A devizatőzsdén történő kereskedés fő vonzereje a bróker által biztosított tőkeáttétel alkalmazása, amely lehetővé teszi a kereskedésre rendelkezésre álló források többszörösét. Annak érdekében, hogy megvédje alapját a veszteségtől, a bróker stop out-ot használ.
Állj ki (Stop out)– megbízás a kereskedő pozíciójának kényszerzárására, amint a veszteség elér egy, a kereskedési feltételekben meghatározott szintet. A bróker pénzeszközeinek védelmét szolgálja tőkeáttétel alkalmazásakor.
Ennek a megbízásnak a működése teljesen automatikus üzemmódban történik, és tulajdonképpen a kereskedő szinte teljes tőkevesztését jelzi.
A brókerek általában 10-30 százalék között határozzák meg a Stop out méretet, így pontosabb információkat kaphat brókere kereskedési feltételeiről.
Tekintsünk egy hasonló helyzetet egy konkrét példán.
A stop out szint 10%, a kereskedő befizetése $1000, a használt tőkeáttétel 1:100. Egy 1 tétel volumenű ügylet kerül megkötésre, miközben a kereskedő összes pénzeszköze fedezetül szolgál. Kedvezőtlen helyzet alakult ki a Forex piacon, és a nyílt megbízás vesztesége fokozatosan növekedni kezdett, amint elérte a 900 dolláros összeget, a pozíció automatikusan bezárásra került. Ugyanakkor pontosan 100 dollár nem feltétlenül marad a kereskedő számláján, mert a pozíció lezárása is időbe telik, és az árfolyam sem áll meg.
A stop out egyfajta stop loss megbízás, de csak a bróker részéről, lehetővé teszi, hogy megmentse őt a veszteségektől, ha a kereskedő nem tud egyedül megbirkózni a helyzettel.
Kiszámításánál nem szabad megfeledkezni arról, hogy a kereskedő termináljában egyszerre több pozíció is nyitható, és minden megbízásnál a pénzügyi eredményt kell figyelembe venni.
Célszerű nem várni a pozíció kényszerbezárásáig, és a fenntartásához esetlegesen fennálló forráshiány bejelentése esetén a megbízást lezárni. Ezt a jelet margin felszólításnak nevezik. Általában akkor küldik el a kereskedőnek, ha a veszteség meghaladja a rendelkezésre álló forrás 50-70 százalékát.
Meglepő módon igen, ez általában két okból történik:
Nyitott pozíció gyenge biztosítása amikor nagy tőkeáttételt használnak a kereskedéshez, és a tranzakció volumene jelentősen meghaladja a kereskedő letétét. Például a betét 100 dollár, és a tranzakciót 1 forex lot (100 000) mennyiséggel nyitják meg. Ebben az esetben elegendő, ha a trend csak 10 pontot halad át a letét visszaállításához.
A rés előfordulása– előfordulhat, hogy a stop out nem működik, ha árrés van (
Az olyan szavak, mint a Margin Call és a Stop Out kifejezések a kereskedés világából. A Forex piacon ezeket nevezhetjük kritikus pontoknak, amelyeken belül lemeríthető a kereskedő betétje. Ezért jobb, ha nem hozzuk ilyen helyzetbe a kereskedelmet.
Az ún. margin függ az aktív megbízásoktól, a lotok számától és a választott tőkeáttételtől. Például az euró/dollár devizapár 1,1000-nél áll, 1:100 tőkeáttétellel. Most számoljuk ki, hogy mekkora lesz a 0,01 tétel árrése (100 ezer egység az alapvalutából egyenlő egy lottal). 11 dollárnak kell lennie a számláján. Tételezzük fel, hogy kezdetben a betét nagysága 50 dollár, amint az EUR/USD-n bármelyik irányú tranzakciót 0,01-el nyitják meg, akkor a szabad margin 39 dollár marad.
A jegyzések állandó volatilitása miatt az esetleges veszteségeket meglehetősen nehéz megjósolni. A viszontbiztosításnál a Forex brókerek bemutatják. Mindannyian láttuk a „számlaszint” paramétert az MT 4, 5 kereskedési terminál alján. Így a segítségével kiszámíthatja ezeket a szinteket. A terminál automatikusan meghatározza a számla értékét.
A képlet így néz ki:
(Részvény/Margin minden nyitott ügyletre) *100 = Számlaszint százalékban.
Példánkban ezek a következő számok lesznek: ($50/$11)*100 = 454% .
A számlaszint meglehetősen tisztességes, így félelem nélkül 1,5-szeresére növelheti a rendelési mennyiséget. De ne vigyük túlzásba, mert alacsony szint magas volatilitás pillanatában, leállássá válhat, és ezt nem szabad megengedni. Például, ha 30 százalék van hátra, akkor a magas volatilitás miatt a nyitott tranzakciókat stop out zárja le. Általában meg kell próbálni, hogy ne essen 200% alá.
Tehát végezzünk még egy számítást a Forex leállási szintjéről. Annak érdekében, hogy a kereskedőt ne lepje meg váratlan megjelenésével, pontosan kiszámoljuk, hogy a befizetésünk mekkora lehívást bír el a stop out bekövetkeztéig.
Itt már egy kicsit más képlet érvényes:
Befizetés nagysága – (Stop Out Level * Margin) = Megengedhető veszteség.
Példánk alapján hajtsunk végre egy helyettesítést: $50 – ($11 * 0,15) = $48,35 .
Tehát ahhoz, hogy a Forexben stop out történjen, az szükséges, hogy a megbízás több mint 484 pontos lehívásba essen. Nehéz, de nagyon is valóságos. Tehát minél nagyobb a biztonsági határ (szint), annál biztonságosabb a kereskedelem.
Egy adott devizapár vásárlásakor vagy eladásakor bizonyos alapokat lekötöttek. Mérete a számlanyitáskor választott tőkeáttételtől függ. Vagyis ez egyfajta garancia arra, hogy a veszteségek ne pusztítsák el a betét teljes összegét. Természetesen vannak szabad pénzeszközök, amelyekre más tranzakciókat nyithat. A tételméretük azonban ne legyen nagy, mivel a nyitott megbízások leállítással zárhatók.
Ebben az esetben sok pozíció van. Mindegyik veszteséges, mivel az előrejelzés nem vált be, a piac a másik irányba fordult. Azt látjuk, hogy a szint 361%. Ilyen nagy számú nyitott helyzet esetén a „légzsák” jelentéktelen. Kevés szabad margó is maradt. Ez egy rossz példa a kereskedésre, és nem szabad erre hozni.
Vessünk egy pillantást a MetaTrader 4 alsó menüjének egyes elemeire.
Most már ismeri a Stop Out képletet és azt, hogyan kell kiszámítani ezt a szintet.
Margin call and stop out (Margin Call and Stop out) – A velük való munka alapvető fogalmai és szabályai
— „Margin call” és „stop out”
– Mi az a Margin Call?
– Mi az a Stop out?
— Előfordulhat, hogy a leállás okai nem működnek
— A leállási szint kiszámítása
— A fedezetfelhívás kiszámítása
- Néhány egyszerű szabály
- Következtetés
Bármilyen pozíció megnyitása a devizapiacon egy internetes brókeren keresztül az ügyfél kereskedési számláján lévő pénz egy részének befagyasztásához vezet. Ezek a pénzeszközök biztosítékul szolgálnak arra, hogy a pozíciók vesztesége ne haladja meg a számla méretét. A számlán lévő szabad pénzeszközök felhasználhatók új pozíciók nyitására és további nyereségre. Azonban nem ajánlott az összes rendelkezésre álló forrás felhasználása pozíciók megnyitására.
A számlának rendelkeznie kell egy "biztonsági párnával" szabad pénzeszközök formájában, és képesnek kell lennie ellenállni az aktuális veszteségeknek (amíg a pozíció nincs lezárva, a pénzeszközök nem kerülnek levonásra a számláról, és az összesített pozíció nyereségessé válhat). Például nyit egy hosszú pozíciót az EUR/USD devizapáron, és közvetlenül ezután ennek a párnak a jegyzése csökkenni kezd. Az ebből eredő veszteség nem kerül levonásra a számlájáról, amíg le nem zárja a pozíciót.
A számláján lévő összeget az összes pozíció lezárása előtt "lebegő betétnek" nevezik. Ez attól függően változhat, hogy pozíciói jelenleg nyereséget vagy veszteséget termelnek. Hiszen egy ponton az árfolyam ismét növekedni kezd, és az euró drágulni kezd.
Ne feledje azonban, hogy ha a kereskedési számlán lévő pénzeszközök összege nem lesz elegendő az aktuális pozíciók fenntartásához, akkor kap egy értesítést, amelyet margin felszólításnak neveznek. Ez az értesítés a forex bróker szokásos követelménye, hogy további letétet helyezzen el, hogy biztosítsa nyitott pozícióit. Abban az esetben, ha a számlán nem helyeztek el további pénzeszközöket, és a veszteségek tovább nőnek, megállási helyzet következik be - az Ön pozícióinak egy részének vagy egészének kényszerű bezárása az internetes bróker által. Ebben az esetben a számla már valódi veszteségeket szenved el.
A margin Call egy olyan körülmény, amelyben egy tranzakciót az Ön brókere kénytelen végrehajtani. Ez akkor történik, ha a számlaegyenlege, amely az összes aktív tranzakció fedezetének fenntartásához szükséges, megközelíti a nullát. A Margin Call általában akkor történik, ha a fiók egyenlege 20-30% vagy több. Egy ilyen jelzés kézhezvételekor a résztvevő feltöltheti számláját pénzeszközökkel.
Ellenkező esetben az összes aktuális fogadást az a brókercég zárja le, amellyel a résztvevő együttműködik. Miután a kereskedő pozícióját Margin Call zárja, a kereskedő feloldja a kereskedő számláján lévő zárolt pénzeszközöket, és az új ügyletek fedezeteként újra elérhetővé válik. Javasoljuk, hogy soha ne érje el a fedezetfelhívás szintjét. Ehhez érdemes korábban bezárni a veszteséges pozíciókat, mint a nyereségeseket, betartani a pénzkezelés alapvető szabályait.
Ha nincs kereskedési terve, és abban reménykedik, hogy a piac átmenetileg szembefordult pozíciójával, és hamarosan megfordul, akkor megvárhatja a fenti helyzet bekövetkeztét, és nagyon nagy veszteségeket szenvedhet el.
Példa
Tegyük fel, hogy 500 USD van a kereskedési számláján, és az EUR/USD pár növekedésével számol. 0,2 lot pozíciót nyit a jelenlegi 1,3250-es szinten, amely a bróker által biztosított 100:1-es tőkeáttétellel 20 000 euró vásárlását teszi lehetővé 26 500 USD hitelért. Így a pozíció megtartásához 265 dollárja lesz az 500 "befagyasztott"-ból, amely a pozíció zárása után újra kereshetővé válik.
Tételezzük fel, hogy az euró árfolyama hirtelen 100 pontos csökkenést hajtott végre 1,3150-es szintre, gyorsan esni kezdett. Ebben a szakaszban a jelenlegi vesztesége a nyitott pozícióban -200 dollár. 26 500 - (1,3150x20000) = 200.
A kereskedő úgy dönt, hogy a jelenlegi kritikus veszteségek ellenére továbbra is megtartja pozícióját, és az euró árfolyama még jobban csökken. Érdemes megjegyezni, hogy ebben a szakaszban, amikor a kereskedőnek 500-200-265 (marzs) = 35 dollár szabad alapja van, Ön nem tud további pozíciót nyitni alacsonyabb szinteken történő vásárláshoz.
A bróker margin call szintje a fedezet 30%-a, ami azt jelenti, hogy amikor már csak 265x30% = 79,5 USD marad a számlán, akkor a pozíció lezárásra kerül, ami ennek eredményeként történik meg, amikor az árfolyam még körülbelül 110 ponttal csökken (1,3040-re). ). Ennek eredményeként a jelenlegi veszteségeket kénytelenek rögzíteni, így a kereskedő számláján mindössze 79,5 USD marad.
A devizatőzsdén történő kereskedés fő vonzereje a bróker által biztosított tőkeáttétel alkalmazása, amely lehetővé teszi a kereskedésre rendelkezésre álló források többszörösét. Annak érdekében, hogy megvédje alapját a veszteségtől, a bróker stop out-ot használ.
Stop out – megbízás a kereskedő pozíciójának erőszakos lezárására, amint a veszteség elér egy, a kereskedési feltételekben meghatározott szintet. A bróker pénzeszközeinek védelmét szolgálja tőkeáttétel alkalmazásakor.
Ennek a megbízásnak a működése teljesen automatikus üzemmódban történik, és tulajdonképpen a kereskedő szinte teljes tőkevesztését jelzi.
A brókerek általában 10-30 százalékos szinten határozzák meg a Stop out méretét.
Tekintsünk egy hasonló helyzetet egy konkrét példán.
A stop out szint 10%, a kereskedő befizetése $1000, a használt tőkeáttétel 1:100. Egy 1 tétel volumenű ügylet kerül megkötésre, miközben a kereskedő összes pénzeszköze fedezetül szolgál. Kedvezőtlen helyzet alakult ki a Forex piacon, és a nyílt megbízás vesztesége fokozatosan növekedni kezdett, amint elérte a 900 dolláros összeget, a pozíció automatikusan bezárásra került. Ugyanakkor pontosan 100 dollár nem feltétlenül marad a kereskedő számláján, mert a pozíció lezárása is időbe telik, és az árfolyam sem áll meg.
A stop out egyfajta stop loss megbízás, de csak a bróker részéről, lehetővé teszi, hogy megmentse őt a veszteségektől, ha a kereskedő nem tud egyedül megbirkózni a helyzettel.
Kiszámításánál nem szabad megfeledkezni arról, hogy a kereskedő termináljában egyszerre több pozíció is nyitható, és minden megbízásnál a pénzügyi eredményt kell figyelembe venni.
Nem lehet negatív a betét stop out (stop out)?
Meglepő módon igen, ez általában két okból történik:
Nyitott pozíció gyenge biztosítása amikor nagy tőkeáttételt használnak a kereskedéshez, és a tranzakció volumene jelentősen meghaladja a kereskedő letétét. Például a betét 100 dollár, és a tranzakciót 1 forex lot (100 000) mennyiséggel nyitják meg. Ebben az esetben elegendő, ha a trend csak 10 pontot halad át a letét visszaállításához.
A rés előfordulása- Árrés (forex gap) esetén előfordulhat, hogy a stop out nem működik, értéke néha több tíz pontot is elér. Ami negatív letétet eredményez.
De a kereskedők szerencséjére szinte minden bróker garantálja a betét negatív értékének nullára való visszaállítását.
De mégis jobb, ha önállóan szabályozzuk az esetleges veszteség mértékét veszteséglezárási megbízások leadásával.
A Forex jegyzések nagy sebességgel változnak, és meglehetősen nehéz megjósolni egy kereskedő esetleges veszteségeit egy adott helyzetben. Ezért, mivel viszontbiztosítottak, a brókercégek stop out szintet határoztak meg. Ezeket a szinteket olyan mutató segítségével lehet kiszámítani, mint a „számlaszint”. A kereskedési terminál automatikusan kiszámolja annak értékét és megjeleníti a számlaadat ablakban. Az Aforex brókernél a stop out szint a számlaszint 20%-os értékének felel meg.
A leállási szint kiszámításához a következő képletet használjuk:
Számlaszint = (alapok / árrés nyitott ügyletek esetén) * 100%.
Esetünkben az EUR/USD párral a számlaszint a következő lesz: (100 USD / 13,6) * 100% = 735%
Ez a számlaszint meglehetősen magas, így nagyobb kockázat nélkül megduplázhatja a tranzakció mennyiségét.
A stop out elkerülése érdekében csak helyesen kell kiszámítania, hogy a befizetése mekkora lehívást tud ellenállni. A leállási szintig történő lehívás kiszámításához a következő képletet használhatja:
Megengedett veszteség leállás előtt = Egyenleg- (Margin * stop out szint).
Példánkban a stop out számítás a következőképpen fog kinézni:
100$ - (13,6$*0,20) = 97,28$
Ebben az esetben a stop out létrejöttéhez 891 pont feletti lehívásba kell bekerülni, ami nem reális. Így, ha megfelelő biztonsági párnával köt üzleteket, jelentősen csökkenti a betét elvesztésének kockázatát.
A Forex kereskedési platformon a jegyzési mutatók általában gyorsan változnak. E tekintetben a brókercégek viszontbiztosítási céllal dolgoznak, meghatározva a Margin Call szintjét. A fedezetfelhívás számítása számlaszinten keresztül lehetséges. Ezt az értéket a terminál automatikusan kiszámítja, és egy speciális, számlainformációkat tartalmazó ablakban jelenik meg.
Annak érdekében, hogy elkerülje a Margin Call-val és a Stop Out-tal való érintkezést, a kereskedőnek ismernie kell a számlája lehetséges maximális lehívását. A lehívás mértékét a következő képlet segítségével számítjuk ki: a fedezeti lehívás mértékének maximális lehívása megegyezik a teljes letét összegének a stop out szinttel való szorzásával, majd az eredményt a számlaegyenlegből való kivonásával.
Fontolja meg a pénzügyi kockázatok minimalizálásának módjait ezen kritikus piaci értékek keretein belül (margin Call, Stop Out):
2) Mindig irányítsa a nyitott kereskedéseket a Stop Loss beállításával.
3) Az egyensúly szabályozásának képességének fejlesztése a Margin Call és Stop Out különböző szintjein belül.
Egyelőre emlékeznie kell néhány egyszerű szabályra:
Ügyeljen arra, hogy a pozícióinak fedezete ne haladja meg a betéten lévő pénzösszeg 10-15%-át.
Soha ne hagyja felügyelet nélkül nyitott pozícióit. Ha nem tudja követni a piaci fejleményeket, adjon le védelmi megbízást – ez biztosítja a pozíció zárását, ha a piac Ön ellen fordul.
Tanulja meg gondolatban „megbecsülni” a betéti szint értékét a számláján lévő tényleges pénzösszeg, valamint az általad általában kereskedett devizapárok fedezete alapján.
Minden kereskedő számára nagyon fontos, hogy gyorsan ki tudja számítani a lehetséges kudarc kockázatát. A kezdőknek ebben az esetben a lehető legkevesebb nyitott pozíciót kell egyszerre nyitniuk. Először is meg kell tanulniuk „érezni”, hogyan változik a betét szintje tevékenységeiktől és a jegyzések változásától függően. És ha ezzel megbirkózott, agresszívebb és aktívabb kereskedésbe is bekapcsolódhat.
A Forex kereskedőknek mindenképpen kerülniük kell a letéti felhívást, mivel ez a betétük jelentős részének elvesztését jelenti, egészen a csődig. Nem szabad elfelejteni, hogy a kereskedési számla méretétől függetlenül a kereskedő tőkéje. Ezért a biztonságát a legnagyobb figyelemmel kell kezelni.
Az anyagot Dilyara kifejezetten a helyszínre készítette
Amikor a kereskedő veszteségei elérnek egy bizonyos szintet, a bróker Forex stop-outot használ a pozíciók erőszakos bezárására és a saját tőke megmentésére. Ez egy kritikus pillanat, kellemetlen a kereskedő számára, ezért jobb, ha nem hozza a formába. Mikor van itt az ideje a megállásnak, és hogyan lehet elkerülni?
Margin call és stop out.
Valószínűleg sok kereskedő találkozott már olyan helyzettel, amikor munka közben a számla pirosan villogni kezd. Ezt a kiemelést margin felszólításnak nevezik, és figyelmeztető jelzés a leállás előtt.
Az angol fordításban a margin call limit (margin) felhívást jelent, ami azt jelenti, hogy a nyitott pozíciók veszteségei fedezése érdekében a letétet pótolni kell.
Jegyzet! Az Orosz Föderációban működő Forex brókerek közül kevesen felelnek meg a valóban magas színvonalú cég kritériumainak. A vezető - Alpari!
Több mint 20 éve a Forex piacon;
- 3 nemzetközi jogosítvány;
- 75 szerszám;
- gyors és kényelmes pénzfelvétel;
- több mint kétmillió ügyfél;
- ingyenes oktatás;
Az Interfax szerint az Alpari az első számú bróker! Minden, amire szüksége van az induláshoz - csak regisztráljon az oldalon!
Tájékoztatásul! A legtöbb bróker már a múlténak tekinti a margin call-t, és nem használja. Ez annak köszönhető, hogy a piaci helyzet olyan gyorsan változhat, hogy nincs idő a figyelmeztetésre.
Általában a bróker szerződésében vagy ajánlatában található egy üzenet, hogy a fedezetfelhívást nem használják.
De ha a Margin Call riasztás, akkor a stop out a kereskedés teljes leállítását jelenti, legalább a következő befizetésig. Amikor egy kereskedő folytatja a kereskedést lehívásokkal, és nem tölti fel a számláját, végül a veszteségek növekedni kezdenek. Ha a bróker nem állítja le ezt a folyamatot, a mínusz meghaladja a kereskedő betétének nagyságát, ennek következtében a cégeknek kell kifizetniük a veszteségeket, az ilyen helyzetek elleni védekezésre találták ki a stop-outot.
De a tőkeáttétel is szerepet játszik itt. A kereskedéshez sok bróker kínál kölcsönpénzt, hogy az ügyfél nagy mennyiségekkel tudjon működni. A Forexben egy tétel 100 000 egység az alapvalutából, vagyis 100 000 euró vásárlásához körülbelül 110 000 dollárt kell költeni (az árfolyamtól függően). A kereskedő nyereséget termel az árfolyamok közötti különbségből.
Kisebb ügyleteket is nyithatsz például sok 0,1-el, de ez 10 000 egységnyi valuta, amit nem mindenki kész befizetni. És az ilyen összegű műveletekből származó nyereség többszöröse lesz. Pontosan erre való a tőkeáttétel, vagyis egy bizonyos pénzösszeg, amely lehetővé teszi a kereskedő számára a kereskedést.
A tőkeáttétel különböző lehet, 1:5 és 1:1000 között. Hogyan működik? Tegyük fel, hogy egy kereskedő tőkeáttétele 1:100, és letétbe helyezésekor 1000 egysége van abból a pénznemből, amelyben a számlát nyitották. Az ilyen segítségnek köszönhetően egy kereskedő akár 100 000 értékű üzletet köthet, amelyből 1000 a személyes pénze, 99 000 pedig bróker.
Fontos! A tőkeáttétel használatáért jutalékot (swap) kell fizetnie. Minden cégnek más-más mértékű járuléka van, ráadásul ez a tranzakció típusától (vásárlás vagy eladás) és a devizapártól is függ.
A kölcsönadott alapok védelme érdekében a bróker mindig készen áll a stop out gombra, hogy erőszakosan leállítsa a vesztes ügyleteket.
Egyrészt, ha a kereskedő meg tudja jósolni az ár irányát, a tőkeáttétel garanciává válhat a nagy megbízások megnyitásához, ami azt jelenti, hogy a kereskedő nagy nyereséget, a bróker pedig nagy jutalékot kap. Másrészt, ha nagy tőkeáttételt használunk, jelentősen megnő a betét teljes lemerülésének kockázata.
Állj ki a grafikonon.
A kereskedés végén és a tranzakciók lezárását követően csak az az összeg marad az ügyfél számláján, amelyet a veszteség nem érintett. Értékét a rendszer automatikusan kiszámítja, és a kereskedési terminál betéti kijelzőjén látható. A kereskedési számla állapotának felméréséhez a (D/Z) * 100% képletet használják, ahol D lebegő betét, Z pedig zálog.
Például egy kereskedő vásárol egy tételt az EUR/USD párból a következő paraméterekkel:
Hosszú pozíció támogatásához 110 $ (€) összegnek kell lennie a számlán, ami azt jelenti, hogy 1390 $ (€) ingyenes lesz. Számlaszint a következő képlet szerint: (1500/110) * 100% = 1363%. Ez egy magas biztonsági érték, ami a pénz biztonságát jelzi. Ha 10 tételt számol azonos mutatókkal, akkor egy olyan számot kap, amely veszélyezteti a betét állapotát: (1500/(110 * 10) * 100% = 136%.
Minden brókernek saját mutatója van a tranzakciók lezárására, ez a margin 5-80%-a között mozoghat. A betét által elviselhető lehívás kiszámításához egy képlet is létezik:
Néha a stop out nem működik, és az ügyfél fiókja üres. Ez nagy tőkeáttétel és nagy tranzakciós volumen esetén történik, amely meghaladja a betét méretét.
Fontos! Leállási hiba rés esetén is előfordul (rés az idézőjelekben az időkeret különböző értékeinél a zárás és a nyitás időpontjában).
A gyakorlatban a bróker leállási intézkedései gyakran a betét elvesztéséhez vezetnek. Annak érdekében, hogy ne hozzuk kritikus helyzetbe a dolgokat, ügyeljen a tapasztalt kereskedők ajánlásaira:
Egyrészt egy pozíció kényszerzárása nem kívánatos egy kereskedő számára, másrészt ez jó lecke azoknak a kereskedőknek, akik hozzászoktak az all-inhez, és nem tudnak kockázatokat számolni. Az ilyen ellenőrzés lehetővé teszi a magasabb jövedelmezőségi szint elérését. A stop out elkerülése érdekében pedig érdemes megtanulni, hogyan kezeljük a veszteségkockázatot a stop loss megbízás segítségével.
Kétségtelen, hogy a Forex piac egyedülálló lehetőséget kínál arra, hogy tudásával keressen. Nagy a valószínűsége a sikernek (megfelelő kereskedési stratégia megválasztásával), de nem kisebb az esély a befektetett pénzeszközök elvesztésére. A pénzpiaci helyzet olykor villámgyorsan megváltozik, amikor egy gyors emelkedés egy pillanat alatt ugyanilyen gyors esésbe csap át.
Úgy tűnik, hogy a Forex nem tesz különbséget a piaci szereplők személyisége között, és teljesen közömbös bármelyikük sorsa iránt. Megnyerte - kiváló, alkudott - a problémáit. A kereskedések a piacon minden esetben folytatódnak veled vagy nélküled. Ugyanakkor furcsa módon sok „biztonsági intézkedés” létezik, amelyek nem engedik meg a kereskedőnek, hogy „bőrre” veszítsen.
Számos hasonló védelmi módszernél szintek és leállások figyelhetők meg. Ezek a teljesen eltérő műveletek általában párban működnek. ÉS egy céljuk van - a kereskedő teljes csődjének megakadályozása. A margin call művelet tulajdonképpen egy figyelmeztetés a piaci szereplő számára, hogy a befizetése nem elegendő a tranzakció folytatásához, és sürgősen döntést kell hoznia - számlafeltöltésről, ha a kereskedő kockázatos és meg akarja várni a fordulatot. a nyereségszerzés érdekében, vagy az összes vagy a legveszteségtelenebb tranzakció lezárása.
Úgy gondolják, hogy a margin call egy telefonos (régen nem gyakorolt) üzenet (figyelmeztetés), vagy más kommunikációs eszközt használó üzenet a kereskedő és egy bróker között arról, hogy a számláján nincs pénz. Általános szabály, hogy ilyen fedezetfelhívási műveletet már régóta nem gyakoroltak. Viszont stop out egy bizonyos szintű veszteség, amelynél a (legtöbb) vesztes ügylet automatikusan lezárásra kerül.
Ebben az esetben a bróker önállóan, figyelmeztetés nélkül lezárja az üzletet. A gyakorlatban ez ugyanaz a stop loss, de ennek értékét általában maga a bróker határozza meg. A stop out százalékban van kifejezve, és a kereskedő eszközeinek (részvény) és fedezetének (margin) arányaként definiálható. Általában, minimális stop out érték amelynél a tranzakciókat kénytelenek lezárni, az 20 százalék.
A gyakorlatban ez a megbízás nyomon követhető a MetaTrader 4 terminálon, melynek „Szint” értéke (százalékban) a „Kereskedés” fülön látható az „Egyenleg”, „Funds”, „Free” és „Margin” értékek után. . Ezt bármely pozíció megnyitásával ellenőrizheti - vételre vagy eladásra.
stop out \u003d (S / Z) x 100%,
ahol C jelentése,
Z - biztosíték vagy fedezet.
A „C” alap az egyenlegkülönbözet, plusz a lebegő (nem rögzített) nyereség mínusz a lebegő (rögzítetlen) veszteség.
Például a leállási szint kiszámításakor a következő mutatókat rögzítették:
Egyensúly– 10943,24 USD;
Fogadalom– 1500,00 USD;
lebegő profit– 0,00 USD;
lebegő veszteség- 0,00 USD.
Illetőleg, állj ki= ((10943,24 + 0 - 0) / 1500,00) x 100% = 729,55%.
De a bróker beállíthat egy másik szintet, például 30%-ot. Ebben az esetben, amikor a saját tőke / fedezet x 100% arány eléri a 30 százalékot, az ügylet automatikusan lezárásra kerül a stop out művelettel. Ily módon a betét negatív értékre való átállása kizárt. Sőt, az előleget teljes egészében visszakapja, ami azonban nem jelenti azt, hogy ugyanannyi lesz a kaución.
És ebben nincs ellentmondás. Például nyit egy pozíciót 200 dollár letéttel. Azonnal 100 USD simán zálogba fordul. A rendelkezésre álló források összege szintén 100 dollár, a szint 200%. A piac irányt változtatott, a kereskedés ellened ment. Amikor eléri a -100 USD veszteséget, elfogy a szabad pénzeszköze, de az ügylet nem kerül lezárásra. A lényeg az, hogy a stop out megbízás továbbra is 100%, mert ((200 - 100) / 100) x 100% = 100%.
A veszteség nő, és eléri a -180 dollár értéket. Ebben az esetben stop out = ((200 - 180) / 100) x 100% = 20%. Ezen a veszteségi szinten a kereskedés automatikusan megszakad, amint a stop out aktiválódik. Így csak 20 dollár marad a számláján, bár a letétet teljes egészében visszaküldték.
Egyrészt a margin call és stop out megbízások segítik a kereskedőt abban, hogy elkerüljék a tönkremenetelt, vagyis az elszámolásuk pozitívnak tűnhet. De más módon, az ilyen műveletek jelenléte indokolatlan kockázatot válthat ki miközben arra vár, hogy a piac a másik irányba forduljon. Fennáll annak lehetősége, hogy a legkisebb lottal sem lehet pozíciót nyitni, ha a stop out több veszteséges pozíción is működni kezd, és ezzel párhuzamosan a fedezeti szint emelkedik.
Ezért reménykedj a megállásban, de te magad sem követhetsz el hibát. A lerakódás kimerülése elleni leghatékonyabb védekezésként javasolt alkalmazni
