A közvetlen befektetések pénzbeli befektetések az állótőkébe és a különböző típusú vállalatok termelésébe, amelyek lehetővé teszik, hogy közvetlenül részt vegyen a vállalkozás irányításában, és nyereséget kapjon a munkájából. A fogalom értelmezhető a vállalat irányító részesedésének megvásárlásaként.
Közvetlen befektetések segítségével a befektető legalább 10%-os részesedést szerez a társaság jegyzett tőkéjében, egy bizonyos alapban szerepel. A közvetlen befektetés lehetővé teszi, hogy hatékony ellenőrzést gyakoroljon a vállalkozás működése felett. A befektető érdekeit különösen az igazgatóságban tudja könnyen megvédeni képviselője. A közvetlen befektetések természetüknél fogva kockázatosabbnak minősülnek, mint a portfólióbefektetések. Ugyanakkor a magas kockázati mutatókat a magas és állandó jövedelem megszerzésének méltó lehetőségei indokolják.
A közvetlen befektetések megvalósításához speciális cégek segítségét kérheti. Nyugaton kockázati alapként ismerik őket. Oroszországban ezeket általában közvetlen befektetési alapoknak nevezik. Amerika területén csak a leggazdagabbak kerülhetnek be a kockázati partnerek közé.
A kockázati alapokkal való közvetlen együttműködés nélkül is lehet befektetni valamelyik vállalkozásba. Független befektetés megengedett. Ahhoz, hogy jövedelmezően fektessen be tőkét, sok munkát kell végeznie. Ez egy független piactanulmány, a befektetések várható nyereségének és veszteségének kiszámítása, független üzletvezetés. Stabil bevétel csak akkor lehetséges, ha a vállalkozás és a tevékenység pénzügyi oldala szigorú ellenőrzés alatt áll.
A közvetlen befektetések két fő kategóriába sorolhatók:
A két beruházástípus aránya határozza meg az állam befektetési pozícióját. A mellékletek exportőrének vagy importőrének státusza van.
Az oroszországi közvetlen befektetések, mint a világ bármely más országában, a nemzetközi besorolás alá tartoznak. Az általánosan elfogadott szabványoknak megfelelően a befektető legalább 10% -os részesedést kap a vállalkozás jegyzett tőkéjéből, amely döntési jogot biztosít számára. A nagybefektetők mindig is arra törekedtek és igyekeznek bekerülni az igazgatóságba, hogy közvetlen hatást gyakoroljanak az üzletmenetre. Emiatt a nagy konszernek vezetése fokozott figyelmet fordított a vállalataik részvényeinek eladására. Sokat törekednek arra, hogy vállalkozásuk irányítását inkompetens személyek kizárják.
A legtöbb esetben ahhoz, hogy a befektető megvásárolhassa az alaptőke egy részét vagy beléphessen az alapba, a közvetlen befektetéseket dokumentálni kell. Rendkívül fontosak a szabályozó típusú megfelelő struktúrákból származó iratok. A befektetés iránya alacsony likviditásúnak tekinthető, és a portfóliókba történő befektetéssel összehasonlítva hosszú távúnak tekinthető. A világ gazdasági helyzete miatt azonban nő a közvetlen befektetések mennyisége. Ezzel párhuzamosan csökkennek a portfólióbefektetések.
Az orosz közvetlen befektetéseket magánszemélyek és nagyvállalatok is végrehajthatják, amelyek meglehetősen nagy összegű forrásokkal rendelkeznek. Bizonyos helyzetekben a pénzügyi áramlásokat olyan szakosodott társaságok alakíthatják ki, amelyek tevékenységi állományi formával rendelkeznek. Private Equity néven ismertek. A cégek felelősek a pénzeszközök előre meghatározott összegű alapokba történő átutalásáért a vállalatokkal kötött partnerségi feltételek jóváhagyása után. A befektetők vagy az alapok ügyfelei érdeke azon alapul, hogy a befektetésből 3-7 év elteltével nyereséget lehet elérni. Ez az időszak annak az időszaknak felel meg, amely után az alapok nyereségesen értékesíthetik a korábban megvásárolt részvényeket és eszközöket. A közvetlen befektetéseket a nyereséggel párhuzamosan adják vissza az alap ügyfelei számára a három formátum egyikében:
Ha a befektetés átlépi annak az országnak a határait, amelyben a befektető él, akkor nemzetközi közvetlen befektetéssé válik. Az eljárás során az egyik államban lakó személy pénzeszközöket fektet be egy másik állam rezidens cégébe abból a célból, hogy a befektetés helye szerinti államban hosszú távú gazdasági érdekeltséghez és vállalkozói haszonhoz jusson, ami viszont nagyon gondosan biztosítja a befektetések ellenőrzését. a betétes a befektetés tárgya felett.
A befektetett pénzeszközöket innovatív technológiák bevezetésére fordítják az állam kiválasztott termelésében. A meglévő létesítményeket a modern gazdaság trendjeinek megfelelően korszerűsítik. A beruházó magánfiókjai a rezidens állam területén jönnek létre, a régi leányvállalatokat rekonstruálják és frissítik. A közvetlen külföldi befektetések – a portfólióbefektetésekkel ellentétben – nem közvetett, hanem közvetlen lehetőséget adnak arra, hogy részt vegyenek egy adott vállalat fejlődésében és felvirágoztatásában.
A finanszírozás időtartamától függően a beruházások lehetnek rövid távúak, legfeljebb egy év, és hosszú távúak - egy évnél hosszabbak. A befektetési források alapján a befektetések lehetnek állami, magán és vegyes nemzetközi befektetések. A külföldi befektetések túlnyomó részét a fejlett országok magánszemélyei és vállalkozásai teszik ki.
A nemzetközi típusú, alapokon keresztül megvalósuló közvetlen befektetések 5-15 befektetést tartalmazó portfóliókba vonhatók össze. Méretükben összehasonlíthatóak egymással. A megközelítést kompetens kockázatdiverzifikációként határozzák meg. Az alapkezelő társaságok egyszerre több alapot is kezelhetnek, amelyek később egész családokat alkotnak. Az integrált megközelítés a lehető legpontosabban megfelel a befektetők érdekeinek. A befektetők igen széles köre vesz részt a jó hozamot hozni képes alapok kialakításában. A befektetésre rendelkezésre álló forrás nagyságát nemcsak a minimális tőke, hanem a maximálisan rendelkezésre álló tőke is korlátozza.
Oroszországban a közvetlen befektetéshez olyan alapokkal kell együttműködni, amelyek pénzeszközöket gyűjtenek ügyfeleiktől egy adott vállalatba történő további befektetés céljából. Magának a befektetési folyamatnak világos kritériumoknak kell megfelelnie, és a kiválasztott vállalkozás további irányítása egy speciális típusú alapkezelő társaság nevében történik.
Attól függően, hogy hová irányítják Oroszországban a közvetlen külföldi befektetéseket, az alapok speciális és egyetemes szövetségek státuszával rendelkezhetnek. Vannak cégek, amelyek csak az információs technológia területével foglalkoznak. A közvetítők közötti különbségek az anyagi erőforrások újraelosztásának mértékében is jelentkezhetnek. Vannak, akik dollármilliókkal dolgoznak, mások csak milliárdokkal.
Általánosságban elmondható, hogy a közvetlen befektetések rendszere a világ minden sarkában ugyanaz:
A gazdaságban létezik egy olyan dolog, mint a közvetlen befektetés, amelyet sok országban aktívan használnak. Különböző típusú ilyen befektetések léteznek, saját jellemzőkkel és szabályokkal. Számos módon vonzhatja őket a szervezetébe.
A közvetlenül a termelési folyamatba történő hosszú távú tőkebefektetést közvetlen befektetésnek nevezzük. A finanszírozást értékesítésbe vagy anyagtermelésbe fektetik. Lehetővé teszik, hogy az irányító részesedés tulajdonosává váljon. A közvetlen befektetés fogalmának leírásakor érdemes kiemelni, hogy az ilyen hozzájárulások teljesítésével egy személy részesedést kap egy szervezet jegyzett tőkéjéből (legalább 10%). Hosszú évek óta jelentősen megnőtt a közvetlen befektetések száma, amelyek speciális alapokon keresztül valósulnak meg.
A közvetlen befektetésnek különböző formái vannak:
Ez a befektetési lehetőség a termelés feletti ellenőrzés megteremtésére vagy annak megerősítésére szolgál. A részvényekbe történő közvetlen befektetés növeli az ellenőrzés szintjét, függetlenül a vállalkozás jogi formájától. Ennek eredményeként a közreműködők befolyásolhatják az értékesítés és a termelés szintjét, sőt a haszonkulcsokat is. A legtöbb esetben a közreműködők egy szinten vannak a cég igazgatójával és tulajdonosával. A közvetlen befektetés azért fontos a szervezet számára, mert segít elkerülni a csődöt, vagy lehetőséget ad a termelés bővítésére.
A nemzetközi gazdaságban különböző elméleteket használnak a pénzügyi folyamatok magyarázatára. A közvetlen és közvetett befektetéseket a következő elméletek alapján vizsgáljuk:
Sokan összekeverik ezt a két fogalmat, ezért fontos tudni, hogy miben különböznek egymástól. Ha kitalálta az első kifejezést, akkor a portfólióbefektetés alatt értékpapír vásárlást értünk, és ez passzív bevételnek tekinthető. Ennek eredményeként a tulajdonos nem állítja, hogy irányítja a céget. A közvetlen és a portfólióbefektetések közötti különbség az alábbi jellemzők alapján érthető meg:
Kezdjük a terminológiával, tehát a közvetlen külföldi befektetés alatt az egyik ország forrásainak hosszú távú hozzájárulását egy másik állam gazdaságának különböző szektoraihoz értjük. Mennyiségük közvetlenül függ a befektetési környezettől és az objektum vonzerejétől. A közvetlen külföldi befektetések nemcsak a pénzáramlást biztosítják, hanem hozzájárulnak az új technológiák termelésbe való bevezetéséhez is. Ennek köszönhetően lehetőség nyílik új marketing formák kiválasztására a munkában.
Sok külföldi befektető fektet be nemzeti vállalkozásokba, és ez befelé irányuló befektetésnek minősül. A közvetlen külföldi befektetések számára a vállalatnak vonzónak és ígéretesnek kell lennie. A kimenő és bejövő közvetlen befektetések aránya a makroökonómia egyik fontos mutatója - az ország nemzetközi befektetési képessége. Ha Amerikát nézzük, a kimenő betétek volumene meghaladja a bejövőt, vagyis az ország nettó exportőr.
Ez a fogalom annak a helyzetnek a leírására szolgál, amikor egy befektető külföldi vállalatokba fektet be. A közvetlen befektetési modelleket leírva érdemes megjegyezni, hogy a fejlődő országokból érkező tevékenységük folyamatosan növekszik. Az utóbbi időben jelentősen megnőtt az ázsiai országokból származó betétek száma. Példa erre Kína, ahol a kifelé irányuló befektetések növekedése nagyvállalatok összeolvadásával és felvásárlásával függ össze.
Megbízható közreműködőket találni nem egyszerű feladat, de többféle módon is segíthetünk eredményeket elérni. Először is dolgoznia kell a projekten, mert vonzónak kell lennie a befektetők számára. Közreműködőket a következő módokon kereshet:
A közvetlen befektetések vonzása érdekében figyelembe kell venni, hogy a projektfejlesztés minden szakaszához jobb, ha különböző forrásokból vonzunk finanszírozást.
Számos olyan befektetési mód létezik, amelyek már több mint egy éve relevánsak, és a következő években a változások kockázata minimális. Különböző induló vállalkozások esetén a közvetlen befektetések típusai lesznek relevánsak. Sok ajánlat van, ezért egy eredeti ötletet kell választania, jó kilátásokkal. Az utóbbi időben a PAMM-számlák és a HYIP-projektek nagyon vonzóak voltak a befektetés számára.
Ez a kifejezés több passzív befektető pénzügyeinek összevonását jelenti annak érdekében, hogy kölcsönös befektetést hajtsanak végre egy adott szervezetben. A helyi és külföldi működőtőke-alapok a következő séma szerint működnek: kiválasztanak egy befektetési projektet, megkötik a megállapodást, maximalizálják a tranzakció hatékonyságát, és egy későbbi kilépéssel egy vállalkozásba történő befektetésből profitot termelnek. Az alapok lehetnek univerzális és különálló egyesületek, például kizárólag informatikai területen működő szervezetek.
A gazdagok gazdagabbá válásának egyik módja a közvetlen befektetés. És ma itt az ideje, hogy beszéljünk a tőkeemelés ezen módjáról. Sőt, az elmúlt évtizedben sokszor megnőtt az érdeklődés irántuk. Hiszen vezető közgazdászaik azok, akik a gazdasági válság leküzdésének szinte egyetlen módját tartják.
A legtöbb befektető azonban nem tűz ki magának ilyen ambiciózus célokat, inkább a kereseti lehetőség érdekli. De ahhoz, hogy pénzt keress, meg kell értened, mi a közvetlen befektetés, és hogyan lehet alkalmazni. Találjuk ki együtt.
Ha pusztán közgazdasági definíciót vesszük, akkor az ilyen befektetéseket nevezzük direktnek, amikor a cél egy vállalat irányító részesedésének megszerzése, annak politikájának befolyásolása érdekében. A valóságban azonban a közvetlen befektetés alatt vállalatok részvényeinek spekulációs érdek nélküli megvásárlását értjük. Ez azt jelenti, hogy egy ilyen befektetést kellően hosszú időszakra kell gondolni, arra számítva, hogy a cég fejlődik, és ebből a befektető profitot fog kapni. Sőt, ez a nyereség származhat mind a részvények után fizetett osztalékból, mind a társaság eladásából.
A portfólióbefektetés több szervezet részvényeinek megszerzése a kamatokból vagy osztalékokból származó jövőbeni nyereség érdekében. Ugyanakkor a befektető nem érdekelt a cég irányításában. Különböző vállalatokba történő befektetés részvényeik megvásárlásával a befektetések diverzifikációja. Így a befektetések veszteségek ellen biztosítottak. Ha egy vállalat nem fizet osztalékot részvényeseinek, ezt a veszteséget más vállalkozások osztalékai ellensúlyozzák.
A közvetlen befektetés egy kiválasztott társaságban a részvények céltudatos megszerzése annak irányítása vagy irányításában való részvétel céljából. A befektető a közvetlen befektetésből származó fő nyereséget a vállalkozás tevékenységeiből kapja, amelyre lehetősége van befolyásolni.
A közvetlen befektetés közvetlenül kapcsolódik bármely állam gazdaságának növekedéséhez, ezért számos kormány támogatja. A világban pedig az elmúlt évtizedben a portfólióbefektetések száma csökkent, miközben a közvetlen vagy reálbefektetések száma nőtt. És bár a közgazdasági irodalomban megtalálható az a meghatározás, hogy a valódi beruházás egy vállalkozás termelési kapacitásába történő befektetés, sok modern közgazdász egyenlőségjelet tesz a valódi és a közvetlen befektetés között. A közvetlen befektetéseket általában a befektetés előfordulásának feltételei és időpontja szerint osztályozzák.
A közvetlen befektetéseket leggyakrabban olyan külföldi befektetők hajtják végre, akik nem látják pénzüknek ígéretes felhasználását országukban. Ezért tesznek különbséget a bejövő és a kimenő befektetések között. Vagyis ha külföldi befektetők fektetnek be egy orosz vállalkozásba, ez bejövő befektetés, amikor éppen ellenkezőleg, a hazai tőkét külföldi vállalatokba fektetnek be, akkor ez kimenő befektetés.
A közvetlen befektetés előnye az állam számára, hogy pénzt kap, és esetenként a legújabb technológiát saját gazdaságának fejlesztésére. És bár a befektetők érdeklődnek a megvásárolt részvények utólagos értékesítésében, hogy pénzt keressenek, az országnak lehetősége van termelési potenciáljának fejlesztésére.
Kifelé irányuló befektetés a pénz külföldi vállalatokba történő befektetése. Azokat az országokat, amelyekben a kimenő befektetések túlsúlyban vannak a beérkezőkkel szemben, donorországoknak nevezzük. Ide mindenekelőtt a fejlett gazdasággal rendelkező országok tartoznak (USA, Kanada, nyugat-európai országok). Bár ugyanaz a Kína az elmúlt években a túlnyomórészt bejövő befektetésekkel rendelkező országból befektetéseket aktívan exportáló országgá válik. E befektetések jelentős része kockázati befektetés, amelyek új, érdekes üzleti ötletekkel rendelkező cégeket céloznak meg.
Ennek megfelelően a bejövő befektetések külföldi tőkét használó hazai vállalkozásokba történő befektetések. Az ilyen befektetések legnagyobb kedvezményezettjei a stabil gazdasággal és politikai rendszerrel rendelkező fejlődő országok. Minden befektető mindenekelőtt arra törekszik, hogy megtakarítsa a pénzét, és csak azután keressen egy milliót, vagy akár többet is, és ha az ország, amelynek cégébe fektet, nem tudja garantálni a pénzének biztonságát, akkor nem fektetnek be befektetéseket. Emellett a fejlett országok is érdekeltek a beérkező beruházások fogadásában a gazdasági növekedés ütemének fenntartása érdekében.
Önmagában a közvetlen befektetés meglehetősen hosszú távú befektetés. Nem fog gyorsan pénzt keresni azzal, hogy ma befektet egy vállalkozásba, holnap pedig eladja a részesedését. A rövid távú befektetők más eszközöket választanak: kriptovaluta, nemesfémek, forex stb. De még itt is szokás 3 fajta befektetést megkülönböztetni futamidő szerint:
Csak néhány szót az egyes fajokról.
Rövid távú befektetésként 3 hónaptól 2 évig terjedő alapok befektetését szokás érteni. Az ilyen befektetések jellemzően induló vállalkozásokba vagy más ígéretes projektekbe valósulnak meg, amelyek rövid távon jelentősen növekedhetnek. Ebben az esetben a befektető gyors haszonhoz juthat befektetéséből. A rövid távú közvetlen befektetés azonban inkább ritkaság, mint elfogadott gyakorlat.
A középtávú befektetések hosszabb ideig tartanak - 2-5 évig. Ez az időszak elég ahhoz, hogy a beruházási projekt nyereséget termeljen. Általában az ötéves időszak egy bizonyos mérföldkő, amely után a befektető vagy eladja a részvénycsomagját, vagy a felhalmozott osztalék olyan vonzó, hogy ennek nincs értelme. Ebben az esetben a befektetése már hosszú távúnak tekinthető.
Azokat a közvetlen befektetéseket, amelyekbe a befektető 5 évnél hosszabb ideig fektet be, hosszú távúnak nevezzük. Általában nagybefektetők végzik. Készek tőkebefektetésekre a termelésbe, nem számítva a gyors haszonra. Az ilyen befektetések jellemzően nagy ipari vállalkozásokban valósulnak meg, amelyek nagy kiaknázatlan potenciállal rendelkeznek.
Logikus azt feltételezni, hogy a közvetlen befektetések összege meglehetősen nagy, és nem minden magánbefektető engedheti meg magának, hogy még egy kis cégben is irányító részesedést vásároljon. De ki mondta, hogy kis pénzzel is be van zárva az út a közvetlen befektetés felé? A piac fő szereplői a magántőke-alapok.
Fő feladatuk befektetőik pénzeszközeinek felhalmozása, akik aztán ilyen befektetésekre mennek. Az ilyen alapok részvényesei készen állnak arra, hogy több évet várjanak, amíg az alap eladja az általa befektetett társaságok részét, és a nyereséget felosztja a részvényesek között. Ezt a passzív jövedelmet a befektetők még egy részvény megvásárlásához elegendő csekély induló tőkével is megengedhetik maguknak.
A magánszemélyek mellett a kereskedelmi vállalkozások is részt vesznek egy ilyen magántőke-alapban:
Mindez lehetővé teszi, hogy az ilyen alapok pénzt fektessenek be még olyan nagy vállalkozásokba is, amelyek nagy pénzügyi befektetéseket igényelnek. A leghíresebb alapok hazánkban a Troika Capital Partner és a Rosbank, bár vannak kisebb alapok. Az ilyen pénzintézetek alapvetően 3-5 éves időtartamra fektetik be részvényeseik pénzét.
A közvetlen külföldi befektetés minden állam gazdaságának nagyon fontos eleme. És ez nem csak a pénzről szól. Vállalatba vagy termelésbe fektetve a külföldi befektetőt leginkább az érdekli, hogy a befektetések megtérüljenek és hasznot hozzanak. Ez azt jelenti, hogy a vállalkozás fejlődni fog, új munkahelyek jönnek létre, az alkalmazottak új készségeket, ismereteket kapnak. A helyi szakemberek képzése gyakran külföldi szakemberek bevonásával történik, ami lehetővé teszi a tapasztalataikból való tanulást.
Ugyanakkor a közvetlen külföldi befektetésben részesült vállalat termelékenysége általában magasabb, mint a helyi termelőké, és ez utóbbiakat is a termelékenység növelésére kényszeríti. Egy ilyen „versenyfutás a vezetőért” a nemzetgazdaság egészének növekedéséhez és a legfejlettebb iparágakba való átprofiljához vezet. A nemzeti termékek idővel olyan jó minőségűvé válnak, mint külföldi analógjaik, és sikeresen felvehetik a versenyt velük a világpiacokon, integrálva a nemzeti piacot a világgazdaságba.
Bármely állam érdekelt a közvetlen külföldi befektetésekben, hiszen ezek lehetőséget adnak arra, hogy a világgazdasági rendszerbe való integráció minden előnyét megkapják.
A közvetlen befektetéseket figyelembe véve arra a következtetésre juthatunk, hogy ezek fő vonzereje a befektető számára a magas nyereség elérése. Ez nagyobb nyereséget jelent, mint ha saját országában fektet be. A külföldi cégekbe történő befektetéssel új piacok fedezhetők fel, és a befektetési portfólió diverzifikálódik. A magántőke a milliárdosok kedvenc időtöltése, és ritkán tévednek.
Iratkozz fel és értesülj a legfrissebb hírekről:
A közvetlen befektetés az befektetések bármely termék előállításába és értékesítésébe. Szintén közvetlen befektetésnek minősül egy másik társaság részesedésének vásárlása (alaptőkében, értékpapírokban) annak kezelésére.
Részletesebb válasz a kérdésre - Mi a közvetlen befektetés?
Közvetlen befektetés Oroszországban
A gazdaságban való részesedésük növelése pedig fejlődésének egyik zászlóshajója.
Ma már keresettek a közvetlen befektetések, amelyek minden évben stabil növekedést és volumennövekedést mutatnak.
Ennek a pénzügyi eszköznek a segítségével sok befektetőnek lehetősége nyílik arra, hogy összevonja tőkéjét, hogy közös befektetéseket hajtson végre az általa választott tárgyban. Az ilyen jellegű befektetések jelentősen csökkenthetik a befektetési kockázatokat, ezáltal növelhetik a kedvező pénzügyi eredmény valószínűségét.
Ez a külföldi tőke részvételének egy formája a rezidens ország területén megvalósuló különféle projektekben. Az ilyen jellegű befektetések sajátos jellemzőkkel rendelkeznek, és a rezidens ország jogszabályai szabályozzák őket.
Ez egy módja annak, hogy a külföldi tőke részt vegyen a különböző beruházási projektek egy adott országban.
Tehát vessünk egy pillantást a főre közvetlen befektetések típusai.
Ma már sokféle közvetlen befektetést kínálnak a kereskedelmi bankok magánszemélyeknek, ezek egyike a bankbetét. A betéteket rubelben és devizában is elfogadják, a befektetési feltételek egy hónaptól 5-10 évig változnak. Mindenekelőtt ezektől a paraméterektől függ a bevétel mértéke, vagyis a betét kamata. A rubelbetétek hozama magasabb, mint a devizabetéteké.
A bankbetét formájában megvalósuló közvetlen befektetésének reálhozamát a bejelentett (nominális) kamat és az inflációs ráta különbségeként számítják ki. Például, ha évi 7% -kal tesz pénzt egy rubelbetétre, és az idei inflációs ráta 5% -ot „eszik”, akkor a valóságban csak a betét összegének 2% -át fog keresni. Ezenkívül a bank és egy adott betéttípus kiválasztásakor ügyeljen az alábbi szerződési feltételekre is:
Csak ha megismeri ezeket a feltételeket, akkor vonhat le következtetéseket egy adott betét valós jövedelmezőségéről.
Így a közvetlen befektetésekből bankbetét formájában nagy bevételre nem kell számítani. A megtakarítások megőrzésének fő feladatával azonban a bankok rendszerint megbirkóznak, ha megbízható hírnévvel rendelkező bankokat választanak, és olyan betéteket választanak, amelyek a várt éves inflációt meghaladó kamatokat kínálnak.
A közvetlen befektetés másik típusa a befektetési alapok. A kölcsönös befektetési alap valójában egy olyan befektetési forma, amelyben az egyéni befektetők (magánszemélyek és jogi személyek) pénzeszközei egy alapban halmozódnak fel, amelyeket aztán az alapkezelő társaság csereműveletekre használ fel. A tapasztalt tőzsdei szereplőket (brókereket) foglalkoztató alapkezelő társaság a befektetők pénzéből közvetlen befektetéseket végez értékpapírokba (részvények, kötvények). A befolyt nyereséget a hozzájárulás nagyságától függően osztják fel a részvényesek között.
Az egyes befektetési alapok profitja a különböző időszakokban jelentősen eltérhet, esetenként elérheti az 50-100%-os megtérülési rátát (vagyis 1,5-2-szeresére nőhet a megtakarítása), de a befektetésből származó bevételre senki nem ad garanciát. alapok . A jövedelmezőség közvetlenül függ a kezelt társaság brókereinek döntéseinek helyességétől, illetve a tőzsdén kialakuló helyzettől.
A befektetési alap kiválasztása mindig egyéni döntés. Vannak olyan alapok, amelyek már régóta működnek, ezért stabilabbnak, de kevésbé jövedelmezőnek is tekinthetők. Pénzt bocsáthat egy kevésbé ismert alap rendelkezésére is, amely a jelenlegi időszakra nézve igen magas hozamot mutat, de ennek a trendnek a folytatódását nagyon nehéz megjósolni. Jelentősen megemelheti tőkéjét, és nem marad semmi.
A befektetési alapokkal kapcsolatban azt is érdemes szem előtt tartani, hogy ha sürgősen készpénzre van szüksége, akkor csak a szabályozott eljárás szerint veheti fel pénzét az alapból (jobb, ha előzetesen tájékozódik annak feltételeiről), amely általában jelentős időt vehet igénybe (akár 7-10 napig).
Így a bankbetétekhez képest a befektetési alapok formájában történő közvetlen befektetések potenciálisan jövedelmezőbbek (a hozam többszörösen meghaladhatja a betéti kamatot), ugyanakkor sokkal kockázatosabb is. A kockázat csökkentése érdekében javasolhatja, hogy egyszerre több befektetési alapba fektessen be.
A „tűzálló” pénz, aranyrudak vagy más nemesfémek vásárlása egy másik lehetőség a pénz befektetésére. Mint minden másnak, ennek is megvannak az előnyei és hátrányai.
Egy ilyen befektetés előnyei nyilvánvalónak tűnnek: a valuták helyettesítik egymást, az arany és a közvetlen befektetés mindig az árban marad.
A nemesfémek „valódi” eszközök, amelyeket kevésbé érintenek a pénzügyi válságok, az infláció stb., mint a többi befektetési formát. Ennek azonban megvannak a maga árnyalatai és hátrányai is.
Ha továbbra is ezt a konkrét közvetlen befektetési módot részesíti előnyben, akkor javasoljuk, hogy fordítson figyelmet a limitált példányszámban gyártott, művészi értékű gyűjthető aranyérmék vásárlására. Az ilyen érmék ára általában csak növekszik az idő múlásával, és nem veszít 18% ÁFA-t a vásárlásukkor.
