Az életben gyakran előfordulnak olyan helyzetek, amikor katasztrofálisan hiányzik az idő az iratok, a pénz átvételére vagy más művelet végrehajtására. Ilyen esetekben meghatalmazás alapján más személy tudja megoldani a szükséges kérdéseket Ön helyett. A pénz vagy egyéb értékek átvételére vonatkozó meghatalmazás olyan dokumentum, amelyet egy állampolgár ad ki egy másik személynek, hogy egy szervezettől, intézménytől vagy magánszemélytől bizonyos mennyiségű pénzt vagy vagyont kapjon.
A pénzeszközök átvételére vonatkozó meghatalmazás kiadásának eljárását a Ptk. A szervezetek megbízottak is lehetnek. Megjegyzendő, hogy a dokumentum formáját írásban kell elkészíteni. Általános szabály, hogy a pénz átvételére vonatkozó meghatalmazást közjegyzőnek kell hitelesítenie. Az ilyen okmány érvényességi ideje nem haladhatja meg a 36 hónapot. Amennyiben a megszűnésének határideje nincs meghatározva, egy évig érvényesnek tekintendő. Ha a meghatalmazásban nem szerepel a megkötés dátuma, akkor az ilyen dokumentum érvénytelennek minősül.
Ha a képviselőnek betétet vagy mást kell felvennie bármely pénzintézetben, akkor a meghatalmazást az intézmények igazolhatják a banknak. Ez a művelet ingyenes. Ha valamilyen pénzösszeget vagy levelezést kell átvennie a kommunikációs szervezetektől, akkor a meghatalmazást közvetlenül a helyszínen is kiállíthatja, anélkül, hogy először kapcsolatba kellene lépnie a közjegyzővel.
A pénz vagy egyéb értéktárgyak átvételére vonatkozó meghatalmazásnak a következő információkat kell tartalmaznia:
Információk a képviselőről és a megbízóról (teljes név, hivatalos és tényleges lakóhely, útlevél adatai). Ha a meghatalmazást jogi személy adja ki, akkor az állami nyilvántartásba vételi adatokat, valamint az irányító szerv helyét, adózó számát stb.
A meghatalmazás megkötésének helye és dátuma.
A képviselő hatásköreinek listája.
A megrendelés teljesítéséhez szükséges idő.
Ha a megbízó egy szervezet, akkor pecsétet kell helyeznie.
Egyéb információk.
A Polgári Törvénykönyv a következő okirattípusokat határozza meg:
Egyszeri meghatalmazás (egy cselekmény egyszeri végrehajtása);
Különleges megrendelés (azonos típusú műveletek képviselője által meghatározott ideig);
Általános meghatalmazás (jogosultságot ad a megbízó teljes vagyona feletti rendelkezésre vagy a cég ügyeinek teljes körű intézésére, ha jogi személyről beszélünk).
A meghatalmazásnak a típusokon kívül két formája is létezik: egyszerű írásos (nyomtatott vagy kézírásos), ill.
A pénz (okiratok, ingatlanok stb.) átvételére vonatkozó meghatalmazás megszűnhet, ha:
Az idő diktálja az új projektek és megoldások folyamatos bevezetésének szükségességét. Ezekhez viszont finanszírozásra van szükség. A modern vállalkozók harmadik féltől származó forrásokat használnak fel innovációk elindítására. De nem mindig könnyű megszerezni őket. A hitelezők gondosan ellenőrzik a szervezet fizetőképességét. Erre azért van szükség, hogy elkerüljük a nem időben történő fizetés kockázatát. A vállalat pénzügyi stabilitásának ellenőrzésére kiszámítják az adósságfedezeti mutatót, a megtérülési időt és egyéb mutatókat.
Mire szolgál az együttható számítása? A pénzeszközöket biztosító cég soha nem lehet biztos abban, hogy visszakapják-e. Ha azonban a finanszírozott projekt nyereséges lesz, nyerhet.
Annak érdekében, hogy objektív képet kapjanak az adós helyzetéről, a bankok és alapok az együtthatók számítását használják. Ez azért szükséges, mert ezek az értékek teszik lehetővé a megbízható adósok kiválasztásának kritériumait.
Vannak különböző pénzügyi politikával rendelkező hitelintézetek:
Az első lehetőség lehetővé teszi a hitelező számára, hogy rövid távon a maximális profithoz jusson. Ez a magas ROI ígérete. Ugyanakkor ezek nagy kockázatok. Előfordulhat, hogy az intézmény egyszerűen nem kapja vissza a pénzeszközöket. A második stratégia hosszú távon kedvezőbb. Lehetővé teszi a nagy veszteségek elkerülését, valamint megakadályozza a csődöt és a pénzügyi stabilitási problémákat.
A hitelfedezeti mutatót bármely forrást biztosító társaság kiszámíthatja. A számítás azonos módszerekkel történik, ami lehetővé teszi, hogy a hitelnyújtásban részt vevő társaságok helyzetéről azonos kép alakuljon ki.
Az együtthatók kiszámítása szükséges ahhoz, hogy objektív képet kapjunk az adós helyzetéről.
Az együtthatók kiszámítását a bankintézet és az adós is megköveteli. A banknak, amikor forrásokat biztosít, fennáll annak a kockázata, hogy nem kapja vissza. Az adós pénzügyi helyzetének elemzése megakadályozza az ilyen helyzet kialakulását. A hitelfelvevőnek is megvannak a maga kockázatai. Abban az esetben, ha a projekt nem váltja be a hozzá fűzött reményeket, az adós nem tudja kifizetni a biztosított forrást. Csődöt kell jelentenie.
A számítás elvégezhető:
A következő célokra van szükség:
Az elemzés során két fő tényező fontos:
Ezen adatok alapján nemcsak a forrás biztosításával, hanem a hitel nagyságával is megoldódik a probléma. Az intézmény csak annyit tud biztosítani, amennyit az adós objektíven ki tud fizetni.
A helyzet elemzéséhez az adósnak szüksége lesz egy olyan dokumentumlistára, amely objektív gazdasági mutatókat jelez. A fő dokumentum egy üzleti terv, mivel az adósságot azon projekt nyereségéből kell visszafizetni, amelyre a tervet kidolgozzák. Az üzleti tervben annak jóváhagyásához minden szükséges információt fel kell tüntetni:
Ezek a paraméterek kulcsfontosságúak a finanszírozásról szóló döntésben. Pénzkölcsönzéskor a szervezet ellenőrzi a számítások helyességét.
Ezen mutatók alapján számítják ki az adósnak nyújtható pénzösszeget. A bank szóhasználatában hiteltartozásnak hívják. E kötelezettségek képlete az a pénzösszeg, amellyel az adós tartozik a hitelezőnek. Nem tartalmazza a kamatot, büntetést és egyéb mellékes kifizetéseket. Vagyis ez a kölcsön fő "teste".
A hiteltartozás csak azokat a tartozásokat foglalja magában, amelyekkel a vállalat jelenleg egy bankintézettel tartozik.
A projektből származó potenciális nyereség kumulatív képlete a következő mutatók alapján kerül kialakításra:
A fenti mutatók mindegyike lehetővé teszi a bankintézet számára, hogy meghatározza az adós megbízhatóságának fokát, a visszatérítés lehetőségét. Az együtthatók számítása kötelező intézkedés a kölcsön nyújtásakor.
A hitelfedezeti mutató a fő mutató, amely egy beruházási projekt potenciális sikerének és jövedelmezőségének azonosításához szükséges. Lehetővé teszi a következők meghatározását:
Ez rendkívül fontos egy bankintézet számára. Lehetővé teszi a hitelnyújtás lehetőségének meghatározását, a végső döntés meghozatalát. A számítás az üzleti tervben meghatározott mutatók alapján történik. A képlet így hangzik:
Arány = 1 + (halmozott cash flow/hitelkötelezettségek egyenlege)
Mekkora a felhalmozott pénzforgalom? Ez a különbség a vállalat pénzeszközeinek beáramlása és kiáramlása között. Ezek a fogalmak viszont a következő jellemzőket jelentik:
A pénzforgalmi egyenleg a be- és kiáramlás különbsége. Ezek a mutatók a különbség eredményétől függenek:
Ez egy hasonló különbség, amelynek számítása a projekt teljes időtartamára készült.
A hiteltartozás fedezettsége az egyenleg nagyságától függ. Ha negatív, akkor az együttható értéke kisebb lesz egynél. Mit jelent? Az ilyen mutatók azt jelzik, hogy a szervezetnek nincs elég szabad forrása a kölcsön kifizetéséhez. Vagyis a cég vagyona kölcsönzött pénz terhére keletkezett. Minden tőke kölcsönökből és hitelekből áll.
Ha az egyenleg negatív, akkor az előrejelzés nem túl kedvező, mivel egy bizonyos idő elteltével a vállalat pénzügyi helyzetének jelentős romlása lehetséges.
Ha az együttható meghaladja az egyet, ez azt jelzi, hogy a szervezet képes fedezni a felvett tartozást. Ez azt jelzi, hogy szabad pénzeszközei vannak, amelyek nem a hitelek rovására jönnek létre.
Az együttható optimális értéke 1,15. Azt jelzi, hogy az adott pénzügyi politika végrehajtása során elegendő szabad pénz van a jó manőverezhetőséghez. Ez a biztosítás jele az előre nem látható körülmények kockázatával szemben. Az ilyen arányú vállalatok hajlandóbbak forrást biztosítani projektek finanszírozására.
Van egy másik módszer a mutatók megfejtésére - az iparági átlagokkal való egyeztetés. Ez segít feltárni a szervezet versenyképességét, potenciálját, a szükséges mennyiségű forrás kölcsönzésének lehetőségét.
A képlet hasznos lesz mind a bankintézetek, mind a szervezetek számára. Alkalmazhatja még a projekt létrehozása előtt, hogy felmérje a megvalósítás pénzügyi lehetőségeit. A mutatók azt mutatják, hogy mennyi pénzre számíthat.
Egy másik fontos mutató az Számítása lehetővé teszi a kölcsönt felvevő társaság fizetőképességének felmérését is.
Követelések és kötelezettségek meghatározása. A megfelelő adósságkezelés a kulcsa a cég stabil pénzügyi helyzetének.
Az együttható számítása olyan mutatót tartalmaz, mint a hitelkötelezettségek teljes volumene. Két paraméterből áll: aktuális és lejárt tartozásokból. Fontolja meg ezek meghatározását és jellemzőit:
Miért van szükség a jelenlegi és a lejárt adósság elemzésére? Ez lehetővé teszi a bankintézet számára, hogy felmérje a vállalat adósságai kifizetésének minőségét. A mutatók lehetővé teszik a rendszeresen fizetett kötelezettségekkel szembeni lejárt kötelezettségek számának becslését. A bank számára ez rendkívül fontos, mert ez egy hiteltörténet, amely az adós megbízhatóságát jelzi.
Ezen mutatók alapján a bank belső döntéseket hozhat a hitel kibocsátásával kapcsolatban. Például, ha a hitelfelvevőnek sok fennálló kölcsöne van ebben a bankban, előfordulhat, hogy nem kap forrást. Szélsőséges esetben az intézmény szigoríthatja a hitelnyújtás feltételeit annak érdekében, hogy a folyósított összeg visszafizetésre kerüljön. Ez több dokumentum bemutatásához, vagy viszonylag kis összegű forrás biztosításához is szükséges lehet.
Az együtthatók számítása kötelező intézkedés a kölcsön nyújtásakor.
Az együtthatók kiszámítása szükséges ahhoz, hogy a vállalat maga határozza meg a projekt megvalósíthatóságát, valamint a bankok és a magánbefektetők számára. Segít objektív képet találni a szervezet jelenlegi pénzügyi helyzetéről. A kölcsön jóváhagyásával ő játssza az első szerepet. A projektben rejlő lehetőségek nagyok lehetnek, de ezt magának a cégnek a szabad pénzeszközeinek kell megerősítenie. Ha a projekt nem hozza meg a várt bevételt, a banknak biztosnak kell lennie abban, hogy a szervezet kifizeti a számláit.
Az együttható meghatározásához egy képletet használnak. Ehhez más számított mutatókra lesz szükség. Különösen a tőke ki- és beáramlása. Ezek a fogalmak összefüggenek egymással. Vannak optimális aránymutatók, amelyek a szervezet pénzügyi stabilitását jelzik. Összehasonlíthatja a mutatókat azon iparág átlagos értékével is, amelyben a szervezet működik.
A szervezet tevékenységének pénzügyi elemzése a legfontosabb kulcsmomentum mind az állam egészének gazdasága, mind az adott kereskedelmi egység hatékony működésének megszervezése szempontjából.
Maga az elemzési folyamat informatív paraméterek vagy együtthatók számítása és a kapott értékek alapján következtetések levonása.
Kedves olvasó! Cikkeink a jogi problémák megoldásának tipikus módjairól szólnak, de minden eset egyedi.
Ha tudni akarod hogyan oldja meg pontosan a problémáját - lépjen kapcsolatba a jobb oldalon található online tanácsadó űrlappal, vagy hívjon telefonon.
Gyors és ingyenes!
A koefficiens-elemzési módszer magában foglalja az együtthatók különböző csoportjainak számítását, amelyek között az értékelésben kiemelt helyet foglalnak el a likviditási mutatók. Mindenekelőtt a likviditás, más szóval a fizetőképesség megítélése lehetővé teszi a fedezettség mértékét.
A vállalkozás likviditása tevékenységének egyik legfontosabb kritériuma, és azt mutatja meg, hogy mennyire képes rövid lejáratú kötelezettségeit a gyorsan realizálható eszközök terhére fizetni.
Egyszerűen fogalmazva, a likviditás a fizetőképességet fejezi ki. Állapotának és dinamikájának elemzéséhez számos együtthatót számítanak ki, beleértve a lefedettségi együtthatót is.
A fedezettség vagy a folyó likviditás egy gazdasági mutató, digitálisan kifejezve, és a működő tőke és a rövid lejáratú kötelezettségek arányának eredményét jelenti. A szervezetek fizetőképességének elemzésére és annak növelésére szolgáló intézkedések kidolgozására szolgál. Számviteli adatok alapján számolva.
A fedezettség, mint pénzügyi mutató fontos szerepet játszik a gazdasági tevékenység fedezeti arányának meghatározásában. Ezért folyamatos számítást igényel az esetleges csődkockázatok kiküszöbölése érdekében.
A fedezettségi mutató azt mutatja meg, hogy forgótőkéből mekkora összeget képes fedezni a társaság a folyó kötelezettségeit. Ennek megfelelően minél magasabb a lefedettség, annál fizetőképesebb a szervezet.
Valójában a rövid lejáratú kötelezettségeket többnyire forgóeszközökből törlesztik. A fizetőképesség biztosításához azonban fontos, hogy a forgóeszközök összege meghaladja a rövid lejáratú kötelezettségek teljes összegét. Ezért a fedezeti arány rendes értékét 1 és 2,5 között kell tekinteni.
Ha a mutató eggyel egyenlő, akkor azt mondhatjuk, hogy a vállalat az eszközök és források egyenlősége mellett működik. Ugyanakkor nem szabad megfeledkezni arról, hogy nem minden forgótőke realizálható gyorsan, ezért az együttható ezen értékével fennáll annak a veszélye, hogy nem biztosítják megfelelően a szervezet pénzügyi helyzetének alakulását. Ezen túlmenően a kötelezettségek sürgős fedezete mellett a gazdasági tevékenység folytatásához szükséges forgótőke legalább egy része a vállalkozás rendelkezésére kell, hogy álljon.
Ha a mutató meghaladja a 3-at, akkor a közgazdászok megítélik a szabad eszközök kialakulását, és így felhasználásuk eredménytelenségét. Ilyen helyzetben fennáll annak a veszélye, hogy a vállalkozásnak felesleges forgóeszközei maradnak, amelyeket már nem lehet termelésbe fektetni.
A folyó likviditás pénzügyi mutatója nemcsak a vállalkozás adminisztrációja számára nyújt információt a fizetőképességről, hanem:
A beruházási fedezettségi mutató a vagyon finanszírozási forrással rendelkező részét fejezi ki, így a vállalkozás pénzügyi függetlenségét jelzi. Ez az arány az, amely a pénzügyi stabilitást hivatott igazolni a befektetések fedezésével.
A befektetési fedezettség számítása elsősorban a befektetőknek szól, és lehetőséget ad a befektetési tárgy állapotának felmérésére. Vagyis az együttható számítási eredményeinek elemzése után megítélhető a szervezet sikeres fejlődése vagy egy esetleges csőd.
Kpi \u003d (SK + Előtte) / OK
SC - saját tőke;
DO - hosszú lejáratú kötelezettségek;
OK - teljes tőke.
A befektetési befektetések hatékonyságának teljes elemzéséhez össze kell hasonlítani a kapott eredményeket az együttható standard értékeivel. Az összehasonlítás eredményeként a következő következtetéseket vonjuk le:
Az adósságfedezeti mutató azt a célt szolgálja, hogy tükrözze az üzleti egység azon képességét, hogy teljesítse adósságaival kapcsolatos kötelezettségeit. Célja, hogy felmérje egy vállalkozás azon képességét, hogy behajtsa adósságát abban az esetben, ha az összes hitelezőtől egyidejűleg követelnek. A számítási eredmények értékelésének eredményei alapján fontos, hogy az együttható ne legyen egynél kisebb, ellenkező esetben megítélhető az elemzés tárgyának pénzügyi instabilitása.
Ennél is fontosabb azonban az adósságfedezeti ráta dinamikájának kontrollálása, és ha több elszámolási perióduson keresztül csökkenni szokott, akkor arra következtethetünk, hogy a társaság a befektetések fedezettségével megegyező nyereséget veszít. A szervezet adósságban él, amelynek összege meghaladja a fizetőképességét.
Ha az együttható értéke folyamatosan meghaladja az egyet, akkor bátran kijelenthetjük, hogy a társaság minden tartozását képes fedezni, valamint van tartalék szavatoló tőkéje. A szabad szavatolót pénzügyi és gazdasági tevékenységek fejlesztésére lehet fordítani, vagy tartaléktőke létrehozása formájában előre nem látható kiadásokra elkülöníteni.
Az adósságfedezeti arány kiszámításának képlete a következő:
Hatékonyság \u003d BH / DO
BH - a számlázási időszak nettó bevételének összege;
TO - az adósságkötelezettségek összege ugyanarra az időszakra.
Az eszközfedezeti mutató számításának eredménye a társaság saját vagyon felhasználásával fennálló adósságkötelezettségeinek fizetőképességének mutatója. Ez a fedezettségi mutató fejezi ki a saját vagyon készpénzben és tárgyi eszközökben kifejezett azon részét, amely a teljes tartozást fedezi.
Az eszközfedezeti mutatónak nincs standard egyensúlyi értéke, de főleg nagyvállalatoknál a legjobb, ha a mutató a számításnál 2-nél magasabbnak bizonyul.. Kis cégeknél, különösen a sokféle szolgáltatást nyújtónál az együttható értéke be kell tartania az 1.5.
Az eszközök fedezettségének elemzésekor fontos megjegyezni, hogy azok könyv szerinti értéke gyakran jelentősen eltér a piaci értéktől. Ezért a mutató mérlegadatok szerint számított végső értéke nagymértékben torzítja a tényleges pénzügyi helyzet megítélését.
Az együttható kiszámításához be kell tartania a következő sorrendet:
A felsorolt számítási lépések szerint a képletet kapjuk:
Kpa \u003d ((A-HA) - (KO - Kkz)) / Oob
A - az eszközök összege;
ON - az immateriális javak értéke;
KO - a rövid lejáratú kötelezettségek összege;
Kkz - a rövid lejáratú hitelek és kölcsönök összege;
Оob a kötelezettségek teljes összege.
Egy vállalkozás likviditásának elemzése pénzügyi és gazdasági tevékenységének bármely szakaszában szükséges.
A fizetőképességgel kapcsolatos következtetések levonásához és annak javítására irányuló intézkedések kidolgozásához kezdetben számos számítást kell végezni, nevezetesen két fő együttható kiszámítása:
A teljes fedezeti mutatót úgy kapjuk meg, hogy a társaság forgóeszközeit elosztjuk a tárgyidőszakban fennálló rövid lejáratú kötelezettségeivel. Ennek eredményeként a képlet alakul ki:
GCR (Total Coverage Ratio) = AKtek / PAStek
AKtek - a forgóeszközök összege;
A PAStek a rövid lejáratú kötelezettségek összege.
A számítás eredményei alapján számszerű értékeket kapunk, amelyeket össze kell hasonlítani a standard mutatókkal:
A közbenső fedezeti mutató a szervezet likviditásának pontosabb elemzésére szolgál.
Ezért nem minden forgóeszközt veszünk a számítás alapjául, hanem csak:
A felsorolt eszközök összegét elosztjuk a rövid lejáratú kötelezettségek összegével. Ennek eredményeként az arány azt mutatja, hogy mennyi rövid lejáratú adósság esik a forgalomképes rövid lejáratú eszközök értékének egy rubelére.
Az együttható optimális értéke 1. Emlékeztetni kell arra, hogy az együttható mindenekelőtt a követelések szemantikai értékétől függ, ezért minél kétségesebb, annál rosszabb a vállalkozás pénzügyi helyzete.
A szervezet likviditási szintjének meghatározására szolgáló számított fedezeti mutatókat nemcsak a standard értékekkel hasonlítják össze, hanem részletesebb elemzést és értékelést is igényelnek a következők szempontjából:
Bizonyos következtetések után fontos ajánlásokat tehet a fizetőképesség növelésére:
Egy modern vállalkozás munkájának megszervezése összetett folyamat. Hatékonyságának értékelése érdekében különféle mutatókból származó információkat gyűjtenek és értékelnek. Ez lehetővé teszi a menedzsment számára, hogy azonosítsa a fejlődést gátló tényezőket, és ezeket a jövőben kiküszöbölje.
A befektetők számára azonban az ilyen tanulmányok nem kevésbé fontosak. A fedezettség és számos egyéb mutató segít abban, hogy következtetést lehessen levonni egy adott cég tevékenységének finanszírozásának megfelelőségéről. Ezért a pénzügyi-analitikai szolgálatnak rendszeresen figyelemmel kell kísérnie a fedezeti vagy likviditási mutatót, hogy befektetési besorolását a csúcson tartsa. Ez biztosítja a vállalkozás harmonikus fejlődését.
A likviditási mutatók fontos szerepet játszanak a tőkegazdálkodás eredményességének elemzésében. Az ilyen jellegű vizsgálatok adatai a vállalkozás vezetése, alapítói és hitelezői számára érdekesek. Ha a tőkeszerkezet minden előírásnak megfelel, ez tükrözi a fedezettséget.
A modern világban szinte minden vállalat kölcsöntőkét használ. Ez lehetővé teszi a vállalat számára, hogy fejlessze, bővítse termelését. Fizetett finanszírozási források felhasználásával azonban bizonyos forrásokat időben kamat formájában kell adni. Ezért a befektetőnek biztosnak kell lennie abban, hogy a szervezet képes rövid távon törleszteni adósságait. Ezt a teljes lefedettségi arány és számos egyéb mutató alapján határozzák meg.
A likviditás azt jelenti, hogy a társaság a fizetett finanszírozási források igénybevételéből fakadóan a meghatározott időkereten belül teljes mértékben ki tudja fizetni a tartozását.
A fedezettség (likviditás) kiszámítása a pénzügyi kimutatások alapján történik. Ehhez a pénzügyi elemző az 1. „Egyenleg” űrlap adatait használja a számításokhoz. A rövid lejáratú kötelezettségeket a működő tőke összegével vetik össze. Hiszen nekik köszönhető, hogy az adósságokat rövid távon törlesztik. 
A számításnál az eszközképző források fedezettségi mutatója figyelembe veszi, hogy az egyes mérlegtételek milyen sebességgel válthatók készpénzre. Hiszen így törlesztik az adósságot.
Az eszközfedezeti mutató kiszámításakor az elemzők a védelmi tőke különböző tételeit veszik figyelembe. Mindegyikük megkülönbözteti a készpénzre váltásának sajátos sebességét. Ez hozzájárul a működő tőke csoportok szerinti megoszlásához. Mindegyiket bizonyos fokú likviditás jellemzi. A leggyorsabban a számlán vagy a pénztárban lévő készpénzt veszik fel. Őket követik az értékpapírok, bankjegyek.
Kevésbé likvid kintlévőség. Ezt követik a raktárakban lévő készletek. A legnehezebben az épületek és építmények, valamint a folyamatban lévő építmények értékesíthetők. Ez a rangsor lehetővé teszi annak megértését, hogy mekkora a valószínűsége annak, hogy a befektetők rövid távon megkapják pénzeszközeiket és kamataikat.
Az elemzők a kötelezettségek fedezettségének számítására szolgáló képletek segítségével értékelik az egyenlegképzési források szerkezetének hatékonyságát. Általában saját és kölcsöntőkére oszthatók. A rövid lejáratú kötelezettségek tőkefedezeti arányának vizsgálatával a finanszírozási források megoszlásában negatív tendenciák azonosíthatók. Kölcsönzött források nélkül a vállalat elveszíti a termelés bővítésének képességét. 
Ennek eredményeként a jelentési időszakban kevesebb nyereséget kap. De ha a forgalmában fizetett további forrásokat használ, jelentősen növelheti munkája eredményét. Itt azonban fontos meghatározni a fizetendő folyószámlák maximális megengedett összegét, amely lehetővé teszi a legmagasabb nettó bevétel elérését. Minél nagyobb a kölcsönzött tőke összege a mérlegszerkezetben, annál alacsonyabb a befektetési minősítés. Csak ezeknek a mutatóknak a korrelációjával kaphatja meg a finanszírozási források leghatékonyabb szerkezetét.
A jelenlegi adósságfedezeti ráták kiszámításakor egy bizonyos képletet használnak. Ez lehetővé teszi annak becslését, hogy az eszközök mekkora részét fordítják a kölcsöntőke kifizetésére. A fedezeti arányt, amelynek képlete az alábbiakban mutatjuk be, a következőképpen számítjuk ki:
Kp \u003d (A - NA - KO): (DO + KO), ahol A a mérleg pénzneme, NA az immateriális javak, KO a rövid lejáratú kötelezettségek, DO a hosszú lejáratú kötelezettségek.
Egy adott iparágban a vállalkozások normatív értéke nem azonos. Az ipar esetében ez 2, a szolgáltatási szektorban pedig 1,5. Minél magasabb a mutató, annál kisebb a befektetők kockázata. A túl magas szám azonban a tőke nem hatékony felhasználására utal.
A teljes lefedettségi arányt a jelenlegi időszakban és időben is elemezni kell. Ismernie kell a szabályozási jelentőségét is abban az iparágban, amelyben a vállalat működik. Ezért módszertant alkalmaznak a versengő vállalkozások fedezettségének kiszámítására. A dinamika vizsgálata rávilágít a fejlődési tendenciára, valamint meghatározza a korlátozó tényezőket. A mutató tárgyidőszaki eredményein alapuló elemzését összevetik az iparágra vonatkozó normatív értékkel. Ha a mutató kisebb, mint az ajánlott, ez alacsony fizetőképességet, és néha csődveszélyt jelez.
Ha a számítások során a normatívával megegyező vagy annál kissé magasabb likviditási mutatót határoztak meg, az a tőke hatékony működését jelzi. A fizetőképesség és a befektetés vonzereje magas. De abban az esetben, ha az arány jóval magasabb az iparági átlagnál, magas fizetőképesség mellett, ez a tőkegazdálkodás alacsony hatékonyságát jelzi.
A mérlegfedezeti mutató tanulmányozásakor minden cikkét csoportokra kell bontani. Az eszköz 4 kategóriából áll:
Ugyanígy meg kell osztani a kötelezettséget. 4 csoportja is lesz:
Az egyes kategóriák összehasonlításával megállapítható, hogy a mérleg likvid-e. Ha eltérések vannak a normától, a vezetőségnek azonnal számos intézkedést kell tennie a kedvezőtlen tényezők kiküszöbölésére. A vállalkozás hatékonysága ettől függ.
A fedezettségi mutatók elemzésekor a vállalkozás mérlegét annak szerkezetével összefüggésben kell figyelembe venni. Ez lehetővé teszi a pénzügyi vezető számára, hogy megértse, milyen tényezők okozzák a szórásokat, ha vannak ilyenek.
Ha minden mutató a szükséges arányban van, akkor eltérések hiányában is lehet módot találni szerkezetük javítására.
Kp = s.1200: (s.1520 + s.1510 + s.1550). 
Az adatokat dinamikusan és az ágazaton belüli mutatóval hasonlítják össze. Ez azonban nem ad teljes képet. Ezért a teljes likviditással együtt számos parciális együtthatót is kiszámítanak. Ezenkívül egy pénzügyi elemző kiszámíthatja a nettó forgótőkét, hogy különböző szemszögekből nézze meg a helyzetet. Ez becslést ad arra vonatkozóan, hogy a vállalat saját tőkéjének mekkora része van forgalomban. Ezen pénzeszközök hiánya azt jelzi, hogy a szervezet nem tudja kifizetni kötelezettségeit.
A pénzügyi elemzők világszerte kiszámítják az adósságfedezeti mutatót a likviditási mutatókkal együtt. Kiszámításához nem csak a mérlegadatokat, hanem a 2. nyomtatványt is felhasználják. A vállalkozás eredménykimutatása azt mutatja meg, hogy a társaság a beszámolási időszakban mekkora nettó bevételre tett szert.
Ennek a mutatónak a kiszámításához a következő képletet kell használni:
Hatékonyság = BH: KO, ahol BH a nettó jövedelem.
Ha az eredmény 1-nél kisebb, akkor a vállalat rosszul teljesít. Ezenkívül az elemzést dinamikusan kell elvégezni. Ha csökken, nyomon kell követni az ilyen változások tényezőit. Vis maior helyzetek esetén megfelelő mennyiségű nettó bevétel birtokában a társaság teljes mértékben vissza tudja fizetni az adósságot. Ez rövid távra igaz.
A jövőben figyelembe vett kötelezettség-fedezeti mutatót a befektetők figyelembe veszik. Ez lehetővé teszi a kockázatok felmérését. Rövid távon a cég akkor tudja törleszteni tartozásait, ha A1 + A2 > P1 + P2, valamint A4< П4. Это делает целесообразным привлечение заемного капитала. В долгосрочной перспективе компания сможет погасить свои обязательства, если А3 >P3 és A4< П4. В зависимости от целей кредитора ликвидность рассматривается в плановом периоде на различную по длительности перспективу.
Maga a cégvezetés számára ez a megközelítés lehetővé teszi a jövőbeni fejlődés előrejelzését, illetve ennek a mozgásnak a korrigálását. Ha azonban a mérleg szerkezetének elemzése után azt állapították meg, hogy A4 > P4, akkor a kötelezettségek kifizetéséhez szükséges források összegét elégtelennek ismerik el. Ebben az esetben a vezetőségnek azonnali lépéseket kell tennie a lefedettség teljesítményének optimalizálása érdekében. Ellenkező esetben, ha sürgősen fizetni kell a hitelezőknek, ezt nem tudja megtenni. Miután elvesztette a befektetők bizalmát, meglehetősen nehéz lesz helyreállítani a hírnevét.
A pénzügyi elemzés olyan eszközének megismerése után, mint a fedezeti mutató, helyesen végezhető kutatás a vállalat fizetőképességére vonatkozóan, és megfelelően értelmezhető is. Ez az információ lehetővé teszi a tőkemunkát a lehető legpontosabban megszervezni.
