A monetáris rendszerek a 16. és 17. században alakultak ki. a kapitalista termelési mód megjelenésével és meghonosodásával. Az áru-pénz viszonyok fejlődésével jelentős változások következnek be a monetáris rendszerben.
A monetáris rendszer típusa attól függ, hogy a pénz milyen formában működik: áruként - univerzális megfelelőjeként, vagy értékjelként. Ebben a tekintetben a következő típusú monetáris rendszerek különböztethetők meg:
-fém, amelyben a monetáris áru közvetlenül forog, és ellátja a pénz összes funkcióját, és a hitelpénzt fémre cserélik;
-nem fémes, amelyben a teljes értékű pénz kiszorul a forgalomból.
A monetáris rendszerek típusai
Fémes Nem fémes
(pénzügyi)
bimetallismus monometallismus
paral-dupla-réz ezüst-arany mottója a zártnak
len- yoy brya- valuták
noé valuta
valuta
arany-arany vagy-
mottó veretlen
"béna" standard szabvány
valuták
aranyérme szabvány
Kétféle fémes pénzforgalmi rendszer létezik: bimetál és monometál. A bimetalizmus olyan monetáris rendszerre utal, amelyben az univerzális ekvivalens szerepét törvényileg két fémnek (ezüstnek és aranynak) rendelik. Rendelkezés van az érmék ingyenes verésére ezekből a fémekből, valamint egyenlő alapon történő forgalomba hozataláról.
A monometalizmus olyan pénzrendszerre utal, amelyben az univerzális ekvivalens szerepét törvényesen egy fémhez rendelik.
A bimetalizmus három típusa ismert:
- Szerzői jog - Érdekképviselet - Közigazgatási jog - Közigazgatási eljárás - Monopóliumellenes és versenyjog - Választottbírósági (gazdasági) eljárás - Ellenőrzés - Bankrendszer - Bankjog - Üzleti - Számvitel - Tulajdonjog - Államjog és közigazgatás - Polgári jog és eljárás - Monetáris jogforgalom , pénzügy és hitel - Pénzügy - Diplomáciai és konzuli jog - Szerződési jog - Lakásjog - Földjog - Választási jog -
Pénzügyi rendszer
Pénzügyi rendszer- ez az ország pénzforgalmának történelmileg kialakult szerkezete, amelyet a nemzeti jogszabályok rögzítenek. A monetáris rendszer határozza meg az adott államban forgalomban lévő valutát.
A monetáris rendszereknek két típusa van: a fémforgalom és a bankjegyforgalom rendszere, amikor az aranyat és az ezüstöt a hitel és a nem váltható papírpénz kényszeríti ki a forgalomból. A fémes pénzforgalmi rendszereket viszont bimetál és monometál rendszerekre osztják. A bimetál olyan pénzrendszer, amelyben az állam két nemesfém, az arany és az ezüst univerzális megfelelőjének (vagyis a pénznek) szerepét szabályozza. Ugyanakkor ezekből a fémekből érmék ingyenes verését és korlátlan forgalmát végzik. A monometalizmusban az univerzális megfelelője egy monetáris fém (arany vagy ezüst). Ugyanakkor a monetáris forgalomban más bankjegyek is működnek: bankjegyek, kincstárjegyek és aprópénz. Ezek a bankjegyek szabadon cserélhetők monetáris fémre (aranyra vagy ezüstre).
Az arany monometalizmus a legelterjedtebb a világon. Az arany monometalizmusnak három típusa van: aranyérme, arany nemesfém és aranycsere szabvány.
Az aranyérme-monometalizmus értelmében (amely Oroszországban 1914-1918-ig létezett) az áruk árait aranyban számítják ki, az ország belső forgalomban a teljes értékű aranyérmék működnek, és az arany ellátja a pénz összes funkcióját. Aranyérméket ingyenesen vernek; minden bankjegy (bankjegy, aprópénz) szabadon aranyra váltható; megengedett az arany szabad exportja és importja, valamint a szabad aranypiacok működése. Az első világháborút követően az aranyérme-monometallizmus helyett az aranyrúd és az aranyvaluta (aranyérme) monometalizmus típusai jöttek létre. Az aranyrúd szabvány értelmében a bankjegyeket és egyéb pénzt csak 12,5 kg súlyú rudakra cserélik; az aranyérmecsere keretében elkezdték a bankjegyek és egyéb pénzek cseréjét azoknak az országoknak a valutájára, ahol megengedett volt az aranyrudakra való váltás. 1929-1933 után az arany monometalizmus minden formája megszűnt, és a második világháború után az 1944-es Bretton Woods-i (USA) konferencián formalizálták az ún. csak végső fizetési eszközként az országok között; Az arany mellett a dollár (USA) és a font sterling (Nagy-Britannia) nemzetközi eszköz és tartalékvaluta; Csak tartalékvalutákat váltanak aranyra a megállapított arány szerint, valamint a szabad aranypiacokon; a valutaviszonyok államközi szabályozását az IMF (Nemzetközi Valutaalap) végzi. A Bretton Woods-i monetáris rendszer a dolláron alapuló nemzetközi aranytőzsdei monometalizmus rendszere volt.
A 70-es években XX század Az Egyesült Államok aranytartalékainak csökkenése miatt ez a rendszer összeomlott. 1976-ban a Bretton Woods-i monetáris rendszert a jamaicai monetáris rendszer váltotta fel, amelyet az IMF-tagországok megállapodása (Jamaica-sziget) 1976-ban formalizált, és az IMF-tagországok 1978-ban ratifikálták.
A jamaicai monetáris rendszerben a különleges lehívási jogot (SDR) a világ pénzévé nyilvánították, és nemzetközi egységgé vált. Ugyanakkor a dollár megőrizte fontos helyét a nemzetközi fizetésekben és más országok devizatartalékaiban. Ezenkívül az arany demonetizálása törvényesen befejeződött, vagyis a monetáris funkciók elvesztése az arany által. Ugyanakkor az arany állami tartalék marad, más országok valutáit kell vásárolni.
Jelenleg egyetlen országban sem folyik fémforgalom; A bankjegyek fő típusai a hitel-bankjegyek (bankjegyek), az állami pénzek (kincstárjegyek) és az aprópénz.
Oroszország hivatalos pénzneme a rubel. A rubel külföldi pénznemekhez viszonyított hivatalos árfolyamát a Központi Bank határozza meg, és a sajtóban közzéteszi. Oroszország területén készpénz (bankjegyek és érmék) és készpénz nélküli pénz (a hitelintézeteknél vezetett számlákon lévő pénzeszközök formájában) található. A Bank of Russia kizárólagos joga van készpénz kibocsátására, forgalomba hozatalának megszervezésére és pénzfelvételére Oroszország területén.
Wikimédia Alapítvány. 2010.
- (pénzrendszer) 1. Olyan rendszer, amelyet egy országban arra használnak, hogy a lakosságot pénzzel látják el a területén történő felhasználásra, és szabályozzák a nemzeti valuta más államok pénzére történő átváltását. Tartalmazza az ország által használt rendszert is a... ... Pénzügyi szótár
- (pénzrendszer) 1. Az országban létező, a lakosság pénzzel való ellátásának rendszere, amely egyidejűleg a nemzeti valuta más államok pénzére történő átváltásának ellenőrzésére szolgál. Tartalmazza továbbá az ország bevett elveit a... Üzleti kifejezések szótára
- (pénzrendszer) Az a rendszer, amellyel a gazdaságot pénzzel látják el. Általánosságban elmondható, hogy a kis országok egyszerűen használhatják más országok pénzét, de a legtöbb ország jobban szereti a saját pénzét. Össze van kötve… Közgazdasági szótár
Pénzügyi rendszer- (Monetáris rendszer) az országban folyó pénzforgalom szervezésének és szabályozásának egyik formája, amely történelmileg kialakult és a nemzeti jogszabályokban rögzített. Olyan elemeket tartalmaz, mint az országban használt pénzegység, pénzfajták... ... Közgazdasági és matematikai szótár
Ez egy adott országban a pénzforgalom törvényben rögzített elrendezése, amely biztosítja a pénzforgalom különböző elemeinek egy bizonyos egységbe vonását. A monetáris rendszer magában foglalja: 1) valuta… Üzleti kifejezések szótára
pénzügyi rendszer- Az ország pénzforgalmának megszervezésének és szabályozásának történelmileg kialakult és nemzeti jogalkotásban rögzített formája. Olyan elemeket foglal magában, mint az országban használt pénzegység, pénzfajták (készpénz vagy nem készpénz,... ... Műszaki fordítói útmutató
A pénzforgalom szervezésének formája az országban. A következő elemeket tartalmazza: hivatalos pénznem; készpénzkibocsátási eljárás; a pénzforgalom megszervezése és szabályozása. Az Orosz Föderáció hivatalos pénzegysége (valuta) a rubel.… … Jogi szótár
Pénzügyi rendszer- (angol monetáris rendszer) tartalmazza a hivatalos pénzegységet, a készpénzkibocsátás rendjét, a pénzforgalom megszervezését és szabályozását. Az Orosz Föderáció pénzegysége... Jogi Enciklopédia
Pénzügyi rendszer- MONETÁRIS RENDSZER A pénzkínálat szabályozásának eszközrendszere. A szabályozás legfontosabb tárgyai a nemzeti pénzegység, amelyben az áruk és szolgáltatások árait fejezik ki, a papírpénz és az érmék mint törvényes fizetőeszköz és a... ... Közgazdasági szótár-kézikönyv
Pénzügyi rendszer- az országban a pénzforgalom történelmileg kialakult és a nemzeti jogszabályokban rögzített formája. A monetáris rendszer a következő elemeket tartalmazza: pénzegység; árskála; törvényes fizetőeszközzel rendelkező pénzfajták... Könyvtáros terminológiai szótár társadalmi-gazdasági témákról
Pénzügyi rendszer - Ez a pénzforgalom megszervezésének történelmileg kialakult és jogilag kialakult formája az államban. A nemzeti pénzrendszer minden civilizált állam gazdaságának szerves attribútuma.
A nemzeti monetáris rendszer a következő kötelező elemeket tartalmazza :
A pénz hosszú fennállása alatt a következők monetáris rendszerek típusai :
1. Fém pénzrendszer , melynek alapja a valódi pénz, általában fém (arany, ezüst, ritkábban réz, bronz) felhasználása. A fém monetáris rendszer kétféle lehet:
Bimetallizmus - egyfajta monetáris rendszer, amelyben az univerzális egyenérték szerepét hivatalosan két fémhez (aranyhoz és ezüsthöz) rendelik. A bimetalizmussal létrejön monetáris paritás – a különböző fémekből készült érmék együttélésének rendje. A monetáris paritás típusai :
Monometalizmus - egyfajta pénzrendszer, amelyben egy fém (arany) játssza az univerzális megfelelő szerepét. A következőket különböztetik meg: arany standard típusok :
2. Fiat pénzrendszer (nem fém vagy papírpénz vagy monetáris) - a monetáris rendszer olyan típusa, amelyben a monetáris médiának nincs közvetlen kapcsolata a fémekkel. Jelenleg a legtöbb országban a fiat pénzrendszer velejárója. Egy ilyen monetáris rendszer jellemzői :
Az orosz monetáris rendszer folyamatosan fejlődik , tükrözve a modern gazdasági és politikai realitásokat. Sajátossága e rendszer irányításának szigorú centralizmusa. Az orosz monetáris rendszer fő elemei :
1. A nemzeti pénzegység a rubel, összetevője pedig a kopeck (1 rubel = 100 kopekka).
2. A forgalomban lévő pénz fajtái - bankjegyek (bankjegyek) és aprópénz (ez a struktúra 1991 óta alakult ki, amikor a kincstárjegyeket kivonták a forgalomból).
3. Oroszország nemzeti kibocsátási rendszere az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló, jelenleg az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló szövetségi törvényben foglalt monopólium joga az Oroszországi Banknak pénz forgalomba hozatalára. A Bank of Russia által kibocsátott bankjegyeket a Bankkal szembeni kötelezettségek biztosítják.
4. A pénzforgalmat támogató és szabályozó nemzeti apparátus a Központi Bank monopóliuma minden olyan kérdésben, amely a pénz kibocsátásával és a pénzforgalom megszervezésével kapcsolatos Oroszország területén.
A „pénzrendszer” fogalmának elméleti vonatkozásai
A pénz mindig is létezett a gazdasági forgalomban. A monetáris rendszerek a gazdasági kapcsolatok és az árutermelés fejlődése során változnak, új tulajdonságokat és formákat szereznek.
A hitelműveletek eredményeként a bankok új, átmenetileg szabad pénzt hoznak létre és bocsátanak forgalomba.
1. megjegyzés
A pénz forgalomba hozatala folyamatosan történik. Amikor a bank kölcsönt nyújt az ügyfélnek, nem készpénz kerül forgalomba, amikor pedig a bankok készpénzes tranzakciókkal, azaz a pénztárak működtetésével adnak ki pénzt, készpénz kerül forgalomba.
A pénzrendszernek két típusa van - a fémforgalmi rendszer és a papírhiteles forgalmi rendszer, amelyek viszont több altípusra oszthatók.
1. definíció
A modern monetáris rendszer a papír (papír-hitel) forgalom rendszere, amelyre jellemző, hogy a kormány már nem határozza meg a nemzeti pénzegységek aranytartalmát, megszűnt a határ a papír- és a hitelpénz között, valamint a készpénz nélküli forgalom. túlsúlyban van a pénzforgalomban.
A fém keringtető rendszer a következőkre oszlik:
A monetáris rendszereknek két formája van: készpénzes és nem készpénzes pénzforgalom.
Jegyzet 2
A készpénz nélküli forgalom megszervezése számos elven alapul:
A pénz típusától függően (a pénz mint áru, amely az univerzális megfelelője, vagy a pénz, mint az érték jele) Kétféle pénzrendszer létezik:
1) fémforgalom rendszere, amely a pénz mind az öt funkcióját (csereeszköz, fizetőeszköz, értékmérő, világpénz, tárolóeszköz) betöltő valódi pénzen alapul. A forgalomban lévő bankjegyek szabadon válthatók valódi pénzre;
2) papír-hitel-forgalom rendszere, amelyben a valódi pénzt értékjelek váltják fel, és papírpénz (kincstárjegy) vagy hitelpénz van forgalomban.
A fémforgalom során kétféle pénzrendszer létezett:
bimetalizmus;
Monometalizmus.
Bimetallizmus- egy monetáris rendszer, amelyben az univerzális ekvivalens szerepét két fémhez rendelik.
A bimetalizmus típusai:
1) párhuzamos pénznemek rendszere, két fémekvivalens közötti arány spontán módon, a fém piaci értékének megfelelően alakul ki;
2) kettős valuta rendszer. A két fém kapcsolatát nem spontán, hanem az állam hozza létre;
3) béna valutarendszer. A két fém törvényes fizetőeszköz, de nem egyenlő feltételekkel.
Monometalizmus- olyan monetáris rendszer, amelyben egy monetáris fém az univerzális megfelelője.
Attól függően, hogy melyik fém játszotta az univerzális egyenértékű szerepet, a monometalizmus lehet réz, ezüst és arany. A réz-monometalizmus csak a kapitalizmus előtt létezett (például az ókori Rómában a Kr. e. 5-3. században), a kapitalizmus alatt a monometallizmus ezüst- és arany-monometalizmus formájában jelenik meg.
Az ezüst monometalizmus Oroszországban, Hollandiában és Indiában történt. Az arany monometalizmus Angliában a 18. század végén jelent meg, és széles körben csak a 19. század végén fejlődött ki.
A monometalizmussal az egész pénzrendszerben csak egy fémé a domináns pozíció, annak ellenére, hogy vannak más keringési eszközök is. Az arany monometalizmusban az arany domináns szerepét megszilárdította: 1) csak az arany esetében létesítették a szabad pénzverést, míg a más fémekből készült érméket zárt pénzverésnek vetették alá; 2) az aranyérmék korlátlan mennyiségben törvényes fizetőeszközt biztosítanak, ugyanakkor korlátozzák más érmék fizetési erejét; 3) az alsóbbrendű érmék és bankjegyek aranyérmékre való szabad cseréjének megteremtése, ami miatt az ezüst- és rézérmék és bankjegyek csak bizonyos mennyiségű arany jeleként szolgálnak.
Az arany monometalizmusnak a következő fajtái voltak:
1) aranyérme szabvány (bizonyos súlyú és tartalmú érmék, valamint aranyra váltott bankjegyek vannak forgalomban);
2) arany nemesfém szabvány. A bankjegyeket 12 kg-os standard aranyrudakra cserélték. Korlátozták az arany külföldre vitelét, betiltották az arany ingyenes pénzverését;
3) aranytőzsdei szabvány.
1944-ben alakult, melynek keretében a bankjegyeket dollárra, a dollárt pedig aranyra váltották. Így megmaradt a kapcsolat a bankjegy és az arany között a dolláron keresztül. Ez 1971-ig létezett, ezt követően az arany monometalizmus minden formáját felszámolták.
A nem aranyra beváltható papírhitelpénz forgalmi rendszerét a következő jellemzők jellemzik:
1) az arany kikerült a forgalomból, és kincsként kezdett szolgálni;
2) bővül a készpénz nélküli pénzforgalom, miközben csökken a készpénzforgalom;
3) a pénzforgalmat az állam monetáris politikán keresztül szabályozza;
4) a bankok hitelműveletei a készpénz és nem készpénz kibocsátásának alapjául szolgálnak.
Valutareformok.
Valutareform - ez a monetáris rendszer átalakítása, melynek célja a monetáris keringés racionalizálása, erősítése.
A monetáris reformok típusai:
1) új monetáris rendszer kialakítása;
2) a monetáris rendszer részleges átalakítása (a bankjegyek kibocsátási sorrendjének, típusának, megnevezésének változása);
3) a monetáris forgalom stabilizálása.
Az ilyen típusú monetáris reformnak a következő fajtái vannak:
a) érvénytelenítés - a régi pénz érvénytelenítése és a teljes értékű fémpénzhez való visszatérés. A valuták stabilizálásának ezt a módszerét csak akkor alkalmazzák, ha a papírpénz leértékelődése már nagy méreteket öltött;
b) helyreállítás, azaz. a képviselt papír pénzegység értékének növelése az azonos nevű fém pénzegység értékére, a papír zsetonok fémre való cseréjének visszaállításával névértéken. Ez csak a papírpénz viszonylag kis értékcsökkenése mellett lehetséges;
c) leértékelés - a nemzeti valuta fémhez viszonyított árfolyamának csökkenése, vagy a pénzegység fémtartalmának csökkenése.
A papírpénz aranyra váltásának helyreállítása nélkül történő leértékelés nem a valuta stabilizálása, hanem a papírpénz leértékelődésének mutatója.
A leértékelés a következő formákban történik:
a) nyílt leértékelés - papírpénz fémpénzre történő cseréje a papírpénz névértékénél alacsonyabb árfolyamon;
b) rejtett leértékelés - papírpénz cseréje teljes értékre névértéken, de ezzel egyidejűleg csökken a fém mennyisége a pénzegységben. A nyílt leértékelés a nyersanyagárak csökkenéséhez vezet, míg a rejtett leértékelés önmagában nem vezet árváltozáshoz;
d) átértékelés - a nemzeti valuta árfolyamának növekedése;
e) címlet - „nullák áthúzásával”, az árskála kibővítésével.
Oroszország monetáris rendszere
Az orosz monetáris rendszer az alkotmányban lefektetett jogi alapoknak megfelelően működik. Az Orosz Föderáció monetáris rendszerének fő paramétereit a 2002. július 10-i szövetségi törvény határozza meg. No. 86-FZ „Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról”. A rendszer alapja az ország kötelező pénzegysége - a rubel, amely 100 kopekkának felel meg. A bankjegyek és érmék az Oroszországi Bank feltétel nélküli kötelezettségei, minden eszköze fedezi, és névértéken kell elfogadni minden típusú fizetéshez, számlákon történő jóváíráshoz, betétekhez és átutaláshoz az egész országban. A készpénz kibocsátásának kizárólagos joga a Központi Bank rendelkezik. A kibocsátásra tervezett bankjegy- és érmemintákat a Központi Bank hagyja jóvá. A médiában közzéteszik a bankjegyek és érmék forgalomba hozataláról szóló bejelentést, az új dizájnokat és azok leírását. A készpénzes és nem készpénzes pénzforgalom megszervezésének ellenőrzése a Központi Bankra van bízva.
A Bank of Russia megszervezi a szükséges bankjegy- és érmemennyiség előrejelzését, előállításukat, készleteik létrehozását, valamint a tárolás, szállítás és begyűjtés szabályait. A rubel külföldi pénzegységekre vonatkozó hivatalos árfolyamát a MICEX-en folytatott kereskedés eredményei alapján állapítják meg, és az Orosz Föderáció Központi Bankja a nyílt sajtóban közzéteszi.
Az orosz pénznem a következőket tartalmazza:
1) forgalomban lévő rubelek, valamint a forgalomból kivont, de központi bankjegyek és érmék formájában cserélhető rubelek;
2) pénzeszközök rubelben a bankoknál és más oroszországi hitelintézeteknél vezetett számlákon;
3) az Oroszországon kívüli bankokban és más hitelintézetekben lévő számlákon rubelben lévő pénzeszközök az Orosz Föderáció kormánya és az Orosz Föderáció Központi Bankja által a külföldi államok illetékes hatóságaival az orosz valuta használatáról kötött megállapodások alapján. törvényes fizetőeszközként az adott állam területét.
Nem készpénzes pénz kibocsátása
Kibocsátás - a pénz forgalomba hozatala, amely a forgalomban lévő pénzmennyiség növekedéséhez vezet.
A forgalomban lévő pénz mennyisége a készpénz és a bankbetétek összege.
A kereskedelmi bankok hitelnyújtással növelik a pénzkínálatot. A jegybank a monetáris politikával korlátozza vagy kibővíti a kereskedelmi bankok pénzhitel-kibocsátási lehetőségét attól függően, hogy jelenleg milyen mennyiségű pénzmennyiséget tart szükségesnek.
A kereskedelmi banki tartalékok a betétesek igényeinek azonnali kielégítésére rendelkezésre álló pénzmennyiséget jelentik.
A tartalékok összegének a betétek összegéhez viszonyított arányát tartaléknormának (tartaléknormának) nevezzük).
A bankok azon képességét, hogy befolyásolják a gazdaságban keringő pénzmennyiség nagyságát, a jegybank szabályozza a kötelező tartalékok rendszerén keresztül, és gondoskodik arról, hogy a hitelintézetek a befolyt pénzeszközök egy részét a jegybankban helyezzék el. A jegybank kötelezi a bankokat, hogy az általuk felvett források egy részét letétbe helyezzék, a jegybank ezzel korlátozza a bank hitelképességét és szabályozza a bankrendszer általános likviditását. A tartalékráta változtatásával a jegybanknak lehetősége van bizonyos szinten tartani az országban forgalomban lévő pénzmennyiséget.
A kereskedelmi bank szabad (felesleges) tartaléka alatt azon erőforrások összességét értjük, amelyek egy adott időpontban aktív működésre felhasználhatók.
Példa: A felvett pénzeszközök összege 1000 rubel;
A kötelező tartalékráta 10%;
Szabad tartalékok KB -900 rubel.
Az egyes kereskedelmi bankok szabad tartalékának összege a kereskedelmi bank tőkéjéből áll; felvett források: a CB Bank of Russia által nyújtott központosított hitel; bankközi hitel mínusz a központi banknak fizetett hozzájárulások és magának a banknak a forrásai. Egy kereskedelmi bank „pénzteremtő” képessége attól függ, hogy mekkora a kötelező tartalék az országban. Minél kisebb a kötelező tartalék összege, annál több pénzt tud előállítani a bankrendszer. A bankbetétek mechanizmusát alkalmazó kereskedelmi bankok rendszere növelheti a pénzkínálatot. Annak felmérésére, hogy a bankok képesek-e bizonyos határok között növelni a pénzkínálatot, bevezetik a pénz (banki) szorzó fogalmát.
Pénz szorzó- ez a CB letéti számlákon lévő pénz növekedési (szorzási) együtthatója az egyik bankból a másikba való mozgás időtartama alatt.
ahol Km a szorzási együttható;
N évf. res. - a kötelező tartalék normája.
A szorzótényező kifejezhető a betétszámlákon keletkező pénzmennyiség és az induló betét összegének arányában is.
A szorzó lényege, hogy az első kereskedelmi bankban, ahová a jegybank által kibocsátott pénz érkezett, szabad tartalékot képeznek. Ez egyenlegként jelenik meg a fő levelező számlán. Ezt a tartalékot „elsődleges betétnek” nevezhetjük, és hitelek kibocsátására használják. A kölcsönök révén a pénz egy másik kereskedelmi bankba kerül, ahol szintén szabad tartalékot képeznek („másodlagos betét”), e tartalék keretein belül hiteleket bocsátanak ki, amelyek pénzéből egy harmadik bankban szabad tartalékot képeznek ( „harmadik befizetés”), majd a negyedikben stb. .d. A kereskedelmi bankok által végzett hitelezési folyamatban növekszik, i.e. A jegybank által a kereskedelmi bankrendszer által eredetileg nem készpénzben kibocsátott pénzösszeg megszorozódik.
A szorzási együttható azonban soha nem éri el maximális értékét, mert a szabad tartalék egy része mindig egyéb nem hitel jellegű tranzakciókra kerül felhasználásra (bármely vállalkozásnál megállapított készpénzkeretnek megfelelően, és a banknak készpénzzel kell rendelkeznie a készpénzes tranzakciókhoz).
Az animációs folyamat folyamatos, így a szorzási együtthatót egy bizonyos időtartamra (például egy évre) számítják. A jegybank látja el a monetáris szabályozás funkcióját, irányítja a multiplikátor mechanizmust, ezáltal bővíti és szűkíti a bankok kibocsátási lehetőségeit.
Készpénz kibocsátása.
Készpénz kibocsátása a forgalomba hozatalt jelenti, amelynél a készpénz összmennyisége növekszik (5. ábra)
A készpénzkibocsátás monopóliuma a Központi Banké. A jegybank a bank készpénzforgalma és az elkészített elemző jelentések alapján megjósolja a várható kibocsátás nagyságát. Nemcsak a tervezett kibocsátás nagyságát kell meghatározni, hanem azt is, hogy mely régiókban kell végrehajtani. A pénzigény folyamatosan változik. A készpénzkibocsátás mindig decentralizált. A pénzigény folyamatosan változik. A készpénzkibocsátást a Központi Bank és regionális RCC-i (elszámolási és készpénzközpontjai) végzik, amelyek tartalék alapokat és működő készpénzt tartalmaznak.
Az RCC tartalékalapjai egy adott régió gazdaságának készpénzigényének növekedése esetén forgalomba bocsátandó bankjegykészletet tárolnak. Ezek a bankjegyek nem minősülnek forgalomban lévő pénznek. Nem költöznek, nem halmozódnak fel kincs formájában, nem szolgálnak fizetőeszközként, tehát tartalékok.
Folyamatosan beérkezik a pénz a működő pénztárgépbe, és abból adnak ki készpénzt a bankból. A működő pénztárgépben a pénz folyamatos mozgásban van, forgalomban lévő pénznek minősül.
Ha a számlára beérkezett készpénz összege meghaladja az adott pénztári központra megállapított limitet, akkor a pénz a tartalékalapba kerül. Amikor egy kereskedelmi banknak készpénzre van szüksége, fordított folyamat történik. A bankszámláról a szabad tartaléka keretein belül az RCC köteles a bankot ingyenesen kiszolgálni.
Például egy kereskedelmi banknak szüksége van készpénzre, de a pénz beáramlása a működő pénztáraikba nem növekszik. Ebben az esetben az RCC kénytelen növelni a készpénz forgalomba hozatalát. Ehhez az RCC engedélyt kér az Orosz Föderáció Központi Bankjától, és kézhezvételét követően készpénzt utal át a tartalékalapból a működő pénztárgépbe. Az RCC esetében ez emissziós művelet lesz. De az egyik RCC-ben megnőhet a készpénz mennyisége, egy másikban pedig éppen ellenkezőleg, ki kell venni a működő pénztárgépből. Ezért a Jegybank Igazgatósága az RCC hálózat információi alapján napi mérleget készít, ahol a készpénzkibocsátás és a felvétel hol történt.
A nemzetközi, valuta- és elszámolási kapcsolatok alapjai.
Valutaviszonyok és valutarendszerek.
Pénzügyi rendszer- ez a valutaviszonyok szervezésének egy formája, amelyet nemzeti jogszabályok (nemzeti rendszer) vagy államközi megállapodások (világ- és regionális rendszerek) rögzítenek.
A valutaviszonyok a monetáris viszonyok egy fajtája, amely a pénz nemzetközi forgalomban való működése során keletkezik.
Léteznek nemzeti, világméretű, regionális valutarendszerek.
A) A nemzeti valutarendszer a nemzeti monetáris rendszer keretei között alakult ki, amely szabályozta egy adott ország más államokkal történő monetáris elszámolásának menetét.
A monetáris rendszer fő elemei:
Nemzetközi pénz- és devizalikviditás;
Árfolyamrendszer;
A valutaviszonyok államközi szabályozása;
Nemzetközi hitel- és elszámolási kapcsolatok;
A valutakapcsolatokkal foglalkozó nemzetközi szervezetek.
Nemzeti valuta- az ország pénzegysége.
A valuták közötti árfolyamviszonyok megállapításának eljárását árfolyamrendszernek nevezzük.
Rögzített árfolyamrendszerben a jegybank a nemzeti valuta árfolyamát egy bizonyos szinten határozza meg minden olyan ország valutájához viszonyítva, amelyhez az adott ország valutája „kötött”, a „valutakosárhoz”.
Azokban az országokban, ahol nincs vagy jelentéktelen valutakorlátozás, a „lebegő” vagy ingadozó árfolyamok rendszere jellemző. Ebben a rendszerben az árfolyam viszonylag szabadon változik a valuta iránti kereslet és kínálat hatására.
A fix és a lebegő árfolyamrendszer közötti köztes opciók a következők:
„Gördülő fix” mód - a jegybank naponta állítja be az árfolyamot bizonyos mutatók alapján - az infláció szintje, a fizetési mérleg állapota, a hivatalos arany- és devizatartalékok értékének változása stb.
„Valutafolyosó” mód - a jegybank határozza meg az árfolyam-ingadozás felső és alsó határát.
A „közös” vagy „kollektív lebegtetés” rendszere, egy valutacsoport tagországainak árfolyamai a „valutafolyosón” belül egymáshoz viszonyítva fennmaradnak, a csoportba nem tartozó devizák körül pedig „együtt lebegnek”.
B) A háború utáni világ első monetáris rendszerét Bretton Woodsnak hívták, mivel alapelveit a cikkek határozták meg.
Az 1944-ben Bretton Woodsban tartott ENSZ Nemzetközi Monetáris és Pénzügyi Konferencián elfogadott IMF-megállapodás.
A Bretton Woods-i megállapodás első ízben biztosította hivatalosan a tartalékvaluták státuszát az amerikai dollár és a font sterling számára.
A világ jelenlegi pénzrendszere 1976-ban Kingstonban (Jamaica) egy nemzetközi konferencián kötötték meg az IMF-tagországok egyezményét, amelyet jamaicainak hívnak. Az IMF Charta jamaikai módosításainak megfelelően egyik nemzeti valuta sem kapott tartalék státuszt. valuta. A fő nemzetközi fizetőeszköz és tartalék szerepe a kollektív valutához került.
BAN BEN) Regionális monetáris rendszer, az Európai Monetáris Rendszer (EMS) néven 1979-ben alakult az Európai Gazdasági Közösségen belül azzal a céllal, hogy elősegítse a nyugat-európai országok integrációs folyamatainak fejlődését. Ez a rendszer az ECU-n alapul.
Az orosz monetáris rendszer az IMF-hez való 1922-es csatlakozása után az IMF Chartája szerint alakult. A rendszer fő elemeit az Orosz Föderáció 1992. október 9-i „A valutaszabályozásról és a valutaszabályozásról” szóló törvényei, az Orosz Föderáció elnökének rendeletei, az Orosz Föderáció Központi Bankja és a kormány rendeletei formalizálják. az Orosz Föderáció.
Fizetési mérleg, kiegyenlítési módok
Fizetési egyenleg- ez az egy adott országba beérkező készpénzbevételek és az adott ország más államokkal egy bizonyos időszakon keresztül történő kifizetéseinek aránya. A fizetési mérleg, mint minden más egyenleg, két részből áll: bevételekből és kifizetésekből (3. táblázat)
A fizetési mérleg három részre osztható:
1) a kereskedelmi mérleg az áruk exportjának és importjának egyenlege;
2) a szolgáltatások és a nem kereskedelmi fizetések mérlege;
3) a tőke- és hiteláramlás egyensúlya.
Ha a bevételek meghaladják a kifizetéseket, akkor a fizetési mérleg aktív (pozitív); ellenkezőleg, passzív (negatív).
Elszámolási egyenleg- ez egy adott ország követelményeinek és kötelezettségeinek aránya más országokkal szemben bármely időpontban, függetlenül a kifizetések beérkezésének időpontjától. Az elszámolási egyenleg tartalmazza az ország külföld felé fennálló követeléseit és kötelezettségeit, beleértve a fennálló kötelezettségeket is; A fizetési mérleg csak a tényleges bevételeket és kifizetéseket tartalmazza.
A fizetésimérleg-hiány átmeneti fedezete a rövid lejáratú, kedvezményes hitel. A fizetési mérleg kiegyenlítésének végső módja a hivatalos arany- és devizatartalékok, az átváltható devizatartalékok, valamint a támogatások és ajándékok formájában megjelenő külföldi „segélyek” felhasználása. A fizetési mérleg kiegyenlítésének segédeszköze a külföldi és belföldi értékpapírok devizában történő értékesítése.
A fizetési mérleget a következő tényezők befolyásolják:
Egyenetlen gazdasági fejlődés;
A gazdaság ciklikus ingadozásai;
Külföldi készpénzkiadások növekedése;
A nemzetközi tőkemozgás dinamikája;
Infláció;
A nemzetközi kereskedelem dinamikája.
Árfolyam, meghatározó tényezői
A különböző országok pénzegységei közötti kapcsolatot, vagyis az egyik ország pénzegységének egy másik ország pénzegységében (vagy nemzetközi pénzegységben) kifejezett árát ún. árfolyam.
Egy pénzegység ára a vásárlóereje alapján alakul ki.
Költség alapja az árfolyam vásárlóerő-paritásként (PPP) szolgál, azaz. a devizák vásárlóerejük szerinti aránya.
Az árfolyam megállapítását és a valutaváltás arányainak meghatározását devizajegyzésnek nevezzük.
A legtöbb ország közvetlen jegyzést alkalmaz, amelyben a külföldi valuta egységének árfolyamát nemzeti valutában fejezik ki. Közvetett jegyzés esetén a nemzeti valuta egységének árfolyamát egy bizonyos mennyiségű devizában fejezik ki. A keresztárfolyam az egyik valuta másik valuta árfolyamának egy harmadikban kifejezett kifejezése.
Az árfolyam kialakulása többtényezős folyamat. A devizakeresletet és -kínálatot közvetlenül befolyásoló legjelentősebb árfolyamtényezők között szerepel az infláció, az értékpapírok kamat- és hozamszintje, valamint a fizetési mérleg állapota. Az árfolyamot ezeken a tényezőkön kívül számos politikai, spekulatív és pszichológiai tényező is befolyásolhatja.
Az árfolyamszabályozás alapvető módszerei:
Valutaintervenció (deviza vásárlása és eladása nemzeti valutáért);
A jegybank nyíltpiaci műveletei (értékpapír vásárlás és eladás);
A kamatszint és (vagy) kötelező tartalékképzési normák jegybanki változásai.
Nemzetközi fizetések
Nemzetközi fizetések- a különböző országok államai, szervezetei és állampolgárai közötti gazdasági, politikai, tudományos, műszaki és kulturális kapcsolatokkal összefüggésben felmerülő pénzkövetelések és kötelezettségek kifizetésének szabályozása. A fizetés a bankokon keresztül történik, készpénz nélkül. A bankok külföldi bankokkal létesítenek levelező kapcsolatokat, amelyekhez a „Loro” (külföldi bankok egy adott bankban) és a „Nostro” (egy adott bank külföldi bankjaiban) levelező számláinak nyitása jár. A külkereskedelmi szerződések előírják az exportőr bankja által az importőr bankjának vagy a fizető ország bankjának megküldött áruk vagy tulajdoni okmányok meghatározott határidőn belüli fizetés ellenében történő átruházását. A fizetések a nemzetközi tranzakciókban használt különféle fizetési módokkal történnek: számlák, csekkek és banki átutalások.
Nemzetközi fizetési módok.
A) Az akkreditív fizetési mód a bank azon kötelezettsége, hogy az ügyfél kérésére és utasítása szerint az exportőr felé fizetést teljesítsen, vagy váltót fogadjon el. Az akkreditív garantálja az eladó fizetését a vevő részéről.
Az akkreditívek fajtái.
Formában - monetáris és dokumentumfilm;
A bank felelősségének mértéke szerint - visszavonható és visszavonhatatlan;
Az ellátás módja szerint - fedett és fedetlen;
Felhasználási mód szerint - hagyományos és megújuló.
B) Okmánygyűjtés - pénzügyi dokumentumok bank általi feldolgozása, a kapott utasítások szerint. A gyűjtés célja az elfogadás megszerzése; fizetés teljesítése; kereskedelmi okmányok kézbesítése tervezet elfogadása ellenében.
A gyűjtés típusai.
Dokumentumgyűjtemény;
Tiszta gyűjtemény.
C) A közvetlen kifizetések nem okmányos, nem garantált kifizetések, a beszedési és akkreditíves kifizetésekkel ellentétben a közvetlen kifizetéseket semmilyen feltétel nem köti. A fizetési bizonylat csekk, amely a következő típusú lehet: személyi, megbízási, bemutatóra szóló.
Ezt a fizetési módot akkor használják, ha nagy a bizalom az exportőr és az importőr között; ha nem fér kétség a fizető fizetőképességéhez; a politikai és gazdasági kapcsolatok stabilitásával az importőr országában.
D) Elszámoló elszámolások - az áruszállítás és szolgáltatás egyenlőségéből eredő kölcsönös követelések beszámítására irányuló elszámolások.
Elszámolási számla nyit a bankban. Az elszámolási elszámolási szerződés meghatározza az elszámolási mennyiséget és a fizetés pénznemét. Fizetési kiegyenlítő rendszer és a szerződés végén egy végegyenleg séma biztosított.
Az elszámolás fajtái.
Elszámolás átváltási jog nélkül;
Elszámolás korlátozott konverzióval;
Elszámolás teljes konvertálással.
