A hitelfelvevők gyakran szembesülnek azzal, hogy adósságtörlesztési költségei a valóságban jelentősen meghaladják azt az összeget, amelyet egy mosolygós hitelfelvevő és a reklámbannerek hívogató feliratai jeleznek. A kölcsön visszafizetésének valós költségeinek bemutatásához először ki kell számítania az effektív kamatlábat. Mi ez és hogyan kell kiszámítani, ebben a cikkben elmondjuk.
Az effektív kamatlábnak (effektív kamatláb) számos definíciója van, de mindegyik ugyanazt a lényeget tárja fel más-más szemszögből. Ez:
Az effektív kamatláb lényegének jobb megértése érdekében a későbbiekben egy kis párhuzamot vonunk a hangos nominálissal.
Figyelmeztetjük, hogy egy ilyen népszerű hitelkártya igénylésekor a legmagasabb effektív kamatláb várja Önt. Az EPS a következőket tartalmazza:
Ebből a következő következtetést vonhatjuk le: ne álljunk meg a legalacsonyabb nominális kamatot kínáló banknál. Talán egy másik szervezetben, ahol ez a szám valamivel magasabb, az effektív ráta néhány százalékkal alacsonyabb lesz. Mi okozhatja ezt? Számos jutalék hiánya miatt (például elszámolási számlavezetésért, hitelkártya kibocsátásért), biztosítási termékek „önkéntes-kötelező” vásárlása kisebb összegért stb. hangoztassa az EPS-t. És csak ezen érték alapján válasszon hitelező bankot.
A névleges kamatláb egy fix összeg, a csábító reklámprospektusokon látható hitel éves túlfizetésének összege. Nem tartalmazza a biztosítási költségeket, a jutalékokat, a hitelkártya szolgáltatási díjakat – mindazokat a költségeket, amelyek a kölcsön kamatfizetésével és a kölcsön visszafizetésével együtt merülnek fel.
Miért nem jelentik be azonnal az ügyfélnek az effektív kamatlábnak megfelelő összeget? Először is, ezt az értéket nagyon nehéz előre kiszámítani. Például, ha az ügyfél késik egy fizetéssel vagy több törlesztőrészlettel, akkor ez az érték a kamatfelhalmozás miatt felfelé változik az elején számított értékhez képest. Másodszor pedig a bank egyszerűen elveszíti az ügyfeleket, ha elmondják nekik az összes valós kiadásukat.
Az a tény, hogy a hitelügyintéző csak a névleges kamatlábat mondja meg az ügyfélnek, nem csalás vagy „csalás”. Bizonyára a hitelszerződésében pontosan így van megnevezve az önt csábító túlfizetés - a névleges kamat. Jaj, pont a hitelfelvevő mulasztása, hogy a szerződéskötés előtt nem kérdezte meg legalább az éves effektív kamat hozzávetőleges nagyságát a pénztárostól.
Ami a bankbetéteket illeti, itt alapvetően más a helyzet:
És most térjünk át a "fájó" kérdésre - a hitelekre.
Az EPS-t fel kell tüntetni a hitelszerződésben - ezt az Orosz Központi Bank írja elő. De sokan szembesülnek azzal, hogy valós költségeik sokkal magasabbak, mint ez az érték! Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a bank az EPS-t az Orosz Föderáció Központi Bankja által javasolt képlet szerint számítja ki, amelynek számos hátránya van - a biztosítási díjakat és néhány egyéb veszteséget nem veszik figyelembe.
Figyelmeztetjük, hogy az effektív kamatláb egy olyan érték, amely mindig magasabb lesz a nominálisnál, még egy idealista banki modellnél is, amely nem kínál biztosítási csomagokat, jutalékokat. Ennek az az oka, hogy itt is, akárcsak a betéteknél, van "összetett" kamat- és járadékfizetés: az egyik része a tartozás törlesztésére, a másik része pedig a kamatokra megy el. Ez azt jelenti, hogy minden hónapban nem csak a banktól felvett összeg után számítanak fel kamatot, hanem a még ki nem fizetett kamat összegét is.
A hiteltörlesztési költségek minél pontosabb bemutatásának legbiztosabb módja, ha egy kész képlet segítségével saját maga határozza meg az effektív kamatlábat. Mindenekelőtt tisztáznia kell, hogy milyen időközönként számítja ki a kölcsön kamatait - havonta, negyedévente, évente, folyamatosan stb. És természetesen ismernie kell a kölcsön névleges kamatát.
E \u003d (1 + N / P) P - 1, ahol:
Ha a kamat folyamatosan halmozódik fel, akkor egy másik képlet megfelelő:
E \u003d e H - 1, ahol:
Sajnos a fenti képletek nem teszik lehetővé a biztosítási termékek vásárlásával, igazolások kiállításával kapcsolatban biztosan felmerülő kiadások beszámítását az eredménybe.
Az effektív kamatláb kiszámításához használható másik képlet a következő:
0 \u003d (geometriai progresszió) PV / (1 + EPS) (D p - D 1) / 365, ahol:
A számításokat bonyolítja, hogy az EPS megtalálásához meg kell oldani ezt az egyenletet.
A képlet másik változata:
K \u003d P 1 + ((geometriai progresszió) P n / (1 + EPS) V n, ahol:
Az effektív kamatláb képlete nem az egyetlen módja annak, hogy megtudja valós kiadásait:
1. Használja ki az online számológépek előnyeit, amelyek bőségesen megjelennek az interneten, az egyszerűtől a nagyon részletesig, figyelembe véve az összes fizetést.
2. Lásd az Excel programot:
Megállapítható tehát, hogy a névleges kamatláb, az összes jutalék nagyságának és a biztosítási termékek költségének ismeretében egyedül (és hitelfelvevőként is) csak hozzávetőleges EIR-értéket tudunk majd kiszámítani. A független számításokat nehezíti az "összetett" kamat, a járadékfizetés, a késedelmi kötbér előre nem jelezhető felhalmozása.
(Effektív kamatláb) - az a kamatláb, amely alapján a jövőbeni készpénzfizetések vagy -bevételek várható élettartama (létezése) során a jelen pénzügyi eszköz nettó könyv szerinti értékére (amortizált bekerülési értékre) valósulnak meg.
Az effektív kamatlábat a bankok a pénzügyi instrumentum kezdeti megjelenítésekor alkalmazzák annak érdekében, hogy a bankok felkészülhessenek a . Az effektív kamatláb azonos szintű megtérülést (költséget) biztosít azáltal, hogy a bevételeket és a kiadásokat egyenletesen osztja el a pénzügyi eszköz élettartama során minden időszakra vonatkozóan.
Az effektív kamatláb a következőkre vonatkozik:
A bankok az alábbi pénzügyi eszközökre pályáznak:
Az effektív kamatláb kiszámítása a következőképpen történik:
Az effektív kamatláb számításánál a bank minden általa fizetett vagy kapott jutalékot és díjat, tranzakciós költséget figyelembe vesz, amely a pénzügyi eszköz bevételének (kiadásainak) szerves részét képezi. Az effektív kamatláb kiszámításához a következő képletet használjuk:
ahol CFi— pénzforgalom a t i időszakra vonatkozóan;
R ef- a pénzáramlások előfordulási időszakai (nap, hónap, év) mértékegységének megfelelő időszakra vonatkozó effektív kamatláb;
t i- az i-edik pénzáramlás előfordulási időszakának időtartama, a pénzáramlások előfordulási periódusainak mértékegységében kifejezve (napok, hónapok, évek);
i = 0 … n; n- a pénzáramlások száma.
A bankok a kamatbevételek (kiadások) elszámolási gyakoriságától függően éves, havi vagy napi effektív kamatlábat alkalmaznak. A bank a pénzügyi instrumentum várható jövőbeni cash flow-inak jelenértékét a pénzügyi instrumentum kezdeti megjelenítésekor meghatározott effektív kamatláb felhasználásával számítja ki.
A () és a pénzügyi instrumentum várható jövőbeni cash flow-inak jelenértéke közötti különbözet kamatbevételként vagy kamatráfordításként kerül elszámolásra.
A pénzáramlások idősorában egy nulla periódusnak kell lennie, amelyben a bank által biztosított vagy átvett pénzeszközök a pénzügyi eszköz feltételeinek megfelelően rögzítésre kerülnek ( CF 0 ). A nulladik időszak cash flow-ja megegyezik a pénzügyi instrumentum kezdeti megjelenítéskori nettó könyv szerinti értékével. A pénzügyi instrumentum nettó könyv szerinti értéke a kezdeti megjelenítés időpontjában a kezdeti megjelenítés időpontjában érvényes instrumentumból és a tranzakciós költségekből áll.
A bank által kifizetett pénzmozgások „-” jellel, a bank által beérkező pénzáramlások pedig „+” jellel szerepelnek a számításban. A bankok önállóan határozzák meg az effektív kamatláb számítási eljárását, és a számításokat a banki műveletek automatizálására szolgáló egyedi szoftver- és hardverkomplexum segítségével végzik.
Az effektív kamatláb a leggyakrabban használt kifejezés a hitel teljes költségére. A bankok szeretik elrejteni az általuk nyújtott hitelek valódi kamatait, mert minél alacsonyabb a hitel kamata, annál vonzóbb a bank a potenciális hitelfelvevők számára. Az IFRS az effektív kamat módszert használja a pénzügyi instrumentumok amortizált bekerülési értékének kiszámításához. Tehát mi ez a "effektív kamatláb" kifejezés?
Bármely pénzügyi eszköz két fél közötti megállapodás (tranzakció). Az üzlet egyik oldalán (mondjuk egy banknál) sok pénz van jelenleg, a másik oldalon (mondjuk egy vállalkozásnál) pénzre van szüksége. Ha ezek a felek - a bank és a vállalkozás - megegyeznek, akkor kölcsönszerződés jön létre. Laikus kifejezéssel élve, egy bank a jelenlegi pénzét a jövőbeni pénzforgalomra cseréli. A vállalkozás a maga részéről tudja, hogyan kell megszervezni a tevékenységéből származó jövőbeni pénzáramlásokat, de ehhez ma készpénzre van szüksége.
A bank pénzt kölcsön ad egy bizonyos időszakra a bevétel reményében, a vállalkozás elveszi a pénzt, és visszaadja a jogilag kötelező érvényű dokumentumot (megállapodást) azzal az ígérettel, hogy visszaadja az összes pénzt, valamint némi további összeget a pénz bizonyos célra történő felhasználásáért. időtartam. Szigorúan véve a pénzügyi eszköz egy olyan tranzakció, amely egy zsák pénz cseréjére irányul, amely a jövőben készpénzforgalomra fordítható. Az egyik fél pénzt ad és kap papírt (megállapodás), a másik fél papírt (megállapodást) ad és pénzt kap.
Minden ember számára érthetőbb példa a banki betét. Ma többletpénze van, és beleegyezik, hogy bizonyos díj ellenében átadja a banknak. Eljössz a bankba, odaadod a megtakarításaidat, és cserébe kapsz egy "papírt" - egy betéti szerződést. Ez egyben pénzügyi eszköz is. A megemelt összeget a befizetési futamidő végén egy alkalommal veheti fel. Vagy felvehetsz kamatot, és a betét futamidejének végén a tőkeösszeget, ebben az esetben a mai "pénzes zacskót" kicseréled a betét futamideje alatti készpénzre. Tehát azt a kamatlábat, amely egyenlő a mai betéttel és az ÖSSZES jövőbeni pénzáramlással, a betét effektív kamatának nevezzük. Százalékban mutatja a betét reáljövedelmének szintjét.
Minden pénzügyi eszköznek két oldala van: a befektető és a hitelfelvevő. Ugyanazon pénzügyi eszköz effektív kamatlába egyrészt megmutatja a hitel költségét a hitelfelvevő számára, másrészt a befektetés megtérülését a befektető számára. A befektető általában a "belső megtérülési ráta" kifejezést használja, a hitelfelvevő inkább egy másik kifejezést - "effektív kamatláb" - használ. Ezért leggyakrabban a „befektetés belső megtérülési rátája” és a „kölcsön tényleges kamata” kifejezések találhatók.
Pénzügyi eszköz effektív kamata az az árfolyam, amely pontosan diszkontál minden jövőbeli készpénzfizetést VAGY pénzügyi eszközből származó bevételt.
Más szóval, ha Ön hitelfelvevő, és 1 000 000 rubel összegű kölcsönt vesz fel, amely több éven át havi törlesztéssel, valamint néhány egyéb jutalékkal és díjjal megtérül, akkor a kamatláb (leszámítolási kamatláb), amely egyenlő az összes díjjal és a jövőbelivel. egyrészt a kölcsön kifizetései, másrészt a kölcsön összege egymillió rubel - ez lesz a kölcsön tényleges kamatlába.
Ha Ön befektető, és pénzt helyez el a bankba, akkor a betét effektív kamatlába az a kamatláb, amely megegyezik a mai hozzájárulás összegével és a jövőbeni összes követelés (éves kamat + tőke) összegével. Ezen az oldalon található egy részletes cikk, amely erről szól.
A következő cikk a kölcsön effektív kamatlábának kiszámításának egy speciális esetét tárgyalja.
Észrevetted már, hogy különböző bankoknál, azonos kamattal igényelve a teljes túlfizetés valamilyen okból eltér? Illetve egy magasabb kamatot kínáló bankban alacsonyabb lesz a túlfizetés, mint a szomszédos, néhány ponttal alacsonyabb hitelkamatú intézményben.
Miért történik ez? Ha az éves kamatláb nem tükrözi a túlfizetés valós helyzetét, akkor mire kell figyelnie a hitelfelvevőnek?
Ha azt látja, hogy a bank évi 20%-ot kínál, az azt jelenti, hogy pontosan 20%-ot fog túlfizetni egy hitelért? Egyáltalán nem, és ez sok hitelfelvevő hibája, akik bíznak az első számokban, amelyeket látnak anélkül, hogy belemélyednének a jövőbeli adósság kiszámításába.
1. Először is, a meghatározott hitelkamat a fennmaradó tartozásra kerül felszámításra az év hónapjainak arányában.
2. Másodszor, ha egy hitelt mondjuk három évre vesznek fel, akkor az adósságtörlesztés minden évére külön-külön 20%-os kulcsot kell alkalmazni (ha nem alkalmaztak előtörlesztést).
3. Harmadszor, nem tükrözi a túlfizetés valódi lényegét, hanem csak egy pénzügyi eszköz az adósságszámításhoz. Az éves kamat nem veszi figyelembe azokat a különféle jutalékokat, díjakat, amelyeket a bank is a hitelhez köt.
A kölcsön valós túlfizetésének kiszámításához pedig egy teljesen más pénzügyi eszközt használnak - a kölcsön effektív kamatlába, vagy ahogyan TIC-nek is nevezik (a kölcsön teljes költsége).
Ha az éves kamatláb nem tükrözi a túlfizetés valós helyzetét, akkor mire kell figyelnie a hitelfelvevőnek? Mi az effektív kamatláb?
Ez a kamatláb abszolút figyelembe veszi a hitelfelvevő minden típusú kölcsön megszerzésével kapcsolatos kiadását, például:
- jutalék kölcsön kiadásáért;
— tranzakciós támogatási jutalék;
- jutalék számlanyitásért és annak karbantartásáért;
- készpénzes szolgáltatások jutaléka stb.
Az effektív kamatba a szokásos jutalékon kívül a bankok egyéb díjakat is beszámítanak, a bankhitel típusától függően. Például, ha a kölcsönt ingatlan vagy szállítási fedezettel adják ki, akkor a hitel teljes költségébe beleszámítanak a bank által a fedezett ingatlan értékelésének költségei is. Ez magában foglalja a közjegyző szolgáltatásait is, amelyek bizonyos hitelügyletek elvégzéséhez szükségesek.
Ha a hitelfelvevő különféle biztosítási programokhoz csatlakozik: élet-, rokkantság-, csökkentés esetén, fedezetvédelem és egyebek, akkor ezeknek a szolgáltatásoknak a költsége is megjelenik a kölcsön teljes költségében, bár ezeket a forrásokat a szolgáltatások kifizetésére fordítják. nem magától a banktól, hanem a biztosítótársaságoktól.
Ez az arány nem veszi figyelembe a különféle bírságokat és büntetéseket, amelyek a hitelfelvevőre vonatkozhatnak a kölcsönszerződés megsértése esetén. Nem tartalmazza a havi fizetések díját. Ezeknek a kifizetéseknek az összegét nem lehet megjósolni, vagy egyáltalán nem léteznek. Ha készpénzes kölcsönről van szó, műanyagkártyán vagy hitelkártyán jóváírt pénzeszközökkel, akkor a pénzfelvételi jutalék ebben az esetben nem számít bele a kölcsön effektív kamatába.
Az effektív kamatláb kiszámítása a Központi Bank által kidolgozott speciális képlet szerint történik. A számítást természetesen saját maga is elvégezheti, ismerve a kölcsönben szereplő összes járulékos befizetést, de általában a bankok kötelesek bejelenteni annak értékét a folyamat megkezdése előtt.
Ugyanannak a hitelnek az effektív kamata növekedhet vagy csökkenhet a kölcsön feltételeinek, például a pénzeszközök lejáratának változása miatt. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy ha a kölcsönt egy évre adják ki, akkor minden jutalékot egyenlő összegben osztanak fel minden hónapra. És ha a kölcsönt két évre adják ki, akkor a jutalék összegét nem 12, hanem 24 hónapra osztják. Így kiderül, hogy az effektív kamatláb az első esetben magasabb lesz.
A kölcsön teljes költségének nagyságát befolyásoló másik kibocsátási feltétel a havi törlesztőrészlet. Ezek lehetnek járadékok (mindig ugyanannyi minden hónapban), differenciált (amikor a havi törlesztő havonta csökken) vagy bullet (egy ilyen konstrukciónál a hitelfelvevő először kamatot fizet a banknak, és csak utána a fő tartozást). Ha ezt a három fizetési típust összehasonlítjuk, akkor egy differenciáltnál lesz a legalacsonyabb az effektív kamatláb.
Nos, kezdjük azzal a ténnyel, hogy a törvény szerint minden bank, amely hitelt kezd ki, köteles tájékoztatni a hitelfelvevőt a hitel teljes költségéről. A valóságban azonban minden másképp alakul, a hitelfelvevők tévesen az éves kamatlábat tekintik a túlfizetés fő mutatójának, a bankok pedig nem sietnek a tényleges kamat bejelentésével. Ha a bank nem beszél először az effektív kamatról, akkor kezdje el magát a hitelfelvevőt is érdekelni annak értéke.
Az effektív kamatláb ismerete lehetővé teszi a hitelfelvevő számára, hogy objektíven értékelje a hitelajánlatokat. Az egyik bank 15%-os éves kamatlábat ajánlhat, de a hitel összköltségének értéke 40%, a másik pedig 25%-ot ajánl évente, de ennek 30%-os a tényleges kamata.
Hitelfelvétel előtt mindenképpen kérdezze meg a banktól az effektív kamatláb értékét, ez a túlfizetés egyetlen valós mutatója.
Arra törekszünk, hogy országunk napról napra növekedjen, ezért olvassa el cikkeinket, és vegye fel az oldalt a könyvjelzők közé.
Egyes esetekben, amikor hosszú távú kölcsönt adnak ki, a hitelezők ezt megtehetik feltételként szabja meg, hogy a kölcsön kamatait ne évente, hanem gyakrabban, például félévente, negyedévente vagy havonta kell fizetni. A kamatlábakat, amelyeknél gyakoribb a kamatfelhalmozás, általában az éves kamatlábak alapján határozzák meg. Ha félévente 10% kerül felszámításra, az éves kamatláb évi 20% lesz.
Az éves kamatláb ún névleges(i-vel jelölve). A gyakoribb érdeklődés hatása az, hogy a valódi effektív kamatláb ami egy évvel magasabb a nominális kamatlábnál.
Az effektív kamatláb névleges kamatláb használatával történő kiszámításának képlete a következő:
i e \u003d (1 + i / s) c - 1, (12)
ahol i e az effektív kamatláb;
c - a kamatszámítások száma egy kamatperiódus alatt.
például , határozza meg az effektív éves kamatlábat, feltéve, hogy a névleges kamatláb évi 10%, és a kamat havonta egyszer kerül felszámításra:
i e \u003d [(1 + 0,10 / 12) 12 - 1] x 100% \u003d 10,47%.
Évente 2, 4, 12 alkalommal lehet kamatot felszámítani. Korlátként évente végtelen számú alkalommal, azaz folyamatosan halmozhatók fel. Ilyen körülmények között a rövid lejáratú kamatláb általában nulla.
Mikor folyamatosan gyűlik a kamat az effektív éves kamatlábat a következő képlet alapján számítják ki:
i e \u003d e i - 1, (13)
ahol e a természetes logaritmus alapja, e = 2,7182.
Mivel az effektív éves kamatláb a valódi kamatláb, ezt a kamatlábat kell használni a különböző kamatlábak előnyeinek összehasonlítására a beruházási projektekben történő hitelezés során.
táblázatban. A 8.1. táblázat a 70%-os nominális éves kamatlábnak megfelelő összehasonlító effektív éves kamatlábakat mutatja be.
8.1. táblázat Az effektív éves kamatláb számítása
|
Érdeklődés gyakorisága |
A kamatperiódusok száma évente |
Rövid távú kamat |
Effektív éves kamatláb |
|
Évente | |||
|
Félévente | |||
|
negyedévenként | |||
|
Havi | |||
|
Heti | |||
|
Napi | |||
|
folyamatosan |
A kamatszámítás gyakorisága minden opciónál elfogadott:
évente;
félévente;
negyedévenként;
havi;
heti;
napi;
folyamatosan.
A számítások végén vonja le a megfelelő következtetéseket.
Ebben a feladatban két hitelezési lehetőséget kell összehasonlítani:
I. lehetőség - egységes hiteltörlesztést biztosít 12 hónapon belül.
II. lehetőség - a kölcsön egységes visszafizetése a fennmaradó összeg kamataival.
Mindkét opciót a táblázat 2. oszlopában feltüntetett érték alapján számítjuk ki. 3. pontja szerint a kamat mértéke havi 2-4% között elfogadott (P.3. táblázat 5. oszlopa), a hitelezés időtartama 12 hónap.
Bemeneti adatok a hitellehetőségek számítási példájához
A kölcsön összege 170,33 ezer rubel;
havi kamatláb 3,00%;
kölcsön futamideje 12 hónap.
A 9.1. és 9.2. táblázat 1. oszlopában a hónapok számai sorrendben vannak feltüntetve. A 9.1. és 9.2. táblázat „Hó eleji egyenleg” 2. oszlopa a visszafizetendő hitelösszeget mutatja. Ezt a 4. és 6. oszlopban (vagy a 9.1. és 9.2. táblázat 2. oszlopában (az utolsó hónapra vonatkozó érték) és 5. oszlopában) feltüntetett értékek különbségeként számítják ki.
A havonta fizetett kamat összegét a 9.1. és 9.2. táblázat 3. oszlopa tartalmazza, és a hó eleji hitelegyenleg összegéből (2. oszlop) határozza meg. A teljes tartozás egyenlege a kölcsön összege kamatokkal együtt, és a 9.1. és 9.2. táblázat 2. és 3. oszlopának összege határozza meg.
Az első változatban a kölcsön díjának kamattal együtt számított összege (10. táblázat 6. oszlopa) az (A) járadékképlet szerint történik:
ahol K a kölcsön összege, millió rubel;
t a kölcsönzés hónapjainak száma;
i - havi kamatláb.
A járadék egy általános fogalom, amely egy hiteltörlesztési ütemezést ír le (kamatfizetés vagy a tőke és a kamat egy részének kifizetése), amikor a kifizetéseket időszakonként, rendszeres időközönként egyenlő összegben határozzák meg.
A járadék összege tartalmazza a tőketartozást és a díjazást.
Tágabb értelemben járadéknak nevezik magát a kölcsönt és az időszakos törlesztés összegét is, ami egyfajta hiteltörlesztési ütemterv.
A hiteltörlesztés összege (9.1. táblázat 5. oszlopa) a havi törlesztőrészlet (hiteltörlesztés + kamat, 9.1. táblázat 6. oszlopa) és az ebben a hónapban fizetendő kamat összegének különbözeteként kerül meghatározásra.
9.1 táblázat Egységes hiteltörlesztés 12 hónapon belül
|
Egyenleg a hónap elején |
Havi kamat |
A teljes adósság egyenlege |
Hitel törlesztése |
Kölcsön törlesztése + kamat |
|
A második változatban táblázat 2., 3., 4. oszlopában szereplő értékek kiszámítása. A 9.2 ugyanaz, mint fent.
9.2 táblázat Hitel egységes törlesztése a fennmaradó összeg kamataival
|
Egyenleg a hónap elején |
Havi kamat |
A teljes adósság egyenlege |
Hitel törlesztése |
Kölcsön törlesztése + kamat |
|
Mivel a második lehetőségnél egységes hitelfizetés történik, ennek az értéknek az értékei (9.2. táblázat 5. oszlopa) minden hónapban azonosak, és a felvett kölcsön összegének 12 hónappal való osztásával kerül meghatározásra. . Így a hó eleji egyenleg egyenletesen csökken a hiteldíj összegével.
A kölcsön törlesztésének és kamatának összegét (9.2. táblázat 6. oszlopa) a táblázat 3. és 5. oszlopának értékeinek összeadásával kell meghatározni. 9.2.
Két változatban történő számításnál az eredményeket a táblázat 3., 5. és 6. oszlopában szükséges összesíteni. 9.2. A számítások végén vonjon le következtetéseket a különböző hitelezési lehetőségek előnyeiről és hátrányairól.
