Minden devizapiaci szereplő számára a devizaügylet az egyik devizában fennálló követelések vásárlása és egy másik devizában kötelezettségek beszerzése. Ebből kifolyólag a devizaügyletekben résztvevő eszközeiben és forrásaiban mindig különböző devizák jelennek meg, amelyek árfolyamai folyamatosan változnak, ami lehetőséget ad mind a nyereségre, mind a veszteségre.
A devizapozíciót figyelembe veszik zárva (« fedett helyzet» , CdP), ha a követelmények megegyeznek az erre a pénznemre vonatkozó kötelezettségekkel (az egyenlőségnek összegben és sürgősségben kell lennie). Ha a követelmények nem egyeznek a kötelezettségekkel, akkor a devizapozíció lehívásra kerül nyisd ki
Zárt devizapozíció esetén az árfolyamkockázat (ERR - exchangeraterisk) nullával egyenlő. Nyitott devizapozíció esetén az árfolyamkockázat mindig nagyobb, mint nulla.
A nyitott (kockázatos) devizapozíciókat két típusra osztják: hosszú (LP - longposition) és rövid (SP - shortposition). A hosszú devizapozíció a követelések többletét jelenti a kötelezettségeknél vagy a nettó eszközöknél. A rövid devizapozíciót az ellenkező helyzet jellemzi, vagyis a kötelezettségek többletkötelezettsége vagy nettó kötelezettsége.
Pénznem pozíciója - külföldi pénznemben fennálló egyenlegek, amelyek eszközöket és forrásokat képeznek (figyelembe véve a folyamatban lévő ügyletek mérlegen kívüli követeléseit és kötelezettségeit) az adott devizanemben, és ezért az árfolyamok változása esetén többletbevétel vagy kiadás kockázatát jelentik.
Egy bank (fiók) devizapozíciója lehet zárt vagy nyitott:
Nyitott devizapozíció akkor jön létre, ha a bank adott devizára vonatkozó követelményei és kötelezettségei nem egyeznek.
A nyitott devizapozíció lehet:
készpénzes üzlet- konverziós ügyletről van szó, melynek elszámolásait a feleknek legkésőbb a megkötését követő két munkanapon belül el kell végezniük. A tranzakció elszámolási napját értéknapnak nevezzük. Háromféle készpénzes tranzakció létezik: Ma(a számítások „ma”, vagy az értéknap egybeesik a tranzakció dátumával), holnap(számítások "holnap"), folt(számítások „holnapután”).
sürgős üzlet olyan ügylet, amelynek elszámolása a megkötésétől számított két munkanapot meghaladja. A globális devizapiacot jelenleg a lejáratú instrumentumok széles választéka jellemzi, a hazai hazai devizapiac a lekötött instrumentumok egyszerűbb változatait alkalmazza. Ki lehet azonban emelni a főbb legismertebb lejáratú eszközöket: határidős devizaügyletek, határidős ügyletek, opciók, swapok.
Határidős szerződés (határidő)- megállapodás (feltételes szerződés) két fél között a deviza (jelen esetben a mögöttes eszköz) bizonyos feltételekkel történő jövőbeni szállításáról, amely a tőzsdén kívül jön létre. Jellemzői szerint a határidős egyedi szerződés. Általánosságban elmondható, hogy a határidős ügyletek másodlagos piaca Oroszországban nem fejlett vagy rosszul fejlett.
Határidős szerződés (határidős)- a tőzsdén megkötött megállapodás (feltételes szerződés) két fél között a jövőbeni devizaszállításról. A tőzsde maga alakítja ki feltételeit, amelyek minden mögöttes eszközre szabványosak. A határidős ügyletek végrehajtását a tőzsde garantálja. A szerződés megkötését követően azt a tőzsde elszámolóházában nyilvántartásba veszik. Ettől a pillanattól kezdve a tőzsde (elszámolóház) lesz az ügylet részese. Mivel a határidős szerződések szabványosak, rendkívül likvidek. Ez azt jelenti, hogy a résztvevő könnyen zárhat nyitott pozíciót ellentranzakcióval. Ha a szerződő fél teljesíteni kíván, pozícióját a szállítás napjáig nem számolja fel. Vegye figyelembe, hogy a világgyakorlatban a megkötött tranzakciók kis része a mögöttes eszköz tényleges átadásával végződik.
Ha a befektető bízik az előrejelzéseiben, akkor határidős vagy határidős szerződést köt. Ellenkező esetben célszerű opciót kötni, mivel ezzel csak egy bizonyos összegre (prémium) korlátozhatja a kockázatot.
választási lehetőség (választási lehetőség) jogot ad az ügyletben részt vevő egyik félnek (az opció vevőjének), hogy a szerződés teljesítése mellett döntsön, vagy megtagadja a szerződés teljesítését. Vagyis az opció egy olyan futamidejű instrumentum, amely a mögöttes eszköz (esetünkben devizaalap) bizonyos feltételekkel történő jövőbeni leszállításáról köt két fél között, ugyanakkor az egyik fél megkapja a joga van a szerződés teljesítésére vagy megtagadására. E jogért a vevő díjat fizet az opció eladójának.
Csere- két szerződő fél megállapodása a jövőbeni fizetések átváltásáról a szerződésben meghatározott feltételek szerint. Ugyanakkor a devizacsere a névérték és a fix kamat egy devizában névértékre és egy másik devizában fix kamatra történő átváltása.
A bank devizapozíciója- az eszközök és a mérlegen kívüli követelések meghatározott devizaösszege és az azonos devizanemben fennálló mérleg és mérlegen kívüli kötelezettségek összege közötti arány (különbség).
Eszközök és mérlegen kívüli követelések- ezek olyan eszközök, amelyek egy adott napon szerepelnek a mérlegben, vagyis jelenleg a bank rendelkezésére állnak, és olyan eszközök, amelyeket a bank a jövőben kap (egy adott deviza vásárlása határidős, határidős, opciós ügyletek és jövõbeni bevételek devizában bevétel formájában).
A mérleg és a mérlegen kívüli kötelezettségek a bank egy adott napon a mérlegben szereplő kötelezettségei az ügyfelekkel és a partnerekkel szemben, valamint a bank kötelezettségei a jövőben (bizonyos deviza értékesítése határidős, határidős, opciós ügyletek, jövőbeni veszteségek egy adott ügyletben). valuta).
A pozíció hosszú (hosszú pozíció) és rövid (rövid pozíció).
A hosszú pozíció a devizakövetelések többletét jelenti a kötelezettségekhez képest, és pluszjellel jelöljük „+”.
A rövid pozíció a devizakötelezettségek többletét jelenti a követelményekhez képest, és mínusz „-” jellel jelzi.
Például, ha egy bank 1 millió USD-t vásárol svájci frankért 1,2780 árfolyamon, akkor 1 millió USD értékű long pozíciót és 1 278 000 CHF short pozíciót hoz létre. Ezeket az álláspontokat a következőképpen lehet kifejezni:
1 000 000 USD – 1 278 000 CHF
Az Ukrán Nemzeti Bank Igazgatóságának "A deviza és banki fémek átváltási tranzakcióinak elszámolására vonatkozó szabályok Ukrajna felhatalmazott bankjai által" (rendelet, 1.1. pont) N 520, 1998. december 16-i, Kijev, nyitott devizapozíció olyan devizapozíció a megfelelő devizában, amikor az eszközök és kötelezettségek (figyelembe véve a folyamatban lévő ügyletekből származó mérlegen kívüli követeléseket és kötelezettségeket) nem egyenlőek egymással, aminek következtében lehetőség nyílik többletbevételre. illetve az árfolyamok változásából adódó további veszteségek kockázata.
Vagyis a nyitott devizapozíció egy devizapiaci szereplő (bank, cég) számára a devizában fennálló követelések (eszközök) és kötelezettségek (kötelezettségek) közötti eltérés.
Bármilyen nyitott devizapozíció kockázati (kockázati kitettség) árfolyamváltozást jelent, és nyereséghez vagy veszteséghez vezethet. Általában a kényelem kedvéért egy nyitott devizapozíciót vesznek figyelembe az alapvalutában.
Devizapozíció hosszan nyitva- az eszközök és a mérlegen kívüli követelések összege minden devizában meghaladja a mérleg és a mérlegen kívüli kötelezettségek összegét. Az ilyen pozícióval rendelkező bank a nemzeti valuta külföldivel szembeni árfolyamának emelkedése esetén veszteséget szenvedhet.
A devizapozíció nyitott short- a mérleg és a mérlegen kívüli kötelezettségek összege minden devizában meghaladja az eszközök és a mérlegen kívüli követelések összegét. Egy ilyen pozícióval rendelkező bank további veszteségeket szenvedhet a devizaárfolyam nemzetihez képesti emelkedése esetén.
Devizapozíció zárva- az eszközök és a mérlegen kívüli követelések összege minden devizában egybeesik a mérleg és a mérlegen kívüli kötelezettségek összegével.
Példa. Hétfőn az A bank konverziós műveletet hajtott végre a bankközi piacon - hrivnyánként 1 millió 000 000 dollárt vásárolt 7,4455-ös árfolyamon saját szükségleteire, azaz a bank vételi pozíciót nyitott a dollárban. Csütörtökön aztán a bank lezárta a pozíciót, vagyis az ellenkezőjét kötötte - hrivnyákért 1 000 000 dollárt adott el 7,4435-ös árfolyamon. Az Ukrán Nemzeti Bank árfolyama hétfőn 7,4465 volt, a következő napokban pedig a következőképpen változott az NBU árfolyama: kedd - 7,4445; szerda -7,4480; csütörtök - 7.4420. A vásárlás napján a bank mérleg szerinti eredménye 1000 hrivnya volt, a következő napokban pedig: kedden 2000 hrivnya volt a nyitott pozíció vesztesége, szerdán 3500 hrivnya nyereség, csütörtökön pedig 4500 UAH veszteség. Az ügylet mérlegben szereplő pénzügyi eredménye 2000 UAH veszteség volt. Minden nyitott devizapozíció naponta átértékelésre kerül, és veszteséget és nyereséget is mutathat, de ez árfolyamkockázat, vagyis az árfolyam változásakor jelentős veszteségek keletkezhetnek.
Minden deviza esetében a végösszeg kiszámításra kerül a bank összes mérleg szerinti és mérlegen kívüli eszközére, valamint összes mérleg szerinti és mérlegen kívüli kötelezettségére. Ha az eszközök és a mérlegen kívüli követelések értéke meghaladja a kötelezettségek és a mérlegen kívüli kötelezettségek értékét, akkor hosszú nyitott devizapozíció kerül kitételre. Ha a kötelezettségek és a mérlegen kívüli kötelezettségek értéke meghaladja az eszközök és a mérlegen kívüli követelések értékét, akkor rövid nyitott devizapozíció nyílik meg. Ebben az esetben a hosszú nyitott devizapozíció pluszjellel, a rövid nyitott devizapozíció mínuszjellel jelenik meg.
A bank nyitott devizapozíciójának nagyságát befolyásolják:
Készpénzes és nem készpénzes deviza adásvétele, minden határidős ügylet - határidős ügyletek, opciók, határidős ügyletek stb.;
Devizabevétel bevétel vagy ráfordítás formájában, valamint bevételek és ráfordítások elhatárolása, melyeket a megfelelő számlákon nyilvántartanak. (Amikor egy bank devizában kap bevételt vagy veszteséget, az értéknapon nemzeti valutában kerül elszámolásra. Például: a bank 1000 USD összegű bevételhez jutott, amely a beérkezés napján NBU árfolyamon 5445 UAH, de a második napon, amikor az NBU árfolyam megváltozott, ez lesz a második összeg, például 5435 UAH);
Befektetett eszközök és leltári cikkek vásárlása (értékesítése) deviza ellenében;
Pénzeszközök devizában történő átvétele a törvényes alapba;
A behajthatatlan követelések bank általi visszafizetése devizában (amely a megfelelő költségszámláról le van írva;
Tartalékképzés devizában a kiadások terhére;
Egyéb devizaváltási műveletek.
A bank által végrehajtott minden olyan átváltási művelet, amelyben két valuta vesz részt, megváltoztatja devizapozícióját. Például, ha egy bank 5 millió dollárt vásárol japán jenért 110,78-as árfolyamon, akkor 5 millió dolláros long pozíciót és 553 900 000 jen rövid pozíciót hoz létre.
Vegyünk egy példát a bank devizapozíciójának konverziós művelet miatti megváltoztatására:
Az ügyfél bankszámlájára 1 000 000 GBP angol font érkezett. Ez a pénz a bank egyik NOSTRO számláján van, és a bank pozíciója le van zárva (a kötelezettségek megegyeznek az eszközökkel).
A banknak fontot kell eladnia és amerikai dollárt kell vásárolnia saját szükségleteire. A műveletet 1,6050 árfolyamon végzi. Amerikai dollárok jelentek meg a bank NOSTRO számláján, és font sterling került terhelésre. A banknak nézeteltérései vannak az eszközök és források tekintetében - a bank devizapozíciót nyit, a GBP és USD árfolyam bármilyen változása nyereséghez vagy jelentős veszteséghez vezethet, mivel a bank a jövőben más árfolyamon zárhatja a pozíciót. .
A bankkereskedők nagy számban bonyolítanak tranzakciót különböző devizákkal a munkanap során, és feladatuk, hogy megakadályozzák a bank nyitott pozícióját, ami jelentős veszteséggel járhat.
Példa. A kereskedő az "amerikai dollár-euró" piacon dolgozott, és a nap folyamán több tranzakciót is végrehajtott.
Az üzleti nap végén amerikai dollárban long pozíciója és euróban short pozíciója volt. Az üzletkötőnek minden nyitott pozíciót biztosítania kell, azaz úgy kell üzletet kötnie, hogy minden pozíció nullával egyenlő legyen, ellenkező esetben az USD/EUR árfolyam változásai miatti veszteségek kockázata áll fenn. Vagyis el kell adnia a dollárt és meg kell vennie az eurót. Az árfolyam, amelyen nyereség vagy veszteség nélkül zár, 1,4744, azaz 10 500 000 USD eladásával a kereskedő megkapja a szükséges összeget euróban. Ha az arány változik és alacsonyabb 1,4744 tehát kereskedő akarat veszteségeket, de ha az árfolyam emelkedik, és magasabb lesz, mint 1,4744, akkor a kereskedőnek nyeresége lesz. Például az USA-dollár pozícióját 1,4750-en zárta. Ez azt jelenti, hogy a napi összes tranzakcióból származó nyeresége 6250 eurót tett ki.
Ha a kereskedő teljesen euróban zárja a pozíciót, akkor a nyereségét vagy veszteségét amerikai dollárban számítják ki. Például az USD/EUR árfolyam 1,4730-ra változott, és a kereskedő lezárta az EUR pozíciót.
Ennek eredményeként a kereskedő 10 013,57 dollár veszteséget szenvedett el. Ukrajnában a nyitott devizapozíciók átértékelése a Nemzeti Bank devizaárfolyamán történik. Az ukrán kereskedelmi bankok árfolyamkockázatának megelőzése érdekében az NBU az Ukrán Nemzeti Bank által a nyitott devizapozíciókra vonatkozó limitek megállapítására és betartásuk ellenőrzésére vonatkozó eljárási szabályzattal összhangban (290. sz. határozat, 2008. 08. 12.) deviza és banki fémek hrivnyára történő vétele és eladása, az ilyen nyitott devizapozíciók limitjei: összesen (hosszú/rövid) devizában és banki fémekben és külön a releváns deviza és banki fémek csoportjai szerint, valamint a megfelelő devizával vagy bankfém, különítse el az aktív műveleteket a devizaértékekkel.
Nyitott devizapozíció limitek- ez egy mennyiségi korlát, amelyet az Ukrán Nemzeti Bank határoz meg a bank által nyitott devizapozíciók napi értékének százalékában, nevezetesen: összesen (hosszú/rövid) devizában és banki fémekben, valamint külön a releváns külföldiek csoportjaira. valutákkal és banki fémekkel, valamint a megfelelő valutával vagy banki fémekkel, különítse el a devizaértékekkel végzett aktív műveleteket a bank szavatoló tőkéjétől.
A bank teljes nyitott devizapozíciójának limitje(L 13) a bank nyitott devizapozíciójának összes devizában és banki fémben hrivnyában kifejezett értékének a bank szavatoló tőkéjének megfelelő hányadosát jelenti.
A bank teljes hosszú nyitott devizapozíciójának limitje(L 13-1) definíciója szerint nagyságarány a devizával és banki fémekkel szembeni követelések volumenének túllépése a bank szavatoló tőkéjének megfelelő hrivnyában kifejezett kötelezettségek mennyiségénél.
A bank teljes rövid nyitott devizapozíciójának limitje(L 13-2) a devizában és banki fémekben fennálló kötelezettségek volumenének a bank szavatoló tőkéjével egyenértékű hrivnyában kifejezett szükségleti mennyiségéhez viszonyított arányát jelenti.
A Nemzeti Bank külön adminisztratív okirattal állapítja meg a limiteket, és az abban foglaltakat legkésőbb hatálybalépése előtt 10 nappal a bankok tudomására hozza.
A bank köteles a limiteket naponta betartani. A Bank a keretek között jogosult kereteket meghatározni a szervezeti egységei számára.
A Bank a teljes (hosszú/rövid) nyitott devizapozíciót a bank napi egyenlege alapján számítja ki.
A Bank a devizában és a banki fémekben fennálló nyitott devizapozíciók értékét, valamint a bank szavatoló tőkéjét a Nemzeti Bank előírásai szerint számítja ki. .
A 2011. június 22-i N 205 rendelet értelmében a nyitott devizapozíció korlátait az NBU a következő összegben határozza meg:
A bank teljes hosszú nyitott devizapozíciójának limitje (L 13-1) legfeljebb 5%;.....
A bank teljes rövid nyitott devizapozíciójának limitje (L b-£)- legfeljebb 10%.
A követelések és kötelezettségek arányától függően külön devizában vannak:
Zárt devizapozíció;
Nyitott devizapozíció.
Zárt devizapozíció akkor jön létre, ha egy adott devizára vonatkozó követelések és kötelezettségek egyenlőek, ebben az esetben nincs kockázat. Ha egy adott devizára vonatkozó követelések és kötelezettségek nem egyeznek, nyílt devizapozíció (OCP) jön létre. Lehet hosszú vagy rövid.
Ha a bank eszközei mennyiségileg meghaladják a kötelezettségeit egy adott devizában, akkor hosszú ORP következik be. Amikor a kötelezettségek meghaladják az eszközöket, rövid ORP jön létre.
Nézzük meg, mi a különbség a long és a short pozíció között egy gyakorlati példán keresztül. A nyitáskor egy kereskedelmi bank devizapozíciója zárva volt. A nap folyamán az ügyfél 100 000 euró értékben vásárol dollárért. Piaci árfolyam: 1 EUR = 1,1323 USD. 100 000 euró eladásakor a bank 113 230 dollárt kap. A tranzakció eredményeként euróban rövid ORP és dollárban hosszú ORP alakul ki. Ebben a helyzetben egy kereskedelmi bank kockázat és haszon nélkül zárhat devizapozíciót, ha azonos árfolyamon vásárol eurót. Tegyük fel, hogy a banknak sikerült olcsóbban megvennie az eurót, például 1 EUR = 1,0992 USD árfolyamon. Ebben az esetben a bank nemcsak devizapozícióját tudja lezárni, hanem profitot is termelhet:
113230 - 1,0992 × 100 000 = 3310 USD
A nyitott devizapozíció mindig kockázattal jár. Negatív hatásának minimalizálása érdekében a devizapozíció szabályozására két módszert alkalmaznak: a fedezést és a limitálást.
A fedezés egy olyan szabályozási módszer, amelyben ellentételező devizapozíció jön létre. Ezzel a megközelítéssel az egyik kockázat teljes vagy részleges kompenzálása egy másik árfolyamkockázattal érhető el. A fedezeti ügyletek során leggyakrabban a megfelelő devizák vételére és eladására kötnek kiegyenlítő ügyleteket.
Például egy adott deviza hosszú ORP-je azt jelenti, hogy az adott deviza vásárlási volumene meghaladja az eladási mennyiséget. Ebben az esetben a kereskedelmi bank követelményei és kötelezettségei közötti különbség e deviza értékesítésére kiegyenlítő ügylet megkötésével szükséges. Ha a bank rövid ORP-vel rendelkezik, akkor egy bizonyos deviza eladási volumene meghaladja a vásárlás mennyiségét. Ebben az esetben az árfolyamkockázatot további e deviza vásárlásával kompenzálhatja.
A limitálás egy olyan szabályozási módszer, amelyben a kereskedelmi bank korlátokat szab az ORP értékeknek. A devizapozíció értékének korlátozása kötelező vagy önkéntes alapon állapítható meg.
A Bank of Russia 124-I. számú, 2005. július 15-i (2015. szeptember 1-jén módosított) utasítása szerint az összes ORP összege nem haladhatja meg a hitelintézet saját tőkéjének 20%-át. Az ORP értéke pedig bizonyos pénznemekben nem haladhatja meg a bank saját tőkéjének 10%-át.
Minden kereskedőnek tudnia kell, mi az a hosszú és rövid devizapozíció. Két oldalról is szemlélhetők: a kereskedő és a bank szemszögéből. Mi a közös ezek között a fogalmak között, és miben különböznek egymástól, ebben a cikkben megvizsgáljuk. De nem ez az egyetlen pont, amelyen időzünk.
A piacot a profitszomj hajtja. Mindenki hajlamos olcsóbban vásárolni az árukat, hogy utólag drágábban eladja. Játszhatsz a devizapiacokon. Abban az esetben, ha a játék felfelé megy, hosszú pozíció nyílik meg. Ha lemegy, rövidre nyílik.
A kifejezések nevei a tőzsdei kereskedésből származnak. A kereskedők két fontos mintát vettek észre: ha egy cég részvényei emelkednek, az hosszú folyamat. De a jegyzések esése gyorsan megy végbe. A pozíciókat a növekedés és az értékcsökkenés időszakai alapján azonosították és nevezték el. Ebben az esetben azt az időt veszik figyelembe, ameddig az ár egyik vagy másik irányba változott. Bár még egy ilyen felosztás is feltételesnek tekinthető. Tehát több órán át is maradhatsz egy szettben, és néha akár több hónapig is dolgozhatsz hosszúban.
A short és long pozíciókat tekintve először foglalkozzunk az első fajtával. A devizapiacon van olyan ügylet, amiben az árfolyam esése esetén lehet profitot termelni. Ez egy rövid játék. A rendelés megnyitása az MT4-en a következőképpen történik: az eszköztáron kattintson az „Új rendelés megnyitása” elemre. Amikor megjelenik egy párbeszédpanel, egy eladási művelet kerül kiválasztásra. Figyelembe kell venni, hogy a bearish trend előnyeit gyakrabban és jobban kihasználják a nagy szereplők (piacjegyzők). A szerény pénzügyi tartalékokkal rendelkező kereskedők számára meglehetősen nehéz lesz profitálni egy ilyen stratégia alkalmazásából.
A megbízás nyitott pozíciója („Buy”) egy tranzakció végrehajtása azzal a várakozással, hogy az árfolyam emelkedik. Egyébként a hosszú Forex pozíciókat sokkal gyakrabban nyitják meg, mint a rövideket. De van itt egy figyelmeztetés: ha gyenge trend vagy oldalirányú mozgás van a devizapiacon, jobb, ha rövidre szállunk, méghozzá minél előbb.
A hosszú pozíció olyan állapot, amelyben a kereskedő eszközt vásárol, hogy a piac növekedéséből később profitot szerezzen. A játékosnak alacsony áron részvényeket vagy valutát kell vásárolnia, hogy megvárja az új áremelkedést, és magasabb áron eladja, amit vásárolt. Az akvizíció és az eladás közötti különbséget Forexnek nevezik. Ez a pénzösszeg a tőzsdei kereskedő bevétele.
Szeretnénk megjegyezni, hogy a megvalósítás legmegfelelőbb módja (főleg kezdőknek) egy valuta vásárlása, majd megvárni, hogy az értéke növekedjen. Erre azért van szükség a kereskedőnek, hogy az eszközt nyereségesen el lehessen adni. De ez a módszer nem tökéletes, és számos negatív tulajdonsággal rendelkezik. Ezért szokás a long és short pozíciókat váltogatni – ez növeli a kereskedő esélyeit a sikerre.
A bank devizapozíciója lehet:
Ez utóbbi viszont magában foglalja:
A jegybank a devizaügyletek során bekövetkező veszteségek elkerülése érdekében, illetve annak érdekében, hogy ebből a bankintézet ne tudjon bevételhez jutni, a jegybank speciális munkakövetelményeket állapít meg. Egy deviza esetében a fiók legfeljebb 15%-ot használhat fel a személyes banki forrásból. Összességében pedig az összes deviza és a rubel esetében - nem több, mint az alapok 30% -a. A bankintézetek esetében a nettó hosszú pozíció az azonos követelések és kötelezettségek közötti különbséget jelenti.
A számla állapotának tükrözése a nap végén történik a számviteli bizonylatban. Ha korábban egy devizában nyílt pozíciót lehetett nyitni, akkor az árfolyam változása vagy nyereséget, vagy veszteséget eredményez. Az Orosz Föderáció Központi Bankja éppen ezért próbálja kisimítani az árfolyam ingadozásait.
Mindkét módszer használható. Különböző időszakokban, eltérő piaci feltételek mellett minden stratégia tisztességes bevételt tud hozni. Ha a pénzintézetekről beszélünk, nap mint nap nehéz döntéseket kell hozniuk, ugyanakkor ügyfeleik megbízásait időben teljesíteni. Mivel a tőzsdén játszott összegek lenyűgözőek, az ilyen stratégiákból származó nyereség vagy veszteség több mint komoly.
Mindenki számára, aki részt vesz a devizatőzsdei kereskedésben, az akvizíció vagy eladás egyszerre kétféle gazdasági kapcsolat kombinációja. Tehát a műveletet mind az egyik bankjegyre vonatkozó követelések tulajdonosával, mind a másik bankjegy adósával kapcsolatban hajtják végre. Az ilyen akciók eredményeként a piaci szereplők eszközei és kötelezettségei között számos külföldi bankjegy szerepel, amelyek jegyzése megváltozik, ami lehetőséget teremt arra, hogy a lebonyolított tranzakciókon nyereség (vagy veszteség) származzon.
Vegyünk két típust. Egy devizapozíció akkor zárható le, ha a követelmények megegyeznek az adott devizára vonatkozó kötelezettségekkel. Ugyanakkor ennek a paritásnak meg kell felelnie a költség és az idő követelményeinek. Olyan körülmények között, amikor a kötelezettségek és követelések nem azonosak, a devizapozíciót nyitottnak nevezzük. Van egy másik lehetőség is. A zárt devizapozíció nulla kockázatot, míg a nyitott pozíciót folyamatosan pozitív devizakockázatok kísérik.
Kétféle lehet. A hosszú devizapozíciót a devizakövetelmények túlsúlya jellemzi a kötelezettségekkel szemben, és nettó eszköznek is nevezik. A rövid az ellenkező helyzet fennállását jelenti, amikor a kötelezettségek jelentősebbek, mint a követelmények. Ezt az opciót nettó kötelezettségeknek is nevezik.
Tágabb értelemben a devizapozíció a külföldi bankjegyekben lévő pénzeszközök halmaza, amely a kereskedelmi ügyletekben résztvevő eszközeit és kötelezettségeit képezi. Ez figyelembe veszi mind a mérlegen kívüli követeléseket, mind az azon műveletek kötelezettségeit, amelyeket még nem zártak le. Elmondható, hogy a különféle külföldi bankjegyekben lévő eszközök és források olyan kapcsolatokat alkotnak, amelyekben a különböző pénzegységek jegyzéseinek változása esetén fennáll vagy nincs árfolyamkockázat, hogy nyereséget vagy veszteséget termeljenek.
Van olyan kifejezés, mint a bank devizapozíciója. Nyitott vagy zárt is lehet. A bank zárt pozíciója az a pozíció, amikor egy adott devizában az intézmény követelményei és kötelezettségei azonosak. A bank nyitott devizapozíciója (vagy ahogy ezt a kifejezést OVP-nek is nevezik) olyan körülmények között jelenik meg, amikor egy pénzintézet eszközeinek és kötelezettségeinek összege nem egyezik egy adott devizában. Ebben az esetben az erre a pénznemre vonatkozó követelések és kötelezettségek közötti különbség az ORP. 
Hozzá kell tenni, hogy a bank nyitott devizapozíciója lehet hosszú vagy rövid is. Az első akkor fordul elő, amikor a bank több egyedi külföldi bankjegyet vásárolt, mint amennyit eladott. A rövid nyitott devizapozíció pont az ellenkező helyzetben jelenik meg, vagyis amikor egy pénzintézet kevesebbet vásárolt egy adott devizát, mint amennyit eladott.
A készpénzes tranzakciók olyan konverziós ügyletek, amelyek során a felek közötti elszámolást a végrehajtást követő két munkanapon belül kell megtenni. Az ilyen tranzakciók elszámolási dátumát értékbeállításnak nevezzük. Háromféle ilyen tranzakció létezik. Ma, vagy mai elszámolások, valamint olyan helyzetek, amikor a tranzakció időpontja egybeesik az értéknappal. Holnap, vagy holnap elszámolás. Spot - számítások holnapután.
A devizaügyletekre vonatkozó megállapodások másik típusát határidős ügyletnek nevezik. Ezek végrehajtása során az elszámolások a megkötésüktől számított két munkanapnál hosszabbak. A mai napig nagyszámú különféle instrumentum létezik határidős ügyletekre a világ devizapiacán, a hazai tőzsdéken pedig az egyszerűbb mechanizmusok változatai is elterjedtek. A devizapiaci tranzakciók legáltalánosabb lejáratú eszközei a határidős devizaügyletek, opciók, swapok és határidős ügyletek.
A határidős sürgős átváltási műveletek olyan szerződések, amelyek két szerződő fél között egy devizaegység meghatározott feltételekkel történő vételi és eladási folyamatáról szólnak. Az ilyen megállapodást a tőzsdén kívül írják alá. Jellemző vonásai szerint egy ilyen szerződés egyedi, és jelenleg Oroszországban a felek közötti ilyen típusú kapcsolat rendkívül gyengén fejlett.
A határidős szerződés a résztvevők közötti megállapodás egy valuta adásvételéről. Az ilyen megállapodás a tőzsde részvételével jön létre, amelynek minden mögöttes eszközre szabványos feltételeket kell biztosítania. A határidős ügyletek kötelezettségeinek teljesítését maga a tőzsde garantálja. A felek közötti megállapodás megkötését követően a szerződés a tőzsde elszámolóházában kerül bejegyzésre. A regisztrációkor a tőzsde megkapja a tranzakcióban részt vevő egyik fél státuszát. Az ilyen szerződések szabványosítása meghatározza azok magas likviditását.
Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy a devizapiaci kereskedési műveletek egyik résztvevőjének lehetősége van egy nyitott devizapozíció zárására ellentranzakció útján. Ugyanakkor annak a résztvevőnek, aki kötelezettségei alapján teljesíteni kívánja a devizaszállítást, lehetősége van pozícióját a tranzakció időpontja előtt elhagyni. Ugyanakkor hangsúlyozni kell, hogy a világ devizapiacainak gyakorlatában ritkán adódik olyan helyzet, amikor a határidős kontraktusok a mögöttes eszköz tényleges átadásával érnek véget.
Azokban a helyzetekben, amikor a tőkebefektető meg van győződve a devizajegyzések piaci viselkedésének dinamikájának értékeléséről és elemzéséről, a legjobb a határidős vagy határidős ügylet megkötése. Vannak azonban olyan helyzetek, amikor nem lehet nagy pontossággal megjósolni a piaci helyzetet. Ekkor célszerű kihasználni a hívott tranzakciók lebonyolításának lehetőségét választási lehetőség. Az ilyen típusú szerződések lehetővé teszik a kockázat fix összegre vagy prémiumra való korlátozását.
Az opció a piaci szereplők közötti szerződéses kapcsolat egy fajtája, amikor az egyik fél választási lehetőséget kap. A meghatározott határidőn belül teljesítheti a megállapodást, vagy megtagadhatja annak teljesítését. Más szóval, az opció a lekötött instrumentumok egyik fajtája, amely abból áll, hogy a felek bizonyos feltételek mellett egy mögöttes eszköz adásvételére vonatkozó szerződést kötnek. Ezenkívül a vásárló résztvevőnek lehetősége van megtagadni a szerződés teljesítését, és díjat fizet az eladónak ezért a döntésért.
A csereügylet a devizapiaci szereplők közötti megállapodás a fizetések kölcsönös átváltásáról a szerződésben rögzített feltételek szerint. Vagyis a devizacsere a bankjegyek névértékének, valamint a névérték utáni kamatnak és egy másik valutában fennálló kamatnak egyfajta cseréje.
A devizapozíció limit nem más, mint a nyitott devizapozíció értéke és a teljes tőke közötti maximálisan megengedhető arány. A limitek betartásának ellenőrzése érdekében a pénzintézet az egyes külföldi bankjegyekben lévő nyitott devizapozíciók összes értékét a nemzeti bank által meghatározott napon meghatározott jegyzések szerint nemzeti valutával egyenértékűre váltja át. Ezenkívül a banknak be kell tartania a nemzeti valutára vonatkozó korlátot. Ennek a nyitott pozíciónak az értékét az összes hosszú és rövid nyitott devizapozíció nemzeti valuta-egyenértékben kifejezett különbségeként számítják ki.
