A múlt héten robbant ki a botrány: a Központi Bank azonnal visszavonta öt nem állami nyugdíjalap (NPF) engedélyét, köztük a legnagyobb "Nap. Élet. Nyugdíj"-t, amely az első tíz NPF egyike volt. További két pénztár munkáját új szerződéskötési tilalom mellett felfüggesztették. Mind a hét problémás NPF-et a Rosszijszkij Kredit Bankhoz kapcsolódó struktúrák irányították, amely szintén nemrégiben veszítette el engedélyét.
Ebben a hét nem állami alapban összesen 1,4 millió érintett ügyfél takarékoskodott nyugdíjcéljára.
A Nem Állami Nyugdíjpénztárak Országos Szövetsége (NAPF) támogatta a jegybank döntését, kijelentve, hogy "logikus lépés a piac tisztázása a nyugdíj-előtakarékossági garanciarendszer kialakítása és elindítása részeként". Valójában a szakemberek számára az alapok működésének felfüggesztésével járó események nem voltak meglepetések, mivel a felsorolt NPF-ek egyike sem ment át a jegybanki ellenőrzésen, és nem került be a garanciarendszerbe.
De a történet nagyon rossz. Csaknem 1,5 millió ember egyből "problémás" NPF-ekre bízta tőkefedezeti nyugdíjának kialakítását – ez az első eset a közelmúlt orosz történelemében, hogy ez megtörtént. Nyilvánvaló, hogy ezek az emberek aggódnak amiatt, hogy mi lesz a pénzükkel. Valaki nem olyan régen egy csődbe ment alap ügyfele lett, de sokan évek óta ott takarítanak meg nyugdíjat, és tisztességes összegek vannak a számlájukon. A kibocsátás ára szakértői becslések szerint 60 milliárd rubel, ebből 10-12,5 milliárd befektetési bevételi alap. Íme a leggyakoribb kérdések, amelyekre az Orosz Központi Bank képviselőitől kaptunk választ.
1 Hogyan térítik vissza a pénzeszközöket egy állampolgárnak - egy NPF ügyfelének, ha az alap nem lépett be a garanciarendszerbe, és az engedélyét visszavonták?
Ha az NPF nem lépett be a garanciarendszerbe, és az engedélyét erőszakkal visszavonják, az Orosz Bank minden egyes ilyen alapban biztosított személy után pénzeszközöket utal át a Nyugdíjalapba. A pénzeszközöket a hozzájárulások névértékének megfelelő összegben utalják át a biztosított általi felhalmozás kezdetétől az engedély visszavonásának napjáig.
2 Mit jelent a pénzeszközök névértéken való megtérülése?
Ez az összeg tartalmazza: a tőkefedezeti nyugdíj finanszírozását szolgáló biztosítási díjakat, a munkáltatói hozzájárulásokat, a tőkefedezeti nyugdíj társfinanszírozási hozzájárulásait, a tőkefedezeti nyugdíj társfinanszírozására felhasznált anyasági tőkealapokat.
3 Ha egy állampolgár például 10 évig szerepelt az alapban, egyenként 1 ezer rubelt utalt át. minden évben (feltételesen), akkor mi van, kap (újra utalnak a számlájára) csak 10 ezret? Mi a helyzet a befektetési bevételekkel?
Ha az NPF vagyonának értékesítése után a felsorolt névértékeket meghaladó pénzeszközök maradnak (lásd a 2. kérdést), akkor azt az NPF-ben az NPF-ben fennálló nyugdíj-megtakarítások összegének arányában osztják fel a biztosítottak között. engedély törlése.
4 Mi lesz akkor, ha valaki a legutóbbi „átmeneti” kampány során átutalta megtakarításait egy másik NPF-hez, amivel minden rendben van (belépett a garanciarendszerbe), és visszavonják a korábbi NPF engedélyét?
A törvénnyel összhangban az állampolgár egy adott NPF ügyfele mindaddig, amíg pénzeszközeit át nem utalják ebből az alapból egy másikba. Így, ha az engedély visszavonásakor az állampolgár pénze az NPF-ben maradt (függetlenül attól, hogy tervezte-e kilépni ebből az alapból, és benyújtott már kérelmet, de a pénzeszközöket még nem utalták át, vagy nem tervezte elhagyni az alapot), akkor a polgárok pénzeszközei a hozzájárulások összegében automatikusan átkerülnek a FIU-hoz. Ez két szakaszban történik: a hozzájárulások összegű pénzeszközöket azonnal átutalják (az Oroszországi Bank költségére), és a befektetési bevételt - az eszközök eladásakor (ha az eladásból származó bevétel meghaladja a hozzájárulások mennyiségét) .
5 A jegybank közölte, hogy a „névértéket” azonnal visszaadják, amint a betétesek nyilvántartását ellenőrizték, a befektetési bevételeket pedig valószínűleg a csődbe ment NPF eszközeinek eladása után. Mikor fog megtörténni? Voltak már precedensek (más NPF-ekkel, akiknek visszavonták az engedélyét) - példaként?
Az NPF-eszközök értékesítése időt vehet igénybe. Sőt, minél kevésbé sürgősen értékesítik őket, annál több forráshoz lehet jutni az eladásból. Ennek megfelelően több forrást lehet visszaadni a polgároknak.
Nemrég, idén nyáron léptek hatályba azon jogszabályok módosításai, amelyek az orosz jegybank által a nyugdíjalapba történő pénzeszközök átutalásának mechanizmusát hajtják végre. Tehát a kötelező nyugdíjbiztosítási rendszerben a biztosítottak jogainak biztosításáról szóló hatályos jogszabályok szerinti nyugdíj-előtakarékosság kifizetésére nem volt példa. Csak annyit lehet hozzátenni, hogy a legutóbbi módosítások előtt a törvény kedvezőtlenebb kompenzációs rendszert írt elő.
6 Milyen tanácsokat tud adni a felszámolt NPF ügyfeleinek?
Az állampolgároknak fel kell venniük a kapcsolatot az Orosz Föderáció Nyugdíjpénztárával, ahol új biztosítót választhatnak. Ez egy másik NPF lehet, amely átment a Központi Bank ellenőrzésén, és belépett a nyugdíj-megtakarítások garantálásának rendszerébe. Bármely biztosítottnak joga van egy teljesen közös nyugdíjképzési modellt választani, megtagadva a további felhalmozást. Ebben az esetben a már felhalmozott pénzeszközök a Nyugdíjpénztárban maradnak, és továbbra is befektetésre kerülnek, de az újonnan beérkező biztosítási díjakat teljes mértékben figyelembe veszik a biztosítási nyugdíj hozzárendelésénél.
7 Azt mondják: az NPF-ek, amelyek átmentek a Központi Bank ellenőrzésén és beléptek a garanciarendszerbe, meglehetősen megbízhatóak. És mégis, ha később anyagi problémáik, engedély visszavonásuk, csődjük lesz, akkor ebben az esetben hogyan térülnek meg a pénzeszközök?
Ebben az esetben a megtakarítások névértékét garantáló mechanizmus általában hasonló ahhoz, amely a garanciarendszerbe be nem lépett alapoknál működik. A különbségek elsősorban technikai jellegűek, és nem érintik a magánszemélyeket: a garanciarendszerbe bekerült pénzeszközökre vonatkozó garanciális kifizetéseket nem az Orosz Bank, hanem a Betétbiztosítási Ügynökség teljesíti. A polgárok számára gyakorlatilag nem lesz különbség.
A leendő nyugdíjasok ismét nehéz választás előtt állnak, hogy kire bízzák jövőbeli nyugdíjukat – kereskedelmi struktúrákra vagy kizárólag az államra.
Egyrészt a szövetségi költségvetés injekciói nélkül (több százmilliárd rubelről beszélünk) a PFR nem tudja teljesíteni a jelenlegi állami kötelezettségeket az idősebb generáció felé. Másrészt a dolgozó orosz állampolgárokkal szembeni logikátlan politika a hosszú távú finanszírozott programokba vetett bizalom teljes aláásásához vezetett. És ha a nyugdíjasokkal kapcsolatos állami kötelezettségek többé-kevésbé, nem problémamentesen teljesülnek (szégyenletes döntés a dolgozó idősek "öregségi ellátása" indexálásának eltörlése), akkor a most dolgozókkal kapcsolatban de gondolkodnak és megpróbálják kialakítani saját nyugdíj-megtakarítási programjukat, teljes kudarc van.
A helyzet valójában kontrollálhatatlan. A nem állami nyugdíjellátási piacot szabályozó jegybank ebben az irányban kudarcot vallott. És ha a bankpiacon folytatódik az "Elvira hurrikán" különleges hadművelet, amely a megaszabályozó tisztviselői szerint a helyzet "javítására" hivatott, akkor a jegybank túlterheltsége miatt a "nyugdíjcsalók" tisztviselők, még nem nyúltak a kezükbe. E. Nabiullina csapatának ez a kudarca egy nagyon sajnálatos tényt eredményez: az ország polgárai elveszítik időskori megtakarításaikat a „kirobbanó” nem állami nyugdíjalapokban (NPF).
A "Tsargrad. Business" speciális vizsgálatot végzett, és a következtetések, amelyekre levontunk, komolyan felzaklattak bennünket. Több mint 30 NPF, amely aktívan vonzotta forrásokat az ország lakosságától, vagy felszámolás alatt áll, vagy "az oldalukon fekszik", és sürgős segítségre van szükségük a Központi Banktól. Sőt, a DIA éves jelentése szerint öt alapnál mutatkoztak a szándékos csőd nyilvánvaló jelei.
A mai napig több mint 2,2 millió hiteligényt nyújtottak be azokkal az NPF-ekkel szemben, amelyek már elvesztették engedélyüket vagy felszámolás alatt állnak. A perek túlnyomó többségét a pénztárak ügyfelei indították, akik bennük helyezték el nyugdíj-megtakarításaikat. A konszolidált 34 szétrobbanó NPF több mint 96 milliárd rubellel tartozik ügyfeleinek. Ebből 84 milliárdot nyugdíj-megtakarításból, 11,7 milliárdot nyugdíjtartalékból kell visszafizetni.
A DIA jelentése szerint a "kirobbanó" alapok teljes vagyona 112,6 milliárd rubelt tesz ki. Ezek többsége azonban „mérgező eszköz”, amelyek likviditása alacsony. Valójában arról beszélünk, hogy azok az orosz állampolgárok, akik nem támaszkodtak az állam szociálpolitikájára, de egyúttal nyugdíjcélú megtakarításaikat formálták, nem igényelhetnek pénzt a pénztárakból előzetes megrendelésben.
A "Tsargrad.Business" tudomására jutott, hogy 2018 elejétől választottbíróságokhoz és általános hatáskörű bíróságokhoz nyújtottak be követeléseket a nem állami nyugdíjalapoktól származó, összesen 30 milliárd rubel feletti tartozások behajtására. A végrehajtási eljárás azonban eddig mindössze 19 milliárd rubelért indult.
Mi okozta az NPF összeomlását? A válasz a bankválság, amelyet a Bank of Russia provokált. Az ország öt legnagyobb államosított magánbankja közül háromban a nyugdíjalapokat a rendeltetéstől eltérő célokra használták fel. A hitelintézetek gyorsan növekedtek (elég az FC Otkritie által saját tőkéjének "felfújására" használt konstrukciókat elemezni), többek között betéteseik nyugdíjpénzének rovására.
A DIA jelentése alapján az következik, hogy az elmúlt 2017-ben lefolytatott ellenőrzések legalább öt NPF-et tártak fel, amelyek ugrásszerűen a jegybank, mint a piac szabályozója egyetértésével, szándékosan ment csődbe. A Povolzhsky, a Rodnik, a Strategy, a Mosenergo OPS és az Első Orosz Nyugdíjalap alapjairól beszélünk. Az azonosított "mérgező eszközök" teljes összege meghaladta a 4 milliárd rubelt. Ez a szám pedig csak a jéghegy csúcsa. Elemzők szerint a helyzet sokkal rosszabb, mint azt a DIA éves jelentése bemutatja. Véleményük szerint a nem állami nyugdíjellátási piacon jelenleg két kulcsfontosságú és nagyon veszélyes folyamat van kialakulóban.
Egy pont. Mind a bankpiacon, mind az NPF szegmensben példátlan konszolidáció megy végbe (piramisjátékok valósulnak meg, amikor a régi alap terhére újat vásárolnak), ami nyugdíj "szörnyek" kialakulásával, a bank összeomlásával jár. ami elkerülhetetlenül az egész piac destabilizálódásához vezet.
Második pont. Az NPF alapokat az alaptulajdonosok vállalkozásainak finanszírozására használják fel. A bankszektor példáján jól látható, hogy ezt az üzleti modellt a hazai gazdaság tartós válsága közepette a betétesek-hitelezők pénzeszközeibe fektetett eszközök teljes körű leértékelődése terheli.
Következtetés: a nem állami nyugdíjbiztosítás jelenlegi modellje teljesen hiteltelenítette önmagát, és radikális reformra szorul. A jegybank „vaksága” miatt a hosszú távú befektetés alapelve – az állampolgárok, az állam és az intézményi struktúrák közötti bizalom – csorbát szenvedett, hogy ún. "hosszú" pénz az ország gazdaságának. A csődbe ment paradigma megváltoztatása nélkül nem lehet helyreállítani az állampolgárok rendszerbe vetett bizalmát, intézményi szinten lehetetlen biztosítani azon befektetések önálló kialakulásának és jövedelmezőségének növekedésének lehetőségét, amelyeket a polgárok készek megtakarítani a régi számára. kor.
Mindeközben meggyõzõdünk a nyugdíjkorhatár emelésének elkerülhetetlenségérõl. A VEB előrejelzése szerint ez a folyamat már 2020-ban elindul. Ezt a döntést, amely szándékosan távolít el minket a sürgető alapvető problémáktól, a jelenlegi kormány pénzügyi-gazdasági tömbje és a Kudrin Stratégiai Kutatóközpont által képviselt "kiszolgáló személyzete" nyomja át. Kudrin kollektíva tudja, hogy hazudik, de továbbra is átnyomja ezt a provokatív döntést.
A jelenlegi helyzet elemzése és a középtávú előrejelzési mutatók alapján a következő mutatkozik meg: egyrészt az életkor emelése nem vezet az Oroszországi Nyugdíjpénztár költségvetési hiányának komoly csökkenéséhez. Most a PFR "lyukat" a szövetségi költségvetésből származó közvetlen transzferek zárják be. És ez a tendencia a következő években is folytatódni fog. Az ok nemcsak az, hogy Kudrin logikája szerint Oroszországban sok a nyugdíjas, hanem az, hogy "sok kedvezményezett van". A növekvő hiány oka a korengedményes nyugdíj. A kiváltságos csoportba bányászok, északiak, tanárok stb. Ez lesz Kudrin provokációinak második szakasza, amikor a Miniszteri Kabinet munkatársai és diákjai megkezdik a kedvezményezettek csökkentését, de ez azután lesz, hogy Kudrin és Társa megvalósítja a nyugdíjkorhatár emelésének koncepcióját az országban.
Medvegyev miniszterelnök "levágott" egy áttörést jelentő projektet, és folytatta a Központi Bankot és a Pénzügyminisztériumot
Másodszor, a volt pénzügyminiszter jól tudja, hogy az ország férfi lakosságának mintegy 40 százaléka nem él megérdemelt nyugdíjjal. Egyszerűen "megtakarított" pénz marad az államnál. Ha megemeljük a nyugdíjkorhatárt, akkor a "többletpénz" ugrásszerűen megnő, mert az egészségügyi ellátás jelenlegi szintjével még csak álmodni sem lehet a várható élettartam növekedéséről.
Harmadik pont. Az elmúlt években öt (!) úgynevezett "nyugdíjreform" valósult meg Oroszországban - a finanszírozott komponenstől a pontrendszerig. Egyik reform sem járt sikerrel. A megtakarításokat (több billió rubelt, amelyet a munkáltatók átutaltak a bérmunkásaikért) biztonságosan „befagyasztották” (valójában kisajátították és elköltötték), és a szükséges pontok hiánya miatt a PFR már megtagadta az idősek szociális nyugdíjának biztosítását. biztosításba helyezze át őket, ami többszöröse az elsőnél alacsonyabb. Egyetlen tisztviselő, helyettes sem tudja megmondani, mennyibe kerül egy "nyugdíjpont" 5-10-15-20 év múlva. A lényegi átverés a kormány abszolút logikátlan társadalompolitikájának megkoronázása.
Negyedszer, az országban nincs intézményi alapja a hosszú távú nyugdíjbefektetésnek. Azok a munkaképes korú állampolgárok, akik önállóan szeretnék nyugdíjcélú megtakarításaikat kialakítani, megfosztják a befektetési eszközöket. A hazai gazdaságot monopóliumok és oligopóliumok uralják. A pénzeszközök bankbetétre helyezése veszélyes játék a Központi Bankkal, amely bármelyik pillanatban lebukhat bármely hitel- és takarékintézetet. Ezt a listát a végtelenségig lehet folytatni, de tény, hogy nincs intézményi beruházás az országban. Kudrinék, Uljukajevek, Nabiullinok, Oreskinek mindent megtettek annak érdekében, hogy az ország ne rendelkezzen a legfontosabb hosszú távú pénzzel, amely a nem állami nyugdíjak és biztosítások piacát képezi.
Kudrin és Társa nem a jelenlegi nyugdíjasok "torkára tapadt", fojtogatóval próbálják kicsavarni azokat a dolgozó orosz állampolgárokat, akik társadalmi-gazdasági politikájuk révén túlélik és megkeresik a "szelet kenyerüket". Sem idejük, sem erejük nincs leendő idős koruk anyagi biztonságának kérdésében gondolkodni. Ezt használják a provokátorok, akik azt hajtják a fejünkben, hogy a nyugdíjkorhatár emelése elkerülhetetlen.
Van alternatívája Kudrin kezdeményezéseinek? Igen, és fájdalmasan banális: fejleszteni saját nemzetgazdaságunkat, ipari termelésünket, nagy infrastrukturális projekteket indítani, olyan intézményi eszközöket létrehozni, amelyek lehetővé teszik az orosz állampolgárok számára, hogy saját nyugdíj-megtakarításaikat képezzék, megtakarítsák, és megfelelő anyagi biztonságot élvezzenek, ha eljön az ideje. nyugdíjba vonulni.
Emellett az állam olyan intézkedésekről is gondoskodik, amelyek hozzájárulnak a nyugdíj-megtakarítások megtakarításához olyan helyzetben, amikor egy nem állami nyugdíjpénztár kénytelen abbahagyni tevékenységét. Az ilyen változások számos okból következhetnek be, amelyek közül az egyik a nem állami nyugdíjalapok működési engedélyének megszerzésének feltételeire vonatkozó jogszabályi követelmények banális megváltoztatása.Az alap felszámolójaként a "Betétbiztosítási Ügynökség" állami társaságot jelölték ki. A kiegészítő (önkéntes) nyugdíjbiztosítás és a kötelező nyugdíjbiztosítás részeként a Pénztár együttműködik a Mechel OAO összes vállalkozásával.
Panzió" NPF "Adekta-Pensia" NPF "Uraloboronzavodsky" NPF "A jövő védelme" NPF "Solnechnoye Vremya" NPF "Takarékpénztár Sunny Beach" NPF "Takarékpénztár" NPF "Volgograd ASKO-Fund" NPF "Blagovest" NPF "Garant" Prof" NPF "Tikhiy Don" NPF "Blogodenstvie" NPF "Erel" NPF "Első orosz" NPF "Rodnik" NPF "Vremya" NPF "Pravo" NPF "Uchastie" NPF "New Age" NPF "szibériai főváros" NPF "kohászok" NPF " Mechel Alap NPF Mosenergo OPS NPF Kereskedelmi és Ipari Nyugdíjpénztár NPF Ural FD NPF Zerich NPF Stratégia Első Nemzeti Nyugdíjpénztár , amelyben az Ön nyugdíj-megtakarításának pénzeszközei voltak, a PFR-t mindenkori biztosítóként kell feltüntetni a kérelemben.
Piaci kockázatokat nem figyelnek meg, csak a tulajdon elszállítását - a banális "lopás" szót.
Nyugdíjpénztárakba lopni sajnos gyorsabban és aktívabban. Ezzel kapcsolatban nagy erőfeszítéseket teszünk az ingatlankeresésre” – tette hozzá.
Korábban a Kommerszant arról számolt be, hogy augusztus 3-án az Oroszországi Bank és a Pénzügyminisztérium képviselői egyszerre jelentették be az OFZ-kbe, valamint a bankbetétekbe történő befektetések korlátozásának célszerűségét, mivel a nyugdíjalapok küldetése a gazdaság fejlesztése.
Tehát a par. 2 6. o. A fizetésképtelenségről (csőd) szóló, 2002. október 26-i 127-FZ szövetségi törvény 16. cikke szerint a munkaszerződés alapján dolgozó vagy dolgozó személyek végkielégítésének és (vagy) javadalmazásának kifizetésére vonatkozó követelések szerepelnek a munkaszerződés alapján. a felszámoló (döntőbíró) hitelezői követelései
Ügyfélpénzt csak az állam engedélyével lehet igazolt részvényekbe fektetni. A felügyeleti hatóság folyamatosan ellenőrzi az egyes NPF megbízhatóságát. Ha egy NPF-nek pénzügyi problémái vannak, nem használhatja fel ügyfelei pénzét ezek megoldására.
Augusztus 3. óta az Oroszországi Bank visszavonta öt NPF engedélyét, amelyek a sajtóértesülések szerint a Rosszijszkij Kredit tulajdonosának, Anatolij Motylevnek a csoportjához tartoztak (a Motylev-csoport négy bankjának engedélyét visszavonták július vége). Az NPF „Solntse.
Egy élet. Nyugdíj." (egykori reneszánsz.
Élet és nyugdíj), Adekta-nyugdíj, Szoláridő, Jövővédelem és Uraloboronzavodsky.
„Az engedély megsemmisítése után az Orosz Banknak 15 munkanapon belül bírósághoz kell fordulnia az alapok likvidálása iránti követelésekkel.
Ha döntés születik egy NPF felszámolásáról, az Orosz Bank a befizetések úgynevezett névértékét átutalja az orosz nyugdíjalapba. E kötelezettségek mértékét a FIU határozza meg, miután megkapta a biztosított személyek nyilvántartását ezen alapok ideiglenes igazgatásától. Az orosz jegybank előzetes becslése szerint az átutalandó összeg öt alap esetében, amelyek engedélyét visszavonták, valamivel több mint 30 milliárd rubelre rúg, de a végső szám a PFR-rel való egyeztetés után derül ki” – közölte a Központi Bank sajtószolgálata. mondott.
Azok a polgárok, akik más NPF-et választottak, és akiknek az alapját nem törölt licenccel rendelkező alapokból utalták át, jogilag a korábbi alap ügyfeleinek tekintik.
Ezért, ha a PFR az öt NPF valamelyikének ügyfeleként tükrözi őket, a Központi Bank átutalja ezen ügyfelek hozzájárulásainak névértékét a PFR-be.
2016 márciusában az NPF Strategy engedélyét visszavonták, majd ugyanezen év áprilisában ideiglenes adminisztráció kijelölésével megkezdődött a szervezet felszámolási eljárása.
Az engedély visszavonásának fő oka: a szabályozó törvényben meghatározott tájékoztatási kötelezettségének ismételt megsértése.
A szabályozó 2013–2015-ben a MICEX-en történő kereskedés során megállapította az értékpapír-piaci manipuláció tényét, amely lehetővé tette az eszközök értékének felduzzasztását és a befektetők megtévesztését. Ez a tény azzá válhat rendvédelmi érdek.
Az NPF Stratégia betéteseinek történő kifizetések már megkezdődtek, és a DIA által tervezett módon zajlanak.
A nem állami nyugdíjpénztári stratégia felszámolásával kapcsolatos legfrissebb híreket megtekintheti a DIA hivatalos honlapján: http://www.asv.org.ru/liquidation-npf/398135/#tab2
Az Oroszországi Bank sajtóközleményében arról számoltak be, hogy az NPF megsértette a „Nem állami nyugdíjalapokról” szóló törvény követelményeit, valamint a szövetségi törvények által az információk terjesztésére, szolgáltatására vagy nyilvánosságra hozatalára vonatkozó követelményeket. . Az orosz jegybank azt is bejelentette, hogy a MICEX Értéktőzsde aukcióin megállapította a ZPIF "Native Spaces" befektetési jegyeinek és a "Rotor", "Zhilstroy", "STP" LLC kötvényeinek piacának manipulálását. 2013 januárjától 2015 áprilisáig. Ezeket az intézkedéseket az NPF-ek mérlegében szereplő eszközök értékének mesterséges felfújása érdekében hozták, és „az NPF-stratégia kötelező arányainak elérése érdekében a befektetők és a szabályozó félrevezetésére irányuló szándékot jelezték a részvények és kötvények árát és likviditását illetően. nyugdíjtartalékok elhelyezésével és az NPF "Strategiya" nyugdíj-megtakarítási alapjainak részvényekbe és kötvényekbe történő befektetésével".
A Központi Bank üzenete szerint a Rotor LLC, a Zhilstroy, az AVK, a Permtransmekhanizatsiya, a TSK-1, a Rentek, a Promaktiv PJSC, valamint P. V. Romanova vett részt az értékpapír-tranzakciókban és N. A. Ivanov. Az ellenőrzés részeként megállapították, hogy az összes felsorolt szervezet, valamint a JSC NPF Strategy összefügg egymással, és a jogi személyek egyetlen csoportjának – a több magánszemély által irányított Strategy cégcsoportnak – részét képezik. A részvény- és kötvénykereskedelemben részt vevő, a Stratégiai Vállalatcsoport szervezeteiben különböző pozíciókat betöltő személyek vagy rokoni kapcsolatban állnak egymással, vagy szakmai kapcsolatban állnak egymással.
Intézkedésekre került sor a piaci manipulációban részt vevő személyekkel szemben, többek között az Orosz Föderáció közigazgatási szabálysértési törvénykönyvének előírásaival összhangban.
Az NPF "Strategy"-t 1993-ban hozták létre az NPF "BIS-Garant" alapján. Az alap folyamatosan bekerült a 30 legjobb orosz NPF közé. 2015-ben bejegyezték az NPF-et. 2015. október 1-jén az NPF Stratégia nyugdíjtartaléka 2,6 milliárd rubelt, a nyugdíj-megtakarítások - 4,1 milliárd rubelt, a saját ingatlanok - 6,9 milliárd rubelt tettek ki. Ügyfelei 78,2 ezer biztosított, résztvevői 68,7 ezer fő volt. A SPARK-Interfax szerint a JSC NPF Strategy 75%-os részesedése a Strategy Management Company JSC tulajdonában van, amelyet viszont az STP LLC és Peter Pyankov rokonai irányítanak. Az NPF „stratégia” nem szerepelt a nyugdíjgarancia rendszerben.
Három hónapon belül minden kötelező nyugdíj-megtakarítás átkerül az Orosz Föderáció Nyugdíjpénztárába, és a jövőben annak résztvevői eldönthetik, hogy a megtakarítást egy másik nem állami nyugdíjalapba utalják át, vagy a nyugdíjalapban maradnak. . Mivel az NPF Strategy nem volt tagja a nyugdíjgarancia rendszernek, a kötelező nyugdíj-megtakarításokat az Oroszországi Bank terhére kompenzálják – magyarázza Natalia Smirnova, a Personal Advisor cég vezérigazgatója. „Minden, ami ezen felül az NPF-hez került - az állami társfinanszírozási program keretében vagy az anyasági tőke terhére, az átkerül a PFR-be is. Csak a befektetésből származó bevétel eshet el, ha az NPF-nek a pénzfelvétel után nincs vagyona, amely ezt kompenzálja.”
A "Pension Partner" tanácsadó cég vezérigazgatója, Szergej Okolesnov elmondta, hogy problémák merülhetnek fel azon nyugdíjasok számára, akiknek az NPF "Stratégia" önkéntes nyugdíjat fizet. Az engedély visszavonását követően a Betétbiztosítási Ügynökség megállapítja, hogy a nyugdíjtartalék és az Alap szavatoló tőkéje elegendő-e a betétesek és az NPF tagjainak történő kifizetések intézésére. „Valószínű, hogy nem lesz elég pénz mindenkinek. Volt olyan eset, amikor az Evropeisky NPF-csoport (BIN-csoport) nyugdíjfizetési kötelezettséget vállalt a Podolsky NPF-nek, megfosztották az engedélyétől, vagyis magára vállalta az összes kockázatot, amely a pénz hiányával kapcsolatos” – magyarázza. Okolesnov úr megjegyezte, hogy most először találkozik ilyen megfogalmazással a jegybank részéről: „Tavaly 19 NPF-től vonták meg az engedélyt, egyiküket sem vádolták meg azzal, hogy manipulálták volna a tőzsdei kereskedést. Lehetséges, hogy a Bank of Russia audit anyagait a rendvédelmi szervekhez továbbítják.”
Lehetséges az NPF-ek csődje - mi lesz a polgárok pénze?
Az elmúlt 4-5 évben 34 NPF szüntette meg működését engedélyek visszavonása vagy csőd miatt. A törvény szerint az NPF engedélyének visszavonásakor az állampolgárok összes megtakarítása és a nyilvántartás 3 hónapon belül átkerül az oroszországi nyugdíjalapba.
A törvény szerint az NPF nem mehet csődbe, mert nem pénzügyi szervezet, és nem folytat kereskedelmi tevékenységet. Az NPF-ek engedélyét azonban visszavonhatják, amit az Orosz Föderáció Központi Bankja tesz. Ő adja ki vagy vonja vissza az ilyen alapokból származó engedélyeket.
Az NPF-ben lévő nyugdíj-megtakarítások biztosítottak. Ezeket nem lehet lefoglalni, az NPF nem tudja pénzügyi problémák megoldására költeni.
Amint az NPF engedélyét visszavonják, vagy más vis maior esemény következik be, amely a szervezet felszámolásához vezetett, az állampolgárok nyugdíj-megtakarításait az ilyen esemény bekövetkezésétől számított 3 hónapon belül átutalják az oroszországi nyugdíjalaphoz.
Ha befektetési bevételről beszélünk, akkor azt csak a csődeljárás során kapja vissza a biztosított betétes. Ez az alap tulajdonának eladása után lesz. Minden aszerint történik, hogy a DIA milyen típusú pénzt küld vissza a banki betéteseknek, amikor egy speciális nyilvántartást állítanak össze a betétesek teljes nevével és a kapott összegekkel.
Az ingatlanok és eszközök eladása után a befolyt pénzt a biztosított betétesek befektetési bevételeinek kifizetésére fordítják. Ha a pénzeszközök nem elegendőek a teljes hozamhoz, akkor azt arányosan elosztják az összes befizető között.
Az NPF ügyfelének folyamatosan figyelemmel kell kísérnie a szervezet jövedelmezőségére vonatkozó pénzügyi jelentéseket. Ez az információ könnyen megtalálható a jegybank honlapján, amely negyedévente új adatokat tesz közzé. Az első ébresztőnek nevezhetjük a profit és a befektetés megtérülésének folyamatos csökkenését.
Természetesen nem szabad azonnal vészharangot kongatni, mert az ország gazdasági helyzete nem jelent nagyarányú növekedést. Nyilvánvaló, hogy a több negyedévre vagy egy évre tartó alacsony hozamok nem jelzik az alap pénzügyi problémáit.
Ha a jövedelmezőség csökkenő tendenciája több egymást követő évben megfigyelhető más alapok nyereségének növekedése mellett, akkor már érdemes megfontolni.
Hasonló negyedéves jelentések megtekinthetők az NPF-ek hivatalos honlapján is, amelyek kötelesek nyilvánosan közzétenni azokat. Egyes NPF-ek még befektetési portfóliójukat is megnyitják, így a befektetők pontosan láthatják, hogy egy adott Alap mely eszközökbe fektet be. Ez nagy előny, mert itt előre megjósolhatja a lehetséges kimeneteleket.
A pénzügyi jelentések mellett szorosan figyelemmel kell kísérnie a minősítő ügynökségek által hozzárendelt minősítéseket. Minden előrejelzés indokolt és alapja van. Ha a hitelminősítő alacsony megbízhatósági szintet állít fel, és a közeljövőben romlást jósol, ez jelentős ok az NPF megváltoztatására.
Ha gyanította, hogy valami nincs rendben, és úgy döntött, hogy felmondja az NPF-fel kötött szerződést, előrevetítve a közelgő csődöt, ebben az esetben a befektetésből származó megtakarítások egy része elveszik.
A nyugdíj tőkefedezeti részéhez az NPF-nek nincs joga hozzányúlni, de a tőkefedezeti nyugdíjrész elhelyezéséből származó befektetési bevétel csak részben kerül vissza a járulékfizetőhöz. Az orosz jogszabályoknak megfelelően a járulékfizető legfeljebb ötévente módosíthatja a nyugdíjalapot büntetés nélkül.
Ha ezt gyakrabban teszi meg, akkor minden a nem állami nyugdíjpénztárral kötött szerződés feltételeitől függ. A legtöbb esetben a befektetésből származó bevétel kiesik a másik NPF-re való átállás évét megelőző utolsó évben. Ez ismét bizonyítja, mennyire fontos a megfelelő nem állami nyugdíjpénztár kiválasztása a nyugdíj elhelyezéséhez.
Ma 34 nem állami nyugdíjalap van felszámolás alatt, amelyekben a nyugdíj-megtakarítások összértéke meghaladja a 100 milliárd rubelt.
2015-ben visszavonták az engedélyt Oroszország egyik legnagyobb nem állami nyugdíjalapjától, a Blagodenstvótól. A szabályozó szerint az engedély visszavonását a „Nem állami nyugdíjalapokról” szóló törvény be nem tartása váltotta ki. Az engedélyt visszavonták, mert az NPF ismételten megsértette az információk terjesztését, szolgáltatását vagy nyilvánosságra hozatalát.
Ugyanebben az évben az Uljanovszk-Povolzsszkij nagy NPF elindította az öncsőd folyamatát. Ennek fő oka a nagy verseny és az új jogszabályok be nem tartása volt. Az NPF-nek teljesen megváltoztatnia kellett munkáját, és a törvénynek megfelelően meg kellett emelnie az alaptőkét, vagy be kellett zárnia.
2016-ban a főként Permben működő NPF Strategy engedélyét visszavonták. Ezután Petr Pyankov vezérigazgatót a nyugdíjalap sikkasztásával, a bűncselekményből megszerzett vagyon legalizálásával, hamis adatok szolgáltatásával stb. Az NPF-ek kényszerfelszámolásának folyamatában a DIA-stratégia feltárta, hogy a közös vagyon és vagyon nem elegendő az összes hitelezői követelés kielégítésére. A szervezetben közreműködők száma meghaladta a 130 ezret.
Figyelemre méltó Anatolij Motylev esete, aki 7 NPF tulajdonosa volt, akiknek az engedélyét visszavonták („Sun. Life. Nyugdíj.”, „A jövő védelme”, „Szoláris idő”) stb. Például a legnagyobb Motylev Alapítvány „A Nap. Egy élet. Nyugdíj"-tól megfosztották a magánnyugdíjpénztári törvény gyakori megsértése miatt. Különösen nem teljesítette a pénzeszközök időben történő átutalásának kötelezettségét, nem tartotta be az Orosz Föderáció Központi Bankjának a jelenlegi jogsértések megszüntetésére vonatkozó utasításait, pénzt helyezett el olyan eszközökbe, amelyek nem felelnek meg a Központi Bank követelményeinek stb.
Ha azonnal megbízható NPF-et választ, akkor ez lesz a legjobb megoldás. Az ilyen NPF engedélyének visszavonásának vagy csődjének kockázata minimális lesz, és a jövedelmezőség magasabb lesz, mint a nyugdíj tőkefedezeti részének PFR-ben történő elhelyezésekor. Így a betétes több előnyhöz jut, ha megállapodást köt az NPF-vel, mint az orosz nyugdíjalappal.
A legfontosabb árnyalat itt a megfelelő NPF kiválasztása, amely megfelel az összes megbízhatósági követelménynek:
Másrészt az NPF-ekbe való befektetés nagyon kockázatos. Már 34 szervezet a felszámolás stádiumában van, és a többi NPF többsége több kis alapból álló buborék, amely már régóta, de hivatalosan nem ment csődbe. Egyértelmű, hogy előbb-utóbb ők is „durrannak”.
