Az MK fő formáinak osztályozása:
1. Rendeltetés szerint:
- csatlakoztatva- MK, amely szigorúan célzott jellegű:
A) kereskedelmi kölcsön - áruk vásárlására vagy szolgáltatások fizetésére
B) befektetési tőke - meghatározott gazdasági létesítmények építésére
- Pénzügyi- MK, amelyet a kölcsönvevő saját belátása szerint használ fel bármilyen célra.
2. A bemutatás formái szerint:
- Árucikk- MK áru formájában
- Valuta- MK valuta formájában
3. A biztosíték jellege szerint:
- Biztosítva MK-tőke, amelyet óvadék ellenében adnak
Fedezetként árukat, tulajdonjogot és egyéb kereskedelmi és pénzügyi dokumentumokat, értékpapírokat, váltókat, ingatlanokat, egyéb értékeket, esetenként aranyat használnak.
Az áruk kölcsön zálogjogosultsága három formában történik:
szilárd zálogjog (bizonyos árutömeg van elzálogosítva a bank javára);
forgalomban lévő áruk zálogba adása (a megfelelő választék áruegyenlegét egy bizonyos összegre figyelembe veszik);
feldolgozás alatt lévő áru zálogba adása (zálogtárgyból árut lehet készíteni, de zálogjogként banki átadással).
A hitelező olyan árukat vehet fedezetül, amelyeknek széles értékesítési lehetősége van, és a fedezet összegének meghatározásakor figyelembe veszi az árupiaci konjunktúrát.
Finnország 1963-ban, Olaszország, Uruguay, Portugália (a 70-es évek közepén) a hivatalos aranytartalékok egy részével fedezett nemzetközi kölcsönöket vett igénybe, amelyeket átlagos piaci áron becsülnek meg. A fejlődő országok (főleg a 80-as évek elején) szélesebb körben kezdték el gyakorolni a külföldi adósságuk törlesztésére kapott külföldi hitelekkel biztosított arany letétbe helyezését. Az aranyfedezetű kölcsönök azonban nem terjedtek el széles körben a számos nemzetközi hitelben rejlő „negatív előőrs figyelmeztetés” miatt: ha a hitelfelvevő további fedezetet nyújt más hitelekhez, a hitelező hasonló fedezetet kérhet a kölcsönhöz. Tehát, ha egy ország aranyfedezetű kölcsönt kap, akkor előfordulhat, hogy a kapott kölcsönök előtt arany biztosítékot kell nyújtania. Ezért egyes országok aranyat akarnak eladni. Mivel a zálogjog a kölcsönszerződés szerinti kötelezettség biztosításának módja, a hitelezőnek joga van a zálogtárgy értékéből kártérítést kapni, ha az adós a kötelezettségét nem teljesíti.
- Üres tőke - nemzetközi kölcsön, amelyet biztosítéki garancia és kereskedelmi okmányok nélkül adnak. A kölcsön dokumentuma általában egyéni váltó, a kölcsönfelvevő egy aláírásával. Az üres kölcsönöknek sok fajtája van szerződéses számlaés hiteltúllépés.
4. Az ellátás tárgyai szerint:
- Magán- Magáncégek és bankok által biztosított MK:
A) Vállalati magánkölcsön - az exportőr által az importőrnek nyújtott nemzetközi hitel halasztott fizetés formájában (két évtől hét évig) árukért.
Az ilyen kölcsönt rendszeres szállításokra és a szerződő felek közötti bizalmi kapcsolatokra használják fel.
A vállalati hitelek is tartalmazzák előleg importőr. A vásárlási előleg (előlegfizetés) nem csupán a külföldi exportőr hitelezési formája, hanem garancia arra is, hogy az importőr átveszi a megrendelt, nehezen értékesíthető árut (például jégtörő, repülőgép, felszerelés).
B) Bank nemzetközi hitel- A bankok által az exportőröknek és importőröknek nyújtott nemzetközi hitel, készletekkel fedezve.
C) Brókerhitel- a vállalati és banki hitelek köztes formája, amelyben a brókerek a bankoktól vesznek fel forrást, miközben a bankok szerepe csökken.
- Kormány- MK állami hitelintézetek által biztosított
- Vegyes- nemzetközi hitel, amely magán- és állami alapokból áll
- Nemzetközi szervezetek hitelei- Nemzetközi szervezetek által biztosított MC:
IMF – Nemzetközi Valutaalap
IBRD – Nemzetközi Újjáépítési és Fejlesztési Bank
ЄRDB – Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank
Államközi hitelek kormányközi megállapodások alapján biztosított. A nemzetközi pénzintézetek a kis kölcsönökre korlátozódnak, amelyek a hitelfelvevők számára külföldi magánbankok kölcsönét biztosítják.
- Értékpapírok kibocsátása- bármilyen MK, amikor a bankok közvetítőként működnek a hitelfelvevők és a hitelezők között
- Szindikált (konzorcium, latin konzorciumból - részvétel) kölcsön egy nemzetközi kölcsön, amelyet két vagy több hitelező, azaz bankok szindikátusa (konzorciuma) nyújt egy hitelfelvevőnek. A szindikált kölcsön nyújtásához a hitelező bankok egy csoportja összevonja átmenetileg rendelkezésre álló pénzeszközeit egy időszakra.
5. Hitelfeltételek szerint:
- Extra sürgős- legfeljebb 1 hónapos futamidejű nemzetközi kölcsön (nappali, éjszakai, nappali, heti)
- Rövid- legfeljebb 1 év vagy 16 hónap
- Középtávú- 5-7 éves korig
- Hosszútávú- több mint 5-7 év
Számos országban a középlejáratú kölcsönök legfeljebb 7 évig, a hosszú lejáratú hitelek pedig 7 éven túlinak minősülnek. A rövid lejáratú kölcsön általában forgótőkét biztosít a vállalkozók számára, és a külkereskedelemben, nemzetközi fizetésekben, nem kereskedelmi, biztosítási és spekulatív szerződések kiszolgálásában kerül felhasználásra. Ha egy rövid lejáratú hitel folytatódik (folytatódik), akkor közép- és néha hosszú lejáratúvá válik. A rövid lejáratú nemzetközi hitelek átalakítása során az állam kezesként vesz részt hosszabb futamidejű hitelekben. Az exportőrök igényeinek kielégítésére számos országban (Nagy-Britannia, Franciaország, Japán) az állam támogatásával létrehozott speciális közép- és hosszú lejáratú kölcsönrendszer a gépek és berendezések exportjára. A hosszú lejáratú (majdnem tíz-tizenöt éves) nemzetközi hitelt elsősorban erre szakosodott állami és félállami hitelintézetek és pénzintézetek biztosítják. Általában tárgyi eszközökbe történő beruházásra szolgál, a gépek és komplett berendezések exportjának 85%-át, a MEO új formáit (nagy projektek, kutatás-fejlesztés, új technológia bevezetése) szolgálja ki.
6. Források szerint:
- Belföldi hitelezés a Vnesheconombank vagy más hazai bankok külkereskedelmi szervezeteknek nyújtott hitelei
- Külföldi (külföldi) hitelezés- külkereskedelmi jellegű hitelügyletek hazai és külföldi bankok és cégek között
- Vegyes hitelezés külkereskedelmi célra.
Mindezek a formák szorosan összefüggenek egymással, és az áruk exportőrtől importőrig történő mozgásának minden szakaszát szolgálják, beleértve az exportáruk előállítását, tranzitban való tartózkodását, beleértve a külföldet is, valamint az áruk importőr általi felhasználását a gyártási folyamat során. és a fogyasztás. Minél közelebb van az áru eladásához, általában annál kedvezőbbek a nemzetközi kölcsön feltételei az adós számára.
7. Lízing- a gépek és berendezések hosszú távú lízingjében kifejezett kölcsönzési forma, amely lehetővé teszi, hogy a vállalkozások (bérlők) speciális lízingcégektől (lízingbeadóktól) bizonyos díj ellenében hosszú távú használatra, széles körű visszaváltással kapjanak. tárgyi eszközök köre.
A bérleti idő (3-15 év) rövidebb, mint a berendezés fizikai elhasználódásának időtartama. A bérleti futamidő lejárta után az ügyfél kedvezményes feltételekkel tovább lízingelheti, vagy maradványértéken vásárolhatja meg az ingatlant. A világgyakorlatban a lízingbeadó általában lízingcég, nem kereskedelmi bank.
A nemzetközi gyakorlatban vannak export és import lízing... Az a megállapodás, amelynek értelmében egy lízingcég felszerelést vásárol egy nemzeti cégtől, majd azt a tengerentúlon bérbe adja egy lízingbevevőnek, az ún. exportlízing... Külföldi cégtől berendezések vásárlásakor és belföldi bérlőnek történő lízingelésekor a megállapodást ún importlízing.
8. Faktoring- hitelezési forma, amely az ügyfél követeléseinek behajtásában fejeződik ki (az exportőr külföldi importőrrel szembeni összes pénzbeli követelésének megvásárlása egy erre szakosodott pénzügyi társaság vagy bank által a szerződéses összeg 70-90%-áig fizetésük esedékessége előtt) Faktoring- követelésbehajtási jog vagy kereskedelmi ügylet meghatalmazás alapján történő továbbértékesítése; vagy eszközök, áruk viszonteladása jutalékok fogadása céljából.
A faktoring cég megszabadítja az exportőrt a hitelkockázattól, így a hitelbiztosítás költségeitől. A faktorcég a vevőtől való tartozás beszedésével és a hitel kockázatának átvállalásával egyidejűleg látja el az ipari cég, a kereskedelmi bank és a biztosító export osztályának feladatait. Ez a hitelezési forma a legjobb az exportőr számára, mivel a könyvelés és az inkasszó a pontatlan fizetőtől a közvetítőre (tényezőre) kerül át. Ez a forma különösen előnyös az alacsony exportforgalommal rendelkező cégek számára, lehetővé téve számukra, hogy elkerüljék a hitelkockázatot a kiaknázatlan piacokon. A faktoring hitel költsége magában foglalja a felhasználási kamatokat, a könyvelési szolgáltatások jutalékát, az inkasszót és egyéb szolgáltatásokat. Ez magasabb, mint egy szokásos banki hitel költsége. A ténylegesen kibocsátott kölcsönzött források százalékában kifejezve elérheti a 20%-ot. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy ez nem csak a kapott kölcsön kifizetését tartalmazza, hanem az egyéb szolgáltatások árát is. Ezenkívül a faktoring szolgáltatások költsége függ a szolgáltatás típusától, az ügyfél pénzügyi helyzetétől stb. A faktoring díj meghatározásakor ki kell térni a felek által elfogadott kölcsön kamataiból és a vevővel való elszámolások átlagos pénzeszköztartozási idejéből.
9. Forfaiting egy bank vagy egy pénzügyi vállalat (forfaitor) exporthitelének formája, amely teljes futamidőre vásárolja meg azokat korábban megbeszélt feltételekkel váltók (tervezetek), egyéb külkereskedelmi ügyletekhez kapcsolódó követelések
A Forfaitor megtarthatja vagy értékesítheti a nemzetközi piacon. Így az exportőr áthárítja a forfeitorra az importőr fizetésképtelenségével kapcsolatos kereskedelmi kockázatokat. A követelésportfólió értékesítésének eredményeként egyszerűsödik az exportáló cég mérlegének szerkezete (csökken a vevőállomány), csökkennek a követelések behajtási feltételei, a könyvelési és adminisztrációs költségek. A vásárolt értékpapírokért cserébe a bank az exportőrnek azok értékének megfelelő összeget fizet, kivéve a fix diszkontrátát, a bank által a kötelezettségek nemfizetési kockázatának átvállalásáért felszámított prémiumot (forfait), valamint egy -idődíj az exportőr váltói vásárlási kötelezettségért.
A forfaiting műveletek az 50-es évek végén megjelent Nyugat-Európában az úgynevezett visszatérítés nélküli finanszírozás alapján alakultak ki.
A forfeiting műveletek technikája és pénzügyi eszközei hasonlóak a bankok által a kereskedelmi váltók hagyományos könyvelésekor használtakhoz. A különbség az, hogy a kiadót, azaz az exportőrt a jogvesztés során semmilyen kockázat nem terheli, míg a szokásos váltókedvezmény mellett a fizetési kötelezettség elmulasztásáért az adós sokak váltójogszabályai szerint. országok minden esetben vele maradnak. A forfeiting-műveletekben részt vevő bankok pénzforrása az eurovaluta piac. Ezért a forfeiting diszkontráta szorosan összefügg a középlejáratú hitelek kamatszintjével ezen a piacon.
A forfeiting rendszerint nagy összegű gépek, berendezések szállítására szolgál, hosszú fizetési tervvel (akár 5-7 év)
Bevezetés.
A nemzetközi kereskedelmet mindig is a hitelezéssel hozták összefüggésbe a különböző áruk előállításának és forgalomba hozatalának időbeli eltérései miatt, valamint az exportőr azon vágya, hogy az importőrök számára kedvezményes fizetési feltételekkel növeljék áruik versenyképességét. A külgazdasági tevékenység hitelezésének mértéke és formái a modern körülmények között mérhetetlenül megnőttek.
A nemzetközi hitelkapcsolatok résztvevői magánvállalkozások, kereskedelmi bankok és kormányzati szervek, kormányok, nemzetközi és regionális monetáris és pénzügyi szervezetek, amelyek hitelezőként és hitelfelvevőként működnek.
A nemzetközi hitel fogalma és típusai.
A nemzetközi hitel lényege.
A nemzetközi hitel a kölcsöntőke mozgásának egyik formája a nemzetközi gazdasági kapcsolatok területén, amely a deviza- és áruhitelek törlesztési, lejárati és kamatfizetési feltételekkel történő nyújtásához kapcsolódik.
A nemzetközi hitel igénye és folyamatos bővülése számos tényező hatásának köszönhető.
A hitel szerepe a nemzetközi kereskedelemben a tudományos-technológiai forradalom során megnőtt, aminek egyik következménye a világpiaci gépek, szerszámgépek, egész ipari komplexumok kínálatának növekedése, i. befektetési áruk, amelyek előállítása és beszerzése az exportőrök és importőrök nagy beruházásaihoz kapcsolódik. Így a hitel az egyik legfontosabb tényezővé válik, amelytől a befektetési javak piacán a versenyképesség függ. A kölcsönnyújtás és a feltételek megváltoztatása gyakran a versenytársak kiszorulásához vezet.
A hitelek széles körű elterjedésének köszönhetően jelentős előnyökhöz jutottak a világpiacon az iparosodott országok kiépített állami exportösztönző rendszerrel rendelkező cégei, amelyeknek lehetőségük volt állami forrásokat igénybe venni, így nem csak az árával vonzottak vevőt. Az áruk minősége és minősége, de kedvezőbb hitelfeltételek is, elsősorban a jóváírási határidők hosszabbítása miatt.
A nemzetközi hitelezés fejlődésének egyik legszembetűnőbb és legjelentősebb jellemzője a XX. század második felében. az export állami ösztönzése, az egyedi hitel- és pénzügyi jellegű intézkedésektől az egységes nemzeti exportfinanszírozási rendszer kialakításáig.
A nemzeti export állami ösztönzése két fő formában valósul meg:
Az export közvetlen pénzügyi támogatása formájában, amely exporthitelek állami költségvetésből vagy külön költségvetési alapokból történő közvetlen nyújtásában vagy finanszírozásában, vagy ugyanebből az alapból a kereskedelmi hitelező bankoknak nyújtott támogatásban fejeződik ki az exporthitelek kamatlábának csökkentésére. szintje alacsonyabb, mint a nemzeti pénzpiaci szint;
Exporthitel-garanciák nyújtása formájában az exportőröknek és a hitelező bankoknak, pl. ezeknek a hiteleknek az állam általi biztosítása a vissza nemfizetés kockázata ellen.
A nemzetközi hitelek fajtái.
A nemzetközi kereskedelemben igénybe vett hitelek több fő ismérve szerint osztályozhatók, amelyek a hitelviszonyok egyes aspektusait jellemzik.
A nemzetközi hiteltípusok osztályozása:
bejelentkezés alapján:
típus szerint:
Pénznem (készpénzben);
a szállítási technikáról:
letéti igazolások;
Lekötött hitelek, konzorciumi hitelek;
kölcsön pénzneme szerint:
Nemzetközi kölcsönök akár az adós ország, akár a hitelező ország, vagy egy harmadik ország pénznemében, vagy nemzetközi valutaegységben (euro);
idővonal szerint:
Rövid lejáratú hitelek (egy naptól egy évig);
Középtávú (egy évtől öt évig);
Hosszú távú (több mint öt év);
biztosít:
Biztosított hitelek (áruk, kereskedelmi és pénzügyi dokumentumok, értékpapírok, ingatlanok és egyéb értéktárgyak fedezetként szolgálnak);
Üres hitelek (az adós határidőre történő visszafizetési kötelezettsége (számlája) ellenében kibocsátva).
A 80-as évek óta. a projektfinanszírozás (hitelezés) aktívan fejlődik több hitelintézettel közösen, állami költségvetési forrásbevonás nélkül.
A külgazdasági kapcsolatok hitelkiszolgálásának sajátos formája a lízing, faktoring és forfeiting művelet.
A nemzetközi hitel funkciói.
A nemzetközi hitel funkciói a kölcsöntőke mozgásának sajátosságait fejezik ki a nemzetközi gazdasági kapcsolatok szférájában. A nemzetközi hitelezésnek 4 fő funkciója van:
1. A kölcsöntőke országok közötti újraelosztása a kiterjesztett újratermelés igényeinek kielégítésére. A hiteltőkét azon országok iparágaiba irányítják, ahol a legnagyobb nyereséget biztosítják. Így a hitel segít az országos profitnak az átlagos profithoz igazodni, növelve annak tömegét.
2. A forgalom költségeinek megtakarítása a nemzetközi elszámolások területén hitelalap felhasználásával (váltók, váltók, csekkek, átutalások stb.). A hiteleszközök igénybevétele a készpénz nélküli fizetések felgyorsulásához, a tőkeforgalom növekedéséhez és produktív felhasználásának növekedéséhez vezet, biztosítva a kiterjesztett újratermelést.
3. A tőkekoncentráció és központosítás felgyorsítása külföldi hitelek felhasználásával.
4. A gazdaság szabályozása.
Ezeket az egymással összefüggő funkciókat ellátva a nemzetközi hitel kettős szerepet játszik a termelés fejlődésében: pozitív és negatív. A hitel egyrészt biztosítja a szaporodás folytonosságát, bővítését. Elősegíti a termelés és csere nemzetközivé válását, a nemzetközi munkamegosztás elmélyítését. Másrészt a nemzetközi hitelezés fokozza a társadalmi újratermelés egyensúlyhiányát, serkenti a nyereséges iparágak ugrásszerű terjeszkedését, és gátolja azon iparágak fejlődését, amelyek nem vonzzák a külföldi kölcsönforrásokat. A nemzetközi hitellel erősítik a külföldi hitelezők versenypozícióját.
A nemzetközi hitel kettős szerepe a piacgazdaságban abban nyilvánul meg, hogy az országok közötti kölcsönösen előnyös együttműködés és a köztük lévő verseny eszközeként használják.
Hitelezés a nemzetközi kereskedelem számára.
Elszámolások a külkereskedelemben.
A nemzetközi kereskedelem célú hitelezésében a fő helyet a vállalati és banki hitelek foglalják el, a kötelezettségek teljesítésében, amelyekben a váltó és váltó fontos szerepet játszik. A nemzetközi elszámolások során széles körben alkalmazzák a különféle banki csekkeket is - a bankok által a levelezőknek kiállított csekkeket.
A váltó olyan szigorúan meghatározott formájú írott váltó, amely vitathatatlan jogot biztosít tulajdonosának (a váltó birtokosának) a futamidő lejártakor vagy bemutatása esetén, hogy az adóstól meghatározott összegű váltó megfizetését követelje. pénz.
Tegyen különbséget az egyszerű és a váltó között.
A váltóban két személy vesz részt. Ezt az adós írja ki és írja alá, feltétel nélküli kötelezettséget vállalva arra, hogy bizonyos összeget meghatározott időben és helyen visszafizet egy bizonyos személynek.
A váltót (a váltót) a hitelező (húzó) állítja ki és írja alá, és ez az adós (drawee) felszólítása arra, hogy a megadott határidőn belül fizesse ki a feltüntetett összeget harmadik személynek (átutalónak). A váltóügyletekben három fél vesz részt: a hitelező - a kedvezményezett, az adós - a kedvezményezett és a kedvezményezett - az utalványozó. Gyakran előfordul, hogy a váltókban a kedvezményezett (hitelező, exportőr, eladó) és az utalványozó (kedvezményezett) egy személy.
Az orosz exportáló szervezetek által kiállított tervezetekben a kedvezményezett általában egy orosz felhatalmazott bank, amelynek ügyfele a szállító. A külföldi beszállítók főszabályként feltüntetik az őket hitelező bankokat is, ami nem zárja ki a számlakibocsátást magának a kiadónak.
Váltóként a váltónak számos lényeges jellemzője van. A legfontosabb az absztraktság. Egy adott ügylet alapján keletkezett váltó elválik tőle, és önálló szerződésként létezik. A váltó szövege nem tartalmazhat olyan kiegészítést, amely a váltókötelezettség teljesítését a szerződéses jogviszonnyal összekapcsolja. A váltójogszabály ugyanakkor lehetőséget ad arra, hogy a váltó szövegébe a külkereskedelmi szerződés, bankgarancia, akkreditív számára való hivatkozás kerüljön be, ami nem vonja meg a váltót a jogerőtől, hanem megkönnyíti az elszámolási eljárást.
A törvényjavaslat másik jellemzője vitathatatlansága. Ez azt jelenti, hogy a váltó tulajdonosa mentes az olyan kifogásoktól, amelyeket a váltó más résztvevői felé felhozhatnának. Ez annak köszönhető, hogy a váltó nem csak hitelforma, nem csak törlesztési eszköz, hanem fontos, fizetőeszközként funkcionáló átruházható okirat is, amely elszámolható (a bank előtt vásárolta meg). a váltó esedékessége) vagy a bankban elzálogosítva.
A nemzetközi hitel a kölcsöntőke mozgása a nemzetközi gazdasági kapcsolatok területén, amely a deviza- és áruforrások biztosításához kapcsolódik a törlesztés, a lejárat, a biztosíték és a kamatfizetés tekintetében. Az egymással összefüggő funkciókat ellátó nemzetközi hitel kettős szerepet játszik a termelés fejlődésében: pozitív és negatív.
A hitel egyrészt biztosítja a szaporodás folytonosságát, bővítését.
Elősegíti a termelés és csere nemzetközivé válását, a nemzetközi munkamegosztás elmélyítését. Másrészt a nemzetközi hitelezés fokozza a társadalmi újratermelés egyensúlyhiányát, serkenti a nyereséges iparágak ugrásszerű terjeszkedését, és gátolja azon iparágak fejlődését, amelyek nem vonzzák a külföldi kölcsönforrásokat. A nemzetközi hitellel erősítik a külföldi hitelezők versenypozícióját.
Nemzetközi hitelezési funkciók:
A nemzetközi hitelezés határai az országok forrásaitól és igényeitől függenek a külföldről felvett források, a hitelek határidőre történő visszafizetése iránt. Ennek az objektív határnak a megsértése a hitelfelvevő országok külföldi adósságának rendezésének problémáját veti fel.
Köztük a fejlődő országok, Oroszország, más FÁK-államok, kelet-európai országok stb.
A nemzetközi hitel kettős szerepe a piacgazdaságban abban nyilvánul meg, hogy az országok közötti kölcsönösen előnyös együttműködés és a verseny eszközeként használják.
A nemzetközi hitel formái
A hitelformákat a következők szerint osztályozzák:
1. Cél:
3) a szolgáltatás technikája:
4) hitel deviza (nemzetközi kölcsön devizában):
5) feltételek:
6) biztosítva:
Fedezetként árukat, kereskedelmi és pénzügyi dokumentumokat, értékpapírokat, ingatlanokat, egyéb értékeket, esetenként aranyat használnak. Az adós határidőre történő visszafizetési kötelezettsége (számlája) ellenében üres kölcsönt bocsátanak ki.
Pénz, hitel, bankok, egyebek...
Nemzetközi hitel(nemzetközi hitel) a kölcsöntőke mozgásának egyik formája a nemzetközi gazdasági kapcsolatok területén, amely deviza- és áruforrások törlesztési, sürgősségi és fizetési feltételekkel történő biztosításához kapcsolódik.
Bankok, cégek, kormányzati szervek, kormányok, globális pénzügyi intézmények hitelezőként és hitelfelvevőként működnek.
Egyfajta hitelkategóriaként a nemzetközi hitelhez más gazdasági kategóriák (nyereség, ár, pénz, deviza, árfolyam, fizetési mérleg stb.) és a piac gazdasági törvényszerűségeihez kapcsolódnak.
A nemzetközi hitelek forrásai a vállalkozások átmenetileg szabad pénztőkéje, az állam és a személyi szektor pénzmegtakarításai, valamint a bankok által több országból vonzott tőke.
A nemzetközi hitel és a reprodukció kapcsolata az elveiben nyilvánul meg:
A nemzetközi hitel a következő, egymással összefüggő funkciókat látja el:
A nemzetközi hitelezés kettős szerepet játszik: pozitív- a szaporodási folyamat folytonosságának és kiterjesztésének biztosítása, valamint az országok közötti kölcsönösen előnyös együttműködés fejlesztése; negatív- a piacgazdaság ellentmondásainak fokozása.
A nemzetközi hitel elősegíti a legjövedelmezőbb iparágak fejlődését, növeli az újratermelés egyensúlyhiányát, a hitelező országok helyzetének erősítésére szolgál az adós országokban, a verseny, a hiteldiszkrimináció és a hitelblokád eszközeként szolgál.
A nemzetközi hitelformákat jellemzőik szerint osztályozzák:
Attól függően, hogy ki jár el hitelezőként, léteznek nemzetközi hitelformák:
A kereskedelmi (vállalati) nemzetközi hitelt vagy az exportőr nyújtja az importőrnek (váltó és hitel nyitott számlán), vagy az importőr az exportőrnek (előleg), és általában bankkal kombinálják. kölcsön (néha refinanszírozás formájában).
A banki nemzetközi hitelek között vannak általában fedezetre kibocsátott hitelek, valamint a váltószámítás.
A 60-as évek óta. az exporthitelezést a vevőnek nyújtott kölcsön formájában 5-8 évre vagy hosszabb időre; ez a hitel félretolta a nemzeti exportőrnek nyújtott banki hitelezést. Az exporthitelezés egyik formája az átvételi és visszatérítési kölcsön, amely az exportőr számláinak harmadik ország bankja általi elfogadásán és a váltó összegének az importőr által az elfogadónak történő visszatérítésén (átutalásán) alapul. bank.
A világgazdaság globalizációja a gépek és berendezések exportjára irányuló közép- és hosszú távú nemzetközi hitelezés kialakulásához vezetett márkás, banki, kormányközi és egyéb hitelek formájában, valamint hivatalos fejlesztésfinanszírozáson és globális pénzintézeteken keresztül. . Utóbbi kezdeményezésére nagy projektek közös finanszírozását (sőt hitelezését) folytatják magán kereskedelmi bankok bevonásával.
A projektfinanszírozás a hosszú távú nemzetközi hitelezés elterjedt formájává vált. A közép- és hosszú lejáratú nemzetközi hitelek ilyen hagyományos formáit aktívan használják, mint például az értékpapír-kibocsátás, különösen az európai piacon, a nemzetközi lízing, a faktoring, a forfeiting. A közép- és hosszú lejáratú nemzetközi hitelek a termelés tárgyi eszközeibe történő beruházásra szolgálnak, a gép- és komplett berendezések exportjának 85%-át, a nemzetközi gazdasági kapcsolatok korszerű formáit (nagy projektek, K+F, új technológia bevezetése) szolgálják. .
A rövid lejáratú nemzetközi kölcsönök gyakran átalakulnak, esetenként meghosszabbítás formájában (lásd: Hosszabbított hitel) az állam, mint kezes részvételével. A nemzetközi kölcsön hatékonysága nagyban függ a feltételeitől.
| Jel | Kölcsön forma |
| Bejelentkezés alapján | 1. Az áruk és szolgáltatások nemzetközi kereskedelmét szolgáló kereskedelmi kölcsön. 2. Befektetési tárgyakra, értékpapír vásárlásra, külső adósság törlesztésére, jegybanki devizaintervenció lebonyolítására igénybe vett pénzügyi kölcsön. 3. Átmeneti hitel a tőke-, áru- és szolgáltatásexport vegyes formáinak kiszolgálására. |
| Szállítási technikával |
|
| Időzítés szerint |
|
| Típusok szerint |
|
| Kölcsöndevizanem szerint |
|
| Megadásával |
|
| Hitelezői kategória szerint |
|
Nemzetközi pénzintézetek
A nemzetközi és regionális monetáris és pénzügyi szervezetek olyan szervezetek, amelyek államközi megállapodások alapján jöttek létre azzal a céllal, hogy szabályozzák a nemzetközi gazdasági, monetáris, hitel- és pénzügyi kapcsolatokat. E szervezetek közé tartozik a Nemzetközi Fizetések Bankja, a Nemzetközi Valutaalap, a Nemzetközi Újjáépítési és Fejlesztési Bank, az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank és néhány más struktúra.
A nemzetközi pénzintézetek a Nemzetközi Fizetések Bankja (BIS, 1930) kivételével főként a második világháború után jöttek létre. Ezek az államközi intézmények kölcsönt nyújtanak országoknak, kidolgozzák a világ monetáris rendszerének működési elveit, valamint végrehajtják a nemzetközi monetáris, hitel- és pénzügyi kapcsolatok államközi szabályozását. Az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank sajátos helyet foglal el a nemzetközi – név szerint regionális, de lényegében nemzetközi – pénzintézetek között, amelyet 1990-ben hoztak létre a posztszocialista országok piacgazdaságra való átállásának elősegítésére.
A nemzetközi regionális fejlesztési bankok létrehozásának konkrét okai a következők voltak:
- a politikai függetlenség fejlődő országok általi elhódítása; szerepük növelése a világ fejlődésében;
- a nemzetgazdasági problémák megoldása érdekében a regionális együttműködés és gazdasági integráció irányába mutató irányzat.
A nemzetközi regionális monetáris és pénzügyi intézmények közé tartoznak a nyugat-európai integráció ösztönzésére létrehozott uniós intézmények.
A nemzetközi pénzintézetek a következő célokat követik:
A világközösség erőfeszítéseinek egyesítése a nemzetközi pénzügy és a világgazdaság stabilizálása érdekében;
Végezzen államközi valuta- és hitel- és pénzügyi szabályozást;
Közösen dolgozzák ki és koordinálják a világ monetáris, hitel- és pénzügyi politikájának stratégiáját és taktikáját.
Az egyes országok nemzetközi pénzügyi intézményekben való részvételének és befolyásának mértékét a tőkéhez való hozzájárulásuk mértéke határozza meg, mivel a "súlyozott szavazatok" rendszerét alkalmazzák.
Nemzetközi Fizetések Bankja
Ez az első államközi bank, amelyet 1930-ban alapítottak Bázelben a központi bankok nemzetközi bankjaként. Anglia, Franciaország, Olaszország, Németország, Belgium és Japán emissziós bankjai, valamint a Morgan bankház által vezetett amerikai bankcsoport szervezte.
A Nemzetközi Fizetések Bankjának egyik fő feladata a németországi jóvátételi kifizetések és a háborús adósságok rendezésének egyszerűsítése volt; a másik a jegybankok közötti együttműködés és a kölcsönös elszámolások megvalósításának elősegítése.
Nemzetközi Valutaalap
Ez egy nemzetközi monetáris szervezet, amely szakosodott ENSZ-ügynökség státuszával rendelkezik. A Nemzetközi Valutaalapot a Bretton Woods-i Nemzetközi Monetáris és Pénzügyi Konferencián (USA) hozták létre 1944-ben, és 1947 márciusában kezdte meg működését.
Az IMF hivatalos céljai a következők:
1) „a nemzetközi együttműködés előmozdítása a monetáris és pénzügyi szférában”;
2) a "nemzetközi kereskedelem bővülésének és kiegyensúlyozott növekedésének elősegítése" a termelő erőforrások fejlesztése, a tagállamok magas szintű foglalkoztatása és reáljövedelme elérése érdekében;
3) „biztosítsa a valuták stabilitását, rendezett kapcsolatokat tartson fenn a valutaövezetben a tagállamok között” és „versenyelőnyök megszerzése érdekében” megakadályozza a valuta leértékelődését;
4) közreműködik a tagállamok közötti többoldalú elszámolási rendszer kialakításában, valamint a devizakorlátozások felszámolásában;
5) ideiglenesen biztosítsanak a tagállamoknak olyan devizaforrásokat, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy „kiigazítsák fizetési mérlegük egyensúlyhiányát”.
Az IMF-tőke ugyanakkor az IMF-tagállamok befizetéseiből alakul ki az egyes részükre megállapított kvóta szerint, melynek értéke az ország gazdasági fejlettségi szintjétől, valamint a gazdaságban betöltött szerepétől függ. világgazdaság és nemzetközi kereskedelem. E kvóták nagysága alapján az IMF irányító testületeiben a szavazatok megoszlanak az országok között.
Az Alap irányító testülete a Kormányzótanács, amely évente egyszer ülésezik, amely az IMF valamennyi tagállamának képviselőiből áll.
Az IMF a „súlyozott” szavazatszám elvét alkalmazza: a tagországok azon képességét, hogy szavazással befolyásolják az Alap tevékenységét, a tőkéjében való részesedésük határozza meg. Minden államnak 250 „alap” szavazata van, függetlenül a tőke-hozzájárulás mértékétől, és egy további szavazat a hozzájárulás összegének minden 100 ezer SDR-je után. Ez az elrendezés biztosítja a szavazatok döntő többségét a vezető államok számára.
Az IMF két célból nyújt devizahiteleket a tagországoknak: egyrészt a fizetési mérleg hiányának fedezésére, pl. gyakorlatilag a hivatalos devizatartalékok feltöltése, másodsorban a makrogazdasági stabilizáció és a gazdaság szerkezeti átalakítása, ami az államháztartási kiadások hitelezését jelenti.
Az IMF aktívan részt vesz a fejlődő országok külső adósságának rendezésében. Az 1980-as években. kidolgozta saját megközelítését a nemzetközi adósságok visszafizetésének problémájára. Az Alap vállalta, hogy a fejlődő országok adósságcsökkentési műveleteihez pénzügyi támogatást nyújt a külföldi kereskedelmi bankok számára, valamint kifizetéseket nyújt a kiszolgálásához. 1989-ben az IMF speciális „iránymutatásokat” fogadott el – olyan célokat és szabályokat, amelyek meghatározták e műveletek pénzügyi támogatásának összegét és formáját. Az Alap közvetlen pénzügyi részvételének gyakorlata azonban a fejlődő országok magánbankokkal szembeni adósságának egyedi csökkentését célzó intézkedésekben nem terjedt el széles körben, és 2000-ben felhagyott vele.
Ami az IMF-tagországok államadósságát illeti, annak rendezésének problémáit elsősorban a Párizsi Klub oldja meg. Az IMF szerepe, hogy a Párizsi Klub az adós országokkal szembeni adósságkönnyítési intézkedéseket az Alap által jóváhagyott stabilizációs programok végrehajtásához kapcsolja.
A Párizsi Klub hitelező országait az IMF-kutatás és annak adóssághelyzet-értékelései vezérlik az adósság-újratárgyalási megállapodások tárgyalása során.
Többféle IMF-hitel létezik:
- az IMF-ország tartalékpozícióján (kvótáján) belül nyújtott hitelek. A fizetési mérleg hiányának fedezésére egy ország hitelt vehet fel - devizakölcsönt nemzeti hitelért cserébe, legfeljebb 3-5 éves futamidőre. Kvótájának 25 százalékán belül az ország korlátlanul kap hitelt, valamint az Alapnak korábban nyújtott devizahitel összegére. Az ilyen kölcsön azonban nem haladhatja meg a kvótát kétszeresnél nagyobb mértékben;
- a tartalékrészt meghaladó hitelek. Ezeket a hiteleket az Alap előzetes tanulmányozása után bocsátják ki az ország monetáris és gazdasági helyzetéről, valamint az IMF stabilizációs intézkedésekre vonatkozó követelményeinek teljesüléséről.
Az Alap stabilizációs programjai a hazai hitelek, a költségvetési kiadások és a bérek korlátozását irányozzák elő. Az IMF-tagországok kötelesek tájékoztatást adni az Alapnak a hivatalos arany- és devizatartalékokról, a gazdaság helyzetéről, a fizetési mérlegről, a pénzforgalomról stb.
⇐ Előző 28293031323334353637
Előző1234567Következő
Nemzetközi hitelintézetektől és pénzintézetektől felvett kölcsönök
2. Nemzetközi bankhitel
3. Államközi kölcsön
Nemzetközi kereskedelmi (vállalati) hitel halasztás formájában
| Osztályozási attribútum | Nemzetközi kölcsön nyomtatvány |
| 1. Források szerint | Belföldi hitel, külföldi tőke hitel, vegyes hitel |
| 2. Megbeszélés szerint | Kereskedelmi hitel, pénzügyi kölcsön, hídhitel |
| 3. Típusok szerint | Áruhitel, devizahitel |
| 4. Hiteltárgyak szerint | Beruházási hitel, nem befektetési hitel |
| 5. Kölcsöndevizanem szerint | Kölcsön az adós ország devizájában, kölcsön a hitelező ország devizájában, kölcsön harmadik ország pénznemében, kölcsön devizakosárban |
| 6. Időzítés szerint | Ultra-rövid távú, rövid távú, középtávú, hosszú távú |
| 7. Azáltal, hogy | Biztonságos, nem biztonságos (üres) |
| 8. A renderelés technikájával | Klasszikus pénzügyi kölcsön, átvételi hitel, kötvényhitel, szindikált hitel |
| 9. A hitelező kategóriájától függően | Kereskedelmi kölcsön, banki nemzetközi kölcsön, brókerhitel, kormány vagy állam, vegyes kölcsön, nemzetközi vagy regionális monetáris és pénzügyi szervezetektől származó kölcsön |
A források megkülönböztetnek belföldi, külföldi, vegyes hitelezést és külkereskedelmi finanszírozást. Szoros kapcsolatban állnak egymással, és az áruk exportőrtől importőrig történő mozgásának minden szakaszát szolgálják, beleértve az exportáruk beszerzését vagy előállítását, tranzitban és raktárban való tartózkodásukat, beleértve a szállítást. külföldön, valamint az áruk importőr általi felhasználása a gyártási és fogyasztási folyamat során. Minél közelebb van az áru az értékesítéshez, annál kedvezőbbek a nemzetközi kölcsön feltételei az adós számára.
Megbeszélés szerint, attól függően, hogy melyik külgazdasági ügyletet fedezi a kölcsönzött forrás:
- az áruk és szolgáltatások nemzetközi kereskedelmét szolgáló kereskedelmi kölcsönök;
- bármely más célra felhasznált pénzügyi kölcsön, ideértve a közvetlen befektetést, befektetési létesítmények építését, értékpapír vásárlást, külső adósság törlesztését, jegybanki devizaintervenciót;
- a tőke-, áru- és szolgáltatásexport kombinált formáinak kiszolgálására szolgáló áthidaló kölcsönök.
A hiteleket típus szerint áruhitelekre osztják, amelyeket főként az exportőrök nyújtanak importőreiknek (hitelre történő értékesítés), valamint a bankok által készpénzben kibocsátott devizahitelekre.
A kölcsön pénzneme szerint a nemzetközi kölcsönöket a hitelező ország, a hitelfelvevő ország pénznemében, egy harmadik ország pénznemében, egy nemzetközi számviteli egységben különböztetik meg.
Feltételek szerint:
- extra sürgős (egy naptól egy hónapig);
- rövid lejáratú hitelek (egy hónaptól egy évig, esetenként legfeljebb 18 hónapig);
- középtávú (egy évtől öt évig);
- hosszú távú (több mint öt év).
Ha egy rövid lejáratú kölcsönt meghosszabbítanak (meghosszabbítanak), akkor középlejáratúvá, esetenként hosszú lejáratúvá válik. A rövid lejáratú nemzetközi kölcsönök hosszabb futamidejű hitelekké alakításában gyakran az állam is közreműködik kezesként. A hosszú lejáratú nemzetközi hitelt (majdnem 10-15 évig) elsősorban szakosodott hitel- és pénzintézetek - állami és félállami - nyújtják.
Szállítási technika szerint:
- a hitelfelvevő rendelkezésére álló készpénzkölcsönök;
- átvételi kölcsönök az importőr vagy a bank általi elfogadás (fizetési hozzájárulás) formájában;
- letéti igazolások;
- kötvényhitelek stb.
Biztonsági szempontból a nemzetközi hiteleket fedezett és üres kölcsönökre osztják. Fedezetként árukat, kereskedelmi és pénzügyi dokumentumokat, értékpapírokat, ingatlanokat, egyéb értékeket, esetenként aranyat használnak. Az adós határidőre történő visszafizetési kötelezettsége (számlája) ellenében üres kölcsönt bocsátanak ki.
A hitelező kategóriájától függően a nemzetközi hitelek kiosztása: vállalati (magán), banki, bróker, állami, vegyes, államközi kölcsönök nemzetközi pénzintézetektől.
Márkahiteleket az exportőrök nyújtanak a külföldi importőröknek halasztott fizetés formájában (legfeljebb hét évre) az árukért. Ezeket számla vagy nyitott számla útján állítják ki.
A bankok nemzetközi bankkölcsönöket exportőröknek és importőröknek nyújtanak, általában a készletek biztonsága érdekében, ritkábban fedezetlen hitelt a bankokkal szoros kapcsolatban álló nagy cégeknek.
A brókerhitel a vállalati és a banki hitelek köztes formája. A brókerek bankoktól vesznek fel forrást, utóbbiak szerepe egyre csökken.
A nemzetközi pénzintézetek államközi hiteleit kormányközi megállapodások alapján nyújtják. Ezek az intézmények olyan kis kölcsönökre korlátozódnak, amelyek a hitelfelvevők számára biztosítanak hozzáférést a külföldi magánbankok hiteleihez a világkölcsöntőke-piacon.
A külgazdasági kapcsolatok hitelkiszolgálási formája szerint megkülönböztetünk lízing, faktoring és forfeiting műveleteket.
23. Hiteltúllépés- a bank által az ügyfél folyószámlájára történő hitelezés az elszámolási bizonylatok kifizetésére az ügyfél pénzforgalmi számláján lévő pénzeszközök hiánya vagy hiánya esetén. Ebben az esetben a bank az ügyfél számláját teljes egészében megterheli, vagyis automatikusan a pénzeszköz egyenlegét meghaladó összegű hitelt nyújt az ügyfélnek. A folyószámlahitel abban különbözik a szokásos hiteltől, hogy az ügyfél számláján jóváírt összes összeget a tartozás törlesztésére küldik. A folyószámlahitel igénybevételéhez időnként türelmi idő jár, amely alatt a hitel felhasználása után nem számítanak fel kamatot. Ez a bank hitelpolitikájától függ. Magánszemélyek esetében a leírt fogalom értelmezése eltérő: A Folyószámlahitel (hitel-folyószámlahitel) olyan kölcsön, amelyet átmeneti forrásigényű hitelfelvevő vehet igénybe. Sok bank engedélyezi a folyószámlahitelt – a kölcsönadott pénzeszközök túlköltését. A hitelforrások felhasználása kamatra, és ebben az esetben növelve történik. A banki folyószámlahitel a hitelfelvevő pénzeszköz-ellátása úgy, hogy a bank a meghatározott kerethatáron belül kölcsönzi a pénzforgalmi számlájára, amennyiben a számlán nem áll rendelkezésre elegendő vagy nincs fedezet az elszámolási bizonylatok kifizetése céljából.
Egyszerűen fogalmazva, a banki folyószámlahitel rövid lejáratú, tartósan rulírozó hitelnek mondható, amelyet olyan vállalkozások vagy vállalkozók vehetnek igénybe, akiknek időszakonként átmeneti, rövid távú többletforrásra van szüksége a fizetéshez. Az ilyen kölcsönt a Bank minden nap reggel automatikusan törleszti az Ügyfél számláján lévő pénzeszköz egyenlegéből.
Előző1234567Következő
Bevezetés.
A nemzetközi hitelezés hagyományosan olyan tényező szerepét töltötte be, amely elsősorban az egyes országok közötti külkereskedelmi kapcsolatokat szolgálta. A világgazdaság ma elképzelhetetlen nemzetközi hitel nélkül. A termelés fokozódó nemzetközivé válása a gazdasági egységeket (vállalkozásokat, bankokat, magánszemélyeket stb.) arra készteti, hogy aktívan lépjenek be a világpiacra, ami gyakran összefügg a kölcsönzött források vonzásának szükségességével.
A nemzetközi hitel deviza- és áruforrások biztosítása egy ország vállalkozásai és pénzügyi intézményei számára egy másik ország vállalkozásai, pénzintézetei és kormánya számára törlesztési, sürgősségi és fizetési feltételekkel. A hitelezők és a hitelfelvevők különböző országok képviselői. Ebben az esetben mindig a nemzeti tőkepiac volt az áruhitel és a devizaforrások transzferének finanszírozási forrása. A nemzetközi kereskedelemben a fokozott verseny modern körülményei között minden állam igyekszik megteremteni a hazai exportőrök versenyképességének növelésének feltételeit. Ennek érdekében az állam számos fejlett piacgazdaságú országban végez műveleteket exporthitelezésben részt vevő iparvállalatok és bankok tranzakcióinak refinanszírozására.
A hitel jelenleg a legtöbb külgazdasági kapcsolattípust szolgálja - külkereskedelem, szolgáltatáscsere, külföldi befektetési tevékenység, ipari és tudományos-műszaki kapcsolatok stb. Az exporthitel-feltételek fontos tényezőt jelentenek az egyes cégek és államok közötti versenyben a piacokért. E tekintetben a nemzetközi hitel hitelezési folyamatának, formáinak és feltételeinek, valamint államközi jogi szabályozásának alapjainak ismerete mind az eladók, mind a vevők számára kulcsfontosságú szempont az export-import műveletek végrehajtásában.
A kurzusmunka célja a nemzetközi kredit lényegének, funkcióinak és formáinak tanulmányozása.
A cél alapján a következő feladatok különböztethetők meg: A nemzetközi hitelezés fogalmának, funkcióinak, formáinak feltárása; Nemzetközi hitelező szervezetek tanulmányozása; A nemzetközi hitelezési folyamat során felmerülő problémák azonosítása;
A nemzetközi hitel lényege
A nemzetközi hitelezés fogalma és alapelvei
A nemzetközi hitel a kölcsöntőke mozgásának egyik formája a nemzetközi gazdasági kapcsolatok területén, amely a deviza- és áruhitelek törlesztési, lejárati és kamatfizetési feltételekkel történő nyújtásához kapcsolódik. A nemzetközi hitel (a latin hitelből - "hisz") bizonyos országok pénzügyi forrásainak biztosítása mások számára a nemzetközi kapcsolatok területén, beleértve a külgazdasági kapcsolatokat is. Ezek a kapcsolatok úgy valósulnak meg, hogy a külföldi hitelfelvevő deviza- és áruforrásokat biztosít törlesztési és kamatfizetési feltételekkel.
A nemzetközi hitelezés a XIV-XV. században keletkezett a nemzetközi kereskedelemben, az Európából a Közel- és Közel-Keletbe, majd Amerikába és Indiába vezető tengeri utak kiépülése után. A nemzetközi hitelezés továbbfejlesztése a termelés nemzeti kereteken túli kibocsátásához, specializálódásához és együttműködéséhez kapcsolódik. A nemzetközi hitelezés mértékének növekedése a világgazdasági kapcsolatok nemzetközivé válásával, a nemzetközi munkamegosztással és a tudományos és technológiai fejlődés vívmányaival függött össze. A 20. század második feléig a nemzetközi hitelezés az egyes országok külkereskedelmi kapcsolatait kiszolgáló tényező szerepét töltötte be. Az 50-es évektől a helyzet változni kezdett, és mára kialakult egy nemzetközi piaci hitelmechanizmus, amelyet nemcsak a nemzetközi áru- és szolgáltatáskereskedelem területén alkalmaznak, hanem a fizetési mérleget is szabályozzák, kiszolgálják a adós országok külső adósságai.
A nemzetközi hitelezéshez szükséges források a nemzetközi hiteltőke-piacon, a nemzeti hiteltőke-piacokon, valamint állami, regionális és nemzetközi szervezetek forrásainak felhasználásával kerülnek mozgósításra. A magánvállalkozások (bankok, cégek), kormányzati szervek, kormányok, nemzetközi és regionális monetáris és pénzügyi szervezetek hitelezőként és hitelfelvevőként járnak el. A kölcsön nagyságát és bemutatásának feltételeit a kölcsönadó és a hitelfelvevő közötti kölcsönszerződés (szerződés) rögzíti. A nemzetközi hitelforrások a következők: a vállalkozásoktól átmenetileg felszabaduló tőkemozgás folyamatában monetáris formában; az állam és a személyi szektor bankok által mozgósított monetáris megtakarításai. A nemzetközi hitelezés abban különbözik a belső államközi migrációtól és e hagyományos források konszolidációjától, hogy számos országból vonzza őket. A hitelkapcsolatok meghatározott módszertani alapokon nyugszanak, melynek egyik eleme a hiteltőke-piaci tevékenység gyakorlati megszervezésénél szigorúan betartandó elvek.
Ezek az alapelvek spontán módon jelentek meg a hitelfejlesztés első szakaszában, majd később közvetlenül tükröződtek a nemzeti és nemzetközi hiteljogszabályokban.
A nemzetközi hitelezés alapelvei:
Kölcsön visszafizetés. Ez az elv azt az igényt fejezi ki, hogy a kölcsönadótól kapott pénzügyi forrásokat időben vissza kell fizetni, miután a hitelfelvevő befejezte azok felhasználását.
A kölcsön sürgőssége azt tükrözi, hogy a kölcsönszerződésben vagy azt helyettesítő dokumentumban rögzített időpontban kell visszafizetni. Ennek a feltételnek a megsértése elegendő indok arra, hogy a hitelező gazdasági szankciókat alkalmazzon a hitelfelvevővel szemben a felszámított kamat emelése formájában, és további halasztással pénzügyi követeléseket terjeszthessen bíróság elé. Ez alól a szabály alól részben kivételt képeznek az úgynevezett ügyeleti kölcsönök, amelyek futamideje eredetileg nincs meghatározva a hitelszerződésben.
Kölcsön törlesztése (hitelkamat). Ez az elv nemcsak azt fejezi ki, hogy a hitelfelvevő közvetlenül vissza kell térítenie a banktól kapott hitelforrásokat, hanem a felhasználási jogot is ki kell fizetnie. A hitelkamat mértéke (vagy kamata) a hitelforrások áraként működik.
Hitelbiztosíték. Ez az elv kifejezi annak szükségességét, hogy biztosítani kell a kölcsönadó vagyoni érdekeinek védelmét abban az esetben, ha a hitelfelvevő megsérti kötelezettségeit, és gyakorlati kifejezést nyer a hitelnyújtás olyan formáiban, mint a biztosítékkal vagy pénzügyi garanciával fedezett kölcsön.
A kölcsön célzott jellege. A legtöbb hitelműveletre vonatkozik, kifejezve a hitelezőtől kapott pénzeszközök célzott felhasználásának szükségességét. Gyakorlati kifejezést talál a kölcsönszerződés megfelelő szakaszában, amely meghatározza a kölcsön konkrét célját, valamint a feltételnek a hitelfelvevő általi betartása feletti banki ellenőrzési folyamatban. Ennek a kötelezettségnek a megszegése a kölcsön idő előtti visszavonásának vagy a kötbér (emelt hitelkamat) bevezetésének alapja lehet.
A kölcsön differenciált jellege. Ez az elv differenciált megközelítést határoz meg a hitelintézet részéről a potenciális hitelfelvevők különböző kategóriáihoz.
A hitel szerepe a nemzetközi kereskedelemben a tudományos-technológiai forradalom során megnőtt, aminek egyik következménye a világpiaci gépek, szerszámgépek, egész ipari komplexumok kínálatának növekedése, i. befektetési áruk, amelyek előállítása és beszerzése az exportőrök és importőrök nagy beruházásaihoz kapcsolódik. Így a hitel válik a legfontosabb tényezővé, amelytől a befektetési áruk piacán a versenyképesség függ. A hitelnyújtás, annak feltételeinek megváltoztatása gyakran a versenytársak kiszorulásához vezet.
A hitelek széles körű elterjedésének köszönhetően jelentős előnyökhöz jutottak a világpiacon az iparosodott országok kiépített állami exportösztönző rendszerrel rendelkező cégei, amelyeknek lehetőségük volt állami forrásokat igénybe venni, így nem csak az árával vonzottak vevőt. az áruk minősége és minősége, de kedvezőbb hitelfeltételek is, elsősorban a hitelfeltételek növekedése miatt. Másrészt a nemzetközi hitelezés fokozza a társadalmi újratermelés egyensúlyhiányát, ösztönzi a nyereséges iparágak hirtelen terjeszkedését, és visszafogja azon iparágak fejlődését, amelyekbe nem vonzzák a külföldi kölcsönforrásokat. A nemzetközi hitellel erősítik a külföldi hitelezők versenypozícióját.
Így a nemzetközi hitel kettős szerepe a piacgazdaságban abban nyilvánul meg, hogy az országok közötti kölcsönösen előnyös együttműködés és a köztük lévő verseny eszközeként használják. A nemzetközi hitelezés fejlődésének egyik legszembetűnőbb és legjelentősebb jellemzője a XX. század második felében. az export állami ösztönzése, az egyedi hitel- és pénzügyi jellegű intézkedésektől az egységes nemzeti exportfinanszírozási rendszer kialakításáig.
1.2 A nemzetközi hitel funkciói
A nemzetközi hitel funkciói a kölcsöntőke mozgásának sajátosságait fejezik ki a nemzetközi gazdasági kapcsolatok terén.
A nemzetközi hitelezésnek 4 fő funkciója van:
A kölcsöntőke országok közötti újraelosztása a kiterjesztett újratermelés igényeinek kielégítésére.
A hiteltőkét azon országok iparágaiba irányítják, ahol a legnagyobb nyereséget biztosítják. Így a hitel segít az országos profitnak az átlagos profithoz igazodni, növelve annak tömegét.
A forgalom költségeinek megtakarítása a nemzetközi elszámolások területén hitelalap felhasználásával (váltók, váltók, csekkek, átutalások stb.). A hiteleszközök igénybevétele a készpénz nélküli fizetések felgyorsulásához, a tőkeforgalom növekedéséhez és produktív felhasználásának növekedéséhez vezet, biztosítva a kiterjesztett újratermelést.
A tőkekoncentráció és központosítás felgyorsítása külföldi hitelek felhasználásával.
A gazdaság szabályozása.
Ezeket az egymással összefüggő funkciókat ellátva a nemzetközi hitel kettős szerepet játszik a termelés fejlődésében: pozitív és negatív. A hitel egyrészt biztosítja a szaporodás folytonosságát, bővítését. Elősegíti a termelés és csere nemzetközivé válását, a nemzetközi munkamegosztás elmélyítését. Másrészt a nemzetközi hitelezés fokozza a társadalmi újratermelés egyensúlyhiányát, serkenti a nyereséges iparágak ugrásszerű terjeszkedését, és gátolja azon iparágak fejlődését, amelyek nem vonzzák a külföldi kölcsönforrásokat. A nemzetközi hitellel erősítik a külföldi hitelezők versenypozícióját. A nemzetközi hitel kettős szerepe a piacgazdaságban abban nyilvánul meg, hogy az országok közötti kölcsönösen előnyös együttműködés és a köztük lévő verseny eszközeként használják.
Oldalak: következő →
12345 Az összes megtekintése
Absztrakt >> Pénzügy
… 1. FUNKCIÓK, SZEREP ÉS FORMÁK HITEL 1.1. Lényeg, szerep és funkciókat korszerű hitel 1.2. nemzetközihitel: koncepció és alak 2. FEJEZET NEMZETKÖZI HITELKAPCSOLATOK 2.1. Nemzetközi …
Absztrakt >> Pénzügy
... általa előadva funkciókat: újraelosztó funkció – nemzetközihitel végrehajtani ... nemzetközihitel a külföldi hitelezők versenyhelyzetének erősítésére szolgál. 1.2 Űrlapoknemzetközi kölcsön Különféle alak …
Absztrakt >> Közgazdaságtan
... amikor a következő alapelvek érvényesülnek alaknemzetközi elszámolások: akkreditív, ... ben vásárolt váltó hiteláruk; tartozás törlesztésében ... elfogadva. A légi fuvarlevél teljesít funkció a fuvarozási szerződés megkötésének igazolása...
Absztrakt >> Pénzügy
… (készpénz nélküli fizetések). Ezek funkciókat meghatározza a hitel szerepét ..., fogyasztó, nemzetközi, lízing hitel... Bank hitel főleg... hitel- ez hitel a gazdálkodó szervezetek egymásnak nyújtottak az áruban forma …
Absztrakt >> Gazdaságelmélet
… Bizonyos százalékig visszatéríthető. Hitel a következőket hajtja végre funkciókat: - pénztőke felhalmozása és mozgósítása ... belső hitelek; 7. nemzetközi az országok pénzben és áruban biztosítják egymásnak formák... Hitelezők és hitelfelvevők...
Még több hasonló alkotást szeretnék...
A nemzetközi hitelformák több fő ismérve szerint osztályozhatók, amelyek a hitelviszonyok egyes aspektusait jellemzik.
A források megkülönböztetnek belföldi, külföldi, vegyes hitelezést és külkereskedelmi finanszírozást. Szoros kapcsolatban állnak egymással, és az áruk exportőrtől importőrig történő mozgásának minden szakaszát szolgálják, beleértve az exportáruk beszerzését vagy előállítását, tranzitban és raktárban való tartózkodásukat, beleértve a szállítást. külföldön, valamint az áruk importőr általi felhasználása a gyártási és fogyasztási folyamat során. Minél közelebb van az áru az értékesítéshez, annál kedvezőbbek a nemzetközi kölcsön feltételei az adós számára.
Megbeszélés szerint, attól függően, hogy melyik külgazdasági ügyletet fedezik kölcsönzött források, ezek különböznek:
a) a külkereskedelemhez és szolgáltatásokhoz közvetlenül kapcsolódó kereskedelmi hitelek;
b) bármely más célra felhasznált pénzügyi kölcsön, ideértve a közvetlen befektetést, befektetési létesítmények építését, értékpapír-vásárlást, külső adósság visszafizetését, devizaintervenciót;
c) „köztes” hitelek, amelyek a tőke-, áru- és szolgáltatásexport vegyes formáinak kiszolgálására szolgálnak (például bérmunka – mérnöki munka formájában).
Típusok szerint: a) az exportőrök által az importőröknek nyújtott kereskedelmi hitelek; b) bankok által készpénzben kibocsátott valuta;
Kölcsöndevizanem szerint - kölcsönök: a) az adós ország pénznemében; b) a hitelező ország pénznemében; c) harmadik ország pénznemében; d) nemzetközi elszámolási egységben;
Feltételek szerint: a) rendkívül sürgős - napidíj, heti, legfeljebb három hónapig; b) rövid távú - legfeljebb egy év; c) középtávú - egy évtől öt évig; d) hosszú távú - több mint öt év. A rövid- és középlejáratú hitelek meghosszabbításával (meghosszabbításával) hosszú lejáratúvá, állami garanciával válnak.
Biztosítékkal: a) biztosított (kereskedelmi okmányokkal, váltókkal, értékpapírokkal, ingatlannal stb.); b) üres - az adós kötelezettségei alapján (egy aláírással ellátott váltó).
A kölcsön formája szerint: a) az adós számláján jóváírt és az adós rendelkezésére álló készpénz; b) elfogadás - amikor a számlát az importőr vagy a bank elfogadja; c) letéti igazolások; d) kötvényhitelek; e) konzorciumi hitelek.
A nemzetközi hitel fő célja a külkereskedelmi hitelezés.
A külkereskedelmi hitelezés magában foglalja az exporthitelezést és az importhitelezést. Az exporthitelezés a következő formában történik:
egy adott ország exportőrei által külföldi gyártóknak vagy exportőröknek kiadott vásárlási előlegek. Így az amerikai és brit mérnökirodák gyakran kapnak előleget külföldi vevőktől a rendelés értékének 1/3-át. A vásárlási előlegek jelentősége abban rejlik, hogy egyrészt (és ez a fő) a külföldi vevők kötelezettségeinek biztosítását szolgálják, másrészt az exportőr tőkeemelését jelentik;
banki exporthitelezés, amely a következőképpen működik:
a) árukölcsönök kiadása az exportáló országban. Ez a kölcsön lehetőséget ad az exportőröknek, hogy folytassák az exportra szánt áruk beszerzését és felhalmozását, anélkül, hogy megvárnák a korábban beszerzett áruk értékesítését;
b) kölcsönnyújtás tranzit árukhoz (fuvarokmányokkal biztosított: fuvarlevél, vasúti fuvarlevél stb.);
c) árukölcsön vagy kereskedelmi okmány kiállítása az importáló országban. E hitelek gazdasági jelentősége az exportőr tőkeforgalmának felgyorsításában rejlik, azaz. részének áruból pénzzé alakulásában;
d) áruval nem fedezett üres kölcsönök, amelyeket az exportáló cégek olyan bankoktól kapnak, amelyek hosszú távú üzleti kapcsolatban állnak velük, vagy tőkerészesedéssel rendelkeznek.
Az importhitelezés kereskedelmi és banki hitelek formájában is megvalósul.
A kereskedelmi vagy márkahitelek a következőkre oszthatók:
megállapodás alapján biztosított nyitott számlás hitel, amely szerint az exportőr az importőr számlájára tartozásaként írja be az eladott és kiszállított áru értékét, az importőr pedig vállalja a kölcsön határidőben történő visszafizetését. Ezt a hiteltípust rendszeres áruszállításra használják időszakos adósságtörlesztéssel (a hónap közepén vagy végén). Ebben az esetben a bankok tisztán technikai közvetítői szerepet töltenek be a kereskedelmi partnerek elszámolásaiban;
váltóhitel, melynek lényege, hogy az exportőr a hitelre történő áruértékesítésről üzletet kötve váltót (váltót) állít ki az importőrnek. Ez utóbbi a kereskedelmi okmányok kézhezvétele után elfogadja a tervezetet, i.e. vállalja a számla meghatározott határidőn belüli megfizetését. Sok (elsősorban az angolszász) országban gyakran alkalmazzák a márkahitelek akkreditívvel történő finanszírozását. Ebben az esetben az importőr és az exportőr bankjai megállapodást kötnek, amely alapján az általuk áruszállításra vonatkozó okmányok ellenében akkreditívet nyitnak az exportőrnek.
A külföldi vásárlók esetleges fizetésképtelensége kockázatának csökkentése érdekében létrehozták a külkereskedelmi hitelek biztosítási rendszerét. Ennek a rendszernek két formája van:
magánbiztosítás, amelyben speciális biztosítótársaságok vállalják az exporthitelek kockázatát, és külföldi importőrök fizetésképtelensége esetén kifizetik a belföldi exportőrök felé fennálló tartozásaikat;
állami garanciákat, ha az állam vállalja ezt a kockázatot. Például az Egyesült Királyságban az exporthitel-garanciákat a kormány Exporthitel-garancia Osztálya garantálja, amely az exportőröknek 85-100%-os veszteségek kompenzációját garantálja. Az Egyesült Államokban ezeket a feladatokat az Export-Import Bank, Franciaországban a Francia Külkereskedelmi Biztosító, Németországban a Hermes Részvénytársaság és az Exporthitelekkel foglalkozó Minisztériumközi Bizottság látja el.
Az exporthitel-biztosítás azon a tényen alapul, hogy az exportőr garanciákat kap a biztosító szervezettől az általa külföldi vevőnek hitelre eladott áruk időben történő fizetésére. Ez utóbbi fizetésképtelensége esetén az exportőr garantált összegű fizetést kap a kezes intézménytől, amelyre átszáll az a jog, hogy utólagosan behajtsa az importőrtől a tartozást.
Az import bankhitelek a következőkre oszthatók:
az importőr bankjának elfogadása vagy hozzájárulása alapján kiállított hitel az exportőr számlájának kifizetésére. Ebben az esetben az importőr a fizetési határidő lejárta előtt kifizeti a tartozás összegét a banknak, a bank pedig határidőre törleszti kötelezettségét az exportőr felé. Elfogadóhiteleket a nagy bankok nemcsak saját, hanem külföldi exportőröknek is nyújtanak. Tehát az első világháború előtt, amikor London volt a fő nemzetközi pénzügyi központ, a legnagyobb londoni bankok nemcsak Anglia, hanem más országok külkereskedelmét is szolgálták. A második világháború után az amerikai bankok elfogadási műveletei hatalmas léptékű fejlődésnek indultak;
átvételi és törlesztő kölcsön, i.e. a számla bank általi elfogadása, az importőrt kiszolgáló külföldi bank garanciavállalásának feltétele mellett. Ebben az esetben az importőr a számla lejárata előtt köteles letétbe helyezni a szükséges összeget bankjában, amely azt átutalja (visszafizeti) a váltót elfogadó külföldi banknak. Utóbbi ezt követően időben kifizeti az exportőrnek.
A forfeiting-műveletekben részt vevő bankok pénzeszközeinek forrása az eurovaluta piac. Ezért a forfeiting ráta szorosan összefügg a középlejáratú hitelek kamatszintjével ezen a piacon. A tranzakciók fő pénzneme a német márka, amely az ilyen szerződések 50%-át teszi ki, az amerikai dollár (40%) és a svájci frank (10%).
Az exportösztönzés hitel- és pénzügyi eszközei közé tartozik a lízingművelet is. Egyre fontosabb formává válnak a gépek és berendezések nemzetközi kereskedelmének. A lízing a bérleti ügyletek azon típusai közé tartozik, amelyek során nem száll át a törvényes tulajdonjog az áru fogyasztójára. A szerződés időtartama alatt a lízingbeadó rendszeres levonása révén a fogyasztó fizet az áru ideiglenes használatának jogáért.
A lízing azt jelenti, hogy egy speciális hitel- és pénzügyi társaság - egy lízingcég - előzetesen megvásárolja a felszerelést, amely ezután közvetlenül kapcsolatba lép a bérelt áru fogyasztójával. Ezeknek a műveleteknek a tárgyai általában különféle berendezések, szállítóeszközök, számítógépek stb. A lízingműveletek biztosításának költségei a lízingbevevőt terhelik.
A bérleti díj egyfajta hitelfelvételi forma, és sok esetben nagymértékben megkönnyíti az exportőrök termékeinek külpiacra jutását. A lízing a lízingműveletek feltételei szerint hasonló a szokásos áruhitelhez. A bérlő mentesül a forrásszerzési kötelezettség alól. A bérleti díj fizetése részletekben történik, a berendezés teljes használati ideje alatt. A lízing célja azonban egy termék fogyasztói tulajdonságainak felhasználási jogának megszerzése, nem pedig a tulajdonjog megszerzése.
A bérleti tranzakciók volumenének növekedése a nemzetközi kereskedelemben jelentős pénzügyi források bevonását igényli. Ezért sok országban a nagy kereskedelmi bankok aktívan részt vesznek a lízingcégek finanszírozásában, amelyek aztán gyakran a tulajdonukká válnak. Jellemzővé váltak a bankok által kompenzációs ügyletekhez nyújtott hosszú lejáratú hitelek, amelyek kölcsönös azonos értékű áruszállításon alapulnak. Ebben az esetben a kölcsönt felvevő ország 15-20 évre hitelt kap, vállalkozások létrehozásához és újjáépítéséhez, természeti erőforrások fejlesztéséhez szükséges gépeket, berendezéseket, e hitel visszafizetése során az épített vállalkozások termékeinek ellenszállítását végzi. A kompenzációs megállapodások megkülönböztető jegyei a nagyszabású és hosszú távú jelleg, az export- és importügyletek kölcsönös feltételessége.
Elterjedtek a hatalmas összegű, úgynevezett multinacionális szerződések, amelyek megvalósításában különböző országokból származó cégek vesznek részt önálló vállalkozóként. A multinacionális szerződéseket a részt vevő országok bankjai és nemzeti exporthitel-biztosítási intézményei közösen biztosítják. E tekintetben megemlíthető ideiglenes nemzetközi banki konzorciumok létrehozása bizonyos, több ország cégei által kötött szerződések finanszírozására. A finanszírozási problémákat a konzorciumban oldják meg, amely a hitelfelvevők számára egyetlen intézményként működik. Ez a finanszírozási forma abban hasonlít az exporthitelek kategóriájához, hogy azok célirányosak, nem pedig pusztán pénzügyi jellegűek, és ennek garantálásában az érintett országok kormányzati intézményei is részt vesznek.
A tőkeexport vállalkozói és kölcsöntőke, utóbbi külső hitel formájában valósul meg. A nemzetközi kölcsönök elsősorban a hitelviszonyok tárgya szerint különböznek egymástól. A külföldi kölcsönök adósai: ipari és egyéb magánvállalkozások; kormányok, önkormányzatok és más közintézmények. Hitelezők lehetnek: magánvállalkozók és hitelkötvényeket vásárló bankok; más országoknak hitelt nyújtó államok; nemzetközi monetáris szervezetek.
Ebből következően a nemzetközi hitelezés a tantárgyak szerint magán-, állami- és magán-államira osztható.
A nemzetközi magánhitel az 50-es évek vége óta a nemzetközi hitelkapcsolatok egyik szerves alapjává vált, amikor szinte minden fejlett ország bevezette a teljes devizakonvertibilitást. Ezek az országok korábban is gyakoroltak nemzetközi pénzügyi kölcsönöket, de ezek többnyire szórványosak voltak.
A nemzetközi pénzügyi hitelek gyors fejlődését a háború utáni időszakban elsősorban Nyugat-Európa és Japán legtöbb országának gazdasági pusztítása segítette elő. A lerombolt gazdaság helyreállítása anyagi költségeket igényelt. Az egyetlen fizetőképes állam akkoriban az Egyesült Államok volt. Kezdetben a kölcsönt felvevő országok az Egyesült Államokban kaptak kölcsönt azzal a feltétellel, hogy ott árut vásárolnak. Fokozatosan egyre több dollárt fordítottak más országok áruinak fizetésére. Ez oda vezetett, hogy a nyugat-európai és más országok bankjaiban dollárt számoltak el. Így alakult ki az eurodollár piac, és ennek alapján a magán pénzügyi hitelek és kölcsönök intézményei.
A nemzetközi magánfinanszírozási kölcsönök és kölcsönök fő forrásai a betétek és az euró-dollár letéti jegyekkel szembeni betétek. Ezen betétek és betétek többsége rövid lejáratú, ezért a hosszabbításuk sürgető feladattá válik a bankok számára.
A hosszú lejáratú hiteleket általában kötvénykibocsátás formájában adják, és külföldi kötvényekre és nemzetközi kötvényekre osztják fel. Ez utóbbi nagy fejlődésen ment át a 60-as években. és vezető pozíciót foglalt el a hosszú távú tőkebefektetések területén. Ezeket az euró-devizapiacok alapján tartják, és leggyakrabban eurókötvényeknek nevezik.
Szövetségi Oktatási Ügynökség
Állami oktatási intézmény
felsőfokú szakmai végzettség
Tulai Állami Egyetem
VILÁGGAZDASÁG
"Nemzetközi hitel és modern formái"
Elkészült: Art. gr. 760646v
Serpikova N.N.
Ellenőrizte: Prokofjeva E.N.
Bevezetés
1. Nemzetközi hitel és modern formái;
1.1. A nemzetközi hitel lényege, funkciói és szerepe;
1.2. A nemzetközi hitelformák és besorolásuk;
2. A nemzetközi monetáris és pénzügyi szervezetek általános jellemzői;
2.1. A hitelkapcsolatok szervezeti felépítése;
2.2. Nemzetközi pénzügyi intézmények;
3. A modern nemzetközi hitelezés jellemzői;
3.1. A fejlődő országoknak nyújtott modern nemzetközi hitelezés jellemzői;
3.2. A nemzetközi pénzügyi lízing jellemzői;
Következtetés
Bibliográfia
Bevezetés
A nemzetközi hitel- és pénzügyi kapcsolatok a világhitel- és pénzügyi piacokon a kölcsöntőke mozgásával összefüggő kapcsolatrendszert fedik le. A kölcsöntőke világpiaca a nemzeti hiteltőke-piacok nemzetközi tranzakciói alapján jött létre, nemzetközivé válásuk során fejlődött ki. A huszadik század végén a világ hiteltőke-piaca folyamatos dinamikus növekedést mutat.
Ez a fejlemény a kölcsöntőke mozgásának hosszú távú tendenciáinak köszönhető. A kölcsöntőke világpiacának bővülését elősegítette az iparosodott és fejlődő országokból felvett tőke iránti kereslet növekedése a fizetési mérleg egyensúlytalansága miatt. A felgyorsító tényező a 70-es évek energiaválsága volt, ami a „petrodollárokkal” folytatott tranzakciók növekedéséhez vezetett.
A növekedés további okai az e mozgást szabályozó állami és jogi normák országos szintű általános liberalizációja, az integrációs folyamatok okozta értékpapírok cselekvési körének bővülése.
1. A nemzetközi hitel és modern formái
1.1. A nemzetközi hitel lényege, funkciói és szerepe
Nemzetközi hitel- Ez a kölcsöntőke mozgása a nemzetközi gazdasági kapcsolatok területén, amely a deviza- és áruforrások törlesztési, sürgősségi, biztosítéki és fizetési feltételekkel történő biztosításához kapcsolódik.
Fejlesztésének objektív alapja a termelés országhatárokon túli kiterjesztése, a gazdasági kapcsolatok nemzetközivé válásának erősítése a termelés specializációjának és együttműködésének elmélyítésével a különböző országokban.
A nemzetközi hitelkapcsolatok résztvevői magánvállalkozások, kereskedelmi bankok és kormányzati szervek, kormányok, nemzetközi és regionális monetáris és pénzügyi szervezetek, amelyek hitelezőként és hitelfelvevőként működnek.
A nemzetközi hitel funkciói tükrözi annak lényegét, mint a kölcsöntőke mozgásának mechanizmusát.
Először is, a nemzetközi hitelezés egyik fő funkciója a kölcsöntőke országok közötti újraelosztása a kiterjesztett újratermelés érdekében. A hiteltőkét azon országok iparágaiba irányítják, ahol a legnagyobb profitot biztosítják. Egy ilyen tőkekiáramlás segít az országos profit átlagos kiegyenlítésében és tömegének növelésében.
Másodszor, a nemzetközi hitel segítségével a forgalmi költségek megtakarítása érhető el a nemzetközi elszámolások terén. A hiteleszközök - váltók, váltók, csekkek és egyebek - használata a készpénz nélküli fizetések felgyorsulásához, a tőkeforgalom növekedéséhez és a produktív felhasználásának növekedéséhez vezet, biztosítva a kiterjesztett szaporodást.
1.2. A nemzetközi hitelformák és besorolásuk
A nemzetközi hitelformák osztályozása a következő kritériumok szerint történik:
1) idővonal szerint:
Rövid lejáratú hitelek (egy naptól egy évig); középtávú (egy évtől öt évig, egyes országokban akár hét évig, például az Egyesült Királyságban);
Hosszú távú (több mint öt év).
Az elmúlt évtizedben a rövid lejáratú kölcsöntőke piaca a legintenzívebb fejlődésen ment keresztül. A rövid lejáratú nemzetközi hitel fontos feltétele a rendkívül jövedelmező spekulatív tranzakcióknak a nemzetközi pénzügyi és pénzpiacokon. A hosszú lejáratú nemzetközi hitelt tárgyi eszközökbe történő befektetésre, gép- és berendezésexport szolgáltatására, valamint nagyszabású termelési és kutatási projektek megvalósítására fordítják. A tartós fogyasztási cikkek és bizonyos típusú berendezések szállítását középlejáratú hitelek kísérik;
2) bejelentkezés alapján, azaz attól függően, hogy a tranzakciót milyen területen jóváírják;
Az áruk és szolgáltatások nemzetközi kereskedelmét szolgáló kereskedelmi kölcsönök;
Ipari beruházásra, értékpapír-vásárlásra, jegybanki devizaintervencióra kiutalt pénzügyi kölcsönök;
A tőke, áruk és szolgáltatások vegyes formáinak kiszolgálására használt áthidaló kölcsönök;
3) az ellátás technikájáról:
A hitelfelvevő számláján jóváírt készpénzkölcsön, amely az áruexport fontos feltétele;
Elfogadási jóváírások, amelyek az importőr vagy a fizetésbe beleegyező bank által a váltó akcentusa;
letéti igazolások;
Kötvényhitelek, amelyeket hosszú távú forrásszerzésre használnak;
Konzorciumi hitelek, amelyek lehetővé teszik a hitelfelvevő számára, hogy különösen nagy összegeket vonzzon hosszú időre, mivel egyszerre több bank is hitelezőként működik - konzorcium;
4) biztosít:
Biztosított;
Üres (bizalmas).
Fedezetként áruk és tulajdoni okmányok, értékpapírok, váltók, ingatlanok, arany és egyéb nemesfémek szolgálhatnak. A fedezetként használt biztosítéknak magas likviditásúnak kell lennie, pl. könnyen megvalósítható.
5) típus szerint:
Áru - halasztott fizetéssel exportálva;
Pénznem – a bankok készpénzben bocsátják ki.
6) hitel devizanem szerint:
Az adós ország pénznemében;
A hitelező ország pénznemében;
harmadik ország pénznemében;
Nemzetközi pénzegységekben.
7) a hitelező kategóriájától függően:
Márkás (magán) kölcsönök - az exportőr által a külföldi importőrnek halasztott fizetés formájában (két-hét évtől) az árukért;
A banki nemzetközi kölcsönök a bankok saját vagy azzal egyenértékű tőkéje egy részének ideiglenes felhasználását biztosítják, amelyet kölcsön, váltó stb. formájában a bankok nyújtanak az exportőröknek és az importőröknek. a készletek biztonsága tekintetében ritkábban nyújtanak fedezetlen hiteleket olyan nagy cégeknek, amelyekkel a bankok szorosan kapcsolódnak;
A brókerhitel a vállalati és a banki hitelek köztes formája. A brókerek bankoktól vesznek fel forrást, utóbbiak szerepe csökken;
Állami kölcsönök;
Vegyes hitelek magánvállalkozások (beleértve a bankokat) és az állam részvételével;
Államközi hitelek nemzetközi pénzintézetektől.
8) jóváírás tárgyai szerint:
Beruházási hitelek - befektetési javak exportjára;
Nem befektetési célú hitelek - nyersanyagok, üzemanyagok, anyagok, fogyasztási cikkek exportjára.
9) források szerint:
Belföldi hitelezés - a Vnesheconombank vagy más hazai bankok hitelezése külkereskedelmi szervezetek számára;
Külföldi hitelezés - külkereskedelmi jellegű hitelügyletek hazai és külföldi bankok és cégek között, ideértve a volt KGST tagországok kollektív bankjait: a Nemzetközi Gazdasági Együttműködési Bankot (IBEC) és a Nemzetközi Beruházási Bankot (IIB);
Vegyes hitelezés külkereskedelmi célra.
10) Lízing- ingó és ingatlan bérleti szerződés háromtól tizenöt évig terjedő időtartamra. A lízing a hitelfelvétel sajátos formája, és sok esetben nagyban megkönnyíti az exportőrök termékeinek külpiacra jutását. A lízing a lízingműveletek feltételei szerint hasonló a szokásos áruhitelhez. A bérlő mentesül a forrásszerzési kötelezettség alól. A bérleti díj fizetése részletekben történik, a berendezés teljes használati ideje alatt. A lízing célja azonban nem egy termék tulajdonjogának megszerzése, hanem a fogyasztói minőségek használati jogának megszerzése.
11) Faktoring- hitelezési forma, amely az ügyfél követeléseinek beszedésében fejeződik ki (az exportőr külföldi importőrrel szemben fennálló összes pénzbeli követelésének megvásárlása egy erre szakosodott pénzügyi társaság vagy bank által a szerződéses összeg 70-90%-áig terjedő összegben fizetésük esedékessége).
12) Forfaiting- a bank vagy a pénzügyi társaság (forfaitor) exporthitelének egy formája úgy, hogy azokat teljes futamidőre, forgalom nélkül vásárolja meg az eladónak előre egyeztetett feltételekkel váltó (tervezet), egyéb külkereskedelmi műveletekhez kapcsolódó követelés. A Forfaitor megtarthatja vagy értékesítheti a nemzetközi piacon.
13) Váltó- az importőr részére váltó kiállításával felállított kölcsön, aki azt a szállítási és fizetési dokumentumok átvételekor elfogadja. A váltó futamideje az áru típusától függ. A felszerelések beszerzését általában legfeljebb 3-7 évre írják jóvá. Nyersanyagok és anyagok exportálásakor rövid lejáratú váltókat biztosítanak.
2. A nemzetközi monetáris és pénzügyi szervezetek általános jellemzői
Ezek az intézmények a jelen században jelentek meg, államközi megállapodások alapján jöttek létre és működnek, és a nemzetközi gazdasági kapcsolatok szabályozására hivatottak. Ide tartozik a Nemzetközi Fizetések Bankja, a Világbank, az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank és a nem banki intézmények, különösen a Nemzetközi Valutaalap stb. Követik céljaikat, különböző problémákat oldanak meg, és globális vagy regionális szinten működnek. .
2.1. A hitelviszonyok szervezeti felépítése
A nemzetközi monetáris és pénzügyi kapcsolatok intézményi struktúrája számos nemzetközi szervezetet foglal magában. Némelyikük nagy hatalommal és erőforrással rendelkezik a nemzetközi monetáris, hitel- és pénzügyi kapcsolatok szabályozásában. Mások fórumot biztosítanak a kormányközi vitához, a konszenzus kialakításához és a monetáris és pénzügyi politikával kapcsolatos ajánlásokhoz. Megint mások információgyűjtést, statisztikai és kutatási publikációkat biztosítanak az aktuális monetáris és pénzügyi problémákról és általában a gazdaságról. Néhányuk a fenti funkciók mindegyikét ellátja.
A kölcsön differenciált jellege
A kölcsön célzott jellege
Hitelbiztosíték
Ez az elv kifejezi annak szükségességét, hogy biztosítani kell a kölcsönadó vagyoni érdekeinek védelmét abban az esetben, ha a hitelfelvevő megsérti kötelezettségeit, és gyakorlati kifejezést nyer a hitelnyújtás olyan formáiban, mint a biztosítékkal vagy pénzügyi garanciával fedezett kölcsön. Különösen fontos az általános gazdasági instabilitás időszakában, például hazai körülmények között.
A legtöbb hitelműveletre vonatkozik, kifejezve a hitelezőtől kapott pénzeszközök célzott felhasználásának szükségességét. Gyakorlati kifejezést talál a kölcsönszerződés megfelelő szakaszában, amely meghatározza a kölcsön konkrét célját, valamint a feltételnek a hitelfelvevő általi betartása feletti banki ellenőrzési folyamatban. Ennek a kötelezettségnek a megszegése a kölcsön idő előtti visszavonásának vagy a kötbér (emelt hitelkamat) bevezetésének alapja lehet.
Ez az elv differenciált megközelítést határoz meg a hitelintézet részéről a potenciális hitelfelvevők különböző kategóriáihoz. Gyakorlati megvalósítása függhet mind az adott bank egyéni érdekeitől, mind attól, hogy az állam milyen centralizált politikát folytat bizonyos iparágak vagy tevékenységi körök (például kisvállalkozások stb.) támogatására.
A nemzetközi hitelformák a következő főbb jellemzők szerint osztályozhatók.
1. Források szerint:
ü belső;
ü külföldi;
ü vegyes;
ü külkereskedelem hitelezése.
Mindezek a formák szorosan összefüggenek egymással, és az áruk exportőrtől importőrig történő mozgásának minden szakaszát szolgálják. Minél közelebb van az áru az értékesítéshez, annál kedvezőbbek a nemzetközi kölcsön feltételei az adós számára.
2. Megbeszélés szerint(attól függően, hogy melyik külgazdasági ügyletet fedezi kölcsönforrás):
ü kereskedelmi hitelek - közvetlenül a külkereskedelemhez és a szolgáltatásokhoz kapcsolódóan;
ü pénzügyi hitelek (beleértve a közvetlen befektetéseket is) - építés, beruházási projektek, értékpapír vásárlás, külső adósság törlesztése;
ü "áthidaló kölcsönök" - a tőke, áruk, szolgáltatások vegyes exportformáinak kiszolgálására szolgál (például bérmunka formájában).
3. Kölcsön devizaneme szerint:
ü az adós ország vagy a hitelező országának pénznemében kell megadni;
ü harmadik ország pénznemében (SDR, ECU) biztosítva.
4. Feltételek szerint:
ü szuperrövid távú - legfeljebb három hónapig biztosított (napidíj, heti);
ü rövid távú - legfeljebb 1 év;
ü középtávú - 1-5 év;
ü hosszú távú - 5 év felett.
5. Biztonsági szempontból:
ü biztosított;
ü üres.
A fedezet általában áru, forgalmazási és egyéb kereskedelmi okmányok, értékpapírok, váltók, ingatlanok és egyéb értékek. Az áruk kölcsön zálogjogosultsága három formában történik:
· Kemény zálogjog (bizonyos árutömeg van elzálogosítva a bank javára);
· Forgalomban lévő áruk zálogba adása (a megfelelő választék áruegyenlegét egy bizonyos összegre figyelembe veszik);
· Feldolgozás alatt lévő áruk zálogba adása (zálogtárgyból lehet árut készíteni, de zálogjogként banki átadással);
· Az üres kölcsönt az adós meghatározott időn belüli visszafizetési kötelezettsége alapján bocsátják ki (egyedi számla).
6. A szállítási technika tekintetében:
ü pénzügyi (készpénz) - jóváírva az adós rendelkezésére álló számláján;
ü elfogadás - az importőr vagy a bank általi tervezet elfogadása formájában;
ü letéti igazolások;
ü kötvényhitelek;
ü konzorciumi hitelek stb.
7. Attól függően, hogy ki jár el hitelezőként:
ü magán;
ü kormányzati;
ü vegyes;
ü államközi.
Jelenleg a következő típusú nemzetközi hiteleket használják a legszélesebb körben:
Görgetés(over-over credit) - rendszeres időközönként (3..6 hónap) rögzített változó kamatozású közép- vagy hosszú lejáratú hitel.
Márkás(kereskedelmi hitel) - kölcsön, amelyet egy ország cége (általában exportőre) nyújt egy másik ország importőrének halasztott fizetés formájában. A külkereskedelemben a kereskedelmi hitelt áruügyletek elszámolásával kombinálják. A vállalati kölcsönt általában váltó útján bocsátják ki, vagy nyitott számla keretében nyújtják.
Váltó előírja, hogy az exportőr, miután megkötötte az áru eladásáról szóló szerződést, váltót (tervezetet) állít ki az importőrnek, aki a kereskedelmi okmányok kézhezvétele után azt elfogadja, azaz hozzájárul a rajta feltüntetett határidőn belüli fizetéshez. .
Nyitott számla hitel megállapodás biztosítja, amely szerint a szállító a vevő számlájára tartozásaként írja be az eladott és kiszállított áru értékét, az importőr pedig vállalja a kölcsön határidőre történő visszafizetését.
A márkahitelek egy fajtája az importőr előleg (vásárlási előleg), amelyet a szerződés aláírásakor az importőr külföldi szállító javára teljesít, általában a rendelés értékének 10..15%-a. .
Az export és import bankhitelek árufedezetű kölcsönök, kereskedelmi okmányok, váltók, valamint váltószámítás. Néha a bankok üres kölcsönt nyújtanak nagy exportáló cégeknek, pl. formális támogatás nélkül.
Vevői hitel- sajátossága, hogy az exportőr bankja közvetlenül nem a nemzeti exportőrnek, hanem a külföldi vevőnek hitelez, i.e. az importáló ország cégei és bankjaik. Így az importőr a szállítói számlák kifizetésével vásárolja meg a szükséges árut a hitelező költségére, a tartozásnak a vevőnek vagy bankjának tulajdonítható.
Átvételi és törlesztő kölcsön- az exportőr számláinak harmadik ország bankja általi elfogadásának kombinációja alapján a számlaösszeg importőr általi átutalása (visszatérítése) az elfogadó bankhoz. Az ilyen típusú hitel feltételeit - a limitet, a feltételeket, a kamatlábat, a regisztráció, a felhasználás és a törlesztés menetét - előzetes bankközi megállapodás alapján határozzák meg. A kölcsön biztosítéka az áru eladásától függ.
Bróker kölcsön- köztes forma a vállalati és banki hitelek között. A közvetítői jutalék a tranzakció összegének 1/50-től 1/32-ig terjed.
Export hitel- az importáló ország bankja által kibocsátott kölcsön gépek, berendezések szállításának, stb.
Projekthitelezés (finanszírozás)- hosszú távú nemzetközi hitelezés projektekhez, meghatározott időszakra.
A hitelkapcsolatok sajátos formája az lízing- berendezések, hajók, repülőgépek stb. biztosítása lízingcégek által. 3-15 éves vagy hosszabb időtartamra adják bérbe cégeknek a tulajdonjog átruházása nélkül.
A lízing magában foglalja a szállítás megszervezését és finanszírozását; Lízingelt tárgyak telepítése, karbantartása és biztosítása; Pótalkatrészek biztosítása; tanácsadási, szervezési és információs szolgáltatások.
Lízingidőszak alatt azt az időszakot értjük, amely alatt a lízingelt termelőeszközök a lízingbeadó mérlegében szerepelnek, és a lízingbevevő azokat gazdasági tevékenységében felhasználja, megfizetve a lízingtársaságnak a megállapított kifizetéseket.
A nemzetközi hitel formája is faktoringügyletek - az exportőrnek az importőrrel szembeni pénzköveteléseinek egy erre szakosodott pénzügyi társaság általi megvásárlása és azok beszedése.
A nemzetközi hitelezést számos tényező befolyásolja: a fizetési mérleg. kamatláb, devizatípus, hitelműveletek jövedelmezőségi szintje, árfolyam stb.
A nemzetközi kölcsön az általános jellemzők (törlesztés, sürgősség, fizetés) mellett a nemzetközi pénzügyi mechanizmus működéséből adódóan bizonyos sajátosságokkal is rendelkezik (a kölcsön devizanemének és a visszafizetés devizanemének be nem tartása; devizakockázatok; az árfolyam változásaihoz kapcsolódó veszteségek stb.).
A külgazdasági kapcsolatokban a nemzetközi hitel a következő funkciókat látja el:
1) biztosítja a pénzügyi források felek közötti újraelosztását;
2) fokozza a felhalmozási folyamatot az egész világgazdaságon belül;
3) felgyorsítja az áruk, szolgáltatások, szellemi tulajdon értékesítésének folyamatát világszerte, bővítve ezzel a kiterjesztett reprodukció kereteit.
A nemzetközi kölcsönöknek különböző fajtái és formái, különböző hitelezési lehetőségei vannak.
Az optimális hitelezési lehetőség kiválasztásához mutatókkal hasonlítják össze a különböző kondíciójú hitelek hatékonyságát. A legfontosabb és leggyakrabban használt ilyen mutató az átlagos hitel futamidő és a támogatási elem.
Az átlagos hitel futamidő az a számítási időszak, amely alatt a hitelfelvevő a teljes hitelösszeget felhasználja. Lineáris alapon használva egyenlő a hasznos élettartam felének, a teljes türelmi időnek és a futamidő felének az összegével.
Az átlagos kölcsön futamideje segítségével kiszámíthatja, hogy a hitelfelvevő hozzávetőlegesen mekkora kamatot fizet a hitelezőnek. Ehhez meg kell szorozni a hitelkeretet a kamattal és az átlagos hitel futamidővel.
A nemzetközi hitelekáru, pénzügyi és kereskedelmi.
A pénzügyi kölcsön a bankok által törlesztési, sürgősségi és fizetési feltételekkel nyújtott pénzkölcsön.
Számos állam a bevezetett exporthitel- és exporthitel-biztosítási rendszereket alkalmazva pénzügyi támogatást nyújt hitelező bankjainak és exportáló cégeinek.
Az exportfinanszírozás terén kiélezett verseny és a „hitelháború” elkerülése érdekében 1976-ban az OECD-tagállamok hatósági támogatással nemzetközi exporthitel-egyezményt kötöttek, i. az állam által támogatott, továbbá - konszenzus (Nemzetközi Megállapodás a Hivatalosan támogatott exporthitelről (Consensuns)). A konszenzus (lat. Consensus - megállapodás) általános megegyezést jelent a vitás kérdésekben, amelyre nemzetközi és üzleti konferenciák, tárgyalások résztvevői jönnek.
Ez a megállapodás a három évnél hosszabb futamidejű exporthitelekre vonatkozik, amelyek állami támogatásban részesülnek finanszírozás, refinanszírozás, támogatás, biztosítás formájában. Egyes árucsoportok exportjának finanszírozására hitelt nyújtanak: gépek, berendezések, külföldi létesítmények építése, kapcsolódó szolgáltatások nyújtása. A konszenzus meghatározza a hitelek fő maximális kedvezményes feltételeit.
A hitelkeret nem haladhatja meg a külkereskedelmi tranzakció volumenének 85%-át.
A kölcsön futamideje és költsége a kölcsönt felvevő országok kategóriájától függően differenciált. Ebből a célból az összes importáló államot három csoportra osztják az egy főre jutó GNP nagyságától függően: I. csoport - 4000 dollár felett, II - 624 és 4000 dollár között, III - kevesebb, mint 624 dollár. A kölcsönt legalább félévente egyenlő részletekben kell törleszteni, és legkésőbb a berendezés átadásától vagy üzembe helyezését követő 6 hónapon belül kell kezdeni. A maximális hiteltörlesztési idő az I. csoportba tartozó országokban 5 év (kivételes esetekben - 8,5 év), a II. csoportban - 8,5 év; III csoport - 10 év.
A konszenzus meghatározza az exporthitelek minimális piaci kamatait a hitel lejáratától és a hitelfelvevő országok kategóriájától függően
A nemzetközi biztosításban elterjedt a szindikált hitelnyújtás gyakorlata.
A szindikált (konzorcium, latin konzorcium szóból - részvétel) hitelek két vagy több hitelező által nyújtott kölcsönök, pl. bankok szindikátusai (konzorciumai) egy hitelfelvevőhöz. A szindikált kölcsön nyújtásához a hitelező bankok egy csoportja összevonja átmenetileg rendelkezésre álló pénzeszközeit egy időszakra.
Az utóbbi időben ezek a kölcsönök egyre fontosabbá váltak az Orosz Föderáció számára. Nemzetközi banki szindikátusok biztosítják kiválasztott vállalkozások és régiók számára. Oroszországban a bankok a szindikált hitelek fő címzettjei. Körülbelül másfél év alatt az első ilyen kölcsön nyújtása óta (1996. január) az orosz bankok összesen több mint 500 millió dollárt kaptak. 1997 májusában a szindikált hitelek piacán szó szerint robbanásszerű aktivitás következett be. A hónap első felében három bank (ONEXIM Bank, Mosbusinessbank és Vneshtorgbank) kapott hitelt összesen 255 millió dollár értékben. Ezenkívül a Vneshtorgbank megkapta Oroszország történetének legnagyobb kölcsönét, 120 millió dollár értékben. rekordalacsony kamatszinten. Ez az eredmény azonban nem tartott sokáig. 1997. május végén megállapodás született arról, hogy az olasz bankok csaknem 260 millió dollár kölcsönt nyújtanak a Vnesheconombanknak. Ugyanakkor először sikerült megállapodást kötni egy nagy szindikált hitel nyújtásáról a régiónak - a moszkvai kormánynak 100 millió dollárt kell kapnia.
A kötvényhitelek a nemzetközi hitelek egy fajtájának tekinthetők.
1996-ban az Orosz Föderáció eurókötvényeket helyezett ki 1 milliárd dollár értékben. 500 millió dollár várható kibocsátással. Az irántuk érzett kereslet kevesebb mint fele kielégítve. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kiszolgálásának költsége évi 9,35%, i.e. elég alacsony. Mindez a külföldi befektetők érdeklődését jelzi az Orosz Föderáció gazdaságába való tőkebefektetés iránt.
Egy orosz gazdálkodó szervezet devizahitelt kaphat egy orosz felhatalmazott banktól.
Minden bank kialakítja a saját eljárását a hitelek kiadására, valamint a hitelfelvevő által a banknak átadott kötelező dokumentumok listáját. Ezek a dokumentumok a következők: létesítő dokumentumok; engedély, ha az a tevékenység, amelyre hitelt vesznek fel, engedélyköteles; a hitelfelvevő egyenlege; a kölcsön visszafizetését igazoló dokumentumok (kezesi szerződés, kezességvállalás, zálogszerződés, biztosítási szerződés); a kölcsön határidőre történő visszafizetéséhez elegendő haszon gazdasági indoklása; a kölcsönszerződést aláíró személy jogosultságát igazoló dokumentumok és egyéb dokumentumok.
A kereskedelmi kölcsön a kölcsön, mint elszámolási forma, azaz. elszámolások részletfizetéssel.
A kereskedelmi hitelek fő típusai a következők:
Vállalati hitel;
Váltóhitel;
Kedvezményes hitel;
Nyitott számlakölcsön;
Faktoring;
Forfeiting;
Hiteltúllépés;
Átvételi kölcsön.
A vállalati hitel az exporthitelezés hagyományos formája, amelyben az exportőr fizetési halasztott fizetés formájában hitelt nyújt külföldi vevőnek (importőrnek). A vállalati kölcsön egy fajtája a vevő (importőr) előleg, amelyet a szerződés aláírása után fizetnek ki az exportőrnek.
A váltókölcsön olyan kölcsön, amelyet váltó kibocsátásával adnak ki egy importőrnek, aki azt a szállítási és fizetési dokumentumok átvételekor elfogadja. A váltó futamideje az áru típusától függ. A gépek és berendezések szállítását általában legfeljebb 3-7 éves időtartamra írják jóvá. Nyersanyagok és anyagok exportálásakor rövid lejáratú váltókat biztosítanak.
A számla forgalmi és fizetési eszközként való felhasználása a nemzetközi elszámolásokban annak köszönhető, hogy a külkereskedelmi forgalom egy része hitel terhére történik. A külkereskedelmi ügyletek elszámolásánál ÁTUTALÁSI SZÁM (TRATTA) és EGYSZERŰ váltó kerül alkalmazásra. A legelterjedtebb váltó a TRASSANT (hitelező) TRASSAT-nak (adósnak) címzett feltétel nélküli ajánlata, hogy a váltón feltüntetett összeget harmadik személynek (REMITENT) fizesse ki a megadott határidőn belül.
A váltó forgalomba hozatala részletfizetéssel történő áruértékesítés miatt történik. A váltót az adós (a fiókos) írja ki. A váltó lényegében az adósnak a hitelezője (a váltó birtokosa) nevére írt váltó. Így ha a váltó forgalmában három személy vesz részt, akkor a váltóval történő ügyletekben két személy vesz részt.
A váltó, mint váltóforma csak akkor érvényes, ha a kibocsátó megfelel bizonyos, a váltótörvényben pontosan meghatározott formai követelményeknek. Ellenkező esetben az adósságokmány elveszti váltó jellegét. A kötelező előírások betartása fontos előfeltétele a váltók, mint fizetőeszköz későbbi forgalomba hozatalának.
A tervezet elfogadása lehet általános és részleges (korlátozott). Szövegében semmilyen más korlátozó bejegyzés nem megengedett, mert az elfogadásnak egyszerűnek és feltétel nélkülinek kell lennie. A részleges (korlátozott) elfogadás az adós írásbeli hozzájárulása ahhoz, hogy a számlán feltüntetett összegnek csak egy részét fizesse meg.
Ha az adós úgy véli, hogy a váltókötelezettség nem a számára váltót kiállító hitelezőkkel fennálló kapcsolatából következik, azt nem fogadhatja el. Ebben az esetben a kiadó nem követelheti az adóstól fizetést (el nem fogadott számla esetén).
A tervezet átvételének szükségessége abból adódik, hogy a kedvezményezett fizetési kötelezettsége csak az elfogadást követően keletkezik. A váltó birtokosának csak a váltó elfogadása esetén van joga e pénzügyi bizonylat kifizetését követelni a fogadótól. Az elfogadás ugyanakkor bizonyos garanciát is jelent a számla feltételeinek teljesítésére irányuló jogellenes követelésekkel szemben.
Ezért a kedvezményezett kötelezettségeinek megfelelő teljesítése érdekében az exportőr a fuvarokmányok átvételi levéllel a banknak történő átadásával és a számla hozzácsatolásával az inkasszóban jelzi, hogy a szállító okmányokat a beszedőnek át kell adnia. bank az importőrnek a részére kiállított számla elfogadása ellenében. Abban az esetben, ha a váltót az áru átadása előtt át kell venni, célszerű, hogy az importőr az elfogadott váltót csak azután adja át a banknak, hogy az exportőrnek kiadja azokat, miután a kedvezményezett megkapta az áru átvételét igazoló kiosztási dokumentumokat. az áruk szállítása az importőrhöz. Olyan számla elfogadását is kérnie kell, amelynek esedékessége van, vagy ha a számlát a címzett tartózkodási helyén kívül kell kifizetni.
A kedvezményezettnek a rá kiállított váltó elfogadásának megtagadását óvás formájában kell igazolni.
A bank is elfogadhatja a tervezetet. Az ilyen elfogadást banki elfogadásnak nevezik, és főként a számla korai elszámolására használják. Ebben az esetben a számlát bemutatják a banknak. Elfogadásáért a bank meglehetősen magas banki jutalékot számít fel, ezért ez az elfogadási mód nem talált széles körű alkalmazást a nemzetközi fizetési forgalomban. Banki elfogadás csak az okmányos részletfizetéssel történő elszámolásokhoz szükséges.
A váltók és váltók fizetésének megbízhatóbb garanciája a nemzetközi kereskedelem gyakorlatában a bankok általi érvényesítés (visszaigazolás). Az Aval váltóként működik, amelyre a váltót alkalmazzák. Ez a kezesség a váltóra vagy váltóra (részben vagy egészben) történő fizetési biztosítékot jelent, ha az adós a váltóban vállalt kötelezettségeit időben nem teljesítette. Az Aval-t a számla előlapján vagy egy kiegészítő lapon (ALLONZH) adják meg. A váltókezességet az "avalistaként a ..." szavakkal vagy más ezzel egyenértékű megfogalmazással fejezik ki, és egy AVALIST aláírásával, azaz. az aval készítő személy által. A váltó előlapján a váltó vagy a fizető aláírása a genfi jog szerint nem minősül avalnak. Avalt a bank bármely váltófelelősnek ad, ezért az avalistnak meg kell jelölnie, hogy kire ad váltógaranciát. Ilyen jelzés hiányában a váltót a váltót író, a váltóra vállalt személy veszi figyelembe.
Mindenekelőtt az orosz exportőröknek figyelniük kell a genfi törvény ezen rendelkezésére, mert amikor külföldi vevőktől olyan váltót kapnak, amely nem jelzi, hogy az aval az elfogadó (vevő) számára adták, az utóbbi megtagadhatja a váltó kifizetését. . Ebben az esetben a külgazdasági kapcsolatok orosz résztvevője, aki ilyen váltót kibocsát, majd visszakapott, elveszíti követelési jogát az avalistával szemben, aki a váltóért ugyanolyan összegű felelősséggel tartozna, mint az, amelyre ő vált. kezességet adott; ennek megfelelően az orosz exportőr veszteségeket szenved a fizetés megtagadása miatt. Az Avalist felelős azért, hogy kifizesse a számlákat minden olyan törvényes birtokosnak, akihez a számlát záradékkal vagy egyszerű kézbesítéssel továbbították. Felelős a számlák kifizetéséért, valamint abban az esetben, ha az általa vállalt kötelezettség a formai hibától eltérő okból érvénytelenné válik. A váltók letételéért a bank banki jutalékot szed be a vevőktől, melynek mértéke a fizetési kötelezettség mértékétől függően kerül meghatározásra.
Az avalista, miután kifizette a számlát, megszerzi a visszkereseti jogot, i.e. fordított követelés minden olyan személynek, aki azt záradékolta, valamint a kedvezményezettet és a váltót kiállító személyt.
A bank aval minden számlára külön kerül kiállításra.
A nemzetközi kereskedelemben a váltót több példányban bocsátják ki, amelyek együtt egy tervezetet alkotnak. Ez azért történik, hogy elkerüljük a számla esetleges késedelmét vagy elvesztését külföldre történő postai küldemény esetén, és hogy a számla kifizetése időben megérkezzen. Ezenkívül ez az eljárás lehetővé teszi, hogy a tervezet másolatait egyidejűleg több személynek továbbítsa. Általában az első példányt elküldik a címzettnek elfogadásra, és a tervezetre külön felirat kerül: "Fizetés az első példány szerint." A megfelelő felelősségkizárást a többi példány szövege tartalmazza. Ha a tervezet feltételei előírják, hogy a fizető a tervezet más példányait is elfogadja, akkor egy körülbelül a következő szövegű záradékot kell alkalmazni: „Fizetni a második példány ellenében (az első példányt nem fizetik ki)”. Ebben az esetben a befizetőnek egy példányt el kell fogadnia, ellenkező esetben előfordulhat, hogy a fizetésre kiállított számla összes elfogadott példányát ki kell fizetnie.
Így a nemzetközi fizetési forgalomban ugyanabból a tervezetből egyidejűleg több példány is foroghat, de ezek mind egy váltót alkotnak, ha minden példány szövegében szerepel, hogy milyen számláról van szó. Ha a tervezet minden példányán nincs ilyen megjelölés, a Genfi Egyezmény értelmében mindegyik önálló váltónak minősül. Figyelembe kell venni egy másik szabályt is: ha a záradékolás a számla második példányán történik, akkor azon kell feltüntetni, hogy az első példány hol található. Ez a követelmény a számlafizetés jelenlegi rendjéből adódik, amely szerint a fizetés esedékességekor annak első, a fizető által elfogadott példányát fizetésre bemutatják. Rendszerint minden külkereskedelmi ügyletre annyi váltót állítanak ki, ahány fizetést biztosítanak. A kereskedelmi hitel teljes összegére és az esedékes kamatra váltót bocsátanak ki.
A fizetési pénznemet pontosan fel kell tüntetni a váltón, ezért a tartozás összegét számokban és szavakban (szavakban) rögzítjük. A kötelezettségek összege nem fejezhető ki váltón két vagy több devizában. Abban az esetben, ha a fizetés két vagy több pénznemben történik, mindegyikre külön fizetési kötelezettség kerül kiírásra.
A nemzetközi elszámolásokra vonatkozó váltót (a váltót) általában annak az országnak a pénznemében állítják ki, ahol a fizetést teljesíteni kell.
Ha a váltó pénzneme egybeesik a fizetési devizanemével, akkor a váltó devizanemének leértékelődésével kapcsolatos minden kockázat a váltóbirtokost (hitelezőt) terheli.
Ha a számla pénzneme nem egyezik a fizetés pénznemével, akkor:
A váltó devizaleértékelésének kockázata a váltó tulajdonosát terheli;
A fizetési deviza leértékelődésének kockázatát a fizető (adós) viseli.
Ezért, ha a számlán szereplő pénznemek nem egyeznek, meg kell adni, hogy a számla pénzneme milyen árfolyamon kerül átváltásra a fizetési pénznemre. Ilyen jelzés hiányában a fizetés helyén és a fizetés napján érvényes alapkamatot szokás felvenni. A fiók (fiók) is alkalmazhatja a „hatékony fizetés” záradékot, i. kikötik, hogy a fizetés meghatározott devizában történik. A külgazdasági kapcsolatok orosz résztvevőinek azonban figyelembe kell venniük a fizető ország valutatörvényének normáit. Tehát a valutakorlátozással rendelkező országokban ez a kitétel nem hozza meg a várt hatást, mivel ott az egyetlen törvényes fizetőeszköz a nemzeti valuta.
A nemzetközi fizetési forgalomban a váltó forgatható pénzügyi bizonylatként működik. Ez azt jelenti, hogy a számla átadása más személynek egyszerű kézbesítéssel és/vagy átutalási bizonylat (INDASSMENT) segítségével történik. Egy ilyen feliratot a számla hátoldalán helyeznek el, és az INDOSSANT aláírja, i.e. az a személy, aki a jóváhagyást tette. A jóváhagyásnak feltétel nélkülinek kell lennie, ezért minden benne foglalt korlátozó feltétel érvénytelennek minősül. A jóváhagyást „giro”-nak is nevezik (olasz giro – forgalom, forgalomba hozatal).
Az átruházási felirattal a váltó átruházza egy másik személyre, akinek a javára a felirat készült, a váltó minden jogát, követelését és kockázatát. A követelési jog engedményezése a váltó számára a kötelezõvel és az elõzõ letéteményesekkel egyetemleges felelõsség keletkezését jelenti a váltó késõbbi birtokosai elõtt.
A váltó elkészítésekor a jogosultnak meg kell határoznia ezen okirat formáját, pl. döntse el, hogy a számla tárgyalható lesz-e vagy sem. Ha a váltót átruházhatónak adják ki, az érvényessége teljes időtartama alatt az is marad, és ezen a formán a váltó egyik felének sincs joga változtatni. Abban az esetben, ha az exportőr egy ilyen számlát (hitelintézetnél) elszámol, vagy másnak engedményezi, úgy tekintendő, hogy csak a külgazdasági szerződésben foglaltakat szegte meg.
Ha az adós a váltó megfizetését megtagadja, vagy kötelezettségeinek csak egy részét vállalja, a hitelezőnek a megállapított határidőn belül tiltakozást kell benyújtania.
A tiltakozás a közjegyzői hivatal nyilvános aktusa, amely hivatalosan rögzíti a számlafizetés megtagadását.
Óvás céljából a számlát a fizetési határidő lejártát követő napon, de legkésőbb e határidőt követő nap déli 12 óráig a kifizető telephelye szerinti közjegyzői irodába kell átadni. Az óvási számlát külön leltár alapján utalják át. A közjegyző tiltakozási okiratot készít, és azt a kifogásolt váltóval együtt megküldi az adott ország (azaz a fizető országa) választottbíróságának (vagy speciális váltónak).
Nem kell óvást benyújtani, ha a váltó elfogadásának elmulasztását korábban kifogásolták, valamint a kifizető fizetésképtelenné nyilvánítása esetén, függetlenül attól, hogy a váltót elfogadta-e vagy sem. Nem kell óvást tenni abban az esetben sem, ha elfogadásra nem kötelezett váltón egy fiókot fizetésképtelenné nyilvánítottak. Idő előtti óvás esetén az elfogadó és a kiállító továbbra is felelős a váltó birtokosával szemben.
A váltó elfogadója vagy kiadója és azok ígéretei elleni óvás elévülési ideje a genfi jog szerint a fizetés napjától számított három év. A letéteményesekkel és a váltó kibocsátójával, valamint a váltóikkal szemben - a letéteményesek egymással és a váltóval szembeni követeléseinek tiltakozásától számított egy év - hat hónap a váltó kifizetésének napjától vagy attól a naptól számítva. ellene indult a per.
A legtöbb fejlett kapitalista országban külön számlaadó (bélyegilleték a számlákra) van. Általában a számla hátoldalára van beillesztve egy bélyeg az adófizetésről a számlán, amelyet azonnal beváltanak. Az adó összegét a számla szerinti kötelezettség összegének figyelembevételével számítják ki. A váltók adókulcsa általában viszonylag alacsony. Ha a váltóadót nem megfelelően fizetik meg, azt a váltó következő tulajdonosának kell megfizetnie, ellenkező esetben az adóellenőrök a váltóból származó jogok gyakorlását a bélyegilleték, valamint az ebből eredő kötbér megfizetéséig felfüggeszthetik.
A kedvezményes jóváírás váltóhoz is kapcsolódik.
A számla elszámolása a számla bank (vagy könyvelőház) általi megvásárlása a fizetési esedékesség előtt. Az ilyen váltó megvásárlásához a váltó tulajdonosának (a váltóbirtokosnak) a záradéka társul, aminek eredményeként a váltó, és ezzel együtt a fizetési követelés joga is teljes egészében átkerül a váltóból. kibocsátó a bank rendelkezésére. A bankban történő elszámolásra bemutatott számlát az azonnal kifizeti, i.e. A váltó birtokosa kölcsönt kap a banktól.
A kedvezményes kölcsön tehát az a kölcsön, amelyet a bank a váltó birtokosának nyújt váltó megvásárlásával annak esedékessége előtt.
A számla elszámolását a bank térítés ellenében készíti. A bank által a váltó rögzítésekor a pénzelőlegezésért felszámított díjat diszkont kamatnak nevezzük. A számla névértéke és a vásárláskor a banknak fizetett összeg közötti különbséget jelenti.
A számlákkal tranzakciókat bonyolító bankok egyszerre több diszkontrátát is alkalmazhatnak. Ezeket a diszkontrátákat privát diszkontrátáknak nevezzük. A jegybank által a hitelintézetekkel folytatott ügyletek során alkalmazott diszkontrátát hivatalos diszkontrátának nevezzük. Szintje általában a magánkamatok szintje alatt van.
A bankok vagy könyvelőházak a kamat- és elfogadófizetésen felül kockázati felárat számíthatnak fel a könyvelésre bemutatott váltó névértékére. Ezt a díjat LODING-nak (loading) hívják. A szállásdíj mértéke a számlafizető és a letétbe helyezők hírnevétől, presztízsétől, hitelképességétől, illetve esetenként a számlakibocsátás alapjául szolgáló művelettől függően változik.
A nyitott számla hitelét állandó szerződő felek közötti elszámolások során biztosítják, különösen hasonló áruk többszöri szállítása esetén. Ez ugyanaz, mint a nyitott számlán történő elszámolás.
Az exportőr a kiszállított termékek költségét az általa nyitott számla terhére terheli olyan külföldi vevő felé, aki a szerződésben meghatározott határidőn belül (havonta, negyedévente, stb.) törleszti tartozását.
A faktoring (angolul factor - közvetítő) egy bank kereskedelmi, jutalékos és közvetítői szolgáltatása. A rövid lejáratú exporthitelezés és a közvetítő kereskedelmi tevékenység sajátos fajtája.
Hazánkban a faktoring műveleteket az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 43. fejezete, „Finanszírozás pénzkövetelés engedményezésével” szabályozza.
A faktoring szolgáltatást általában kereskedelmi bankok vagy erre szakosodott cégek nyújtják, amelyek nyitott számlán számolnak el a vevőkkel.
A faktorálás a következőket tartalmazza:
1) az ügyféllel (vevővel) szembeni követelések behajtása (behajtása);
2) rövid lejáratú kölcsön nyújtása;
3) mentesítse az exportműveletek hitelkockázatai alól.
Egy kereskedelmi bank vagy faktoring cég általában 30-120 napos esedékességgel vásárolja meg az exportőr külföldi vevőkkel szembeni követeléseit.
A faktoring szolgáltatás költsége függ a szolgáltatás típusától, az ügyfél anyagi helyzetétől stb.
Általában az ügyfél a forgalmi összeg 0,5-3%-ának megfelelő jutalékot, valamint a kapott kölcsönök után kamatokat fizet.
A faktoring felgyorsítja a tőkeforgalmat, kiküszöböli a nemfizetés kockázatát.
A faktoring fő célja a pénzeszközök azonnali vagy a szerződésben meghatározott határidőn belüli átvétele. Ennek eredményeként az eladó nem függ a vevő fizetési képességétől. A bank megállapodást köt a vevővel, hogy pénzügyi nehézségek esetén garantálja kifizetéseit, vagy az eladóval és a vevővel a ki nem fizetett fizetési dokumentumok bank faktoring osztályának történő átadásáról. A bank és az eladó faktoring kapcsolatát megállapodás szabályozza. Ennek végén a bank ellenőrzi az eladó és a vevő hitelképességét, és ennek figyelembevételével meghatározza a faktoring műveletek maximális összegét, amelyen belül az áruk kiszállítása a fizetés elmaradásának kockázata nélkül teljesíthető. Ezen az összegen belül a bank automatikusan kifizeti a hozzá rendelt kifizetéseket.
A szerződés lehet nyílt és zárt (bizalmas). Nyílt megállapodás esetén az adóst értesítik a faktoring működésben való részvételről, zárt esetén a faktoring szerződés meglétéről nem. A szerződés azt is rögzíti, hogy előirányozzák-e a visszkereseti jogot, i.e. követelések átruházása (visszaadása az eladónak).
A faktorálást a következőképpen hajtjuk végre. A bank megszerzi az exportőrtől az importőr kintlévőségeinek behajtási jogát, és átutalja neki a szállított termékek pénzösszegének 70-90%-át az okmányok bemutatásakor. Miután megkapta az importőrtől a számlák kifizetését, a bank a fennmaradó összeget átutalja az exportőrnek.
A faktoring szolgáltatás költsége függ a szolgáltatás típusától, az ügyfél anyagi helyzetétől stb. A faktoring díj meghatározásakor a felek által a kölcsönre elfogadott kamatból és a vevővel való elszámolásokban való átlagos pénzeszköz-tartozási időből kell kiindulni.
Példa. Hitelkamat - 6% évente. Az ügyféllel történő elszámolások átlagos forgalmi ideje 12 nap. A faktoring díj = a faktoring kifizetésre elfogadott összeg 0,2%-a.
A FORFETING (franciául a forfait - teljes egészében, összösszeg) a bank vagy egy pénzügyi társaság exporthitelének egy formája külkereskedelmi ügyletekhez kapcsolódó váltók és egyéb követelések vásárlásával, az eladó igénybevétele nélkül.
A forfeiting rendszerint nagy összegű gépek és berendezések szállítására szolgál, hosszú törlesztőrészlettel (akár 5-7 év).
Az elvesztési mechanizmus a következő.
A FORFETOR (azaz egy bank vagy egy pénzügyi cég) egy váltót vásárol az exportőrtől bizonyos kedvezménnyel, pl. mínusz a kamat egésze vagy egy része.
A kedvezmény mértéke függ az importőr fizetőképességétől, a hitel futamidejétől, az adott deviza piaci kamataitól. A Forfetor az exportőrtől vásárolt váltót a másodlagos piacon értékesítheti.
A forfeiting megszabadítja az exportőröket a hitelkockázatoktól és csökkenti a kintlévőségeket.A forfeiting drágább az exportőr számára, mint a bankhitel.
A forfeiting a kereskedelmi váltó bankváltóvá alakításának egyik formája.
Az elkobzás magában foglalja az adósságkötelezettség összes kockázatának a vevőre (azaz az elkobzóra) történő átruházását. Ezért a forfeitor általában annak az országnak az első osztályú bankjától kér garanciát, amelyben az adós (a berendezés vásárlója) működik.
A legtöbb országban a váltó kifizetése a esedékesség után néhány nappal teljesíthető. Ennek a rendelkezésnek a korrigálása érdekében a kedvezmény mértékének számításakor a jogosulatlanok a tényleges esedékességig hátralévő számhoz általában néhány napot hozzáadnak. Ezek az úgynevezett kegyelmi napok.
A kedvezmény mértéke és az elkobzó által az adósságkötelezettségek eladója felé fizetett összeg háromféleképpen határozható meg:
1) a kedvezmény képlet szerint;
2) százalékos számok szerint;
3) az elkobzás átlagos időtartamával.
OVERDRAFT (angolul folyószámlahitel) egy banki ügyfél folyószámlájának negatív egyenlege. A folyószámlahitel a rövid lejáratú kölcsön egyik formája, amelynek nyújtását a bank az ügyfél számlájáról az egyenlegét meghaladó összeggel valósítja meg. Egy ilyen művelet eredményeként negatív egyenleg alakul ki, azaz. terhelési egyenleg - az ügyfél tartozása a bank felé. A bank és az ügyfél megállapodást köt egymással, amely meghatározza a folyószámlahitel maximális összegét, a hitelnyújtás feltételeit, a visszafizetés rendjét, valamint a hitel kamatának mértékét.
Folyószámlahitelnél az ügyfél folyószámláján jóváírt összes összeg a tartozás törlesztésére kerül. Ezért a hitel összege a forrás beérkezésével változik, ami megkülönbözteti a folyószámlahitelt a szokásos hiteltől. A kamat megállapodás szerinti vagy meglévő kamatláb szerint kerül felszámításra. Az Egyesült Államokban ingyenesen biztosítható folyószámlahitel azoknak a banki ügyfeleknek, akiknél hosszabb ideje van számlájuk.
A "folyószámlahitel" hitelforma először Angliában jelent meg, és mára a legtöbb fejlett országban alkalmazzák.
Az átvételi kölcsön a bank által az exportőrök és importőrök által a bank részére kiállított váltó (tervezet) elfogadása formájában nyújtott kölcsön. Ezzel a hitelformával az exportőr lehetőséget kap arra, hogy a hitelkereten belül meghatározott összegű váltót állítson ki a banknak. A bank elfogadja ezeket a számlákat, így garantálja, hogy az adós időben megfizeti azokat.
Az áruk hitelre történő eladásakor az exportőrök abban érdekeltek, hogy egy nagy bank váltót fogadjanak el. Az ilyen számla bármikor feladható vagy értékesíthető. Átvételi kölcsön esetén a kölcsönt formálisan az exportőr biztosítja, de a váltóhitellel ellentétben a bank a váltó elfogadójaként jár el.
Az elfogadás kibocsátásakor a bank nem nyújt kölcsönt, és nem fekteti be pénzeszközeit a működésbe, hanem vállalja a számla lejáratkor történő kifizetését. Azokban az esetekben, amikor az exportőr készpénzes fizetést ír elő, refinanszírozási műveleteket hajtanak végre, pl. az importőr bankja az importőr által kiállított számlát elfogadja, azt figyelembe veszi és készpénzben fizeti ki az exportőrnek. Az elfogadó kölcsön költsége két elemből áll: az elfogadási jutalékból és a diszkont kamatból, amely általában alacsonyabb a váltó árfolyamánál.
A "hitelelfogadás" kifejezést általában akkor használják, ha a bankok csak az országuk exportőreitől fogadnak el váltót.
Az átvételi-visszatérítési kölcsön az elfogadó kölcsön egy fajtája.
A RAMBOURS (francia rembourser) a nemzetközi kereskedelemben a megvásárolt áruk bankon keresztül történő kifizetését jelenti az exportőr által kiállított váltók importőr bankja általi elfogadása formájában.
Valutarendszer - a valutaviszonyok szervezésének és szabályozásának formája, amelyet a nemzeti jogszabályok vagy államközi megállapodások rögzítenek.
Megkülönböztetni nemzeti, világméretű, nemzetközi (regionális) monetáris rendszereket.
Történelmileg kezdetben nemzeti pénzrendszerek alakultak ki, amelyeket a nemzeti jogszabályokban rögzítettek, figyelembe véve a nemzetközi jog normáit. A nemzeti monetáris rendszer az ország monetáris rendszerének szerves része, és elválaszthatatlanul kapcsolódik a világ monetáris rendszeréhez - a nemzetközi monetáris kapcsolatok egyik szervezeti formájához, amelyet államközi megállapodások rögzítenek.
A nemzeti monetáris rendszer fő elemei:
· Nemzeti valuta;
· A nemzeti valuta konvertibilitásának feltételei;
· A nemzeti valuta paritása;
· A nemzeti valutaárfolyam rendszere;
· Devizakorlátozások megléte vagy hiánya, valutaszabályozás;
· Az ország nemzetközi devizalikviditásának nemzeti szabályozása;
· A nemzetközi forgalmi hiteleszközök használatának szabályozása;
· Az ország nemzetközi településeinek szabályozása;
· A nemzeti valutapiac és az aranypiac rezsimje;
· Az ország valutaviszonyait irányító és szabályozó nemzeti hatóságok.
