Kapcsolatok - a gazdasági kapcsolatok teljes rendszere, amely az országok között jön létre a különféle áruk beszerzése és szolgáltatásnyújtás során. A beszállítók, fogyasztók, importőrök és exportőrök között országonként kialakuló teljes fizetési és elszámolási rendszer a monetáris viszonyok közvetlen befolyása alatt áll.
A nemzetközi monetáris és hitelkapcsolatok hosszú, évszázados fejlődési utat jártak be. Az ókori Görögországban és Rómában jelent meg először az árucsere és a váltórendszer, amely később egész Nyugat-Európában elterjedt.
Továbbfejlesztése a nemzetközi monetáris és hitel-és kapott a bankrendszerben. Ez akkor történt, amikor a feudalizmust a kapitalista rendszer váltotta fel. A komplex rendszerből fakadó globális összefonódás és kapcsolatok megteremtése, a munkafolyamatok elmélyülése, megosztása, valamint teljes gépesítése és robotizálása, a globális gazdasági kapcsolatrendszer kialakulása, a globalizáció és az egész gazdaság nemzetközivé válásának folyamata. kapcsolatok - ez a tényezők kombinációja, amely óriási hatással van a nemzetközi monetáris és hitelkapcsolatokra.
Amikor egy országnak olyan termékeket kell vásárolnia, amelyeket nem maga állít elő, szükségessé válik, hogy segítséget kérjen a termék gyártójától. Ugyanakkor jogosan felmerül a kérdés – hogyan kell fizetni ezért a termékért, ha a vevő valutáját nem jegyzik az eladói piacon, és a vevőnek nincs raktáron a szállító pénzneme? A saját fizetőeszközeik cseréjének igénye vezetett a devizapiac kialakulásához. Ez a mechanizmus volt az alapja egy olyan kategória kialakulásának, mint a nemzetközi monetáris és hitelkapcsolatok.
Egy ilyen gazdasági mechanizmus számos fontos elemet tartalmaz, amelyek közül a legfontosabbnak tekinthető. Ez az összetevő szükséges a tőzsdei ügyletek lebonyolításához a kereskedelmi tevékenységek végrehajtása során, a tőke és a hitelek forgalmában. Érdemes megjegyezni azt is, hogy az árfolyam változatlan összetevője a világ- és nemzeti piacok összehasonlításának, valamint a nemzeti vagy külföldi pénznemben tükröződő különféle gazdasági mutatók felhasználásának. Ezen túlmenően ez az elem jellemzi a nemzetközi hitelkapcsolatokat, és különböző cégek és banki szervezetek számláinak átértékelésére szolgál. Ez a folyamat az általánosan elfogadott nemzetközi fizetőeszközök részvételével zajlik.
A nemzetközi hitelek közvetlenül részt vesznek a tőkeforgalom minden szakaszában:
1. Az első szakasz az alapok teljes tőkéjének termelési analógjává történő átalakítása. Ez az országon kívül gyártott berendezések, különféle nyersanyagok, energia és természetesen üzemanyag beszerzésével történik;
2. a második szakasz időnként a folyamatban lévő termelési hitelek felszabadítása;
3. az utolsó szakasz - az iparcikkek értékesítése a világpiacon.
Számos szervezet szabályozza a nemzetközi monetáris és hitelkapcsolatokat. Közülük a legfontosabb az IMF. A neve a Nemzetközi Valutaalapot jelenti. Számos más szervezet működik az államok területén, így vagy úgy, hogy az országok tevékenységéhez kapcsolódik a világpiacon.
Az Orosz Föderáció egyre inkább bekerül a világgazdaságba. Tagja lett a Nemzetközi Valutaalapnak (IMF), a Nemzetközi Újjáépítési és Fejlesztési Bank (IBRD), az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank (EBRD) csoportjának, és tagjává kell válnia az Általános Vám- és Vámegyezménynek. Kereskedelem (GATT).
Ebben fontos szerepe van a külgazdasági kapcsolatok monetáris és pénzügyi mechanizmusának, valamint a nemzetközi monetáris kapcsolatok államközi megállapodásokkal rögzített szervezési formájának.
A világ pénzrendszere a világpénz funkcióján alapul. A világ fizetőeszközeiként, a világ vásárlási eszközeiként és a társadalmi gazdagság anyagi megtestesítőiként szolgálnak. Hosszú történelmi perióduson keresztül a világpénz szerepe volt Arany. A gyakorlatban azonban a nemzetközi elszámolások mindig a világ legerősebb és legstabilabb valutáiban történtek. Ez nem csak azzal magyarázható, hogy kényelmetlen volt arannyal fizetni (hiszen minden alkalommal ki kellett önteni egy megfelelő súlyú aranydarabot, és viselni kellett az egyik országból a másikba történő szállítás és a biztosítás költségeit), hanem azzal is, hogy a külkereskedelmi forgalom alakulása jelentősen meghaladta a nemesfémek kitermelését. A 19. században és az első világháború előtt a nemzetközi elszámolások főként angol fontban folytak. A második világháború után az amerikai dollár lett a nyugati világ fő pénzneme. Megtörtént demonetizálás Arany, azok. a monetáris funkciók fokozatos elvesztésének folyamata. A hitelkapcsolatok fejlődésével a hitelpénzek - bankjegyek, bankjegyek, csekkek - fokozatosan kiszorították az aranyat, először a hazai pénzforgalomból, majd a nemzetközi valutakapcsolatokból.
A modern körülmények között az arany a világpénz funkcióját tölti be közvetve aranypiaci műveleteken keresztül, ahol az arany felhasználható a szükséges valuták és ennek megfelelően áruk vásárlására. Az arany elengedhetetlen az állam és a magánszemélyek biztosítási alapja.
Világpénzként az amerikai dollár és más szabadon átváltható valuták mellett az SDR-t (speciális lehívási jogot) és az ECU-t, az Európai Unió országai által használt pénzegységet használják. Az SDR egy nemzetközi fizetési eszköz, amelyet az IMF hozott létre az 1970-es években. Az SDR-paritás meghatározása egy valutakosár alapján történik, vagyis egy valuta súlyozott átlagárfolyamának összehasonlítása más valuták bizonyos csoportjával.
A monetáris rendszer fontos eleme az árfolyam. Az árfolyam egy ország pénznemének ára, más országok pénznemében vagy nemzetközi pénzegységekben kifejezve.(SDR, ECU). Az árfolyamok kialakulása azon alapul csere költségarányai - egy bizonyos mennyiségű áru és szolgáltatás nemzetközi költsége, amelyet egy adott pénzegység képvisel. A gyakorlatban a valutaváltás költségarányai a valuták vásárlóerejének arányában jelennek meg. Ez teljes mértékben vonatkozik az aranystandard feltételeire, amely szerint a jegybank bankjegyeit aranyra cserélték. Az arany teljes demonetizálása, a fiat hitelpénz hazai és nemzetközi fizetési tranzakciókba való bevezetése után jelentős változáson ment keresztül az a mechanizmus, amely meghatározza az árfolyamok vásárlóerejük arányának megfelelőségét. Ennek a szabályszerűségnek a lényege azonban változatlan maradt.
A devizák aranytartalmának eltörlése és az úgynevezett lebegő árfolyamra való átállás sem az árfolyam, mint gazdasági kategória lényegén, sem az újratermelési folyamatban betöltött funkcióján nem változtatott. Az árfolyam megtartja az objektív költségalapot, amely az összehasonlított devizák vásárlóerejeként működik a világpiacon. A pénznemeket egy bizonyos mennyiségű áru és szolgáltatás nemzetközi értéke alapján hasonlítják össze, amelyet egy adott pénzegység képvisel.
Az árfolyamok a világ devizapiacán a kereslet és kínálat függvényében alakulnak ki, ami sok tényezőtől függ. Mindenekelőtt bármely ország valutájának helyzetét a gazdaság állapota határozza meg.
Az árfolyam függ továbbá a különböző országok relatív inflációs rátáitól, a munkatermelékenység növekedési ütemétől és annak országok közötti arányától, a GNP (a pénz árutartalmának alapja) növekedési ütemétől, a munkatermelékenység növekedési ütemétől és szerepétől ország a világkereskedelemben, a tőkeexport. Minél magasabb az infláció egy országban, annál alacsonyabb a valuta árfolyama. Elsősorban ezek az alapvető tényezők határozzák meg egy adott ország árfolyamát. Az árfolyam alakulásának hosszú távú trendjei a nemzetgazdasági újratermelési folyamat lefolyását és az ország világgazdaságban betöltött szerepét tükrözik.
Az árfolyamot közvetlenül befolyásolja fizetési mérlegének állapota, a különbözõ országok pénzpiacainak kamatlábai közötti különbségek, az adott ország valutájának európai piacon és a nemzetközi elszámolásokban való használatának mértéke, a bizalom az ország pénzneme és egyéb tényezők. Ez utóbbi tényezők közül a fizetési mérleg állapotának van a legnagyobb jelentősége. Amikor a fizetési mérleg javul, az árfolyam emelkedik, ahogyan növekszik a kereslet e valuta iránt. Amikor a fizetési mérleg romlik, vagyis ha szűkös, akkor esik az árfolyam, hiszen nincs kereslet ilyen valutára. Az aranyvaluták és a fix aranytartalmú devizák tekintetében azonban az árfolyam paritástól való eltérése elenyésző volt. Az úgynevezett aranypontokon belül zajlottak. A vállalkozók nem vettek valutát a paritásnál lényegesen magasabb árfolyamon, hanem inkább arany küldésével fizettek. Ezért az árfolyam paritástól való eltérése az arany egyik országból a másikba küldésének és biztosításának költsége határain belül lehet.
Így az árfolyam alakulása és dinamikája többtényezős folyamat.
Az árfolyamok szintje és ingadozása jelentős hatással van a világgazdasági kapcsolatok minden szférájára - a külkereskedelemre, a hosszú és rövid távú tőke mozgására, a külső adósságra - és általában az ország külső fizetési pozícióira.
Ezeket a rendelkezéseket a fejlett piacgazdasággal rendelkező nyugati országok árfolyam- és monetáris politikájának változásaival illusztrálhatjuk.
A második világháború idejéig gyakorlatilag külföldön lebegő árfolyamokat alkalmaztak, vagyis olyan árfolyamokat, amelyek az adott valuta keresletétől és kínálatától függően alakultak. Ennek a rendszernek a hátránya az árfolyamok éles ingadozása volt, valamint az, hogy az országok gyakran alkalmazták valutájuk leértékelését az áruexport ösztönzése érdekében, hogy megkönnyítsék a végrehajtás folyamatát. A monetáris szféra helyzetét általában az árfolyamok kaotikus változásai jellemezték, ami kedvezőtlenül befolyásolta a nemzetközi kereskedelem fejlődését.
A monetáris stabilitás feltételeinek megteremtése érdekében 1944-ben az amerikai Bretton Woods városában egy valutaproblémákkal foglalkozó nemzetközi konferencián a nyugati országok megállapodásokat kötöttek, amelyek Bretton Woods-i megállapodások néven váltak ismertté. A Bretton Woods-i monetáris rendszer az amerikai dolláron és az aranyon alapult. A következő főbb jellemzők jellemezték:
minden ország rögzítette valutáinak az amerikai dollárhoz viszonyított paritását. A dollár az arannyal együtt alapul szolgált az összes többi kapitalista állam valutáinak paritásainak megállapításához. A hivatalosan megállapított iránytól való eltérés ± 1%-on belül megengedett volt;
a tagországok központi bankjai és kormányzati monetáris hatóságai lehetőséget kaptak arra, hogy dollárjaikat amerikai aranyra váltsák az arany unciájánkénti hivatalos fix 35 dolláros áron;
a két fő tartalékvaluta – az USA-dollár és az angol font – az arany mellett tartalékként és fizetőeszközként való széles körben elterjedt használata a világban;
a Nemzetközi Valutaalap által a tagországok számára devizában nyújtott kölcsönök fizetési mérlegük hiányának finanszírozására. A Bretton Woods-i megállapodások azonban nem tudták stabilizálni a tagországok árfolyamait. Először egy, majd egy másik ország kénytelen volt valutájuk leértékelésére vagy átértékelésére.
Leértékelés a Bretton Woods-i megállapodások értelmében azt jelentette hivatalosan bejelentette a monetáris egység aranytartalmának csökkenését és ennek megfelelő árfolyamcsökkenést az amerikai dollárral szemben. A leértékelés összetett jelenség a monetáris szférában. Az országok minden lehetséges intézkedést megtesznek annak érdekében, hogy ez ne valósuljon meg: ösztönzik az áruexportot, korlátozzák az importot, emelik a jegybank diszkontrátáját, kvótájukon belül hitelt kapnak az IMF-től, felhasználják arany- és devizatartalékaikat. , mivel a leértékelés az ország valutájának gyengeségét jelzi. Az ország valutájának leértékelése a feltételek mellett történik krónikusan passzív fizetési mérleg, emelkedő infláció, a GNP növekedésének relatív (más országokhoz képest) lassulása, és amikor a kormányok kemény intézkedései hatástalannak bizonyulnak. A nemzeti valutától tombol a "forró pénz" mozgása.
A leértékelés ugyanakkor erőteljes támadóeszköz a világpiaci versenyharcban. A leértékelés mindig ösztönzi az áruk exportját abból az országból, amelyik leértékelte a valutát, ami javítja a kereskedelem és a fizetési mérleg helyzetét. Így 1949-ben Nagy-Britannia és ennek megfelelően a volt font zóna országai kénytelenek voltak bejelenteni a font 30%-os leértékelését. 1967 novemberében Nagy-Britannia ismét leértékelte valutáját, amiben a font sterling aranytartalma 14,3%-kal csökkent, és ennek megfelelően a font dollárral szembeni árfolyama is csökkent.
A második világháború utáni években Franciaország ismételten leértékelte valutáját - a francia frankot.
Átértékelés valuták – a leértékeléssel ellentétes jelenség. A Bretton Woods-i megállapodások értelmében az átértékelés azt jelentette a nemzeti valuta aranytartalmának hivatalosan bejelentett növelése és ennek megfelelő árfolyam-növekedés az amerikai dollárral szemben. Az átértékelést országok végzik el krónikusan aktív egyensúly fizetési mérleg. A háború utáni években a Német Szövetségi Köztársaság, Japán és Svájc többször is végrehajtotta valutáik átértékelését.
A Bretton Woods-i monetáris rendszer 1973-ig állt fenn. Összeomlását az USA-dollár 1970-es évek elején bekövetkezett meredek gyengülése okozta, amely az Egyesült Államok kereskedelmének és fizetési mérlegének romlásával járt. 1971-ben az Egyesült Államok kereskedelmi mérlege az elmúlt 80 év során először csökkent 2 milliárd dolláros deficitre. Az Egyesült Államok nagy katonai kiadásokat hajtott végre külföldön, segítséget nyújtott a fejlődő országoknak, és jelentős mennyiségben exportált tőkét. Mindez a fizetési mérleg hiányát okozta, amely 1971-ben elérte a 30 milliárd dollárt. Az amerikai kormány kemény intézkedései ellenére (a külföldi országok központi bankjai számára a dollár amerikai aranyra történő cseréjének leállítása, az importárukra kivetett kiegészítő adó bevezetése, a külföldi országoknak nyújtott segélyprogram 10%-os csökkentése stb.), 1971 decemberében az Egyesült Államok kénytelen volt bejelenteni a dollár leértékelését. A dollár aranytartalma 7,89%-kal csökkent, és 0,888 g helyett 0,818 g tiszta aranyat kezdett elérni, az arany hivatalos ára pedig 35 dollárról 38 dollárra emelkedett unciánként.
A leértékelés azonban nem gyakorolt jelentős hatást a fizetési mérleg állapotára. 1973 februárjában pedig az Egyesült Államok kénytelen volt 14 hónapon belül egy második leértékelésre. Az amerikai dollár további 10%-kal leértékelődött, aranytartalma 0,736 g tiszta aranyra csökkent, az arany hivatalos ára pedig 42,22 dollárra emelkedett unciánként.
Az USA-dollárválság hatására tíz országból kibővült csoport (USA, Nagy-Britannia, Japán, Kanada, Németország, Franciaország, Olaszország stb.) 1973 márciusában megállapodást írt alá a rögzített paritásról a lebegő árfolyamra való átállásról. .
Hivatalosan a Bretton Woods-i monetáris rendszer létezésének végét az 1976-1978-as jamaicai megállapodások szabták meg. Ezek a megállapodások rendelkeztek a valuták aranyparitásainak és az arany hivatalos árának eltörléséről, a vezető nemzeti valutákban az arany helyett a világpénz szerepének rögzítéséről, valamint az SDR-ekről, valamint a lebegő árfolyamok legalizálásáról. A valuták aranytartalmának eltörlésével az IMF Charta rendelkezik az SDR-eken alapuló devizaparitás kialakításáról.
Az árfolyamok ingadozásának csökkentése és az integrációs folyamatok ösztönzése érdekében 1979 márciusában az Európai Gazdasági Közösség (ma EU) országai között létrehozták az Európai Monetáris Rendszert (EMS). A kulcselem egy európai valutaegység – az ECU – létrehozása volt, amely a GMU-tagországok valutái közötti árfolyamok megállapításának alapja, központi bankjaik közötti elszámolási eszköz.
A GMU létrehozásával az Európai Monetáris Együttműködési Alap forrásai 10,4 milliárd ECU-ről 25 milliárd ECU-re emelkedtek, amelyből 14 milliárd ECU rövid lejáratú kölcsönökre, 11 milliárd ECU pedig középlejáratú hitelekre ECU-tagoknak. országokban 2 és 5 év közötti időszakra. A legtöbb valuta kölcsönös ingadozási határa a középárfolyam ±2,25%-a. A GMU azonban nem vált a valutastabilitás övezetévé. A GMU keretein belül számos ország (Olaszország, Franciaország, Dánia) ismételten leértékelte valutáját, míg mások (Németország, Hollandia) átértékelték az árfolyamukat.
Így modern körülmények között a legtöbb külföldi lebegő árfolyamot alkalmaz, amely a fejlett piacgazdasággal rendelkező országok vezető valutáira orientálódik (főleg az USA-dollár, az SDR-ek, a valutakosár); vannak országok, amelyek szabadon lebegő árfolyamokat használnak. Az Európai Unió államai rögzített árfolyamot használnak.
Az árfolyamok állami szabályozás alá esnek. Megkülönböztetni az árfolyamok nemzeti és államközi szabályozása. A nemzeti szabályozás fő szervei a központi bankok és a pénzügyminisztériumok. Az árfolyamok államközi szabályozását az IMF, a GMU és más szervezetek végzik. Az árfolyamszabályozás célja az árfolyamok éles ingadozásainak kiegyenlítése, az ország külföldi fizetési pozícióinak egyensúlyának biztosítása, a nemzetgazdaság fejlődésének kedvező feltételeinek megteremtése, az export ösztönzése stb.
Az árfolyamszabályozás fő módszerei a devizaintervenció, a diszkontpolitika és a devizakorlátozás.
Valutaintervenciók a jegybankok célja a nemzeti valuta leértékelődésének, vagy éppen ellenkezőleg, növekedésének ellensúlyozása. Megjegyzendő azonban, hogy a devizaintervenciók rövid távon hatékony eszközt jelenthetnek az árfolyamok befolyásolására, hiszen csak az intervenciók nem tudják biztosítani az alapvető gazdasági és pénzügyi mutatóknak nem megfelelő árfolyamszinteket. A leghatékonyabbak a devizaintervenciók, amelyeket megfelelő intézkedések kísérnek az állam általános gazdaságpolitikája terén.
Széles körben használják külföldön kedvezmény szabályzat, amely a diszkontráta manipulálásában áll. Az árfolyam növelése érdekében a jegybank megemeli a diszkontrátát, ami serkenti a külföldi tőke beáramlását. A fizetési mérleg állapota javul, az árfolyam emelkedik. Ha a kormány az árfolyam csökkentését tűzi ki célul, akkor a jegybank csökkenti a diszkontrátát, a tőke külföldre költözik, és ennek következtében az árfolyam lemegy.
Az árfolyam befolyásolja valutakorlátozások, azok. törvényben vagy közigazgatási rendeletben meghatározott intézkedések és rendelkezések összessége, amelyek célja a valutával, arannyal és egyéb valutaértékekkel folytatott tranzakciók korlátozása. A fizetési mérleg folyó műveleteire vonatkozó devizakorlátozások nem vonatkoznak a szabadon átváltható valutákra, amelyekhez az IMF az amerikai dollárt, a német márkát, a japán jent, a brit fontot és a francia frankot tartalmazza.
Pénznem ellenőrzése külföldön egyaránt kiterjed a bankok és a nem banki intézmények tevékenységére. A különböző országokban eltérő devizaellenőrzési intézkedéseket alkalmaznak: határidők a „lead and legs” műveletekre, a nemzeti valutahatóságok megtiltása vagy előzetes engedélye devizaszámla nyitására egy adott országban vagy külföldön; kamatmentes importbetét lekötése felhatalmazott bankban stb.
A lebegő árfolyamok bevezetésével az IMF-en keresztüli árfolyamszabályozás gyengült. A modern körülmények között az árfolyamok államközi szabályozása főként a GMU keretein belül valósul meg.
Jelenleg a fő pénznem, amelyben az összes nemzetközi elszámolás mintegy 80%-át bonyolítják le, az amerikai dollár, amely tulajdonképpen megtartotta tartalékvaluta státuszát. Ugyanebben a minőségben a német márkát és a japán jent használják.
A nemzetközi monetáris, pénzügyi és hitelkapcsolatok a piacgazdaság szerves részét és egyik összetett területét képezik. Ez a rész megvizsgálja a világ és a nemzeti monetáris rendszerek főbb kategóriáit és szerkezeti elveit, tanulmányozza a nemzetközi valuta-, hitel- és fizetési tranzakciók szervezésének hagyományait, kiemeli a monetáris politika főbb formáit és módszereit. Különös figyelmet fordítanak a külkereskedelmi szerződések monetáris és pénzügyi, fizetési feltételeire, a nemzetközi kereskedelem hagyományos és modern hitelezési formáira. Minden témakörben külön részt talál az olvasó, amely Oroszország monetáris és pénzügyi kapcsolatairól szól.
Valutaviszonyok képviselik a valuta működésével összefüggő PR-t a külkereskedelem lebonyolításában, a gazdasági és műszaki segítségnyújtásban, a külföldön különböző típusú kölcsönök és kölcsönök nyújtásában és fogadásában, valuta adásvételi vagy eladási ügyleteiben stb.
A valutaviszonyok résztvevői államok, nemzetközi szervezetek, jogi személyek és magánszemélyek. A valutaviszonyok létrejöttének, megváltozásának vagy megszűnésének jogalapja nemzetközi szerződések és hazai jogszabályok.
A nemzetközi monetáris kapcsolatok fejlődését a következő tényezők indokolták: a termelőerők növekedése; világpiac létrehozása; a nemzetközi munkamegosztás (MRT) elmélyítése; a világgazdasági rendszer kialakulása; a gazdasági kapcsolatok nemzetközivé válása és globalizációja.
A rivális partnerként fellépő vezető iparosodott országok nagy befolyást gyakorolnak a nemzetközi monetáris és pénzügyi kapcsolatokra. Az elmúlt évtizedeket a fejlődő országok aktivizálódása jellemezte ezen a területen.
A világgazdaság nemzetközivé válásával és globalizálódásával az áruk, szolgáltatások, különösen a tőke és a hitelek nemzetközi áramlása növekszik. A rivális partnerként fellépő vezető fejlett országok (különösen a G7-ek) nagy befolyást gyakorolnak a nemzetközi monetáris és pénzügyi kapcsolatokra. Az elmúlt évtizedeket a fejlődő országok aktivizálódása jellemezte ezen a területen.
A fejlődő országoknak nyújtott hitelezési formákat főként az OECD-tag országok Fejlesztési Segítségnyújtási Bizottsága által elfogadott rendszer határozza meg. A CSR koordinálja a vezető adományozó és hitelező országok hitelpolitikáját a fejlődő országokkal kapcsolatban. Ez a szervezet statisztikákat gyűjt és tesz közzé a fejlődő országoknak nyújtott nemzetközi hitelezésről.
A nemzetközi monetáris kapcsolatok (IMCR) a nemzetközi gazdasági kapcsolatok (IER) egyik formája, olyan formái mellett, mint: nemzetközi kereskedelem, nemzetközi tőke- és külföldi befektetések mozgása, nemzetközi munkaerő-migráció, nemzetközi együttműködés a tudomány és technológia területén, nemzetközi munkamegosztás (a termelés specializációja és együttműködése).
Nemzetközi valutakapcsolatok- olyan társadalmi kapcsolatok összessége, amelyek a valuta világgazdasági működése során alakulnak ki, és a nemzetgazdasági tevékenység eredményeinek kölcsönös cseréjét szolgálják.
A valutaviszonyok külön elemei jelentek meg az ókori világban - az ókori Görögországban és az ókori Rómában - váltó és váltóüzlet formájában. Fejlődésük következő mérföldkövét a középkori "számlavásárok" jelentették Lyonban, Antwerpenben, ahol a számlákat kiegyenlítették. A feudalizmus és a kapitalizmus kialakulásának korszakában kezdett kialakulni a bankokon keresztül történő nemzetközi fizetések rendszere.
A nemzetközi monetáris kapcsolatok fejlődését a következő tényezők indokolták:
A termelőerők növekedése;
A világpiac megteremtése;
A nemzetközi munkamegosztás (MRI) elmélyítése;
A világgazdasági rendszer kialakulása;
A gazdasági kapcsolatok nemzetközivé válása és globalizációja.
A nemzetközi monetáris kapcsolatok közvetítik a nemzetközi gazdasági kapcsolatokat, amelyek az anyagi termelés, elosztás, csere, fogyasztás területére vonatkoznak.
Közvetlen és fordított kapcsolat van a valutaviszonyok és a szaporodás között.
A társadalmi újratermelés folyamata egyrészt az áruk, a tőke, a szolgáltatások nemzetközi cseréjét idézi elő, ami pénzforgalom nélkül lehetetlen. Ezért a valutaviszonyok állapota közvetlenül függ a gazdaság - a nemzeti és a világ - fejlődésétől, a politikai helyzettől, az országok közötti erőviszonyoktól stb. A világpiac bevonása a tőkeforgalmi folyamatba azt jelenti, hogy a pénztőke egy része nemzeti pénzből devizává alakul és fordítva. Ez történik a nemzetközi elszámolásokban, deviza-, hitel- és pénzügyi tranzakciókban.
Másrészt a valutaviszonyok másodlagosak a szaporodáshoz képest. Viszonylag függetlenek, és ellenkező hatást gyakorolnak rá. A gazdasági élet nemzetközivé válásának körülményei között növekszik a szaporodás külső tényezőktől való függése - a világtermelés dinamikája, a tudomány és a technológia külföldi szintje, a nemzetközi kereskedelem fejlődése, a külföldi tőke beáramlása. A nemzetközi monetáris kapcsolatok instabilitása, a valutaválság negatív hatással van a szaporodási folyamatra.
A valutaviszonyok alanyai az
1. Központi bankok.
2. Kormányok.
3. Engedélyezett bankok.
4. Export-import tevékenységet folytató vállalkozások.
5. Valutaváltások.
6. Befektetési és nyugdíjalapok.
7. Magánszemélyek.
A gazdasági kapcsolatok nemzetközivé válása alapján a nemzetközi monetáris kapcsolatok fokozatosan bizonyos szerveződési formákat (pénzrendszert) nyertek.
A nemzetközi monetáris és pénzügyi kapcsolatok a piacgazdaság szerves részét és egyik legösszetettebb területét képezik. Középpontjában a nemzet- és világgazdaság problémái állnak, amelyek fejlődése történelmileg párhuzamosan zajlik, és szorosan összefonódik. A gazdasági kapcsolatok nemzetközivé válásával megnövekszik az áruk, szolgáltatások, és különösen a tőke és a hitelek nemzetközi áramlása.
A vezető iparosodott országok, amelyek partnerként és riválisként lépnek fel, nagy befolyást gyakorolnak a nemzetközi monetáris és pénzügyi kapcsolatokra. Az elmúlt évtizedeket a fejlődő országok aktivizálódása jellemezte ezen a területen.
A monetáris és hitelkapcsolatok különböző országok alanyai közötti pénzügyi kapcsolatok, azaz. rezidensek és nem rezidensek, vagy egy ország jogának alanyai közötti kapcsolatok, amelyek tárgya a valutaértékek tulajdonjogának és a valutaértékekhez kapcsolódó egyéb tulajdonjogok átruházása.
A valuta- és hitelkapcsolatok résztvevői:
államok és kormányzati szervezetek
Nemzetközi szervezetek
Különböző szervezeti és jogi formájú és tevékenységtípusú vállalkozások és szervezetek:
Vállalkozások (gyártás, kereskedelem, szolgáltatás stb.)
Pénzügyi intézmények (biztosítók, befektetési alapok, nem banki pénzintézetek stb.)
non-profit szervezetek
Vállalkozók
állampolgárok
Minden országnak megvan a maga nemzeti monetáris rendszere: annak azt a részét, amelyen belül devizaforrások keletkeznek és nemzetközi fizetések történnek, „nemzeti monetáris rendszernek” nevezzük.
A nemzeti monetáris rendszer alapján működik a "világ monetáris rendszere" - a nemzetközi monetáris kapcsolatok egyik szerveződési formája. A világpiac fejlődése alapján alakult ki, és nemzetközi egyezményekben rögzítették.
A világ monetáris rendszere a következő kötelező "elemeket" tartalmazza:
Nemzetközi fizetőeszközök;
Az árfolyamok megállapításának és fenntartásának mechanizmusa;
A valuták konvertibilitásának (konvertibilitásának) feltételei;
A valuta- és aranypiacok munkaideje;
A valutaviszonyokat szabályozó államközi intézmények jogai és kötelezettségei.
Persze ilyen fejlett, összetett formában a világ pénzrendszere nem jelent meg azonnal. Hosszú fejlődésen ment keresztül, amely az ipari forradalom és a világgazdasági rendszer kialakulása után kezdődött. Hagyományosan ez az evolúció három szakaszra osztható.
A világ első monetáris rendszere az aranystandard rendszer volt. Az aranystandard 1867-ben jelent meg, amikor a Párizsi Megállapodás elismerte az aranyat a nemzetközi kapcsolatokban az egyetlen fizetési eszköznek. Az aranystandard jelei voltak az arany szabad behozatala és kivitele, a papírpénz korlátlan cseréje aranyra, a papírpénz változatlan aranytartalma, valamint az aranyérmék ingyenes verése.
Az aranystandard szerint a fizetési mérleg ebből adódó hiányát csak arannyal fedezték, ami változatlanul az ország aranytartalékának csökkenéséhez vezetett. Mivel a papírpénz aranytartalma nem változott, a pénz mennyisége az országban elkerülhetetlenül csökkent, ami a tényleges kereslet és árak csökkenéséhez vezetett. Ennek eredményeként az országok közötti aranyáramlás automatikusan szabályozta a fizetési mérleget.
Az arany olyan árucikk, amelynek előállítása korlátozott természeti készletei és a bányászat nehézségei miatt. Emiatt az aranystandard értelmében a kormány nem növelhette önkényesen a forgalomban lévő papírpénz mennyiségét, és ezzel serkentheti az inflációt. A stabil monetáris forgalom, a rögzített árfolyamok élénkítették a nemzetközi kereskedelmet, amit az eredmények bizonytalansága csökkentett. Ugyanakkor a valuta árfolyamának az aranyhoz való merev kötése nem tette lehetővé a manőverezést, különösen a termelés visszaesése és a válságok idején. Ilyen feltételek mellett egyes országok megtagadták a bankjegyek aranyra cseréjét.
A huszadik század elején. új nehézségek merültek fel az aranystandard használatában. A termelés bővülése és az áruk tömegének növekedése a forgalomban lévő pénz mennyiségének növelését követelte meg. De mivel a monetáris egység szorosan kötődött a pénzmennyiséghez, és az aranytartalékok lassan változtak, tendencia volt az arany arányának csökkenése a hivatalos tartalékok pénzkínálatában. Az ebben az időszakban megindult fokozott állami beavatkozás a gazdaságba az ország pénzkínálatának rugalmas megváltoztatásának mechanizmusát követelte meg, ami az aranystandard szerint lehetetlen. A hitelpénz egyre inkább kiszorította az aranyat. A megindult folyamatot felgyorsította az első világháború, melynek következtében az aranystandard felváltotta az aranystandardot.
Az arany csereszabványa az aranyon és az aranyra váltható vezető valutákon alapult. 1922-ben a genovai Nemzetközi Gazdasági Konferencián fogadták el. Az új rendszer megtartotta az aranyparitást, de visszaállította a szabadon ingadozó árfolyamok rendszerét. A valutarendszerek szabályozása aktív monetáris politika megvalósításával, a nemzetközi normák és szabályok kialakításával valósult meg. A következő években megkezdődött a valutaviszonyok némi stabilizálódása, de az 1930-as évek globális válsága megakadályozta ezt a folyamatot. A második világháború kitörése előtt szinte egyetlen országnak sem volt stabil valutája, a háború alatt pedig az abban való részvételtől függetlenül minden ország valutakorlátozást vezetett be és befagyasztotta az árfolyamot.
Az első világháborút követő valutaválság megismétlődésének veszélye arra késztetett bennünket, hogy a második világháború alatt egy új világpénzrendszer kidolgozásán dolgozzunk. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy ekkorra a világfejlesztés éllovasa Európából az Egyesült Államokba költözött, és valójában két projektet fontolgattak: az amerikait és az angolt. Mindkettő az aranytőzsdei standard megőrzéséből, a kereskedelem és a tőke mozgásának szabadságából, valamint az árfolyamok stabilizálásából indult ki.
1944-ben a megállapodás eredményeként elfogadták a Bretton-Woods-i pénzrendszert. Előírta az aranyon és két tartalékrendszeren – a font sterlingen és az amerikai dolláron – alapuló aranycsere-szabványt, valamint két nemzetközi valuta-monetáris és hitelszervezet létrehozását: a Nemzetközi Valutaalapot (IMF) és a Nemzetközi Újjáépítési és Fejlesztési Bankot. (IBRD). Ez a rendszer egészen 1971-ig működött, amikor is a dollár aranyra váltása megszűnt, és a kereslet és kínálat hatására elkezdték beállítani a dollárt a devizapiacon. 1976-ban az országok - az IMF-tagok Kingston városában, Jamaicában elfogadták az IMF chartájának második módosítását, amely megalapozta a negyedik monetáris rendszert. E rendszer szerint az arany megszűnt világpénzként funkcionálni, a keresletet és kínálatot tükröző áron kezdték el a piacon. Minden országnak joga volt az árfolyam-beállítás bármely módját megválasztani.
A külkereskedelem fejlődése szükségessé tette a nemzetközi fizetések racionalizálását, ami a nemzeti bankjegyeket is bevonta a nemzetközi gazdasági kapcsolatokba. Bármely nemzeti pénzegység valuta, és a világpénz funkcióját tölti be, de a világpiacon bármely eladó inkább az áruk megfelelőjét országa valutájában kapja meg, ezért a nemzet- és világgazdaság összefüggései és kölcsönhatásai mindig tükröződik a pénznemben. Ezért szükséges az egyik ország pénzegységeit egy másik ország pénzére cserélni. A világgazdaság működése során a kereskedelmi műveletek végrehajtásából, hitelezésből, tőkebefektetésből stb. létrejövő pénzügyi kapcsolatok összességét valutaviszonyoknak nevezzük. A devizaviszonyok terén új vonások és trendek jelennek meg:
Erősödnek a nemzeti valuták nemzetközi funkciói (nemzeti pénzegységek vesznek részt a nemzetközi elszámolásokban);
bármely deviza nemzetközi fizetési forgalomban való részvételének mértékét (történelmi, gazdasági, nemzetközi jogi) tényezők együttese határozza meg, beleértve a nemzeti politikát is;
A monetáris szférában nincs egységes monetáris alap – a világpénz;
A valuták szabad konvertibilitása és az országok közötti tőkeáramlás körülményei között elmosódnak a határok a belföldi pénzforgalom és a nemzetközi fizetési forgalom között;
A nemzeti és a nemzetközi pénz-hitelpiac egyesülésének tendenciája a nemzeti pénz-hitelpiacok sajátosságainak és jellemzőinek folytatódó kontextusában egyengeti útját.
A valutaviszonyok külön elemei az ókori világban váltak formájában jelentek meg. Valutaváltással és speciális pénzváltókkal foglalkozik. A nemzetközi csere fejlődésével és a kapitalista termelés kialakulásával a bankok megkezdték a cserét. A mai valutaviszonyok a termelőerők növekedése, a világpiac és a világgazdasági rendszer megteremtése, a világgazdasági kapcsolatrendszer egészének nemzetközivé válása következtében jelentek meg.
A valutaviszonyok alanyai lehetnek az állam, vállalkozások és szervezetek, valamint magánszemélyek. Ha az állam monopolizálta a külgazdasági kapcsolatokat, akkor azokban magánszemélyek és jogi személyek rendkívül korlátozott mértékben és csak az állami szervek külön engedélyével vehetnek részt. A szabad gazdaságban a nemzetközi kapcsolatokban való részvétel korlátozása jelentéktelen, és csak az állami monopólium által lefedett tevékenységi kört érinti.
Közvetlen és fordított kapcsolat van a valutaviszonyok és a szaporodás között. A társadalmi újratermelés folyamata egyrészt az áruk, a tőke, a szolgáltatások nemzetközi cseréjét idézi elő, ami pénzforgalom nélkül lehetetlen. Ezért a valutaviszonyok állapota közvetlenül függ a gazdaság - a nemzeti és a világ - fejlődésétől, a politikai helyzettől, az országok közötti erőviszonyoktól stb. A világpiac bevonása a tőkeforgalmi folyamatba azt jelenti, hogy a pénztőke egy része nemzeti pénzből devizává alakul és fordítva. Ez történik a nemzetközi elszámolásokban, deviza-, hitel- és pénzügyi tranzakciókban.
Másrészt a valutaviszonyok másodlagosak a szaporodáshoz képest. Viszonylag függetlenek, és ellenkező hatást gyakorolnak rá. A gazdasági élet nemzetközivé válásának körülményei között növekszik a reprodukció függősége a külső tényezőktől - a világtermelés dinamikájától, a tudomány és a technológia külföldi színvonalától, a nemzetközi kereskedelem fejlődésétől, a külföldi tőke beáramlásától. A nemzetközi monetáris kapcsolatok instabilitása, a valutaválság negatív hatással van a szaporodási folyamatra.
A nemzetközi monetáris kapcsolatok fejlődése megkövetelte azok sajátos szerveződését, aminek eredményeként először nemzeti, majd nemzetközi monetáris rendszerek alakultak ki. A nemzeti valutarendszer meghatározza a valutaviszonyok szervezésének és szabályozásának alapelveit egy adott országon belül. Minden országban egy ilyen rendszer jellemzőit a gazdaság fejlettségi szintje és a külgazdasági kapcsolatok határozzák meg. A nemzeti monetáris rendszer összetétele a következő elemekből áll:
Nemzeti valutaegység;
árfolyamrendszer;
A valuta konvertibilitási feltételei;
A devizapiac és az aranypiac rendszere;
Az ország nemzetközi elszámolásainak eljárási rendje;
Az ország arany- és devizatartalékának összetétele és kezelési rendszere;
Az ország valutaviszonyait szabályozó nemzeti intézmények státusza.
A nemzeti valutarendszerek alapján kialakult egy nemzetközi (világ)valutarendszer, amely a valutaviszonyok államközi megállapodásokkal rögzített formája. Globális gazdasági célokat követ, és sajátos működési mechanizmussal rendelkezik. Fő elemei a következők:
Fő nemzetközi fizetőeszközök (nemzeti valuta, arany, nemzetközi valutaegységek - SDR, euró);
Az árfolyamok megállapításának és fenntartásának mechanizmusa;
Eljárás a nemzetközi fizetések kiegyenlítésére;
A valuták konvertibilitásának (konvertibilitásának) feltételei;
A nemzetközi devizapiacok és aranypiacok módja;
A valutaviszonyokat szabályozó államközi intézmények helyzete.
A piacgazdaságban a pénzeszközök országról országra történő mozgása, a valuták cseréje, értékesítése elsősorban a nagy kereskedelmi bankok tevékenységén keresztül valósul meg. Ezek a bankok fiókhálózattal rendelkeznek különböző országokban, vagy devizaszámlákkal rendelkeznek más országok bankjaiban. Kereskedelmi és egyéb külgazdasági tranzakciók ilyen bankokon keresztül történő lebonyolításával az ügyfeleknek lehetőségük van pénzeszközöket befizetni egy ország bankszámlájára, és szükség esetén ezeket a betéteket másik országba más pénznemben utalni.
A devizapiac fő gazdasági szereplői az exportőrök, importőrök és az eszközportfóliók tulajdonosai. A devizapiac "elsődleges" alanyaival - az exportőrökkel és importőrökkel, akik a valuták alapvető keresletét és kínálatát alkotják, valamint a "másodlagos" - a devizapiac azon szereplői mellett, akik közvetlenül valutával kereskednek. Ezek kereskedelmi bankok, devizabrókerek és kereskedők. A „másodlagos” definíciója nagyon feltételes, mivel jelenleg a devizapiaci tranzakciók mintegy 90%-a nem kapcsolódik kereskedési műveletekhez. A valutákkal való kereskedés nagy része rendes cserejáték, profitszerzési céllal, ahol az árfolyamok tárgyként jelennek meg.
A nemzetközi pénzforgalom területén a legfontosabb alanyok a kormányzati szervek. A világgazdasági monetáris és hitelkapcsolatok érintik az állam nemzeti érdekeit. Természetes, hogy e viszonyok alakulása során a viszonyok szabályozására a nemzeti érdekek szempontjából elfogadható szabályok, törvények alakultak ki.
A tartalékvaluta különleges helyet foglal el a nemzeti monetáris rendszerben. A devizaparitás meghatározására szolgál, devizaintervenció végrehajtására szolgál, fizetőeszközként szolgálhat. Hivatalosan az amerikai dollár tartalékvaluta státuszú, de a gyakorlatban euróként, japán jenként és angol fontként is szolgál.
Idővel a nemzetközi monetáris kapcsolatok és alkotóelemei bizonyos szerveződési formákat szereznek, amelyeket aztán törvény rögzít:
A nemzeti jogszabályok meghatározzák a nemzeti monetáris rendszer (NVS) formáját és elemeit;
A Nemzetközi Valutaalap (IMF) Chartája meghatározza a világ monetáris rendszerének (IMS) szervezeti formáját és főbb elemeit;
Egy országcsoport államközi megállapodásai határozzák meg a regionális monetáris rendszer szervezeti formáját és fő elemeit. Az 1992-es Maastrichti Szerződés lefektette az EU Gazdasági és Monetáris Uniójának (EU GMU) alapjait.
Történelmileg a nemzeti valutarendszerek alakultak ki először. A világtapasztalatok felhalmozásával a leginkább alkalmazható és legfejlettebb elemek egységesültek, és megalapozták a világ pénzrendszerét, melynek figyelembe vételével az egyes országok pénzrendszerének további formálása is megtörtént. Aztán 1944-ben, a Bretton Woods-i monetáris rendszer, a harmadik világ monetáris rendszerének létrehozásával egy nemzetközi monetáris rendszer alakult ki az SDR-valutával. Elméletileg ezt a valutát a nemzetközi elszámolások nemzetek feletti fizetőeszközeként képzelték el, valójában azonban fedezetlen dollár volt mögötte. Kicsit később, néhány évvel később az Európai Gazdasági Közösség, fokozatosan integrálódva az európai gazdaság minden szektorába, létrehozta a regionális szupranacionális valutát, az ECU-t, amelyet az Európai Gazdasági Közösség országai közötti elszámolásokra használtak. 1998-ban a fizetőeszközt euróra keresztelték, majd 4 évvel később az Európai Unió legfejlettebb országainak nemzeti fizetőeszközévé vált, és készpénzforgalomba bocsátották.
