A devizapárok korrelációja a Forexben nagyon fontos fogalom a technikai elemzésben. Mivel a pénzügyi piac egységes rendszer, nagyon gyakran az egyik eszköz árának változása egy másik eszköz értékének csökkenéséhez vagy növekedéséhez vezet. A korrelációs elemzés lehetővé teszi annak megértését, hogy a kereskedők tevékenysége által okozott hosszú távú trend beindulása után milyen irányba fog elmozdulni a kapcsolódó eszköz ára.
Ma részletesebben fogunk beszélni arról, hogyan lehet kamatoztatni a korrelációkat.
A Forexben a korreláció az egyik eszköz és a másik közötti kapcsolat. Ez lehet egy pénzügyi eszköz függősége a másiktól, és kölcsönös függés a harmadiktól.
A korreláció iránytól függően kétféle lehet:
A kapcsolat intenzitását a korrelációs együttható jelzi, amely -1 és 1 közötti értékeket vehet fel. Igen, a kapcsolat lehet hiányos, és ez a legtöbbször előfordul.
Azt kell mondanom, hogy ez a mutató folyamatosan változik. Például korábban a rubel olajfüggősége sokkal nagyobb volt, ezért a fekete arany árának minden egyes csökkenése a rubel árának eséséhez vezetett. De ha a jegybank egy sor intézkedést tesz a rubel árfolyamának fenntartására, akkor nem fog ilyen gyorsan reagálni, és az eszközök közötti összekapcsolódás mértéke is csökkenhet.
Íme egy példa egy devizapár korrelációs táblázatra. Ne feledje, hogy ezek az értékek folyamatosan változnak, ezért követnie kell az aktuális információkat.
1. ábra Példa egy devizapár korrelációs táblázatra
A devizapárok devizapárjainak korrelációit a kereskedés során számos probléma megoldására használják: az első és a második eszköz közötti különbségből pénzt keresni, aminek még nem volt ideje reagálni az 1. pénzügyi eszköz változására, pozíciók zárolása a biztosítás érdekében. veszteség, nyereség növelése kapcsolódó eszközre vonatkozó üzletkötéssel azonos vagy ellentétes irányban, az együttható előjelétől függően.
Érdemes megfontolni azt a tényt, hogy nem önmagukban, hanem devizapárokkal kereskedünk. Ezért valójában a korreláció marad az egyetlen hatékony eszköz több pénzegység egyidejű kereskedelmére.
A kezdők nagyon gyakran alábecsülik a kockázatokat, ha korrelációval kereskednek, de hiába. Ha két ügyletet kötünk olyan eszközökre, amelyek közvetlen kapcsolatban állnak egymással, akkor a kockázatok megduplázódnak (vagy több, ha egy pozíció volumene meghaladja a másodikhoz vásárolt eszközök számát).
Tegyük fel, hogy most két korrelált pénznemünk van 0,94-es szorzóval: EUR / USD és GBP / USD. Két grafikonunk van.
2. ábra Pozitív korreláció
Látjuk, mennyire hasonlóak a diagramok ugyanazon az időkereten. Ha minden párhoz egy pozíciót nyit, akkor a veszteségek csak akkor növekednek, ha az üzlet rossznak bizonyul. Nem a legjobb megoldás az, ha ellentétes pozíciókat nyitunk meg az egyes korrelált devizapárokon. Hiszen az egyik tranzakció biztosan veszteséges lesz. Annak a valószínűsége pedig, hogy a nyereséges képes lesz fedezni a költségeket, meglehetősen kicsi, tekintettel a különbözetekre, a swapokra és a korrelált eszközök volatilitására. Szóval nem minden tökéletes.
Most nézzük meg az ellentétes korrelációjú párokat. Ezek az EUR / USD és USD / CHF eszközök, amelyek olyan erősen korrelálnak, hogy néha eléri a -1-et az arány, ami nagyon ritka eset, de itt most ezzel van dolgunk.
3. ábra Inverz korreláció
Ha itt ellentétes kereskedéseket nyitunk, akkor a kockázatokat is növeljük, mert ha rossz irányba megy a trend, akkor mindkét pozíció szenved. Általánosságban elmondható, hogy egy kezdő számára biztonságosabb csak egy eszközzel kereskedni. Valójában ezt ajánlják a tapasztalt kereskedők a kezdőknek.
A korreláció használatának számos módja van a devizapiacon. Képesnek kell lennie a piaci helyzetnek leginkább megfelelő kereskedési rendszer kialakítására. A devizapárok korrelációján alapuló legelterjedtebb stratégiákat fogjuk átgondolni, amelyeket a jövőben Önnek és az Ön által kereskedett eszközhöz kell igazítania.
Egy korrelált eszköz árának késleltetésén alapuló stratégia. Először meg kell találnunk egy olyan devizapárt, amelyiknek erős a korrelációja, majd meg kell várnunk, amíg gyengül. Ezt követően eladjuk az erős devizát és megvesszük a gyengét, majd megvárjuk a pillanatot, amikor helyreáll a korreláció.
Egy kockázatbiztosítási eszköz. A kapcsolódó eszközök potenciális veszteségének csökkentése érdekében kövesse az alábbi irányelveket:
A kapcsolódó eszközökkel ugyanabban az időkeretben kell kereskedni. Ne feledkezzünk meg a veszteségstop beállításának szükségességéről sem, mert még a leghatékonyabb stratégiának is lehetnek kockázatai. Az első és a második pozíciót is ugyanannyiért kell kinyitni. Fel kell vérteznünk magunkat egy számológéppel és számolnunk kell. Egyes brókerek lehetővé teszik az ügyletek megnyitását nem a mennyiség, hanem a befektetett alapok összege alapján.
Tehát mindent megtettünk a kereskedés fedezésére a korreláció alapján. Ha a rubel hirtelen csökkenni kezd, akkor egy függőben lévő megbízás automatikusan megnyílik. Nem tilos az ügyleteket fordított sorrendben is megkötni. Vagyis először olajozzon, és adjon le egy függőben lévő megbízást a dollár-rubel párra.
Ez egy másik arbitrázs korrelációs kereskedési stratégia, amely két közös valutával rendelkező devizapáron alapul. Ugyanakkor győződjön meg arról, hogy az egyik eszköz esetében a számlálóban, a másiknál pedig a nevezőben van. Az általunk példaként említett párok esetében ez a pénznem a dollár.
A korreláció negatív, mert az egyik eszköznél a dollár a jegyzett pénznem, a másiknál pedig az alapvaluta. Ha ránézünk az órai grafikonra, láthatjuk, hogy az árfolyam milyen pontosan ismétli meg egy másik deviza mozgását, igaz, tükörirányban. A probléma ezzel a stratégiánkkal az, hogy a mozgások túlságosan hasonlóak, a devizák szinte azonnal reagálnak.
De rövidebb időintervallumban 1-2 gyertya késleltetése lehetséges (természetesen minél kisebb, annál nagyobb lehet a piac hatékonysága). Ezért a kereskedési stratégia a következő:
Fontos, hogy egyszerre két eszközt is alaposan szemmel tartson. Ha azt látjuk, hogy a függő deviza reagált, jobb, ha tartózkodunk a pozíciónyitástól. Figyelemmel kell kísérnie az első eszköz mozgását is a másodikhoz képest, és fordítva. Az eltartott pár változhat. Először az euródollár, majd a dollár-frank.
Egy mutató, amely segít bármely két pénzügyi eszköz korrelációjának meghatározásában, az úgynevezett Overlay Chart. Nagyon könnyen használható. Feladata, hogy egy diagramot bizonyos módon átfedjen a másikra, hogy kényelmesebb legyen két különböző eszköz összehasonlítása.
Miután telepítette az eszközt a számítógépére, ki kell választania egy devizapárt. Tegyük fel, hogy az euródollárt és az USD/NOK-t (norvég korona) hasonlítjuk össze. Ehhez a fenti ablakban adjuk meg a devizapár nevét perjel nélkül, ami után egy újabb hozzáadódik a meglévő diagramhoz.
4. ábra: Működő jelző
Az ellenkező korrelációjú eszközökkel való kereskedés kényelmesebbé tételéhez használhatja a "Tükrözés" opciót, amely a beállításokon keresztül engedélyezett. Ezt követően a diagram az ellenkező irányba fog fordulni.
5. ábra Tükrözés utáni jelző
Igaz, némileg kényelmetlen lesz ebben a formában kereskedni. Ezért előre kell készítenie több sablont. Külön veszünk két devizapárt, és trendvonalakat rajzolunk. Alapul azt a szabályt kell venni, hogy a piac a legnagyobb korreláció pillanatában megfordul. Így látjuk a fenti képernyőképen. A legmagasabb ponton volt a legnagyobb kapcsolat az eszközök között, ezért hamarosan piacforduló következett be.
Emelkedő trend esetén meg kell várni a lefelé mutató vonal letörését, majd short pozíciót nyitni. És fordítva: a trendvonal lefelé törése esetén long pozíció nyitásának szükségességét jelzi. A trendvonalak helyett szintek használhatók, vagy más mutatók is segíthetnek a nyereséges kereskedésben.
Ez a mutató a devizapárok korrelációjára nagyon jó. Javasoljuk, hogy mindig használja.
A korreláció meglehetősen hatékony eszköz a pénzügyi piacokon történő kereskedéshez. Ne felejtse el, hogy kizárólag a saját stratégiái szerint kell kereskednie, amelyeket demo számlán vagy tesztelőn teszteltek. A fent leírt kereskedési rendszerek csak példaként szolgáltak, és a kereskedés alapelveit jelölik meg, amelyeket az Ön helyzetének megfelelően kell átalakítania.
Ne feledkezzünk meg az alapelemzésről sem. A korrelációt mindig bizonyos gazdasági okok okozzák, amelyek elemzése lehetővé teszi az eszközök viselkedésének előrejelzését még a kívánt piaci helyzet bekövetkezte előtt.
A devizapárok korrelációja fontos analitikai tényező a Forexben. A Forexben forgalmazott eszközök egymással összefüggenek. Ennek a kapcsolatnak a mutatóit felhasználva nemcsak fedezéssel csökkentheti jelentősen a kockázatokat, hanem több devizapárral egyszerre kereskedéssel növelheti nyereségét is. Hogyan határozható meg az eszközkorreláció mértéke, és hogyan használható fel a kereskedésben?
Korrelációs példa.
Egy eszköz mozgása bármely piacon bizonyos mértékig egybeeshet egy másik eszköz mozgásával. A Forex piac sem kivétel. A devizaspekulánsok gyakran észrevehetik, hogy az egyik devizapár árfolyammozgásával egy másik devizapár pontosan ugyanabba az irányba megy, egészen a diagramon szereplő összes formáció megismétlődéséig. Vagy fordítva, amikor két devizapár tükröződik a grafikonokon, azzal a különbséggel, hogy az egyik ára emelkedik, a másiké csökken.
Tájékoztatásul! A korreláció a Forexben két devizapár közötti kapcsolat mértéke.
Ezt az egyik eszköz ármozgásának és egy másik eszköz árának arányában fejezzük ki. Egy ilyen kapcsolat szintjét is mérik, így a Forexben egy ilyen jelenség statisztikai mutatóiról beszélnek. A korrelációs paraméterek rendkívül hasznosak a kereskedők számára, különösen azok számára, akik egynél több eszközt használnak a kereskedésben, például az egyik pár arányát a másikhoz. Ezt a technikát korrelációs elemzésnek nevezik, és több okból is használható:
Mindazonáltal a rövid távú kereskedésben ezek a mutatók teljesen használhatatlanok lesznek, mivel arányuk rendkívül kicsi. Ez az árjegyzők, a geopolitika és más, spekulációt generáló tényezők állandó befolyásának köszönhető.
Ezért ezek a mutatók csak azok számára lesznek hasznosak, akik a hosszú távú kereskedést részesítik előnyben, de csak azokon a párokon, amelyek a hosszú távú intervallumban korrelálnak.
Jegyzet! Az Orosz Föderációban működő összes forex bróker közül csak kevesen felelnek meg a valóban magas színvonalú cég kritériumainak. A vezető - Alpari!
Több mint 20 éve a Forex piacon;
- 3 nemzetközi jogosítvány;
- 75 szerszám;
- gyors és kényelmes pénzfelvétel;
- több mint kétmillió ügyfél;
- ingyenes oktatás;
Az Interfax szerint az Alpari az első számú bróker! A kezdéshez nem kell más, mint regisztrálni az oldalon!
De a Forex piac meglehetősen dinamikus és változékony, stabilitás ritkán található itt. Ugyanez a helyzet a párkapcsolatban élő párokkal. Még a leghosszabb, évekig tartó konvergencia/divergencia is véget érhet valamikor.
A kockázatok diverzifikálása érdekében sok kezdő kereskedő próbál egyszerre több devizapáron dolgozni, hogy az egyik eszközből származó veszteségeket a másikból származó nyereséggel fedezze. De ugyanakkor megfeledkeznek kapcsolatukról, és nem csökkentik a kockázatokat, hanem éppen ellenkezőleg, megduplázzák azokat.
Tanács! Azok számára, akik a rövid távú kereskedést részesítik előnyben, jobb, ha nem használnak több eszközt egyszerre, hanem egy devizapárra koncentrálnak, és más elemzési módszereket alkalmaznak.
Vannak, akik a párok közötti kapcsolatot arra használják, hogy két irányban pozíciókat nyitjanak, és mindenesetre az egyik nyereséges lesz. De a másik vesztesége sokkal nagyobb lehet, mint a nyereség. Ezért egy ilyen stratégia hasznossága is nagyon kétséges.
Ezenkívül a korrelációval történő kereskedés során sokan nem veszik figyelembe a volatilitást. A helyzet az, hogy két pár diagramja elvileg nem mozoghat pontosan ugyanúgy. Például, ha az egyik pár 100 ponttal feljebb ment, a második megismételheti a mozgását, de csak 80 ponttal emelkedik.
Miért történik ez? Mindenki tudja, hogy a piacon a legfontosabb valuta az amerikai dollár. Ezen zajlik a legtöbb kereskedés, és a leglikvidebb devizapárok mindegyikében benne van.
Emellett a leglikvidebb nyersanyagok, például az olaj és az arany ára is dollárban van denominált, és ezek ármozgása ezt a valutát érinti. Ezért sok mozgás a dollárindex körül forog, amelynek indexkosarában más népszerű valuták is szerepelnek. Így szinte minden valuta reagál a dollár mozgására, és reagálhat más eszközök mozgására is. Ezt hívják összekapcsolásnak.
A kereskedett eszközök egymáshoz kapcsolódó mozgásának két lehetősége van. Az árgrafikonok egy irányba haladhatnak, azaz például egy barát barátjának mozdulatait megismételve felemelkedhetnek vagy zuhanhatnak, vagy lehet olyan kapcsolatuk, hogy az egyik devizapár diagramja emelkedik, a másik pedig esik. . A korreláció kétféle lehet:
A közvetlen arányt a két kereskedési eszköz azonos vagy hasonló mozgása jellemzi. Vagyis két árdiagram ugyanazon a pályán mozog. Például, ha az egyik devizapár árfolyamdiagramja növekszik, akkor nagy a valószínűsége annak, hogy a második grafikonja is felfelé megy, megismétli az első mozgását.
A párok szinkronban mozoghatnak, és előfordulhat, hogy a második egy kicsit lemarad, ezzel jelzést adva a kereskedőnek.
Közvetlen összefüggés.
A tükör, mozgó vagy inverz jellemzője, hogy a kereskedett eszközök mozgása eltérő irányban történik. Vagyis ha az egyik ártáblázata felfelé megy, akkor a másik ennek megfelelően lemegy, így az első viselkedését tükrözi, amelyre a tükör nevet kapta.
Tükörkorreláció.
A tükörkorreláció megnyilvánulhat az idő múlásával, azaz egy eltolt adathalmaz nagy időkereteiben.
A párok közötti kapcsolat ingatag és idővel változhat. A függőség erősségének meghatározásához olyan együtthatókban mérjük, amelyek feltételesen feloszthatók a következő fokozatokra:
Az együttható mértékével meghatározhatja, hogy az egyik pár milyen erősen ismétli meg a másik mozgását.
A kereskedett eszközök közötti arányokat 1 és -1 közötti tartományban mérik. A 0 azt jelenti, hogy nincs kapcsolat a devizapárok között. Ideális kapcsolatról beszélünk, vagyis a grafikonok azonosan ismétlődnek. -1 azt jelenti, hogy a diagram tökéletesen, fordított arányban mozog.
A főbb devizapárok EUR / USD korrelációs táblázata a napi időkeretben, a 100-as időszakhoz:
A korreláció az időszaktól függően változhat. Például a GBP / USD általában sokkal több közvetlen egyezést mutat az EUR / USD-vel, ahogy az USD / CHF fordítva.
Hogyan tudja egy kereskedő önállóan kiszámítani a kapcsolatot, hogy ez alapján hozzon kereskedelmi döntéseket? Ezt speciális szolgáltatások segítségével lehet megtenni. Például az Investing.com rendelkezik egy Forex korrelációs kalkulátorral, amellyel bármely kereskedési eszköz arányát megtudhatja. Ezenkívül egyes kereskedők webhelyén az ilyen számológépeket online mutatják be.
A párok közötti korrelációs kapcsolat stratégiától függően többféleképpen is használható.
Mindenesetre, aki több kereskedési eszközzel kereskedik egyszerre, különösen azokkal, amelyek erős tükörkapcsolattal rendelkeznek, annak figyelnie kell az oddsokat. Ez segít a kereskedőnek abban, hogy ne nyisson „egymást kizáró pozíciókat”. Például, ha két devizapár inverz korrelációt mutat, akkor hibás hosszú pozíciót nyitni erre a két eszközre, mert az egyik mindenképpen nyereséges, a másik pedig veszteséges, ami szinte semmilyen hatást nem hoz, kivéve a ráfordított időre és a dupla felárat fizetve.
Segít a kereskedőknek kockázataik diverzifikálásában is. De itt nagyon óvatosnak kell lenni. A diverzifikációhoz csak azokat a párokat válasszuk, amelyeknek nagyon erős kapcsolatuk van 0,8-as vagy magasabb együtthatóval.
Az amerikai dollár eladásakor nem két pozíciót nyithat meg az EUR / USD devizapárban, hanem például az egyiket EUR / USD-ban, a másikat pedig GBP / USD-ben. Ha a dollár eladásai nőnek, akkor az euróra gyakorolt negatív hatás sokkal kisebb lesz, mint a GBP-re
Tanács! A korreláció használható technikai eszközként is, vagyis a sikeres be- vagy kilépés jelzéseként.
Például az EUR/USD pár a támogatási szint közelében van, és várhatóan kitör. A kereskedő lefelé történő kitöréssel short pozíciót kíván bevinni. Ennek a devizapárnak közvetlen korrelációja van a GBP/USD-val, és tükröződik az USD/JPY-val.
Egy kereskedő egyszerre három diagramot figyel, hogy megnézze, az euró-dollár pár ugyanazon az amplitúdó mentén mozog-e, mint a fenti kettő. A megfigyelés után világossá válik, hogy a font-dollár is a támaszszint, a dollár-jen pedig az ellenállási szint közelében forog.
Ez a helyzet közeli kitörést jelezhet a kereskedő számára, mert a 2 pár ugyanúgy mozog. Ezért ebben az esetben lehetséges kitörési ügyleteket kötni.
Ha a korrelált devizapárok grafikonjai nem ismétlik meg az euró-dollár mozgását, hanem a saját amplitúdójuk mentén mozognak: felfelé mennek, illetve síkban vannak, akkor az euró-dollár lefelé mozgása nem kapcsolódik a dollárhoz. index, és valószínűleg az eurózónából érkező negatív hírek okozták. Az ár ekkor nagy valószínűséggel a támogatási szint alá süllyed, de hamarosan visszatér, és ez hamis kitörés lesz.
A devizapárok korrelációja egy másik eszköz, amely helyes használat esetén segít a kereskedőnek nyereséget elérni. Használata különösen fontos azok számára, akik egyszerre több devizapárral kereskednek. Egy decentralizált devizapiacon semmi sem állandó, így a legerősebb, több hónapig tartó kapcsolatnak is vége szakadhat valamikor. Ennek ellenére jó alternatívája lesz a technikai mutatóknak. Egyébként indikátorokkal is használható a jel megerősítésére, ami növeli a rendszer hatékonyságát.
Mi a devizapárok egymáshoz viszonyított korrelációja, az MT4 korrelációs táblázata és mutatói, valamint hogy lehet-e pénzt keresni a devizapárok korrelációjával és az adatokkal való munkavégzés stratégiáival - erről a cikkben olvashat a blogunkon.
A devizapárok korrelációja az egyik párnak a másikhoz viszonyított mozgása közötti kapcsolat. Vannak pozitív és negatív összefüggések.
Mindent ellenőrizhet kereskedési terminál telepítése nélkül és online a miénknél.
A negatív korreláció szembetűnő példája az EURUSD és USDCHF devizapár. Vessen egy pillantást a képernyőképekre.
Nem kell alaposan megnézni, hogy észrevegye, ezek a grafikonok gyakorlatilag egymás tükörképei. Ez negatív, ill inverz korreláció devizapárok.
Nos, pozitív korreláció az NZDUSD és AUDUSD párok példájával 
Természetesen a grafika pontról pontra nem esik egybe, de az összkép azonnal látható, erős a kapcsolat. Vannak párok, akik kevésbé függnek egymástól, és a függőségi együttható megtudható, de erről bővebben lentebb.
És persze mindannyiunkat elsősorban a kereset szempontjából érdekel a korreláció, lehetséges? Közvetlenül - nem, mindenesetre nem tudok ilyen módszerről. De ez nem jelenti azt, hogy a korrelációról való tudás haszontalan számunkra. Az általános fejlesztést szolgáló információk mellett mód van a devizapárok kapcsolatának gyakorlati alkalmazására is.
A stratégia az, hogy megerősítő jelzéseket kapjanak a piacra lépésükről. Tegyük fel, hogy a miénk, legyen, jelzést ad, hogy eladási pozíciót nyissunk az EURUSD devizapárra a D1 időkereten, de szeretnénk megbizonyosodni arról, hogy ez a jelzés nem hamis. Ehhez használhatja a korrelációt. Tudjuk, hogy az EURUSD erős inverz korrelációt mutat az USDCHF devizapárral, így az utóbbinál az árfolyamnak az EURUSD-val ellentétes irányba kell haladnia. Ha a párok egy irányba mozognak, ez egy jelzés számunkra, hogy lehetséges, hogy nem szabad pozíciót nyitni, és az EURUSD jele nem elég erős. Szerintem az ötlet nagyon világos.
Egy másik módszer azoknak a kereskedőknek megfelelő, akik inkább valutakosárban kereskednek. Nincs értelme olyan devizapárokat bevenni a kosárba, amelyek erős korrelációt mutatnak, különben is ilyen egymásrautaltság mellett minden pár felfelé vagy lefelé megy. Jobb, ha egy párra köt üzletet, így a költségek és a jutalékok alacsonyabbak lesznek.
Példa: EURUSD esetében eladási, USDCHF esetén vételi jelzésünk van egyidejűleg. Mivel ezek a párok erős inverz korrelációt mutatnak, ezért 2 pozíció nyitása szinte értelmetlen, érdemes közülük választani.
Szerencsére nem kell ezeket az összefüggéseket megjegyezni, helyette használhatja a devizapárok korrelációs táblázatát. Véleményem szerint a legkényelmesebb és leglátványosabb ennek a brókernek a webhelyén található, az alábbiakban a táblázat képernyőképe látható: 
Válasszon ki egy devizapárt, ez zöld csíkkal van kiemelve. Továbbá a többi párral szemben megjelenik egy kör, amely online módban tükrözi a korreláció mértékét és típusát a kiválasztott párhoz képest - pozitív vagy negatív. Kattintson az egérrel, ott minden intuitív.
Itt minél közelebb van a korrelációs érték a nullához, annál gyengébb a korreláció. Pozitív értékek (+ x százalék) - pozitív korreláció, negatív értékek (-x százalék) - ennek megfelelően a korreláció is negatív.
IcorrelationTable jelző
A táblázat mellett a Metatrader korrelációs mutatói is vannak. Ebben a cikkben a leghíresebbek közül kettőt mutatok be, a letöltési link csak lent található, a mutatók kézikönyvét az archívum tartalmazza. Olvassa el, ha ezzel kapcsolatban nehézségei vannak. A mutatókat ún OverLayChartés
A korreláció a pénzügyekben annak statisztikai mérőszáma, hogy két különböző eszköz hogyan mozog egymáshoz képest. Pozitív korreláció van az azonos irányba mozgó eszközök között. Például pozitív korreláció van a kanadai dollárnak az USA dollárhoz viszonyított értéke és a kőolaj amerikai dollárban denominált ára között. Ezzel szemben negatív korreláció van az ellentétes irányba mozgó eszközök között. Ez a negatív korreláció általában az EUR / USD árfolyam és az USD / CHF árfolyam között áll fenn.
A devizakorrelációk erősen befolyásolják a portfólió devizapárjainak általános volatilitását – és így a tartással kapcsolatos kockázatot is. Ennek eredményeként a devizakorrelációk használatának elsajátítása minden komoly forex kereskedő számára kulcsfontosságú eleme a devizakockázat-kezelésnek. A devizapárok devizakorrelációjának fogalmának megértéséhez a kereskedőnek először meg kell értenie, hogy a piaci korreláció hogyan befolyásolja a valuták értékét.
Tekintettel arra, hogy Kanada a legnagyobb olajszállító, valutáját közvetlenül befolyásolhatják a kőolaj árának ingadozásai. Ha a kőolaj ára felértékelődik, az áru árának emelkedése általában növeli a kanadai dollár értékét más valutákkal szemben. A kanadai dollár relatív értéke tehát pozitívan korrelál a kőolaj árával.
Másrészt az USA-dollár negatívan korrelál az olaj árával, mivel az Egyesült Államok nettó olajfogyasztó a világpiacon. Az egyes devizák és a kőolaj árának piaci korrelációja miatt az olajárak kiugrása általában negatívan befolyásolja az USD/CAD devizapárt.
A devizapárok korrelációja a devizák közötti kölcsönös függőségekből adódik, abból adódóan, hogy egymáshoz viszonyítva értékelték őket, és párban kereskednek velük. Például az EUR / GBP devizapár olyan árfolyamok származéka, mint az EUR / USD és a GBP / USD. Így az a kereskedő, aki hosszú EUR/USD-ban és short GBP/USD-ban, lényegében egy long pozíciót vett fel EUR/GBP-ben, a dollár long és short pozíciói miatt, amelyek gyakorlatilag kioltják egymást. Ezenkívül az EUR / GBP árfolyam korrelál a pár mindkét összetevőjének árfolyamával az USA-dollárral szemben, pozitívan korrelálva az EUR / USD-vel és negatívan a GBP / USD-vel.
A Forex devizapárok két nemzeti valutából állnak, amelyeket egymáshoz viszonyítva értékelnek. Számos különböző elem közvetlenül befolyásolja a két nemzeti valuta közötti értéket, mint például a kamatláb-különbözet, a két ország közötti kereskedelmi mérleg, az, hogy az ország termelő-e vagy fogyasztó-e, valamint számos egyéb tényező.
A devizakorreláció akkor következik be, amikor két vagy több devizapár árfolyamszintje gyakran konzisztens irányban mozog egymáshoz képest. Ez lehet pozitív korreláció, amikor az ár- vagy árfolyamszint hajlamos azonos irányba mozdulni, vagy negatív korreláció, amely akkor jelentkezik, ha az árfolyamszint ellenkező irányba mozdul el. Ezenkívül a korreláció hiánya fordulhat elő, ha a devizapárok egymástól függetlenül, teljesen véletlenszerű irányban mozognak egy bizonyos időszakon keresztül.
Pozitív korreláció - Ha két devizapár ugyanabba az irányba mozog, tehát ha az egyik pár felfelé, akkor a másik felfelé mozog. Például az EUR/USD és a GBP/USD aránya pozitív, mert ha nő az USA-dollár iránti kereslet, akkor mindkét devizapár szintje csökken. Ezzel szemben, ha az amerikai dollár iránti kereslet csökken, akkor mindkét devizapár szintje emelkedni fog.
Negatív korreláció – A negatív korreláció a pozitív korreláció ellentéte, a devizapárok szintjei általában fordítottan mozognak egymáshoz képest. Például negatív korreláció az EUR / USD és az USD / JPY devizapár között. Amikor az USA-dollár iránti kereslet növekszik, a devizapárok gyakran ellentétes irányba mozognak, az USD/JPY általában növekszik, mivel az USA-dollár a pár fő devizája, az EUR/USD pedig csökken, mert az USA-dollár a pár ellendevizája.
A világgazdaság dinamikus természetéből adódóan a korrelált devizapárokban változások következnek be, és nagyon fontossá teszik a devizapárok közötti korreláció kiszámítását a devizapiaci kockázatkezelés szempontjából, ha több devizapárban lévő pozíciók is érintettek. A korreláció változásai naponta előfordulhatnak több devizapáron keresztül, ami viszont befolyásolhatja a kereskedő hosszú távú korrelációkra vonatkozó előrejelzéseinek pontosságát. A korrelációk változásának okai között szerepel az egyes országok központi bankjának monetáris politikájának változása, a kőolaj iránti érzékenység vagy a nyersanyagárak egyéb ingadozásai, valamint a politikai és gazdasági tényezők.
Tekintettel arra, hogy minden Forex kereskedésben devizapárok szerepelnek, megfelelő korrelációkezelés hiányában jelentős kockázati tényező lehet egy devizaportfólióban. Lényegében minden forex kereskedő több devizapárban foglal pozíciót, és hatékonyan részt vesz a korrelációs kereskedésben, akár tudja, akár nem.
Példaként arra, hogy a korreláció hogyan növelheti a kockázatot két devizapár kereskedése során, tekintsünk egy olyan helyzetet, amikor a kereskedő a kereskedésenkénti számlaegyenleg kockázatának két százalékával rendelkezik egy kereskedési tervben. Ha egy kereskedő vételi pozíciót vesz fel EUR/USD-ban és egy másik long pozíciót GBP/USD-ban ugyanazon USD összegért, úgy tűnik, hogy két pozíciót vett fel, mindegyikre két százalékos kockázattal. A két devizapár azonban a gyakorlatban erősen pozitív korrelációt mutat, így ha az euró gyengül az USA-dollárral szemben, akkor a font sterling is gyengül a dollárral szemben. Így a kereskedő által vállalt teljes kockázat nagyjából a GBP/USD vagy EUR/USD kockázat négy százalékának felel meg.
Ezzel szemben, ha egy kereskedő rövid pozíciót vesz fel EUR/USD-ban és long pozíciót GBP/USD-ban, akkor az egyes ügyletekben rejlő kockázatok bizonyos mértékig ellensúlyozni fognak a két devizapár pozitív korrelációja miatt. Ellentétes pozíciók nyitása erősen pozitívan korrelált devizapárokban kissé tökéletlen fedezet lehet, mivel a teljes portfóliókockázat csökken.
A devizapárok közötti összefüggések pontatlanok, és az egyes országok gazdaságának, a jegybanki monetáris politikának, valamint a politikai és társadalmi feltételeknek a folyamatosan változó alapjaitól függenek. A valutakorrelációk felerősíthetik, gyengíthetik vagy bizonyos esetekben szinte teljesen meghiúsulhatnak a véletlenszerűségben.
A pénzügyi világban a korrelációt általában számszerűsítik és egy Forex korrelációs táblázatban jelenítik meg egy +1 és -1 közötti skálán, ahol:
0 - nincs összefüggés. Ezért két nulla korrelációjú devizapár azt jelenti, hogy a két pár teljesen véletlenszerűen és egymástól függetlenül fog viselkedni egymással szemben.
+1 – Teljesen pozitív korrelációnak felel meg, és arra utal, hogy két devizapár az idő 100 százalékában ugyanabba az irányba mozog.
-1 - Egyenlő a negatív korrelációval, ami azt jelenti, hogy két devizapár az esetek 100 százalékában ellentétes irányban mozog
Az alábbi devizakorrelációs táblázat szemléltetés céljából 2016. szeptember 20-án készült. Segítségével gyorsan megbecsülhető a korreláció több különböző devizapár között egy órától egy évig terjedő időszakra vonatkozóan:
A fenti kiválasztott deviza korrelációs táblázatának minden cellája azt a korrelációs együtthatót mutatja, amelyet a bal oldali függőleges oszlopban látható devizapár árfolyama és az euró árfolyama feletti, megfelelő vízszintes sorban látható időszakban megfigyelt árfolyam között számítanak ki. / USD táblázat. Ezenkívül minden korrelációs együttható színkóddal van ellátva, amely pirossal jelzi a pozitív korrelációt a devizapárok között, a kék pedig a negatív korrelációt.
A pozitív korreláció piros színnel látható, és azt jelenti, hogy a devizapárok hajlamosak ugyanabba az irányba mozogni. Más szóval, amikor az egyik pár árfolyama emelkedik, akkor a másik pár árfolyama is emelkedni szokott. A negatív korreláció kék színnel látható, és azt jelenti, hogy a két devizapár ellentétes irányban mozog.
0,0-0,2- Nagyon gyenge a korreláció, a mozgások rendkívül véletlenszerűek
0,2-0,4- Kis érték gyenge vagy alacsony korrelációja
0,4-0,7- Mérsékelt korreláció
0,7-0,9- Erős és magas korreláció
0,9-1,0- Nagyon erős korreláció, a mozgások összefüggenek egymással
A korrelációs együtthatók kiszámítása
Két árfolyam korrelációs együtthatóját általában a következő matematikai képlettel számítják ki:
Az egyszerű összefüggések saját maga kiszámításához használhat egy általános táblázatkezelő számítógépes programot, például a Microsoft Excelt. Az Excelben van egy korrelációs függvény, amelyet a következőképpen lehet bevinni egy táblázat cellájába:
KORREL (tartomány1, tartomány2).
Ezután a táblázat felső sora mentén vízszintesen felsorolhatja az időkereteket, például egy hónap, három hónap és hat hónap. A korrelációs leolvasások időkeretében bekövetkezett változások általában átfogóbb képet adnak a devizapárok közötti korrelációs különbségekről és hasonlóságokról az idő múlásával.
Az alábbiakban felsoroljuk az egyes lépéseket, amelyeket a korrelációs táblázat felállításakor megtehet:
Amint azt korábban említettük, ha egynél több devizapárral kereskednek, a forex kereskedő tudatosan vagy tudatlanul vesz részt devizakorrelációs kereskedésben. A Forex korrelációs stratégia alkalmazásának egyik módja a kereskedési tervben az, hogy korrelációt használ a kockázatok diverzifikálására. Ahelyett, hogy egyetlen devizapáron nagy pozíciókat venne fel, egy kereskedő felvehet két kis pozíciót közepesen korrelált párokban, ezáltal némileg csökkenti az általános kockázatot, ahelyett, hogy az összes tojását egy kosárba tenné.
Ezenkívül a forex kereskedő két pozíciót hozhat létre erősen korrelált párokban, hogy növelje kockázatát, miközben növeli a potenciális profitot, ha a kereskedés sikeres. A korreláció használata a Forex piacon is hatékonyabbá teszi a kereskedőt, mivel hajlamos elkerülni az olyan pozíciók megtartását, amelyek a negatív korreláció miatt egymást kiegyenlíthetik, ha nem akar részleges akadályt.
A sok országban működő nagyvállalatok devizakockázatát vizsgáló kockázatkezelők gyakran egy forex korrelációs táblázatot használnak annak meghatározására, hogy miként lehet a legjobban fedezni egy vállalat devizaárfolyam-kockázatát. Különböző tengerentúli vállalatoknál alkalmazva egy ilyen korrelációs devizatáblázat segíthet megmutatni a kockázatkezelőnek, hogyan tudja a legjobban ellensúlyozni vállalatuk devizakockázatát határidős, határidős és opciós ügyletekkel.
Manapság sok olyan technológia létezik, amely lehetővé teszi a korreláció automatikus kiszámítását, javasoljuk, hogy ismerkedjen meg néhányukkal.
A Forex kereskedők számos korrelációs stratégiát alkalmaznak. Az egyik ilyen stratégia két erősen korrelált devizapárt foglal magában, például GBP / USD és EUR / USD. A stratégiát legalább 15 percig használják. A Forex Trader megvárja, hogy a párkorreláció kitörjön a korrelációból a fő támogatási vagy ellenállási szint közelében.
Ha ez a két pár kilép a korrelációból, az egyik pár hajlamos követni a másikat egy jelentős fordulat után. Ennek megfelelően egy lehetséges kereskedési stratégia lehet vételi jelzés generálása, ha a két pár közül az egyik nem tud alacsonyabb mélypontot elérni, vagy eladási jelzést, ha az egyik pár magasabb csúcsot ad.
Más kereskedési stratégiák magukban foglalhatják a visszafordítások és a folytatási minták megerősítését erősen korrelált devizapárok használatával. Például, ha az USA-dollár összességében erősödik, az EUR/USD-nak el kell kezdenie az eladásokat. Ezen a ponton a GBP/USD csökkenése megerősíti az USA-dollár csökkenő trendjét, míg az AUD/USD zuhanása újabb megerősítése a dollár csökkenésének. Ennek a stratégiának egy változata magában foglalhatja a kereskedésbe való belépést, ha két másik erősen korrelált devizapár nem erősíti meg a megfordulást vagy a trend folytatódását a céldevizapárban.
A Forex kereskedők korrelációt is használhatnak portfóliójuk diverzifikálására. Például ahelyett, hogy két GBP/USD kontraktust vásárolna, egy kereskedő vásárolhat egy GBP/USD szerződést és egy AUD/USD kontraktust, mivel ezek a párok pozitívan korrelálnak, bár nem elég jól. A tökéletlen korreláció alacsonyabb kockázati kitettséget tesz lehetővé, és diverzifikálja a kereskedő portfólióját, mivel az ausztrál dollárt egyetlen szerződésben a font sterling váltja fel.
A 2008-as pénzügyi válság óta a nagyobb és kisebb devizapárok közötti összefüggések állandó változásban vannak. A társadalmi-politikai kérdések, valamint a monetáris politika hirtelen változásai, amelyeket egyes országok központi bankjai elfogadtak, megváltoztatták vagy megfordították egyes devizapárok hagyományos korrelációit.
Ezen túlmenően az olaj- és nyersanyagárak közelmúltbeli csökkenése jelentősen megerősítette a korábban gyenge korrelációkat néhány olyan devizapáron, amelyek olyan nyersanyagvalutákat tartalmaznak, mint az AUD, CAD és NZD. Egy másik közelmúltbeli esemény, amely az egész devizapiacot meglepte, a Svájci Nemzeti Bank lépése volt, hogy 2015 januárjában véget vessen az euró svájci frankkal szembeni önmaga árfolyamának. Ez az esemény számos korrelációt jelentősen megváltoztatott, bár néhány devizapár esetében átmenetileg.
A devizapiac jelenleg negatív irányadó kamatokkal néz szembe Japánban és az eurózónában, valamint gyenge fellendüléssel az Egyesült Államokban, mivel a Federal Reserve fokozatosan emeli a kamatokat. Emellett a piac az Egyesült Királyság Európai Unióból való kilépésével is foglalkozik, ami az olaj- és nyersanyagpiac rendkívüli instabilitásával jár.
Míg a korreláció hirtelen megváltozása jelentős kockázatot jelenthet a valutákkal való kereskedés során, a hirtelen változások a kereskedő javára is használhatók. Az erősen korrelált devizapárokba irányított azonos pozíciók segítségével kombinálható a profit és megadható az idő és a kilépési pont, míg az ellentétes pozíciók az erősen negatív korrelációjú devizapárokban, növelve a profitot nagy piaci mozgás esetén.
Lényegében az árfolyam-korrelációk tudatában csak pozitívum lehet a kereskedő számára, függetlenül attól, hogy fundamentális elemzőről vagy technikai elemzőről van szó. Annak megértése, hogy a különböző devizapárok hogyan kapcsolódnak egymáshoz, és miért mozognak egyes párok párhuzamosan, míg mások jelentősen eltérnek, lehetővé teszi a devizapiac hatásának mélyebb megértését a kereskedő számára. A devizapár-korreláció használatával a forex kereskedő jobban megértheti a bevett portfóliókezelési technikákat, mint például a diverzifikáció, a fedezeti ügylet, a kockázatcsökkentés és a nyereséges ügyletek megduplázása.
Ugyanabban az irányban mozognak? Például az NZD / USD pár a legtöbb esetben az AUD / USD pár pályáját követi. Ezt a jelenséget " korreláció».
Így, valutakorreláció - két devizapár kölcsönös függésének mértéke . A korrelációs együttható decimális formátumban jelenik meg +1,0 és -1,0 között.
A közvetlen korrelációt mutató párok legszembetűnőbb példái az EUR / USD és a GBP / USD, az AUD / USD és az NZD / USD, az USD / CHF és az USD / JPY.
Jó példák a fordítottan korrelált párokra: EUR / USD és USD / CHF, GBP / USD és USD / JPY, USD / CAD és AUD / USD, USD / JPY és AUD / USD.
Az árfolyam-korrelációk megértése segít elkerülni a veszélyes hibákat a kereskedési döntései során. A korreláció értéke különösen magas a közép- és hosszú távú kereskedésben.
Például meg kell értenie, hogy a pozitívan korrelált párok egyirányú pozíciói növelik a potenciális veszteségek mértékét. Például tudjuk, hogy az EUR / USD és a GBP / USD párok hagyományosan erős közvetlen korrelációt mutatnak. Ez azt jelenti, hogy az EUR / USD és a GBP / USD egyidejű vásárlása hatékonyan megduplázza a kockázatot. Ha a várakozásai nem teljesülnek, és az euró leértékelődik az amerikai dollárral szemben, akkor a font valószínűleg követni fogja az eurót.
Hasonló helyzet áll elő, amikor ellentétes irányú pozíciókat nyitunk két páron, fordított korrelációval (például EUR / USD egyidejű vásárlás és USD / CHF eladás).
Ezen túlmenően nincs sok értelme az egyidejű többirányú kereskedésnek két korrelált páron - valójában nincs pozíciója. Például az EUR/USD vásárlás és a GBP/USD egyidejű eladása kontraproduktív. Bármilyen piaci mozgás növeli a profitot az egyik páron, de csökkenti a másikon. Ennek eredményeként a pip értékek különbsége miatt veszteségesen zárhat. Ugyanez vonatkozik a fordított korrelált párok egyirányú pozícióira (például EUR / USD és USD / CHF egyidejű vásárlása).
Képzeljük el, hogy az EUR / USD pár egy fontosat tesztel. Mielőtt kitörő eurót vásárolna, javasoljuk, hogy nézze meg, hogyan viselkednek más dollárpárok ebben az időben. Ha a dollár gyengül a legtöbb főbb devizával szemben, akkor feltételezhető, hogy a jelenlegi EUR-kitörés nem hamis.
A devizapiac szoros kölcsönhatásban áll más pénzügyi piacokkal. Ha nyersanyag-exportáló országok valutáival kereskedik, alaposan tanulmányozza át az ország "profil" erőforrásának árát befolyásoló tényezőket, és próbáljon meg előrejelzéseket készíteni erre vonatkozóan.
Tekintsük az ausztrál dollár (AUD) példáját. Az ausztrál export kulcsfontosságú tételei a vasérc, a tejtermékek és az arany, így a gazdaság helyzete és a nemzeti valuta árfolyama közvetlenül függ ezen áruk piaci áraitól. erősödik, amikor ezeknek az áruknak az ára emelkedik, és fordítva, csökken, amikor az árak csökkennek.
Ahogy a grafikonokon is látszik, valóban van hosszú távú pozitív korreláció az arany ára és az AUD/USD pár között. Rövid távon azonban a korreláció csökkenhet. Például egy éles eladás az amerikai tőzsdén, ahogy az helyes, gyengíti az AUD/USD árfolyam aranyhoz való kötődését.
Egy másik jó példa a valuták és a nyersanyagok közötti korrelációra a kanadai dollár (CAD) és az olaj. Kanada az Egyesült Államok legnagyobb olajszállítója, így amikor az olaj világpiaci ára emelkedik, érdemes megfontolni a kanadai hosszú távú vásárlását.
A tőzsde növekedése általában a nemzeti valuta erősödésével jár, de vannak speciális esetek is. Például, az S & P500 és az Egyesült Államok dollárja (USD) közötti korreláció nem állandó... Az olcsó dollár egyrészt pozitív tényező az amerikai tőzsdére nézve: növekszik az amerikai áruk versenyképessége a világpiacon, ami a cégek profitjának és ennek megfelelően részvényeinek növekedéséhez vezet. Ez az oka annak, hogy a mennyiségi lazítás (QE) program elindítása az Egyesült Államokban rekordmagasságra emelte a részvényeket. Az amerikai részvények dinamikáját azonban az árfolyamon kívül számos egyéb, lokális és globális tényező is befolyásolja. A dollár árfolyama és az amerikai részvényindexek általában mély gazdasági folyamatokat tükröznek.
Az amerikai jegybank 2013 decemberében bejelentette a QE programból való fokozatos kilépést, valamint egy esetleges 2015 eleji kamatemelést. Aggodalomra ad okot, hogy a monetáris politika szigorítása összeomlást okozhat a tőzsdén, mivel az olcsó likviditás volumene a piacon csökkenni fog. Eközben az amerikai dollár erősödhet. Ennek ellenére sok közgazdász nem hajlandó egyértelműen negatív tényezőként tekinteni a QE megnyirbálására és a ráták emelésére. A monetáris ösztönzők mérséklése a világ legnagyobb gazdaságának kilépését jelzi a válságból, ezért pozitív jelzés a tőkepiacok számára. Emellett az amerikai hatóságok fokozatosan megszüntetik a QE-t, és a gazdasági mutatók dinamikája alapján hozzák meg a döntéseiket. Nagy a valószínűsége annak, hogy a következő hónapokban is folytatódni fog. gyenge pozitív korreláció a dollár és a részvényindexek között.
A japán jen és a Nikkei 225 egy másik érdekes példa a változó korrelációra. 2005-ig a jen és a Nikkei pozitív korrelációt tartott fenn, de aztán negatívba fordult. Ezt a paradoxont az magyarázza, hogy a 2005-2007. Japánban kivételesen alacsonyak a kamatlábak, ami a jent tette a fő finanszírozási valutává a "" műveletekben (alacsony kamatlábat megállapító állam pénznemében történő hitelfelvétel, magas kamatlábat megállapító állam pénznemében történő átváltás és befektetés). A jen az ilyen tranzakciók bősége közepette csökkent (azaz az USD/JPY pár erősödött). Az olcsó nemzeti valuta jót tett a japán exportőröknek – ennek eredményeként a Nikkei is emelkedett.
Ez a helyzet a 2008-as világgazdasági válság kezdetéig fennállt. Ebben a feszült időszakban a befektetők elkezdtek megszabadulni a kockázatos eszközöktől, és "megbízható" jent vásároltak. Ennek eredményeként a JPY emelkedett, ami negatívan befolyásolta a japán exportőrök és ennek megfelelően a Nikkei profitját.
A Bank of Japan 2012-ben a defláció elleni aktív leküzdés stratégiáját választotta, amely a nemzeti valuta értékének csökkenésére épül. A jen meredek esése ralihoz vezetett a japán tőzsdéken. Így azt látjuk, hogy a jen és a Nikkei közötti fordított kapcsolat ma is fennáll.
A JPY és a Nikkei 225 korrelációja
