تستمر سندات الشركات في أن تظل أداة استثمار جذابة بسبب ارتفاع الغلات مع مخاطر صغيرة نسبيا. للكيانات التجارية، ما زالوا طريقة اقتراض رخيصة. يتيح لك انبعاث سندات الشركات استخدام الأموال المقترضة بشروط أكثر جاذبية من القروض المصرفية.
سندات الشركات أداة مالية في شكل أوراق مالية تسمح لك بإجكاك الأموال المقترضة مقابل رسوم. يسمح هذا النوع من القروض، على عكس إصدار الأسهم، لأصحاب المؤسسة بالحفاظ على السيطرة على اعتماد قرارات الإدارة. تسمح لك السندات التجارية قصيرة الأجل بجذب الأموال لتجديد الأموال الدائرية. تستخدم السندات المتوسطة والطويلة الأجل لتنفيذ مشاريع تطوير واسعة النطاق. يتضمن ذلك تحديث المعدات وغيرها من الاستثمارات مع فترة الاسترداد الطويل.
السندات المصنعة من قبل الشركات هي ديون، وتؤكد حقوقين:
بمعنى آخر، يتلقى مشتري السندات دخل مستقر خلال فترة صلاحية الأوراق المالية. في نهاية الاستئناف، استردت الشركة السندات في أصحاب القيمة في القيمة الاسمية.
سندات الشركات، العائد الذي هو أعلى من حكوميات تنتمي إلى شريحة أوراق مالية أكثر ربحية ومحفظة الخطورة.
على عكس القرض، لا تتطلب التزامات الديون بين المقرض والمقترض تصميم الضمان أو التعهد.
يتم دفع الفائدة على السندات قبل توزيع الأرباح بين المساهمين. في حالة الإفلاس، لدى الديون على السندات أولوية أعلى، سهم.
عيب المستثمرين هو الربحية الأصغر وغياب الفرصة للتأثير على إدارة الشركة.
تنقسم سندات الشركات إلى الأصناف التالية:
يحصل المستثمرون على أنواع مختلفة من الدخل من ملكية السندات: دخل القسيمة الثابت والعوام، دخل الخصم عن طريق شراء الخصم والسداد في قدم المساواة.
توفر مسألة سندات الشركة خروجها لسوق رأس المال دون تغيير هيكل وإعادة توزيع حقوق الملكية وإدارة الشركة.
سندات جذابة خاصة للشركات مقومة بأقل من قيمتها من قبل سوق الأوراق المالية. يسمح السوق الروسي لسندات الشركات بمثل هذه المؤسسات لتعزيز الأصول الكبيرة دون عدم وضوح حصة المساهمين الحاليين. توفر انبعاثات الأوراق المالية القدرة على أداء المشاكل الحالية والخطط الواعدة. تتيح السندات الرخيصة لإعادة تمويل ديون المصدر ومن السهل العثور على أموال لإطلاق مشاريع جديدة غير مرتبطة بالنشاط الرئيسي للشركة.
يفضل المستثمرون سندات الشركات للأسباب التالية:
يتم إنجاز المزايا الواضحة لسندات الشركات بعدد من أوجه القصور:
تمكنت سندات الشركات الروسية خلال العام الماضي من النمو في السعر وفقدان الربحية. ينتقل جدول دخل القسيمة بثقة مع معدلات الإيداع للبنوك. سوف تتلقى خطط لتقليل معدل المحاسبة، التي عبرها البنك المركزي، سندات الشركات لعام 2018.
هذه ظاهرة طبيعية تماما: نمو مؤشر سندات الشركات مرتبط دائما بسقوط الربحية عليها. يؤدي نمو إيرادات المضاربة على Bondam إلى انخفاض في متوسط \u200b\u200bأسعار الفائدة في السوق.
ومع ذلك، حتى أن التلاعب بالبنك المركزي لا يستطيع تحويل سندات الشركات من المراكز الرائدة بين الأدوات الدخل الثابتة. إنهم بثقة قبل الودائع المصرفية في هذا الصدد.
ننتقاد انتباهكم إلى سندات الشركات الأكثر ربحية في بورصة موسكو:
ربحية سندات الشركات هي 9.5٪ أو أكثر، وهي أعلى بكثير من معدلات الودائع التي يمثلها Sberbank وغيرها من المؤسسات المصرفية الرائدة. بالنظر إلى التشابه في موثوقية الودائع والسندات، تبدو الاستثمارات في السندات أكثر جاذبية.
يمكن للمستثمرين الروس الاستثمار في السندات الأجنبية من خلال صناديق الاستثمار أو المباشرة. لتقليل المخاطر، ينبغي أن تركز التصنيفات الائتمانية الخاصة ب Moody وغيرها من وكالات التصنيف الموثوقة.
بالنسبة للمستثمرين، إصدار سندات الشركات لعام 2018، يتم تقديم قائمةها على موارد الإنترنت المتخصصة:
ستجد هنا معلومات موضحة حول انبعاث الأوراق المالية الجديدة ودولة الشؤون في السوق الثانوية. مؤشرات الإخراج، شروط مدفوعات الفائدة، ديناميات الدورة التدريبية والتضخم في السوق الثانوية ستساعد في التنقل في السوق واختيار أفضل عرض استثماري.
سندات الشركات - السندات التي تنتج الشركات (الكيانات القانونية) لتمويل أنشطتها.
لجذب الأموال من الشركة هناك 2 طرق:
الغرض من مسألة السندات هو الحصول على المال لتجديد رأس المال العامل، أو لتمويل بعض المشروع، على سبيل المثال، تحديث المؤسسة أو تطوير نشاط جديد، أو لإعادة تمويل الدين السابق.
يمكن أن تكون سندات الإفراج عن الشركة أكثر ربحية من القيام بقرض بنكي، حيث أن سعر الفائدة على السندات قد يكون أقل من سعر الفائدة على القرض. بالإضافة إلى ذلك، عادة ما يتم نقل الأموال التي تنجذب إليها مسألة السندات إلى فترة أكبر.
واحدة أخرى قد تكون طريقة جذب الأموال للشركة إصدار أسهم إضافية، لكن هذا سيؤدي إلى تغيير أو إعادة توزيع حصة الملكية.
لذلك، يمكن أن يكون السماح السندات أكثر ربحية، حيث سيستمر سيطرة المساهمين على الشركة.
اقرأ عن الفرق بين العروض الترويجية والسندات، وقراءة.
سندات الشركات (مثل كل السندات الأخرى) هناك أنواع مختلفة، -
على المدى القصير، متوسط، طويل الأجل
كوبون و Ocheponny.
(مع ثابت ثابت، متغيرات ثابتة، وكوبون عائم)،
مختلفة وفقا لطريقة سداد الاسمية، -
المعتاد عندما يتم سداد الاسمية في نهاية فترة الاستئناف.
الاستهلاك، عندما يتم دفع الاسمية بواسطة أجزاء خلال فترة الدورة الدموية للسندات.
تنشيط وغير قابل للإلغاء.
اقرأ المزيد عن أنواع السندات أو القراءة أو الاشتراك في الدورة الحرة "ما هي السندات؟". الإشتراك
يتم توفير سندات الشركات من قبل أي ممتلكات للمشروع. في حال لا تستطيع الشركة دفع ديون أو نسبة مئوية على ذلك، تباع ممتلكات الشركة وإيرادات الأموال التي تذهب في المقام الأول للدين / حاملي السندات. تنتج السندات غير المضمونة أكبر الشركات، وهو الملاءة التي لا شك فيها.
هذا ينطبق على جميع السندات.
مخاطر الائتمان للمصدر.
إذا استمرت الملاءة من المصدر أو يزداد سوء المظهر بالإفلاس، فهذا هو القدرة على عدم الحصول على كوبونات، أو جزئيا أو تماما لعدم إرجاع الأموال المستثمرة.
موثوقية بعض الشركات فوق موثوقية بعض البنوك.
تضمن الدولة الحفاظ على الإيداع إلى 1.500،000 روبل. تضمن نفس الحالة تحقيق التزاماتها بموجب السندات، ولكن على مصلحة السندات أعلاه والاستثمار أكثر "مجانا"، فليس من الضروري الانتظار حتى نهاية فترة الإيداع، تتراكم الدخل كل يوم.
مخاطر السيولة.
يمكن بيع السندات قبل الجدول الزمني، ولكن قد يكون سعر البيع أقل من سعر شراء السندات (خاصة إذا كان هناك عدد قليل من المشترين السندات في السوق).
أسعار الفائدة المخاطرة.
عندما تنمو أسعار الفائدة في السوق، ينخفض \u200b\u200bسعر السندات. لذلك، إذا قررت بيع السندات قبل الجدول الزمني، بسبب زيادة سعر الفائدة، فإن سعر السندات على الأرجح سيكون أقل من السعر في وقت الشراء. حتى لو لم يتدهور الملاءة من المصدر.
مخاطر العملة.
إذا كنت ترغب في شراء سندات بالدولار أو اليورو أو أي شيء آخر، فلا تنسى أن تكلفة السندات قد تنخفض بسبب تقلبات العملة.
- سندات الشركات تنتج الشركات والشركات.
- سندات الشركات هي السندات الأكثر ربحية.
- ربحية سندات الشركات من 15 إلى 50-60٪ سنويا.
- يتم فرض ضرائب الدخل على سندات الشركات.
أعتقد أن نعم، تحتاج، حتى لو كنت أكثر أهمية من الموثوقية من العائد.
ابدأ بسندات شركات المسمحي، مثل Gazprom أو Rosneft، أو ما شابه ذلك في ذلك البلد، حيث تريد شراء السندات. في العديد من البلدان، هذه الشركات هي.
تدعمها الدولة شركات مناسبات، وبالتالي سنداتها قريبة في الموثوقية للسندات.
هذه الشركات أكثر موثوقية من العديد من البنوك، لكن الدخل يجلب أعلى من الوديعة في هذه البنوك.
بعد قراءة هذه المواد، يمكنك معرفة سندات الشركات وسندات الشركات كأوراق المالية والميزات والخصائص الرئيسية لسندات الشركات وأنواع سندات الشركات (التصنيف)، ربحية سندات الشركات.
سندات الشركات - هذه هي السندات التي تصدرها الكيانات القانونية، أي. الشركات الكبرى من أجل ضمان أنشطتها التدفقات المالية. في معظم الأحيان، توجد سندات الشركات أداة مالية ديون طويلة الأجل. نضج سندات الشركات في الأغلبية الساحقة تتجاوز 1 سنة.
في العالم المالي، تنقسم سندات الشركات إلى نموذجين:
1) الأوراق المالية غير الوثائقية؛
2) الأوراق المالية للأوراق المالية للحامل.
سندات الشركات - هذه هي في المقام الأول ورقة الديون. ومع ذلك، فإن بورصة الأسهم أو الأسهم أو الورق أو العاجلة.
تتضمن تكلفة ورق شركات كأداة مالية للاستثمار الخصائص التالية:
1) هذا كائن يحتوي على سعر صرف خاص بحرية في البورصة؛
2) سندات الشركات السيولة الكامنة، والموثوقية العالية، وكذلك العائد الجيد جدا؛
3) ورقة الشركات تحدد العلاقة المقترضة أو الديون بين مالك السندات والمصدر.
سندات الشركات لها كل من سعر السوق والقيمة الاسمية. القيمة الاسمية هي المبلغ الذي يضطلع به المصدر، الذي يأخذه المقترض، بإعادته بعد وقت تداول سندات الشركات. الاسمية هي القيمة الرئيسية عند حساب ربحية رابطة الشركات.
تجدر الإشارة إلى أنه منذ قضية السندات، يتم شراء أو قبل سداد سند الشركات أو بيعها على عروض الأسعار التي تشكلها التبادل. نظرا لأنك تدرك جيدا، فقد تكون تكلفة سندات الشركات مساوية لكل من الاسمية الأولية والأكثر أو أقل.
بالمقارنة مع السندات الحكومية، فإن سندات الشركات لديها سيولة أقل، وهذا هو، فهي أكثر صعوبة في شرائها بسرعة. سوق سندات الشركات باعتباره سوق السندات بأكمله أكثر نسمة في مكون الاستثمار، بدلا من المضاربة العدوانية. للمضاربين العدوانيين لتبادل السندات، من حيث المبدأ، غير مصرح به، والتغيرات النهار في الاقتباسات بشأنها ضئيلة بالمقارنة مع سوق الأوراق المالية.
أنواع سندات الشركات عرفة لتقسيم التصنيف التالي أدناه:
1) وفقا لدرجة الربحية:
أ) الدخل الصلب - ربحية رابطة الشركات ثابتة خلال فترة السند؛
ب) الدخل العائم - يضاف سعر الفائدة على رابطة الشركات إلى سعر الفائدة على السندات قصيرة الأجل الدولة.
2) وفقا لدرجة انطبال سند الشركات:
أ) مدة دائمة (غير متغيرة) من السندات؛
ب) مصطلح سندات المعدل (المتغير) هو الحال عندما يتم تقليل فترة القرض، في هذه الحالة يمكن إلغاء سندات الشركات حتى نهاية الفترة المتفق عليها.
3) اعتمادا على شروط اتفاق سداد القرض:
أ) سداد في وقت واحد جميع سندات الشركات على قرض واحد؛
ب) يتم إصدار سندات الشركات من قبل المصدر في دفعات صغيرة (سلسلة)، وأي سلسلة متأصلة في استحقاقها.
4) وفقا لدرجة اكتمال الحقوق المنتمدة إلى حاملي السندات:
(أ) سندات الشركات مع مذكرة هي سندات الشركات التي توفر الحق في شراء أسهم أو سندات جديدة (جديدة) عند الأسعار الثابتة؛
ب) سندات الشركات القابلة للتحويل هي تلك السندات التي تمنحهم مالك يمين الاختيار، أي القدرة على النظر في الورق القيم المحدد كعنوان صافي، مع مراعاة الربحية (العائد) أكبر في ظروفها، أو في نهاية الوقت المحدد، والحصول على الحق في تحويل هذا الرابطة إلى العدد المناسب من العادي تشارك.
سندات الشركات تقليديا، تستخدم كأداة تسمح كيانات تجارية رخيصة نسبيا ودون أسلاك غير ضرورية، كميات كبيرة من الطرف الثالث (الأموال المقترضة) للاحتياجات الحالية.
في الواقع، نحن نتحدث عن الاتجاه العالمي للانخفاض في الحصة مع زيادة المشاركة في التمويل في وقت واحد.
اليوم سأقول عن بعض الميزات ، بما في ذلك تعريفهم، تفاصيل إلزامية.
بشكل منفصل، ككافأة، أولئك الذين يهتمون بدعم ضمني، - تم تنفيذهم بين السندات و.
تعريف سندات الشركات هو: سندات الشركات أو الأوراق المالية غير الوثائقية (السندات)، الشركات (الكيانات القانونية،) تورط الأموال المقترضة لتمويل الاقتصاد الاقتصادي.
سندات الشركات "يرث" معظم خصائص السندات العادية. ومع ذلك، يمكن أن تتميز أيضا ببعض الميزات.
على وجه الخصوص، يمكن أن تؤدي سندات الشركات إلى مالكها أو ثابتة وثابتة بدقة وفقا للدخل المائل، أو ما يسمى بالدخل "العائم" عندما يعتمد معدل السعر على الربط بسعر الفائدة لسندات الشركات الحكومية.
عادة ما يتم تنظيم صحة السندات بدقة.
أخيرا، في كل سند شرطي يجب الإشارة إلى العنوان القانوني واسم مصدر السند، في الحالات - عينات من توقيعات الأشخاص المعتمدين (ممثلين) من المصدر، وكذلك علامة ما إذا كان هذا السندات حامل ( "على حامل") أو اسمي (في هذه الحالة، يجب تحديد اسم أو اسم معين).
سندات الشركات بقدر ما يمكن استخدامها لجذب الأموال المقترضة.
هناك اختلافات كبيرة بين هذه الأنواع من الأوراق المالية، والتي ينبغي تفكيكها أكثر.
أولا، التنظيم القانوني لإجراءات تداول سندات الشركات وتنفذه من قبل مختلف الأفعال التنظيمية (هذه هي سمة من السمة من كل من الحقائق الروسية ولجميع الدول الفضائية الأخرى بعد السوفياتية).
لهذا السبب، يشار إلى الفاتورة في كثير من الأحيان باسم الأوراق المالية.
تمارس إصدار الفواتير كوسيلة لجذب الأموال المقترضة بشكل أقل بكثير.
خامسا، الاستحواذ على السندات تنطوي دائما على الدفع في نهاية المصطلح
إذا صدرت السندات في شكل وثائقي، فإنها في معظم الحالات هم سندات حامل.
إذا تم تنفيذ مشكلة السندات في شكل غير وثائقي، فعندئة، كقاعدة عامة، نتحدث عن السندات الاسمية.
فيما يتعلق بالمفاتورة، تطبق القواعد الأخرى: جميع دون استثناء لن يستبعد من لحظة الإفراج هي الأوراق المالية الشخصية.
نظرا لأنها تستخدم في تداول المدني ونسب التروس التعليمية (المعاديات)، يمكن أن تتحول الفواتير بسهولة إلى الأوراق المالية أو الأوامر.
وأخيرا في الثامنيتميز السندات دائما بنضج ثابت.
في بعض الحالات، تنطبق هذه القاعدة أيضا على الفواتير، لكن فواتير مقدم العرض مثل هذه الفترة السداد لا تحتوي على (فترة سداد غير محددة).
سندات الشركات إنها أداة مرنة لجذب أموال إضافية لتمويل الاحتياجات الحالية للكيانات القانونية، والتي تتميز بالميزات المميزة الفردية والتفاصيل إلزامية، الإجراء التنظيمي.
يشير التحليل المالي العالمي إلى زيادة مطردة في حصة السندات في المصادر العامة لتمويل الاستثمار.
من الصعب المبالغة في تقدير أهمية هذه القضية في المرة القادمة التي سنتبع فيها جوانب أخرى تتعلق بالإفراج واستئناف هذا النوع من الأوراق المالية.
استثمار جيد!
اليوم سنتحدث عن سندات الشركات، لأن هذه المعلومات ستكون مفيدة لجميع المستثمرين المبتدئين المهتمين بالاستثمار في أنواع مختلفة من الأوراق المالية.
تستخدم سندات الشركات الحديثة على نطاق واسع في دور أداة مالية مرنة إلى حد ما، مما يتيح للمؤسسات جذب الكمية اللازمة على الفور من استثمارات رأس المال.
في السوق المالية الحديثة، لوحظت زيادة كبيرة في حجم قروض السندات، والتي بمثابة بديل أكثر ربحية للإقراض المصرفي.
بموجب مصطلح "سندات الشركات"، من المعتاد أن يعني الأوراق المالية غير الوثائقة والوثائقة التي تنتجها الشركات المختلفة من أجل جذب كميات رأس المال الاستثماري اللازم لتطويرها الإضافي.
تمتلك سندات الشركات نفس الميزات تقريبا مثل الأوراق المالية المعتادة لهذا النوع. تتمثل الميزة الرئيسية في الأوراق المالية الموصوفة في أنهم يمكنهم إحضارهم إلى المالك كرباح ثابت، يتم التفاوض بشأنه عند إصدار السندات والدخل العائم، مما يعتمد حجمها على سعر الفائدة الحالي على السندات الحكومية الصادرة.
تتميز الأوراق الموصوفة بفترات صلاحية منظم بدقة.
في بعض الحالات، يمكن تخفيض وقت الأوراق الموصوفة. يحدث هذا مع الاستدعاء المبكر لسندات الشركات.
عادة ما يتم تنفيذ الإفراج عن الأوراق المالية الموصوفة على أمن كائنات العقارات، وكذلك القيم الأخرى. إن توفر الضمان هو متطلبات إلزامية في الحالات التي تنتج فيها الأوراق الموصوفة شركات لا تعترف بين المشاركين في السوق.
إذا صدرت سندات الشركات من قبل الشركات المساهمة، في بعض الحالات، يجوز توفير تحويل الأوراق الموصوفة. الأوراق المالية مع احتمال التحويل إلى الأسهم العادية هي عرفي تسمى السندات القابلة للتحويل.
حتى الآن، هناك قواعد تشريعية محلية تنظم قواعد تصميم الأوراق المالية الموصوفة. توفر القوانين المحلية وجود كلمة "" على سندات الشركات. بالإضافة إلى ذلك، يجب تحديد رقم وسلسلةها على سطح المستند، وكذلك الرقم الإضافي، الذي تم تعيينه في عملية التسجيل من قبل السلطات المتخصصة.
يجب أن تكون أيضا على سطح المستند قائمة كاملة ببيانات إضافية، بما في ذلك:
بالإضافة إلى ذلك، على سطح الوثيقة، يجب أن يكون هناك اسم الشركة، الذي أصدر ورقة قيمة، وكذلك عنوانه الدقيق. يتم توفير بعض الأنواع الموضحة للأوراق المالية بتوقيعات الأشخاص المعتمدين من قبل المصدر. على الجانب الأمامي من بعض أنواع الأوراق المالية الموصوفة، يشار بيانات المشتري من السندات.
وصف الأوراق المالية، كما يتم استخدام الملاحظات على نطاق واسع من قبل المؤسسات المحلية لجذب المبالغ الضرورية لرأس المال الاستثماري. من بين الاختلافات الرئيسية في سندات الشركات من الفواتير، فيما يلي اهتماما خاصا:
تسمح لك الاستثمارات في رأس المال في سندات الشركات بحساب إيرادات مستقرة. من أجل استثمارك لإحضار النتيجة المرجوة، من الضروري الحصول على سندات فقط صادرة عن الشركات الموثوقة.
