يطرح العديد من المتداولين سؤالًا منطقيًا خوفًا على رؤوس أموالهم. هل هناك استراتيجية تسمح لك بجني الأموال ، ولكن في نفس الوقت يمكن أن تحميك من المخاطر غير الضرورية. في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة على إحدى تقنيات التداول هذه - استراتيجية التحوط.
أي نشاط بشري ينطوي على مخاطر الفشل ، وإذا كان السؤال يتعلق بالموارد المالية ، فهو أكثر من ذلك. تداول الفوركس ليس استثناء من القاعدة. يسمح لك التحوط بالتحوط وحماية نفسك من تحركات الأسعار غير المتوقعة والمفاجئة.
مصطلح التحوط في الترجمة من اللغة الإنجليزية يعني "الحماية والتأمين". تساعد هذه التقنية المتداول على الحد من الخسارة المحتملة - للتحوط من اللحظات التي تبدأ فيها الأحداث في التطور بشكل مختلف عما كان يتوقعه. في كثير من الأحيان في الحياة ، نقوم جميعًا بنفس الشيء. اختيار عملية شراء كبيرة والحصول على وظيفة وإبرام عقد - يحاول الجميع التحوط ضد المواقف غير المتوقعة. وإذا فشل الخيار الأول ، فإننا نلجأ إلى الخطة البديلة ب. وهذا هو الجوهر الرئيسي لاستراتيجية التحوط في الفوركس.
يتم استخدام طريقة التحوط من مخاطر العملات في تداول العملات الأجنبية والخيارات الثنائية.
قبل أن نبدأ في استكشاف هذه الطريقة ، دعونا نفهم المفاهيم الأساسية.
لا يمكننا أن نقول مسبقًا إلى أين سيذهب السعر بالضبط ، وفي البداية نعتمد على الخيار الأكثر ضررًا (أي ما اشتريناه في الذروة أو بيعنا بالحد الأدنى). بناءً على ذلك ، ندخل القلعة لتجميد الخسائر عند المستوى الحالي ، وعندها فقط نهدأ ونحل المشكلة برأس هادئ. هذا لا يعني أن الإغلاق هو تكتيك محفوف بالمخاطر ، ولكن قد يكون من الصعب رغم ذلك الخروج من القلعة. إذا لم تكن لديك خبرة في الخروج من القفل ، فعليك البدء في التدرب على حساب تجريبي. . فيما يتعلق بقابلية تطبيق هذا التكتيك ، فهو يعمل مع أي استراتيجية تداول على الإطلاق.
دعنا نتناول المزيد من التفاصيل حول أنواع الأقفال التي يمكننا تطبيقها حسب الموقف:
للحصول على تمثيل مرئي أكثر لكيفية عمل الطريقة ، ضع في اعتبارك مثالًا عمليًا.
تعد الخوارزمية واضحة ومباشرة وتستند العملية الحسابية بأكملها إلى حقيقة أن السعر سيتحرك بسعة كبيرة بدرجة كافية. إذا توقف في نطاق صغير لمدة يومين أو أكثر ، فإننا نغلق كلا التجارتين يدويًا.
إذا كنت لا ترغب في التعامل مع الأقفال الكلاسيكية ، فيمكنك استخدام صفقة مفتوحة بالفعل على زوج عملات آخر كـ "تأمين". هنا تحتاج فقط إلى اختيار أزواج العملات المناسبة ، يجب أن يكون هناك ارتباط مباشر أو عكسي كبير بينهما:
تعتمد استراتيجية التحوط ، كما تفهم ، على مبادئ "تأمين" المعاملات غير المربحة. يمكن القيام بذلك بطرق مختلفة ، لا سيما باستخدام القلعة. لكن كن حريص. غالبًا ما يقع التجار المبتدئون في فخ العمل باستخدام "القفل". نوصي بأن تتعرف على هذا الموضوع بمزيد من التفصيل من أجل التداول بربح.
تستند جميع الاستراتيجيات التي تستخدم التحوط من المخاطر إلى الحركة الموازية للسعر الفوري وسعر العقود الآجلة. مهمتهم الرئيسية هي تعويض الخسائر التي تسببت في وقت سابق. بعد أن فهمت مبدأ التحوط ، لا يمكنك تقليل المخاطر فحسب ، بل يمكنك أيضًا جني أموال جيدة ، دون تقديم أي تحليلات أخرى.
عند استخدام التحوط في سوق الصرف الأجنبي ، من الضروري مراعاة عدد من العوامل المهمة:
يجب أن نتذكر أن التحوط في سوق الصرف الأجنبي يتطلب رأس مال كبير بما يكفي. لذلك ، على سبيل المثال ، إذا قررت استخدام هذه الإستراتيجية على زوج الجنيه الإسترليني / الين الياباني وتفضل حجم اللوت القياسي ، فستحتاج إلى إيداع تداول لا يقل عن عشرين ألف دولار. هذا ضروري لأنه خلال الشهر يمكن أن يتقلب مستوى سعر هذا الزوج في نطاق يصل إلى ألفي نقطة.
إذا لم تلتزم بالقاعدة الموضحة أعلاه ، فقد يتم إغلاق أوامرك قسرًا بسبب نقص الأموال ، مما سيؤدي في النهاية إلى تكبدك خسائر فادحة.
العمل في الأسواق المالية لا يرتبط فقط بالربحية العالية للعمليات ، ولكن أيضًا بالمخاطر المتزايدة. لتقليل التهديد ، تم اختراع التحوط من تداولات فوركس.
على عكس الاعتقاد الشائع بأن التكاليف الإضافية غير معقولة ، فإن هذا يسمح لك بزيادة الأرباح. من خلال العمل بأوامر أكبر واستقرار مرتفع لعمليات التداول على المدى الطويل ، فإن التحوط يجلب دخلاً ثابتًا على المدى الطويل.
إن مهمة التحديد ، وهذه هي الطريقة التي تُترجم بها كلمة التحوط ، هي جعل استراتيجية الاستثمار بأكملها آمنة وليس عملية تداول واحدة. للقيام بذلك ، قم بتطبيق:
يمكن استخدام كل هذه الطرق معًا أو بشكل منفصل ، اعتمادًا على أسلوب التداول المختار. جاء كل خيار من هذه الخيارات من القرن الماضي ، وقد أثبتت فعاليتها. بينما لا يزال السوق ليس لديه شيء جديد يقدمه في هذا الاتجاه ، تستمر الاستراتيجيات القديمة في العمل بشكل رائع.
في الوقت نفسه ، تعتمد جميعها على القاعدة الأساسية لإدارة المخاطر - في معاملة واحدة لا يمكنك أن تخسر أكثر من 5٪ من الوديعة ، ولا يمكنك استثمار أكثر من 10٪ من رأس المال في الأصول ذات الارتباط الوثيق.
في كل محطة تداول ، لا يوجد فقط جني أرباح باستخدام جني الأرباح ، ولكن أيضًا الإغلاق الإجباري لمركز وقف الخسارة. الجزء الأصعب من استخدام أمر إيقاف الخسارة يتم إعطاؤه للمتداولين المبتدئين الذين لا يستطيعون قبول خسارة مبلغ معين من رأس المال.
الخطأ الرئيسي للمبتدئين في صرف العملات هو محاولة تجنب الخسارة.
لهذا السبب ، قبل شراء الأصل ، من الضروري تحليل السوق وتحديد الحد الأقصى لمستوى التراجع المسموح به. إذا تجاوزت الأرقام المنصوص عليها في قواعد إدارة المخاطر ، فمن الأفضل رفض العملية.
إذا بدا الموقف مواتياً ، لكن المخاطرة المحتملة لا تسمح بدخول السوق بكمية كاملة ، يمكنك تقليل حجم الصفقة. توفر الاستراتيجيات المختلفة نسبًا مختلفة بين جني الأرباح ووقف الخسارة ، ومع ذلك ، يجب أن يكون الربح المحتمل دائمًا أعلى من الخسارة. في الوقت نفسه ، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار حجم السبريد ، والفرق بين الشراء والبيع.
لمنع التحوط من صفقات فوركس من أن يكون عفويًا ، من الضروري وضع قاعدتين فقط:
سيسمح لك ذلك بالتعامل مع مشكلة أخرى للمبتدئين - مستوى الانضباط المنخفض. سيجبرك Oder ، الذي يتم تسليمه دون إعداد مناسب والتسبب في خسارة ، على تحليل الموقف بعناية أكبر في المرة القادمة.
جاءت العقود مثل الخيارات إلى البورصة من قطاع التصنيع في الاقتصاد. تضطر الشركات التي تصنع نوعًا معينًا من المنتجات إلى تأمين نفسها ضد تقلبات الأسعار من خلال شراء الحق في شراء أو بيع منتج.
وتجدر الإشارة بشكل خاص إلى أن الخيار هو على وجه التحديد حق وليس التزاما.
إذا لم يكن مشتري الخيار مربحًا لممارسته ، فقد ينتهي به الأمر دون غرامات.
غالبًا ما يستخدم مستهلكو المواد الخام خيارات الشراء. إذا احتاجت الشركة إلى شراء الفولاذ المدلفن بما لا يزيد عن 200000 روبل للطن للحفاظ على الربحية ، وكان سعرها متقلبًا ، فيمكنها التحوط من المخاطر من خلال الحصول على الحق في شرائها بالسعر المطلوب بعد ذلك بقليل.
أصبح خيار البيع منتشرًا بين شركات السلع الأساسية. مع انخفاض النفط إلى ما دون 40 دولارًا للبرميل ، تمكن منتجو النفط الصخري من تجاوز وقت عصيب مع هذا المشتق. لكل نمو في عروض الأسعار فوق المستوى الحرج ، اكتسبوا خيارات طرح أعلى من سعر التكلفة.
جعل ظهور عقود CDF في منصة التداول صفقات التحوط في الفوركس أكثر ربحية. مع زيادة عدد الأدوات إلى عدة آلاف ، أصبح من السهل العثور على زوج به تشابه كبير في الرسم البياني.
وتشمل هذه شركات تعدين الذهب والذهب والنفط وزوج الدولار الأمريكي / الروبل الروسي وأسهم شركات التعدين والفحم والصلب والغاز. استراتيجية التحوط من خلال الأصول ذات الارتباط الوثيق مبنية على البحث عن مثل هذه الأدوات وتوضيح أنماط الحركة.
يتم أخذ الخيار المثالي في الاعتبار عندما يؤدي التحول في قيمة أحد الأصول إلى تغيير متعدد في سعر أصل آخر.
في هذه الحالة ، يساعد شراء أدوات متعددة الاتجاهات في الحصول على أقصى قدر من الربحية ، مع التحوط الكامل.
على الرغم من التطور السريع للتحليل الفني ، لا تستطيع أدواته التنبؤ بحركة الرسم البياني باحتمالية 100٪. في هذه الحالة ، فإن التحوط هو الذي يساعد على حماية حساب التداول من التسرب.
إذا كان الوديعة معرضة للخطر بنسبة تزيد عن 30٪ ، فإن سلسلة من أربعة تنبؤات غير ناجحة ستكون قاتلة. حتى لو كانت 20 صفقة مربحة من قبل ، أي ، سيتم إتلاف الإيداع بدقة 80٪. إذا قمت بحماية رأس المال ، فإن دقة التنبؤ بنسبة 60 ٪ ستضمن عملًا طويل الأجل بدخل مرتفع.
يعتقد العديد من المتداولين أن التحوط من معاملات الفوركسهو نفس تنويع المخاطر. في الواقع ، الهدف من هذين المفهومين هو نفسه ، لكن طرق تحقيقه مختلفة. يسمح لك التحوط بتوقع الحماية ضد التغيرات المحتملة في الأسعار في سوق الصرف الأجنبي. هذه الطريقة مفيدة حقًا ، لأنها تتيح للعديد من المتداولين التحوط ضد العواقب غير السارة نتيجة للتغيرات في حركة الأسعار ، والتي تحدث في كل من العملات الأجنبية والأسواق الأخرى. يعد التحوط اليوم أمرًا شائعًا للغاية ، ولكنه أكثر شيوعًا في سوق الفوركس.
إذا كنت تأخذ الأمر بشكل سطحي وحاولت الإجابة على السؤال بإيجاز قدر الإمكان ، ما هو التحوط في فوركس ، فيمكننا أن نقول هذا - إنه تأمين على تجارتك ضد الخسائر المحتملة.
اعتمادًا على الأهداف المحددة ، هناك خياران للتحوط:
بالإضافة إلى ذلك ، يتم تصنيف التحوط وفقًا للطريقة التي يتم تحقيقها بها ، وعلى وجه الخصوص:
لما هي صفقات التحوط حقاكانت فعالة ، يحتاج المتداول إلى اتخاذ قرار بشأن الإستراتيجية الأنسب. في هذه الحالة ، يقرر المتداول بنفسه ما إذا كان سيتداول على الأخبار أو يركز على وقت جلسات التداول. بغض النظر عن الاختيار الذي يتم اتخاذه ، يجب ربط التحوط باستراتيجية التداول. بالإضافة إلى ذلك ، لضمان فعالية التحوط ، يمكنك استخدام الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا والمقبولة عمومًا ، والتي تختلف في بعض الخصائص.
هناك نوعان من الإستراتيجيات الأكثر شيوعًا:
كل منصة تداول يستخدمها المتداول للتداول في سوق الصرف الأجنبي ، بالإضافة إلى تثبيت الأرباح ، لها وظيفة مثل وقف الخسارة ، أي الإغلاق القسري للصفقة. أصعب شيء لاستخدام هذه الأداة هو للمبتدئين في عالم التداول الذين يجدون صعوبة في تحمل خسارة جزء معين من رأس مالهم. هناك خطأ واحد شائع جدًا بين الوافدين الجدد - تجاهل الخسارة وعدم محاولة تعويضها.
قبل إجراء عملية شراء لأصل معين ، يحتاج المتداول إلى تقييم جميع المخاطر وإجراء تحليل شامل للسوق ، وبعد ذلك سيكون قادرًا على تحديد المستوى التقريبي للتراجع. إذا كان مستوى التراجع كبيرًا جدًا بعد التحليل ، فمن الأفضل رفض الصفقة. خلافًا لذلك ، إذا كان الموقف ملائمًا ، ولكن مع ذلك فإن المخاطرة لا تسمح للمتداول بدخول السوق بعقد كامل ، فمن المستحسن تقليل حجم الصفقة ببساطة. اعتمادًا على الاستراتيجية التي يختارها المتداول ، ستعتمد أيضًا النسبة بين جني الأرباح ووقف الخسارة ، ولكن لا يزال يجب أن يكون الربح دائمًا أعلى من وقف الخسارة. أيضًا ، يحتاج المتداول إلى الانتباه إلى حجم السبريد ، وكذلك الفرق بين شراء وبيع الأصل.
للتأكد من أن التحوط من المعاملات في سوق الفوركس ليس تلقائيًا ، يحتاج المتداول إلى بناء قاعدتين أساسيتين:
باتباع هاتين القاعدتين ، سيتمكن الوافد الجديد إلى عالم التجارة من التعامل مع مشكلة شائعة أخرى - عدم الانضباط. الطلبات التي يتم وضعها دون إعداد مناسب ، وكذلك تلك التي تسبب خسارة ، تجبر المتداول على تحليل وضع السوق بعناية أكبر في جميع الأوقات اللاحقة.
تعد تكلفة الحبوب من أشهر الأمثلة على التحوط من المخاطر ، والتي تتيح للمتداولين فهم هذه المشكلة جيدًا. على سبيل المثال ، هناك عمل زراعي معين. إنه ينطوي على زراعة محاصيل مختلفة ، والتي تعتمد بشكل كبير على الظروف الجوية التي يتم ملاحظتها في المنطقة التي يقع فيها الحقل. إذا تبين أن الموسم سيئ ، فسيتعين رفع أسعار الحبوب. خلاف ذلك ، إذا كان الموسم يجلب الكثير من المحصول ، فسيتعين بيعه بسعر منخفض. لضمان التنمية المستدامة لمثل هذه الأعمال ، لا يمكن التسامح مع مثل هذه المخاطر. ماذا تفعل في مثل هذه الحالة؟ يتم حل كل شيء بكل بساطة - يتم تحديد العقود مسبقًا ، والتي تشير بوضوح إلى تكلفة البضائع ، بالإضافة إلى الفترة التي سيتم خلالها الحفاظ على سعر ثابت. وهكذا ، حتى لو اتضح أن الموسم كان مثمرًا للغاية ، فلن يستفيد منه المزارع إلا لأنه سيبيع كل شيء بالسعر المحدد في العقد ولن يضطر إلى خفض سعر محاصيل الحبوب.
يمكن إعطاء مثال مماثل إذا كانت التجارة تتم بالعملة الأجنبية ، على وجه الخصوص ، باستخدام الدولار الأمريكي. في هذه الحالة ، من أجل التأمين ضد الخسائر ، يتم تحديد السعر في العقد ، والذي سيتم تحديده لفترة زمنية محددة. وبالتالي ، حتى لو انخفض الدولار وقت بيع المحصول بشكل حاد ، فإن المزارع سيبيعه بالسعر القديم ، والذي كان أعلى بكثير والذي تم تحديده في الأصل في العقد.
ما هو التحوط بالمعنى الكلاسيكي ، هل هذا المفهوم متوافق مع سوق الفوركس؟ لماذا يهتم الكثير من المتداولين بهذا المصطلح وتطبيقه العملي؟ أقترح التعمق أكثر في هذا الموضوع.
أصل هذا المصطلح هو الكلمة الإنجليزية hedge ، والتي تعني "التأمين" أو "الضمان". من الواضح أننا نتحدث عن تحقيق أمن مالي معين.
يتم التحوط من خلال طريقة التداول في الأسواق المالية ، عند فتح مراكز ذات اتجاهات مختلفة. يتم ذلك من أجل تقليل الخسائر الحالية المحتملة أو تعليقها.
يؤدي التقلب المستمر في أسعار الصرف إلى حقيقة أن أسعار السلع ، وكذلك العملة نفسها ، ترتفع أحيانًا ثم تنخفض. نتيجة لذلك ، قد لا تتغير قيمة الأصول المملوكة لكل من الأفراد والكيانات القانونية للأفضل.
للحماية من الخسائر ، يحاول أصحاب الأصول الحماية والتأمين - التحوط! يتم ذلك غالبًا باستخدام عقد آجل ، والذي يسمح لك بشراء / بيع أصل بسعر محدد مسبقًا ، بغض النظر عن قيمته الحالية في السوق.
تخيل ان هناك شركتين احداهما تصدر بضائع من امريكا والثانية تستوردها اي تشتري منتجات من الشركة الاولى. في غضون شهر ، يجب على المستورد دفع مليون دولار للمصدر ، وبالتالي يشتري هذا المبلغ مقدمًا بسعر الصرف الحالي.
من أجل تأمين نفسها ضد انخفاض سعر صرف الدولار ، تقوم الشركة بالتحوط لنفسها. إذا أصبحت العملة أرخص في غضون شهر ، فسيكون من الممكن بيعها بسعر متفق عليه مسبقًا وشراء مليون دولار مرة أخرى بسعر أرخص.
وتجدر الإشارة على الفور إلى أن التحوط ، بالمعنى الموضح أعلاه ، لا يمكن أن ينجح في سوق الصرف الأجنبي. فقط لأن الفوركس والعقود الآجلة أسواق مختلفة. يشير التحوط في فوركس إلى عملية إقفال المراكز ، أو ببساطة "قفل".
"القفل" هو الموقف الذي يفتح فيه المتداول صفقات موجهة بشكل معاكس على نفس زوج العملات بنفس العقد. تؤدي هذه الخطوة إلى حقيقة أن الخسارة المتكونة ثابتة ، وأن مبلغ الأموال في الحساب لا يتغير ، على الرغم من أن المعاملة الواحدة تجلب في نفس الوقت ربحًا ، والثانية - خسارة!
تشبه طريقة التأمين هذه ، بالأحرى ، فترة راحة مؤقتة يأخذها المتداول لالتقاط أنفاسه وجمع أفكاره ووضع خطة عمل أخرى. يمكن أن يكون هذا التحوط مفيدًا فقط إذا حددت بدقة نقطة انعكاس الاتجاه ، وأغلقت مركزًا مربحًا وتركت صفقة خاسرة من أجل تحقيق ربح في النهاية!
التحوط في الفوركس هو فتح صفقات تداول مع زوج عملات واحد للتعويض عن تأثير مخاطر التسعير بنفس المركز ولكن في الاتجاه المعاكس.
واحدة من أكثر طرق التحوط شيوعًا في الفوركس هي شراء وشراء نفس العملة في نفس الوقت ، ونتيجة لذلك ، جني الأموال منها. ولكن ، في نفس الوقت ، لكي تعمل التحوط في فوركس لصالحك ، فأنت بحاجة إلى معرفة كيفية التعامل معها وما هو الأفضل عدم القيام به ، لأنه في هذا النمط من التداول هناك مخاطر يجب أن تنتبه لها. ل.
لا ينصح للمبتدئين بالانغماس في استراتيجية تحوط (التأمين ضد مخاطر تغيرات الأسعار) في السوق. لماذا ا؟ كل شيء بسيط ، لأنك بحاجة إلى أن تكون شديد الحساسية لسوق العملات ولديك رد فعل جيد للاستجابة بسرعة للحركات المتقلبة في أسعار أزواج العملات. لكن لا تيأس إذا كنت قد بدأت للتو في تعلم عالم التداول في سوق العملات. يمكن للمتداول المبتدئ تجربة استخدام استراتيجية التداول المحمول.
هي إستراتيجية للمراجحة لكسب المال في بورصة الفوركس ، والتي تقوم على أساس الفرق في أسعار الفائدة. مزايا هذه الإستراتيجية هي البساطة وليست هناك حاجة للحدس والاستجابة السريعة للأحداث عالية السرعة. هناك أيضًا عيب - ربحية هذه الإستراتيجية أقل بكثير مما كانت عليه قبل 8 سنوات. لقد أحدثت أزمة عام 2008 تعديلاتها الخاصة.
الآن دعنا ننتقل إلى نصائح التحوط من فوركس للمتداولين ذوي الخبرة التي نقدمها لك مجانًا تمامًا. يذهب!
غالبًا ما يبدو التحوط في الفوركس بمثابة إستراتيجية تداول بسيطة ومباشرة ، ولكن لا يزال هناك عدد من الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها قبل البدء في تأمين أرباحك في تبادل العملات:
