A tenge betétek kamata továbbra is magas, és ez jó hír azoknak, akik a forrásfelhalmozás mellett döntenek. Idén februárban a Nemzeti Bank a gazdaság magas dollárosodására reagálva 14%-ra emelte a nemzeti valutában elhelyezett betétek maximális garantált kamatát.

A gazdasági gyakorlatban a drága betétek időszaka van, ami manapság Kazahsztánban megfigyelhető. A szakértők biztosak benne, hogy ez a pillanat aranyidőnek számít a befektetők számára. Biztató, hogy sokkal tovább tarthat, mert nem is olyan régen a Kazah Köztársaság Nemzeti Bankjának vezetője, Daniyar Akishev egy interjú során megjegyezte, hogy a szabályozónak nem áll szándékában csökkenteni a tenge betétek maximális kamatát. . Figyelmeztetett azonban, hogy maguknak a bankároknak kell megtenniük ezt az intézkedést, hogy csökkentsék a finanszírozási költségeket, és ennek következtében az olcsóbb hiteleket. Ilyen feltételek mellett sietni kell magas kamatot rögzíteni a viszonylag hosszú, egy-két évre szóló tenge betétekre.

A tudósító összegyűjtötte a bevétel szempontjából az 5 legjövedelmezőbb, hosszú távú befektetésre alkalmas betétet.

Mint ismeretes, a betétek kamatát többféle tényező befolyásolhatja: ez a betét futamideje, illetve a feltöltési lehetőség, illetve a tőkésítés. Emellett a bankok nagyon aktívan kínálnak új lehetőségeket megtakarításra és megtakarításaik növelésére. Az utóbbi időben a bankárok elkezdtek emelt hozamú betéteket kínálni, amelyek egyrészt lehetővé teszik a magas jövedelem elérését, másrészt, hogy megtakarításaikat a betétbiztosítási összeg keretein belül tartsák.

1. A piacon a maximális hozamú - akár 18,5%-os - betétet az ATF Bank kínálja, Prémium Betét néven. Valójában a betét két lehetőségből áll: a betét kezdeti feltöltése során az ügyfél a betét megnyitásának napján azonnal százalékos díjat kap a következő 2 évre a pénzmegőrzésre. Például 100 ezer tenge induló összeg 28 ezer tenge jutalmat hoz, amelyet ismét az „Udobny” betétre helyeznek 14%-os kamattal (az éves effektív kamatláb 14,9%). Ennek eredményeként az összeg kamattal együtt 136 988 tenge lesz, amelyből 36 988 tenge a díjazás. Míg általában a piacon 14%-os kulcs mellett a díjazás összege 2 évre nem haladja meg a 21 000 tenget. Nyilvánvaló, hogy minél magasabb a kezdeti összeg, annál magasabb a jutalom. Például, ha 2 év alatt 500 000 tenge letétbe helyez, ez az összeg 684 938-ra nő, amiből ismét 184 938 tenge a kamat. Prémium befizetés már nyitható, ha van 50 ezer tenge. Természetesen, mivel kezdetben a bank fizeti a díjazás teljes összegét, ennél a terméknél nincs lehetőség feltöltésre és részleges pénzfelvételre. Vagyis a befektető a jelenlegi magas árfolyamot egyszerre két évre rögzíti, ami már önmagában is nagy lehetőség.

2. A második érdekes csomag a Depbasy a Home Credit Banktól. Itt a hozam valamivel alacsonyabb, mint az első esetben, de magasabb is a piacinál - 16,3%. Igaz, a kezdeti összeg 10-szer több, és 500 000 tenge. Mint a pénzintézet telefonos ügyfélszolgálatán elmagyarázták, a bank egyszerre három számlát nyit, az elsőre első befizetést, a másodikra ​​14%-os kulcsot, a harmadikon pedig további 14%-ot terhelnek. a kamat összegét. Ennek eredményeként például 500 ezer tenge kezdeti befizetéssel az ügyfél 12 hónap alatt 581 364 tenget kap.

3. Egy másik érdekes betét elhelyezésre a „Standard” a Halyk Banktól 15,2%-os effektív kamattal. A minimális befizetés összege 15 000 tenge. A tőkésítés havonta történik, de a díjazás kifizetésére csak a letéti időszak végén kerül sor. Ez a befizetés nem biztosítja a betét feltöltésének és részleges kifizetésének lehetőségét. 100 ezer tenge induló összeggel 2 év elteltével 132 607 tenge, azonnali betét nyitásával pedig 500 ezer tenge, ezen keresztül csak kamat és plusz induló befizetés formájában 63 036 tenge.

4. Egy meglehetősen gyakori TURBO Betét az Eurázsiai Banktól szintén meglehetősen jövedelmező, mivel napi kapitalizációt tartalmaz. A minimális összeg 7000 tenge, a maximum korlátlan. A napi díj jóváírható betéten, bankkártyás számlán vagy folyószámlán. A letét keretein belül pénzfeltöltés és részleges pénzfelvétel lehetősége biztosított. A névleges kamatláb 14% (effektív 15%). Korai felmondás esetén azonban el kell búcsúznia a díjazás egy részétől, például ha az ügyfél úgy dönt, hogy legfeljebb 6 hónapig felveszi a letétet, akkor a kedvezmény -2%, 6-18 hónapig - 1,5%, 18 hónap felett -1%. Az oldalon található kalkulátor segítségével azt látjuk, hogy 100 000 tenge kezdeti hozzájárulással a kamatokkal együtt 132 357 tenge lesz a betét összege. 500 ezer tenge utánpótláskor 661 783 tenge lesz a kamatos összeg.

5. A hosszú távú befektetések szempontjából érdekes a Bank RBK akciója. Azonnal figyelmeztetjük, hogy ennek a terméknek a díjazása az átlagos piaci szinten van - 14% (éves effektív - 14,9%). A pénzintézet azonban 5 évre javasolja rögzíteni. Két évre 100 000 tenge kezdeti hozzájárulás mellett a teljes összeg kamattal együtt 127 961 tenge lesz.

Azt szokták mondani, hogy a betét kiválasztásánál figyelembe kell venni a befizetett összeg nagyságát és a kamatlábat. Ne feledkezzünk meg azonban a pénzintézetek által kínált bevételi lehetőségről sem. A legmagasabb kamatok azonban ma még csak átmeneti állapotok, máris megjelentek a jelentések és javaslatok arról, hogy egyes kazah bankok bevezetik vagy csökkenteni kívánják a betétek kamatait. Ilyen feltételek mellett a mai magas kamat garantált magas jövedelemmel történő rögzítésének lehetősége nemcsak pénzt takarít meg, hanem növeli is. Nyilvánvalóan a betét az egyik leghatékonyabb megtakarítási mód, jól megválasztott kamat mellett pedig kiváló bevételi forrás is.

A Halyk Bank Kyrgyzstan OJSC több mint 13 éve vezető szerepet tölt be a magánszemélyek és jogi személyek betéti piacán, és garantálja ügyfelei számára az alapok megbízhatóságát és biztonságát*.

Kedvező feltételeket és versenyképes kamatokat kínálunk minden betéti termékhez.

Magánszemélyek számára mindig ingyenes betéti számlanyitást és széles körű betéti feltételeket kínálunk 3 hónaptól 16 évig.

Betétesek ezrei bízzák ránk megtakarításaikat, a Halyk Bank Kyrgyzstan OJSC stabilitását és megbízhatóságát választva.

A betétesek minden kívánságát figyelembe véve javítottuk, kényelmesebbé és kedvezőbbé tettük a betéti program feltételeit.

A kamatok és feltételek 2018.10.04-től érvényesek, a 2018.03.30-i RP 16-17.

jegyzet:

A lekötött betétek effektív kamata Somsban 1,5% és 11,53% között, amerikai dollárban 0,5% és 3% között mozog a betét feltételeitől függően.

A díjazás évenkénti 360 nap alapján jár, minden teljes hónap 30 napnak számítva.

A feltüntetett kamatlábak évesek.

Automatikus megújítás - azonos időtartamra, a szerződés megújításának napján érvényes kamatokkal.

A Bank fenntartja magának a jogot, hogy az ügyfelek részére a fentiektől eltérő egyedi jutalékokat és díjakat állapítson meg a számlán/számlákon lévő tranzakciók mennyiségétől és egyéb tényezőktől, így a piaci viszonyok változásától függően.

. * Az OJSC „Halyk Bank Kyrgyzstan” tagja a betétvédelmi rendszernek a Kirgiz Köztársaság „A bankbetétek (betétek) védelméről” szóló törvényének megfelelően, és szerepel a tagbankok nyilvántartásában.

2016. augusztus 20-án hatályba léptek a törvény módosításai, amelyek értelmében 200 ezer somra emelték az egyes betéteseknek és egyéni vállalkozóknak fizetett kártérítés összegét garanciaesemény esetén.

A szolgáltatásról részletesebb tájékoztatást a Bank fiókjaiban kaphat:

Részletes jelentést mutatunk be a bankszektor 2017. évi eredményeiről, melyet az AFK elemző központ készített.

2017 végén a másodlagos bankok mérlegfőösszegének csökkenését tapasztaljuk 5,2%-kal (1,3 billió tenge) 24,2 billió tenge-re, amely nagyobb mértékben a bankrendszerben zajló események hátterében következett be: a Kazkommertsbank Halyk Bank általi felvásárlása és az eszközök ennek megfelelő átértékelése, a Bank RBK JSC, a Delta Bank JSC problémás hiteleinek elismerése és a bank negatív átértékelése. számos más bank aktív része.

A ForteBank 2017-ben vezető szerepet töltött be az eszközállomány növekedésében (2016-ban a Halyk Bank állt az élen). A bank eszközállományának növekedése elsősorban a magánszemélyek és jogi személyek betéteinek vonzásából és ennek a likviditásnak a hitelezésben, likvidebb rövid lejáratú eszközök (NBRK-jegyek) és egyéb eszközök beszerzésében való felhasználásából adódott. Emlékeztetőül: a kilenc hónapos vállalati beszámolók alapján nőtt a bank hitelállománya 672 milliárd tenge-ig (+7,6% ), jegyzettár - 319,0 milliárd tenge-ig (+40,5% ). A vagyoncsökkenésben ugyanakkor a Kazkommertsbank a vezető, a bank eszközállományának teljes csökkenése/átértékelése a 2017-es eredményeket követően 1400 milliárd tenge. Emlékeztetjük, hogy a bankszektor pénzügyi stabilitását javító program keretében 2017 júliusában BTA hitel törlesztésre került. 2400 milliárd tenge e.

A mérlegben szereplő STB-k teljes állománya csökkent, a hitelezés viszont nő

Az STB-k hitelállománya 2017-ben csökkent 12,4%-kal (1,9 billió tenge) 13,6 billió tenge-re. Ugyanakkor a Qazkom, a Bank RBK és az engedéllyel rendelkező Delta Bank figyelmen kívül hagyásával a rendszer hitelállományának éves növekedése kb. 10,0%, vagy 1,1 billió tenge. A gazdaság helyzetének mérsékelten javulása mellett a finanszírozási költségek mérséklődése mellett logikus a banki hitelezés visszafogott aktiválódása. Megjegyezzük azonban, hogy továbbra is jelentős hitelkockázat van a gazdaságban, beleértve a lakossági szegmenst is.

Az NBRK alapkamatának meglehetősen meredek csökkenése a szintre 9,75% folyosóval +/-1% (az alapkamat csökkentése 2017-ben elérte 1,75% és 10,25% között) az ország pénzpiacán az alapkamat (SWAP) alsó határához közeli hozamcsökkenéshez vezetett. 8,70% , TONIA 8,75% ), és a heti NBRK kötvények hozama csökkent akár 8,85%évente (a csökkenés 2017-ben elérte 2,63% és 9,25% közöttévente). Az elmúlt év során a repo műveletek jövedelmezősége csökkent 12,2%-ról 9,3%-raéves szinten, a devizaswap szektorban pedig nőtt 6,3%-tól akár 9,9%évente. Ugyanakkor megjegyezzük, hogy a forgalomban lévő bankjegyek mennyisége 2017 végén meghaladta a határt 3,1 billió tenge(növekedés 26%-kal), mi a 23,4% a teljes hitelállományból. Az alapkamat transzmissziós mechanizmuson keresztül történő csökkentése minden kamatlábat érint, beleértve a végső hitelkamatokat is, és arra ösztönzi a bankokat, hogy preferenciáikat a hitelezés javára változtassák.

2017-ben összegben kerültek kihelyezésre hitelek 10,8 billió tenge, mit 10%-on (986,2 milliárd tenge) több, mint 2016-ban. Ugyanakkor decemberben 1,2 billió tenge ellen 1000 milliárd tenge Novemberben ( +18,4%) . A decemberi hitelfolyósítási ráta az elmúlt három év legmagasabbja.

1. ábra Eszközök és hitelállomány változása

A problémás hiteleket felismerték a rendszerben

Az összes lejárt hitel aránya a rendszerben nőtt 2017-ben 12,2%-ról 14,6%-ra (2000 milliárd tenge). Az év végén több mint 90 napon túl késedelmes hitelek állománya volt 1,3 billió tenge, vagy 9,31% a teljes hitelállományból (01.01.17-én - 6,72% ). A rendszer szerint képzett tartalékok az 2,1 billió tenge, éves növekedés 27,0%-kal. A céltartalékok növekednek, mivel a bankok mérlegükben behajthatatlan követeléseket ismernek el.

A bankok kötelezettségei 7,0%-kal 21,1 billió tengére csökkentek

A Kazah Köztársaság bankszektorának összes kötelezettsége 2017-ben csökkent 7,0%-kal (1600 milliárd tenge), akár 21,1 billió tenge. A bankszektor kötelezettségeinek csökkenése elsősorban a Qazkom és a Bank RBK fenti program keretében fennálló kötelezettségeinek egy részének speciális cégekhez történő átruházása, valamint a Delta Bank engedélyének megvonása miatt következett be. A pénzintézetek adatait figyelmen kívül hagyva a másodlagos bankok kötelezettségei növekedést mutattak 2,4%-kal vagy 410,9 milliárd tenge.

A lakossági betétek nőttek, a vállalati betétek csökkentek

2017-ben csökkent az STB-k betétállománya 588,1 milliárd tengével (-3,4% ) akár 16,7 billió tenge. Ezzel párhuzamosan nőttek a lakossági betétek 319,1 milliárd tengével (+4,0% ) akár 8,2 billió tenge, míg a vállalati betétek csökkentek 907,2 milliárd tengével (-9,7% ) akár 8,5 billió tenge. Ennek fényében csökkent a jogi személyek betéteinek többlete 54,2%-ról 50,7%-ra, és fokozatosan egyensúlyba kerül a magánszemélyek betéteinek fő finanszírozási forrása. 2017-ben csökkent a devizabetétek aránya 6,8%-ról 47,7%-ra.

A másodlagos bankok saját tőkéjének növekedése 8,7%-ot tett ki, 3,1 billió tenge értékig

A bankok összes saját tőkéje 2017-ben emelkedett 246,2 milliárd tengével (+8,7% ) akár 3,1 billió tenge. Ahol kb 95% növekedés október-novemberre esik, a fenti programban részt vevő 15 éves lejáratú alárendelt kötvények vásárlásához szükséges befektetett eszközök allokációjának idejére. Megjegyezzük akár 60% A bankok a kapott likviditást a valós értéken történő átértékelésből származó eredménynek a saját tőkében elszámolt részében jelenítik meg. Például a Tsesnabank alaptőkéjének emelése elérte 29,8% , a BCC szerint - 30,1% .

2. ábra Kötelezettségek és betétek változása

A Qazkom és a Bank RBK nélkül számított nettó nyereség 19,5%-os növekedést mutat

A bankszektor teljes nettó vesztesége 2017-ben elérte 18,7 milliárd tenge, elsősorban a KKB és a Bank RBK összegű veszteségei miatt 394,2 és 104,6 milliárd tenge illetőleg. Ugyanakkor ezen pénzintézetek nélkül a bankszektor nyeresége elérte 480,1 milliárd tenge(növekedés 19,5%-kal). Megjegyezzük, hogy a hitelezés visszafogott dinamikája miatt a rendelkezésre álló eszközöknek: a pénzpiacnak és a befektetési értékpapír portfóliónak (NBRK kötvények, GS auto-repo, devizaswapok) köszönhetően számos bank továbbra is fenntartja jövedelmezőségét. Az elmúlt két évben az NBRK alapkamatának csökkenése fokozatosan csökkenti a pénzpiaci eszközök hozamát. E tekintetben a bankok aktívabbak lehetnek a hitelezésben, dolgozhatnak a nem kamatjellegű bevételek növelésén, vagy más növekedési pontokat kereshetnek a jövedelmezőségi mutatók fenntartása érdekében.

Az abszolút értelemben vett nettó nyereség fő növekedését a Halyk Bank ( 154,3 milliárd tenge.), Kaspi Bank ( 73,1 milliárd tenge.) és a Tsesnabank ( 47,2 milliárd tenge.).

A hitelminősítő intézetek legújabb intézkedéseit pozitívan értékelik

Az S&P Global Ratings január 18-án megerősítette a Kazah Köztársaság szuverén hitelminősítését a külföldi és nemzeti valutában fennálló kötelezettségekre vonatkozóan "BBB-/A-3" szinten, a nemzeti szintű besorolást pedig "kzAA" szinten. A besorolások kilátásai stabilak, tükrözve azt a várakozást, hogy a következő két évben nem lesz újabb jelentős pénzügyi szükséglet az olaj- és gázipari beruházásokhoz. Kazahsztán besorolása javítható, ha a folyamatban lévő reformok az állami intézmények jelentős megerősítéséhez vezetnek; a gazdasági diverzifikáció stratégiája az export szerkezetének bővüléséhez vezet, csökkentve a külkereskedelmi ingadozó feltételektől való függőséget. A besorolások ugyanakkor nyomás alá kerülhetnek, ha az ország külső teljesítménye jobban romlik, mint az S&P alapvárakozása; destabilizáló tényezők ismétlődése.

A bankszektor vonatkozásában a minősítésekben a következő változások történtek:

A jelentés teljes szövege a címen található

Hol érdemes befektetni 2017-ben?

A Kursiv kutatás áttekintette a magánszemélyek számára legáltalánosabb befektetési és megtakarítási területeket. Közülük kiemelték a magánszemélyek különféle devizatípusú bankbetéteit, az ingatlan-, értékpapír- és vagyonbiztosításokat – írja a kursiv.kz.

Bankbetétek meghatározott időre fix árfolyammal rendelkeznek, de a tenge lebegő árfolyamát figyelembe véve a különböző devizatípusú betétek jövedelmezősége jelentősen eltérhet a nemzeti valuta egyenértékében. A betétek mind a betétesek, mind a másodlagos bankok számára előnyösek. Alapján Svetlana Don, a Home Credit Bank JSC Pénzügyi Menedzsment Osztályának vezetője, a lakosság betétei a legolcsóbbak a bankok által kifejlesztett termékek sorában.

A Nemzeti Bank összehasonlító számításokat végzett a különböző pénzügyi eszközök lakossági nominális hozamáról 2016-ban. A 2016. januártól decemberig tartó időszakban az orosz rubelbe történő befektetések hozták a legnagyobb bevételt. Az orosz és a kazah bankokban elhelyezett rubelbetéteknél a hozam 28,6%, illetve 19,4% volt az árfolyamváltozásokat figyelembe véve. Ha a megtakarításokat készpénzben, orosz rubelben tárolnák a meghatározott ideig, akkor évi 17,8%-os hozam érhető el.

A tenge betét 14,6%-os bevételt hozott. Más típusú megtakarítások nem biztosítottak pozitív reáljövedelmet, a hozamuk az inflációnál alacsonyabb volt, vagy nominálisan negatív volt. Az amerikai dollár betétek 1,0%-os hozamot mutattak. Az euróbetétek az árfolyam-különbözetet figyelembe véve 2,2%-os veszteséget mutattak.

Az éves infláció 2017 januárjában a Kazah Köztársaság Nemzeti Bankja szerint 7,9% volt. A Bloomberg szakértői úgy vélik, hogy a tenge középtávon erősödni fog az olaj- és gázszektorban tapasztalható árak és kereslet emelkedése miatt. A Fitch Group Inc. részlege, a BMI elemzői szerint 2017 végére a tenge dolláronként 310 tenge felé fog elmozdulni, 2018-ban a tenge dolláronként 302,5-re emelkedik, 2019-ben pedig az előrejelzések szerint a dollár 290-ért kel majd el. tenge. A kazah szakértők nem adnak egyértelmű választ a tenge jövőbeni árfolyamáról. Lebegő árfolyamnál sok tényező befolyásolja az árfolyamot, az egyik vagy másik irányú ingadozás tartósan jelen lesz a piacon. A devizakockázat ellen főszabály szerint a betéteinek diverzifikálásával biztosíthat biztosítást.

2017. január 1-től a KDIF magánszemélyek tenge deviza betéteinek maximális effektív kamata évi 14 százalék. A piacon vannak letéti jegyek, amelyek hozamát nemzeti valutában 16%-ban határozzák meg. A devizabetétek effektív kamatai maximum 2%-os hozamot hoznak (USA dollárban, euróban és rubelben). A hazai másodlagos bankok lekötött betéteinek hozama viszonylag azonos. A bank kiválasztása olyan kritériumok szerint történik, mint a megbízhatóság, a fiókhálózat megléte, a betéti feltételek stb.

Gyakorlatilag nincs belépési küszöb ennél az eszköznél, minden zsebre van betét a piacon. A betét közepesen kockázatos, magas likviditású eszköz, a betétesek nem fizetésének kockázatát a Kazahsztán Betétbiztosítási Alap garantálja. A letéti igazolásra a KDIF nem vállal garanciát, mivel az NBK Elnökségének döntése értelmében a banki letéti igazolás nem kibocsátott névre szóló értékpapír.

2016 végén a magánszemélyek másodlagos bankokban betétállománya 7910000000000 tenge volt, ez a szám 14,85%-kal nőtt az év során. Leginkább 2016-ban a kazahsztániak a Kazahsztáni Népbankba fektetett be, amelynek betétei a lakosság összes betétének 21% -át tették ki.

2017 januárjában a magánszemélyek tengebetéteinek állománya 6%-kal nőtt, és 2600 milliárd tenge volt. Részesedésük a lakossági lekötött betétek teljes állományában 34,1%-ról 36,5%-ra nőtt. Összességében a magánszemélyek betétei 7,02 billió tengére csökkentek.

Hosszú ideje részvények és kötvények piaca Hazánk hétköznapi polgára számára ez zárt téma volt, hiszen maga a hazai tőzsde fejlődése is elmaradt a globális trendektől, és sajnos az alacsony pénzügyi kultúra miatt sokan összekeverték az értékpapírpiacot valamiféle pénzügyi piramisokkal. , hiszi a Freedom Finance JSC Bauyrzhan Sydykov befektetési tanácsadója.

A szakember szerint az idő diktálja a feltételeit. Azzal, hogy új szereplők érkeztek erre a piacra befektetési társaságok és brókerek formájában, valamint a lakosság elégedetlensége a hagyományos pénzügyi eszközök, például bankbetétek és ingatlanok hozamával, a helyzet romlott. változás. A részvény megszerzése ugyanazon eszköz beszerzése, mint bármely ingatlan, stb., ugyanakkor magas likviditású és jövedelmező eszközről van szó – jegyzi meg a szakember.

Meg kell érteni, hogy minden pénzzel végzett tranzakció számítást, gazdasági megtérülést és célszerűséget igényel. Tekintettel arra, hogy az értékpapírpiaci ügyletekhez bróker jutalék jár, és a banki tranzakciós díjakat is érinti, a diverzifikáltabb portfólió összeállítása érdekében célszerű a fenti tényezők mindegyikét figyelembe vevő pozíciókat bevinni.

A Kazahsztáni Értéktőzsde 2017. március 7-én 99 kibocsátó 117 részvényét, 19 kvázi állami szektorbeli szervezet 91 hitelviszonyt megtestesítő értékpapírját, további 47 kibocsátó 171 hitelviszonyt megtestesítő értékpapírját, 206 állampapírt, befektetési alapok értékpapírját, nemzetközi pénzügyi értékpapírokat jegyzett 2017. március 7-én. szervezetek, kereskedelmi kötvények és származtatott ügyletek. A KASE-n összesen 147 vállalati értékpapír-kibocsátót regisztráltak. A KASE vállalati értékpapírok teljes kapitalizációja 2017. március 7-én 22 674,3 milliárd tenge volt, amelyből a részvények 66%-át, a kötvények 34%-át teszik ki.

Ma Kazahsztánban 82 engedély van a Kazah Köztársaság értékpapírpiacán végzett tevékenységek végzésére. A hazai értékpapírpiacon 46 engedéllyel rendelkező bróker-kereskedő, 22 befektetési portfólió-kezelő, 10 letétkezelő bank és 2 átutalási ügynök működik. A bróker-kereskedők összesített nettó nyeresége 2016-ban 56,54 millió tenge volt. Az értékpapírok szakmai szereplőinek mérlegfőösszege 2017. január 1-jén 122,75 milliárd tenge volt, ebből a befektetési portfóliókezelők - 120,026 milliárd tenge - és a bróker-kereskedők vagyona 1,79 milliárd tenge.

A legtöbb esetben a legjövedelmezőbb befektetéseket veszik számításba Készlet, melynek árfolyam-különbözeti bevétele többszörösen meghaladhatja az osztalékból származó bevételt. De az ilyen eszközök kockázata ennek megfelelően nagyon magas. A hazai tőzsdén a magánszemélyek összes nyitott számlája 2016 végén a KASE adatai szerint 105 319 volt, ebből 9 480 aktív számla. A KASE részvénypiaci kapitalizációja 2017. március 7-én 14 896,6 milliárd tenge volt. Átlagosan egy hónapon keresztül mintegy 1500 „fizikus” fiók vett részt a tőzsdei tranzakciókban. A lakossági befektetők legnagyobb aktivitása a tőzsdén figyelhető meg. A magánszemélyek részvételi aránya a devizapiac ezen szegmensében továbbra is stabil, és 45-50%. Összességében az elmúlt év során a magánszemélyek több mint 20 ezer tranzakciót kötöttek a másodlagos piacon, amelyek teljes volumene meghaladta a 200 milliárd tenget.

A kazah tőzsde Kursiv Researchnek szolgáltatott adatok szerint 2016-ban sok befektető tudott magas hozamot elérni azzal, hogy érdeklődést mutatott a KASE-n forgalmazott részvények, különösen a KASE Index reprezentatív listáján szereplő részvények iránt. A KASE Index növekedése a megjelölt időszakban 499 pontos, 58%-os volt. A KASE Index növekedéséhez jelentős mértékben hozzájárultak a KAZ Minerals Nyrt. részvényei, amelyek részvényenkénti értéke 219,5%-kal, 1038,7 KZT-vel 1512,0 KZT-ra nőtt. A második helyet a KazTransOil JSC részvényei szerezték meg, amelyek költsége 61,3%-kal, azaz 465,9 KZT-vel 1 226,3 KZT-ra nőtt részvényenként. A harmadik helyen a KEGOC JSC részvényei, amelyek részvényenkénti árfolyama 58,2%-kal vagy 431,4 KZT-val 1 173,0 KZT-ra emelkedett. 2017-ben a KASE Index folyamatosan nő, 2 hónap alatt 14,7%-kal nőtt, ami éves szinten 89,5%-ot jelent.

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok fix jövedelme alacsonyabb kockázati szinttel és fix lejárattal rendelkezik. A piacon lévő vállalati kötvények hozamindexe 2017. március 7-én évi 10,07% volt. A legtöbb vállalati kötvényügylet az év során a Bank CenterCredit JSC, a Kazkommertsbank JSC kamatszelvényes nemzetközi kötvényeivel és a Freedom Finance JSC kuponos kötvényeivel történt. A KASE vállalati kötvénypiac kapitalizációja 2017. március 7-én 7777,7 milliárd tenge volt. 2016-ban a KASE-n elindult egy új „Kereskedelmi kötvények” szektor, ahol a cégeknek lehetőségük van rövid kötvények kihelyezésére, miközben a befektetők számára érdekes eszközöket kínálnak a rövid távú befektetéshez. Jelenleg már három kibocsátó helyezte el papírját a kereskedelmi kötvényszektorban. A hozam a Nemzeti Bank mindenkori alapkamatának megfelelően alakult, és évi 13-14 százalékos szinten alakult.

A legkevésbé kockázatos értékpapírok állampapírok. A forgalomban lévő, nemzeti valutában denominált állampapírok állománya 2017. január 1-jén 6799,43 milliárd tenge volt. A gyenge likviditás miatt az állampapírok nem keresettek a magánszemélyek körében. Az állampapírok elsősorban a jogi személyeket érdeklik, hiszen itt egy-egy tranzakció volumene nagyon magas, a legtöbb "fizikus" egyszerűen nem tudja kihúzni. A legérdekesebb most a legrövidebb állampapírok - jegyzi a Nemzeti Bank. Ezek kockázatmentes befektetések, amelyek évi 9-10,5%-ot adnak. Ezeknek az értékpapíroknak a futamideje azonban ma már 3-10 éves, és magánszemélyeknek haszonnal történő lejáratig történő eladásukat aligha érdemes remélni, hiszen az ilyen állampapírok likviditása a másodpiacon elenyésző, nincs piacuk. készítők.

Bauyrzhan Sydykov példát hozott egy magánbefektető befektetési portfóliójára: a befektető úgy dönt, hogy 8 hónapra szabad pénzeszközöket helyez el az Egyesült Államok piacán, és egy befektetési tanácsadó felszólítására diverzifikált stratégiához ragaszkodik, ahol az ügyfél portfóliójában a tőzsdei részvények szerepelnek majd. különböző kockázati fokú ágazatok. A portfólióba hazai bank eurókötvényei is beletartoznak majd opciós megállapodás megkötésére. Ebben az esetben a befektető akár évi 14%-os amerikai dollár bevételre számíthat. Ha egy befektető úgy dönt, hogy részt vesz az amerikai részvénypiacokon tartott IPO-kban, akkor a statisztikák szerint ezzel az eszközzel három hónap alatt átlagosan 49%-ot érhet el a hozam. A kötvények és eurókötvények vásárlása akár évi 11%-os hozamot is elérhet amerikai dollárban.

Befektetési alapok- a lakosság számára legkényelmesebb befektetési eszköz, mivel ez a kollektív befektetési forma lehetővé teszi, hogy az alapkezelő társaság a részvényesi pénzeszközöket összevonja és értékpapírokba és egyéb eszközökbe fektesse profitszerzés céljából. A befektetési alapokba történő befektetés nem igényel különösebb tudást és időt, a befektetés mértéke itt minimális, a kockázat pedig diverzifikált.

Jelenleg öt intervallum befektetési alap működik a kazahsztáni piacon, egy nyílt és egy zárt befektetési alap. Az investfunds.kz szerint az év legjövedelmezőbb befektetési alapja 2017. február 28-án a Centras - Global Markets volt, melynek egy részvényének növekedése 10,17%-ot tett ki, a második legjövedelmezőbb eszköz a CenterCredit - Reasonable Balance a BBC-től. Invest, 8,61%-os növekedéssel. A "Treasury" befektetési alap 5,19%-os növekedéssel zárja az első három legjövedelmezőbb befektetési alapot. A befektetési alapok kereskedési volumene az elmúlt 3 évben jelentősen megnőtt. 2015-ben 2014-hez képest 15-szörösére, 2016-ban pedig 4-szeresére nőtt a forgalom az előző évhez képest. A magánszemélyek által elszámolt befektetési alapok bruttó forgalmának 51%-a. A befektetési alapok mérlegfőösszege 2017. február 1-jén 512,36 milliárd tenge volt.

A tárgyévi két hónap eredményei szerint enyhe elmozdulás tapasztalható a vállalati kötvények irányába, részesedésük a magánszemélyek teljes forgalmából 19,7%-ra nőtt, a részvényeknél 80,1%-ra csökkent. A befektetői érdeklődés a fix kamatozás felé tolódik el a cash flow stabilitása és az alacsonyabb befektetési kockázatok miatt. A befektetési alapok értékpapírjainak részesedése nem változott, a magánszemélyek teljes kereskedési volumenének mintegy 0,2%-át tette ki.

A tulajdon a legkevésbé kockázatos és ennek megfelelően alacsony hozamú befektetési irány. Az ingatlanokra a magas belépési küszöb, mérsékelt likviditás és magas áringadozás is jellemző. A kazahsztáni ingatlanpiacon bekövetkezett dellárizáció ellenére az ingatlanárak ingadozásának trendje a tenge amerikai dollárhoz viszonyított árfolyamától való függést mutat.

Site Explorerkrisha.kz Alina Buravcevaúgy véli, hogy ha a Kazah Köztársaság gazdasági helyzete változatlan marad, nem várható jelentős változás a lakáspiacon a folytatódó helyhiány és a korábbi árak csökkenése miatt, többek között a dedollarizáció hatására, ami a négyzetméterenkénti költségindexet tengeben majdnem visszaadta a leértékelés előtti szintre. 2017 februárjában Asztanában 334 850, Almatiban 352 100 tenge volt az átlag négyzetméterenként, így ez már csak 5-10%-kal haladja meg a például 2015 augusztusában mért értéket. Most az árak tovább csökkennek, de az ütem lelassult, és alacsony marad, ha a piaci helyzet nem változik.

A szakember szerint tavaly év végén a Kazah Köztársaság városaiban mintegy 25 százalékos volt az ingatlanpiaci ajánlati árindex csökkenése. A legkisebb dinamikát Asztanában és Almatiban figyelték meg (körülbelül 16%). Tarazt és Aktobe-t ismerték el a leginkább "megereszkedett" lakáspiaccal rendelkező városoknak, ahol az index több mint 30%-kal csökkent.

A krisha.kz szerint 2017 januárjában a bérbeadásból származó bevétel 80 ezer tenge volt egy 40 négyzetméteres egyszobás lakásért Almaty városában, 13,94 millió tenge lakásáron. Vagyis az ingatlanbefektetések megtérülése 6,87% lesz. A fővárosban alacsonyabb négyzetméteráron (341,4 ezer tenge) átlagosan 100 ezer tenge a hasonló lakások bérleti díja. A hozam ebben az esetben 7,32% lesz évente. Ez nem veszi figyelembe az ingatlan „leállásának” valószínűségét és a bútorok javításába és vásárlásába történő befektetést. A napi bérleti díj sokkal jövedelmezőbb, de további erőfeszítéseket igényel.

Halmozott biztosítás a társaság nyereségében való részvétellel- egy viszonylag új eszköz a kazahsztáni piacon, amely a garantált pénzügyi védelemre, a források hosszú távú felhalmozására és további befektetési bevétel megszerzésére összpontosít. Amellett, hogy a társaság vállalja a biztosítási összeg kifizetését biztosítási esemény bekövetkeztekor vagy a biztosítási időszak végén, a betétes többletjövedelemhez jut a társaság befektetési tevékenységéből származó nyereségben való részvétellel. Ugyanakkor a biztosítási szerzõdések alapján felosztandó nyereség összegét a társaság évente biztosítási prémiumként hagyja jóvá a társaság nettó nyereségébõl, ennek hiányában biztosítási jutalék kifizetésére nem kerül sor. Fontos megjegyezni, hogy az alapítványi biztosítás nem bevételszerzési célú befektetési eszköz.

Az alapítványi életbiztosítás egészét tekintve megállapítható, hogy ez egy megbízható módszer a "biztonsági párna" kialakítására. Andrey Dzheksembaev, a Halyk-Life JSC marketing és értékesítési osztályának igazgatója. Általában nehéz pénzt megtakarítani "egy esős napra" - nem mindenki tudja, hogyan kell spórolni. A szakember szerint ennek a biztosítási típusnak az egyik előnye, hogy az ügyfél megválaszthatja a fizetési gyakoriságot. Ebben az esetben a felhalmozási folyamat kötelező, ami lehetővé teszi, hogy egyidejűleg felhalmozzon egy bizonyos mennyiségű pénzt, és biztosítsa szeretteinek pénzügyi védelmét.

„A felhalmozó életbiztosítás hozamát illetően ma már garantált hozamot állapítottak meg - ez évi 4,5%. Ám a garantált jövedelmezőség mellett a biztosítók lehetőséget adnak arra, hogy a biztosítottak részt vegyenek a társaság nyereségéből. Cégünk például tavaly olyan nyereségrészesedési termékek után halmozta fel bónuszait ügyfeleinek, amelyek hozama 2015-ben elérte a 40 százalékot” – jegyezte meg a szakember.

A kumulatív életbiztosítás, mint befektetési eszköz, fejlődésének kezdetén jár Kazahsztánban – mondja az értékesítési és regionális fejlesztési osztály igazgatója. JSC "KSZH NOMAD LIFE" Ramai Kurbangaliev: „Hazánkban legfeljebb 50 000 ember rendelkezik felhalmozó életbiztosítással. A felhalmozott biztosítási szerződések biztosítási díja 2017-ben mintegy hárommilliárd tenge lesz, így az ebben a pénzügyi eszközben rejlő lehetőségeket még ki kell használni.”

Megtakarításait hosszú távon rábízhatja a biztosítókra, annak ellenére, hogy fennáll a megtakarítások elvesztésének veszélye – véli a szakember. De ha már életbiztosítási társaságokról beszélünk, akkor a pénzügyi stabilitás egyik fontos tényezője az, hogy az ágazat biztosítószervezeteit meglehetősen hatékonyan a Nemzeti Bank irányítja. Tíznaponként minden biztosító beszámol tíz prudenciális norma végrehajtásáról. 1999 óta, amikor megalakult az első életbiztosítási társaság a Kazah Köztársaságban, a bankokkal ellentétben egyetlen kényszerfelszámolás sem történt. Ramai Kurbangaliev.

Kazahsztánban 32 biztosító szervezet működik, ebből 7 társaság végez életbiztosítást. Szakértők szerint az alapítványi életbiztosítási szegmens évről évre folyamatosan, 25-30%-kal növekszik. Az elmúlt három évben az önkéntes személybiztosítás biztosítási díjainak volumene pénzben kifejezve növekedett. 2014-ről 2016-ra 6,3%-kal nőtt az ágazat önkéntes személybiztosítási díjainak összesített szintje. Bár a mutató részesedése a szektor összes biztosítási díjából csökken. 2012-ben az összes biztosítási befizetés 37 százaléka az önkéntes személybiztosításra irányult, 2016-ban pedig már 24 százalékos volt az arányuk.

Az ágazat összes bevétele 2016-ban 33,5%-kal csökkent az előző időszakhoz képest, ezen belül a befektetési tevékenységből származó bevétel 78,9%-kal, a biztosítók nettó eredménye 61,2%-kal csökkent az elmúlt évhez képest. Szakértők a biztosítási piac szereplőinek számának csökkenését jósolják a bankszektor egyesülései miatt, mivel a biztosítótársaságok gyakran egy pénzügyi társaság részei a bankok szerkezetében.

Jogi nyilatkozat

A Kursiv Research felhívja a figyelmet arra, hogy a fenti anyag csak tájékoztató jellegű, és nem ajánlat vagy ajánlás e szervezetek értékpapírjaival és egyéb eszközeivel történő tranzakciók végrehajtására.