A hitelrendszer fent említett részét, amelyet szakosodott hitelintézetek, valamint pénzügyi és postai takarékpénztárak képviselnek, parabanki rendszernek nevezzük (lásd 1. ábra). Ennek a rendszernek a pénzintézeteit az különbözteti meg, hogy bizonyos típusú ügyfelek kiszolgálására, vagy egy-két típusú, leggyakrabban meghatározott jellegű szolgáltatás megvalósítására koncentrálnak. Tevékenységük nagyrészt a pénzügyi piac egy kis szegmensének kiszolgálására összpontosul.
Maga a "parabanking rendszer" elnevezés is ritkán használatos, a hitelrendszernek ezt a sajátos részét inkább "specializált pénzintézeteknek" nevezik, ami ezen intézmények sajátos tevékenységi formáját hangsúlyozza.
A szakosodott hitel- és pénzintézetekre a kettős alárendeltség jellemző. Egyrészt, mivel a hitel- és elszámolási műveletek végrehajtásához kötődnek, kénytelenek a jegybank erre vonatkozó követelményeitől vezérelni. Másrészt a pénzügyi, biztosítási, befektetési vagy egyéb műveletekre szakosodott szakosodott pénzintézetek az illetékes osztályok szabályozási befolyása alá tartoznak. Így kettős vagy akár háromszoros osztályos alárendeltségben is lehetnek. Nem ritka, hogy az egyik ügynökség szabályozói, végrehajtható követelményei ütköznek egy másik ügynökségéivel, ami lehetővé teszi vagy arra kényszeríti a hitelezőket, hogy kedvezőbb szabályozási iránymutatás mellett manőverezzenek.
A szakosodott hitel- és pénzintézetek egy speciális típusa a postatakarék-rendszert alkotó postatakarékpénztárak. Ennek a rendszernek az egyik legfontosabb és legrégebbi eleme a postai takarékpénztárak, amelyek történelmileg közintézményekként jöttek létre, hogy a kis betétesektől vonzzák a forrásokat. A postai takarékintézetek a postahivatalokon keresztül halmozzák fel a lakosság betéteit, fogadják és bocsátják ki a pénzeszközöket. Az utóbbi időben a legtöbb országban egyre inkább elterjednek a postai takarékpénztárak bankokra jellemző hitel- és elszámolási műveletei, meghúzódnak a határok a banki jogszabályok és a pénzügyi jogszabályok egyéb területei között a tevékenység tárgyát és szolgáltatástípusait illetően. a hitelintézetek egyre inkább összemosódnak.
A parabanki rendszer intézményei közül a hitelintézetek közé sorolhatók a zálogházak, hitelintézetek, egyesületek és szövetségek is.
A zálogházak olyan hitelintézetek, amelyek ingó vagyon fedezete mellett kölcsönt adnak ki. Történelmileg a zálogházak magán uzsorahitel-vállalkozásokként alakultak ki. Sok országban volt a tendencia a zálogházak államosítására, „állami” jelleget adva nekik. Ugyanakkor eltérő az állam részesedése és részvételi formája a tőkeképzésben és a zálogházak tevékenységében.
A legtöbb esetben a zálogházak tevékenysége feletti állami ellenőrzés gyakorlása érdekében valamilyen állami struktúra alatt jönnek létre, amely kijelöli (bizonyos időtartamra) a zálogház vezetőjét. Az állam és a magántőke zálogházak tevékenységében való részvételének mértékétől függően állami és önkormányzati, valamint magán- és vegyes típusú (magán- és állami tőke részvételével) zálogházakat különböztetünk meg.
A zálogházak szakosított funkciója ingó vagyontárgyak, köztük nemesfémek és kövek (általában az értékpapírok kivételével) zálogjogával biztosított fogyasztói hitelnyújtás. Az oroszországi zálogházak főként rövid lejáratú (legfeljebb 3 hónapos) kölcsönöket adnak ki a jelzáloggal terhelt ingatlan értékének 50-80%-ában. A zálogházi tevékenységet az ügyfelek értékeinek tárolására, valamint a zálogtárgyak jutalékos értékesítésére gyakorolják. Ez a működési kör meghatározza a zálogházak szervezeti felépítésének sajátosságait: a fiókok és irodák mellett a nagy zálogházak raktár- és üzlethálózattal is rendelkezhetnek. A hitelműveletek megszervezésének sajátossága az ügyféllel kötött kölcsönszerződés és biztosítéki kötelezettség hiánya. A legtöbb tranzakció türelmi időt biztosít, amely után a zálogtárgy értékesíthető.
A hitelszövetkezetek magánszemélyek bizonyos csoportjai vagy kis hitelintézetek által szervezett hitelszövetkezetek. Kétféle lehet:
1) magánszemélyek csoportja által szakmai vagy területi alapon szervezett rövid lejáratú fogyasztási kölcsön nyújtása céljából;
2) számos független hiteltársaság önkéntes egyesületei formájában, például takarék- és hiteltársaságok, kölcsönös hiteltársaságok.
A hitelszövetkezetek tőkéjét részvények befizetésével, tagjaik időszakos befizetésével, valamint kölcsönök kibocsátásával alakítják ki. Az ilyen szakszervezetek fő tevékenységei a következők: betétgyűjtés, kölcsönök kibocsátása, fedezett kölcsönök nyújtása tagjainak, számlavezetés, kereskedelmi és közvetítői és jutaléki műveletek, tanácsadási és könyvvizsgálói szolgáltatások tagjai számára.
A kölcsönös hiteltársaságok olyan hitelintézetek, amelyek jellegükben hasonlítanak a kis- és középvállalkozásokat kiszolgáló kereskedelmi bankokhoz. A társaságok tagjai lehetnek magánszemélyek és magánszemélyek is. jogi személyek, amelyek belépési díjak terhére a társaság tőkéjét képezik.
A hitelszövetkezetek azzal a céllal jönnek létre, hogy tagjaik – szövetkezetek, bérbeadó vállalkozások, kis- és középvállalkozások, magánszemélyek – hitel- és elszámolási szolgáltatást nyújtsanak. A hitelintézetek tőkéje részvényvásárlással és kötelező belépési díj befizetésével jön létre, mely nyugdíjazáskor vissza nem térítendő. A fő passzív műveletek a betétek bevonása és a hitelek kihelyezése;
aktív - hitel-, jutalék-, kereskedelmi és közvetítői tevékenység.
Különféle hiteltársaságok - agrárhiteltársaságok (OSK), amelyek alapítói központi, kereskedelmi és szakosodott bankok fiókjai, állami szervek, magánszemélyek és jogi személyek. Tevékenységük fő iránya a hitel- és elszámolási szolgáltatások. mezőgazdaság, készletek, állatállomány, vetőmag, stb. beszerzési költségének hitelezése. Megbízói a paraszti gazdaságok, gazdálkodók, valamint a mezőgazdasági vállalkozások. A társulások fő tevékenységei: rövid- és középlejáratú kölcsönök és betétek elfogadása, közvetítői tevékenység. Az USC tevékenységének sajátossága a jelentős adókedvezményekben rejlik.
A pénzügyi társaságok különféle intézmények, amelyek áruk értékesítésére kölcsönöznek. A legelterjedtebb forma a tartós fogyasztási cikkeket részletező hitelező cégek.
A részletben értékesített áruk ellenében kölcsönt adnak ki különböző kereskedelmi cégeknek, kivásárolják az ügyfelek kötelezettségeit. Más cégek kereskedelmi hitelműveletekben vesznek részt, kölcsönöket nyújtva ipari cégeknek, amelyek részletfizetéssel szállítanak árut. Vannak cégek, amelyek különféle célokra hitelt nyújtanak a lakosságnak.
A biztosítótársaságok (társaságok) olyan pénzintézetek, amelyek sajátossága a forrásbevonás egy sajátos formája - a biztosítási kötvények értékesítése. Az alapok elhelyezésekor a biztosítótársaságok versenyeznek más pénzintézetekkel. Az eszközök fő tétele, amelybe fektetnek, ipari vállalatok kötvényei, részvényei, állampapírok. Más szóval, hosszú lejáratú hiteleket nyújtanak.
A nyugdíjpénztárak olyan hitelintézetek, amelyek elsősorban nyugdíjalap-alapítással és nyugdíjak kiadásával foglalkoznak. A befolyt pénzeszközöket főként ipari vállalatok értékpapírjaiba fektetik be.
A befektetési társaságok kötelezettségeiket a kistulajdonosok között helyezik el, és a befolyt pénzeszközöket értékpapír-vásárlásra fordítják különböző iparágakban.
Pénz. Hitel. Bankok: előadásjegyzetek, Shevchuk Denis Aleksandrovich
48. Az ország hitel- és pénzintézetei
Betét típusú hitelintézetek
A letétkezelő intézmények pénzügyi közvetítőként működnek. E csoport fő intézményei a kereskedelmi bankok, a takarékpénztárak és a hitelszövetkezetek. A hitelbankok nyújtják a szolgáltatások legszélesebb körét a gazdálkodó szervezetektől származó forrásbevonáshoz. Oroszország pénzügyi rendszerében a kereskedelmi bankok domináns pozíciót foglalnak el. Takarékpénztárak - A takarékbetétek jelentik a fő forrást. Ezek az intézmények csekk- és megtakarítási számlák segítségével vesznek fel rövid lejáratú kölcsönt, majd ingatlanfedezet ellenében hosszú távra kölcsönöznek. hitelszövetkezetek- kölcsönös hitelező intézmények. Betétet fogadnak el. magánszemélyeknek, és a szakszervezet tagjainak számukra elfogadható feltételekkel kölcsönöznek. Pénzeszközöket biztosítanak rövid lejáratú fogyasztási hitelek formájában. Általában szakmai alapon hozták létre.
A Gazdasági ABC című könyvből szerző Efimov Viktor Alekszejevics4. A hitel- és pénzügyi rendszer, mint eszköz az ország tönkretételére Hadd irányítsam az ország pénzét, és nem érdekel, hogy ki alkotja meg a törvényeit. M. Rothschild Finance (lat. financia - jövedelem, fizetés) egy olyan gazdasági eszköz, amely szabályozza az áruk előállítását és elosztását
A Válság című könyvből? Terjeszkedés! Hogyan hozzunk létre globális pénzügyi központot Oroszországban szerző Csernisev Szergej BoriszovicsPénzügyi intézmények és csereeszközök A modern pénzügyi rendszerben tehát alapvető szerepet játszik a vállalkozói projektek intézménye és színvonala. Az Entrepreneurial Project Standard egy interaktív menedzsment rendszer
Az International Economic Relations: Lecture Notes című könyvből szerző Ronshina Natalia Ivanovna A Vállalati pénzügyek című könyvből szerző Sevcsuk Denis Alekszandrovics1. fejezet PÉNZÜGYI PIACOK, INTÉZMÉNYEK ÉS ESZKÖZÖK 1.1. Pénzügyi piacok A pénzügyi piac a pénzügyi eszközök szervezett vagy informális kereskedési rendszere. Ezen a piacon pénzt cserélnek, hitelt adnak, és tőkét mozgósítanak. főszerep
A Csallólap a gazdaságtörténetről című könyvből szerző Engovatova Olga Anatoljevna1.2. Pénzintézetek Az értékpapírpiac alanyai: - értékpapír-kibocsátók - további finanszírozási forrásokat kereső gazdasági társaságok, valamint a hitelek egy részének fedezésére hitelt kibocsátó hatóságok.
A World Economy: Cheat Sheet című könyvből szerző szerző ismeretlen61. VÁLTOZÁSOK A MONETÁRIS ÉS HITEL-PÉNZÜGYI SZÉRÁBAN A NEP megvalósítása szempontjából nem kis jelentőséggel bírt a stabil monetáris rendszer megteremtése és a rubel stabilizálása. Az új gazdasági körülmények között a pénzügyi rendszer javítása érdekében egyrészt a tilalmak feloldására volt szükség.
A Hogyan gazdagodtak meg a gazdag országok [és miért maradnak szegények a szegény országok] című könyvből szerző Reinert Eric S.37. A világgazdaság főbb államtípusai. Piacgazdasággal rendelkező fejlett országok. Átmeneti gazdaságú országok A nemzetközi gyakorlatban a világ összes országát három fő csoportra osztják: fejlett piacgazdaságú országok, átmeneti gazdaságú országok és
A Nemzetgazdaság című könyvből szerző Kornyienko Oleg Vasziljevics38. Fejlődő országok. Legkevésbé fejlett országok A fejlődő országokat általában földrajzi elhelyezkedésük alapján régiókba sorolják. Az elemzés céljaira az aktív fizetési mérleggel rendelkező és a tőkeimportáló országokat külön is kiemeljük. Legújabb be
Az OROSZORSZÁG: A LIBERALIZMUSBÓL A NACIONALIZMUSBA VALÓ ÁTMENET PROBLÉMÁI című könyvből szerző Gorodnyikov SzergejHOGYAN LESZNEK GAZDAG A GAZDAG ORSZÁGOK ÉS MIÉRT MARADNAK A SZEGÉNY ORSZÁGOK szegénységben
A Gazdaságelmélet: Tankönyv című könyvből szerző Makhovikova Galina Afanasievna55. kérdés Hitel- és pénzintézetek Válasz A bankokon kívül a legfontosabb hitel- és pénzintézetek: biztosítók; nyugdíjalapok; befektetési társaságok (alapok, bankok); kockázati tőke társaságok. Ezen kívül támogató szerepkör
Az orosz gazdaság válaszúton című könyvből ... szerző Aganbegyan Ábel Gezovics1. Burzsoá-demokratikus forradalmak és pénzügyi világválságok. A pénzügyi válságok gazdasági depresszióba fordulnak Tehát. Mi az oka a globális pénzügyi válságnak? Hogyan alakul ki és mi következik ennek megértéséhez hasznos hivatkozni
Margingame-től szerző Ponomarjov Igor6.3.2. A hitel- és bankrendszer lényege Minden országnak megvan a maga hitel- és bankrendszere A hitel- és bankrendszer olyan monetáris és pénzügyi intézmények komplexuma, amelyek célja a gazdaság szabályozása a bankok számának változtatásával.
A Pénz, hitel, bankok című könyvből. csaló lapok szerző Obrazcova Ludmila NikolaevnaHárom válságforgatókönyv: fejlett országok, fejlődő országok és átmeneti gazdasággal rendelkező országok A jelenlegi válság globális jellegű, és minden országot érintett, erősen befolyásolva a gazdaság dinamikáját és különösen az ipart, az inflációt, a munkanélküliséget,
A Minden jó, amit pénzért nem lehet megvenni a könyvből. Egy világ politika, szegénység és háborúk nélkül szerző Fresco JacquesVállalkozástípusok és pénzügyi intézmények A vállalkozások és pénzügyi intézmények típusai a befektetők pénzének befektetésének alternatívái. Így a meglévő lehetőségek négy csoportba oszthatók a bevételszerzés módja szerint: 1) fix és ismert piaci szegmensek.
A szerző könyvéből120. Nemzetközi pénzügyi intézmények A nemzetközi monetáris és pénzügyi szervezetek létrehozásának célja az együttműködés erősítése, a világgazdaság integritásának biztosítása, stabilitásának megőrzése. Vezető nemzetközi pénzintézetek -
Bármilyen típusú piacgazdaságban a pénzügyi és hitelműveleteket a bankokon kívül más nem banki pénzügyi és hitelintézetek is végzik.
Pénzügyi közvetítők a pénzpiacon, ideiglenesen szabad pénzeszközöket mozgósítanak, likvid eszközökben helyezik el. Az ilyen pénzügyi intézményeket speciális pénzügyi és hitelintézeteknek nevezzük, és a hitelrendszer keretein belül együtt alkotnak parabanki rendszer.
A szakosodott pénzügyi és hitelintézetek tevékenységük során a bankokhoz hasonló funkciókat látnak el, amelyek főként a tőkekötelezettségek kialakítására és azok nyereséges eszközzé alakítására redukálódnak.
Tevékenységük azonban alapvetően eltér a banki tevékenységtől, hiszen státuszában erősen specializálódott, és egy meghatározott ügyfélkör kiszolgálására fókuszál, vagy a hitelezés olyan területeire terjed ki, amelyeket a bankok számára kockázatosnak ismernek el.
A szakosodott hitel- és pénzintézetek, vagy parabanking intézmények vagy abban különböznek a banktól, hogy bizonyos típusú ügyfélkör kiszolgálására, vagy alapvetően egy-két szolgáltatástípus megvalósítására koncentrálnak.
Növekedés A szakosodott pénzintézetek befolyásához három fő ok járul hozzá: a háztartások jövedelmének növekedése, az értékpapírpiac aktív fejlődése, ezen intézmények olyan speciális szolgáltatásai, amelyeket a kereskedelmi vagy szakbankok nem tudnak nyújtani.
Ezen intézmények fő tevékenységi formái a pénzpiacon: a lakosság megtakarításainak felhalmozása, a jogi személyeknek és az államnak nyújtott kölcsönök kötvényhitel útján, a tőke mozgósítása minden típusú részvényen keresztül, valamint az ellátás. jelzálog-, fogyasztási hitelek és kölcsönös segítségnyújtás.
Jelenleg sokféle szakosított pénzügyi és hitelintézet létezik, amelyek szerepe, neve és jelentősége sok eltérést mutat.
A leggyakoribb típusok a nem banki szervezetek : takarék- és hitelintézetek, befektetési alapok és befektetési társaságok, biztosítók, nyugdíjalapok, hiteltársaságok és hitelszövetkezetek, pénzügyi csoportok és pénzügyi társaságok, jótékonysági alapítványok, faktoring társaságok, lízingcégek, zálogházak.
1. Takarék- és hitelintézetek .
A takarék- és hitelintézetek lakásépítés finanszírozására létrehozott hiteltársi társaságok. Az egyesületek többsége a második világháború után alakult a lakásépítés terjeszkedésének elősegítésére.
A piaci viszonyok között az intézmények új stratégiákkal közelítik meg a kereskedelmi bankok működését, ennek eredményeként az alábbiakká váltak:
- kereskedelmi és fogyasztási hitelek kibocsátásának gyakorlása;
- adósságait értékpapírokkal formálja és költse el a másodlagos piacon;
- a megtakarítási számlákat lekötött betétté alakítani.
2. Befektetési alapok és befektetési társaságok .
Befektetési alapok- A saját értékpapírokat kibocsátó és értékesítő intézmények a kapott pénzt vállalkozások és bankok részvényeinek és kötvényeinek vásárlására fordítják, ezzel bevételt biztosítva részvényeseiknek. Emellett a befektetési alapok a pénzpiaci helyzetet kihasználva folyamatosan vásárolnak és adnak el értékpapírokat, így tőkét osztanak újra a legígéretesebb vállalkozások és iparágak között.
Befektetési társaságok- a nem banki szakosodott intézmények új formája, amely a 70-80-as években érte el a legnagyobb fejlődést. az USA-ban, bár a 30-as években létezett. A befektetési társaságok saját részvényeik kibocsátásával szereznek forrásokat, amelyeket aztán állam- és vállalati értékpapírokba fektetnek be. Vannak zárt és nyílt típusú befektetési társaságok.
3. Biztosító társaságok . A biztosító társaságok tevékenységének és tőkefelhalmozásának jellemzője a jogi személyektől és magánszemélyektől származó biztosítási díjak bevétele, amelyek összegét a biztosítási díjak vagy díjak alapján számítják ki.
A biztosítók passzív és aktív működése sajátos.
Biztosító társaságok kötelezettségei főként jogi személyek és magánszemélyek által befizetett biztosítási díjak, saját tőke, nyereségből képzett tartaléktőke alkotja
Biztosító társaságok aktív tevékenysége: befektetés központi és önkormányzati államkötvényekbe: magánvállalkozások részvényei és kötvényei; jelzáloglevelek; banki
betétek.
Az életbiztosító társaságok vagyonában fontos helyet foglalnak el a kötvényhitelek és az ingatlanbefektetések.
A jogszabályok a következő befektetési területeket javasolják Ukrajna biztosítótársaságai számára:
> állampapírokba és önkormányzati értékpapírokba;
> bankbetétekben;
> részvénytársaságok értékpapírjaiba;
>ingatlanban;
> valutaértékekké.
4. Nyugdíjpénztárak . nyugdíjalapok - meglehetősen új jelenség a hitel- és bankpiacon, amely a második világháború után alakult ki.
A nyugdíjalap jellemzői:
A nyugdíjpénztár szervezeti felépítése eltér a többi hitel- és pénzintézet felépítésétől. amely nem rendelkezik semmilyen tulajdoni formáról, hanem társaságok hozták létre, amelyek tulajdonosai.
Kezeléshez ezeket a pénzeszközöket át lehet utalni a kereskedelmi bankok vagyonkezelői osztályaira, majd a pi alapok nem biztosítottak, vagy olyan biztosítótársaságokhoz, amelyek további nyugdíjfizetést biztosítanak, és az ilyen alapokat biztosítottnak nevezik.
A nem állami nyugdíjalapokkal együtt a központi kormányzat és a helyi hatóságok szintjén állami alapok jönnek létre.
A nyugdíjpénztárak kötelezettségeinek alapja az jogi személyektől (munkaadóktól), valamint maguktól a munkavállalóktól és munkavállalóktól származó források, amelyek részesedése az összes bevétel 20-30%-a
A nyugdíjpénztárak fő tevékenységei hosszú távú befektetések állami és magán értékpapírokba
Mind a biztosítótársaságok, mind a nyugdíjalapok egyfajta adósságot (kötelezettséget) bocsátanak ki, amelyek célja további készpénz felvétele.
5. Hitelszövetkezetek és hitelszövetkezetek . A hitelszövetkezetek először a 19. század második felében jelentek meg. Európában.
hitelszövetkezetek szövetkezeti takarékpénztárak. rendszerint szakszervezetek, munkaadók vagy egyének csoportja, amelyet 4 * egyes anyagi érdekek egyesítenek
A hitelszövetkezetek főként a lakosság alacsony jövedelmű rétegeinek kiszolgálására specializálódtak. A pénzügyi segítségre szorulók nagy száma a hitelszövetkezetek számának gyors növekedéséhez és működésük jelentős bővüléséhez vezetett.
A hitelszövetkezetek kötelezettségei a takarékbetétekhez hasonló speciális részvényfajtákból állnak. Ezenkívül a hitelforrásokat speciális csekkszámlák képezik
A hitelszövetkezet vagyona főként „fogyasztói: És; által kibocsátott egyéni kölcsönökből áll
ennek a hitelszövetkezetnek a tagjai. hitelszövetkezetek
fedezetre kölcsönöket bocsátanak ki; ingatlan
2005. január 1-jén több mint 700 hitelszövetkezet működött Ukrajnában.
6. Pénzügyi csoportok és pénzügyi társaságok . Pénzügyi csoportok - nagyszabású pénzügyi tranzakciókra specializálódtak.
alapona pénzügyi társaságok kötelezettségei
Saját váltó iie.ibci va (váltók)
A pénzügyi társaság fő aktív működése a fogyasztási cikkek vásárlóinak nyújtott kölcsönök olyan adósságkötelezettségek megszerzése révén, amelyek a kereskedő cégektől formalizálják a megfelelő értékesítést.
A pénzügyi társaságok a bankokhoz hasonlóan adnak fogyasztási és kereskedelmi hiteleket. A betétek elfogadása helyett azonban rövid lejáratú kereskedelmi értékpapírokat bocsátanak ki, és bizonyos esetekben más pénzügyi közvetítőktől vesznek fel kölcsönt.
Kétféle pénzügyi társaság:
1) Pénzügyi értékesítést finanszírozó társaságok részletekben
2) Pénzügyi társaságok személyes pénzügyei
Az első cégek tartós fogyasztási cikkek (általában autók) hitelre történő értékesítésével foglalkoznak. Utóbbiak rendszerint egy-három éves futamidejű fogyasztási hiteleket bocsátanak ki.
Kezdetben a pénzügyi társaságok a második világháború után jöttek létre az Egyesült Államokban, de a 60-as években. tapasztalataikat Nyugat-Európa országai és Japán kamatoztatták.
7. Jótékonysági alapítványok . A jótékonysági alapítványi rendszer kialakulása a jelenlegi gazdasági helyzetben számos körülményhez kapcsolódik:
>a jótékonyság ma a civilizált üzlet részévé vált;
>a nagy vagyonnal rendelkezők azon vágya, hogy örökség vagy adomány átruházásakor elkerüljék a nagy adókat.
Jótékonysági alapítványok létrehozásával a nagytulajdonosok (jogi személyek és magánszemélyek) oktatást, kutatóintézeteket, művészeti központokat, egyházakat és állami szervezeteket finanszíroznak.
Kötelezettségek bla! fűtési alapok készpénz és értékpapír formájú jótékonysági bevételekből alakulnak ki
Jótékonysági eszközök ingatlanokba, valamint különféle értékpapírokba, köztük államkötvényekbe történő befektetésekből állnak. Az eszközök nagy része (mintegy 90%) vállalati értékpapír
A jótékonysági alapítványok létrehozásának feltétel nélküli elsőbbsége az Egyesült Államoké. Az elmúlt években azonban Nyugat-Európában és Japánban is elkezdtek hasonló alapokat létrehozni.
8. Faktoring cégek . A faktoring cégek áruk és szolgáltatások értékesítése során a partnerek között felmerülő kifizetetlen követeléseket vásárolják meg.
A világ bármely faktoring cége a következő három típus valamelyikébe sorolható:
Bankok vagy más pénzügyi intézmények tulajdonában lévő vállalatok;
Nagy ipari vállalatok és multinacionális vállalatok tulajdonában lévő vállalatok;
Vegyes társaságok;
A faktoring cégek tevékenységét országos, regionális és nemzetközi csoportosulásokba tömörítve fejlesztik. A feladatokhoz nemzetiés regionális 222 cég volt köztük
tagjainak információs szolgáltatást, tevékenységük elemzését és a munkájuk hatékonyságának javítását szolgáló módok azonosítását, valamint a megfelelő szoftverek kidolgozását.
Nemzetközi A csoportosulások a faktorcégek szövetsége, amelyek kölcsönös (levelező) alapon végzik külkereskedelem kiszolgálását, különböznek egymástól az új tagok belépésére való nyitottság mértékében, a résztvevők anyavállalattól való függésében és az általuk alkalmazott szabályok kötelezőségében. fejlett. A négy szervezeti forma egyikében léteznek:
A faktoring társaságok szervezeti formái :
1. A fő holdingtársaságba tartozó faktorcégek mindegyike vagy többsége annak leányvállalata („Walter E. Heller”);
2Egy anyavállalat több országban rendelkezik fióktelepekkel és leányvállalatokkal ("Credit Factoring International");
3. A Csoport jogilag független társaságokból áll, amelyek mindegyike működési monopóliummal rendelkezik az országában ("International Factors Group");
4. A jogilag független társaságok csoportja lehetővé teszi több tag egyidejű működését ugyanabban az országban („Factors Chain International”).
9. Lízingcégek . A lízingcégek olyan pénzügyi társaságok, amelyek kizárólag tranzakciófinanszírozásra (ingatlan fizetésére) szakosodtak, vagy univerzálisak, amelyek nem csak pénzügyi szolgáltatásokat nyújtanak, hanem a lízingműveletek végrehajtásához kapcsolódó egyéb szolgáltatásokat is, például műszaki szolgáltatásokat, képzést, tanácsadást stb. .
A lízingágazat szervezeti felépítését elemezve a lízingcégek három fő típusát lehet megkülönböztetni
A lízingcégek három fő típusa :
1) Lízingcégek, amelyek termékgyártók leányvállalatai
2) Bankok által létrehozott vagy ellenőrzött lízingcégek.
3) Független lízingtársaságok
Ami ma már minden típusú lízingcégre jellemző, hogy funkcióik jelentősen bővültek, és az egyszerű tranzakciófinanszírozásról áttérnek ügyfeleik átfogó kiszolgálására, széleskörű speciális kiegészítő szolgáltatásokkal. Például számítógépek és irodai berendezések lízingelésekor a lízingcégek felajánlják karbantartásukat, autók lízingelésekor bizonyos számú autóra garanciát vállalnak az ügyfelek, azok karbantartását, új autók vásárlását, használt autók értékesítését.
10. Zálogházak . A zálogházak olyan hitelintézetek, amelyek ingó vagyon fedezete mellett kölcsönt adnak ki. Történelmileg a zálogházak magán uzsorahitel-vállalkozásokként alakultak ki. Sok országban az állam az uzsora elleni küzdelemben a zálogházak államosítására törekedett, „hivatalos” jelleget kölcsönözve nekik. Ugyanakkor eltérő az állam részesedése és részvételi formája a tőkeképzésben és a zálogházak tevékenységében. A többségben. esetekben a zálogházak tevékenysége feletti állami ellenőrzés gyakorlása érdekében azokat valamilyen állami struktúra keretében hozzák létre, amely kijelöli (bizonyos időtartamra) a zálogház vezetőjét.
Az állam és a magántőke zálogházak tevékenységében való részvételének mértékétől függően állami és önkormányzati, valamint magán- és vegyes típusú (magán- és állami tőke részvételével) zálogházakat különböztetünk meg.
A zálogházak ingó vagyontárgyak zálogjogával biztosított fogyasztási hitelekre specializálódtak, ideértve a nemesfémeket és a köveket is (általában az értékpapírok kivételével). A kölcsönöket főként rövid lejáratra (legfeljebb 3 hónapra) adják ki, a jelzáloggal terhelt ingatlan értékének 50-80%-áig. A fedezett hitelek mellett az ügyfelek értéktárgyainak tárolására, valamint a zálogtárgyak jutalékos értékesítésére is sor kerül.
A zálogház kötelezettségei a következőkből áll: szavatoló tőke, zálogba vett, de vissza nem váltott ingatlan értékesítéséből kapott pénzeszköz, bankhitel
A zálogházak aktív működése: rövid lejáratú hitelek magas likviditású ingó vagyon ellen, az ügyfelek értéktárgyainak tárolása
Ez a működési kör meghatározza a zálogházak szervezeti felépítésének sajátosságait: a fióktelepeken és fióktelepeken kívül a nagy zálogházak raktár- és üzlethálózattal is rendelkezhetnek.
A hitelműveletek zálogházakban történő végrehajtásának jellemzői:
A zálogkötelezettséggel rendelkező ügyféllel kötött kölcsönszerződés hiánya;
A záloggal fedezett zálogkölcsönt nyugtával (vagy a zálogjog és a kölcsön átvételének tényét igazoló egyéb okirattal) állítják ki;
a legtöbb hitelügylet türelmi időt biztosít, csak ezután kerülhet sor a zálogtárgy értékesítésére
Jelenleg Ukrajnában a zálogházi hitelezést hitel- és pénzintézetek – zálogházak – végzik. Az általuk kibocsátott hitelek sajátossága: egyrészt a bankoknál magasabb kamat; másodszor a gyors regisztráció és a kölcsön megszerzése.
Pénzügyi és hitelintézetek - állami és magán, pénzügyi tranzakciók lebonyolítására felhatalmazott kereskedelmi szervezetek hitelnyújtásra, betétek elhelyezésére, folyószámlavezetésre, valuta és értékpapírok vételére és eladására, pénzügyi szolgáltatások nyújtására stb. A fő pénzügyi és hitelintézetek a bankok, pénzügyi cégek, befektetési alapok, takarékpénztárak, nyugdíjalapok, befektetési alapok, biztosítótársaságok. Minden pénzügyi közvetítő négy csoportba sorolható: 1) betét típusú pénzügyi intézmények; 2) szerződéses takarékpénztárak; 3) befektetési alapok; 4) egyéb pénzügyi szervezetek.
A leggyakoribb pénzügyi közvetítők az betét típusú intézmények. A fejlett országokban szolgáltatásaikat a lakosság jelentős része veszi igénybe, mivel a betétszámlákon történő bevétel kifizetését főszabály szerint biztosítótársaságok garantálják, amelyek megbízhatóságát az állam biztosítja. A letétkezelő intézmények által felvett pénzeszközöket banki, fogyasztási és jelzáloghitelek kibocsátására használják fel. E csoport fő intézményei a kereskedelmi bankok, a takarékpénztárak és a hitelszövetkezetek.
A kereskedelmi bankok általában a szolgáltatások legszélesebb skáláját kínálják az ideiglenesen birtokló gazdálkodó szervezetektől származó források bevonására, valamint különféle hitelek és hitelek nyújtására. A kereskedelmi bankoknak az állam monetáris rendszerének működésében betöltött nagy jelentősége miatt szigorú állami ellenőrzés alá esnek.
takarékpénztárak szakosodott pénzintézetek, amelyek fő forrásai a takarékbetétek és a különböző lekötött fogyasztási betétek. Ezek az intézmények csekk- és megtakarítási számlák segítségével vesznek fel rövid lejáratú kölcsönt, majd ingatlanfedezet ellenében hosszú távra kölcsönöznek.
hitelszövetkezetek kölcsönös hitelező intézmények. Betéteket fogadnak el magánszemélyektől, és elfogadható feltételekkel kölcsönöznek a szakszervezet tagjainak. A hitelszövetkezetek kötelezettségei megtakarítási számlákból és csekkszámlákból (részvényekből) keletkeznek. A hitelszövetkezetek pénzeszközeiket rövid lejáratú fogyasztási kölcsönök formájában biztosítják a szövetség tagjainak.
A hitelszövetkezetek számos előnnyel rendelkeznek a többi betéti típusú pénzintézettel szemben. Általában mentesülnek a jövedelemadó (nyereség) alól, nem tartoznak rájuk a monopóliumellenes jogszabályok, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy vegyes vállalkozásokban vegyenek részt.
Oroszországban a hitelszövetkezetek tevékenysége nem részesült kellő elosztásban. Szövetségi szintű státuszukat csak az Orosz Föderáció Igazságügyi Minisztériumának pontosításai határozzák meg. Az Állami Duma külön törvényt fogadott el „Az állampolgárok fogyasztói hitelszövetkezeteiről (hitelfogyasztói szövetkezetek)”, de nem léptették hatályba. Az 1994-ben létrehozott Liga hitelszövetkezetek mintegy negyven hitelszövetkezetet és négy regionális hitelszövetkezetet foglal magában.
A szerződéses alapon működő takarékpénztárak közé tartoznak a biztosítók és a nyugdíjpénztárak. Ezeket a pénzintézeteket a biztosítóktól és nyugdíjpénztári számlatulajdonosoktól származó források folyamatos áramlása jellemzi. Lehetőségük van hosszú távú, magas hozamú pénzügyi eszközökbe fektetni.
Befektetési alapokértékpapírjaikat (részvényeiket, befektetési jegyeiket) eladják befektetőknek, a bevételt pedig közvetlen pénzügyi kötelezettségek vásárlására fordítják. Általában nagy megbízhatóság és az eladott értékpapírok alacsony névértéke jellemzi őket. A befektetési alapokat elsősorban a befektetési alapok között különböztetjük meg. Részvényeiket befektetőknek adják el, a bevételből pedig főleg részvényeket és kötvényeket vásárolnak. Különféle befektetési alapok léteznek. Mindegyiknél változik (általában nő) a részvény értéke, ami lehetővé teszi a befektetők számára, hogy bevételhez jussanak abban az esetben, ha a részvényt eladják a befektetési alapnak.
A befektetési alapok aktív szerepet játszanak a gazdaságilag fejlett országok pénzügyi piacain. Az Egyesült Államokban az egyik leggyorsabban növekvő befektetési alap a pénzpiaci befektetési alap, amely először 1972-ben jelent meg.
Ezen alapok megkülönböztető jellemzője, hogy rövid lejáratú értékpapírokba fektetnek be, amelyeknek alacsony a nemfizetési kockázata és magas a névértéke - 1 millió dollártól és afelettitől. Sok befektető számára az ilyen értékpapírok magas költségük miatt nem állnak rendelkezésre.
A pénzpiaci befektetési alapok lehetővé teszik a kisbefektetők számára, hogy a piaci kamatláb mellett megtérüljenek befektetéseiken anélkül, hogy jelentős nemteljesítési kockázatoknak lennének kitéve. A pénzügyi közvetítők utolsó csoportjába tartoznak a különböző típusú pénzügyi társaságok, így a vállalkozási hitelezésre és lízingre szakosodott pénzügyi társaságok, valamint a lakossági részletfizetési hitelt nyújtó fogyasztási finanszírozási társaságok.
Ezek a pénzintézetek pénzük nagy részét a befektetők felé fennálló rövid lejáratú kötelezettségek kereskedelmi papírok formájában történő eladásából kapják. E társaságok tevékenységét a képviseleti (törvényhozó) és végrehajtó hatóságok szabályzatai szabályozzák.
A pénzügyi közvetítők által végrehajtott pénzügyi tranzakciók volumene az elmúlt évtizedekben nőtt. Ugyanakkor a fejlett országokban relatív változás tapasztalható az egyes pénzügyi közvetítők által nyújtott szolgáltatások volumenében. Ugyanakkor az egyes pénzintézetek eszközállományában relatív változás tapasztalható.
Így az Egyesült Államokban az elmúlt 30 évben jelentősen nőtt a befektetési alapok és állami nyugdíjalapok aránya, míg a letétkezelő intézmények (kereskedelmi bankok, takarékpénztárak) részesedése csökkent. Ha 1975-ben a kereskedelmi bankok részesedése a pénzügyi közvetítők összes pénzügyi vagyonában mintegy 40%, akkor 1998-ra mintegy 27%-ra csökkent, a befektetési alapok részesedése pedig ennek megfelelően 2-ről 19%-ra nőtt.
2. témakör Pénzügyi és hitelintézetek
2.1. Hitelintézetek (bankok; altisztviselők)
2. 2 Nem hitelintézetek (mikrofinanszírozási szervezetek, biztosítási szerződéses intézmények, befektetési alapok)
2.3. Szakmai tevékenység a pénzügyi piacokon
Hitelintézetek
Az Orosz Föderáció bankrendszerében a bankokról és a banki tevékenységekről szóló 1990. december 2-i 395-1 szövetségi törvény értelmében minden hitelintézet két típusra oszlik: bankok és nem banki hitelszervezetek ( altisztek). A fő kritérium, amely megkülönbözteti a nem banki hitelintézetet a banktól, az a banki műveletek listája, amelyek végrehajtására a bank és az altisztviselő jogosult.
Nem banki hitelintézet jogi személy, kereskedelmi szervezet, amely tevékenységének fő céljaként haszonszerzés érdekében a Jegybanktól kapott engedély alapján jogosult bizonyos banki műveletek végzésére; ugyanakkor az altisztek nem jogosultak magánszemélyek folyószámláinak megnyitására, magánszemélyek bankszámláira történő átutalások végrehajtására és magánszemélyektől pénzeszközök bevonására betétekben, amelyekben az altisztek nem vesznek részt, és nem vehetnek részt a Betétben. Biztosítási rendszer. A banki műveletek teljes listájából az altisztek sem szerezhetnek jogot betétek vonzására és nemesfémek elhelyezésére - mindez a bankok kiváltsága.
Most a törvény kiemeli:
1) NBCO-k, amelyek jogosultak számlanyitás nélkül pénzátutalásokat végrehajtani és egyéb kapcsolódó banki műveleteket végezni - ilyen NBCO-k, amelyeket az Orosz Föderáció Központi Bankjának dokumentumaiban kaptak meg, és a gyakorlatban a név Fizetési altisztek;
2) bizonyos banki műveletek végzésére jogosult altisztek, amelyek kombinációit a Központi Bank állapítja meg. Az Orosz Bank ezeket a kombinációkat a 135-I számú utasítással hozta létre, kétféle engedélyt biztosítva - az ún. Települési altisztekés Betéti és hitelügyi altisztek.
