A tőzsdevilág mindig gondosan figyelemmel kíséri az RTS és MICEX indexek változásait - ezek a moszkvai tőzsde tőzsdei állapotának fő mutatói. De mik is ezek az indexek, és hogyan használhatók fel a tőzsdei kereskedési folyamatban? Mi a különbség a MICEX index és az RTS index között? A válaszok ebben a cikkben találhatók.
Először is határozzuk meg, mik azok a részvényindexek. Ez az összefoglaló mutatók általános elnevezése, amelyeket bizonyos értékpapír-készletek árai és egyéb kiegészítő kritériumai alapján számítanak ki.
Az RTS index 1995. szeptember 1-jén kezdi számítási történetét 100 p értékkel. A számítást az Orosz Kereskedelmi Rendszer végezte, amely akkor még független tőzsde volt. Az RTS-index számításának alapja a hazai tőzsdén forgalmazott legnagyobb cégek 30 részvénye volt. Ugyanakkor maga az RTS index is a vállalatok kapitalizációjának változását mutatta a számítási alaphoz képest az 1995-ös szinthez képest, figyelembe véve a szabadon forgalmi együtthatót (a részvények részesedése a szabad forgalomban), amerikai dollárban kifejezve. .
Mi befolyásolja ma az RTS indexet? Jelenleg az RTS index számítási alapja (indexkosara) megfelel a MICEX index indexkosarának, és 50 maximális kapitalizációjú társaság részvényét tartalmazza. Az RTS Index az indexkosárból származó értékpapírokra valós időben kerül kiszámításra a tőzsdei kereskedés kezdetétől annak befejezéséig.
Rizs. 1. RTS index számítási alap
Érdemes megjegyezni, hogy az index egy számított érték, és magát az indexet csak kiszámítják, nem kereskednek. Az RTS indexhez azonban léteznek származékos pénzügyi eszközök - határidős ügyletek és opciók, amelyek lehetővé teszik az index dinamikájában bekövetkezett változások monetizálását, valamint különféle arbitrázs műveletek és fedezeti portfóliókockázatok végrehajtását. Naponta mintegy 200 000 tranzakció több tízmilliárd rubel értékben történik az RTS index határidős ügyleteivel. Az RTS Index határidős ügylete a napon belüli kereskedés egyik legnépszerűbb eszköze, az RTS Index határidős ügyleteire vonatkozó opciók pedig a leglikvidebbek közé tartoznak. Egészen a közelmúltig az RTS index határidős ügylete volt a határidős piac leglikvidebb eszköze (a közelmúltban a forgalom tekintetében az amerikai dollár határidős ügylete a vezető).
Rizs. 2. Derivatívák az indexeken
1997. szeptember 22. óta a MICEX indexet az azonos nevű platform - a moszkvai bankközi devizatőzsde - és az RTS indexhez hasonlóan 100 pont értékről számítja ki. Az RTS-től eltérően a MICEX index kezdetben a MICEX tőzsde tőzsdén forgalmazott legtőkésítettebb társaságainak 30 részvényét foglalta be a számítási alapba (a származékos piacra szakosodott RTS tőzsdéhez képest likvidebb). A MICEX index a vállalatok kapitalizációjának rubel változását mutatja a számítási alapból, figyelembe véve a részvények szabadon forgalomba hozott részesedését. A MICEX index valós időben kerül kiszámításra - a tőzsde nyitásától a zárásig az indexkosárból származó értékpapírokkal történő tranzakciók során.
Most arról, hogy mi befolyásolja ma a MICEX indexet. Jelenleg a MICEX indexet a moszkvai tőzsde számítja ki, számítási alapja 50 maximális kapitalizációjú társaság részvényét tartalmazza - megegyezik az RTS indexével. Érdemes megjegyezni, hogy mindkét index negyedéves felülvizsgálata során az abban szereplő részvények súlya módosulhat, kibocsátók hozzáadhatók vagy kizárhatók. Egy társaság maximális súlya mindkét indexben 15%-ban korlátozott, még akkor is, ha a társaság törzs- és elsőbbségi részvényekkel is szerepel az indexek számításában.
Rizs. 3. A MICEX index kiszámításának alapja
A MICEX index is számított érték, ami nem kereskedési eszköz. A MICEX indexre azonban mind határidős, mind opciós szerződések léteznek. Ráadásul egyszerre két határidős ügylet létezik - egy határidős a MICEX indexen és egy határidős a MICEX indexen (mini), ami 100-szor olcsóbb. E határidős ügyletek likviditása azonban jóval alacsonyabb, mint az RTS indexen szereplő határidős ügyletek likviditása (lásd 2. ábra). A MICEX index opcióinak likviditása is kisebb, mint az RTS indexen szereplő opcióknak.
A moszkvai tőzsde jelenleg mindkét index számítási alapját azonossá tette, beemelve a főbb részvényindexek csoportjába. Tartalmazza még a "második szintű" indexet (a MICEX és az RTS indexek utáni kapitalizáció alapján számítva a következő 50 társasági részvényre), a széles piaci indexet (összesen a MICEX, az RTS és a "második szintű vállalatok 100 részvényére számítva"). " indexek) és a "blue chipek" indexe (16 leglikvidebb és legjelentősebb részvény). A MICEX és az RTS indexek benchmark szerepét töltik be az indexalapok számára (megkettőzve az index összetételét * portfóliójukban), így a szakmai résztvevők gondosan figyelemmel kísérik az index újraegyensúlyozását, mivel az index szerkezetének megváltozásakor a vezetőknek megfelelő tranzakciókat kell végrehajtaniuk.
Egyszerűen fogalmazva, a MICEX és az RTS indexek az orosz részvénypiac fő mutatói. Ezért a befektetőknek figyelemmel kell kísérniük dinamikájukat és összetételüket, nem feledkezve meg a származékos pénzügyi eszközök használatáról sem, amelyek jelentősen csökkenthetik a befektetési portfólió kockázatait.
Az orosz kereskedési rendszer (RTS) egy nagy tőzsdei struktúra, ahol értékpapírokkal kereskednek, és amely magánbefektetők és nagyvállalatok és befektetési alapok számára egyaránt elérhető.
Az RTS-t 1995-ben hozták létre, miután több regionális tőzsdét egyesítettek egy szervezett értékpapírpiaccal. Kezdetben az RTS-t vény nélkül kapható alternatívaként hozták létre. Az ajánlattevők telefonon megegyeztek az üzletben, majd az elektronikus rendszerbe helyezték be ajánlataikat.
Mára az RTS egy teljes értékű tőzsde, ahol több száz különböző értékpapír kereskedelme folyik. Az RTS kereskedési rendszerből olyan csoporttá nőtte ki magát, amely nem csak kereskedést szervez, hanem számos kiegészítő szolgáltatást (elszámolás, letétkezelő, elszámolás) is nyújt.
Ezen kívül az RTS Csoporthoz számos devizaszervezet tartozik Kazahsztánban, Ukrajnában és Angliában.
Az RTS keretein belül jelenleg több tőzsdei és tőzsdén kívüli kereskedési padló, valamint származékos piac is működik. Tekintsük mindegyiket részletesen.
Az RTS tőzsde keretein belül 4 platform található: RTS Classic, RTS Standard, RTS Start és T + 0 piac.
Az RTS Classic piac a legrégebbi szervezett értékpapír-kereskedési platform Oroszországban (a tőzsde 1995-ös alapítása óta működik).
A mindenki számára elérhető fő piaci lehetőségek között meg kell említeni a sürgős értékpapírokkal történő spekulatív ügyletek lebonyolítását, valamint a fennálló kockázatok fedezését (biztosítását).
Nézzük meg közelebbről, hogyan valósítják meg ezeket a stratégiákat a határidős részvényügyletek esetében.
A részvény határidős ügylete remek eszköz a profitszerzéshez: a részvényárfolyamok emelkedésére vagy csökkenésére lehet rájátszani a profitszerzés érdekében.
Például arra számít, hogy a jövőben egy bizonyos cég részvényei drágulni fognak, ezért határidős szerződést kell vásárolnia ennek a cégnek a részvényeire. Ha éppen ellenkezőleg, arra számít, hogy a részvények ára csökkenni fog, akkor szerződést köt a határidős ügyletek eladására.
A derivatívapiacon történő ügyletkötés előnye az is, hogy a határidős ügylet megkötésekor a befektető az eszközértékből csak kis hányadát (garanciabiztosíték, ami kb. 10-20%) járul hozzá.
Következésképpen a befektető megtakarítja a tranzakciós költségeket.
Például az Alfa részvényekre szeretne határidős szerződést vásárolni, a szerződés összértéke 100 000 rubel.
Azonban nem a tranzakció teljes összegét kell fizetnie, hanem csak a biztosíték összegét, ami 15 000 rubel (ezt írja le a bróker a számlájáról). Azaz, miután csak 15 000 rubelt költött, valójában 100 000 rubelért vásárolt szerződést.
Ebben az esetben a befektető intézkedései arra irányulnak, hogy csökkentsék a részvényei árfolyamának esésével járó lehetséges kockázatokat. Az esetleges tőzsdei veszteségek minimalizálása érdekében a befektető határidős szerződést köt az eladásra.
Ennek eredményeként az esetleges tőzsdei veszteségeket a FORTS-piacon befolyt nyereség kompenzálja.
Például ugyanazon Alfa cég részvényei vannak, amelyek most darabonként 100 rubelt érnek. Attól tart, hogy egy hónap múlva ezek a részvények drágulnak, az esetleges veszteségekre való biztosítás érdekében határidős szerződést köt az értékpapírok jelenlegi áron történő eladására.
Ezután, ha egy hónap múlva a részvények ára valóban esik, akkor a veszteségeket a részvények 100 rubel áron történő eladásával kompenzálja, amelyet a határidős szerződés megkötésekor jeleztek.
Van azonban egy dolog, de ha az ár emelkedik, akkor éppen ellenkezőleg, elveszíti a profitszerzés lehetőségét. Vagyis a fedezés egyfajta biztosítás, olyan eszköz, amely csak az esetleges veszteségek megelőzésére irányul, de nem a profitszerzésre.
Az RTS tőzsdén kívüli tevékenysége két indikatív értékpapír-jegyzési rendszer, az RTS-Board és az RTS Global munkájának megszervezését foglalja magában.
Az RTS Board egy speciális információs rendszer, amely 2001-ben kezdte meg működését, és az RTS Értéktőzsdére nem bevezetett értékpapírok indikatív jegyzésére szolgál.
A tőzsdepiaccal ellentétben itt olyan jegyzésekkel van dolgunk, amelyek nem ténylegesen befejezett tranzakciókon alapulnak. Az indikatív jegyzések azt mutatják, hogy az adott értékpapír a kibocsátó által meghatározott áron értékesíthető.
Az értékpapír tényleges ára a tranzakció időpontjában, ha van ilyen, számos további tényezőtől függ (az ügylet volumene, az elszámolás napja, a vevő státusza stb.).
Azaz az RTS Board nem kereskedés, hanem információs rendszer, amely lehetővé teszi a potenciális befektetők számára, hogy megismerkedjenek a tőzsdére nem bevezetett értékpapírokkal kapcsolatos információkkal.
A kis hazai kibocsátó cégek számára az RTS Board eszköz az általuk kibocsátott értékpapírok likviditásának (értékesítési sebességének) kezdeti növelésére, valamint lehetőség arra, hogy felhívják a potenciális befektetők figyelmét az új és ígéretes értékpapírokra.
Az RTS Global egy RTS projekt, amely 2008-ban kezdte meg munkáját. A rendszer lehetővé teszi az oroszországi befektetők számára, hogy hozzáférjenek külföldi cégek értékpapírjaihoz.
Az RTS Global az RTS Board rendszer technológiáira és működési elveire épül, csak itt férhetnek hozzá a befektetők nem hazai, hanem külföldi értékpapírok indikatív jegyzéseiről.
Emellett az RTS Center for Electronic Agreements (CED) és a Letéti Klíring Társaság CJSC segítségével az orosz befektetők az RTS Global rendszeren keresztül számos külföldi vállalat részvényeivel köthetnek tőzsdén kívüli ügyleteket, főleg cégek a FÁK-ból és Európából.
Így a CJSC DCC számos külföldi értéktárhoz fér hozzá, többek között:
A külföldi értékpapírok tőzsdén kívüli piacának oroszországi megjelenése jelentősen kitágította a hazai részvénypiac határait és lehetőségeit.
Mivel az RTS tőzsde, feltétlenül beszélni kell az RTS részvényindexről, amelyet az 1995. szeptemberi első kereskedés óta számítanak a tőzsdén.
Az RTS-index az orosz részvénypiac általános állapotának fő mutatója, amely tükrözi annak növekedését vagy hanyatlását.
Az index működési elve megegyezik az indexével - egy bizonyos értékpapír-készlet értékének teljes változását tükrözi az ügyletek eredményei alapján.
De ellentétben a -val, amely 30 vállalat részvényeinek árváltozásait veszi figyelembe, az RTS-indexet az 50 legnagyobb orosz vállalat értékpapírjainak dinamikája alapján számítják ki, beleértve:
Azt is meg kell jegyezni, hogy az RTS Index a listán szereplő társaságok részvényeinek teljes piaci kapitalizációját (értékét) mutatja relatív egységekben (pontokban) kifejezve. Ugyanakkor a MICEX Indextől eltérően a részvények értékét amerikai dollárban vesszük számításba.
A kapitalizáció ebben az esetben a forgalomban lévő részvények és azok tényleges piaci értékének szorzata. A vállalkozás teljes értékét tükrözi egy adott időpontban.
Ennek megfelelően, ha a számítási listán szereplő vállalkozások részvényeinek értéke nő, akkor az RTS index értéke is nő, ha az érték csökken, akkor az index csökken. Maga az index könnyen kiszámítható.
Tegyük fel, hogy a vállalatok kezdeti kapitalizációja 100 000 dollár volt, az index kezdeti értéke 100 pont. A társaságok kapitalizációja jelenleg 500 000 dollár. Ezért az index egyenlő lesz: 500 000/100 000 * 100 pont * 1,0752559 = 537 pont (1,0752559 a megállapított korrekciós tényező).
Ezzel a sémával határozzák meg az RTS index értékét, amelynek dinamikája tükrözi a hazai részvénypiac helyzetét.
Az RTS-piacokon csak az értékpapír-tranzakciók lebonyolítására engedéllyel rendelkező jogi személyek vehetnek részt.
Ha magánbefektetőként szeretne részt venni a tőzsdei kereskedésben, akkor az RTS tőzsdén történő műveletek elvégzéséhez vegye fel a kapcsolatot akkreditált szakmai közvetítőkkel (brókerek, kereskedők, alapkezelő társaságok), akik rendelkeznek a megfelelő engedéllyel és tapasztalattal az ilyen műveletek végrehajtásában.
Milyen részvények szerepelnek az RTS indexben, és hogyan számítják ki? Az orosz kereskedési rendszer indexei, valamint a MICEX indexei a fő mutatók az orosz gazdaság állapotának, fejlődésének dinamizmusának vagy visszaesésének megítélésében. A kereskedési rendszer indexét 50 legnagyobb kapitalizációval rendelkező oroszországi vállalat árfolyama alapján számítják ki. Vagyis a gazdaság vezetőinek indexét alkotják, amely az oroszországi tőzsde általános állapotát mutatja, és tükrözi annak növekedését / esését.
A fő különbség a kereskedési rendszer tőzsdeindexe között, például a MICEX-től, ahol a számítás rubelben történik, az, hogy amerikai dollárban számítják ki.
Sajátosságok:
– a számítás kezdő időpontja – 1997;
- a számítás kezdeti értéke - 100 pont;
— számítás 15 másodpercenként;
— számítási alap: az 50 legtőkésítettebb oroszországi társaság (kibocsátó) részvényei;
- az összetételt háromhavonta felülvizsgálják;
- rubelben számítják ki.
Az első három kibocsátó:
— Gazprom 15% a lehető legnagyobb részesedéssel;
— a Lukoil törzsrészvényei 14,24%;
- Sberbank törzsrészvények 12,89%.
Mint látható, az első három kibocsátóé a teljes index oroszlánrésze. Így amikor a toplistán szereplő vállalatok részvényeit vásárolja, az index nagy részét lefedi.
Az összetételt háromhavonta felülvizsgálják, ezt követően egy-egy kibocsátó részvényei kieshetnek a listáról, helyükre mások lépnek. Van egy szabály: az egyes kibocsátó részesedése a portfóliószerkezetben nem haladhatja meg a 15%-ot.
Az index, mint elhangzott, bizonyos számú oroszországi vállalat teljes piaci kapitalizációját fejezi ki, USD-ben. Magát a paramétert a relatív egységek pontok formájában mérik. Milyen összetételű az RTS index? A kezdeti számítás időpontjában, 1995. szeptember 1-jén ötven kibocsátó össztőkésítését 100 pontnak vettük.
A JSC kapitalizációja az általa kibocsátott összes részvény piaci értéke. Úgy számítják ki, hogy egy részvény árát megszorozzák a részvények számával. Az RTS index értéke alapján az összetételében lévő objektumok nagybetűsségének növekedését / csökkenését ítélik meg. Az 1500 pontos index a kapitalizáció 15-ös növekedését jelzi a kezdeti elszámolási időhöz képest.
Példa, amit vásárolt:
- Sberbank részvények - 10 000 rubel;
- Rosneft részvények - 10 000 rubel;
- Gazprom részvények - 10 000 rubel.
A kialakított portfólió ára 30 000 rubel (100%). Egy idő után a Sberbank részvényei 5%-ot, a Rosneft 3%-ot, a Gazprom 2%-ot emelkedett. Ennek eredményeként a változtatások után megszerzett portfólió új értéke 30 400 rubelt tett ki. Ez 4%-kal nő.
A számítás 15 másodpercenként történik a teljes kereskedés során (10:00-18:45). A kereskedés kezdeti értéke a nyitóérték, az utolsó érték pedig a záróérték.
Az indexben szereplő részvényeket háromhavonta felülvizsgálják. A részvények másokkal helyettesíthetők. Egy kibocsátó részesedése a portfólióban nem haladhatja meg a 15%-ot. Az indexben szereplő részvények értékét amerikai dollárban mérik (a MICEX indexet rubelben).
Az index összetételét elemezve jól látható, hogy a legtöbb élen a pénzügyi szektor, valamint az olaj- és gázipar vállalatai vannak. Ez nagymértékben mutatja az orosz gazdaság sajátosságait, a nyersanyag-komponenst célozva. Az általunk leírt, jól ismert piaci állapotmutató mellett léteznek RTS-2 indexek is, amelyek figyelembe veszik az úgynevezett "második szint" részvényeit, a kereskedési rendszer technikai indexeit és az ágazati indexeket. .
Amikor a tőzsdék (RTS és MICEX) egyesültek, a kereskedési rendszer mutatói a moszkvai tőzsde egyik fő mutatói lettek, és egyetlen számviteli bázisban szerepelnek.
A közgazdaságtan elméletében többféle indexet tartalmaz. Nevük és rendeltetésük a világ különböző régióiban eltérő. Oroszországban ma két alapértéket használnak: MICEX és RTS. A kifejezések használatának sajátosságainak megismeréséhez először meg kell értenie az RTS-t - mi az? Az orosz kereskedési rendszer célja, hogy megkönnyítse az eszközök tőzsdei kereskedésen keresztül történő értékesítését. A kezdők és a kereskedési szakemberek azonos feltételekkel vehetnek részt a tranzakcióban.
A tőzsde lehetőséget biztosít résztvevőinek, hogy megfelelő befektetéssel jelentős nyereséghez jussanak. Az oldalain végzett tevékenység alapjait tanulmányozva a játékosok garantáltan növelhetik vagyonukat. A többi befektetési lehetőséghez képest jóval magasabb a tőzsdén befolyt bevétel százalékos aránya. A kereslet és kínálat aránya pedig az áringadozások idején gyorsabban változhat, mint a gazdaság más ágazataiban.
Az értékpapírok a fő árucikkek a tőzsdén. 1995-ig az Orosz Föderáció rendelkezett az RTS-tőzsdével, amely ezt követően az RTS-piac és a MICEX összevonásával RTS-vé alakult.
A tőzsde funkcionális célja bizonyos számú feltétel teljesítése:
A tőzsde elsődleges és másodlagos. Az elsődlegesen az újonnan kibocsátott részvényeket, a másodlagosan pedig a korábban forgalomba hozott eszközöket értékesítik tovább.
A tőzsdei kereskedés tárgya lehet a világ bármely részén működő vállalat bármely eszköze
Az újoncok, amikor megismerkednek a piaccal, azzal a kérdéssel szembesülnek, hogyan lehet megfejteni az RTS rövidítést. A teljes verzióban a rövidítés dekódolása az orosz kereskedelmi rendszernek hangzik. Ez egy olyan platform, ahol hazai és külföldi szervezetek eszközeinek értékesítésére és megszerzésére irányuló tranzakciókat kötnek.
Az RTS Index egy olyan mutató, amely a vállalati eszközpiac jelenlegi helyzetét jelzi. Értéke lehetővé teszi az értékpapírok tőzsdei kapitalizációs szintjének összesített állapotának meghatározását. Az 1990-es évek közepéig az Orosz Föderációban az RTS és MICEX kombinált indexet használták a tőzsdei tevékenység jellemzésére, amelyet ezt követően egyetlen mutatóba vontak össze.
A fő különbség a két mutató között a számításuk pénzneme: A MICEX-et hazai pénznemben, az RTS-t pedig dollárban mérik. Ennek megfelelően az RTS mutató meghatározásakor az amerikai valuta rubelhez viszonyított árfolyamának ingadozásait is figyelembe veszik. Az amerikai valuta belföldihez viszonyított árfolyamának időszakos emelkedésének trendje miatt az RTS dinamikája intenzívebb, mint társaé.
A Rendszer működésének specifikációja különböző vállalkozások részvényeinek értékesítése tőzsdén belül és kívül egyaránt. Az RTS összetétele a jelenlegi feltételek mellett a standard piaci és az OTC értékesítést tartalmazza. A részvénytranzakciók részeként a klasszikus, a sürgős, az induló és a T + 0 platform kombinálódik.
Minden tőzsdei kereskedési bázisnak megvannak a maga sajátosságai és specializációja. Az egyes piacok célja a nevéből meghatározható. A klasszikus platformot arra tervezték, hogy standard tranzakciókat kössön az eszközök forgalmára. Sürgős - határidős ügyletek forgalomba hozatalához. Az újonnan alakult szervezetek és a kisvállalkozások képviselői belépnek az induló piacra. A T+0 piacon a megállapodások tárgya a befektetési projektekben való részesedés és a kötvény.
Az OTC tevékenység az RTS-Board és az RTS-Global jegyzési rendszerek szabályozásából áll. A 2000-es évek második felétől indult a Rendszeren belül az RTS-Global, amelyen keresztül a játékosok külföldi cégek részvényeit vásárolhatják és értékesíthetik. Az RTS-Board 2001 óta működik, és a forgalomba nem hozott értéktárgyak árajánlatokat jeleníti meg a Rendszer standard alapján.
Egyszerűen fogalmazva, az RTS 50 vezető vállalat sikerének értékelésével számítja ki a hazai gazdaság dinamikájának jellemzésére szolgáló mutatókat. Mely cégek szerepelnek ezen a listán? Ezek az ország legnagyobb holdingjai: Tatneft, Severstal, Aeroflot, Rosneft, Magnit, Sberbank stb.
Az RTS indexek az orosz gazdaság állapotát jelzik
Az RTS részvényindex a számított értékek lenyűgöző tartományát egyesíti. Ezek közül a leggyakrabban használt az RTS Standard. Az ország ötven nagyvállalata vagyonának likviditására vonatkozó információk alapján határozzák meg.
Ahhoz, hogy a szervezet részvényei ebbe a számba kerüljenek, két fő paraméternek kell megfelelniük:
A szervezetek listáját negyedévente újra összeállítjuk az üzleti tevékenység eredményei alapján.
A tőzsdei kereskedők is figyelembe veszik az értékeket RTS-2 indexek, volatilitás, regionális és iparági mutatók. A mutatók segítik a piac aktuális pozíciójának pontosabb meghatározását, az esetleges ingadozások előrejelzését. Így ezt vagy azt a tranzakciót időben lebonyolítani a lehető legnagyobb profit elérése érdekében.
A hatékony kereskedéshez tudnia kell, hogyan számítják ki a mutatót. Számítása 1995-ben kezdődött, a rendszer elindításának pillanatától kezdve. A nagyságot relatív értékként fejezzük ki. A tőzsdei bázis indulása óta az index értékét a résztvevők megállapodása szerint 100 pontban határozták meg.
Az index számítási képlete a következő:
K2/K1*100*1,0752559, ahol:
Az RTS index értékének meghatározását a pénzügyi szakemberek folyamatosan, a tőzsde munkaidejében végzik. Pontosabban 15 percenként. A számítás az RTS kulcsfontosságú vállalatok listáján szereplő vállalkozások eszközeivel lebonyolított tranzakciók információinak értékelésével történik.
A piaci szereplők nem magát az értéket, hanem a mutató értékét figyelik alaposabban a kereskedés elején és végén. Valamint a maximális és minimális árak értéke a cseretevékenység teljes idejére. Ezen információk elemzése lehetővé teszi számunkra, hogy előrejelzést készítsünk az eszközök további dinamikájáról.
Az egyes szervezetek állapota, vagyonuk arányos mennyiségi aránya jelentősen befolyásolja ezeket a mutatókat. A kereskedésre kibocsátott részvények számának növekedése vagy csökkenése azok értékében, és ennek eredményeként az indexek végső értékében is megjelenik.
Az RTS index értéke 15 percenként valós időben kerül meghatározásra
Az RTS elszámoló bank 2017 végén körülbelül 1200 pont volt. Ez az érték azt mutatja, hogy a mutató bevezetése óta a gazdaság kapitalizációs szintje 12-szeresére nőtt. Maga a tendencia azonban az elmúlt évek kontextusában nem tűnik túl pozitívnak.
A mutató stabil növekedése volt megfigyelhető az 1995 és 2008 közötti időszakban. A maximumot 2011 áprilisában jegyezték fel, és 2134 pontot tett ki. Majd a világválság hatására jelentősen romlott az orosz cégek eszközeinek kapitalizációja. És eddig nem tért vissza a korábbi szintre.
A tőzsde vezető szereplőinek részvényeinek értéke jelenleg csaknem kétszerese a válság előtti szintnek. A közelmúltban az amerikai dollár rubelhez viszonyított erős megugrása is jelentős hatással volt a gazdaság helyzetére.
A tőzsdei kereskedés megkezdéséhez ajánlott elméleti képzésen részt venni az ilyen típusú tevékenységek alapjaiban. Ez eltarthat egy ideig, mert nem valószínű, hogy egy nap vagy akár egy hét alatt befejezi a tanfolyamot.
A piac jellemzői és specifikációi elég összetettek ahhoz, hogy azonnal megértsük. És sok rendkívül speciális mennyiség jelenléte az elemzéshez megköveteli a szükséges kifejezések megértését.
Az összes tőzsdetípus közül a főbbek a valuta, részvény, áru és határidős ügyletek.. Mindegyiket bizonyos típusú áruk kereskedelmére tervezték. Az RTS index a hazai eszközpiac jelenlegi helyzetének megértésére szolgál. A kereskedés leginkább bevált bázisa a moszkvai tőzsde.
A tranzakciók tárgya a határidős ügyletek. Vagyis bizonyos szolgáltatások teljesítésére vagy áruk értékesítésére vonatkozó kötelezettségek. A kereskedelmi bázis résztvevői a legerősebb hazai vállalkozások, amelyek az RTS mutató kiszámításához szükséges cégek számát alkotják. És azok, akik potenciálisan be tudják írni a számlázási időszak végén.
A Forex-szel ellentétben itt minden végrehajtott művelethez megfelelő dokumentumot állítanak ki. Így a csalások száma szinte nullára csökken. Tehát még egy kezdő kereskedő sem tarthat attól, hogy emiatt elveszíti a pénzét.
Az Orosz Föderációban a legstabilabb kereskedési platform a moszkvai tőzsde
A legegyszerűbb esetben alkalmazhat egy tapasztalt brókert, aki a munkáltató nevében kereskedik. Ez jelentősen csökkenti az időköltségeket, és segít elkerülni a rossz stratégiából eredő veszteségeket. Ez azonban a bevétel csökkenéséhez vezet, mivel a brókernek minden sikeres tranzakció után díjat kell fizetnie.
A független kereskedéshez nagy mennyiségű információt kell tanulmányoznia, és folyamatosan figyelemmel kell kísérnie a tőzsde ingadozásait. Csak ki kell választani az érdeklődési területet, regisztrálni (szerződést aláírni) és letétbe helyezni. A szakemberek megjegyzik, hogy ha nem áll rendelkezésre 10 ezer dolláros induló összeg, akkor nagyon nehéz lesz jelentős nyereséget elérni a kezdeti időszakban az RTS-en. Ezért jobb folyékonyabb helyeken gyakorolni (például a MICEX-en).
Az RTS index az ország gazdaságának állapotát jelzi. Értéke szerint a pénzügyi területen dolgozó szakemberek értékelik a hazai cégek sikerességét, és előrejelzéseket készítenek azok további fejlődéséről. A tőzsdei játékosok számára elemző eszközként szolgál az Orosz Föderáció legerősebb holdingjai tevékenységének paramétereinek értékeléséhez, és dinamikája megmutatja, hogy mikor nyereséges bizonyos értékpapírok eladása vagy megszerzése.
A Szovjetunió összeomlása után fokozatosan új gazdasági kapcsolatok kezdtek kialakulni Oroszország területén. Tehát újjászületett. Ma a moszkvai tőzsde pénzügyi központnak nevezhető Oroszországban, és az RTS (RTSI, RTS) az egyik kulcsindex. Nézzük meg közelebbről, hogy megértsük, mekkora jelentősége van a hazai piac egésze szempontjából.
Az RTS Index (RTSI, RTS) a fő tőzsdeindex Oroszországban. Számítása 1995-ben kezdődött és a mai napig tart. Az index alapértéke 100 pont volt. Megjeleníti a benne szereplő vállalatok általános tőkésítési szintjét. Minél magasabb az érték, annál jobb.
Ezzel együtt van egy másik fontos index az orosz piac számára - a MICEX. Az tény, hogy az ország vezető vállalkozásainak teljesítményén alapulnak, így a nemzetgazdaság helyzetét tükrözhetik. Nagyon lényeges különbség van köztük:
Az RTS rengeteg mutatót tartalmaz. Köztük a következők:
A kibocsátók között összesen 50 társaság szerepel. Közülük a legnagyobbak:
50% vállalatok képviselik az olaj- és gázszektort.
A kibocsátók RTS indexbe való felvételének több feltétele van. Először is, a szervezet részvényeit be kell vezetni a moszkvai tőzsdére. Az RTS-hez való hozzáadásának második fontos feltétele a szervezet piaci értéke, amelynek meg kell haladnia az aktuális indexkapitalizáció 0,5%-át.
1995-ben elkezdték kiszámítani az RTS-t. Az index kezdő mérete 100 pont volt. 2008 nyarán érte el 2400 pontos csúcsát. Ez azt jelenti, hogy az indexben szereplő szervezetek piaci kapitalizációja 24-szeresére nőtt piaci jelenlétük 13 éve alatt.
2008. szeptember 19-én az RTS-index egy nap alatti maximális növekedését rögzítették - +22,39%.
A részvénypiac stabilizálódása után az RTS ismét pozitív dinamikát mutatott. Más okai is vannak annak, hogy az index közel 8 évvel a válság után még mindig a maximum fele.
Az orosz tőzsdének hosszabb időre volt szüksége, hogy felépüljön a kárból. Fontos szerepet játszott a dollár erősödése. A kibocsátók között meglehetősen sok az olajszektort képviselő társaság. A "fekete arany" ára is erős esést mutatott a közelmúltban, ami végül negatív hatással volt az RTS indexre.
Mivel Oroszországban az RTS a fő mutató, ez a határidős ügylet nagy keresletet mutat a kereskedők körében. Az ajánlattevők szerződést köthetnek annak növelésére és esésére.
A brókerek a maguk részéről a legkedvezőbb kereskedési feltételeket biztosítják a tőkeáttétel és a minimális jutalék miatt. A tőzsde honlapján megismerkedhet azokkal a szereplőkkel, akik hozzáférnek a származékos piachoz, és üzletet köthetnek az RTS indexen.
Az RTS kiszámításához a kibocsátók speciális adatbázisát használják. Háromhavonta frissül.
Tegyük fel, hogy 1995-ben a teljes piaci kapitalizáció 300 ezer USA dollár volt. Ezután ezt az értéket 100 pontnak vettük. Néhány évvel később a piaci kapitalizáció 500 000 dollárra nőtt. Az RTS-index kiszámításának képlete a következőképpen néz ki: 500 000/300 000*1,0752559*100= 179,20 . Az 1,0752559 szám a korrekciót jelenti.
Az indexet azonban nem évente egyszer, hanem a kereskedés során minden másodpercben számítják ki, így fontos mutatója a tőzsdének.
Miért olyan fontos az RTS index a kereskedők és a gazdaság egésze számára? Ennek több oka is van.
A kereskedők rendszeresen kereskednek ezzel az eszközzel, így nem csak a szokásos piaci szereplők, hanem az új befektetők számára is vonzó. A munka ugyanazokon az elveken alapul, mint a rendszeres értékpapír vásárlás/eladás esetén.
Ez a mutató lehetővé teszi az orosz tőzsde egészének értékelését. Az RTS Index segít meghatározni a társaság részvényeinek árfolyam-emelkedésének és a kapitalizáció növekedésének dinamikáját, vagy fordítva, rögzíteni az esést.
Ha egy hasonló MICEX indexet nemzeti valutában számítanak ki, akkor az RTS számítást a rubel dollárhoz viszonyított aktuális árfolyama befolyásolja. Ezért objektívebb eszköz a kereskedő kezében a piaci helyzet felmérésére.
Kötött-e szerződést az RTS indexre? Mondja el a többi ProfitGuide olvasónak a moszkvai tőzsdén szerzett kereskedési tapasztalatait.
