أحد مؤشرات أداء الشركة هو مستوى السيولة. يقيم الجدارة الائتمانية للمنظمة وقدرتها بالكامل وسداد الالتزامات في الوقت المحدد. مزيد من التفاصيل حول نسب السيولة الموجودة ، معادلات للرصيد الجديد لحساب كل مؤشر معروضة في المقالة أدناه.
السيولة هي الدرجة التي يتم فيها تغطية أصول الشركة بالخصوم. هذه الأخيرة مقسمة إلى مجموعات حسب فترة التحول إلى. وفقًا لهذا المؤشر ، يتم تقدير ما يلي:
يتم التعبير عن السيولة غير الكافية في عدم القدرة على سداد الديون والالتزامات المتكبدة. يجب عليك بيع الأصول الثابتة ، وفي أسوأ الأحوال ، تصفية المنظمة. ينعكس تدهور الوضع المالي في انخفاض الربحية ، وخسارة الاستثمارات الرأسمالية للمالكين ، والتأخير في دفع الفوائد وجزء من الدين الرئيسي للقرض.
تعكس نسبة السيولة العاجلة (معادلة رصيد الحساب أدناه) قدرة الكيان الاقتصادي على سداد الديون على حساب الأموال المتاحة في الحسابات. يمكن أن تؤثر الملاءة الحالية على العلاقات مع العملاء والموردين. إذا كانت الشركة غير قادرة على سداد الديون في الوقت المحدد ، فإن استمرار وجودها موضع شك.
يتم تحديد أي نسبة سيولة (معادلة الرصيد للحساب أدناه) من خلال نسبة المنظمة. تنقسم هذه المؤشرات إلى أربع مجموعات. بنفس الطريقة ، يمكن تحديد أي نسبة سيولة (معادلة الميزانية العمومية للحساب لتحليل النشاط) بشكل منفصل للأصول والخصوم القابلة للتحقيق بسرعة وببطء.
السيولة هي قدرة ممتلكات المنشأة على توليد دخل معين. سرعة هذه العملية تعكس فقط نسبة السيولة. سيتم تقديم معادلة رصيد الحسابات أدناه. كلما كان حجمها أكبر ، كان من الأفضل أن تقف الشركة على قدميها.
دعنا نصنف الأصول وفقًا لسرعة تحويلها إلى نقد:
الآن سنقوم بتوزيع الأصول حسب المجموعات:
ينتمي أصل معين إلى مجموعة معينة ، اعتمادًا على درجة الاستخدام. على سبيل المثال ، بالنسبة لمصنع بناء الماكينات ، سيتم تصنيف المخرطة كوحدة مصممة خصيصًا لمعرض - أصل غير متداول مع عمر لعدة سنوات.
يتم تحديد نسبة السيولة ، معادلة الميزانية العمومية الواردة أدناه ، من خلال نسبة الأصول إلى المطلوبات. يتم تقسيم الأخيرة أيضًا إلى مجموعات:
يجب أن تتطابق سطور كل مجموعة مدرجة مع درجة سيولة الأصول. لذلك ، قبل إجراء الحسابات ، من المستحسن تحديث البيانات المالية.
لمزيد من الحسابات ، من الضروري مقارنة القيم النقدية للمجموعات. في هذه الحالة ، يجب استيفاء النسب التالية:
إذا تم استيفاء الشروط الثلاثة الأولى ، فسيتم استيفاء الشرط الرابع تلقائيًا. ومع ذلك ، لا يمكن تعويض نقص الأموال لإحدى مجموعات الأصول من خلال وفرة المجموعة الأخرى ، لأن صناديق البيع السريع لا يمكن أن تحل محل الأصول بطيئة الحركة.
من أجل إجراء تقييم شامل ، يتم حساب نسبة السيولة الإجمالية. صيغة التوازن:
L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
القيمة المثلى هي 1 أو أكثر.
المعلومات المقدمة بهذه الطريقة ليست وفيرة في التفاصيل. يتم إجراء حساب أكثر تفصيلاً للملاءة من خلال مجموعة من المؤشرات.
تظهر قدرة كيان تجاري على السداد على حساب جميع الأصول نسبة السيولة الحالية. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
هناك أيضًا خوارزمية أخرى يمكن من خلالها حساب نسبة السيولة الحالية. صيغة التوازن:
K = (А - DZ طويل الأجل - ديون المؤسسين) / (إلزامي قصير) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
كلما ارتفعت قيمة المؤشر ، كانت الملاءة المالية أفضل. يتم حساب قيمها القياسية لكل صناعة ، ولكنها تتقلب في المتوسط بين 1.49-2.49. تشير القيمة الأقل من 0.99 إلى عدم قدرة المؤسسة على التسوية في الوقت المحدد ، وأكثر من 3 - نسبة عالية من الأصول غير المستخدمة.
تعكس النسبة ملاءة المنظمة ، ليس فقط في الوقت الحالي ، ولكن أيضًا في ظروف استثنائية. ومع ذلك ، فإنه لا يوفر دائمًا الصورة الكاملة. بالنسبة للمؤسسات التجارية ، تكون قيمة المؤشر أقل من القيمة المعيارية ، وغالبًا ما تكون أعلى بالنسبة للمؤسسات الصناعية.
تعكس قدرة الكيان التجاري على سداد الالتزامات على حساب الأصول القابلة للتحقيق بسرعة ، بعد خصم المخزون ، نسبة السيولة السريعة. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
K = (قصير DZ + استثمار مالي قصير + DS) / (قروض قصيرة) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
في حساب هذا المعامل ، مثل المعامل السابق ، لا تؤخذ المخزونات في الاعتبار. من وجهة نظر اقتصادية ، سيؤدي بيع هذه المجموعة من الأصول إلى تكبد الشركة أكبر قدر من الخسائر.
القيمة المثلى هي 1.5 ، والحد الأدنى هو 0.8. يعكس هذا المؤشر نسبة الخصوم التي يمكن تغطيتها من خلال المقبوضات النقدية من الأنشطة الجارية. لزيادة قيمة هذا المؤشر ، ينبغي زيادة حجم الأموال الخاصة وجذب القروض طويلة الأجل.
كما في الحالة السابقة ، تشير القيمة التي تزيد عن 3 إلى هيكل رأس مال منظم بشكل غير منطقي ، والذي ينتج عن بطء دوران المخزون وزيادة في حسابات القبض.
تعكس قدرة الكيان التجاري على سداد الديون على حساب النقد نسبة السيولة المطلقة. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):
السعرات = (240 + 250) / (500-550-530).
القيمة المثلى هي أكثر من 0.2 ، والحد الأدنى هو 0.1. يظهر أن المنظمة يمكنها سداد 20٪ من الالتزامات العاجلة على الفور. على الرغم من الاحتمال النظري البحت للحاجة إلى السداد العاجل لجميع القروض ، فمن الضروري أن تكون قادرًا على حساب وتحليل نسبة السيولة المطلقة. صيغة التوازن:
K = (الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + DS) / (قروض قصيرة الأجل) = A1 / (Π1 + Π2).
تستخدم الحسابات أيضًا نسبة السيولة الحرجة. صيغة التوازن:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
القدرة على المناورة الرأسمالية: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
ويعتبر انخفاضها في الديناميات عاملاً إيجابياً ، حيث يتم الإفراج عن جزء من الأموال المجمدة في المخزونات والحسابات المستحقة القبض.
حصة الأصول في الميزانية العمومية: (إجمالي الميزانية العمومية - A4) / إجمالي الميزانية العمومية.
الأموال الخاصة: (P4 - A4) / (AO - A4).
يجب أن يكون لدى المنظمة 10٪ على الأقل من مصادر التمويل الخاصة بها في هيكل رأس المال.
يعكس هذا المؤشر الفرق بين الأصول المتداولة والقروض والذمم الدائنة. هذا هو الجزء من رأس المال الذي يتم تكوينه على حساب القروض طويلة الأجل والأموال الخاصة. صيغة الحساب هي:
صافي رأس المال = الزراعة العضوية - القروض قصيرة الأجل = السطر 1200 - السطر 1500
يشير فائض الأصول المتداولة على الخصوم إلى أن الشركة قادرة على سداد الديون ولديها احتياطيات لتوسيع أنشطتها. القيمة المعيارية أكبر من الصفر. يشير نقص رأس المال العامل إلى عدم قدرة المنظمة على سداد الالتزامات ، وتشير الزيادة الكبيرة إلى الاستخدام غير الرشيد للأموال.
يشمل رصيد المؤسسة ما يلي:
كال = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.
القيمة المثلى هي أكثر من 0.2. تستطيع الشركة سداد 43٪ من التزاماتها على حساب الأموال في حساب مصرفي.
دعنا نحسب نسبة السيولة السريعة. صيغة التوازن:
Kl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.
أدنى قيمة للمؤشر هي 0.80. إذا استخدمت الشركة جميع الأموال المتاحة ، بما في ذلك ديون المدينين ، فإن هذا المبلغ سيكون 1.09 مرة أكثر من المطلوبات الحالية.
دعنا نحسب نسبة السيولة الحرجة. صيغة التوازن:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.
لا تحمل المعاملات في حد ذاتها عبئًا دلاليًا ، ولكن في سياق الفترات الزمنية ، فإنها تميز بالتفصيل أنشطة المؤسسة. خاصة إذا تم استكمالها بمؤشرات محسوبة أخرى وفحص أكثر تفصيلاً للأصول التي يتم احتسابها في سطر معين من الميزانية العمومية.
لا يمكن استخدام المخزون غير السائل أو استخدامه في الإنتاج. لا ينبغي أخذها في الاعتبار عند حساب السيولة الحالية.
في مؤسسة تشكل جزءًا من مجموعة قابضة ، لا تؤخذ مؤشرات الذمم المدينة والدائنة الداخلية في الاعتبار عند حساب نسبة السيولة. من الأفضل تحديد مستوى الملاءة وفقًا لبيانات نسبة السيولة المطلقة.
سوف يسبب المبالغة في تقييم الأصول العديد من المشاكل. يؤدي الإدراج في حساب تحصيل الديون غير المحتملة إلى تقييم غير صحيح (مخفض) للملاءة المالية ، والحصول على بيانات غير دقيقة عن المركز المالي للمنظمة.
من ناحية أخرى ، مع استبعاد الأصول من الحسابات ، فإن احتمال الحصول على دخل منخفض ، يصعب تحقيق القيم القياسية لمؤشرات السيولة.
معدل السيولة- هذا متغير خاص يتم حسابه على أساس البيانات المالية للشركة في النموذج رقم 1. من خلال حساب نسبة السيولة ، هناك فرصة لتحديد الكفاءة الحقيقية للمؤسسة. بالإضافة إلى ذلك ، تسمح لنا المعلمة المحسوبة باستخلاص استنتاجات حول قدرتها على سداد الديون على حساب الأصول المتداولة (الحالية) ضمن إطار زمني محدد. النقطة الرئيسية في النسبة هي مقارنة حجم الديون الحالية ورأس المال العامل للشركة المطلوب لسدادها.
معدل السيولة- مجموعة من المتغيرات والتي تشمل عدة نسب وهي السيولة الحالية والمطلقة والسيولة السريعة. تتضمن نفس المجموعة نسبة الذمم المدينة والدائنة.
لكل شركة ، أحد معايير الأداء الرئيسية هو مؤشر السيولة. تعرض هذه المعلمة مدى سرعة بيع منتجاتها وتحويل الأصول الملموسة (الأخرى) إلى أصول ورقية. في الوقت نفسه ، يمكن أن تكون المؤسسة (هنا يعتمد الكثير على المنطقة التي يتم فيها تنفيذ العمل ، ومعرفة القراءة والكتابة للإدارة) ، سائلة إلى حد أكبر أو أقل.
يمكن تقسيم جميع أموال الشركة بشكل مشروط إلى أصول وسيولة خاصة بها. على سبيل المثال ، يتم تقسيم الأصول إلى عدة مجموعات:
يمكن تمثيل جميع الأصول بترتيب تنازلي بالقائمة التالية:
لتحديد سيولة الشركة وقدرتها على سداد الديون في الوقت المحدد ، يتم إجراء حسابات خاصة. المعايير الرئيسية للسيولة هي مجموعة من النسب - السيولة المطلقة (يمكن الإشارة إليها باسم). يمكن أن يشمل ذلك أيضًا معلمة السيولة الحالية (الإجمالية) والسيولة العاجلة (السريعة). كما أنها تحسب معلمة تأخذ في الاعتبار نسبة حسابات الشركة والديون الدائنة.
تسمح لك النسب المذكورة أعلاه بتحديد درجة الملاءة والسيولة للمشروع بدقة ، لتقييم آفاق تطورها. يتم إجراء تحليل المعلمات التي تم الحصول عليها ، كقاعدة عامة ، ليس على أساس القيم الحالية ، ولكن في الديناميات. بمعنى ، تتم مقارنة المؤشرات المحسوبة بحسابات مماثلة للفترة الزمنية الماضية.
لا يتم تضمين حسابات القبض طويلة الأجل في معلمة "رأس المال العامل".
تساعد المعلمة في تحديد ما إذا كان بإمكان الشركة سداد ديونها قصيرة الأجل في الوقت المناسب باستخدام رأس المال العامل. كلما ارتفع مستوى المعامل ، كانت ملاءة الشركة أفضل. في الوقت نفسه ، التحليل مهم ليس فقط في الوقت الحالي ، ولكن أيضًا في حالات الطوارئ.
القيمة الطبيعية للمعامل هي 1.5-2.5.يعتمد الموقف هنا على الصناعة التي تعمل فيها الشركة ، وجودة الأصول وهيكلها ، ومحو الأمية الإدارية ، وما إلى ذلك. القيمة العالية جدًا والمنخفضة للمعامل غير مواتية. إذا كان المؤشر أقل من واحد ، فيمكننا التحدث عن الحد الأقصى للمخاطر المالية للمؤسسة ، والتي لا تستطيع التعامل مع الحسابات الحالية. في المقابل ، فإن المعامل الذي يزيد عن ثلاثة هو علامة واضحة على سوء الإدارة.
2. نسبة السيولة العاجلة (السريعة). هذا المؤشر هو الأكثر إثارة للاهتمام للموردين والبنوك والمساهمين. بمساعدتها ، يمكنك تقييم مدى سرعة الشركة في التعامل مع التكاليف غير المتوقعة وتحويل أصولها (الخصوم) بسرعة إلى نقد. أي أن المعامل يوضح ما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على التعامل مع المشاكل باستخدام المشكلة الحالية.
غالبًا ما يتم الخلط بين النسبة السريعة ومعامل آخر - السيولة الحالية. في الواقع ، في المعلمة الأولى ، في دور رأس المال العامل ، يتم أخذ الأصول ذات السيولة المتوسطة والعالية فقط في الاعتبار (على سبيل المثال ، النقد ، البضائع في المستودعات ، المواد الخام ، المنتجات النهائية ، حسابات القبض مع فترة تغطية قصيرة) . في هذه الحالة ، لا تؤخذ هنا في الاعتبار مخزون المواد الخاصة (المنتجات شبه النهائية ، المكونات).
مصدر الحساب هو النموذج رقم 1 من الميزانية العمومية. في هذه الحالة ، لا يشمل المبلغ الإجمالي للأصول المخزونات ذات طبيعة الإنتاج المادي ، لأنه في حالة البيع القسري ، من الممكن حدوث خسائر كبيرة في جميع الحسابات.
حساب نسبة السيولة السريعة (Kbl):
Kbl = (استثمارات قصيرة الأجل + نقد + ذمم مدينة قصيرة الأجل) / مطلوبات قصيرة الأجل.
أيضًا ، يمكن حساب النسبة السريعة باستخدام الصيغة:
Ksl = (الأموال الجارية - المخزونات) / الديون قصيرة الأجل.
تسمح لك هذه المعلمة بتقدير مقدار التزاماتها التي يمكن أن تغطيها الشركة برأس المال في حسابات مختلفة وباستخدام الحسابات المستحقة الدفع أو بيع الأوراق المالية قصيرة الأجل. كلما ارتفع المؤشر ، كانت الملاءة المالية أفضل. في هذه الحالة ، المعلمة العادية للمعامل هي 0.8. يعتقد عدد من المحللين أن القاعدة تتراوح من 0.6 إلى 1.0. وهذا يعني ، من الناحية المثالية ، أن الأصول النقدية للشركة والإيصالات المستقبلية المحتملة يجب أن تعوض ديون الشركة.
لزيادة النسبة ، يجب على الشركة تركيز جهودها على زيادة رأس مالها العامل والحصول على قروض طويلة الأجل. في الوقت نفسه ، تشير قيمة Kl أو Kbl التي تزيد عن ثلاثة إلى توزيع غير منطقي لرأس المال المتاح. على سبيل المثال ، قد يكون السبب هو نمو الحسابات المدينة ، وبطء رأس المال ، وما إلى ذلك.
3 - نسبة السيولة المطلقة (كاب) يساعد في معرفة مقدار الديون قصيرة الأجل للشركة التي يمكن سدادها باستخدام الأصول الأكثر سيولة (الأوراق المالية قصيرة الأجل والنقد). مصدر الحساب هو الميزانية العمومية (كما في الحالة السابقة). صيغة الحساب كما يلي:
الكابينة = (نقد الشركة + استثمارات قصيرة الأجل) / الخصوم المتداولة.
يجب أن تكون قيمة الكابينة المثلى أكبر من 0.2. كلما زادت هذه المعلمة ، كانت ملاءة الشركة أفضل. من ناحية أخرى ، يعد المعدل المرتفع أمرًا سيئًا أيضًا. يقول إن هيكل الشركة يتكون بشكل غير عقلاني.
5. نسبة نسبة الذمم المدينة والدائنة يسمح لك بتقييم مقدار المستحقات القادرة على تغطية ديون القروض. كقاعدة عامة ، تسمح مدفوعات المستحقات في الوقت المناسب للشركة بالوفاء بالتزاماتها في الوقت المحدد. قد تختلف القيمة العادية للمعلمة. كل هذا يتوقف على عدد من العوامل - درجة عدوانية السياسة ، وأهداف الشركة ، والقوة الشرائية ، وما إلى ذلك. في الوقت نفسه ، تعتبر القيمة الأقل من 1 علامة واضحة على ارتفاع مخاطر فقدان الملاءة المالية.
Kdzkz = حسابات القبض قصيرة الأجل / حسابات الدفع
ابق على اطلاع دائم بجميع الأحداث الهامة الخاصة بـ United Traders - اشترك في موقعنا
في تحليل أنشطة أي مؤسسة ، تلعب نسب السيولة دورًا مهمًا. هناك العديد منهم ، لكن هذا المنشور سيركز على واحد منهم - مؤشر السيولة المطلقة وقيمته وحسابه.
يُعرَّف مصطلح "السيولة" على أنه قدرة الشركة على تغطية الديون المستحقة للدائنين على الممتلكات القائمة. السيولة المطلقة للميزانية العمومية هي واحدة من المؤشرات التي تحدد مستويات الملاءة و الاستدامة الماليةالشركات. فكلما ارتفعت القيمة المحسوبة للسيولة ، كلما ارتفع معدل تغطية الديون ، على التوالي ، تشير السيولة المنخفضة إلى ظهور مخاطر الإفلاس.
تحليل هذا المؤشر الأصول مجموعةحسب سرعة تنفيذها إذا لزم الأمر والالتزامات - حسب إلحاح السداد. على سبيل المثال ، يتم تمييز الممتلكات إلى قابلة للتحقيق:
اعتمادًا على سرعة تحويل الملكية إلى نقود ، يتم النظر في ثلاثة مؤشرات - السيولة المطلقة والحالية والحرجة. تُظهر نسبة السيولة المطلقة حصة الدين قصير الأجل المتاح الذي تستطيع الشركة سداده في وقت قصير على حساب خاصية البيع السريع.
احسب نسبة السيولة المطلقة من خلال النسبة الأصول السريعة(النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل) إلى الخصوم المتداولة. تتوفر بيانات حساب قيمة المؤشر في الميزانية العمومية. عند مقارنة تقلبات المؤشر ، يأخذ الاقتصادي في الاعتبار بيانات الميزانيات العمومية لعدة فترات إعداد التقارير.
للسيولة المطلقة ، تبدو صيغة حساب الرصيد كما يلي:
K al = (المادة 1240 + المادة 1250) / (المادة 1500 - المادة 1530 - المادة 1540) ،
حيث يجمع البسط النقد واستثمارات الأصول المتداولة ، وفي المقام مجموع الالتزامات قصيرة الأجل ، باستثناء الدخل المؤجل و الخصوم المقدرة... يمكن تغيير المقام إلى مجموع الأسطر 1510 و 1520 و 1550 ، وهو في الواقع لا يغير معنى الصيغة.
يعتبر معيار مؤشر السيولة المطلقة قيمة من 0.2 إلى 0.5. اعتمدت الممارسة العالمية معيارًا قدره 0.2 ، مما يعني أنه من أجل الحفاظ على مستوى مقبول من سيولة الشركة ، يجب أن يكون إجمالي المبلغ النقدي وما يعادله 20 ٪ من الديون الحالية.
مع الأخذ في الاعتبار عدم تجانس تكوين الخصوم المتداولة ووقت نضجها في الشركات الروسية ، يعتبر المؤشر 0.2 قيمة غير كافية ، وبالتالي فإن القيمة المثلى للمؤشر تختلف في نطاق 0.2-0.5.
يشير المعامل الأقل من 0.2 إلى استحالة الدفع الفوري للعقود مع أموال الشركة أو الأموال المستلمة من بيع الأوراق المالية ، أي إفلاس الشركة. من المعتقد أنه كلما ارتفعت نسبة السيولة المطلقة ، زادت قدرة المؤسسة على الوفاء بالديون ، ومع ذلك ، تشير الزيادة في المؤشر البالغ 0.5 إلى بنية غير عقلانية لرأس المال ، أي نسبة عالية من الأصول الخاملة (الأموال في الحسابات) غير المشاركة في التداول مما يؤدي إلى ضياع جزء وصل.
بمقارنة مؤشرات الميزانية العمومية للفترة من 2015 إلى 2018 ، يحتاج الخبير الاقتصادي إلى حساب السيولة المطلقة للمنشأة:
فترات
خطوط التوازن
السيولة المطلقة والقيمة(العمود 2 + العمود 3) / (العمود 4 + العمود 5 + العمود 6)
أظهر تحليل ديناميكيات مؤشرات السيولة المطلقة للشركة حسب الميزانية العمومية:
- في عام 2015 تم وضع فائض عن القيمة المعيارية للمؤشر ، مما يشير إلى ارتفاع ملاءة الشركة ، ولكن عدم وجود إدارة مالية مناسبة - الأموال موجودة في الحسابات ولا تشارك في معدل الدوران ، مما يعني انخفاض في ربحية العمل ؛
- في عام 2016 ، انخفض المؤشر بسبب استثمارات رأس المال العامل في الأوراق المالية. سيولة الديون الحالية لا تزال مرتفعة ، ولكن ضمن المعايير المقبولة ؛
- في عام 2017 ، مع زيادة الأموال المقترضة والانخفاض الحاد في توافر الأصول النقدية ، انخفض معدل السيولة المطلق إلى ما دون المستوى الحرج البالغ 0.19. من أجل تجنب فقدان الاستقرار المالي للشركة ، تحتاج إدارة الشركة إلى تطوير استراتيجية إدارة إنتاج أكثر فاعلية ومعرفة أسباب الانخفاض في حجم أصول البيع السريع ؛
- في عام 2018 ، استقر وضع الشركة - فقد تم تخفيض الحسابات الدائنة ومبلغ الأموال التي تم جذبها على خلفية الزيادة في حجم النقد والأوراق المالية. تعتبر نسبة 0.29 مقبولة ، أي أن 29٪ من الدين الجاري يتم سداده بسرعة.
تعتبر التزامات الديون والقروض التي تحتاج إلى سداد عاجل جزءًا لا يتجزأ من نشاط ريادة الأعمال. أثناء تشغيل المؤسسة ، تمتلك الشركة أصولًا يمكن استخدامها لأغراض مختلفة. لتحليل ملاءة المؤسسة ، يتم استخدام نسب السيولة.بناءً على الصيغ الخاصة ، يتم حساب تكلفة القروض قصيرة الأجل ومقدار رأس المال العامل الذي سيتم استخدامه لسداد الديون. دعنا نلقي نظرة على كيفية حساب نسبة السيولة المطلقة.
تهم نسب السيولة إدارة المؤسسة وموضوعات التحليل الخارجية.
قبل الغوص في الحسابات المحاسبية المعقدة ، تحتاج إلى توضيح الحاجة إلى استخدام هذه المعلومات. نسبة السيولة المطلقة هي المبلغ الإجمالي للأموال المتاحة للشركة التي يمكن تحقيقها لسداد الديون المختلفة. توجد أعلى درجة من السيولة في النقد والحسابات المصرفية والترتيبات المالية قصيرة الأجل.
يسهّل وجود عدد كبير من الأصول في قاعدة المؤسسة حل المشاكل المتعلقة بديون الدائنين.
تستخدم نسب السيولة لتحليل ملاءة الشركة وتحديد معدل سداد القرض. يجب فهم المصطلح قيد النظر على أنه نسبة عدد الأصول التي يمكن تحقيقها بسهولة مع مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل. مؤشر السيولة المطلقة يساوي مجموع مبلغ الموارد النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل فيما يتعلق بقيمة الخصوم.
بعد ذلك ، يجب أن تنتقل إلى الحديث عما يميز هذا المعامل. بناءً على هذا المؤشر ، يتم إجراء حسابات لأسهم الخصوم قصيرة الأجل التي تغطيها الأصول السائلة المطلقة المتاحة.
تستخدم الاحتمالات للأغراض التالية:
يميز معدل السيولة المطلق قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) على حساب النقد والأموال في الحسابات الجارية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل بادئ ذي بدء ، تجدر الإشارة إلى أن هذا المؤشر يقاس بالنسبة المئوية والقيم العددية. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين السيولة المطلقة والمؤشرات الأخرى في تكوين الأصول ، والتي يمكن استخدامها لسداد الديون الحالية للمؤسسة. كلمة "مطلق" هي المفتاح ، لأنه في هذه الحالة يتم أخذ الأصول فقط في الاعتبار التي تتمتع بأعلى سهولة في التنفيذ.
تتضمن نسبة السيولة الحالية نسبة جميع الأصول المتاحة للمؤسسة إلى مبلغ الدين في فترة زمنية قصيرة. عند حساب مؤشرات السيولة العاجلة ، يتم استخدام الصيغ المحاسبية.تتمثل إحدى هذه الصيغ في تقسيم الأصول ذات السهولة المتوسطة أو العالية للبيع بالمبلغ الإجمالي للالتزامات قصيرة الأجل. بعد ذلك ، نقترح النظر في جدول يوضح بوضوح الفرق بين هذه المؤشرات:
من المهم ملاحظة أن هذه المؤشرات تستخدم حصريًا لتحليل درجة الملاءة ، مع مراعاة فترة زمنية قصيرة. يمكن استخدام هذه الحسابات من قبل المنفذين والدائنين من أجل تحديد قدرات المؤسسة في السداد العاجل لالتزامات الديون. لا يتم استخدام أدوات التحليل هذه تقريبًا من قبل المستثمرين الاستراتيجيين.
كل منظمة عبارة عن هيكل معقد بهيكل متطور يتكون من عدة عناصر. يعتمد تطوير هذا الهيكل على تأثير العوامل الخارجية والداخلية. يتم استخدام القيمة المعتبرة لتقدير نسبة الأصول المحققة بدرجة عالية إلى المطلوبات قصيرة الأجل. بناءً على هذه الحقيقة يمكننا أن نستنتج أن نسبة السيولة تعتمد على العوامل التي تحدد قيمة الأصول.
تعكس النسبة مدى كفاية الأصول الأكثر سيولة للحساب السريع للخصوم المتداولة ، وتميز الملاءة "الفورية" للمؤسسة يتم تحديد مستوى دوران الشركة المالي بناءً على عوامل مثل:
وفقًا للخبراء في القطاع المالي ، يمكن أن يعتمد مستوى سيولة الأصول على عشرات العوامل المختلفة التي يجب أخذها في الاعتبار أثناء تحليل ملاءة الشركة.
توضح نسبة السيولة المطلقة عدد أصول الشركة التي يمكن استخدامها لسداد القروض قصيرة الأجل. يمكن استخدام صيغ مختلفة لحساب هذه القيمة.
إحدى أبسط طرق الحساب هي كما يلي:
نسبة السيولة المطلقة ، معادلة الميزانية العمومية على النحو التالي:
ك = السطر 1240 + السطر 1250 / السطر 1510 + السطر 1520 + السطر 1530
دعنا نلقي نظرة على محتويات هذه السطور:
من أجل إجراء الحسابات ، ستحتاج إلى استخدام البيانات المالية. في هذا المثال ، تم ملء الميزانية العمومية وفقًا للنموذج رقم 1. وتجدر الإشارة إلى أنه يمكن أيضًا استخدام المستندات الأخرى المتعلقة بالعمليات المحاسبية في الحسابات.
يسمح لك إجراء مثل هذا التحليل بالحصول على معلومات حول ملاءة المؤسسة ، وتقييم مستوى المشكلات الحالية وتحديد احتمالية التطوير الإضافي. أثناء التحليل ، يتم استخدام قواعد ومعايير معينة ، والتي يسترشد بها المسؤول الذي يجري التقييم.
وفقًا للخبراء ، تتراوح قيم النسبة المثلى بين 0.2 و 0.5 بالمائة. يشير المؤشر الذي يتجاوز هذه القيمة أو ينخفضها إلى أن الشركة تعاني من مشاكل مالية.
في حالة أن النتيجة التي تم الحصول عليها أقل بكثير من المعتاد ، فهناك خطر كبير يتمثل في انخفاض ملاءة الشركة بسبب انخفاض سيولة الأصول. في حالة نقص المعروض من الأصول ذات السيولة الأعلى ، ينبغي النظر في مسألة الملاءة المالية بمزيد من التفصيل. وفقًا للخبراء ، يجب تفسير المؤشر الذي يساوي الصفر على أنه عدم وجود أصول ، والتي يمكن للشركة بسببها سداد الديون.
نسبة السيولة المطلقة ليست شائعة مثل نسب السيولة الحالية والسريعة وليس لديها معيار راسخ في حالة تجاوز نتيجة الحسابات التي تم إجراؤها المعدل المحدد ، هناك احتمال لانحرافات في هيكل رأس المال. أيضًا ، قد تشير هذه القيمة إلى استخدام غير رشيد للأصول بدرجة عالية من التنفيذ. من الضروري هنا إجراء دراسة أكثر تفصيلاً فيما يتعلق باستخدام الموارد المالية للشركة.
من المهم الإشارة إلى أن نمو المؤشر هو دليل على التغيرات في نسب الأصول ذات السيولة العالية فيما يتعلق بالمطلوبات المتداولة ، لصالح الأول. من أجل وضع توقعات أكثر تحديدًا ، سيكون من الضروري دراسة ديناميكيات التغييرات. يشير نمو المؤشرات إلى زيادة ملاءة الشركة وظهور إمكانية السداد الفوري للديون.
تشير القيمة التنظيمية ذات الاتجاه التنازلي إلى انخفاض في الأموال ، والتي يمكن استخدامها لحل المشكلات المرتبطة بالديون على القروض بسرعة. في هذه الحالة ، ستحتاج إلى جذب أصول الجهات الخارجية لاستعادة الملاءة المالية.
يؤثر المعامل الذي تم الحصول عليه نتيجة الحسابات على مستوى ملاءة الشركة. لزيادة هذه القيمة ، من الضروري زيادة الكتلة المالية للمنظمة ودوران الأموال في ظروف المؤسسة. يُسمح بزيادة الملاءة عن طريق تقليل الخصوم. بعبارات بسيطة ، من الضروري زيادة المبيعات عن طريق بيع الأصول بكفاءة منخفضة للنقد.
لتقليل الالتزامات ، سيكون من الضروري خفض التكاليف على الشركة. من أجل اختيار إحدى طرق تحسين الوضع المالي ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار خصوصيات نشاط ريادة الأعمال.
نقترح النظر في قواعد حساب النسبة باستخدام مثال كشوف الحسابات المصرفية لعام 2018:
| الأصول | ملاحظاتتصحيح | عام 2018 ألف روبل | عام 2017 ألف روبل |
| النقد والنقد المعادل | 12 | 2 373 549 | 3 967 018 |
| احتياطيات إلزامية لحسابات البنك المركزي للاتحاد الروسي | 150 920 | 130 387 | |
| يتم قياس الأصول المالية بسعر موضوعي ، والتغيرات التي يتم الاعتراف بها في الخسارة أو الربح للفترة | 9 064 | 6038 | |
| توافر أصول مالية للبيع | 13 | 2 620 370 | 3 226 832 |
| قروض وسلف للمؤسسات المالية | 14 | 1 798 832 | 1134 344 |
| قروض للعملاء | 15 | 13 308 947 | 14 304 041 |
| أصول ثابتة | 16 | 438 114 | 462 767 |
| الأصول غير الملموسة | 17 | 378 810 | 389 671 |
| موجودات محتفظ بها للبيع | 18 | 277 312 | 141 366 |
| عقار استثماري | 19 | 112 681 | 188 239 |
| مخازن | 20 | 98 256 | 149 948 |
| ذمم ضريبة الدخل الحالية | 19 744 | 3 434 | |
| مطالبات الضرائب المؤجلة | 11 | 134 981 | 107 865 |
| أصول أخرى | 21 | 253 481 | 119 479 |
| إجمالي الأصول: | 21 975 061 | 23 310 428 | |
| إلتزامات | |||
| حسابات وودائع المؤسسات المالية | 297 611 | 475 461 | |
| حسابات ودائع العملاء الجارية | 22 | 18 117 640 | 16 666 399 |
| قروض ثانوية | 23 | 503 727 | 503 737 |
| سندات إذنية | 24 | 252 721 | 170 435 |
| مطلوبات أخرى | 25 | 89 655 | 63 307 |
| اجمالي المطلوبات: | 19 261 404 | 20 879 339 | |
| عاصمة | |||
| رأس المال | 26 | 2 681 201 | 2 681 201 |
| رأس مال إضافي | 26 | 90 000 | 90 000 |
| احتياطي إعادة التقييم للأصول المالية المتاحة للبيع | 51 325 | (196 031) | |
| تراكم الخسارة | (108 869) | (144 081) | |
| إجمالي رأس المال: | 2 713 657 | 2 431 089 | |
في هذه الحالة ، يتم استخدام الصيغة: "K = الأصول المالية (وما يعادلها) / إجمالي المطلوبات = 2،373،549 / 19،261،404 = 0.12. في عام 2017 ، كان هذا المؤشر 0.19.
بعد ذلك ، يجب عليك تحديد سبب التغييرات التي حدثت. في هذه المسألة ، من الضروري مراعاة مؤشرات الأصول والخصوم. يعود سبب الانخفاض في المؤشر إلى انخفاض تكلفة الموارد المالية.بسبب انخفاض بنسبة أربعين في المائة في التمويل ، يمثل هذا الانخفاض ما يقرب من ثمانية في المائة في الخصوم.
تعد أداة التحليل المدروسة إحدى الطرق لتحديد درجة الملاءة المالية لمؤسسة معينة. إن زيادة أو نقصان هذا المؤشر عن المعيار المعمول به هو دليل على وجود مشاكل تتعلق بهيكل الأصول.
في حال كانت المؤشرات أقل بكثير من المعدل المحدد ، فهناك خطر انتهاك اتفاقية سداد الديون القائمة. عندما تتجاوز هذه النسبة الشريط المحدد ، من المهم إجراء تحليل كامل لهيكل رأس المال.
