Bármely projekt megvalósítása során eljön az idő, amikor a saját forrásunk már nem elegendő a további növekedéshez. Kirill Kravchenko, a likarni.com és a meds.ru projektek társalapítója, vezetője és ideológusa elmondja, hol és hogyan kell befektetőt keresni, és miért nem egy projektre, hanem egy projektre kell pénzt gyűjteni.
A kölcsönzött források bevonásának kérdése hat hónappal a projekt elindítása után élesen felmerült. Addigra már kellő jó visszajelzést kaptunk az ügyfelektől - mind a klinikáktól, mind a betegektől -, és meg voltunk győződve arról, hogy a termékre van kereslet. De már megjelentek a piacon. Hasonló szolgáltatást kínáltak és több forrásuk volt a fejlesztésre, mi pedig majdnem elhasználtuk a magunkét. Az aktív növekedéshez nem volt elég fejlesztő, menedzser, call center operátor. Erősíteni és felgyorsítani kellett a megállapodások aláírását.
Jobb, ha egy működő prototípus szakaszában és egy bevált üzleti modell jelenlétében keresünk befektetőt. Ha ismeri a piacot, a versenytársakat, és meg tudja fogalmazni, mitől egyedi a projekt, akkor bátran kezdje el a keresést.
Mielőtt közvetlenül keresni kezdene jövőbeli partner után, strukturálja a projektjére vonatkozó információkat. Azzal kezdtem, hogy elkészítettem egy üzleti tervet egy egyszerű Excel táblázatban.
Ezután használja az egyik legértékesebb erőforrását – az ismerőseit. Emlékeztem mindazokra az emberekre, akikkel valaha együtt dolgoztam. Nyugodtan beszélj. A hat kézfogás elmélet működik, és valószínű, hogy valaki a környezetében pontosan ismeri azt az embert, aki be akar fektetni a projektbe. Az első irodánkat egy kerületi kávézó hátsó helyiségében béreltük, hogy közelebb legyünk az otthonunkhoz, ott baráti kapcsolatot alakítottunk ki az igazgatóval, és felajánlottam neki, hogy fektessen be a projektbe.
Ha a keresett személy nem található a közvetlen környezetében, bővítse ki a keresést. A LinkedIn-en kerestünk befektetőket és alapok képviselőit.
A projektről prezentációkat küldtünk az interneten megtalálható alapítványok és üzleti angyalok címére. Ennek eredményeként egy korábbi kollégám egy korábbi projektben mesélt az Admitad Invest alapról, én pedig levelet írtam nekik a hivatalos címre. A kommunikáció az alap partnerével ugyanazon a napon kezdődött, szó szerint 3 órával a levél elküldése után.
Az első szabály az őszinteség. Legyen őszinte, hogy miért kér pénzt. Vagy pénzt kér a projekt és a vállalkozás fejlesztésére, hogy a jövőben pénzt keressen a partnerekkel és az alappal, vagy pedig saját, a projekthez nem kapcsolódó igényeit elégítse ki.
A befektető azonnal látni fogja a céljait.
Ugyanilyen fontos a termék ismerete. Írj a lényegre: a piacról, a versenytársakról, akik mindig és mindenben, a növekedési stratégiákról. Mondja el nekünk a projekt fejlesztési tervét: ki, milyen eszközökkel és mennyi ideig fog dolgozni. Ne a „projekthez” kérjen pénzt, hanem „a projekthez”; ne a költségeket kérje, hanem a növekedés érdekében. Kezdj el azon a paradigmán gondolkodni, hogy ami jó a projektnek, az jó nekem, és nem fordítva. És minden, ami jó a projekthez, számok formájában táblázatokba kerül.
A cég call center üzemeltetői
Fogalmazza meg, mi teszi egyedivé eladási ajánlatát.
Nálunk például ez volt:
Szakértelem orvosi piacterek és lead generátorok létrehozásában
Három év tapasztalat a piacon az orvosi hirdetési résben
7 év webstúdió vezetői tapasztalat
Fejlesztőkből, menedzserekből és marketingesekből alakult csapat
Működő üzleti modell
A késztermék elérhetősége
A piac ismerete és helyes értékelése, minden közvetlen és közvetett versenytárs értékelése
És ne essen kétségbe, ha nem válaszolnak, az azt jelenti, hogy nem érdekli. Használjon különböző módszereket: az egyszerű e-mail működik, működik. Folytassa a keresést, amíg meg nem kapja az első visszajelzést, ami után garantáltan átgondolja elképzelését a projektről.
A befektető megtalálása eltarthat egy ideig. Ilyen pillanatokban felbukkanhat egy gondolat, de szükség van rá egyáltalán? Nem egyszerűbb pénzt felvenni a bankból? A befektetéseket gyakran egyszerűen kölcsönzött források bevonásának tekintik. De valójában ez a fogalom sokkal szélesebb.
Ezen kívül a befektető vállalhat jogi, számviteli, könyvvizsgálói szolgáltatásokat, helyiséget biztosíthat egy csapat munkájához, tanácsot adhat marketingügynökségnek vagy szakembereknek, ha a startup nem rendelkezik saját szakértelemmel. Különleges helyet foglal el a projektmenedzser mentori támogatása, amivel nekem személy szerint sokkal könnyebb volt. A befektető nem csak pénz, hanem egy teljes infrastruktúra és szakértői támogatás, lehetőség arra, hogy teljes mértékben a startup alapértékére összpontosítsunk.
Célját elérte – támogatást kapott a projekt fejlesztésére, és egy partner támogatását kérte. Aztán jönnek a munkanapok. Most teljesen belemerülhet a projektbe, hogy nyereséges legyen, megsokszorozza a forgalmat, túllépjen a helyi piacon.
Gondolja át, hogyan használja fel optimálisan a kölcsönzött forrásokat. Az utóbbi időben gyakran észrevettem, hogy a fiatal vállalkozók ezt a pénzt tiszta haszonnak tekintik, mintha megkeresték volna, és nem vettek volna fel kölcsönt, jóllehet nulla kamattal és a megtérülés hiányának kockázata nélkül. Ez nagy hiba.
Kezdje el ma, hogy felelős ember, vállalkozó, partner legyen. Gondolja át újra, ha felelős – ne keverje össze ezt a szorgalommal és a szorgalommal. A jó ember nem szakma, egy felelőtlen üzletember nem fog sikert elérni: tönkreteszi a projektet és égeti az idegeit.
A nagyszabású tervek befektetési készpénz-injekciókat igényelnek. Mi kell az üzleti befektetéshez? Hol keressünk befektetőket és hogyan vonzhatjuk őket?
Minden indulásnak van egy előfeltétele, ami nélkül semmi sem lesz. Ez az induló tőke. A szükséges pénzösszeg megszerzéséhez csak egyedül korlátozhatja magát. Például adjon el mindent, amije van, vagy takarítson meg hosszú ideig. Van azonban egy egyszerűbb módja a pénzkeresésnek – az üzleti befektetés. De hogyan szerezheti be őket, és hol találhat befektetőket?
Minden vállalkozásnak pénzre van szüksége a fejlődéshez. Ellenkező esetben zsákutcába kerülsz, és még az aktív cselekvések megkezdésére sem lesz ideje. Sokszor megesik, hogy egy jó ötlet már a tervezés során "kiég", hiszen minden a forráshiányon múlik.
Mindig emlékezned kell arra, hogy rajtad kívül sokkal többen vannak a világon, akik hasonló ötlettel állnak elő. Ezért ne habozzon a végrehajtásban. Valószínűleg túlszárnyalják azokat a versenytársak, akiknek sikerült befektetést találniuk egy hasonló projektben, miközben Ön egyedül próbált pénzt keresni.
A statisztikák szerint a nagyvállalatok többsége a nulláról indult, szinte induló tőke nélkül, és beruházásokat, hiteleket vett igénybe.
Manapság sokkal könnyebbé vált befektetést találni egy üzleti projektben. Ehhez különféle befektetési alapokat hoztak létre a kezdő üzletemberek megsegítésére.
Meg kell azonban értenie, hogy nem mindenki kaphat pénzt alapokból. Meg kell próbálnia meggyőzni a befektetőket arról, hogy az Ön projektje jobb, mint mások, írja le minden előnyét és kilátásait, és mindenképpen készítsen üzleti tervet a befektetések vonzására.
Sok befektető könnyen meghatározza azokat a projekteket, amelyek a legjövedelmezőbbek lesznek. Ezt tapasztalataik alapján teszik.
Végül csak akkor kaphat pénzt a befektetőktől, ha először meggyőzi őket arról, hogy projektje jó és gyors profitot hoz. Lehetőség van támogatás elnyerésére is, de ez a módszer összetett és rendkívül versenyképes.
Dmitrij Potapenko: "Zárja be az üzletét, ha királynak tartja magát, nem szolgának"
A legtöbb vállalkozónk fején korona van. Teremtőnek tekintik magukat, és úgy vélik, hogy van valamiféle személyes szabadságuk. Ugyanakkor az ezen menedzserek vezetése alatt álló cégek többsége nem felel meg az elmúlt nyolc évben a piacon bekövetkezett változásoknak. A munkafolyamatok nincsenek kiépítve, a szolgáltatás nem kiépült, a munkatársak amúgy is dolgoznak.
Miért történik ez, mondta Dmitrij a „Kereskedelmi igazgató” magazin szerkesztőbizottságának.
Minden befektetésnek ugyanaz a lényege, azonban több típusba sorolják őket, amelyek mindegyikéről ismernie kell az alapvető információkat.
Az osztályozás bizonyos szerint történik kiemelt:
Ezt a típust a befektetők az egyik legjobbnak tartják. Ha egy befektető tapasztalt, induló tőkével és minden tudással rendelkezik, akkor ha akarja, pénzét befektetve saját vállalkozást indíthat.
Az ilyen típusú befektetések fő előnyei:
Azonban nem nélkülözi a hátrányait:
Ez a módszer sokkal könnyebben megvalósítható. Csak pénzt kell befektetni, és a hozzáértő emberek máris foglalkozni fognak azzal, hogyan kell őket dolgozni. Az összes szervezési probléma szintén nem tartozik Önre.
Néha a meglévő projekteknek további forrásokra van szükségük a továbbfejlesztéshez. Ebben az esetben a cégnek már vannak ügyfelei, egy bizonyos tevékenységi köre, amely profitot termel.
Szakértői vélemény
Ivan Rodionov,
Az AIG-Brunswick Millennium Fund közvetlen befektetési alap igazgatója, Moszkva
Sok fiatal, de gyorsan fejlődő cég gyakran szembesül azzal a helyzettel, hogy jelentős tőkéjét kell emelnie. Ezért két lehetőségük van: olyan ütemben növekedni, amelyet jelenlegi jövedelmük lehetővé tesz, vagy közvetlen befektetéseket vonzani az üzletfejlesztésbe. A közvetlen befektetések magas kockázatú befektetések, és közvetlen pénzbefektetések a társaság tőkéjébe. Ebben az esetben a közvetlen befektető saját érdekekkel rendelkező partner szerepében vesz részt ennek a cégnek az ügyeiben. A közvetett befektetéseknél a befektetési tárgyakat nem a tőke tulajdonosa, hanem harmadik fél választja ki.
Többféle finanszírozás létezik. Tehát hogyan lehet meghatározni a forrást, ahová menni kell? Ez több tényezőtől függ: a vállalkozás fejlettségi fokától, állapotától, a tevékenység típusától (szolgáltató szektor vagy termelési szektor).
A közeli barátok, ismerősök vagy rokonok szenvedélyesek lehetnek, és érdeklődhetnek akár egy egyszerű vázlat iránt a jövőbeni vállalkozása iránt. Csak jó barátok fektetnek be a projektedbe, a benned vetett hit vezérli. Ezzel a módszerrel fennáll annak a veszélye, hogy tönkreteszi a kapcsolatokat azokkal az emberekkel, akik befektettek Önbe. Például, ha a projektje meghiúsul, akkor elkezdenek visszatérítést követelni Öntől, amit a közeljövőben nem fog tudni megvalósítani, és ha sikerül, akkor valakinek nem fog tetszeni a kamatok, amelyeket Ön fizetett neki.
Ezek különböző jogi személyek és magánszemélyek egyesületei, akiket a fő cél - a pénz megszerzése - egyesít.
Nagyon sokféle befektetési alap létezik, amelyeket befektetéseik területe határoz meg. Mindazonáltal mindegyiknek van egy sajátossága: csak az időtálló üzleti területekbe fektetnek be, és nem működnek együtt innovatív projektekkel.
A pénzkeresés legnépszerűbb és legegyszerűbb módja, ha kapcsolatba lép egy bankkal. Ennek a módszernek azonban két nagy hátránya van. Az első a biztosíték. Ráadásul az Ön által felvett kölcsön nem haladhatja meg a fedezet értékének 70%-át. A második a kamat, amit nem mindenki tud fizetni.
Az ilyen szervezetek tőkéje magánszemélyek befektetéseiből áll. Gyakran fektetnek be innovatív és csúcstechnológiás technológiák és iparágak fejlesztésébe.
Ennek a módszernek az árnyalatai:
Ez a kifejezés azokra a befektetőkre vonatkozik, akik pénzüket egy olyan cégbe fektetik be, amely még csak az ötlet stádiumában van. Ezért, ha a projektje nem érte el azt a szintet, amelyen túl korai lenne különböző alapokhoz vagy bankokhoz folyamodni, akkor igénybe veheti az üzleti angyalok szolgáltatásait. A legtöbb esetben az "angyalok" olyan emberek, akiknek már sikerült felépíteniük vállalkozásukat és jó pénzt keresni rajta, amiből vállalkozókat indítanak.
Eredetileg a Szilícium-völgyben jelentek meg az "angyalok", így az egyik legnépszerűbb befektetési szféra a technológiai ipar.
Az ilyen típusú befektetés előnyei:
Ezek olyan szervezetek, amelyek segítik a kezdő üzletembereket projektjük megvalósításában, miközben jelentősen csökkentik költségeiket. Leggyakrabban az ipari létesítmények üres területein találhatók.
Ha be akarsz kerülni egy inkubátorházba, akkor kérelmet kell benyújtani. A jövőben az adminisztráció mérlegelni fogja. Ha a jelentkezés sikeres, jelentős kezdő bónuszt kap.
Az inkubátorházak előnyei:
Az állam támogatja a magáncégek létrehozásának gondolatát, ezért részt vesz
Az üzleti projektbe való befektetés forrásai:
Számos különböző állami támogatás és támogatás létezik.
Nagy előnye, hogy ma már sokféle technopark és technopolis, valamint speciális gazdasági övezet található.
Annak ellenére, hogy az állami beruházások megszerzése üzleti projektekben nem túl hatékony és nagyon időigényes módszer, nem szabad megfeledkezni róla. Igen, foglalkoznia kell a dokumentumok összegyűjtésével, a tisztviselőkkel való kommunikációval, és valószínűleg gyakori visszautasításokkal kell szembenéznie. Ha azonban talál egy tapasztalt tanácsadót, vagy vannak olyan ismerősei, akiken keresztül húzódzkodni tud, akkor gond nélkül jó finanszírozáshoz jut.
A befektetők gyorsabb és hatékonyabb megtalálása érdekében fontos, hogy következetesen és a szakemberek által kidolgozott ajánlásoknak megfelelően cselekedjünk.
A befektetések során a befektetőket elsősorban saját kereskedelmi érdekeik vezérlik. Ezt fontos megérteni, ezért a befektetési források keresése során figyelembe kell venni a pénzügyi források tulajdonosának érdekeit.
A potenciális befektetők aggódnak a biztonság, valamint a pénzügyi tőkéjük gyarapítása miatt, ezért nem érdekli őket, hogy a vállalkozás mekkora profitot hoz tulajdonosának, mennyire lesz bomlasztó és innovatív.
Egyes befektetők nem törődnek az üzleti ötletekkel, passzív jövedelmet keresnek, belefáradva az aktív üzletfejlesztésbe. Az ilyen befektetők rendelkeznek a felhalmozott induló tőkével, amelyet nagy nehézségek árán szereztek meg, és az ilyen befektetők egyetlen vágya, hogy befektetésükből nagy munkaerőköltség nélkül profitot termeljenek.
Amikor befektetőt keres, meg kell győznie arról, hogy megkapja a kívánt bevételt. Az alábbi utasítások elengedhetetlenek. Lépésről lépésre való megfelelése segít növelni a szükséges források gyors és minőségi felkutatásának esélyét.
Ahhoz, hogy a semmiből fektessen be egy vállalkozásba, öt egymást követő lépésen kell keresztülmennie:
1. lépés: Üzleti tervet készítünk a befektetések vonzására
Először is, amikor befektetési tárgyat választanak, a befektetők figyelmet fordítanak az üzleti tervre. Megfelelően kell elkészíteni és végrehajtani, ellenkező esetben előfordulhat, hogy nem kap pénzt.
A helyesen összeállított üzleti tervnek feltétlenül tartalmaznia kell a következő információkat:
Az üzleti terv elkészítésekor a szakemberek azt javasolják, hogy minden apróságra figyeljenek.
Az üzleti tervet olvasó személynek szó szerint mindenben bíznia kell: a papír minőségében, amelyre a dokumentum készült, a mappa megjelenésében, amelybe be van ágyazva, még abban is, hogy professzionális grafikus szerkesztőket használnak a tervezésben.
Az alábbiakban részletesebben leírjuk, hogyan kell üzleti tervet készíteni.
2. lépés: Megfelelő együttműködési forma kiválasztása
A vállalkozás tulajdonosa és a befektető közötti együttműködés különféle formákat ölt. Fontos előre elemezni, hogy egy befektetést kereső cég számára melyik lesz a leghatékonyabb.
A befektetők megállapodnak abban, hogy a következő módokon pénzt biztosítanak bevételszerzés útján:
A vállalkozás tulajdonosának, miután korábban döntött az opció mellett, feltétlenül jeleznie kell az üzleti tervben. Ennek ellenére gyakran előfordul, hogy egy kezdő üzletember nehezen találja meg a szükséges befektetéseket.
Ha egy potenciális befektető határozottan nem ért egyet a megadott modellel, és más együttműködési lehetőséget szeretne alkalmazni, akkor ezt a lehetőséget meg kell vizsgálni. Amint azt a gyakorlat mutatja, jobb, ha elfogadjuk a feltételeket, mint ha pénz nélkül maradunk.
3. lépés Tapasztalt üzletemberek segítségét vesszük igénybe
A feltörekvő vállalkozók biztosak lehetnek abban, hogy senki sem fogja jobban megérteni őket, mint a tapasztalt üzletemberek, akik hosszú ideje sikeresen dolgoznak ezen a területen. A legtöbben készségesen segítik tanácsokkal a kezdőket. Különösen akkor, ha ezek a tanácsok kölcsönösen előnyös együttműködési formát szereznek.
A tapasztalt üzletemberek gyakran veszik felügyeletük alá a kezdőket: befektetéseket adhatnak egy üzleti projekthez kezdő vállalkozóknak, vagy ajánlhatnak projektet befektetésre más üzletembereknek. Még ha nem is, lehetséges, hogy a szakemberek értékes tanácsokkal és útmutatásokkal szolgálnak majd a jövőben.
4. lépés: Tárgyalásokat folytatunk
Nagyon gyakran hozzáértő tárgyalások határozzák meg a befektetők pozitív döntését a projektbe való befektetésről. Óvatosan fel kell készülnie rájuk, még akkor is, ha könnyen megtalálja az emberekkel a közös nyelvet, és jó a nyilvános beszédkészsége.
Hozzáértően kell válaszolni a potenciális befektető kérdéseire, és meg kell győzni a projekt kilátásairól. Az lenne a legokosabb, ha a beszélgetés minden témáját előre átgondolná, és világosan megfogalmazott válaszokat készítene.
A befektetők általában az első találkozástól számítanak a projekt hozzáértő bemutatására, valamint egy üzleti tervre.
A sikeres tárgyalásokat a projekt kidolgozásában közreműködő szakember meghívása is elősegítheti. Segít abban, hogy alaposabban és jobban lefedje minden árnyalatát, és megválaszolja a befektetők legtrükkösebb kérdéseit.
5. lépés: Megállapodást kötünk
Pozitív eredmény esetén a tárgyalások utolsó szakasza az együttműködési vagy beruházási megállapodás aláírása. Fontos, hogy alaposan tanulmányozza a szerződés összes feltételét. Még jobb, ha van egy profi ügyvéd a közelben.
A megállapodásnak tartalmaznia kell:
A pénzeszközöket bizonyos feltételek mellett, a megkötendő megállapodásnak megfelelően utalják át egy üzletembernek. Lényege abban rejlik, hogy a pénzeszközöket pontosan a projekt megvalósításába kell fektetni.
Az aláírt megállapodásnak ki kell zárnia a pénzeszközökkel való visszaélés lehetőségét. Még a befektetett pénz egy részét sem szabad olyan igényekre költeni, amelyek nem kapcsolódnak a projekt megvalósításához.
A vállalkozónak követnie kell a fent leírt lépésenkénti ajánlást. A befektetői források vonzásánál fontos a sorrend betartása, csak ebben az esetben lesz a befektetés a lehető leghatékonyabb.
Szakértői vélemény
Anatolij Szaklakov,
A Kaskad cégcsoport elnöke, Perm
Az első találkozás alkalmával a befektető egy szóbeli történetet vár Öntől a beruházási projektről és a cégről. Legyen prezentációja energikus és tömör. Amikor képviseled a csapatodat, a közreműködő személyként, vállalkozóként értékel téged. Az aktivitás, az őszinteség, az eredményesség, az intelligencia, a vezetői tulajdonságaid a legértékesebb személyiségjegyek a befektetők számára. Minél inkább megnyilvánulnak benned ezek a tulajdonságok, annál nagyobb az esélye annak, hogy együttműködés alakuljon ki Ön és a befektetők között.
A könnyed humor és optimizmus jó segítség lesz számodra, tanuld meg mindig pozitív hullámra állítani magad. A közhiedelemmel ellentétben a befektetők többsége nem szereti a professzionális diabemutatókat, inkább diagramokat, rajzokat érdemes papíron használni. A legjobb megoldás az lenne, ha a befektetőket fényképekkel látnák el a gyártott termékekről.
A befektető üzleti terve az gazdasági és műszaki tőkebefektetés szükségességének indoklása. Kötelező egy intézkedéscsomag eredményességének elemzése, a beruházások realitása, szükségességének felmérése, a projekt megvalósítása során felmerülő problémák megoldása. Az üzleti terv logikus és strukturált indoklás arra vonatkozóan, hogy szükség van-e és megvalósítható-e befektetői források bejuttatása egy adott vállalkozásba.
Vállalati szinten gyakran alkalmaznak viszonylag kis (helyi) projekteket. Az üzleti terv ebben az esetben egy teljes beruházási projekt eredményeit bemutató dokumentumként működik.
Így egy üzleti terv beépíthető a beruházási csomagba annak szerves részeként, helyettesíthető, vagy több projektet is tartalmazhat.
A beruházási projekt üzleti tervének kidolgozása folyamatban van igazolni:
A beruházás-vonzó projekt üzleti terve pontos, hozzáértő és strukturált bemutatását írja elő minden olyan anyagnak, amely minden oldalról jellemezné a befektetők számára kínált üzleti modellt. Az üzleti tervben szereplő szövegnek egyszerűnek kell lennie, a közreműködők számára érthető és megbízható információkkal.
Fontos feltétel az logikai strukturáltság az egész tervet.
A terv elkészítésekor a következő elveket kell követnie:
Csak egy rövid, jól megindokolt pozíció, amely rögzített a projektben, vonzhatja a leendő befektetőket. Ha az üzleti terve téves információkat, sok felesleges részletet, valamint összetett szakmai kifejezéseket tartalmaz, akkor problémás lesz, hogy befektetést kapjon a projektjébe.
Szerkezet az üzleti terv két részből áll. Az első a bevezető, amelyben röviden leírja projektje lényegét. A második a fő rész, amely a következő alpontokat tartalmazza:
Hasonlóképpen mérlegelés tárgyát képezik a projekt megvalósításának lépései a meghatározott struktúrán belüli beruházások esetében. Egyszerűen fogalmazva, az üzleti tervnek nemcsak az ötletéről, hanem a megvalósításáról is tartalmaznia kell információkat.
A beruházási célú üzleti projekt megvalósítását a projekt üzleti tervének részeként kell figyelembe venni, amely hivatalos dokumentáció, és a befektetők kívánságait figyelembe véve kerül végrehajtásra.
Hogy meghatározza hatékonyságüzleti ötletek, van egy pontozókártya. Magába foglalja:
Ezenkívül fel kell mérni, hogy ez a projekt milyen hatással lesz a társadalomra és a környezetre.
A kereskedelmi hatékonyság a fő mutatója egy vállalkozásnak, amelynek célja a piaci viszonyok között elfoglalt pozíciójának erősítése és a profit maximalizálása.
A projekt objektív értékelésének fő mutatói a következők:
Az így keletkező nettó nyereség és a vállalkozás szervezetébe fektetett tőke aránya határozza meg a befektetés nagyságának értékét.
Az elvégzett számítások alapján a befektetők döntik el, hogy célszerű-e befektetni a vállalkozásba a vállalkozó által igényelt összeget.
A magánbefektetés minden gazdasági helyzetben garantált finanszírozási mód egy vállalkozás számára, még válság idején is. Figyelembe kell venni azonban azt a tényt, hogy a befektetők most nem kis részvénycsomagot követelnek, mint korábban, hanem éppen ellenkezőleg - vagy zárolásra, vagy irányító részesedésre van szükségük. Más szóval, ők lesznek a vállalkozásod társtulajdonosai.
A befektetési alapok és a magánbefektetések közötti különbségek főként a tőkebefektetések mennyiségében, valamint a befektetők egyik vagy másik forrásból megszerzett nyereség mértékében mutatkoznak meg.
Ez azt jelenti, hogy a magánbefektetők és az alapok eltérő befektetési célokkal rendelkeznek. Azok, akik kis- és középvállalkozásba készülnek, szívesebben vennék fel a kapcsolatot magánbefektetőkkel.
Ebben az esetben kaphat kis volumenű befektetést, és ami a legfontosabb, pénzt kölcsönözhet, és nem értékesítheti cége részvényeinek egy részét.
A legtöbb esetben randevúzással közvetlenül kapcsolatba lépnek a magánbefektetőkkel. Ha azonban kis összegekre pályázik tíztől több százezer dollárig, akkor önállóan is elkezdhet magánbefektető után kutatni. Elég sok ajánlat van magánbefektetőktől, ezért meg kell értenie, hogy elég sok időt kell fordítania a legjobb és legjövedelmezőbb ajánlat kiválasztására.
Két fő feltétel van, amelyek nélkül nem tudsz vonzani üzleti befektetés magánbefektetőtől:
Ellenkező esetben nem szabad befektetővel folytatott tárgyalásokra számítani.
A befektetőnek fontos tudnia, hogy a termék, amelybe befektet, hogyan fog viselkedni különböző piaci körülmények között.
Szakértői vélemény
Stefan Glinser,
üzleti angyal, London
Szeretek olyan üzletfejlesztésbe fektetni, amiben van egy kis innováció. Úgy gondolom, hogy jobb portfóliót kialakítani különböző sikeres projektekből, mint egy és ugyanazon területre fektetni. Befektetni üzleti projektekbe új digitális technológiák létrehozására, amelyek valószínűleg jobbá teszik a világunkat – ez az én választásom. Inkább fektetek be cégekbe a fejlődésük korai szakaszában. Annak ellenére, hogy néha sok hibát követtem el, nem hagyom abba az üzleti projektekbe való befektetést.
Szakértői vélemény
Kirill Shalankin,
magánbefektető, Moszkva
Az ágy alatti pénz nem az enyém. Ezért úgy döntöttem, hogy befektetem őket egy projektbe. Feltételem a projektben való tőkésítés volt, vagy abban társalapítóként való képviselet. Elég sok időt töltöttem a számomra megfelelő projekt kiválasztásával. Keresgéltem ismerősök között, különféle fórumokon és oldalakon ebben a témában. Ennek eredményeként az általam választott folyamat három szakaszra oszlott:
Az általuk rendelkezésemre bocsátott leírásnak szükségszerűen indokolt információkat kell tartalmaznia, amelyek alapján választanom kell az adott projektet, felmérve annak kilátásait, valamint a mellékelt számításokat. Elvekkel rendelkező ember vagyok, ezért nem fektetem be a tőkémet olyan projektekbe, amelyek árthatnak az embereknek. Egy vállalkozónak el kell magyaráznia nekem a vállalkozása célját. Természetesen odafigyelek arra, hogy a partner milyen benyomást kelt. Az üzleti tervet könnyű megváltoztatni, az embert szinte lehetetlen.
Az üzleti terv megvitatása során fontos, hogy kritikusan gondolkodjunk az összes kockázat kiszámítása érdekében. Kérdezem, mi történik, ha a vállalkozásfejlesztéssel problémák adódnak, és milyen megoldásokat tesznek ezek kiküszöbölésére. A beszélgetés végén biztosan megértem, hogy az üzleti terv 100%-ban átgondolt vagy még nem.
Ha az első két szakaszban elért eredmények kielégítenek, két hét alatt átgondolom a végső befektetési döntést. Ha ennyi idő után is szívesen fektetem be a tőkémet ebbe a projektbe, megteszem.
Ha önerőből nem talál befektetőt vállalkozása számára, felveheti a kapcsolatot a szakemberekkel, akik ezt elvégzik.
A legnépszerűbb orosz nyelvű szolgáltatások az üzleti befektetések és befektetési objektumok megtalálásához:
Ennek a szolgáltatásnak a lényege, hogy befektetéseket keressen egy meglévő vagy befagyott vállalkozásba. Neki köszönhetően sok időt és energiát takaríthat meg. Az erőforrás használatához egyszerű regisztráción kell keresztülmennie, amely után kapcsolatba léphet a befektetőkkel.
Ez a szolgáltatás több mint 10 éves tapasztalattal rendelkezik. A szakértők teljesen szabadon felmérhetik egy üzleti projekt kilátásait, erősségeit és gyengeségeit, ami segít befektetőket vonzani.
A regisztrációt követően azonnal kapcsolatba léphet nagyszámú befektetővel, ami növeli annak esélyét, hogy pénzt kapjon üzleti projektjéhez. Ez a szolgáltatás kis összegű betétes keresési díj ellenében történik, amelyet a tranzakció lebonyolítása után minden vállalkozóval egyénileg egyeztetnek. Mielőtt megkapja a befektetést, nem kell fizetnie semmit.
A szolgáltatás használatához néhány egyszerű lépést kell követnie:
Valójában ez a szolgáltatás egy üzenőfal. Itt startupok, kezdő üzletemberek és befektetők hirdetnek partnert.
Ez az oldal azoknak segít, akiknek van pénzük befektetni. Akinek pedig nincs pénze saját vállalkozás létrehozására vagy fejlesztésére, annak segít befektetéseket találni.
A hirdetések tevékenységi terület és régió alapján kategóriákra vannak osztva.
A legnépszerűbb üzleti területek ezen az oldalon: „IT” és az internet, oktatás, művészet, kultúra és tudomány, valamint ingatlan.
Már több ezren vették igénybe ezt a szolgáltatást. Sőt, látogatói nemcsak orosz állampolgárok, hanem a FÁK-országok és Kelet-Európa lakosai is. Az ilyen kiterjedt földrajzi elhelyezkedésnek köszönhetően megnő az esélye annak, hogy befektetést szerezzen a vállalkozásába.
Az oldalon rengeteg javaslatot találhat startup megvásárlására, induló vállalkozásba való befektetésre vagy meglévő üzleti projektek fejlesztésére.
Sőt, kész üzletet is vásárolhat.
Így a különféle internetes portáloknak köszönhetően könnyen találhat magának befektetőt, ha elég érdekes a projektje.
Ne felejtse el, hogy létezik közösségi finanszírozás. Ennek egyik fajtájával - a közösségi finanszírozással - finanszírozást kaphat egy befektetői projektben való részesedéshez.
1. hiba.A profit tudatlansága
Az ötletükbe vetett túlzott bizalom miatt egyes vállalkozók nem tudják pontosan kiszámítani, mekkora bevételhez jut a befektető.
2. hiba.Nem számolta ki a hasznot
Először is meg kell határoznia, hogy egy befektető mennyit kereshet a projektjével.
3. hiba.A szükségesnél többet kér
4. hiba."Új terméket fejlesztettem ki, amely még nincs a piacon."
Sokan ezekkel a szavakkal kezdik az üzleti projekt bemutatását. De soha nem gondoltak arra, hogy ez nincs a piacon azon az egyszerű oknál fogva, hogy senkinek nincs rá szüksége. Ha így mutatta be projektjét, akkor feltétlenül bizonyítja be, miért lesz ígéretes és hasznos.
5. hiba.A versenyelőny hiánya
Elengedhetetlen, hogy olyan versenyelőnyök legyenek, amelyekkel mások nem rendelkeznek. Ugyanakkor nem szabad képzeletbeli előnyöket adni vállalkozásának, amelyek valójában nem jelentenek semmilyen hasznot a projekt számára.
Ivan Rodionov, az AIG-Brunswick Millennium Fund Közvetlen Befektetési Alap igazgatója, Moszkva. a közgazdaságtudományok doktora. Ezzel párhuzamosan az AIG-Interros Russia Century Fund magántőke-alapot kezeli. Az AIG-Brunswick Millennium Fund egy amerikai magántőke-alap. 1996-ban alakult. 285 millió USD tőkét kezel. Az alap mostanra sikeresen befejezte valamennyi beruházási projektjét.
Anatolij Szaklakov, a Kaskad cégcsoport elnöke, Perm. "Vízesés". Üzleti profil: tervezés és kivitelezés (KaskadStroy), kereskedelem és logisztika (Logotrans, UralPromKomplekt, Dilon Finance, Dion Praha), ingatlankezelés (VKIU, URS Kama-Flot), egészségügyi szolgáltatások (Mir ", Go! Fitness), sörgyártás ( Burma), kiskereskedelmi értékesítés (uncia). Szervezeti forma: cégcsoport. Terület: Oroszország; központi iroda Permben. Létszám: 120 fő.
Stefan Glinser, egy londoni székhelyű német üzleti angyal. Részt vett a companions.de, companionsTV, ricardo.de és myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm megalapításában. Stefannak a Last.fm-be fektetett, több százezer font értékű befektetése 22 millió dollár nyereséget hozott, amikor a Last.fm-et eladták a CBS-nek. Stefan valóban hisz az európai vállalkozói szellemben, és továbbra is aktív üzleti angyal marad. Üzleti érdekeltségei mellett PhD fokozatot szerzett devizakockázat-kezelésből és 15 évig DJ-ként dolgozott.
A befektetés meglehetősen elterjedt modern pénzkereseti formává vált hazánkban és külföldön. Szinte mindenki gondolt arra, hogy megtakarításait valamilyen projektbe fekteti. De Oroszországban továbbra is a befektetések vonzásának problémája a legfontosabb.
A "befektetési vonzerő" fogalmának a modern gazdaságban ilyen jelentése van: ez egy magánszemély vagy egy vállalat megtakarításainak befektetése egy projektbe bevételszerzés céljából. A befektetőket befektetőknek nevezik.
A mellékleteknek számos osztályozása létezik különböző kritériumok alapján. Itt vannak a legfontosabbak.
Feloszthatók például aszerint, hogy a befektetési tevékenység milyen tárgyra irányul:
A tulajdonosi formától függően a betétesek bizonyos csoportjai alakulnak ki. Ennek figyelembevétele rendkívül fontos, amikor befektetőket vonz vállalkozásába.
A betétek csoportosításának fontos kritériuma a befektetési források tulajdoni formája is. Ez a besorolás a projektben való befektetések keresésének és vonzásának jellemzői alapján történik. Itt megkülönböztetik:
Számos módja van a forrásszerzésnek. A fő és gyakoriak a következők:
Egy vállalkozás jegyzett tőkéjébe történő befektetéssel a befektető részesedést vásárol a vállalkozásban. Vagyis egy részvénycsomag van a kezében, ami megerősíti a tulajdonostárs (részvényes) jogait.
Hitelfinanszírozás esetén a befektetők a hitelezők. A vállalatnak allokált összes pénzeszközt tartozásként formálják.
A fedezettel nyújtott banki hitelezés biztosítja a kölcsönzött pénzeszközök átvételét egy bizonyos időszakra. Egy vállalkozás részvényei és eszközei fedezetként használhatók fel.
A kötvényhitelek alapvetően olyan kölcsönök, amelyeket a kötvényeket kibocsátó hitelfelvevőnek bocsátanak ki. Az ilyen értékpapírok megerősítik a tulajdonosok azon jogát, hogy a névértéket időben megkapják a kölcsönvevő társaságtól.
Hogyan lehet felkelteni egy befektetőt és motiválni a hozzájárulásra? Ahhoz, hogy egy személy vagy cég képviselője bármilyen projektbe fektessen be, meg kell győződnie arról, hogy ez a projekt jövedelmező-e számára. Ezt hívják befektetési vonzerőnek.
Úgy gondolják, hogy 4 egymást követő lépésen kell keresztülmennie ahhoz, hogy garantálja a befektetők bevonását az üzleti projektbe. Ha mindent helyesen csinálnak, a befektetők vonzásának kérdése többé nem okoz fejfájást.
Mindenekelőtt a betétes megtalálásához el kell képzelnie, hogyan fog reagálni bizonyos körülményekre. Például a befektetők viselkedése gyakran attól függ, hogy a tervezett üzleti projektben milyen fejlődési szakaszban van. Fejlesztésének kezdeti szakaszában nem érdekli őket különösebben, így a befektető és befektetés keresése válik ekkor a legnagyobb problémává.
Leggyakrabban egy kész projektbe fektetnek pénzt, mert ebben az esetben már láthatóak az ezzel járó kockázatok és bevételek.
A legegyszerűbb, ha ugyanabban a tevékenységi körben keresünk befektetőket, mint ahová a projekt tartozik, hiszen általában ilyenkor magabiztosabbnak és tudatosabbnak érzik magukat, így könnyebb a befektetések vonzása. De az is előfordul, hogy egy befektető egészen más területekre fektet be pénzt.
A projekt helyes benyújtásához jól ki kell dolgozni, a befektető számára vonzó formában kell elhelyezni, minden érdemi indoklással. Ezt a feladatot a tanácsadó szolgálatra lehet bízni. Ezenkívül a projektben fel kell tüntetni a szükséges beruházás teljes összegét.
Ennek a szakasznak a fő célja, hogy bebizonyítsa a befektetőnek, hogy a projekt nyereséges a számára, meglehetősen valós és jövedelmező.
A befektető bevonásának sikere ebben a szakaszban attól függ, hogy milyen jól mutatta be projektjét.
Ha egy üzleti projekt jól le van írva a benyújtott önéletrajzban, akkor egy potenciális befektető találkozót ajánlhat. Először is figyelmesen olvassa el az ajánlatát, hasonlítsa össze, hogy megfelel-e az Ön igényeinek.
Ha a befektető ajánlata nem érdekli különösebben, akkor szánjon egy kis időt, és várja meg a többi potenciális befektető válaszát.
A találkozóra a lehető leggondosabb módon készüljön fel, hogy ne legyen habozás a befektetői kérdésekre adott válaszában. Készítse elő és próbálja ki javaslata szóbeli bemutatását, saját maga és csapata. A lehető legfényesebben és energikusabban kell bemutatnia magát.
A befektető bevonását és az Ön között létrejött összes megállapodást dokumentálni kell. Ez okot ad a szerződés be nem tartása esetén a szerződést megszegő fél felelősségre vonására. Az okirati bizonyíték a végső szakasz.
A letét biztosításához szükséges összes feltétel rögzítése érdekében dokumentumot állítanak össze "Tranzakció feltételei" címmel. Elkészítésének követelményei:
Nagyszerű, ha egy vállalkozónak elegendő pénze van az üzlethez. De ez nem mindig van így. 10-ből 9 esetben a vállalkozó kénytelen külső forrásokat keresni a vállalkozásába való befektetéshez. Ehhez alaposan át kell gondolnia és meg kell terveznie a lehetséges módokat, hogy pénzügyi befektetéseket találjon, és a lehető legjobban megvédje magát.
Fontolja meg a további finanszírozás bevonásának lehetőségeit. Elemezzük, ki tud befektetőként fellépni. A finanszírozásra szoruló vállalkozónak igyekszünk gyakorlati segítséget nyújtani a befektetőkeresés lépésről lépésre történő összeállításával.
Beruházás- Ez egy harmadik fél pénzeszköz-injekciója egy adott projektbe, programba, hosszú távú vállalásba, késleltetett haszon érdekében.
Miért lenne szükségük a vállalkozóknak külső forrásokra, amikor később meg kell osztaniuk a nyereséget? Az alábbiak egyike lehet az a cél, amellyel egy üzletember másokat hívhat meg, hogy pénzügyileg vegyenek részt „agygyermekében”:
A projektben való részvétel mértékétől függően a beruházások lehetnek:
A befektető jellemzői szerint a befektetések a következőkre oszthatók:
A finanszírozott projekt árnyalatainak megfelelően a beruházások felosztása:
Ha lehetséges, a befektető ellenőrizheti befektetéseit:
Ahhoz, hogy pénzt kapjon a projektjéhez, meg kell mutatnia az értékét. És ahhoz, hogy a projekt működjön, pénzre van szüksége. Hogyan lehet kilépni ebből az ördögi körből? A projekt működésének minden szakaszában célszerűbb lesz különböző forrásokból befektetéseket vonzani.
A vállalkozót a magánbefektetések mellett a bankok vagy az állam is befektetheti.
Állami beruházás Speciális programokhoz "élesített". Szabályaik nagyon szigorúak és nem változtathatók meg. A legtöbb ilyen program a gyártó cégek számára készült, így nem minden vállalkozó részesülhet állami támogatásban. Általános szabály, hogy az állami pénzeszközöket berendezések, anyagok vásárlására és szállítási költségekre szánják. A vállalkozónak önállóan kell keresnie a munkaerő-kompenzáció, a reklám és egyéb kiadások fedezetét.
Banki befektetések, azaz "vállalkozási célú hitelek" nem adják oda senkinek. Ahhoz, hogy egy adott esetre pénzt vegyen fel, azt már elkezdték, vagy a hitelfelvevőnek más, stabil bevétellel kell rendelkeznie. Ennek oka a banki kamatok fizetése.
Magánbefektetés- a legígéretesebb szponzorok egy kezdő vállalkozó számára. A sokféle vállalat és alap között, amelyek készek pénzügyi segítséget nyújtani a projekt bármely szakaszában, bármely üzletember megtalálhatja a számára megfelelőt.
A kezdő üzletemberek számára kényelmes befektetési formák egyike üzleti inkubátorok- a vállalkozók finanszírozására és támogatására szakosodott szervezetek üzleti útjuk kezdetén.
Az „inkubátor” keretein belül egy üzletember kedvező feltételekkel bérelhet telephelyet, segítik a könyvelésben, jogi támogatásban, valamint tanácsadásban részesül.
Ha egy vállalkozó a befektetési tőke bevonását tűzte ki célul, nehéz út kezdődik előtte, amelyet lépésről lépésre kell végigjárnia.
Szinte lehetetlen hitelt kapni egy banktól saját vállalkozás megnyitásához, és ha van rá esély, akkor annak költsége meglehetősen magas egy kezdő vállalkozó számára. De ez még nem ok az üzleti projekt feladására, mert mindenkinek van valódi lehetősége arra, hogy befektetéseket vonzzon az üzletbe. Sok üzletembernek nincs elegendő forrása az üzleti terv megvalósításához, és számukra felmerül a fő kérdés, hogyan vonzzák a befektetőket.
Mielőtt elkezdené keresni valakit, aki befektet egy vállalkozásba, világosan meg kell értenie, hogy ki a befektető, és milyen feltételekkel lesz kölcsönösen előnyös együttműködés. Tehát a befektető az a természetes vagy jogi személy, aki olyan üzleti projektet finanszíroz, amely növeli befektetéseit a jövőben. Így a befektető vagy a vállalkozás részvényesévé válik, vagy profitot kap belőle mindaddig, amíg tőkéje nem tér vissza kamattal.
De szem előtt kell tartani, hogy a magánvállalkozásokba történő befektetések vonzása nem olyan egyszerű, mint amilyennek látszik, mert végre meg kell győzni a befektetőt arról, hogy a projekt valóban nyereséges. Röviden: a befektető célja a tőke növelése.
Manapság kevesen hajlandók új vállalkozásba befektetni, így a kezdeti szakaszban meglehetősen nehéz harmadik félt bevonni a projektbe. Egy vállalkozó számára ez nagy felelősség, célszerűbb új vállalkozást indítani, kizárólag a saját – az anyagiakat is beleértve – adottságaira támaszkodva. Bár befektetők segítségével is be lehet kezdeni egy tevékenységet, ez nagyon nehezen kivitelezhető, főleg egy kezdőnek.
Egy működő és nyereséges kész projektben befektetőt vonzhat a vállalkozás fejlesztése és a nyereség növelése érdekében. De itt nagyon fontos bebizonyítani, hogy ez az együttműködés elsősorban nem magának a vállalkozónak előnyös, hanem annak, akinek a pénzét a cég növekedésébe és fejlődésébe kell fektetnie.
Ha ennek ellenére felmerül a kérdés, hogyan lehet a kezdeti szakaszban befektetéseket vonzani az üzleti életbe, akkor érdemes ezeket a magánbefektetők körében keresni. Ezeket általában "üzleti angyaloknak" nevezik, nem annyira igényesek, és készek fontolóra venni az ígéretes üzleti terveket, és ennek megfelelően befektetni a pénzüket.
Ebből tehát azt a következtetést vonhatjuk le, hogy a befektető keresése meglehetősen komoly és felelősségteljes lépés. Világosan meg kell érteni, hogy kivel és milyen feltételekkel előnyös együttműködni egy vállalkozó. Ehhez mindenekelőtt alaposan tanulmányoznia kell a befektetők követelményeit, és természetesen ki kell számítania saját képességeit.
Itt persze lehetetlen pontosan válaszolni erre a kérdésre, de feltételezhető, hogy milyennek kell lennie annak az embernek, aki kész befektetni egy magánvállalkozásba. Az alábbiakban felsorolunk néhány kritériumot:
Egy másik fontos szempont, hogy hol keressük. Először speciális rendezvényeken, találkozókon és konferenciákon kell részt vennie. Befektetőt olyan szervezeteken, cégeken keresztül kereshet, amelyek együttműködnek vele, és tőle kaptak induló tőkét vállalkozásszervezéshez.
Nagyon fontos, hogy ne csak minden szempont szerint ideális befektetőt találjunk, aki befektet az üzletbe, hanem az is, hogy elnyerje figyelmét és bizalmát, hogy legyen érdeke pénzét egy új vagy már meglévő projektbe fektetni.
Tehát íme néhány tipp egy vállalkozónak:
Még ha egy kis befektetésre is szükség van egy kisvállalkozásba, akkor is sok erőfeszítést igényel, és az ütemterv ugyanaz marad. De érdemes elgondolkodni, ha a projekt költsége nem milliós nagyságrendű, érdemes-e valakit bevonzani, esetleg érdemesebb egyedül megcsinálni.
Az üzleti életbe fektetőket elsősorban az érdekli, hogy mennyire keresett és ígéretes. Kétféle vállalkozás tekinthető nyereségesnek, az első azok, amelyek rövid időn belül megtérülnek, a második - hosszú ideig magas és stabil jövedelmet hoz. És a legjobb projekt az, amelyik mindkét lehetőséget kombinálja.
