A. pénzügyi eszköz
B. pénzügyi eszköz
C. pénzügyi kötelezettség
D. kintlévőség
E. kötelezettségek
2. A piaci kamatlábak olyan változásainak kockázata, amelyek befolyásolhatják a jövőbeni pénzáramlások valós értékét.
A. hitelkockázat
B. kamatlábkockázat
C. piaci kockázat
D. likviditási kockázat
E. jogi kockázat
3. Egy pénzügyi eszköz nemteljesítésének kockázata, amely a másik fél számára pénzügyi veszteséget okoz.
A. hitelkockázat
B. kamatlábkockázat
C. piaci kockázat
D. likviditási kockázat
E. jogi kockázat
4. A piaci árak változásának kockázata, amely befolyásolja a pénzügyi instrumentumokhoz kapcsolódó jövőbeni cash flow-k valós értékét.
A. hitelkockázat
B. kamatlábkockázat
C. piaci kockázat
D. likviditási kockázat
E. jogi kockázat
5. Minden olyan szerződés, amely egy gazdálkodó egységben lévő tőkerészesedés jogcímét bizonyítja, amely a gazdálkodó egység eszközeinek egy része, csökkentve annak összes kötelezettségével.
A. tőkeinstrumentum
B. pénzügyi eszköz
C. pénzügyi kötelezettség
D. kintlévőség
E. kötelezettségek
6. A pénzügyi kötelezettségek nem:
A. Szállítói kötelezettségek
B. fizetendő váltó
C. fizetendő kötvények
D. fizetendő kölcsönök
E. halasztott bevétel
7. A pénzügyi eszközök közé tartoznak:
A. állóeszközök
B. készpénz
C. immateriális javak
D. tartozás
E. fizetendő számlák
8. A pénzügyi kötelezettségek a Számlaminta következő szakaszainak számláin vannak nyilvántartva:
A. 1000 "Készpénz"
B. 1100 "Rövid távú pénzügyi befektetések"
C. 2000 "Hosszú távú pénzügyi befektetések"
D. 3000 "Rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek"
E. 1200 "Rövid lejáratú követelések"
9. Az elsődleges pénzügyi eszközök a következők:
A. Kamatcsereügyletek és opciók
B. követelések
C. határidős devizaügyletek és opciók
D. Határidős indexek és részvényopciók
E. sapkák, flórák, nyakörvek
10. A származékos pénzügyi eszközök közé tartoznak:
A. vállalati kötvények és váltók
B. fizetendő számlák
C. Cserecsere és Lindens
D. önkormányzati kötvények
E. bankbetét
11. Adja meg, hogy a felsorolt lehetőségek közül melyik nem vonatkozik pénzügyi eszközcsoportokra?
A) kereskedési céllal tartott pénzügyi eszközök vagy kötelezettségek
B) lejáratig tartott befektetések
C) értékesíthető pénzügyi eszközök
D) előlegfizetésre rendelkezésre álló pénzügyi eszközök
E) kapott előlegek
12. Milyen bekerülési értéken kell a gazdálkodó egységnek értékelnie a pénzügyi eszközöket, beleértve a származékos eszközöket is, a kezdeti megjelenítést követően?
A) költséggel és méltányosan
B) valós értéken
C) könyv szerinti értéken
D) maradványértéken
E) amortizált bekerülési értéken
12. témakör: Közös megállapodás (IFRS 11)
1. A társas vállalkozásokban lévő részesedések elszámolása, valamint a vállalkozók és befektetők pénzügyi kimutatásaiban az eszközök, források, bevételek és ráfordítások elszámolása, függetlenül a társas vállalkozás tevékenységi formáitól, az alábbiak szerint történik:
A. IFRS 11 Közös megállapodások
B. IFRS 7 Pénzügyi instrumentumok: Közzétételek
C. IAS 32 Pénzügyi instrumentumok: Bemutatás
D. IFRS 9 Pénzügyi instrumentumok: Megjelenítés és értékelés
E. IAS 28 Befektetések társult vállalkozásokban és közös vállalkozásokban
2. Olyan megállapodás, amelynek értelmében két vagy több fél (résztvevő) közös irányítása alatt álló gazdasági tevékenységet végez.
Leányvállalat
B. csoport, szervezetek egyesülete
C. tőkeinstrumentum
D. vegyes vállalat
E. közös ellenőrzés
3. A vállalkozás pénzügyi és termelési politikájának irányítására vonatkozó hatáskörök megosztása az ebből származó előnyök megszerzése érdekében.
Egy közös vállalkozás
B. jelentős befolyást
C. közös ellenőrzés
D. lényeges ellenőrzés
E. üzleti kombináció
4. A közös vállalat felei.
A. anya- és leányvállalat
B. leányvállalata és társult vállalkozása
C. részvényesek és tagok
D. résztvevők és befektetők
E. hitelezők és adósok
5. Jelentős különbség a közös vállalkozások és a leányvállalatok és társult vállalkozások között.
A. szerződés megléte
B. részvétel két vagy több fél közös vállalkozásában
C. a résztvevők hozzájárulásai a tőkéhez
D. termék rovat
E. Teljesítmény rész
6. A közös tevékenység típusa, amely olyan társaság, társulás vagy egyéb vállalkozás létrehozását foglalja magában, amelyben a közös vállalkozás minden résztvevője saját részesedéssel rendelkezik.
Leányvállalat
B. munkatárs
C. közösen irányított műveletek
D. közös irányítású eszközök
A pénzügyi eszközök két jogi személy (magánszemély) közötti szerződéses kapcsolat, amelynek eredményeként az egyiknek pénzügyi eszköze, a másiknak pedig tőkéhez kapcsolódó pénzügyi kötelezettsége vagy tőkeinstrumentuma van.
A szerződéses kapcsolatok lehetnek kétoldalúak és többoldalúak is. Fontos, hogy egyértelműen kötelező erejű gazdasági következményekkel járjanak, amelyeket a hatályos jogszabályok értelmében a felek nem tudnak kibújni. Amint látható, a pénzügyi eszköz fogalmát más fogalmak, például pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek határozzák meg. A lényegük ismerete nélkül lehetetlen megérteni a pénzügyi eszközök jellemzőit.
A pénzügyi eszközök közé tartoznak a hagyományos formában és váltó formájában kiállított követelések és tartozások, kötvények, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, részvényjellegű értékpapírok, valamint származékos formák, különféle pénzügyi opciók, határidős és határidős ügyletek, kamatláb- és devizacsereügyletek*, függetlenül attól, hogy a szervezet mérlegében vagy mérlegében megjelennek-e. A váltókötelezettségek, más személyek kötelezettségeinek teljesítésére vonatkozó egyéb garanciák függő pénzügyi eszközökre vonatkoznak. A származékos ügyletek és a függő pénzügyi instrumentumok az alapul szolgáló pénzügyi eszköz által azonosított bizonyos pénzügyi kockázatok egyik félről a másikra történő átruházását eredményezik, bár maga a mögöttes pénzügyi eszköz nem kerül át a származékos pénzügyi eszköz kibocsátójára.
Az IAS 32 és az IAS 39 a nem pénzügyi eszközök vételére és eladására vonatkozó szerződésekre is vonatkozik, mivel azokat készpénzes ellenszolgáltatással vagy egyéb pénzügyi instrumentumok átruházásával teljesítik.
* A swap ügylet deviza vételére (eladásra) annak azonnali átutalásával, és ugyanazon deviza vételének (eladásának) egyidejű lebonyolításával, az ügylet során meghatározott árfolyamon meghatározott időtartamra.
A pénzügyi eszközök elismerését meghatározó tényező nem a jogi forma, hanem a gazdasági tartalma.
A pénzügyi eszközök készpénz vagy szerződéses jogok készpénz kifizetésére, vagy előnyös pénzügyi eszközök másik társaságtól történő átruházására, vagy pénzügyi eszközök kedvező feltételekkel történő kölcsönös cseréjére. Más társaságok tőkeinstrumentumai is a pénzügyi eszközök közé tartoznak. A pénzügyi eszközök haszna minden esetben abban rejlik, hogy azokat pénzre vagy más nyereséges pénzügyi eszközökre cserélik.
A pénzügyi eszközök nem tartalmazzák:
tárgyi érték szállítóinak kiadott előlegek, valamint az elvégzendő munkák és szolgáltatások ellenértékeként fennálló tartozás. Nem jogosítanak fel pénzeszközök átvételére, és nem cserélhetők más pénzügyi eszközökre;
szerződéses jogok, például határidős ügyletek, amelyek kielégítését áruk vagy szolgáltatások tekintetében várják, de nem pénzügyi eszközökben;
jogszabályokból eredő, szerződésen kívüli vagyontárgyak, például adókötelesek;
tárgyi és immateriális javak, amelyek birtoklása nem jogosít fel készpénz vagy egyéb pénzügyi eszköz átvételére, bár az átvételi jog keletkezése az eszközök értékesítésekor vagy más hasonló helyzetben lehetséges.
Pénzügyi eszközök
Készpénz Szerződéses jogok készpénz és egyéb pénzügyi eszközök követeléséhez Pénzügyi eszközök nyereséges cseréjéhez fűződő szerződéses jogok Más társaságok tőkeinstrumentumai
A pénzügyi eszközök besorolásának jellemzőit az alábbi ábra mutatja be.
Pénzügyi eszközről akkor beszélünk, ha a szerződési feltételek szerint rögzített vagy könnyen azonosítható pénzösszeg fogadására szolgál.
Pénzügyi eszközökre utal
Készpénz a pénztárban, bankok, bankkártyák, csekkek, akkreditívek
Befektetett eszközök, készletek, immateriális javak
Az árukra és szolgáltatásokra vonatkozó szerződéses követelések, amelyeket készpénzben és a szerződő felek egyéb pénzügyi eszközeiben kell kiegyenlíteni
Váltók, kötvények, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kivéve azokat, amelyek tartozását tárgyi eszközökkel és immateriális javakkal, valamint szolgáltatásokkal törlesztik
Más vállalatok és szervezetek részvényei és egyéb tőkeinstrumentumai
Követelések kiadott előlegekkel, rövid távú lízingekkel, határidős áruügyletekkel
Adósok opciós ügyletekre, más társaságok tőkeinstrumentumaira, deviza swapokra, warrantokra
Hitel- és pénzügyi lízingkövetelések
Pénzügyi garanciák és egyéb függő jogok
Adó- és egyéb, nem szerződéses jellegű kötelező befizetések adósai
| Nem minősül pénzügyi eszköznek |
A pénzügyi kötelezettségek szerződéses jogviszonyból származnak, és készpénz kifizetését vagy egyéb pénzügyi eszközök más társaságok és szervezetek részére történő átadását teszik szükségessé. A pénzügyi kötelezettségek közé tartozik a pénzügyi eszközök közelgő cseréje is egy másik társasággal kötött szerződés alapján, potenciálisan kedvezőtlen feltételekkel. A pénzügyi kötelezettségek besorolásakor szem előtt kell tartani azokat a korlátokat, amelyek azzal a ténnyel járnak, hogy azok a kötelezettségek, amelyek kiegyenlítésükkor nem járnak pénzügyi eszközök átruházásával, nem minősülnek pénzügyi instrumentumnak. Másrészt a részvényopciók vagy a saját tőke pénzügyi eszközök másik társaságnak történő átruházására vonatkozó egyéb kötelezettségek nem minősülnek pénzügyi kötelezettségnek. Tőkeinstrumentumként kerülnek elszámolásra.
A pénzügyi kötelezettségek közé tartoznak a kölcsön- és hitelmegállapodások alapján a szállítók és vállalkozók felé fennálló kötelezettségek, beleértve a kibocsátott és elfogadott váltókkal kapcsolatos tartozásokat, a kihelyezett kötvényeket, a kiadott garanciákat, a kölcsönöket és egyéb függő kötelezettségeket. A pénzügyi kötelezettségek között szerepel a lízingbevevő pénzügyi lízinggel fennálló tartozása, szemben az operatív lízingekkel, amelyek a lízingelt ingatlan természetbeni visszaadását jelentik.
Pénzügyi kötelezettségek
Szerződéses kötelezettség pénzügyi eszközök másik jogalanynak történő átruházására
Pénzügyi eszközök kedvezőtlen cseréjére vonatkozó szerződéses kötelezettség
A jövőbeli beszámolási időszakokból származó halasztott bevételek, árukra, munkákra, szolgáltatásokra vonatkozó garanciák, a beszámolási időszakok költségeinek szabályozására képzett tartalékok nem minősülnek pénzügyi kötelezettségnek, mivel nem jelentik azok készpénzre és egyéb pénzügyi eszközökre történő cseréjét. Minden olyan szerződéses kötelezettség, amely nem jár pénz vagy egyéb pénzügyi eszközök másik fél részére történő átruházásával, értelemszerűen nem minősíthető pénzügyi kötelezettségnek. Például a határidős áruügyletből eredő kötelezettségeket függő áruk szállításával vagy olyan szolgáltatások nyújtásával kell teljesíteni, amelyek nem minősülnek pénzügyi eszközöknek. Nem tekinthetők pénzügyi kötelezettségeknek azok, amelyek nem szerződések és ügyletek alapján, más körülmények között keletkeznek. Például a jogszabályokból eredő adókötelezettségek nem minősülnek pénzügyi kötelezettségnek.
A pénzügyi kötelezettségeket nem szabad összetéveszteni azokkal a tőkeinstrumentumokkal, amelyeket várhatóan nem készpénzzel vagy egyéb pénzügyi eszközökkel kell kiegyenlíteni. Például a részvényopciók úgy elégíthetők ki, hogy számos részvényt átruháznak a tulajdonosaikra. Ezek az opciók tőkeinstrumentumok és nem pénzügyi kötelezettségek.
A tőkeinstrumentum olyan szerződés, amely jogot biztosít a gazdálkodó egység saját tőkéjének meghatározott részére, amelyet a gazdálkodó egység tehermentes eszközeinek értékében fejeznek ki. Egy szervezet tőkéjének összege mindig megegyezik eszközeinek értékével, mínusz a szervezet összes kötelezettségének összegével. A pénzügyi kötelezettségek abban különböznek a tőkeinstrumentumoktól, hogy a kamatokat, osztalékokat, veszteségeket és a pénzügyi kötelezettségek nyereségét az eredménykimutatásban számolják el, és a tulajdonosaikhoz rendelt tőkeinstrumentumok nyereségét le kell vonni a saját tőkéből. A tőkeinstrumentumok közé tartoznak a törzsrészvények és a kibocsátó törzsrészvény-kibocsátási opciói. Nem keletkeztetnek kötelezettséget a kibocsátó számára, hogy pénzt fizessen vagy más pénzügyi eszközöket adjon át tulajdonosaiknak. Az osztalékfizetés a szervezet tőkéjét alkotó vagyon egy részének felosztása; ezek a felosztások és kifizetések nem kötelezőek a kibocsátóra nézve. A kibocsátó pénzügyi kötelezettségei csak az osztalékfizetésről szóló döntést követően és csak a készpénzben vagy egyéb pénzügyi eszközökben esedékes összegre keletkeznek. A ki nem fizetendő osztalék összege, például újonnan kibocsátott részvényekre refinanszírozott, nem sorolható be pénzügyi kötelezettségként.
A részvényesektől vásárolt saját részvények csökkentik a társaság saját tőkéjét. A levonás mértéke a mérlegben, vagy a hozzá tartozó külön megjegyzésben szerepel. A tőkeinstrumentumokkal végzett tranzakciók és azok eredményei - kibocsátás, visszaváltás, új értékesítés, visszaváltás - nem jeleníthetők meg az eredménykimutatásban.
A tőkekifizetések olyan ügyleteken alapulnak, amelyek során a gazdálkodó egység árukat és szolgáltatásokat kap a tőkeinstrumentumaiért cserébe, vagy olyan elszámolásokon, amelyekért tőkealapú készpénzt fizetnek.
A számviteli eljárást az IFRS-2 „Részvényfizetések” határozza meg, amely ezt a konkrét esetet az IAS-32 és az IAS-39 figyelembevételével veszi figyelembe.
A gazdálkodó egységnek az árukat és a szolgáltatásokat átvételkor valós értékükön kell megjelenítenie, miközben a saját tőke növekedését is el kell számolnia. Ha az ügylet tőkeinstrumentumok helyett készpénzfizetést tartalmaz, akkor a gazdálkodó egységnek ezen az alapon kell megjelenítenie egy kapcsolódó kötelezettséget. Ha az átvett áruk és szolgáltatások nem számolhatók el eszközként, azok bekerülési értéke ráfordításként kerül elszámolásra. Az ilyen ügyletekben kapott árukat és szolgáltatásokat közvetetten a nyújtott tőkeinstrumentumok valós értékén értékelik.
A tőkerészesedés gyakrabban történik a munkavállalók szolgáltatásaiért vagy a foglalkoztatás feltételeivel összefüggésben, ezért ezekkel a kérdésekkel a jelen tankönyv 13.7. pontja foglalkozik részletesen.
Az elsőbbségi részvények csak abban az esetben minősülnek tőkeinstrumentumnak, ha a kibocsátó nem vállal kötelezettséget azok meghatározott határidőn belüli visszavásárlására (visszaváltására), vagy a tulajdonos kérésére meghatározott határidőn belül. Ellenkező esetben, ha a kibocsátó köteles bármely pénzügyi eszközt, beleértve a készpénzt is, az elsőbbségi részvény tulajdonosának a meghatározott határidőn belül átruházni, és ezzel egyidejűleg az elsőbbségi részvényekkel fennálló szerződéses jogviszonyt felmondani, az a részvénytársaság pénzügyi kötelezettségei közé tartozik. kibocsátó szervezet.
Egy gazdálkodó egységben fennálló kisebbségi részesedése, amely a konszolidált mérlegében keletkezik, sem nem pénzügyi kötelezettség, sem nem tőkeinstrumentum. Azok a leányvállalatok, amelyek mérlege szerepel a gazdálkodó egység konszolidált mérlegében, olyan tőkeinstrumentumokat tükröznek, amelyeket a konszolidáció során számolnak el, ha az anyavállalat tulajdonában vannak, vagy a konszolidált mérlegben maradnak, ha más társaságok birtokában vannak. A kisebbségi részesedés a leányvállalatai nem az anyavállalat tulajdonában lévő tőkeinstrumentumok összegét jellemzi.
A pénzügyi kötelezettségek és tőkeinstrumentumok besorolásának jellemzőit az alábbi diagram mutatja be.
Az összetett pénzügyi instrumentumok két elemből állnak: egy pénzügyi kötelezettségből és egy tőkeinstrumentumból. Például a kibocsátó törzsrészvényeire átváltható kötvények lényegében a kötvény visszaváltására vonatkozó pénzügyi kötelezettségből és egy olyan opcióból (tőkeinstrumentumból) állnak, amely jogot biztosít a birtokosának, hogy meghatározott időn belül megkapja azokat a törzsrészvényeket, amelyekre a kibocsátó köteles. kibocsátására. Két szerződéses megállapodás létezik egy dokumentumban. Ezeket a kapcsolatokat két szerződéssel is lehetne formálni, de egyben vannak. Ezért a standard megköveteli a pénzügyi kötelezettséget és a tőkeinstrumentumot jellemző összegek külön-külön történő kimutatását a mérlegben, annak ellenére, hogy ezek egyetlen pénzügyi instrumentumként keletkeztek és léteznek. Egy komplex pénzügyi instrumentum elemeinek elsődleges besorolása a jövőbeni körülmények esetleges változásától, tulajdonosainak és kibocsátóinak szándékától függetlenül megmarad.
Pénzügyi kötelezettségekre utal
Tőkeinstrumentumokra vonatkozik
Szállítói kötelezettségek Pénzügyi eszközök által fizetett váltók és kötvények
Az árukért, munkákért és szolgáltatásokért kapott előlegek után fizetendő számlák
Hitel- és pénzügyi lízingtartozások
Halasztott bevételek és garanciák árukra és szolgáltatásokra
Kötelezettségek a kibocsátott és a vevőknek átruházott társasági részvények után
Kötvényekre és váltókra fizetendő számlák, amelyek meghatározott időpontban vagy meghatározott időszakon belül visszaválthatók
Adó- és egyéb, nem szerződéses jellegű fizetési kötelezettségek
A határidős és határidős ügyletek alapján fizetendő kötelezettségek nem pénzügyi eszközökkel
Függő kötelezettségek garanciákon és egyéb, jövőbeli eseményektől függő okok miatt
Törzsrészvények, opciók és részvények vételére (eladására) vonatkozó warrantok
Kötelező visszaváltási elsőbbségi részvények
Nem visszaváltható elsőbbségi részvények
Egyéb kötelezettségekre utal
Nem pénzügyi kötelezettségeknél is felmerülhetnek összetett pénzügyi eszközök.
Így például kibocsáthatók olyan kötvények, amelyeket nem pénzügyi eszközökkel (olaj, gabona, autó) váltanak vissza, egyúttal jogot adva a kibocsátó törzsrészvényeire váltani. A kibocsátók mérlegében az ilyen összetett instrumentumokat a források és a saját tőke elemei szerint is be kell sorolni.
A derivatívákat három fő jellemző határozza meg. Ezek pénzügyi eszközök: amelyek értéke kamat hatására változik
árfolyamok, értékpapírárak, devizaárfolyamok és nyersanyagárak, valamint az árindexek vagy hitelindexek, hitelminősítések vagy egyéb alapul szolgáló változók ingadozásának eredményeként;
kis pénzügyi befektetések alapján szerzett, összehasonlítva más, a piaci viszonyok változására is reagáló pénzügyi eszközökkel;
amelyekre a jövőben várhatóan sor kerül. A származékos pénzügyi eszköznek feltétele van
olyan összeg, amely egy adott instrumentum mennyiségi tartalmát jellemzi, például a deviza mennyiségét, a részvények számát, súlyát, mennyiségét vagy egyéb árujellemzőket stb. De a befektetőnek, valamint annak, aki ezt az eszközt kibocsátotta, a szerződés megkötésekor nem köteles befektetni (vagy megkapni) a feltüntetett összeget. A származékos pénzügyi instrumentum tartalmazhat egy bizonyos jövőbeni esemény bekövetkezésekor fizetendő fiktív összeget, amely a pénzügyi eszközben meghatározottaktól független. Előfordulhat, hogy az elméleti összeget egyáltalán nem tüntetik fel.
A származékos pénzügyi instrumentumok tipikus példái a határidős ügyletek, a határidős ügyletek, az opciós ügyletek, a swapok, a határidős „modell” szerződések és hasonlók.
A beágyazott származékos termék egy összetett pénzügyi eszköz eleme, amely származékos pénzügyi termékből és alapszerződésből áll; az ezekből származó pénzáramlások hasonló módon változnak, a piaci viszonyok miatt meghatározott kamatláb, árfolyam vagy egyéb mutatóknak megfelelően.
A beágyazott származékos ügyletet a befogadó pénzügyi eszköztől (alapszerződés) elkülönítve kell elszámolni, feltéve, hogy:
a beágyazott pénzügyi eszköz gazdasági jellemzői és kockázatai nem kapcsolódnak az alapul szolgáló pénzügyi eszközéhez;
Egy önálló eszköz és egy beágyazott származékos termék azonos feltételekkel megfelel a származékos definíciónak;
az ilyen összetett pénzügyi instrumentumokat nem szabad valós értéken értékelni, és az értékváltozást nem szabad a nettó eredményben (veszteségben) elszámolni.
A beágyazott származékos ügyletek a következőket foglalják magukban: olyan részvények eladására és vételére vonatkozó opciók, amelyek nem kapcsolódnak szorosan ehhez a tőkeinstrumentumhoz; olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok eladási vagy vásárlási lehetőségei jelentős diszkont vagy prémium mellett, amelyek nem kapcsolódnak szorosan magához az adósságinstrumentumhoz; hitelviszonyt megtestesítő értékpapír lejáratának meghosszabbítására vagy visszaváltási jogára vonatkozó megállapodások, amelyek nem kapcsolódnak szorosan az alapszerződéshez; hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba beágyazott szerződéses jog annak részvényekké alakítására stb.
Származékos pénzügyi eszközök
Az instrumentum értéke a piaci viszonyok változásaitól függően változik Viszonylag kis kezdeti befektetés az akvizícióba Az instrumentum a jövőben kerül elszámolásra A mérlegben való kezdeti megjelenítéskor az egyes elemek könyv szerinti értékének meg kell egyeznie a könyv szerinti értékkel. A komplex pénzügyi instrumentum elemeinek elkülönített megjelenítése nem vezethet pénzügyi eredmény - nyereség vagy veszteség - kialakulásához.
A standard két megközelítést ír elő a kötelezettség és a saját tőke elemeinek külön-külön történő mérésére: a maradványértékelés módszere, amelynek során a teljes instrumentum könyv szerinti értékéből levonják az egyik elem értékét, amely könnyebben kiszámítható; közvetlen értékelési módszer mindkét elemre és értékük arányos kiigazítása annak érdekében, hogy a részek értékelésének összege az összetett instrumentum egészének könyv szerinti értékéhez jusson.
Az értékelés első megközelítése abból indul ki, hogy egy részvényre átváltható kötvény esetében a pénzügyi kötelezettség könyv szerinti értékét először a jövőbeli kamat- és tőkefizetések diszkontálásával határozzák meg az irányadó piaci kamatlábbal. A kötvény törzsrészvényre való átváltására vonatkozó opció könyv szerinti értékét úgy határozzák meg, hogy a kompenzációs instrumentum teljes értékéből levonják a kötelezettség becsült jelenértékét.
2 ezer darab kötvény kibocsátásának feltételei, amelyek egyenként három éven belül bármikor 250 darab törzsrészvényre válthatók át: 1)
a kötvény névértéke egységenként 1000 USD; 2)
a kötvénykibocsátásból származó teljes bevétel: 2 000 x 1 000 = = 2 000 000 dollár; 3)
a kötvények bevallott kamata éves mértéke 6%. A kamatot minden év végén fizetik; 4)
kötvénykibocsátáskor az opció nélküli kötvények piaci kamata 9%; 5)
a részvény piaci értéke a kibocsátás időpontjában - 3 USD; 6)
becsült osztalék abban az időszakban, amelyre a kötvényeket kibocsátják - részvényenként 0,14 USD minden év végén; 7)
éves kockázatmentes kamatláb három éves időtartamra - 5%.
Elemek költségének számítása maradék módszerrel 1.
A hároméves időszak végén fizetendő kötvények tőkeösszegének (2 000 000) jelenértéke a mai napig korrigáltan (1 544 360 USD). 2.
Az egyes év végén fizetendő kamat jelenértéke (2 000 000 x 6% = 120 000), amely a teljes hároméves időszak alatt fizetendő (303 755 USD). 3.
A kötelezettség becsült értéke (1 544 360 + 303 755 = = 1 848 115). 4.
A tőkeinstrumentum becsült értéke - részvényopció (2 000 000 - 1 848 115 = 151 885 USD). A pénzügyi kimutatásokban megjelenítendő komplex pénzügyi instrumentum elemeinek becsült költsége megegyezik a komplex pénzügyi eszköz értékesítéséből származó teljes bevétellel.
A kötelezettség elem jelen jelenértéke 9%-os diszkontrátát alkalmazó diszkonttáblázat segítségével kerül kiszámításra. A fenti feltételek mellett az opciós, azaz törzsrészvényre való átváltási jog nélküli kötvények piaci kamata jelenti a problémát.
Az n év múlva esedékes befizetés jelenértékét r diszkontrátával a következő képlet határozza meg:
P = - ^ _, (1 + 1) n
ahol P mindig kisebb egynél.
Az egyszeri kifizetés pénzegységének aktuális (jelen) értékének diszkonttáblázata szerint a diszkont együtthatót 9%-os kamatláb és 3 éves fizetési idő mellett találjuk meg. Ez egyenlő 0,772 18. A talált együtthatót megszorozzuk a teljes 2 millió dolláros pénzösszeggel, és megkapjuk a kötvények szükséges diszkontált értékét a hároméves periódus végén: 2 000 000 x 0,772 18 = 1 544 360 dollár.
Ugyanezt a táblázatot felhasználva megtaláljuk a minden év végén esedékes kamat összegének diszkonttényezőjét 9%-os diszkontráta mellett. Az 1. év végén a táblázat szerinti diszkonttényező 0,917 43; a 2. év végén - 0,841 68; 3. év végén - 0,772 18. Azt már tudjuk, hogy a bevallott kamat éves összege 6%-os kulcs mellett: 2 000 000 x 6% = 120 000 dollár Ezért a következő év végén a jelen diszkontált a kamatfizetés összege a következő lesz:
az 1. év végén - 120 000 x 0,917 43 = 110 092 dollár; a 2. év végén - 120 000 x 0,841 68 = 101 001 dollár; a 3. év végén - 120 000 x 0,772 18 = 92 662 dollár.
Összesen 303 755 dollár
A három év alatt összesítve a kedvezményes kamatfizetés 303 755 dollárra becsülhető.
A komplex pénzügyi instrumentum mérésének második megközelítése a kötelezettség és a részvényopció (tőkeinstrumentum) elemeinek külön-külön történő mérését jelenti, de úgy, hogy mindkét elem értékelésének összege megegyezzen az összetett instrumentum egészének könyv szerinti értékével. A számítás a 2 ezer darab beágyazott részvényopciós kötvény kibocsátásának feltételei szerint történt, amely a reziduális módszerrel történő értékelés első megközelítése volt az alapja.
A számításokat modellek és értékelési táblázatok segítségével végzik a pénzügyi számításokban használt opciók értékének meghatározására. A szükséges táblázatok a pénzügyekkel és pénzügyi elemzésekkel foglalkozó tankönyvekben találhatók. Az opciós árazási táblázatok használatához meg kell határozni a mögöttes eszköz, jelen esetben a törzsrészvények reálértékének arányos változásának szórását, amelyre a kibocsátott kötvényeket átváltják. Az opció alapjául szolgáló egy részvényre jutó eredmény változását az eredmény szórásának meghatározásával becsüljük meg. Minél nagyobb az eltérés, annál nagyobb az opció valós értéke. Példánkban az egy részvényre jutó éves eredmény szórását 30%-nak feltételezzük. A probléma feltételeiből ismert, hogy az átalakítási jog három év múlva jár le.
A részvények reálértékének arányos változásának négyzetes szórása, szorozva az opció időszakának mennyiségi értékének négyzetgyökével, egyenlő:
0,3 Chl/3 = 0,5196.
A második meghatározandó szám a mögöttes eszköz (részvény) reálértékének az opció kötési árának jelenértékéhez viszonyított aránya. Ez az arány korrelálja a részvény jelenértékét azzal az árral, amelyet az opció tulajdonosának fizetnie kell a részvény átvételéért. Minél nagyobb ez az összeg, annál magasabb a vételi opció valós értéke.
A probléma feltételei szerint az egyes részvények piaci értéke a kötvény kibocsátásakor 3 dollár volt. Ebből az értékből le kell vonni a három év mindegyikében a részvényekre kifizetett osztalék diszkontált összegét. jelzett. A diszkontálás kockázatmentes kamattal történik, ami a mi problémánkban 5%-nak felel meg. A már megszokott táblázat segítségével megtaláljuk a hároméves időszak minden évének végén a diszkonttényezőket és a részvényenkénti osztalék diszkontált összegét:
az 1. év végén - 0,14 x 0,95238 = 0,1334; a 2. év végén - 0,14 x 0,90703 = 0,1270; a 3. év végén - 0,14 x 0,86384 = 0,1209;
Csak 0,3813 dollár
Ezért az opció alapjául szolgáló részvény jelenlegi jelenértéke 3 - 0,3813 = 2,6187 dollár.
Egy részvény jelenlegi ára opciónként 4 dollár, feltételezve, hogy egy ezer dolláros kötvény 250 törzsrészvényre váltható át. Ezt az értéket 5%-os kockázatmentes kamattal diszkontálva azt találjuk, hogy a hároméves időszak végén egy ilyen részesedés 3,4554 dollárra értékelhető, mivel a táblázat szerinti diszkonttényező 5%, ill. három éves időszak 0,863 84. A részvény jelenértéke: 4 x 0,863 84 = 3,4554 USD
A részvény reálértékének és az opció kötési árfolyamának jelenlegi jelenértékének aránya:
2,6187: 3,4554 = 0,7579.
A vételi opció árának meghatározására szolgáló táblázat, valamint az átváltási opció a vételi opció egyik formája azt mutatja, hogy a kapott két érték, 0,5196 és 0,7579 alapján az opció reálértéke megközelíti az opció 11,05%-át. a megszerzett részvények valós értéke. Ez részvényenként 0,1105 x 2,6187 = 0,2894 dollár. Egy kötvény 250 részvényre vált át. A kötvénybe ágyazott opció költsége 0,2894 x 250 = 72,35 dollár Az opció részvényinstrumentumként való becsült értéke az eladott kötvények teljes körére számolva 72,35 x 2000 = 144 700 dollár.
A kötelezettség elem becsült értékét, amelyet a mérés első megközelítésének figyelembevételekor közvetlen számítással kaptunk, 1 848 115 USD összegben határoztuk meg. Ha összeadjuk egy komplex pénzügyi eszköz mindkét elemének becsült értékét, akkor a következőt kapjuk: 1 848 115 + 144 700 = 1 992 815 dollár, azaz 7 185 dollárral kevesebb, mint a kötvények eladásából származó bevétel. Az IAS-32 29. §-ának megfelelően ezt a különbözetet arányosan korrigálják mindkét elem költsége között. Ha egy komplex instrumentum elemeinek összértékében az eltérés fajlagos súlya: 7185: 1 992 815 = 0,003 605 4, akkor a kötelezettség elem arányos hányada: 1 848 115 x 0,003 605 4 = 6663 USD, és a tőkeinstrumentum eleme (opció) - 144 700 x 0,003 605 4 = 522 USD Ezért a végső változatban mind a kötelezettség, mind az opció külön értékelését a következő összegekben kell megjeleníteni a pénzügyi kimutatásokban:
Felelősségi elem költsége
1 848 115 + 6663 = 1 854 778 Tőkeérték
144 700 + 522 = 145 222 USD
A teljes költség 2 000 000 USD
A számítási eredmények két különböző módszertani megközelítésben történő összehasonlítása azt mutatja, hogy a kapott költségértékek nagyon kis mértékben, szó szerint néhány századszázalékkal térnek el egymástól. Sőt, senki sem tudja megmondani, hogy melyik módszer ad igazán megbízható eredményt. Ezért a számítások egyik vagy másik megközelítésének megválasztásának oka csak az egyszerűség és a gyakorlati használat kényelme lehet. Ebből a szempontból az első megközelítés mindenképpen előnyösebb.
A pénzügyi eszközök meghatározása és összetétele a nemzetközi standardokban. Az IAS 32 a következőket határozza meg: pénzügyi eszköz - ez minden olyan szerződés, amely egyszerre hoz létre pénzügyi eszközt az egyik gazdálkodó egység számára, és egy pénzügyi kötelezettséget vagy tőkeinstrumentumot egy másik gazdálkodó egység számára.
A pénzügyi eszközök jogi személyek vagy magánszemélyek szerződéses kapcsolatai, amelyek lehetnek két- és többoldalúak. Ennek eredményeként egy
egy cégnek vagy magánszemélynek pénzügyi eszköze van, egy másiknak pedig pénzügyi kötelezettsége van. A pénzügyi eszköz fogalma tehát két másik fogalomra épül: „pénzügyi eszközök” és „pénzügyi kötelezettségek”. Az IAS 32 meghatározza ezek meghatározását is.
Pénzügyi eszköz - ez egy olyan eszköz, amely:
A pénzeszközök kifizetésére vonatkozó szerződéses jog követelést jelent; váltó, kötvény és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapír vásárlása esetén keletkezik szerződéses jog a potenciálisan jövedelmező pénzügyi eszközök cseréjére. A tőkeinstrumentumok olyan szerződést foglalnak magukban, amely jogot biztosít egy meghatározott részesedésre egy másik gazdálkodó egység saját tőkéjében. Ezek a pénzügyi eszközök magukban foglalják a részvényekbe történő befektetéseket.
Pénzügyi felelősség olyan kötelezettség, amely:
A pénzügyi kötelezettségeket a szállítók és vállalkozók felé fennálló tartozások, kölcsön- és hitelszerződések, kibocsátott váltók, kibocsátott kötvények, kiadott garanciák stb.
A pénzügyi eszközökhöz kapcsolódó tételek IAS 32 szerinti listája tartalmazza tőkeinstrumentumok egy másik társaság, amely az összes kötelezettség levonása után jogot biztosít vagyonának fennmaradó részére. Az ilyen tőkeinstrumentumokat más társaságok részvényeibe történő befektetések képviselik. Számvitelüket az IAS 32, IAS 39 és IFRS 9 mellett más szabványok is szabályozzák: IAS 27 „Egyedi pénzügyi beszámolás”, IAS 28 „Társult és közös vállalkozásokban lévő befektetések elszámolása” és IFRS 10 Konszolidált pénzügyi kimutatások. Az utolsó három határozza meg az ilyen befektetések anyavállalat egyedi pénzügyi kimutatásaiban történő elszámolásának szabályait, valamint a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítésének szabályait (a leány- és társult vállalkozásokba történő befektetések számviteli kezelését az 5.5. pont tárgyalja).
A pénzügyi eszközök a következők: 1) elsődleges instrumentumok (mint például követelések és kötelezettségek) és részvényjellegű értékpapírok, valamint 2) származékos termékek (fák).
Az IFRS 9 q szerint származékos pénzügyi eszközök(származékos) a következő pénzügyi eszközöket foglalja magában:
A származékos ügyletek példái közé tartoznak a pénzügyi opciók, határidős és határidős ügyletek, kamatláb- és devizacsereügyletek.
választási lehetőség(magyar, választási lehetőség a lat. opció - szabad választás) olyan megállapodással – adásvételi szerződéssel – formalizált ügylet, amely szerint az egyik félnek joga van (de nem köteles) követelni az eladótól meghatározott időtartamra a jelenlegi vagy a jövőbeni eladni (megvenni) a másik féltől a megfelelő mögöttes eszközt, beleértve a pénzügyi eszközöket is, a szerződéskötéskor megállapított áron, e jogért meghatározott pénzösszeg (prémium) megfizetése mellett.
Alatt határidős szerződések a tőzsdén forgalmazott eszköz jövőbeni időpontban történő értékesítésére (szállítására) vonatkozó, standard szerződések formájában bemutatott származtatott pénzügyi eszközöket kell érteni azon az áron, amelyet az ügyletben részt vevő felek az ügylet megkötésének időpontjában elfogadtak.
A határidős ügyletek mögöttes eszközök a következők:
A határidős szerződéseket általában fedezeti és spekulatív célokra használják. Fedezet ( hendg) a kamatlábak, árfolyamok, nyersanyagárak kedvezőtlen változásaiból eredő veszteségek elleni biztosítás technikáját jelenti határidős ügyletek alkalmazásával. A fedezeti ügylet opciók felhasználásával is történik. Eszközök tulajdonosai eladási opció (vételi opció) vagy vételi opció (eladási opció) vásárlásával fedeznek az árak esése ellen.
Határidős szerződés - résztvevői által a tőzsdei kereskedésen kívül kötött nem szabványos szerződés áruk, pénzügyi eszközök, deviza adásvételére a szerződésben megállapított áron, az ügylet jövőbeni lebonyolításának feltételével a szerződésben meghatározott árakon. következtetését. A határidős ügyletek általában drágábbak, mint a határidős ügyletek.
Csere - eszközcsere művelet (egyetlen barter ügyletként) résztvevői között a kamatláb- vagy devizakockázat csökkentésére. Devizacsere - kombinált határidős devizaügylet (devizavásárlás) azonnali alapon, annak egyidejű, határidős ügylet alapján történő eladásával; ugyanez a kamatláb-csereügyletet jelenti.
A származékos pénzügyi instrumentumok hatására az egyik fél a másik félre ruházza át a mögöttes pénzügyi eszköz által azonosított pénzügyi kockázatok egy részét, jóllehet maga az alapul szolgáló eszköz nem kerül át a származékos pénzügyi eszköz kibocsátójára.
Az IAS 32 bevezetett egy speciális „összetett (kombinált) pénzügyi instrumentum” kifejezést, amelynek részei a pénzügyi kötelezettségek és a tőkeinstrumentum. Példa az összetett pénzügyi instrumentumra a kibocsátó törzsrészvényeire átváltható kötvények, amelyek pénzügyi kötelezettséget eredményeznek a kötvény és a tőkeinstrumentum visszaváltására, jogot adva a birtokosnak, hogy megkapja azokat a törzsrészvényeket, amelyeket a kibocsátó köteles kibocsátani. meghatározott időszakra.
A pénzügyi befektetések meghatározása és összetétele az orosz számvitelben. A pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos objektumok listáját jelenleg a PBU 19/02 „Pénzügyi befektetések elszámolása” tartalmazza. Ezen eszközök összetételét a PBU 4/99 „A szervezet pénzügyi kimutatásai” és a számlatükör alkalmazására vonatkozó utasítások is említik. asztal A 4.16 a pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos objektumok listáját mutatja az orosz szabályozásnak megfelelően.
táblázatban megadott adatok összehasonlítása. 4.16. pontja alapján megállapítható, hogy a PBU 19/02 a pénzügyi befektetési objektumok szélesebb listáját szabályozza a Számlaterv alkalmazási útmutatójához képest. A PBU 4/99 által meghatározott, a részvényesektől vásárolt saját részvények, a PBU 19/02 ki vannak zárva a pénzügyi befektetések listájáról. Ugyanakkor a korábbi szabványokhoz hasonlóan a PBU 19/02 sem tartalmaz olyan integrált definíciót, amely a pénzügyi befektetések közgazdasági lényegét jellemzi, sőt, felváltotta a hozzájuk kapcsolódó objektumok nyílt listája.
|
PBU19 / 02 "Pénzügyi befektetések elszámolása" |
PBU 4/99 "A szervezet pénzügyi kimutatásai" |
Útmutató a számlatükör használatához |
hitelintézetekben
|
|
|
Korábban megjegyezték, hogy az IFRS-ben nem szerepel a „pénzügyi befektetés” fogalma. Az orosz számviteli standardok azonban nem tartalmazzák a „pénzügyi instrumentum”, „pénzügyi eszköz”, „pénzügyi kötelezettség” kategóriákat. E fogalmak közgazdasági tartalmának összehasonlítása azt mutatja, hogy az IFRS-ben a „pénzügyi instrumentum” fogalma tágabb, mint az orosz „pénzügyi befektetések” kategória, mivel magában foglalja a „pénzügyi eszközöket” és a „pénzügyi kötelezettségeket”. A „pénzügyi eszközök” kifejezés is tágabb, mint a „pénzügyi befektetések”, mivel magában foglalja mind a PBU 19/02-ben felsorolt tárgyakat, mind a készpénzt és a követeléseket – a készpénz vagy egyéb eszközök követelésének jogát. Ugyanakkor a részvények, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, nyújtott kölcsönök (orosz terminológiával) mind a RAS 19/02, mind az IFRS szerint pénzügyi eszközöknek minősülnek. Így a pénzügyi befektetések az orosz terminológiában a pénzügyi eszközök részét képezik az IFRS szerint.
Az elvégzett összehasonlítás nemcsak terminológiai eltérést tár fel, hanem jelentős eltérést is az orosz és a nemzetközi szabványok között a pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos tranzakciók elszámolásának módszertanában. Emlékezzünk vissza, hogy az IFRS szerint a pénzügyi instrumentum két vagy több fél közötti megállapodáson alapul, és ennek eredményeként az egyik félnél egyidejűleg keletkezik pénzügyi eszköz, a másiknak pedig pénzügyi kötelezettség. E tekintetben az IFRS egyszerre határozza meg a pénzügyi eszközök és a pénzügyi kötelezettségek elszámolásának követelményeit. A PBU 19/02-ben az ilyen megállapodásoknak csak az egyik oldalát veszik figyelembe, és szabályozzák a pénzügyi befektetések elszámolásának szabályait, amelyekben nincsenek elkerülhetetlen kötelezettségek az ilyen pénzügyi tranzakciókban.
Az IFRS-től eltérően az orosz szabályozás nem írja elő a határidős ügyletek, opciók, swapügyletek számviteli szabályait, és nem ad ajánlást a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítéséhez, amelyek az egyes nemzetközi standardokhoz kötődnek: IFRS (1AS) 27, IFRS (1AS) 28 és az IFRS (1FRS) 10 ...
Így a pénzügyi befektetések és pénzügyi eszközök meghatározása és összetétele az orosz számvitelben és az IFRS-ben eltérő.
