10. A rövid lejáratú adósság aránya (Kkratk.zd) elsősorban a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének jelenlegi tendenciáit jellemzi, és tükrözi a rövid lejáratú kötelezettségek arányát az összes kötelezettség teljes összegében. Fizetés:
11. A szállítók és egyéb kötelezettségek aránya (Kcred.zd) a megfelelő kötelezettségek részesedését tükrözi a társaság kötelezettségeinek teljes összegében.
Számítás: (3.13)
Fizetés: 
Az 5. rovat konkrétabb mutatókat tartalmaz, amelyek a vállalkozás kölcsöntőke szerkezetét jellemzik. Felhasználásuk tőkebefektetések finanszírozásánál, tartalékok és költségek képzésénél célszerű.
A szavatolótőke-állomány a pénzügyi stabilitás állománya, feltéve, hogy a szavatolótőke meghaladja a kölcsönzött forrásokat.
12. Az abszolút likviditási mutató (Cal) egyenlő a vállalkozás leglikvidebb eszközei értékének a legsürgősebb kötelezettségei összegéhez viszonyított arányával.
Fizetés: 
(3.14)
Cal azt mutatja, hogy a vállalat a közeljövőben ki tudja fizetni a rövid lejáratú adósság egy részét. Az együttható normál értékei Kal ≥ (0,2-0,7).
13. A likviditási mutató (Kl) a vállalkozás fizetési képességét tükrözi, az adósokkal (adósokkal) való időben történő elszámolás mellett. Fizetés:
Az együttható normál értékei: Kl> = (0,8-1,0).
14. A fedezettségi mutató (Kp) a vállalkozás várható fizetési képességét jellemzi a követelések törlesztésétől és a késztermékek kedvező értékesítésétől függően. Fizetés:
(3.16)
A mutató normál korlátja Kp ≥ 2.
A 6. blokk együtthatók jellemzik a vállalkozás jelenlegi és tervezett fizetőképességét.
A pénzügyi mutatók elemzését az eredményül kapott elemző táblázat mutatja be (4. táblázat).
4. táblázat
A szervezet pénzügyi mutatóinak általános értékelése
|
Pénzügyi mutatók |
Normál határok | |||||
|
A beszámolási időszak elején |
A jelentési időszak végén |
Változások (+/-) |
||||
|
Autonómia arány (Cavt) | ||||||
|
Saját tőke/kölcsönzött forrás arány (Ks/s) | ||||||
|
A saját és az immobilizált tőke aránya (Km/s) | ||||||
|
Manőverezhetőségi együttható (Kmin) | ||||||
|
A működő tőke likviditási mutatója (Clos) | ||||||
|
A tartalékok és a költségek fedezésének együtthatója saját képzési források szerint (Cob.zap) |
>= 0,6 – 0,8 | |||||
|
A tartalékképzési források és a költségek autonómiájának együtthatója (Cavt.zap) | ||||||
|
Ipari ingatlanarány (Kipn) | ||||||
|
Hosszú lejáratú hitelfelvételi mutató (Kdzs) | ||||||
|
Rövid lejáratú adósságráta (Kkrot.zd) | ||||||
|
Kötelezettségek és egyéb kötelezettségek aránya (Kcred.zd) | ||||||
|
Abszolút likviditási mutató (Cal) |
>= 0,2 – 0,7 | |||||
|
Likviditási mutató (Kl) |
> 0,8 – 1,0 | |||||
|
Lefedettségi arány (Kp) | ||||||
Minden cégnek tevékenysége során folyamatosan értékelnie kell pénzügyi helyzetét és stabilitását, hiszen ezen múlik munkája hatékonysága. Ugyanakkor az egyik legfontosabb mutatónak a fenntarthatóságot tartják, a kötelezettség meghatározásához pedig a rövid lejáratú adósság arányát számítják ki.
Rövid lejáratú adósságráta
Meghatározza a társaság rövid lejáratú kötelezettségeinek számát az összes kötelezettségben. Ennek a kritériumnak a segítségével könnyen meghatározhatja, hogy mely tartozásokat kell elsősorban visszafizetnie a cégnek, hiszen ezek a legveszélyesebbek és a legfontosabbak. Ha ez az arány idővel növekszik, akkor ez egy nagyon rossz tendencia, amely negatívan befolyásolhatja a vállalkozás pénzügyi stabilitását. Éppen ezért a társaság optimális állapotának megőrzése érdekében kiemelten fontos a rendelkezésre álló összes eszköz likviditásának növelése.
Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a társaság adósságállományának növekedése azt sugallja, hogy a közeljövőben, az adósság nagy részének kifizetése előtt a társaság nem tudja majd tőkéjét személyes problémák megoldására fordítani. Ezért van szükség a társaság tőkéjének egy részének azonnali elkobzására, amely értékben egyenlő legyen az adósságkötelezettségekkel. A társaság adósságállományának növekedése negatívan befolyásolja a fizetőképességét, valamint a stabilitást, ezért ennek az együtthatónak a felhasználásával a társaságnak meg kell határoznia azokat a rövid lejáratú tartozásokat, amelyeket először ki kell fizetni. A szervezet stabilitásának meghatározására vonatkozó szabályok emellett figyelembe veszik, hogy más mutatókat is ki kell számítani, amelyek magukban foglalják a vállalat hitelének és személyi jövedelmének megfelelési együtthatóját, a készletek kínálati együtthatóját, és fontos meghatározni azt is, a vállalkozás függetlenségének jelei. A legfontosabbak azonban azok az együtthatók, amelyek meghatározzák a vállalat személyes vagy kölcsönzött forrásokkal való ellátását, amelyek magukban foglalják a hosszú és rövid lejáratú adósságokat.
Szintén a vállalat tevékenységének értékelése során a függetlenségi együtthatót használják, ennek meghatározására pedig egy speciális számítási képletet alkalmaznak, amely feltételezi a vállalat személyes bevételi forrásaiból való részesedés felhasználását az általános forrásokban. Ugyanakkor megállapítható, hogy a szervezet függ-e kölcsönzött biztosítéki forrásoktól, és ha igen, ez nem pozitívum, hiszen a vállalat nem tudja önállóan eltartani magát. Emellett nem minden tartozást lehet fedezni a szervezet meglévő vagyonával, ezért fontos, hogy a tevékenységből származó bevételből gyorsan megbirkózzon tartozásaival, és ne vegyen fel rövid lejáratú hiteleket.
KA = 9236/19428 = 0,48.
Ezenkívül a szervezet tevékenységének értékelése során meghatározzák a giring együtthatót, amely azt jelenti, hogy a társaság összes tartozását elosztják a szervezet személyes tőkéjével. Ebben az esetben meghatározhatja, hogy a személyes alapok mekkora része kölcsönzött pénzeszközök. Ha ez a mutató túl magas, akkor azt mondhatjuk, hogy a társaság nem fogja tudni behajtani az összes tartozását a likvid eszközeiből.
KZ / S = 10192/9236 = 1,104
Ha meg kell határozni a készletek kínálati arányát, akkor itt el kell osztani a részvények vásárlására használt személyes forrásokat az összes részvény értékével.
KCOZ = (9236 - 7200) / 6,203 = 0,3282
Ugyanakkor az optimális helyzet az, ha saját készleteink segítségével, hosszú lejáratú kötelezettségek felhasználásával alakítunk ki készleteket, hiszen ha erre a rövid lejáratú adósságokat használjuk fel, akkor ez a helyzet negatívan befolyásolja az állomány állapotát. az egész vállalkozás.
Így bármely vállalat esetében kiemelhetők a pénzügyi helyzet meghatározásának bizonyos jellemzői. Ennek legfontosabb mutatója ugyanakkor a rövid lejáratú adósságráta, amelynek a lehető legalacsonyabbnak kell lennie. Az a tény, hogy az ilyen adósságok oda vezetnek, hogy a vállalkozás működése során kapott nyereség nagy részét az adósságok törlesztésére kell fordítani, és ugyanakkor folyamatosan bővíteni kell a részleteket, javítani kell az árukat vagy szolgáltatásokat. , és más célokra is költhet pénzt. A rövid lejáratú hitelek nagy száma is azt sugallja, hogy a társaságnak nincs lehetősége nagy hosszú távú hitel felvételére, és nincs saját forrása sem, amelyet a rövid lejáratú hitelek problémáinak megoldására fordíthatna. kiadják.
Ha ez az arány meghalad egy bizonyos értéket, akkor várhatóan új hiteligényléskor a bankok nem tudják jóváhagyni. A helyzet az, hogy minden bank kizárólag fizetőképes szervezeteknek próbál kölcsönt kiadni, ezért a pénzkibocsátás előtt átfogó értékelést végez ezekről. Ha kiderül, hogy a vállalat a rövid lejáratú hitelek nagy száma miatt nem stabil, akkor nehéz helyzetbe kerülhet, amikor válsághelyzetben lehetetlen kölcsönforrásokat vonzani.
Tartalom Pecsétek és bélyegzők sürgős gyártása Kik fognak vevőként fellépni Hol indítsunk vállalkozást? Eszközök a vállalkozás működtetéséhez Sokféle vállalkozást indíthatnak vállalkozói képességgel rendelkezők. Ezenkívül minden opciónak megvannak a saját egyedi jellemzői és paraméterei. Pecsétek és bélyegzők sürgős gyártása A pecsétek és bélyegzők készítésének üzleti ötlete meglehetősen vonzónak számít a ..
Tartalom Képeslap üzleti ötlet Hogyan indítsunk vállalkozást egyedi képeslapok alapján Alkalmazottak Helyiségek A létrehozott képeslapok értékesítése Sok bizonyos vállalkozói képességgel rendelkező ember gondolkodik saját vállalkozás indításán, miközben számos különböző indulási lehetőséget mérlegel és mérlegel. A képeslapok készítésének üzleti ötlete meglehetősen érdekesnek tekinthető, mivel a képeslapok olyan elemek, amelyek...
Tartalom Hely kiválasztása edzőteremnek Mi kell egy edzőterem megnyitásához? Az edzőterem egyre népszerűbb a modern világban, ahogy egyre többen gondolkodnak el a megfelelő táplálkozást és testmozgást is magában foglaló egészséges életmódról. Ezért minden üzletember nyithat edzőtermet, de a jó bevételhez gondolnia kell a ..
Tartalom Az üzlet helye Áruválaszték Eladók A jelmezékszerek kötelező darabok minden nő számára, aki vigyáz magára, és igyekszik vonzónak és fényesnek tűnni. Ezért szinte minden vállalkozó, aki felismeri a jó nyereség lehetőségét, saját ékszerüzletet akar nyitni. Ehhez tanulmányoznia kell az összes rendelkezésre álló kilátást, üzleti tervet kell készítenie és meg kell jósolnia a lehetséges bevételt, hogy eldöntse, lesz-e ..
A kölcsönvett és a szavatolótőke aránya azt mutatja, hogy a szavatolótőke minden egyes rubelére 121,17 (2006-ban) 256,26 (2006) rubelre esik. Az anyagi függetlenség mértékét mutatja.
A pénzügyi elemzés során az adósságrátát (angolul Debt Ratio) számítják ki, hogy meghatározzák az adósságfinanszírozás vonzása eredményeként képződött eszközök arányát. Kiszámításához a következő képletet kell használni:
A mérlegből ki kell venni a társaság eszközeinek és forrásainak összegét. Megjegyzendő, hogy a kötelezettségeket rövid lejáratú kötelezettségként kell szerepeltetni (pl.
Az adósságráta azt mutatja meg, hogy a társaság milyen arányban használ felvett és saját forrást eszközei finanszírozására. Az arányt a teljes adósság és a teljes alaptőkével való megosztásának tekintjük:
A különböző típusú cégeknek más-más arányuk van. Például a 2-es tényező jónak tekinthető az olyan tőkeigényes iparágakban, mint az autóipar, míg a szoftvergyártók általában 0,5 körüli számokkal rendelkeznek.
Üdvözöljük a Pénzügyi és Befektetési Elemző Iskola kedves olvasói, Ivan Zhdanov veled van, ebben a cikkben a rövid lejáratú adósság arányát a vállalkozás pénzügyi stabilitásának egyik mutatójaként fogjuk figyelembe venni.
Rövid lejáratú adósságráta - a rövid lejáratú kötelezettségek részesedését mutatja a vállalat összes kötelezettségének szerkezetében. Ezt a mutatót a pénzügyi függőségi mutató (Dept ratio) mellett kiegészítő együtthatóként használják egy vállalkozás pénzügyi helyzetének értékeléséhez.
Ahhoz, hogy megértsük, mi képezi a kritikus likviditási mutatót (rövidítve KKL), először a „likviditás” közgazdasági fogalom kis, de névleges meghatározásával kell kezdenie, amely a forgóeszközök azon képességét jelöli, hogy az árak csökkentése nélkül gyorsan eladhatók. Ahhoz, hogy egy vállalkozás pénzügyi erőforrásainak állapotáról információt szerezzünk, az egyik elemzés a likviditás szintjének kiszámítása.
Megmutatja, hogy a rövid lejáratú adósság (számlák, rövid lejáratú bankhitelek és egyéb kötelezettségek) mekkora hányada fizethető azonnal készpénzből és pénzeszköz-egyenértékesekből.
Ingyenes jogi tanácsadás:
A forgótőke leglikvidebb részének (készpénz, vevőállomány, rövid lejáratú pénzügyi befektetések) a rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyított aránya.
A forgóeszközök rövid lejáratú kötelezettségekhez képesti többletét mutatja.
Az üzleti aktivitási mutatók lehetővé teszik annak elemzését, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan használja fel pénzeszközeit. Ez a csoport a forgalom különféle mutatóit tartalmazza. Az eszközforgalom jellemzi azok monetáris formába való átalakulásának ütemét, és jelentős hatással van a társaság fizetőképességére.
Az eszközforgalmi mutató a vállalkozás rendelkezésére álló összes erőforrás felhasználásának hatékonyságát jellemzi, függetlenül azok vonzási forrásaitól, és az értékesítésből származó bevételek aránya a mérleg eszközállományához viszonyítva.
Az abszolút likviditási mutató pénzügyi mutató. A társaság likviditásának elemzése során az összes pénzeszköz, pénzeszköz-egyenértékes eszköz és az összes rövid lejáratú kötelezettség arányának kiszámításával.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Az abszolút likviditási mutató azt jellemzi, hogy a vállalat milyen mértékben tudja törleszteni a rövid lejáratú kötelezettségeit a likvid forgótőke és egyéb szabad eszközök terhére.
A külső elemzés során olyan információkat használnak fel, amelyek az egész társadalom tulajdonát képezik. A belső felhasználás az emberek korlátozott köre számára elérhető információkat.
2.3 A vállalkozás vagyoni helyzetének értékelése. Tartalmazza az analitikus mérleg felépítését, a mérleg vertikális és horizontális elemzését. A vertikális mérleg a vállalkozás pénzeszközeinek szerkezetét és azok forrásait mutatja be.
A cégvezető stratégiai feladatai a gazdasági kockázatok időben történő követése és csökkentése. Emiatt a vezető a vállalkozási munka minőségének értékelésekor részletesen elemzi az adósok és saját cége pénzügyi kötelezettségeinek mutatóit.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Ezek a számok azt mutatják, hogy a pénzügyi politika mennyire működik jól. Ezenkívül a vizsgálat eredményei jelzik a szükséges korrekciós intézkedéseket. Nézzük meg, mit mutat az adósságráta, mire használják ezt az értéket, és hogyan kell helyesen kiszámítani.
A forgótőke-gazdálkodás termelékenységének azonosítására a szervezet „hitelezőinek” elemzését végzik.
Ráadásul a jelenlegi adósságráta válik azzá az értékké, amely a gazdasági helyzet hatékonyságának pozitív és negatív változásait jelzi.
Nézzük meg, mire használják ezt a szabványt, és mit jelent a megadott érték részletesebben.
A jelenlegi adóssághányad azt mutatja meg, hogy egy rövid lejáratú kölcsönzött eszköz mekkora hányada a vállalkozás teljes likvid vagyonából.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Más szóval, egy ilyen állandó meghatározza a szervezet kockázatait a partnerekkel való interakció során, és rögzíti, hogy a cég mennyire függ partnerei tevékenységétől.
A menedzserek kiszámítják ezt az értéket az irányítás hatékonyságának felmérésére, a befektetők pedig a sikeres befektetés esélyeit.
Jegyzet! Az ilyen vizsgálatok elvégzésekor a vállalat számviteli nyilvántartásában megadott értékeket veszik alapul. Emiatt a tranzakciók mérlegben való helyes tükrözése fontos eleme a teljesítmény pontos értékelésének.
A figyelembe vett értéket több jelentési időszakra számítják ki.
Az ilyen intézkedések hozzájárulnak a vállalkozás elmúlt évek működési eredményeinek összehasonlításához.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Ezenkívül a kapott értékek összehasonlíthatók a választott tevékenységi területre jellemző átlagos eredményekkel.
Így ennek a paraméternek az értékelését a vezetők arra használják, hogy elemezzék a végrehajtott vállalati politika hatékonyságának mértékét a partnerekkel való interakció során.
Ezenkívül a konstans jelzi a hitelezők számára, hogy mennyire fizetőképes a cég. A befektetők ezzel szemben meghatározzák a kívánt arányt, hogy tisztázzák a várható osztalékot, amelyet a cég potenciálisan ki tud fizetni.
Térjünk át az elemzés matematikai komponensére, és derítsük ki, mi az adósságráta képlete. Ebben a helyzetben a közgazdászok a következő egyenletet használják: "Kz = IZ / IA".
A megadott rekord dekódolása feltételezi, hogy Кз értéke a szükséges állandó. Ezenkívül az "IZ" rövidítés a végső hátralékot, az "IA" pedig a társaság teljes vagyonát jelenti. Vegye figyelembe, hogy a teljes tartozás alatt a könyvelők a vállalat rövid és hosszú távú kötelezettségeit értik.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Az olvasók dolgának megkönnyítése érdekében bemutatjuk a jelenlegi adósságrátát, amelynek egyenlegképlete a következő:
Ebben a helyzetben az 590. pozíció a mérleg negyedik szakaszának eredményeit tükrözi, beleértve a szervezet hosszú lejáratú kötelezettségeire vonatkozó tételeket. A 690. sor az ötödik szakasz összegét mutatja. Ez figyelembe veszi a társaság jelenlegi tartozásait.
Tekintsük a 699. sort – az egyenleg származtatott kötelezettségeit. Ez a pozíció helyesen tükrözött értékekkel megegyezik a 300-as sorban lévő mutatóval, amely a könyvelési eszközökért felelős.
Amint látja, a mérlegben szereplő adóssághányad kiszámítása, amelynek képlete fent van, csak a vállalat helyes könyvelésével lesz lehetséges. Ne feledje, az itt található hibák és pontatlanságok korrekciót igényelnek, hogy a kapott szabvány tükrözze a vállalkozás valós képét.
Ne feledje, hogy a szervezet likviditásának elemzésekor a közgazdászok a pénzügyi teljesítmény átfogó értékelését gyakorolják.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Emiatt itt a vizsgált állandó mellett más számítási képletek is használatosak.
Az ilyen értékek közé tartoznak az adósságok forgalmának és a vállalkozások hitelezőkkel szembeni tartozásának mutatói, a banki hitelek adósságrátája és az adósságráta, amelyek egyenlegének képlete az alábbiakban található.
Ebben az esetben az egyenlet a következő formában jelenik meg:
"A kötelezettségek összesített mutatói / az átlagos havi jövedelem összege."
Az osztalékot ilyen esetekben a 621-633, 627 és 628 egyenlegsorok képezik. A havi átlagjövedelem nagyságát úgy kapjuk meg, hogy a tárgyidőszak teljes bevételét elosztjuk az ebben az időszakban foglalt hónapok számával.
Vegye figyelembe, hogy a bankhitelek adósságrátáját a következő séma szerint számítják ki:
Ingyenes jogi tanácsadás:
"(590. pozíció + 690. sor) / havi átlagkereset."
Ne feledje, hogy egy teljes tanulmány nem nélkülözheti a költségvetési és a költségvetésen kívüli szervezetekkel szembeni hátralékok állandó összegét.
Ilyen körülmények között a 625-ös és 626-os egyenlegsorokat összeadjuk, majd az eredményt elosztjuk az átlagos havi bevétel összegével.
Amint láthatja, csak a származtatott értékek halmaza mutatja a valós képet arról, hogy mi történik.
Emlékezzen arra, hogy a helyes számadatok megszerzéséhez a szervezet pénzügyi kimutatásaiban szereplő pontos információkra kell támaszkodnia.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Mivel a tranzakciók helytelen tükrözése garantálja az információ torzulását, a vezetőnek ellenőriznie kell a könyvelő által a vállalat mérlegébe bevitt standardok megbízhatóságát. Az ilyen műveletek végrehajtásához használja az elsődleges dokumentációt.
Térjünk vissza a kiadvány fő témájának tárgyalásához, és vizsgáljuk meg röviden azt a területet, ahol a megadott állandót használják.
Hasonló szabványt alkalmaznak a vállalkozások teljesítményének összehasonlítására.
Ezt a megközelítést gyakrabban alkalmazzák a befektetők vagy a hitelezők.
Bár a hozzáértő vezetők más versengő szervezetek hasonló értékeivel vizsgálják a cég teljesítményét.
Emellett célszerű a vezetőnek a teljesítményt és az iparági átlagot kutatni.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Ez a pillanat segít tisztázni a konkrét munkaeredmények megfelelését a vállalat működési területével összefüggésben. Végül a menedzser által használt kulcskritérium az állandó dinamikája a kiválasztott időszakban.
Most beszéljünk a kapott értékek értelmezésének eredményeiről.
A jelenlegi adóssághányad standard értékét a szervezet tevékenységi területe határozza meg, és a különböző profilú cégeknél eltérő.
A közgazdászok azonban abban bíznak, hogy a számítások eredményeivel 0,5-ig lehet beszélni a vállalkozás pozitív dinamikájáról. Ezenkívül az ajánlott szabvány nullától egyig terjed.
A nullához közeli értékek a szervezet hatékony hátralékkezelési politikájának eredménye.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Ez a pont azt jelzi, hogy a cég likvid vagyona jelentősen meghaladja a hitelezőkkel szembeni pénzügyi kötelezettségeit. Ilyen körülmények között célszerű egy már bevált cselekvési stratégiát végrehajtani – elvégre a stratégiai irányt itt a vezető helyesen választja ki.
A 0,5-hez közeli értékek azt jelzik, hogy a vállalat gazdaságpolitikájában várható változásokra van szükség.
Ne feledje, hogy ez az érték határértéknek számít.
Így azokban a helyzetekben, amikor az elért eredmény megközelíti ezt a szabványt, célszerű a vezetésnek csökkentenie a szervezet függőségét a harmadik fél eszközeitől.
Ne feledje, ebben az esetben a cég dinamikus fejlődése, működése veszélyben forog, bár a helyzet stabilizálódásának esélye megmarad, vannak kockázatok is.
Az egyhez közeli számok azt mutatják, hogy a vállalkozás működése túlzottan függ a hitelezők által bevezetett politikáktól. Itt a cég vagyonának ¾-e kívülről vonzott tőke.
Ingyenes jogi tanácsadás:
Ilyen okok miatt indokolt felülvizsgálni a társaság gazdálkodási stratégiáját és megemelni a saját forrás egy részét. De az eggyel egyenlő eredmény a cég teljes fizetésképtelenségét jelzi. Ennek megfelelően már csődről beszélünk.
Mint látható, a figyelembe vett érték a pénzügyi forgalom kulcsfontosságú összetevője, mivel a saját tőke és a kölcsönzött eszközök arányát jelzi.
Ezen túlmenően ennek a mutatónak a számításai hozzájárulnak a megelőző intézkedések bevezetéséhez a vállalkozás pénzügyi helyzetének stabilizálása érdekében. Ne feledje, hogy egy ilyen nyilatkozat csak a megadott szabvány rendszeres kutatására alkalmas.
Az ilyen elemzés célja az optimális egyensúly fenntartása egy adott iparág számára a hitelezők pénzeszközei és a szervezet tőkéje között. Ezen túlmenően a cég sikeres vezetése segít a konstans a finanszírozók által ajánlott paraméterekre redukálni. Megjegyzendő, hogy az ellenintézkedések között szerepel a számítási politika módszereinek felülvizsgálata és a kölcsönzött eszköz hatékony kezelésének bevezetése.
A szervezet forgóeszközei között fennálló követelések arányának meghatározásának sajátosságairól az olvasók ebben a kiadványban tájékozódhatnak. Vegye figyelembe, hogy a munka hatékonyságáról csak az adósságok átfogó elemzése után kerül sor.
Ingyenes jogi tanácsadás:
A közgazdászok azt javasolják, hogy az üzletvezetők rendszeresen ellenőrizzék pénzügyi teljesítményüket. Ne feledje, hogy ezzel javítja a vállalat eredményeit és stabilizálja a szervezetet a piacon.
Ha a figyelembe vett állandó közel van az „1” kritikus mutatóhoz, célszerű gyorsan felülvizsgálni az adósságbehajtási politikát és növelni a szervezet saját tőkéjének részesedését.
Adósságráta - ennek az analitikus mutatónak a mérlegének képlete speciális összetevőket tartalmaz. Ennek az együtthatónak a fajtáit és a számításukban használt egyensúlyi mutatók szerkezetét anyagunkban tárgyaljuk.
Adósságráta (K Z) - az egyik számított mutató, amelyet a vállalat pénzügyi helyzetének elemzéséhez használnak. Az adósságfinanszírozás vonzása eredményeként képződött eszközök arányát tükrözi, és a következő képlettel számítják ki:
Ingyenes jogi tanácsadás:
(KZ + DZ) - a cég adósságának teljes összege;
A - összes eszköz.
A K Z kiszámításának képlete a mérlegsorokon keresztül a következő:
K Z = (1400 + 1500 o.) / 1600 o.
A KZ értékek következő tartománya tekinthető normálisnak:
Ingyenes jogi tanácsadás:
Ha a K 3 nullához közeli, az azt jelzi, hogy a társaságnak a saját tőkéjéhez képest rendkívül jelentéktelen adósságkötelezettségei vannak. Ez a pénzügyi stabilitás egyik mutatója.
Az együttható 1-hez való közelítése azt jelzi, hogy szinte az összes saját tőke a kölcsönzött források terhére jön létre. A legtöbb esetben egy ilyen КЗ-érték nagyfokú függőséget mutat a szerződő felektől és a hitelezőktől, ami kedvezőtlen fejlemények esetén negatívan befolyásolhatja a vállalat pénzügyi stabilitását.
A KZ rendszeres kiszámítása lehetővé teszi a vállalkozás pénzügyi helyzetének negatív tendenciáinak időben történő nyomon követését, és intézkedések megtételét azok megszüntetésére.
Az előző részben tárgyalt adósságráta fontos egy vállalat általános pénzügyi helyzetének megítélésében, mivel számítása során a teljes (teljes) adósságrátát használja. A részletesebb elemzéshez további adóssághányadok kiszámítása szükséges, például:
A K TK a rövid lejáratú adósság részesedését mutatja a teljes tőkeösszegben, és a következő képlettel számítják ki:
Ingyenes jogi tanácsadás:
ТЗ - az aktuális tartozás teljes összege;
WB - mérleg pénzneme.
A К KZ tükrözi a társaság 12 hónapnál rövidebb lejáratú adósságainak arányát a teljes adósságszerkezetben:
KZ - a rövid lejáratú adósság mennyisége;
(KZ + DZ) - a vállalat rövid és hosszú lejáratú tartozásának összege.
Ingyenes jogi tanácsadás:
A K FL bemutatja a vállalat külső hitelforrásoktól való függésének mértékét, és a mérlegben szereplő mutatók alapján kerül kiszámításra (a fenti arányokhoz hasonlóan):
ЗК - kölcsöntőke;
SK - saját tőke.
A pénzügyi elemzések során a pénzügyi adósságmutatókat más mutatókkal együtt alkalmazzuk, ami jelentősen bővíti az elemzési képességeket, és lehetővé teszi a vállalat pénzügyi helyzetének különböző pozíciókból történő felmérését.
Ismerje meg a különféle együtthatók kiszámításának algoritmusait a weboldalunkon közzétett anyagok segítségével:
Ingyenes jogi tanácsadás:
Az adósságráta az adósságfinanszírozás bevonása nyomán képződött vagyonhányadot mutatja. Ez az arány a vállalat pénzügyi stabilitásának mértékét tükrözi, standard értéke 0 és 0,5 között mozog.
Legyen Ön az első, aki értesül a fontos adóváltozásokról
Kérdései vannak? Gyors válaszokat kaphat fórumunkon!
Az adósságráta az egyik kulcsfontosságú pénzügyi multiplikátor, amelyet a gazdálkodó egység állapotának elemzésére, a negatív trendek nyomon követésére és azok időbeni kiküszöbölésére használnak.
A mérlegadatok és a pénzügyi eredményekről szóló beszámolók alapján számítva. Használva:
Az adósságráta lehetővé teszi a következők összehasonlítását:
Az adósságráta kiszámítása a következő képlettel történik:
A hitelezőkkel szembeni tartozás (osztalék) a következő mérlegsorokon megjelenő mutatók összege:
A vizsgált képletben szereplő saját tőkére (osztó) a 699. sorban szereplő összeget veszik, amely a társaság mérlegének végösszege - a kötelezettségek volumene, amely a számviteli szabványok szerint megegyezik az eszközök volumenével.
Matematikailag az osztó a már említett mutatók (590 és 690), valamint a tőkét és tartalékokat megjelenítő 490. mérlegsor összeadásának eredménye.
Az adósságráta mérlegtételekre való hivatkozással történő kiszámításának képlete:
Az adóssághányadnak 0 és 1 között kell lennie.
A vállalkozás akkor mutatja a legnagyobb pénzügyi stabilitást, ha KZ ≈ 0. Ez a mutató megerősíti, hogy egy gazdálkodó egység adósságkötelezettségeinek volumene a tőkéhez képest rendkívül kicsi. A hitelfelvétel indokolatlan elkerülése ugyanakkor a cég fejlődésének lassulását is eredményezheti.
A rövidzárlati tartományba eső érték ≤ 0,5 elfogadható. A norma mutatói azonban jelentősen eltérhetnek a gazdaság különböző ágazataiban.
Az adósságráta egyhez való közelítése (KZ ≈ 1) a gazdálkodó szervezet partnerektől való rendkívüli függőségét jelenti. Az adósokkal való elszámolások késése gyorsan forgótőke-hiányhoz vezet, és rövid lejáratú hitelekhez kell folyamodni.
A KZ ≥1 mutató a fizetésképtelenség jele. Ez a helyzet arra kötelezi az intézmény adminisztrációját, hogy haladéktalanul forduljon a bírósághoz csődeljárás iránti kérelemmel (9 127-FZ. cikk)
Megjegyzendő, hogy az adósságráta mellett vannak más mutatók is, amelyek számai a vállalkozás valós állapotát tükrözik. A jelenlegi adósságráta a rövid lejáratú hitelek arányát mutatja a teljes tőkeszerkezetben. Képlettel számolva:
A normál arány 0,1-0,2.
A kintlévőségek forgalmának aránya a behajtási időszak időtartamával együtt lebontja az intézmény forgóeszközeinek mobilitási fokát. Képlettel számolva:
A szállítók forgalmi mutatója a hitelezőkkel való elszámolások arányát tükrözi. Számítási képlet:
Az adósságráta olyan mutató, amely lehetővé teszi a kölcsönök mennyiségének nyomon követését, a saját tőke és a kölcsöntőke optimális arányának fenntartását. Az adósságráta és az ajánlott érték közötti jelentős eltérés a cég tevékenységében jelentkező problémákra utal.
Egy vállalkozás pénzügyi tevékenységének elemzése szerves részét képezi a szervezet könyvelői és közgazdászai munkájának. Munkájuknak ez az iránya lehetővé teszi a vállalkozás pénzügyi helyzetének negatív tendenciáinak időben történő nyomon követését, és intézkedések megtételét azok megszüntetésére. Ugyanakkor a mérleg egyik legfontosabb része, amelyet ilyen elemzésnek kell alávetni, a vállalkozás aktuális adóssága.
A modern orosz gyakorlatban az adósságfajtákat, köztük a jelenlegit is, különféle alapokon osztályozzák: az ilyen kötelezettségek teljesítésének időtartamától függően, attól függően, hogy ki az alany, és számos egyéb alapon. Ugyanakkor ezeknek a megközelítéseknek egy közös célja van: meghatározni az intézmény mai pénzügyi helyzetének főbb paramétereit, valamint nyomon követni azok dinamikáját. A vállalati pénzügyek hatékony kezeléséhez kulcsfontosságú, hogy mindkét szempontról világos képet kapjunk.
Az ilyen munka viszont jelentős számú mutató kiszámítását foglalja magában, amelyek célja a vállalkozás pénzügyi fejlődésének jelenlegi dinamikájának bemutatása és a kiküszöbölendő problémák jelenlétének azonosítása. A modern orosz számviteli gyakorlatban összeállítottak egy listát azokról a mutatókról, amelyek információtartalmuk és hatékonyságuk miatt a leggyakrabban használtak. Az egyik ilyen az adósságráta.
Kiszámítása a szervezet jelenlegi pénzügyi helyzetének főbb mutatóinak értékein alapul, amelyek megfelelnek fő dokumentumának - a mérlegnek. Ezenkívül attól függően, hogy a szakember milyen feladatot végez ennek a mutatónak a kiszámításakor, az értelmezésének megközelítése eltérő lesz. Ennek megfelelően a mérleg sorai, amelyek a számításokban aktuális információforrásként szolgálnak, eltérőek lesznek.
A legtágabb értelemben az adósságráta számítási képlete a társaság adósságállományának a saját tőkéjéhez viszonyított aránya.
A kiszámításához használt pénzügyi mutatók alapja viszont a lehető legszélesebb lesz. Az adósságkötelezettségek teljes összege különösen az 590. sorban (az intézmény hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettségeinek teljes összege) és a 690. sorban (rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek teljes összege) szereplő pénzügyi mutatók értékeinek összegeként értelmezendő. a szervezet kötelezettségei). Ugyanakkor a rövid lejáratú tartozások listája azokat a kötelezettségeket tartalmazza, amelyek esedékessége a feltüntetett pénzügyi kimutatások közzétételét követő 12 hónapnál korábbi. A hosszú lejáratú kötelezettségek olyan kifizetések, amelyek a meghatározott időpontnál később esedékesek.
A szervezet e képletben osztóként használt saját tőkéjének összege viszont az intézmény mérlegének eredményeként értelmezendő: kötelezettségeinek teljes volumene, amelynek a számviteli elvek szerint meg kell egyeznie az intézmény mérlegének eredményével. a társaság vagyonának volumene. Ebben az esetben a szervezet saját tőkéjének összege a mérleg 699. sorában jelenik meg, ami viszont értelemszerűen három tag összege.
Ezek közül az első a szervezet tőkéje és tartalékai, amely a mérleg IV. Az ábra másik két összetevője, amely a szervezet saját tőkéjének összegét mutatja, a fent említett 590. és 690. sor – hosszú és rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek, így a képlet a a teljes adóssághányad a következőképpen jelenik meg: KZ = (590 + 690 ) / 699.
Ennek a mutatónak a képlettel számított értékének 0 és 1 közötti tartományban kell lennie. Ugyanakkor a mutató nullához közeli értéke azt jelzi, hogy a vállalat adósságkötelezettségei a sajátjához képest a tőke rendkívül kicsi, ami magas pénzügyi stabilitását jelzi.
A mutató 1-hez közeli értéke viszont azt mutatja, hogy az intézmény saját tőkéjének szinte teljes összege kölcsönzött források terhére jön létre. A modern orosz gazdaságban vannak olyan iparágak, amelyekben ezt az állapotot gyakorlatilag egy intézmény normájának tekintik, ennek ellenére a magas mutatóértékek a partnerektől való nagyfokú függést jelzik, ami ebben az esetben negatívan befolyásolhatja pénzügyi stabilitását. kedvezőtlen fejleményekről. A kialakult gyakorlat szerint a 0 és 0,5 közötti adósságráta normálisnak tekinthető.
Ugyanakkor a könyvelők a modern orosz gyakorlat általános adósságrátája mellett más mutatókat is használnak, amelyek világosabban mutatják meg a szervezet pénzügyi helyzetét a szakembert érdeklő egyedi kérdések összefüggésében. Így a Szövetségi Pénzügyi Helyreállítási és Csődeljárási Szolgálat 2001. január 23-i 16. számú végzésében három olyan speciális mutató szerepel, amelyek a szervezet kötelezettségeinek összetételét jellemzik a külön csoportosított szerződő felekkel kapcsolatban.
Ezek közül az első a banki hitelek és kölcsönök adósságráta (K5). Kiszámítása úgy történik, hogy a társaság hosszú lejáratú kötelezettségeinek és rövid lejáratú hiteleinek összegét elosztjuk a havi átlagos bevétel összegével. A hosszú lejáratú kötelezettségek összege a mérleg 1. számú nyomtatvány 5. pontja szerint (590. sor) összességében kerül megállapításra, a rövid lejáratú hitelek összege pedig a banki hitelek és egyéb esedékes hitelek összege. a következő 12 hónapon belül kell visszafizetni – ezt a számot a 610. sor mutatja.
Az intézmény havi átlagos bevételét (K1) viszont a mérlegkészítés időszakának összes bevételének az ebben az időszakban elért hónapok számához viszonyított arányaként számítjuk ki. Így a szervezet banki kölcsönök és kölcsönök adósságának (K5) képlete a következő: K5 = (590 + 610) / K1.
A Szövetségi Pénzügyi Helyreállítási és Csődszolgálati Szolgálat által számításhoz javasolt második mutató a más szervezetekkel szembeni adóssághányad (K6). A szervezet partnerei felé fennálló számláinak az átlagos havi bevételhez viszonyított arányát mutatja. Más szóval, a nevező ebben a tekintetben az a pénzösszeg lesz, amelyet a társaságnak fizetnie kell kötelezettségeiért.
A kötelezettségek meghatározott összege különösen a következő összetevőket tartalmazza: a szervezet pénzügyi kötelezettségei szállítóival és vállalkozóival szemben a ténylegesen leszállított árukért és szolgáltatásokért (621. sor), a hitelezőknek kiállított váltók összegének megfelelő készpénzösszeg. biztosíték (622. sor), a leányvállalatokkal és kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos adósságkötelezettségek (623. sor), valamint az intézmény által a jövőbeni termék- vagy szolgáltatásszállításokra kapott előlegek összege (627. sor), valamint a hitelezőkkel szemben fennálló egyéb kötelezettségek, amelyek nem a mérleg egyéb soraiban tükröződik (628. sor).
A havi átlagos bevétel értékét az előző mutatóhoz hasonlóan számítjuk ki. Így a mutatót a következő képlet alapján kell kiszámítani: K6 = (621 + 622 + 623 + 627 + 628) / K1.
Az intézmények adósságának jellegére és nagyságára vonatkozó harmadik mutató, amelyet a Szövetségi Pénzügyi Helyreállítási és Csődszolgálati Szolgálat idéz, a költségvetési rendszer adósságrátája, amely a szervezet állammal szembeni kötelezettségeinek állapotát tükrözi. Ezt a mutatót az ajánlott módszertan szerint úgy kaphatjuk meg, hogy a különböző állami szervek felé fennálló tartozások összegét elosztjuk a havi átlagos bevétel nagyságával.
Az állami szervek felé fennálló kötelezettségek összege alatt a minden szint költségvetése felé be nem fizetett adók összegét értjük (626. sor), valamint a szervezet különböző alapokkal szemben fennálló tartozásait: Társadalombiztosítási Alap, Nyugdíjpénztár, Kötelező Egészségbiztosítási Alap, Foglalkoztatási Alap. Alap (625. sor). Az átlagos havi bevétel kiszámításának eljárása ebben a mutatóban hasonló az előző számításokhoz.
Hívja a számot:
Ügyvédünk pedig INGYEN válaszol minden kérdésére.
ügyvéd telefonon:
