativi dalla data della sua chiusura, trasmette al residente in formato cartaceo il PS chiuso e il foglio di controllo bancario generato alla data di chiusura, e al richiesta del PS residente e del foglio di controllo bancario in formato elettronico. In caso di trasferimento del PS da una banca all'altra, la banca trasferisce al residente su carta copia del PS chiuso e due copie del foglio di controllo bancario formato alla data di chiusura del PS, nonché PS e il foglio di controllo bancario in formato elettronico, per il successivo invio da parte dell'organizzazione ad altra banca autorizzata presso la quale verrà evaso il contratto. Il PS si considera chiuso dalla data indicata dalla banca nella sezione n. 4 "Informazioni su registrazione, trasferimento e chiusura del passaporto della transazione".
Inoltre, la banca può chiudere autonomamente il PS dopo 180 giorni di calendario dalla data di adempimento degli obblighi contrattuali nei seguenti casi:
Se, dopo la chiusura del PS, l'organizzazione continua a lavorare secondo questo accordo e il periodo di conservazione dei documenti - almeno tre anni dalla data di chiusura del PS - non è scaduto, allora puoi semplicemente registrare nuovamente il PS, per il quale è necessario contattare la banca con una domanda. Successivamente, la banca continuerà a tenere conto delle operazioni nell'ambito di questo accordo (clausola 7.10 dell'Istruzione 138-I della Banca di Russia). Se il periodo di conservazione è scaduto, è necessario emettere un nuovo PS secondo le modalità prescritte.
Va notato che sono previste multe significative per violazione della legislazione valutaria, ad esempio, per il mancato rispetto delle regole per l'emissione di un PS, una multa è minacciata:
SVO è un documento con cui un'organizzazione dichiara il contenuto di una transazione valutaria e i dettagli dei documenti relativi alla sua condotta. Inoltre, il CBO è un documento mediante il quale un residente, al momento del pagamento anticipato, indica il termine entro il quale il non residente deve adempiere ai propri obblighi.
Al ricevimento della valuta RF in base a un accordo senza PS, è possibile e, se esiste un PS, è necessario emettere un CBO, se la controparte non ha indicato il codice dell'operazione valutaria nell'ordine di pagamento o l'organizzazione non concorda con il codice specificato.
Per l'erogazione del CBO sono previste alcune scadenze:
| Causa | Termine per la fornitura di CBO |
| Cancellare valuta estera da un conto | Contemporaneamente all'Ordine sul trasferimento di valuta |
| Accredito di valuta estera su un conto di transito | Entro e non oltre 15 giorni lavorativi dalla data di accredito valuta estera sul conto |
| Cancellare la valuta della Federazione Russa a favore di un non residente | Contemporaneamente al documento di regolamento per una transazione in valuta |
| Accredito in valuta russa da non residente su conto corrente | Entro e non oltre 15 giorni lavorativi dalla data di immatricolazione |
| Esecuzione di transazioni tramite conti in una banca non residente | Entro e non oltre 30 giorni lavorativi dopo il mese in cui è stata eseguita la transazione valutaria |
| Quando si addebita in valuta estera o in valuta russa utilizzando una carta bancaria | Entro e non oltre 15 giorni lavorativi dal mese in cui è stata effettuata la transazione |
Dal 01.10.2013 è stato introdotto un CBO correttivo, da redigere in caso di variazione delle informazioni rispetto al precedente CBO.
Il termine per la presentazione del CBO correttivo è di 15 giorni lavorativi dalla data di registrazione dei documenti che confermano le modifiche.
Il CBO e i documenti relativi a queste operazioni devono essere presentati alla banca rigorosamente in tempo, poiché è prevista una sanzione per la violazione dei termini:
Secondo i requisiti dell'Istruzione N 138-I della Banca di Russia, al momento dell'adempimento, della modifica o della risoluzione degli obblighi previsti dal contratto in base al quale è redatto il PS, il residente deve, entro un determinato periodo di tempo, presentare alla banca in una copia l'emendamento sui documenti giustificativi (di seguito denominato DOCUP) nonché i seguenti documenti giustificativi:
La data di registrazione dei documenti giustificativi è l'ultima data della sua firma o la data della sua entrata in vigore, o in assenza di queste date, la data della sua preparazione o la data che indica l'importazione nel territorio della Federazione Russa ( ricevimento, consegna, accettazione, movimento) o esportazione di merci dal territorio della Federazione Russa (spedizione, trasferimento, movimento) specificato nel documento giustificativo. Nel caso in cui un contratto che preveda la cessione di beni mobili o immobili oggetto di locazione, locazione finanziaria (leasing), servizi di comunicazione, assicurazione, definisce i pagamenti che vengono effettuati (saranno effettuati) con cadenza temporale fissata nei termini di contratto, il residente non presenta a SPD banca e documenti giustificativi. I pagamenti fissi sono pagamenti il cui importo è fissato nei termini dell'accordo o è determinabile, ad es. il metodo di calcolo del pagamento è fissato nell'accordo. In caso di versamenti diversi dai pagamenti fissi periodici, il residente presenta a SPD Bank i documenti giustificativi secondo la procedura stabilita.
È molto importante monitorare i cambiamenti nella legislazione sui cambi e rispettare rigorosamente i suoi requisiti, poiché le violazioni comportano multe significative.
Dal 2016, il termine di prescrizione è stato aumentato per assicurare alla giustizia la violazione della legislazione valutaria della Federazione Russa e degli atti delle autorità di regolamentazione valutaria. Ora sono trascorsi due anni dalla data del reato amministrativo (articolo 4.5 del codice amministrativo della Federazione Russa).
La procedura per l'esecuzione di transazioni in valuta estera nella Federazione Russa.
In conformità con la legislazione vigente, è necessario distinguere diverse procedure per effettuare transazioni con valori di cambio nella Federazione Russa:
Ai sensi del comma 1 dell'art. 6 della Legge sul Regolamento sui cambi, le operazioni di cambio correnti sono effettuate da residenti senza restrizioni. Le transazioni valutarie relative al movimento di capitali sono effettuate dai residenti secondo la procedura stabilita dalla Banca Centrale della Federazione Russa ... A nostro avviso, quest'ultima regola contraddice l'articolo 141 del codice civile della Federazione Russa, secondo il quale "la procedura per effettuare transazioni con valori valutari è determinata dalla legge sulla regolamentazione e sul controllo valutario". La procedura per effettuare transazioni con valori in valuta deve essere stabilita da una nuova legge sulla regolamentazione e sul controllo valutario, poiché la legge attuale non è conforme alla Costituzione della Federazione Russa e al Codice Civile della Federazione Russa.
Nell'articolo 9 della legge sulla regolamentazione dei cambi, la competenza della Banca centrale come organo principale della regolamentazione dei cambi è definita come segue:
"La Banca centrale della Federazione Russa nell'ambito della legge:
a) determina l'ambito e la procedura per la circolazione della valuta estera e dei titoli in valuta estera nella Federazione Russa;
b) emana atti normativi vincolanti per residenti e non residenti nella Federazione Russa;
c) effettua tutti i tipi di operazioni valutarie;
d) stabilisce le regole per lo svolgimento di operazioni con valuta estera e titoli in valuta estera da parte di residenti e non residenti nella Federazione Russa, nonché le regole per lo svolgimento di operazioni con valuta della Federazione Russa e titoli in valuta della Federazione Russa Federazione da non residenti nella Federazione Russa;
e) stabilisce la procedura per il trasferimento obbligatorio, l'importazione e il trasferimento alla Federazione Russa di valuta estera e titoli in valuta estera di proprietà di residenti, nonché i casi e le condizioni per i residenti di aprire conti in valuta estera presso banche al di fuori della Federazione Russa;
f) stabilisce le regole generali per il rilascio delle autorizzazioni alle banche e agli altri istituti di credito per lo svolgimento di operazioni di cambio e rilascia tali autorizzazioni;
g) stabilisce forme unificate di contabilità, rendicontazione, documentazione e statistica delle operazioni valutarie, anche da parte delle banche autorizzate, nonché le modalità ei termini per la loro presentazione;
h) prepara e pubblica statistiche delle transazioni valutarie della Federazione Russa in conformità con gli standard internazionali accettati;
i) svolge le altre funzioni previste dalla legge”.
In conformità con la clausola 3 dell'articolo 317 del codice civile della Federazione Russa, la procedura e le condizioni per l'uso della valuta estera, nonché i documenti di pagamento in valuta estera quando si effettuano insediamenti sul territorio della Federazione Russa, sono consentite in casi stabiliti dalla legge sulla regolamentazione dei cambi. Sulla base di questa disposizione, la Banca centrale non ha il diritto di determinare l'ambito e la procedura per la circolazione di valuta estera e titoli in valuta estera nella Federazione Russa, poiché ciò deve essere determinato dalla legge.
La concessione separata alla Banca centrale del diritto di emettere atti normativi come organismo di regolamentazione valutaria è incomprensibile, poiché non esiste altro modo di regolamentazione valutaria se non attraverso l'emissione di atti normativi. Anche la concessione alla Banca centrale della Federazione Russa, in quanto organo principale di regolamentazione valutaria, del diritto di condurre tutte le transazioni valutarie è comprensibile, poiché la concessione di tale diritto sia a un organismo di regolamentazione che a un organo di vigilanza, che non ha scopo di lucro come suo obiettivo, significa che ha il diritto di esercitare un'attività essenzialmente imprenditoriale in questo settore a condizioni più favorevoli rispetto alle banche commerciali. Allo stesso tempo, la Banca centrale della Federazione Russa non controlla nessuno e può effettuare transazioni valutarie relative al movimento di capitali, senza osservare la procedura permissiva. Questo lo pone in una posizione privilegiata rispetto agli altri partecipanti al turnover civile.
La Banca centrale ha il diritto di stabilire regole per i residenti per condurre operazioni con valuta estera e titoli in valuta estera solo per operazioni in valuta relative a movimenti di capitale, poiché le operazioni in valuta estera correnti vengono eseguite da loro senza restrizioni.
La procedura per l'esecuzione di transazioni in valuta estera correnti.
Nella teoria russa del diritto valutario, il punto di vista prevalente al momento è che le operazioni in valuta estera possono essere effettuate solo tramite banche autorizzate. Questi punti di vista di N.V. Sapozhnikova e A. Zh. Kharatyan analizzato in precedenza. Questi autori sono guidati dalle norme delle disposizioni di base sulla regolamentazione delle transazioni valutarie sul territorio dell'URSS ... Queste disposizioni sono state adottate in conformità alla legge dell'URSS sulla regolamentazione valutaria che è inattivo dal 1992. Al momento, non si può essere guidati da queste disposizioni, poiché hanno perso la loro legittimità.
Come accennato in precedenza, i valori in valuta non possono essere considerati oggetto di circolazione limitata ai sensi della Parte 2, Clausola 2, Articolo 129 del Codice Civile della Federazione Russa, poiché non sono "un tipo di oggetti di diritti civili che possono appartenere solo a determinati partecipanti al giro d'affari o che ne sono ammessi in circolazione. da apposita autorizzazione”. Valuta estera e titoli in valuta estera nella Federazione Russa possono appartenere a qualsiasi partecipante al fatturato e non sono necessarie autorizzazioni per la circolazione. In conformità con la parte 2 dell'articolo 141 del codice civile della Federazione Russa, "il diritto di proprietà sui valori monetari è protetto in generale nella Federazione Russa". La restrizione dei valori valutari come oggetto dei diritti civili consiste solo nel fatto che la procedura per effettuare transazioni con essi è determinata dalla legge sulla regolamentazione della valuta e sul controllo valutario. Ai sensi del comma 1 dell'art. 6 della legge sulla regolamentazione dei cambi "le operazioni di cambio correnti sono effettuate da residenti senza restrizioni" .
La procedura per la conclusione di un contratto di prestito in valuta estera per un periodo non superiore a 180 giorni.
Ai sensi del comma 2 dell'art. 807 del codice civile della Federazione Russa, valuta estera e valori in valuta possono essere oggetto di un contratto di prestito sul territorio della Federazione Russa in conformità con le regole degli articoli 140, 141 e 317 del codice civile del Federazione Russa. Questi articoli ci rimandano alla legge sulla regolamentazione dei cambi. Ai sensi della clausola "b", comma 9 dell'articolo 1 della legge sulla regolamentazione dei cambi, le operazioni con valuta estera e titoli in valuta estera, che prevedono la ricezione e la concessione di prestiti finanziari per un periodo fino a 180 giorni, sono operazioni di cambio correnti. Questa disposizione non dovrebbe essere interpretata in modo restrittivo, poiché la legge sulla regolamentazione e il controllo valutario stabilisce attualmente solo i principi per l'esecuzione di transazioni valutarie nella Federazione Russa. La fornitura di prestiti finanziari è mediata non solo da un contratto di prestito, in cui è richiesta un'entità speciale: una banca o un altro istituto di credito. Un prestito finanziario può essere erogato sotto forma di contratto di mutuo, le cui parti possono essere soggetti ordinari di diritto civile.
La Banca Centrale della Federazione Russa aderisce allo stesso punto di vista. Riassumendo la pratica di applicazione dei suoi atti normativi, risponde alla domanda:
"I residenti (persone giuridiche e persone fisiche) hanno il diritto di fornire prestiti in valuta estera a residenti e non residenti per un periodo non superiore a 180 giorni senza il permesso della Banca di Russia?"
In conformità al comma "b" del paragrafo 9 dell'articolo 1 della Legge della Federazione Russa "Sulla regolamentazione e il controllo valutario", le operazioni valutarie relative alla ricezione e alla fornitura di prestiti finanziari per un periodo non superiore a 180 giorni sono classificate come transazioni valutarie correnti. In base al comma 1 dell'articolo 6 della Legge, queste operazioni di cambio sono effettuate da residenti senza restrizioni.
Poiché i prestiti e finanziamenti finanziari hanno nella loro essenza un'unica natura economica, i residenti (persone giuridiche e persone fisiche) hanno il diritto di concedere prestiti in valuta a residenti e non residenti (persone giuridiche e persone fisiche) per un periodo non superiore a 180 giorni senza restrizioni, nonché ricevere finanziamenti da residenti e non residenti (persone giuridiche e persone fisiche) in valuta estera per un periodo non superiore a 180 giorni. In questo caso, i regolamenti devono essere effettuati in modo non in contanti".
Va notato che in questo caso, la Banca centrale della Federazione Russa, in quanto organismo di regolamentazione valutaria, ha superato i suoi poteri, poiché la classificazione di alcune transazioni valutarie come correnti può essere effettuata solo per legge, la Banca centrale della Russia La Federazione al momento dovrebbe solo determinare la procedura per l'esecuzione delle operazioni valutarie associate al movimento di capitale e non interpretare la legge sulla regolamentazione dei cambi. La Banca centrale della Federazione Russa non ha il diritto di stabilire che i regolamenti per le attuali operazioni in valuta estera debbano essere effettuati tramite bonifico bancario, poiché questa è di competenza del legislatore russo e la legge sulla regolamentazione dei cambi non contiene tale una restrizione.
Sulla base di quanto precede, si può sostenere che i soggetti di diritto civile possono concludere un contratto di mutuo in valuta estera per un periodo non superiore a 180 giorni con la stipula del contratto in valuta estera senza ottenere alcuna autorizzazione, ivi compreso un contratto con esecuzione in valuta estera valuta in contanti.
Il punto di vista del Dipartimento per la regolamentazione della valuta della Banca centrale della Federazione Russa in merito ai casi che richiedono permessi dalla Banca centrale della Federazione Russa è importante. Quindi, in una delle generalizzazioni della pratica dell'applicazione degli atti normativi, ha preso la seguente posizione su questo tema:
"Un mutuatario residente che ha ricevuto un prestito in valuta estera da una banca non residente richiede l'autorizzazione della Banca di Russia per condurre un'operazione di cambio per rimborsare il prestito specificato a una banca autorizzata che è un nuovo prestatore sulla base di un contratto di cessione del credito?
Per sua natura, l'operazione di cessione di un credito denominato in valuta estera non è un'operazione di cambio. Le transazioni in valuta estera saranno regolate in valuta estera nell'ambito di questa transazione.
Salvo disposizione contraria del regolamento della Banca di Russia, l'ottenimento dell'autorizzazione da parte della Banca di Russia per effettuare tale operazione di cambio è necessario per l'adempimento di un'obbligazione pecuniaria a favore della persona a cui è ceduto il credito, a condizione che tali pagamenti sono effettuati in valuta estera.
In conformità con la clausola 1.18 del regolamento N 39 della Banca di Russia, la restituzione da parte di persone giuridiche e persone fisiche (residenti e non residenti) di prestiti in valuta estera ricevuti per un periodo superiore a 180 giorni a banche autorizzate autorizzate a fornire prestiti in valuta estera è effettuato senza il permesso della Banca di Russia.
Considerando quanto sopra, un mutuatario residente che ha ricevuto un prestito in valuta estera da una banca non residente non ha bisogno dell'autorizzazione della Banca di Russia per condurre un'operazione di cambio per rimborsare il prestito specificato a una banca autorizzata che è un nuovo prestatore sulla base di un contratto di cessione del credito”.
Il Dipartimento di regolamentazione valutaria della Banca centrale della Federazione Russa ritiene che un'operazione in valuta non sia un'operazione con valuta estera (un'operazione su cessione di un diritto di credito), ma una prestazione sotto un'obbligazione in valuta estera. Ma in questo caso, l'operazione valutaria viene effettuata al di fuori della Federazione Russa e le sue parti non sono soggette alla legislazione sulla valuta russa e, pertanto, non dovrebbero ricevere alcun permesso dalla Banca Centrale della Federazione Russa. In questa transazione, la persona obbligata è stata sostituita. In questo caso, il mutuatario russo non ha eseguito alcuna transazione in valuta estera e, pertanto, non ha eseguito alcuna operazione in valuta estera. Il Department of Currency Regulation ritiene che in questo caso l'operazione valutaria sarà il regolamento in valuta estera sotto cessione del diritto di credito. Ma il mutuatario russo non ha effettuato alcuna transazione sulla cessione del diritto di credito, è stato solo informato di questa transazione. L'operazione sulla cessione del diritto di credito non prevede alcun calcolo per il mutuatario russo. Il trasferimento di valuta estera sarà effettuato nell'ambito dell'obbligo di prestito, che è soggetto a licenza se l'obbligo di prestito non rientra nell'attuale operazione di cambio. L'esecuzione di un'obbligazione di prestito (regolamento in valuta estera) non è in ogni caso soggetta ad autorizzazione da parte della Banca Centrale della Federazione Russa. O si tratta di un'obbligazione di prestito per un periodo non superiore a 180 giorni e non richiede alcuna autorizzazione, come un'operazione di cambio in corso, oppure si tratta di un'obbligazione di prestito per un periodo superiore a 180 giorni e per essa, come per un'operazione di cambio relativa al movimento di capitali, l'autorizzazione è già stata ricevuta. Allo stesso tempo, le norme del Regolamento della Banca della Federazione Russa n. 39 non possono disciplinare in alcun modo questo problema, poiché il regolamento della transazione non è un'operazione di cambio, ma è l'adempimento dell'obbligo. Il mutuatario russo non ha effettuato alcuna nuova transazione con un prestatore straniero, quindi non ha nulla per ottenere il permesso dalla Banca Centrale della Federazione Russa. Inoltre, non è chiara la questione di quale importanza per le autorità di controllo valutario russe sia quale delle controparti estere verrà eseguita sull'obbligazione di prestito.
Procedura per il turnover di cambiali denominate in valuta estera nella Federazione Russa.
Per determinare la circolabilità di titoli in valuta estera nella Federazione Russa, il punto di vista del Dipartimento per la regolamentazione della valuta della Banca centrale della Federazione russa è importante "in conformità con la legge della Federazione russa" sulla regolamentazione e sulla valuta della valuta Le operazioni di controllo con titoli in valuta estera si riferiscono a operazioni in valuta associate al movimento di capitale e richiedono una licenza della Banca Centrale della Federazione Russa (clausola 4 della Sezione II delle Disposizioni di base sulla regolamentazione delle transazioni valutarie sul territorio della URSS)."
Attualmente, nella teoria del diritto valutario, il punto di vista prevalente è che "ai sensi del comma "b" del comma 10 dell'articolo 1 della legge sulla regolamentazione dei cambi, l'acquisto di titoli (investimenti di portafoglio) in valuta estera è un'operazione di cambio associata al movimento di capitali. Di conseguenza, tutte le operazioni con titoli in valuta estera vengono eseguite secondo la procedura stabilita dalla Banca di Russia. "
In economia, gli investimenti di portafoglio sono tradizionalmente chiamati acquisto di titoli azionari (azioni, obbligazioni), ma non acquisto di titoli che sono un mezzo di pagamento, ovvero documenti di pagamento (assegni, cambiali e lettere di credito). In teoria economica, l'investimento di portafoglio è chiamato "l'acquisizione di azioni di imprese per un importo che non fornisce la proprietà o il controllo su di esse" ... In teoria, esiste la seguente interpretazione degli investimenti di portafoglio "gli investimenti in titoli a lungo termine e tali investimenti sono troppo piccoli o sparsi tra i titolari, quindi non possono fornire il controllo ai loro proprietari. Un tipo di investimento di portafoglio sta investendo in prestiti obbligazionari ."
Sulla base di quanto sopra, riteniamo che tutte le operazioni con titoli nella Federazione Russa denominati in valuta estera non possano essere classificate come operazioni di cambio di capitale come investimenti di portafoglio. Almeno, le transazioni di cambiali non sono investimenti di portafoglio.
Il fatturato delle cambiali nella Federazione Russa è regolato, oltre che dal Codice Civile della Federazione Russa, dalla Legge sulle cambiali e sulle cambiali e il Regolamento sulle cambiali e le cambiali .
Ai sensi dell'articolo 815 del codice civile della Federazione Russa "nei casi in cui, in conformità con l'accordo delle parti, il mutuatario ha emesso una cambiale, attestante l'obbligazione incondizionata del traente (cambiale) o di un altro pagatore specificato nella cambiale (cambiale) per pagare alla scadenza della cambiale ricevuta prestiti somme di denaro, i rapporti delle parti della cambiale sono regolati dalla legge sulla cambiale e sulla cambiale”. La natura giuridica di una cambiale è quella di essere una garanzia che certifica l'esistenza di un'obbligazione debitoria. Sulla base della classificazione delle operazioni in valuta estera fornita dalla legge sulla regolamentazione dei cambi. Sono operazioni correnti in cambi le operazioni con titoli in valuta estera, l'intermediazione per la ricezione e l'erogazione di prestiti finanziari per un periodo non superiore a 180 giorni. In base al comma 2 dell'art. 807 del Codice Civile della Federazione Russa e dell'Articolo 815 del Codice Civile della Federazione Russa, le operazioni con cambiali denominate in valuta estera, emesse per un periodo fino a 180 giorni, nel territorio della Federazione Russa rientrano nel criteri di un'operazione di cambio corrente, come un'obbligazione di debito per un periodo fino a 180 giorni.
Un diverso punto di vista è seguito dalla Direzione principale della Banca centrale di San Pietroburgo. Secondo la lettera della Banca centrale di San Pietroburgo, "i residenti che non sono banche autorizzate possono trasferire cambiali contenenti l'obbligo di pagare valuta estera a non residenti e residenti che non sono banche autorizzate, nonché ricevere queste cambiali rileva solo sulla base dell'autorizzazione della Banca di Russia.Questo il requisito deriva dalla clausola 10 dell'articolo 1, clausola 2 dell'articolo 6 della legge sulla regolamentazione dei cambi, clausola 1 dell'ordine della Banca di Russia del 24.04. 96 n. 02-94, clausola 4 della sezione 1 del regolamento della Banca di Russia del 24.04.96 n. 39. "
La direzione principale della Banca centrale della Federazione Russa a San Pietroburgo ritiene che tutte le operazioni di cambiali siano operazioni di cambio associate al movimento di capitali.
Attualmente, nella teoria delle operazioni di cambio, c'è un punto di vista che "effettuare legalmente un pagamento su una cambiale, a causa della natura astratta di una cambiale, non può qualificarsi direttamente come un'operazione di cambio corrente. Questo vale per tutti cambiali denominate in valuta estera, indipendentemente dal fatto che mediano regolamenti nazionali o internazionali. Il pagamento di cambiali denominate in valuta estera e il relativo trasferimento di documenti possono essere effettuati solo con l'autorizzazione della Banca di Russia " .
Ciò contraddice almeno il par. "a" clausola 9 dell'articolo 1 della legge sulla regolamentazione dei cambi, in base alla quale i trasferimenti alla Federazione Russa e dalla Federazione Russa di valuta estera per effettuare transazioni senza pagamento differito per l'esportazione e l'importazione di beni (lavori, servizi, risultati dell'attività intellettuale), nonché per effettuare transazioni relative a operazioni di prestito di esportazione-importazione per un periodo non superiore a 90 giorni è un'operazione di cambio corrente, poiché è possibile che il prestito per operazioni di esportazione-importazione sia effettuato con precisione con l'aiuto di una banconota denominata in valuta estera, e quindi si verificano calcoli.
Al tempo stesso, secondo il punto di vista espresso in teoria, “l'apposizione dell'avallo di per sé non è un'operazione di cambio, tuttavia, se l'avalist deve rispondere dell'obbligazione assunta, verranno le norme sui vincoli valutari in vigore. Il pagamento in valuta estera sarà possibile. solo con il permesso della Banca di Russia. "
Pertanto, una transazione di fattura (apposizione di un aval) non è un'operazione valutaria. A mio avviso, questa azione è una transazione valutaria, poiché questa azione si riferisce a quelle volte a stabilire, modificare o terminare diritti e obblighi civili in relazione a valori in valuta (cambiali denominati in valuta estera). Apporre un aval significa assumere l'obbligo legale civile di un garante per un obbligo di cambiale. Il pagamento da parte di un avalist in valuta estera su una cambiale è l'adempimento di un obbligo di cambiale e una transazione di cambiale non è e, pertanto, non sarà un'operazione di cambio e non richiede l'autorizzazione della Banca di Russia .
Il punto di vista più originale riguardo al fatturato delle cambiali denominate in valuta estera nella Federazione Russa è il punto di vista di uno studente laureato dell'Accademia di diritto statale di Mosca I.S. Popov. Ritiene che una cambiale denominata in valuta estera, che preveda un luogo di pagamento nel territorio della Federazione Russa e che non contenga una clausola di pagamento effettiva, possa essere considerata un valore di valuta condizionatamente, poiché rispetto ai residenti, tale cambiale non contiene né l'obbligo di effettuare un pagamento in valuta estera, né il diritto di ricevere una cambiale in valuta estera. In conformità con la clausola 41 del Regolamento sulla cambiale se la cambiale è emessa in una valuta che non è in circolazione nel luogo di pagamento, il suo importo può essere pagato in valuta locale al tasso di cambio del giorno di scadenza. Sulla base di quanto precede, posto che, ai sensi dell'art. 140 del codice civile della Federazione Russa, la moneta a corso legale nel territorio della Federazione Russa è il rublo, nonché le disposizioni della Parte 2 dell'art. 317 del Codice Civile della Federazione Russa, secondo il quale le obbligazioni monetarie possono essere espresse in valuta estera, si deve riconoscere che l'acquisizione, la girata, nonché la ricevuta di pagamento su cambiale da parte di un residente (cioè in infatti, un giro d'affari di una cambiale tra residenti) non rientra nella definizione di operazione in valuta, vi sono poi operazioni relative all'acquisizione di diritti di proprietà e altri diritti sui valori in valuta, compreso l'utilizzo di valuta estera e documenti di pagamento in valuta estera come mezzo di pagamento a causa del fatto che una cambiale per un intestatario residente contiene essenzialmente il diritto di ricevere fondi (importo della cambiale) in rubli russi, e per un intestatario residente l'obbligo di effettuare tale pagamento .
Mi sembra che una cambiale denominata in valuta estera avrà sempre valore in valuta, indipendentemente dalla presenza o meno di una effettiva clausola di pagamento. Inoltre, tutte le operazioni di cambiali sono operazioni di cambio, in quanto mirano a stabilire, modificare o porre fine a diritti e obblighi civili in relazione al valore della valuta.
Attualmente, nella pratica arbitrale, sorgono interrogativi sulla negoziabilità di cambiali denominate in valuta estera. Nella clausola 15 della lettera del Presidium della Corte suprema di arbitrato, viene fornita la seguente spiegazione, "l'emissione da parte di un residente di una cambiale in valuta estera con luogo di pagamento nella Federazione Russa in assenza di una clausola sull'effettiva il pagamento in qualsiasi valuta estera nel testo della cambiale non costituisce violazione della legislazione valutaria.
Il residente ha chiesto al tribunale arbitrale di recuperare dal residente un debito in rubli su una cambiale scritta in valuta estera. L'imputato ha presentato domanda riconvenzionale per invalidare l'operazione per l'emissione della cambiale. In questo caso, l'imputato ha fatto riferimento alla mancanza di autorizzazione da parte della Banca di Russia per emettere (utilizzare come mezzo di pagamento) una cambiale denominata in valuta estera.
Il giudice di primo grado ha accolto la domanda di recupero dell'importo della cambiale e ha respinto la domanda di nullità dell'operazione.
L'istanza di appello ha riconosciuto invalida l'operazione di emissione di una cambiale, poiché l'emissione (utilizzo come mezzo di pagamento) di una cambiale denominata in valuta estera è un'operazione di cambio connessa al movimento di capitali, che, in assenza di autorizzazione da parte della Banca di Russia, dovrebbe essere considerata un'operazione nulla sulla base del comma "b "paragrafo 4, comma" a "del paragrafo 7, comma" e "del paragrafo 10 dell'articolo 1 e del paragrafo 2 dell'articolo 6 della legge sul regolamento sui cambi. A parere dell'istanza di appello, per cambiale denominata in valuta estera si intende qualsiasi cambiale il cui importo è indicato in valuta estera.
La Corte Suprema Arbitrale della Federazione Russa ha annullato la decisione dell'istanza di appello e ha confermato la decisione del tribunale di primo grado, procedendo come segue.
La richiesta si basava su una cambiale emessa da un residente della Federazione Russa in valuta estera con luogo di pagamento nella Federazione Russa.
Il regolamento sulle cambiali e sulle cambiali, emanato con decreto del Comitato esecutivo centrale e del Consiglio dei commissari del popolo dell'URSS del 07.08.37 N 104/1341, distingue tra la valuta del debito e la valuta del pagamento in cambiali note (punto 41). La valuta in cui viene emessa la cambiale è la valuta del debito.
Secondo la clausola 41 del regolamento , se una cambiale è emessa in una valuta che non è in circolazione nel luogo di pagamento, allora il suo importo può essere pagato in valuta locale con l'appropriata conversione del tasso di cambio, a meno che il traente non preveda che il pagamento debba essere effettuato in una determinata valuta indicata in fattura (clausola pagamento effettivo in qualsiasi valuta estera).
Ai sensi dell'articolo 77 del Regolamento, tale regola si applica anche alla cambiale.
Di conseguenza, in assenza di una clausola di effettivo pagamento in valuta estera nella cambiale e di designazione del luogo di pagamento alla Federazione Russa (clausola 2 del Regolamento), il debitore residente della cambiale non assume l'obbligo di pagare la cambiale del debito di cambio in valuta estera. Una cambiale emessa in valuta estera alle condizioni specificate non crea un obbligo di pagamento in valuta estera e, in virtù del comma "b" del paragrafo 4 dell'articolo 1 della legge sul regolamento sui cambi, non può essere riconosciuta come valore di valuta .
Il regime delle operazioni in valuta estera non si applica alle operazioni tra residenti relative a tali cambiali.
Secondo il paragrafo 2 dell'articolo 317 del codice civile della Federazione Russa, un'obbligazione pecuniaria può prevedere che sia pagabile in rubli per un importo equivalente a un determinato importo in valuta estera o in unità monetarie convenzionali (ECU, "diritti speciali di prelievo ", eccetera.). In tal caso, l'importo pagabile in rubli è determinato al cambio ufficiale della moneta corrispondente o delle unità monetarie convenzionali nel giorno del pagamento, a meno che non sia stabilito per legge o per accordo delle parti un diverso tasso o un'altra data della sua determinazione. .
In tali circostanze, l'operazione sull'emissione della cambiale non contraddiceva né la legislazione civile né quella valutaria, e quindi il tribunale non aveva motivo di invalidarla".
Una spiegazione simile è contenuta in una sentenza congiunta della Corte suprema e della Corte suprema di arbitrato. Ai sensi del paragrafo 42 della presente delibera, "Articolo 41 del Regolamento sulla cambiale consente il pagamento dell'importo di una cambiale, redatta in valuta estera, nella valuta nazionale del Paese del luogo di pagamento. L'obbligo di pagare una cambiale nella valuta estera specificata sussiste solo per le cambiali contenenti la cosiddetta clausola di pagamento effettivo (ad esempio, "solo in tale valuta", "tale importo in tale e tale valuta è effettivo", "tale e tale importo in tale valuta in natura").
In relazione a quanto precede, i tribunali, quando risolvono questioni sulla legalità dell'emissione, della valanga e del trasferimento di cambiali, il cui importo è espresso in valuta estera, dovrebbero tenere presente quanto segue.
L'emissione, l'accettazione, l'avallo di una cambiale in valuta estera che non contenga una clausola di pagamento effettiva, effettuati anche senza una licenza della Banca Centrale della Federazione Russa, non violano la legislazione valutaria della Federazione Russa, poiché l'importo di tale fattura può sempre essere pagata nella valuta della Federazione Russa. Non c'è motivo di riconoscere le transazioni con tale cambiale e la cambiale stessa come non valide solo in virtù della designazione dell'importo in valuta estera in essa contenuta.
Quando si considera l'obbligo di riscuotere valuta estera su una cambiale con una clausola di pagamento effettiva, i tribunali dovrebbero tenere conto dei requisiti della legislazione sulla regolamentazione dei cambi e sul controllo dei cambi. "
Questa posizione dei più alti organi giudiziari della Federazione Russa è simile al punto di vista di I.S. Popov e consiste nel fatto che le operazioni di cambiale (emissione, accettazione e trasferimento per girata) con una cambiale denominata in valuta estera che non contiene una clausola di pagamento effettiva, effettuate senza una licenza della Banca Centrale della Federazione Russa, non violano la legislazione valutaria della Federazione Russa, poiché l'importo di tali cambiali può essere pagato nella valuta della Federazione Russa. Ciò significa che o non considerano come valore valutario una cambiale denominata in valuta estera che non contiene una clausola di pagamento effettivo, oppure non sono considerate estere le cambiali con una cambiale denominata in valuta estera che non contiene una clausola di pagamento effettivo operazioni di cambio, ovvero una cambiale denominata in valuta estera che non contiene una clausola di pagamento effettiva sono considerate operazioni di cambio correnti. Quanto alla possibilità di adempiere ad un'obbligazione derivante da una cambiale denominata in valuta estera in valuta locale, questa è possibile solo se la legislazione nazionale vieta l'adempimento di obbligazioni in valuta estera. Legge sulla regolamentazione valutaria della Federazione Russa non contiene tale divieto.
In primo luogo, una cambiale denominata in valuta estera che non contiene una clausola di pagamento effettiva è un valore in valuta secondo la legislazione della Federazione Russa. Nel primo chiarimento del Presidium della SAC si sostiene che una cambiale denominata in valuta estera che non contiene una clausola di pagamento effettiva non è un valore in valuta, poiché in questo caso la valuta estera agisce solo come valuta del debito e la valuta di pagamento è il rublo russo. Ma il regolamento sulla cambiale e sulla cambiale dice che "se la cambiale è emessa in una valuta che non circola nel luogo di pagamento, allora il suo importo può essere pagato in valuta locale al tasso di cambio del giorno di maturità». ... Nella Federazione Russa è possibile anche l'adempimento di obblighi in valuta estera, poiché non esiste alcun divieto legislativo e, pertanto, non si applica la regola sull'adempimento di un obbligo di cambiale in valuta locale. Inoltre, la possibilità di adempiere a un obbligo di cambiale in valuta estera in caso di divieto di adempimento di un obbligo in tale valuta al tasso in valuta locale non significa che in questo caso la valuta locale agisca come il valuta di pagamento di una cambiale denominata in valuta estera. In questo caso, la norma sull'adempimento dell'obbligazione in moneta locale è esteriormente simile alla norma del comma 2 dell'art. 317 del codice civile della Federazione Russa, ma è una regola indipendente per l'adempimento di un obbligo di cambiale. Inoltre, se una cambiale denominata in valuta estera che non contiene una clausola di pagamento effettiva non è un valore in valuta, la procedura per la sua circolazione è spiegata nella revisione della pratica di risoluzione delle controversie dei tribunali arbitrali relative all'applicazione della legislazione sulla regolamentazione dei cambi e sul controllo dei cambi. L'unica spiegazione logica per questa interpretazione della regola della clausola 41 delle disposizioni sulle cambiali data dalla Corte suprema di arbitrato della Federazione Russa è che la Corte suprema di arbitrato della Federazione Russa, partendo dal principio di opportunità, ha voluto legalizzare nella Federazione Russa la circolazione di cambiali emesse in valuta estera, ma non ha ricevuto l'autorizzazione della Banca Centrale della Federazione Russa.
In secondo luogo, tutte le cambiali sono operazioni di cambio, poiché sono operazioni con valori di cambio e, quindi, il regime delle operazioni di cambio si applica a tutte le operazioni con cambiali denominate in valuta estera, indipendentemente dalla presenza o assenza di una effettiva clausola di pagamento.
In terzo luogo, è necessario stabilire i criteri di quali operazioni di cambio correnti sono operazioni di cambiali con cambiale denominata in valuta estera. Se le transazioni con qualsiasi titolo sono riconosciute come investimenti di portafoglio, tutte le transazioni di cambiali saranno operazioni di cambio associate al movimento di capitale e richiederanno l'autorizzazione della Banca Centrale della Federazione Russa ai sensi della legislazione vigente.
Riteniamo che le operazioni di cambiale possano essere equiparate alla ricezione e all'erogazione di finanziamenti finanziari per un periodo non superiore a 180 giorni. In questo caso, tutte le cambiali con cambiale denominata in valuta estera, emesse per un periodo non superiore a 180 giorni, sono operazioni di cambio correnti nella Federazione Russa e non richiedono l'autorizzazione della Banca Centrale della Federazione Russa. In futuro, la nuova legge sulla regolamentazione e il controllo valutario dovrebbe definire chiaramente la procedura per le transazioni con cambiali denominate in valuta estera nella Federazione Russa. Se l'adempimento di un obbligo di cambiale ai sensi di una cambiale denominata in valuta estera sul territorio della Federazione Russa è vietato dalla legge sulla regolamentazione dei cambi, nessuna licenza della Banca Centrale della Federazione Russa sarà in grado di consentire l'adempimento di questa cambiale in valuta estera sul territorio della Federazione Russa, e quindi si applicherà la regola sull'assenza di una clausola di pagamento effettiva e l'adempimento dell'obbligo della cambiale sarà effettuato nel territorio di la Federazione Russa in rubli russi al tasso di cambio contro valuta estera nel luogo di pagamento. Ma la valuta estera in questo caso non agirà come valuta del debito e i rubli russi saranno la valuta di pagamento secondo la clausola 2 dell'articolo 317 del codice civile della Federazione Russa, poiché questa norma differisce dalla norma della clausola 41 del regolamento su un disegno di legge .
La procedura per eseguire transazioni di esportazione-importazione che sono transazioni di cambio correnti.
Le transazioni di esportazione-importazione, in senso stretto, non sono regolate dalla legge sulla regolamentazione dei cambi e sul controllo dei cambi, poiché definisce solo "i principi delle transazioni in valuta estera nella Federazione Russa" e, in conformità con il preambolo, non determina la regolamentazione dell'attività economica estera nella Federazione Russa. Ma in conformità con la clausola "a" della clausola 9 dell'articolo 1 della legge sulla regolamentazione dei cambi, i trasferimenti alla Federazione Russa e dalla Federazione Russa di valuta estera per insediamenti senza pagamento differito per l'esportazione e l'importazione di merci (lavori, servizi, risultati di attività intellettuale), nonché per le transazioni relative a operazioni di prestito esportazione-importazione per un periodo non superiore a 90 giorni si riferiscono a operazioni di cambio correnti ... La teoria del diritto valutario e la pratica dell'arbitrato tradizionalmente nella Federazione Russa, le transazioni di esportazione-importazione sono riferite alla sfera della regolamentazione della legislazione valutaria.
A nostro avviso, la regolamentazione delle operazioni di esportazione-importazione dovrebbe essere effettuata dalla legislazione sull'attività economica estera, che non è correlata alla regolamentazione dei cambi della circolazione civile interna e al fatturato dei valori di cambio nella Federazione Russa. Inoltre, si dovrebbe distinguere tra il controllo dei cambi sulla legalità delle transazioni con valori di cambio detenuti nella Federazione Russa e il controllo statale sull'attività economica estera. Se viene fatta una tale distinzione, il controllo statale sul ricevimento dei proventi dall'esportazione di merci nella Federazione Russa e la validità dei pagamenti in valuta estera per le merci importate non è un controllo valutario (come viene chiamato nelle relative istruzioni) per la conformità delle transazioni valutarie alla normativa vigente anche perché i pagamenti per le operazioni di esportazione-importazione possono essere effettuati in rubli russi. Inoltre, l'obbligo di vendere parte dei guadagni in valuta estera dalle esportazioni non si applica alla legislazione sui cambi, poiché non ha nulla a che fare con la procedura per effettuare transazioni con valori di cambio nella Federazione Russa, ma si riferisce a restrizioni commerciali su attività economica estera. È necessario distinguere chiaramente tra le restrizioni alla circolazione dei valori in valuta estera come oggetti di diritti civili e il controllo valutario sull'osservanza di queste restrizioni dalle restrizioni commerciali sull'attività economica estera e il controllo statale su queste restrizioni. Per fare ciò, è necessario adottare una nuova legge sulla regolamentazione valutaria, che stabilirebbe la procedura per effettuare transazioni con valori in valuta nella Federazione Russa e la procedura per l'utilizzo di valuta estera e titoli denominati in valuta estera nella circolazione interna della Federazione Russa.
Partendo dal fatto che l'attuale legislazione e prassi delle forze dell'ordine non distingue tra operazioni di cambio effettuate all'interno della Federazione Russa e operazioni di importazione-esportazione, rimandandole alla sfera di regolamentazione della legge sui cambi della Federazione Russa, fornire un esempio di una decisione giudiziaria.
Severstal OJSC ha chiesto al tribunale arbitrale della città di San Pietroburgo e della regione di Leningrado con un ricorso contro il Centro regionale nord-occidentale per la CEE di invalidare la sua decisione del 06.09.99 n. 20301218.
Con una decisione del tribunale, la richiesta è stata soddisfatta, la decisione della SZRC VEC datata 06.09.99 n. 20301218 è stata dichiarata non valida.
Nell'appello, SZRC EEC ha chiesto di annullare l'atto giudiziario adottato in violazione del diritto sostanziale, in particolare, la legge sulla regolamentazione monetaria, i decreti del Presidente della Federazione Russa del 18.08.96 n. 1209 e del 14/06/92 n. 629.
L'istanza di cassazione non ha ravvisato alcun motivo per accogliere la doglianza.
OJSC Severstal ha stipulato un contratto di baratto con Futura Property Corporation LTD Isola di Man in data 05/08/1996, in base al quale ha spedito merci a una società straniera per un importo di USD 3.970.902,4 e ha ricevuto merci da una società straniera per un importo di 3.725.265,6 USD ...
Nel febbraio 1997 è stato rinnovato il contratto del 05/08/96 con la sottoscrizione di un atto bilaterale di conciliazione dei calcoli del costo delle consegne reciproche, che prevedeva la cessazione della fornitura di beni e il trasferimento da parte della società estera al residente del debito nei suoi confronti per un importo di 245636,8 dollari USA entro 15 giorni bancari dal ricevimento della fattura JSC "Severstal".
L'attrice ha emesso alla società estera fattura in data 03/04/1997 n. 01 per saldare il debito nella misura di 245636,8 dollari americani. Dopo ripetute richieste scritte dell'attore alla società estera con richiesta di estinguere il debito, questo è stato trasferito a OJSC Severstal, di cui sono stati ricevuti 145952 dollari americani dopo 180 giorni, calcolati dalla data dell'ultima spedizione della merce a l'indirizzo della società estera.
NWRC VEC, ritenendo che OAO Severstal, senza licenza, abbia eseguito un'operazione di cambio relativa al movimento di capitali - regolamenti per l'esportazione di merci per un periodo superiore a 180 giorni - sulla base del sub. "b" clausola 1 dell'articolo 14 della legge sulla regolamentazione dei cambi ha deciso di raccogliere 145952 dollari USA come reddito dello stato, ricevuto a seguito di azioni illegali.
I materiali del caso hanno confermato che le azioni di Severstal erano finalizzate all'esecuzione dell'operazione di cambio in corso e la violazione da parte di una società straniera dei termini del contratto non può essere qualificata come base per convertire l'operazione di cambio in corso in una transazione estera operazione di cambio relativa al movimento di capitali, poiché ciò non deriva dal regolamento della legge sui cambi.
Inoltre, OAO Severstal non ha previsto un pagamento dilazionato per un periodo superiore a 180 giorni alla società estera. Di conseguenza, è legittima la conclusione del tribunale arbitrale sull'illegittimità della responsabilità di Severstal ai sensi della lettera "b" del comma 1 dell'articolo 14 della legge sulla regolamentazione dei cambi».
Il tribunale arbitrale ha preso la decisione corretta, poiché l'operazione di cambio in questo caso è un contratto di esportazione che prevede accordi su di esso entro 180 giorni e, pertanto, non richiede una licenza dalla Banca centrale della Federazione Russa al momento della sua conclusione . Gli accordi di commercio estero sono soggetti all'autorizzazione da parte della Banca centrale della Federazione Russa al momento della loro conclusione e non agli accordi su di essi. In questo caso, vi è stato un inadempimento dell'obbligazione contrattuale da parte della società straniera, e l'OAO Severstal non era obbligata ad ottenere l'autorizzazione a ricevere l'adempimento dell'obbligazione scaduta.
La violazione dell'obbligo di ricevere tempestivamente i proventi delle esportazioni in valuta estera e la sua vendita parziale alla responsabilità per violazione della procedura per l'esecuzione di transazioni in valuta estera è irrilevante, poiché si tratta di diverse aree di controllo statale che risolvono problemi diversi.
La procedura per l'esecuzione di operazioni in valuta estera relative al movimento di capitali nella Federazione Russa.
Secondo la procedura stabilita dalla Banca Centrale della Federazione Russa ai sensi della clausola 2 dell'articolo 6 della legge sulla regolamentazione dei cambi, la procedura per l'esecuzione di operazioni in valuta relative al movimento di capitali può essere suddivisa in:
Con una tale varietà di procedure per l'ottenimento di licenze per l'esecuzione di operazioni in valuta estera relative al movimento di capitali, sviluppate dalla Banca centrale della Federazione Russa, solo quest'ultima contiene criteri per decidere se rilasciare o meno una licenza per condurre attività estere operazioni di cambio.
In conformità con la clausola 4.2.1. di tale disposizione "gli uffici territoriali della Banca Centrale della Federazione Russa rifiutano di rilasciare un permesso per un'operazione di cambio a persone giuridiche residenti se i documenti necessari per ottenere un permesso per un'operazione valutaria sono inviati da una persona giuridica residente a un ufficio dopo che è sorto l'obbligo di eseguire questa operazione valutaria." .
Cioè, la Banca centrale della Federazione Russa ritiene che nella circolazione civile sia possibile richiedere l'autorizzazione a concludere un accordo prima della sua conclusione. Ma qual è il punto di richiedere un'autorizzazione per concludere un contratto di diritto civile prima che sia concluso e le sue condizioni non sono note. Questa comprensione del significato del lavoro del sistema di licenze può essere spiegata solo allo scopo di proteggere gli interessi economici della Federazione Russa. Ma non è più facile allora introdurre divieti legislativi su alcuni tipi di operazioni per l'esportazione di capitali dalla Federazione Russa?
Le operazioni di cambio relative al movimento di capitali, che possono essere eseguite senza ottenere una licenza dalla Banca centrale della Federazione Russa, sono sparse in vari regolamenti della Banca centrale. Sono previsti, in particolare, dai seguenti atti normativi:
Per illustrare la procedura esistente per il rilascio delle autorizzazioni per l'effettuazione di operazioni di cambio relative al movimento di capitali, diamo un esempio. In conformità con il regolamento della Banca centrale della Federazione Russa del 20 luglio 1999 n. 82 per ottenere il suo permesso di condurre operazioni in valuta estera previste dal regolamento, è necessario presentare alla Banca centrale della Federazione Russa 13 documenti, che saranno presi in considerazione entro un mese. Allo stesso tempo, il regolamento non contiene alcun criterio per prendere una decisione sul rilascio o meno di un permesso. Inoltre, un ente non creditizio tra questi 13 documenti deve fornire un parere del Ministero dell'Economia sulla possibilità e fattibilità di effettuare tale operazione. In conformità con l'ordine del Ministero dell'Economia della Federazione Russa del 24 agosto 1999 n. 421 per ottenere un parere è necessario fornire 14 documenti, che saranno presi in considerazione entro un mese. L'ordinanza, inoltre, non contiene criteri per prendere una decisione sulla possibilità (impossibilità) e sull'opportunità (inopportunità) di eseguire questa operazione di cambio.
L'attuale procedura per la conclusione di operazioni con valori di cambio, che prevede l'ottenimento di autorizzazioni dalla Banca centrale e conclusioni sulla fattibilità di concludere tali operazioni, inibisce lo sviluppo del fatturato civile, stimola l'elusione di queste restrizioni utilizzando vari schemi e come risultato limita lo sviluppo economico della Federazione Russa. È necessario adottare una nuova legge sulla regolamentazione dei cambi, che determina la procedura per effettuare transazioni con valori di cambio nella Federazione Russa, i casi e la procedura per l'uso di valuta estera e titoli in valuta estera nella Federazione Russa in sede di regolamento, poiché l'attuale procedura di autorizzazione stabilita da vari atti normativi della Banca centrale della Federazione Russa interferisce solo con la normale circolazione dei valori valutari. Inoltre, è necessario adottare una nuova legge sulla regolamentazione dell'attività economica estera, che preveda restrizioni commerciali sull'attività economica estera e un meccanismo per il controllo statale sulla loro osservanza. Restrizioni come il trasferimento obbligatorio dei proventi dell'esportazione alla Federazione Russa e la sua vendita parziale obbligatoria per la loro legittimità dovrebbero essere stabilite in questa legge e non nello statuto del Presidente della Federazione Russa e della Banca Centrale della Federazione Russa.
Le transazioni in valuta (lat. Operatio - azione) sono azioni per organizzare e gestire le relazioni monetarie derivanti dal movimento di valuta e titoli in valuta estera.
Le operazioni di cambio sono effettuate da banche che hanno lo status di banca autorizzata. Una banca autorizzata è una banca che ha ricevuto una licenza dalla Banca centrale della Federazione Russa per condurre transazioni in valuta estera.
Le persone giuridiche e le persone fisiche che effettuano operazioni con valuta estera si dividono in residenti (latino residens (resi - dentis) - seduti, soggiornanti) e non residenti.
In conformità con la Legge della Federazione Russa del 9 dicembre 1992 n. 3615-1 "Sulla regolamentazione e sul controllo valutario", i residenti includono:
1. Persone con residenza permanente nella Federazione Russa, comprese quelle temporaneamente al di fuori della Federazione Russa.
2. Persone giuridiche create in conformità con la legislazione della Federazione Russa, con sede nella Federazione Russa.
3. Imprese e organizzazioni che non sono persone giuridiche, create in conformità con la legislazione della Federazione Russa, con sede nella Federazione Russa.
4. Rappresentanze diplomatiche e altre rappresentanze ufficiali della Federazione Russa situate al di fuori della Federazione Russa.
5. Filiali e uffici di rappresentanza dei residenti situati al di fuori della Federazione Russa di cui alle clausole 2 e 3.
I non residenti sono:
1. Individui con residenza permanente al di fuori della Federazione Russa, compresi quelli temporaneamente nella Federazione Russa.
2. Persone giuridiche create in conformità con la legislazione di Stati esteri, situate al di fuori della Federazione Russa.
3. Imprese e organizzazioni che non sono persone giuridiche, create in conformità con la legislazione di stati stranieri, con una sede al di fuori della Federazione Russa.
4. Rappresentanze diplomatiche straniere e altre missioni ufficiali situate nella Federazione Russa, nonché organizzazioni internazionali, loro filiali e uffici di rappresentanza.
5. Filiali e uffici di rappresentanza di non residenti situati nella Federazione Russa di cui alle clausole 2 e 3.
Le operazioni di cambio possono essere associate sia a pagamenti in contanti (regolamenti, bonifici, ecc.) che a flussi di capitale (leasing, credito, ecc.). Il capitale viene messo in circolazione e genera reddito da questo giro d'affari. Il movimento di capitale in valuta estera significa investire valuta estera da parte dell'investitore negli oggetti dell'attività commerciale al fine di realizzare un profitto.
Le transazioni in valuta estera includono:
♦ operazioni relative al trasferimento della proprietà e di altri diritti sui valori in valuta, comprese le operazioni relative all'utilizzo di valuta estera e documenti di pagamento in valuta estera come mezzo di pagamento;
importazione e trasferimento nella Federazione Russa, nonché esportazione e trasferimento di valori in valuta dalla Federazione Russa;
attuazione di trasferimenti internazionali di denaro.
Le transazioni con valuta estera e titoli in valuta estera possono essere suddivise in due gruppi:
1. Operazioni correnti in valuta estera.
2. Operazioni di cambio associate al movimento di capitali.
Le transazioni correnti in valuta estera includono:
A) trasferimenti da e verso la Federazione Russa di valuta per effettuare transazioni senza pagamento differito per l'esportazione e l'importazione di beni (lavori, servizi), nonché per effettuare transazioni relative a prestiti per operazioni di esportazione-importazione per un periodo non superiore a 180 giorni;
B) ottenere ed erogare prestiti finanziari per un periodo non superiore a 180 giorni;
C) trasferimenti da e verso la Federazione Russa di interessi, dividendi e altri proventi su depositi, investimenti, prestiti e altre operazioni connesse alla circolazione dei capitali;
D) trasferimenti di natura non merceologica da e verso la Federazione Russa, compresi i trasferimenti di salari, pensioni, alimenti, eredità, nonché altre operazioni simili.
Le operazioni in valuta estera associate al movimento di capitali includono:
A) investimenti diretti, ossia investimenti nel capitale sociale di un'impresa al fine di generare reddito e ottenere i diritti di partecipazione alla gestione dell'impresa;
B) gli investimenti di portafoglio, cioè l'acquisto di titoli;
C) trasferimenti a titolo oneroso di diritti di proprietà su fabbricati, strutture e altri beni, compresi i terreni e il suo sottosuolo, attribuiti ai beni immobili dalla legislazione del paese di ubicazione, nonché altri diritti sui beni immobili;
D) concedere e ricevere un pagamento dilazionato per un periodo superiore a 180 giorni per l'esportazione e l'importazione di beni (lavori, servizi);
E) concessione e ricezione di finanziamenti per un periodo superiore a 180 giorni;
E) tutte le altre operazioni di cambio che non sono operazioni di cambio correnti.
Le transazioni correnti in valuta estera vengono eseguite senza restrizioni.
La Banca di Russia regola le operazioni correnti in due modi:
1. Limitando l'uso di forme di regolamento quali assegni, cambiali, nonché l'obbligo di fornire garanzie sotto forma di anticipo o pagamento anticipato.
2. Rigoroso controllo sul rispetto del termine per le operazioni di 180 giorni. Se le transazioni in corso sono scadute da un periodo di 180 giorni, si applicano le penali.
Quando si importano merci, la data di inizio della transazione è la data di spedizione. La data di spedizione (carico a bordo, spedizione o accettazione al trasporto) è la data del documento di trasporto o la data sul timbro che conferma l'accettazione al trasporto, o la data del contrassegno di carico a bordo, se successiva. Si tenga presente che se vengono emessi più documenti di trasporto (da date diverse e/o da porti di imbarco diversi) quando le merci vengono spedite sulla stessa nave, la data di spedizione è la data dell'ultimo documento di trasporto sulla stessa viaggio.
Quando si esportano merci, la data di inizio della transazione è la data di sdoganamento di ogni singola spedizione. In questo caso il periodo viene preso in considerazione per ogni singola spedizione.
Il momento dell'adempimento dell'obbligo nell'ambito della transazione è il giorno del ricevimento dei fondi in valuta estera sul conto dell'esportatore.
Le transazioni valutarie relative ai movimenti di capitale vengono eseguite in conformità con le istruzioni, le lettere e altri regolamenti e documenti operativi della Banca di Russia.
Con lettera del 14 ottobre 1999, n. 93-P, la Banca centrale della Federazione Russa ha approvato il regolamento "Sulla procedura per lo svolgimento di determinate operazioni in valuta estera", in base al quale i residenti effettuano tali operazioni esclusivamente in rubli come:
restituzione a un non residente di un credito (prestito) precedentemente fornito a un residente da un non residente in rubli;
rimborso a un non residente di un anticipo (pagamento anticipato) precedentemente versato a un residente da un non residente in rubli nell'ambito di una transazione;
restituzione ad un non residente di fondi provenienti da beni comuni nell'ambito di un accordo di società semplice (accordo su attività congiunte), di cui uno dei partecipanti è residente, se il contributo in base a un accordo di società semplice (accordo su attività congiunte) è stato effettuato da un non residente in rubli;
restituzione al non residente dalla gestione fiduciaria dei fondi trasferiti dal non residente alla gestione fiduciaria del residente in rubli;
♦ pagamento ad un non residente di interessi, sanzioni, commissioni e altri pagamenti previsti dai termini delle operazioni di cui sopra.
Le suddette transazioni in rubli sono effettuate da non residenti attraverso conti in rubli aperti per non residenti da banche autorizzate.
I non residenti effettuano le seguenti operazioni valutarie esclusivamente in valuta estera:
restituzione ad un residente di un credito (prestito) precedentemente concesso ad un non residente da un residente in valuta estera;
restituzione a un residente di un anticipo (pagamento anticipato) precedentemente versato a un non residente da un residente in valuta estera nell'ambito di una transazione;
restituzione al residente di fondi provenienti da beni comuni nell'ambito di un contratto di società semplice (accordo di attività congiunta), di cui uno dei partecipanti è un non residente, se il contributo nell'ambito del contratto di società semplice (accordo di attività congiunta) è stato effettuato dal residente in valuta estera;
restituzione a un residente dalla gestione fiduciaria dei fondi trasferiti da un residente nella gestione fiduciaria a un non residente in valuta estera;
pagamento a un residente di interessi, sanzioni, commissioni e altri pagamenti previsti dai termini delle operazioni di cui sopra.
L'organo principale della regolamentazione valutaria nella Federazione Russa è la Banca di Russia, che:
determina l'ambito e la procedura per la circolazione della valuta estera e dei titoli in valuta estera nella Federazione Russa;
emana atti normativi per la loro esecuzione da parte di residenti e non residenti;
conduce tutti i tipi di operazioni di cambio;
stabilisce tutte le regole per lo svolgimento delle operazioni di cambio da parte di residenti e non residenti, e per i non residenti - operazioni con rubli e titoli in rubli;
stabilisce la procedura per il trasferimento obbligatorio, l'importazione e il trasferimento di valuta e titoli in valuta estera di proprietà di residenti nella Federazione Russa, nonché i casi e le condizioni per i residenti per l'apertura di conti in valuta estera in banche al di fuori della Federazione Russa;
stabilisce le regole generali per il rilascio delle autorizzazioni a banche e istituti di credito per l'effettuazione di operazioni di cambio e rilascia autorizzazioni;
♦ stabilisce forme uniformi di contabilità, rendicontazione, documentazione e statistica delle operazioni in valuta, anche da parte delle banche autorizzate, nonché modalità e termini per la loro presentazione;
prepara e pubblica statistiche sulle transazioni in valuta estera nella Federazione Russa in conformità con gli standard internazionali accettati.
Le banche autorizzate che rispondono alla Banca di Russia agiscono come agenti di controllo valutario.
Le principali aree di controllo dei cambi sono:
1. Determinazione della conformità delle operazioni di cambio effettuate alla normativa vigente e della disponibilità delle necessarie licenze e autorizzazioni per le stesse.
2. Verifica dell'adempimento da parte dei residenti degli obblighi in valuta estera verso lo stato, nonché degli obblighi di vendita di valuta estera al di fuori del mercato valutario nazionale della Russia
3. Verifica della validità dei pagamenti in valuta estera.
4. Verifica della completezza e obiettività della contabilità e della rendicontazione sulle operazioni in valuta estera, nonché sulle operazioni di non residenti in rubli (cioè nella valuta della Federazione Russa).
Le banche svolgono un'ampia gamma di operazioni e transazioni nel mercato dei cambi: servono i conti in valuta estera dei clienti (residenti e non residenti), emettono prestiti in valuta estera, concludono transazioni per l'acquisto e la vendita di valuta estera nel mercato interbancario , così come con altre persone giuridiche, sono agenti del controllo statale sui cambi.
I principi delle transazioni valutarie nella Federazione Russa, i poteri e le funzioni delle autorità di regolamentazione valutaria e di controllo valutario, i diritti e gli obblighi delle persone giuridiche e delle persone fisiche in relazione al possesso, all'uso e alla cessione di valori valutari, responsabilità per violazioni della legislazione valutaria sono attualmente regolati dalla legge della Federazione Russa "Sulla regolamentazione della valuta e sul controllo valutario "del 10.12.2003, n. 173-FZ. ...
La Banca di Russia è il principale organo di regolamentazione valutaria nella Federazione Russa. Determina l'ambito e la procedura per la circolazione di valuta estera e titoli in valuta estera in Russia, conduce tutti i tipi di operazioni in valuta estera, stabilisce le regole per lo svolgimento di operazioni in valuta estera e titoli in valuta estera da parte di residenti e non residenti, nonché come le regole per condurre transazioni con valuta estera da parte di non residenti in Russia RF e titoli in valuta RF.
Le banche che effettuano operazioni di cambio, al fine di ridurre i rischi di cambio, devono rispettare il limite delle posizioni aperte in valuta (OCP), ovvero mantenere ad un certo livello il divario tra gli importi dei loro crediti e debiti in valuta estera.
1) Peculiarità dell'operazione "spot"
Le relazioni di corrispondenza tra le banche servono come base per lo svolgimento di operazioni a pronti, che hanno un effetto esclusivo sulla posizione in valuta estera. Le transazioni in valuta estera a pronti rappresentano circa il 90% di tutte le transazioni in valuta estera. Gli obiettivi principali della loro attuazione sono:
ь soddisfare le esigenze dei clienti della banca in valuta estera;
ь trasferimento di fondi da una valuta all'altra;
condurre operazioni speculative.
Le banche utilizzano transazioni a pronti per mantenere i saldi operativi minimi richiesti nelle banche estere sui conti Nostro per ridurre le eccedenze in una valuta e coprire la necessità di un'altra. Con questo, le banche regolano la loro posizione in valuta estera al fine di evitare la formazione di saldi di conto scoperti.
La conduzione di operazioni in valuta e la riduzione al minimo dei rischi richiedono una certa preparazione (vedi tabella 1).
Tabella 1 - Fasi delle operazioni di cambio
In caso di operazioni a pronti, il giorno in cui vengono completati i regolamenti per una determinata operazione in valuta è chiamato "data valuta" e viene utilizzato come protezione contro il rischio. I pagamenti internazionali non possono essere effettuati la domenica, nei giorni festivi o non lavorativi. Cioè, i calcoli devono essere effettuati in un giorno lavorativo di entrambi i paesi. Nelle banche russe, la posizione aperta in valuta estera è determinata separatamente per ciascuna valuta estera (vedi tabella 2).
Tabella 2 - Determinazione della posizione in valuta estera
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Sequenziamento |
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Le posizioni in valuta della banca autorizzata sono convertite nell'equivalente in rublo ai tassi di cambio ufficiali del rublo in vigore alla data di riferimento, stabiliti dalla Banca centrale della Federazione Russa |
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Il saldo passivo è indicato con un segno meno, che denota una posizione corta aperta in valuta; l'eccedenza è indicata con un segno più, che denota una posizione lunga aperta in valuta estera |
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Per calcolare la posizione valutaria aperta in rubli, viene determinata la differenza tra il valore assoluto della somma di tutte le posizioni valutarie aperte lunghe in rubli e il valore assoluto della somma di tutte le posizioni valutarie aperte corte in rubli |
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Confronto dei valori totali, devono essere uguali. |
Al fine di limitare il rischio valutario delle banche autorizzate della Banca Centrale della Federazione Russa, sono fissati i seguenti limiti alle posizioni valutarie aperte:
ь alla fine di ogni giornata lavorativa, il valore totale di tutte le posizioni lunghe (corte) in valuta aperte non deve superare il 30% dei fondi propri (capitale) della banca autorizzata;
b come alla fine di ogni giornata lavorativa, le posizioni aperte lunghe (corte) in valuta estera in determinate valute estere e rubli russi non devono superare il 15% dei fondi propri (capitale) della banca autorizzata.
Le banche autorizzate con filiali fissano autonomamente dei sottolimiti per le posizioni in valuta aperte della capogruppo e delle filiali.
Capacità di distinguere le transazioni in valuta, classificarle e il possesso dei principi e dei metodi della loro attuazione è parte integrante delle conoscenze per le attività nel mercato dei cambi, ma senza la base giuridica per condurre operazioni di cambio nella Federazione Russa, che sarà discusso nel prossimo capitolo, sarà difficile organizzare e condurre in modo competente e razionale operazioni di cambio.
