يعرف المستثمرون ذوو الخبرة أن الأموال الموجودة في "جرة سعة ثلاثة لترات" على الرف أو تحت المرتبة هي الطريقة الأكثر ربحية "للاستثمار". يجب أن تكون الأوراق النقدية والعملات المعدنية في حركة مستمرة وتتضاعف وتعمل لصالح مالكها. بالطبع، هناك مخاطر فشل المشروع الاستثماري، ولكن إذا تعاملت مع مسألة الاستثمارات بكفاءة وحذر، فيمكنك دائمًا تقليل هذه الاحتمالات. ما هي أنواع الاستثمارات الموجودة؟ يجب على المستثمرين المبتدئين معرفة الجوانب الأساسية لتخصيص رأس المال المناسب.
جوهر الاستثمارات هو استثمار رأس المال (المادي أو غير الملموس) في مختلف المشاريع الاستثمارية والأوراق المالية والأموال من أجل تحقيق الربح في المستقبل. في كثير من الأحيان، تتم مقارنة بعض أنواع الاستثمارات بالمضاربة، ولكن هذين مفهومين مختلفين. بعد كل شيء، تتضمن مشاريع المضاربة استثمار الأموال لمدة تصل إلى عام واحد (في أغلب الأحيان لمدة شهر أو شهرين). جميع الاستثمارات لمدة تزيد عن عام هي بالفعل استثمارات. ولكن هناك أنواع من الاستثمارات تندرج تحت هذين التعريفين، مثل التداول في أسواق الأوراق المالية. وهي في الغالب قصيرة الأجل، لكنها لا تسمى مضاربة.
يختلف هذا النوع من الاستثمار عن غيره من حيث أنه يتم استثمار الأموال هنا في أشياء حقيقية: المؤسسات والأشياء المخصخصة والعقارات. هناك عدة أنواع من الاستثمارات الحقيقية:
كيفية تحديد ربحية الاستثمار؟ يمكنك استخدام طريقة ديناميكية لتقييم فعالية الاستثمارات: تحديد مؤشر العائد على الاستثمار، أو معدل العائد الداخلي، أو استخدام طريقة صافي القيمة الحالية. يتم استخدام طريقة المقارنة في أغلب الأحيان عند مقارنة المشروع الحالي بمشروع مماثل وتحديد معدل العائد. إذا تبين أنها مرتفعة، يعتبر الاستثمار فعالا.
ومن الجدير بالذكر أن مثل هذه الاستثمارات تعتبر محفوفة بالمخاطر وبالتالي تتطلب إدارة محترفة. قبل اتخاذ قرار بالاستثمار، على سبيل المثال، في إنتاج معين، يوصى بالحصول على فرصة للتأثير على إدارة الشركة، ومن الأفضل امتلاك الكتلة الرئيسية من الأسهم. هناك حالات لم تتطابق فيها آراء إدارة الشركة والمستثمر حول طرق توزيع أموال الاستثمار. ونتيجة لذلك، نشأت حالات الصراع. تتضمن الإدارة المختصة للاستثمارات الحقيقية تحليلًا مستمرًا للسوق، والبحث عن توافق في الآراء بين أصحاب المصلحة، والتنبؤ بالأداء.
وعلى عكس العملة الوطنية، التي يمكن أن يقفز سعر صرفها صعودا وهبوطا، نادرا ما تنخفض قيمة كائنات الاستثمار الحقيقية. على سبيل المثال، اشترى مستثمر شقة من أجل تأجيرها، ولا ينمو سعرها إلا على خلفية التضخم العام. معدل العائد على هذه الاستثمارات مرتفع للغاية. هذه ليست نسبة ثابتة في البنك، كما هو الحال مع الودائع، ولكنها فرصة لكسب المزيد. بعد كل شيء، من خلال توسيع الإنتاج وتحديث وتحسين مهارات الموظفين، يمكنك الحصول على المزيد من المنتجات عالية الجودة، مما يعني المزيد من المال.
ولكن هناك مخاطر معينة لهذا النوع من الاستثمار:
وفي الحالة الأخيرة، تبدو الأدوات المالية أكثر جاذبية. يمكن بيعها بسهولة في أي بورصة. ولكن على وجه التحديد، للعمل على نطاق أوسع وأكثر فعالية.
لا تتطلب هذه الأنواع من الاستثمارات الكثير من الأوراق (باستثناء الاستثمار في فتح شركتك الخاصة):
يتم استخدام كل هذه الأنواع من الاستثمارات الحقيقية أيضًا من قبل الكيانات القانونية، ولكن قائمة إمكانياتها أكثر شمولاً. ويشمل أيضًا تحديث الإنتاج وإعادة بناء المباني وبناء مرافق جديدة ومعدات البنية التحتية.
ويعتبر هذا النوع من الاستثمار هو الأكثر شعبية وانتشارا. في هذه الحالة، يستخدم المستثمر أدوات استثمارية مختلفة من أجل تحقيق الربح. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أيضًا استخدام طريقة مماثلة لتنويع المخاطر والسيطرة على الشركة المصدرة والحفاظ على رأس المال. الخصائص الرئيسية للاستثمارات المالية:
وبطبيعة الحال، هناك مخاطر انخفاض الربحية وخسارة رأس المال ذات الطبيعة الاستثمارية، ولكن هذا متأصل في أي نوع من الاستثمار.
ما هي أنواع الاستثمارات المالية؟ تعتبر الأسهم الأداة الأكثر ربحية، ولكنها أيضًا محفوفة بالمخاطر. عادة ما تكون السندات مدعومة من الدولة وهي أقل خطورة، ولكنها أيضًا أقل ربحية. تعتبر صناديق الاستثمار المشتركة بمثابة شيء بين أداتي الاستثمار السابقتين، لأنه في هذه الحالة، تتم إدارة أموال المستثمرين من قبل محترفين، مما يقلل من مخاطر الخسائر. يشمل النوع المالي للاستثمار أيضًا الاستثمارات في العقود الآجلة والخيارات والعقود الآجلة وإيصالات الإيداع.
إذا أخذت في الاعتبار جميع النتائج التي تم الحصول عليها، يمكنك اختيار أداة الاستثمار المالي الأكثر ملاءمة.
ومن الجدير بالذكر أنه بالإضافة إلى تحقيق الربح، فإن هذا النوع من الاستثمار يسمح للشركات بزيادة نفوذها على قطاع السوق الحالي. يوصي الاقتصاديون بتكوين محفظة استثمارية من مختلف أنواع الاستثمارات المالية. ويمكن أن تكون هذه، على سبيل المثال، شراء الأسهم والودائع والعملات. إذا فشل البنك، فسيظل هناك أسهم وعملة.
هذا النوع من الاستثمار يعني الملكية الفكرية يمكن أن تكون خاصة أو جماعية. كائنات المرفقات:
يمكن أن تكون كائنات الاستثمار الفكري تكنولوجية أو تقنية أو فنية. يتضمن الأخير، على سبيل المثال، حل تصميم غير مستخدم سابقًا لعلامة تجارية أو شعار. إلى التقنية - تحسين المعدات والآليات والأدوات. يعد شراء البرامج المبتكرة أيضًا وسيلة لاستثمار الأموال.
يعتبر هذا النوع من الاستثمار واعدًا اليوم، لكنه يحمل أيضًا العديد من المخاطر. ففي نهاية المطاف، لا يمكن لأحد أن يضمن نجاح التكنولوجيا المكتسبة، على سبيل المثال، في الإنتاج. ومع ذلك، فإن التطور السريع للسوق يجبرنا ببساطة على البحث عن مشاريع وطرق جديدة لتحسين الأعمال، لذا فإن الاستثمار في الملكية الفكرية مهم للغاية. إن إنشاء بورصات خاصة تتاجر بأصول الملكية الفكرية يؤكد هذه الحقيقة فقط. إن الاستثمارات الفكرية قادرة على تحقيق "اختراق" في قطاع التصنيع من خلال ضخ مالي متوسط. مثل هذه الاستثمارات لها تأثير مفيد على اقتصاد البلاد ككل.
من الصعب جدًا تقييم فعالية هذا النوع من الاستثمار، لأنه حتى الخبراء ذوي الخبرة غير قادرين على التنبؤ بنجاح هذا المشروع الفكري أو ذاك. لكن المستثمرين الذين يتمتعون بدرجة معينة من المغامرة ما زالوا يخوضون المخاطر ويفوزون في معظم الحالات.
يشمل النوع المحافظ من استثمارات المحفظة أيضًا الأسهم الحكومية. ليس من الضروري توقع دخل خاص هنا، ومع ذلك، يتم تقليل المخاطر. وتعتمد الاستثمارات المتنوعة على تقسيم درجة المخاطرة بين أدوات الاستثمار المالي المختلفة، حيث يتم ضمان الربحية العالية لبعضها من خلال موثوقية البعض الآخر. ربحية هذه المحفظة تساوي متوسط مؤشر السوق.
النهج المحافظ متأصل في المستثمرين الذين لا يحبون المخاطر. تتضمن استراتيجية الاستثمار المعتدلة استخدام حصة متساوية من الاستثمارات "الخطيرة" الخالية من المخاطر وعالية العائد مع سيولة عالية. الطريقة العدوانية لإدارة المحفظة الاستثمارية هي الحصول على أكبر قدر ممكن من الدخل. لكن في هذه الحالة تكون المخاطر مرتفعة للغاية، لأن المحفظة تتكون من أسهم الشركات "الخضراء" التي لم تكتسب بعد مصداقية في السوق، ولكنها تتطور بسرعة، وكذلك من الشركات الناشئة الجديدة.
يستثمر الأشخاص المعاصرون بنشاط في سوق الأوراق المالية، مما يسمح لك بالتصرف في عدة اتجاهات في وقت واحد، وبشكل تقليدي في الذهب. أصبح هذا النوع من الاستثمار، مثل شراء عملة مشفرة، شائعًا جدًا مؤخرًا. يحتدم حوله. تختلف التوقعات حول هذه النتيجة بشكل كبير - فالبعض على يقين من أن المستقبل ينتمي إلى هذا النوع من الأموال، وأن سعر العملة المشفرة سيرتفع فقط، بينما يجادل آخرون بأن هذه فقاعة أخرى ستنفجر في المستقبل القريب.
المخاطر هي احتمالية خسارة رأس المال الخاص بك بسبب أحداث معينة أو لأسباب موضوعية. وهي من عدة أنواع: سوقية، تحدث لأسباب مستقلة عن المستثمر (الإصلاحات، الأزمات، التغييرات التشريعية)، وغير سوقية، والتي تنشأ داخل نفس الشركة أو المنظمة (أوجه القصور في خطة العمل، القوة القاهرة).
وهناك أيضًا مخاطر العملة، عندما تؤثر تقلبات أسعار الصرف على جاذبية المشاريع بالنسبة للمستثمرين. لذلك، يوصى بالاستثمار في عدة أنواع من العملات في وقت واحد. تشمل المخاطر غير السوقية المخاطر الائتمانية والمخاطر الشخصية ومخاطر السيولة والمخاطر المتخصصة والمخاطر الإدارية.
يجب على المستثمر المبتدئ أن يثق بالمتخصصين المتخصصين في اختيار الطريقة الأمثل ونوع الاستثمار. سيساعدك الخبراء في اختيار الإستراتيجية، ويخبرونك أين يمكنك جني أموال جيدة، وما هي المشاريع التي من الأفضل تجنبها.
بالطبع، يمكنك الاستغناء عن المساعدة الخارجية إذا كنا نتحدث عن كميات صغيرة من الودائع. ولكن إذا كان الاستثمار هو المصدر الرئيسي للدخل، فإنه لا يستحق المخاطرة.
سيساعدك المستشارون الماليون أو مديرو صناديق الاستثمار المشتركة على "جني" أموال جيدة. ومع ذلك، فإن المعرفة الاقتصادية لا تضر، لذلك من الضروري الاشتراك في القوائم البريدية المواضيعية ومراقبة السوق والتعرف على أحدث اتجاهات الاستثمار والاستثمار دون ندم. ففي النهاية، من لا يخاطر، لا يمكن أن يكون مستثمراً!
مشاركات مماثلة
الكشف عن المحتوى الاقتصادي للفئة "الاستثمارات"وهذا المفهوم الأساسي يحتاج إلى تعريف واضح. في العديد من أعمال الاقتصاديين، بما في ذلك الأعمال المعترف بها عمومًا، لا توجد وجهة نظر موحدة حول جوهر مفهوم "الاستثمار" (انظر الجدول 1). صحيح أنه من الضروري إبراز نهج P. Samuelson. وهو يعكس جانبين مترابطين من الفئة قيد النظر - الطبيعة الطويلة الأجل للعملية وتركيزها على توسيع نطاق تلبية الاحتياجات. ويرد تفسير مماثل للاستثمارات في العمل المعروف لجيه كينز.
ومع ذلك، فإن خصائص الاستثمارات الواردة في الموسوعة المصرفية الروسية (وهي لا تعكس الغرض من الاستثمار) وفي دراسة L. J. Gitman وM. L. Dzhonka تبدو غير مدعومة بما فيه الكفاية. إن تعريفهم لفئة "الاستثمار" لا يكشف عن جوهرها. في الواقع، فإن الاحتفاظ بالمال "في مخزن" في مواجهة الانكماش (انخفاض المستوى العام للأسعار في الاقتصاد) لا يضمن الحفاظ على القيمة فحسب، بل يحقق أيضًا دخلاً معينًا. لكن هذه الطريقة لوضع رأس المال لا علاقة لها بالاستثمارات.
التعريف الوارد في الكتاب المدرسي الذي حرره A. S. بولاتوف يستحق أيضًا تقييمًا نقديًا. أنه يحتوي على استثمارات - هذا استثمار رأس المال. لكن رأس المال بدوره هو «مورد اقتصادي، أي مورد اقتصادي». "مبلغ" الأموال المستخدمة في أنشطة ريادة الأعمال". في مثل هذا التعريف، يكون المستهلك النهائي "غير مرئي" وراء عملية الاستثمار.
التعريف المنصوص عليه في التشريع الحالي يمثل محاولة انعكاس معقدالمحتوى الاقتصادي للفئة قيد النظر. وفي الوقت نفسه، فإن عناصر الاستثمارات غير القابلة للتصرف، مثل المباني والهياكل والمعدات والتكنولوجيات، قد "تعرضت لحقوقها" على نحو غير مستحق. كما أنه ليس صحيحًا تمامًا إدراج الخدمات والمعلومات في تعريف الاستثمار، لأنها قد لا تأخذ دائمًا شكل ملكية أو حقوق ملكية. على سبيل المثال، إذا قامت شركة أجنبية بتزويد مؤسسة روسية بخدمات نقل منتجاتها للتصدير، فإن هذه الخدمات ليست استثمارات. أما المعلومات فيمكن اعتبارها عنصر استثمار ليس بشكل مباشر، ولكن من خلال التقييم النقدي لحقوق الملكية الخاصة بها.
الجدول 1
|
تعريف |
مصدر |
|
استثمار- رفض استخدام الدخل للاستهلاك الحالي لصالح تكوين رأس المال والتوسع المتوقع في الاستهلاك مستقبلا |
سامويلسون ب. الاقتصاد. المجلد 1. م: NPO "ألجون"، 1993 |
|
الاستثمارات- استثمارات طويلة الأجل لرأس المال داخل البلاد وخارجها |
الموسوعة المصرفية الروسية. م: إد. "إيتا"، 1995. |
|
الاستثمارات- الادخار الموجه للحياة الاقتصادية؛ استثمار رأس المال. |
إد. بولاتوفا أ.س. اقتصاد. م: بيك، 1997. |
|
الاستثمارات- طريقة لاستثمار رأس المال، والتي ينبغي أن تضمن الحفاظ على القيمة أو زيادتها و (أو) جلب مبلغ إيجابي من الدخل |
جيتمان إل جي، جونك إم إل. أساسيات الاستثمار. م: ديلو، 1997. |
|
الاستثمارات- النقد والأوراق المالية والممتلكات الأخرى، بما في ذلك حقوق الملكية والحقوق الأخرى ذات القيمة النقدية، المستثمرة في أنشطة ريادة الأعمال و (أو) الأنشطة الأخرى من أجل تحقيق الربح و (أو) تحقيق تأثير مفيد آخر |
القانون الاتحادي رقم 39-FZ "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي التي تتم في شكل استثمارات رأسمالية" (بتاريخ 25 فبراير 1999) |
|
الاستثمار الأجنبي- استثمار رأس المال الأجنبي في نشاط ريادة الأعمال في أراضي الاتحاد الروسي في شكل أشياء ذات حقوق مدنية مملوكة لمستثمر أجنبي، بما في ذلك الأموال والأوراق المالية ... والممتلكات الأخرى وحقوق الملكية ذات القيمة النقدية، الحقوق الحصرية لنتائج النشاط الفكري، وكذلك الخدمات والمعلومات. |
القانون الاتحادي رقم 160-FZ "بشأن الاستثمارات الأجنبية في الاتحاد الروسي" (بتاريخ 9 يوليو 1999) |
عيب آخر في التعريفات المدروسة هو التوصيف غير الكامل لأهداف الاستثمار. في الواقع، فهي لا تقتصر على "تحقيق الربح و(أو) تحقيق تأثير مفيد آخر". على سبيل المثال، إذا استحوذت شركة تعدين الفحم على حصة مسيطرة في إحدى الشركات المصنعة لمعدات التعدين، فقد لا تتغير أرباحها. ومع ذلك، فإن الهدف الاستراتيجي لهذه الاستثمارات لم يكن مرتبطًا بنمو الأرباح، بل كان ضمان استقلالية تطوير الأعمال الأساسية عن سياسة التسعير الخاصة بمورد المواد والموارد التقنية. بضوء ما ذكر. وفيما يلي سنركز على التعريف التالي.
الاستثمارات - الأموال والودائع المصرفية المستهدفة، مثل الأوراق المالية والتراخيص والعلامات التجارية والقروض وأي ملكية وحقوق ملكية أخرى تدخل في الأنشطة التجارية بغرض تحقيق الربح.
من المستحسن النظر في الاستثمارات ليس في الإحصائيات، ولكن في الديناميكيات، أي. في عملية تغيير أشكال القيمة وتحويلها إلى المنتج النهائي للنشاط الاستثماري لفترة معينة. وبعبارة أخرى، هذا هو الجزء من الدخل لفترة معينة الذي لا يمكن استخدامه للاستهلاك.
الأنشطة الاستثمارية هي مجموعة من الإجراءات العملية للكيانات القانونية والدولة والمواطنين لتنفيذ الاستثمارات.
أهداف النشاط الاستثماري هي:
الأصول الثابتة التي تم إنشاؤها وإعادة بنائها حديثًا، بالإضافة إلى رأس المال العامل في جميع قطاعات الاقتصاد الوطني؛
الأوراق المالية (الأسهم والسندات، وما إلى ذلك)؛
الودائع النقدية المستهدفة؛
المنتجات العلمية والتقنية وغيرها من الممتلكات؛
حقوق الملكية وحقوق الملكية الفكرية.
وتشمل الأشياء المماثلة الاستثمارات الأجنبية. يحق للمستثمرين الأجانب الاستثمار عن طريق:
المشاركة في رأس المال في المؤسسات التي تم إنشاؤها بالاشتراك مع الكيانات القانونية والأفراد؛
إنشاء قيمة المشاريع المملوكة للمستثمرين الأجانب؛
الاستحواذ على المؤسسات والمباني والهياكل والأسهم في المؤسسات والأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى، فضلاً عن الممتلكات الأخرى؛
اكتساب حقوق استخدام الأراضي والموارد الطبيعية الأخرى؛
منح القروض والائتمانات والملكية وحقوق الملكية الأخرى.
موضوعات النشاط الاستثماري نكون:
المستثمرين (العملاء) ؛
فناني الأعمال (المقاولين)؛
مستخدمي كائنات النشاط الاستثماري.
موردي عناصر المخزون والمعدات ومنتجات التصميم؛
الكيانات القانونية (البنوك والتأمين والمنظمات الوسيطة، وما إلى ذلك)؛
الكيانات القانونية الأجنبية والأفراد والدول والمنظمات الدولية.
تتم الاستثمارات في بعض مناخ الاستثمار. مناخ الاستثمار هو البيئة التي تتم فيها عمليات الاستثمار. يتم تشكيلها تحت تأثير مجموعة مترابطة من العوامل التشريعية والتنظيمية والتنظيمية والاقتصادية والاجتماعية والسياسية وغيرها من العوامل التي تحدد شروط النشاط الاستثماري في بلد أو منطقة أو مدينة معينة.
تتراوح تقييمات مناخ الاستثمار من المواتية إلى غير المواتية. يعتبر المناخ الملائم هو المناخ الذي يعزز النشاط النشط للمستثمرين، ويحفز تدفق رأس المال. ويزيد المناخ غير المواتي من المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون، مما يؤدي إلى هروب رؤوس الأموال وتلاشي النشاط الاستثماري.
الاستثمار هو عملية استثمار الأموال (رأس المال) من أجل الحصول على منافع على شكل ربح. هل الاستثمارات آمنة؟ من الصعب القول أنها آمنة، دعونا نقارنها بالإقراض.
الفرق بين الاستثمار والإقراض هو أنه في الحالة الأخيرة، نعلم أن الأموال ستُعاد إلينا بنسبة معينة في الوقت المحدد، لكن لا يمكننا قول الشيء نفسه عن الاستثمارات. والحقيقة هي أن هذا نوع محفوف بالمخاطر من النشاط، والربح يعتمد على نجاح مشروع معين، في حالة الاستثمار غير الناجح، من الممكن خسارة كاملة أو جزئية لرأس المال المستثمر.
دعونا نفكر بشكل منطقي في ما يجب القيام به من أجل كسب المال. ويجد الكثيرون عملاً لهذا الغرض ويقضون وقتهم وطاقتهم هناك، ويتقاضون أجورا. في مثل هذه الحالة، ما الذي يجب فعله للحصول على المزيد؟ ومن المنطقي أنه لتحقيق هذا الغرض، سيتعين القيام بالمزيد من العمل (نوعيًا أو كميًا). وبالتالي، يتم إنفاق الكثير من الوقت في العمل، وهناك دائما حد للقوة البشرية. إذا كنت تعمل باستمرار، فلن يكون هناك وقت للراحة، وسوف يتوقف تحسين حالتك المالية عن المعنى. في مثل هذه الحالة، تأتي الاستثمارات للإنقاذ. أن هذه طريقة رائعة لجعل المال يعمل لصالحك، وليس العكس، فلا شك في ذلك. يقولون الحقيقة، الكسل هو محرك التقدم. لا تحتاج إلى العمل الجاد على الإطلاق. أثناء قيامك بالأعمال المنزلية، خداع قانون الفيزياء، الذي ينص على أنه لا يمكن لجسم واحد أن يكون في مكانين مختلفين في نفس الوقت، لا يزال بإمكانك كسب، وإن لم يكن أنت بالضبط، ولكن "البديل" - رأس المال المستثمر. لدينا القليل من الفهم لمعنى كلمة "الاستثمار". نحن نعرف الآن ما هو عليه، لذلك يمكننا الانتباه إلى النقطة الرئيسية، أي أين، في الواقع، استثمار الأموال.
تحتاج إلى الاستثمار في شيء ما. هناك عدد كبير من الخيارات في العالم حيث يستثمر الناس مدخراتهم. الآن أصبحت الصناديق والسندات والأسهم شائعة، والاستثمارات في العقارات مربحة للغاية. هذا ليس سوى جزء صغير من المكان الذي يمكنك الاستثمار فيه. وإذا كنت جيدًا في شيء ما، فإن الاستثمار في الأعمال التجارية يمكن أن يكون خيارًا رائعًا. لا يتعلق الأمر بالمكان الذي ستستثمر فيه، الشيء الرئيسي هو أنه مربح. يجب أن يعمل المال من أجلك.
السهم هو نوع من الأوراق المالية التي تثبت حق مالكه (المساهم) في ملكية الشركة وتتيح إدارتها واستلامها
ويثبت السند التزامات ديون الشركة تجاه مالك الورقة. إن حامل السند، خلافاً للمساهم، لا يدير الشركة ولا يحق له الحصول على أرباح من أرباحها. يتم دفع دخل الفوائد لأصحاب هذه الورقة المالية، وفي نهاية فترة تداولها أو عند الاسترداد، يتم إصدار القيمة الاسمية.
تعتبر الأسهم استثمارًا أكثر خطورة من السندات، حيث تعتمد أرباح الأسهم فقط على التطوير الناجح للشركة. يتم ضمان السندات بأصول وممتلكات المؤسسة.
لفهم الموضوع بشكل أبسط، دعونا نتخيل الأموال على شكل كيس من المال، مملوء من كيانات قانونية أو أفراد. يتم تحويل الاستثمارات الرأسمالية إلى إدارة الثقة في البنك، والتي تدير عملية الاستثمار في السندات أو الأسهم. لا يستطيع المستثمرون أنفسهم الاستثمار بشكل مباشر بسبب تعقيد العمل والتكلفة العالية لإجراءات الشراء والبيع. أود أن أشير إلى أن هذه ودائع طويلة الأجل إلى حد ما، على الرغم من أنه يمكن للمستثمر سحب الأموال في أي وقت. عادةً ما ستتلقى ربحًا في موعد لا يتجاوز عامين، ويجب ألا تنسى أيضًا أن هذا عمل محفوف بالمخاطر، ونتيجة لذلك، يمكنك أن تفقد مدخراتك تمامًا.
للإجابة على هذا السؤال، عليك أن تفهم أنه من خلال الاستثمار في مشروع تجاري، فإنك تحصل على نسبة معينة من أرباحه. ومن الجدير بالذكر أيضًا أنه يمكنك الاستثمار في أعمالك الخاصة وفي أعمال شخص آخر. وبالتالي، حتى لو لم يكن لديك أي أفكار لبدء مشروعك التجاري الخاص، يمكنك الاستثمار في مشروع شخص آخر. يمكن استثمار الأموال في الأعمال التجارية الجاهزة والاستثمار في المشاريع التجارية. هذه هي ما يسمى الشركات الناشئة. الأموال المستثمرة في مثل هذه المشاريع - ما هو؟ هذا هو اسم الأموال التي تستثمر في مشاريع شابة محفوفة بالمخاطر، وعادة ما ترفض البنوك التعاون معها، وبالتالي يشارك مستثمرون من القطاع الخاص. عادةً ما تتميز هذه العملية بالاستثمار طويل الأجل في الشركة. يمكن أن يكون كسب الدخل مختلفًا أيضًا. يحصل بعض المستثمرين على دخل سلبي فقط (نسبة الأرباح)، بينما يحصل آخرون على دخل نشط (إدارة الأعمال مباشرة). لا تقلق إذا لم يكن لديك المبلغ الكامل للاستثمار في العمل، لأنه لا يمكنك التبرع بنسبة 100%، ولكن على سبيل المثال 20-30% والانضمام إلى مستثمرين آخرين (الأسهم). بشكل عام، الاستثمار بنسبة 100٪ في الأعمال التجارية هو عمل محفوف بالمخاطر للغاية، والمشاركة في الأسهم أكثر أمانًا. الاستثمار في الأعمال التجارية له مزايا وعيوب.
ربما يكون هذا أحد أكثر أنواع الاستثمار أمانًا. العقارات لا تنخفض أسعارها أبدًا، كل عام ترتفع أسعارها فقط. الاستثمار في العقارات له عيب كبير، وهو أنه يجب أن يكون لديك على الفور رأس مال مثير للإعجاب لبدء التشغيل. ولكن الآن يمكنك العثور على طريقة أخرى للخروج من هذا الوضع، على سبيل المثال، أخذ رهن عقاري للبناء أو قرض، وبعد بناء الشقة، ستزداد قيمتها في السعر. من المربح أيضًا بناء وإعادة بيع المرائب. لا تنس أن تأخذ في الاعتبار تفاصيل السوق في منطقتك. يمكنك أيضًا استئجار المساكن والمرائب. في هذه الحالة، يجب أن يؤخذ موقع الكائن في الاعتبار، وسيعتمد الدخل على ذلك. إذا قررت الاستثمار في هذا النوع من الاستثمار، فقم بدراسة التشريعات بعناية، فهذا سيساعد في اتخاذ قرار بشأن ربحية المشروع. الاستثمار في العقارات هو أفضل أنواع الاستثمار.
نأمل أن يكون المقال قد ساعد في فهم عالم الاستثمارات المعقد قليلاً، والأهم من ذلك أنه أوضح أنها يمكن أن تكون وسيلة للحصول على دخل إضافي، بل وأحيانًا رئيسي. لا يهم نوع الاستثمار الذي تختاره لنفسك، الشيء الرئيسي هو أن تتعلم كيفية جعل المال يعمل لصالحك، وليس العكس. استثمارات ناجحة وموثوقة ومربحة.
) - يجب سداد القرض والفوائد خلال الإطار الزمني المتفق عليه، وبغض النظر عن ربحية المشروع، فإن الاستثمارات (رأس المال المستثمر) يتم إرجاعها ولا تدر دخلاً إلا في المشاريع المربحة. إذا كان المشروع غير مربح - فقد تخسر الاستثمارات كليًا أو جزئيًا.
الأنشطة الاستثمارية- الاستثمار وتنفيذ الإجراءات العملية من أجل تحقيق الربح و (أو) تحقيق تأثير مفيد آخر.
استثمار المضاربة(شراء الأصول فقط من أجل تغيير محتمل في السعر):
يدين العديد من الاقتصاديين المعروفين ممارسة الاستثمار العام بسبب التهديد بالتخصيص غير الفعال للأموال. الأكثر اتساقا في هذا الاتجاه هم ممثلو المدرسة الاقتصادية النمساوية، على سبيل المثال، كتب لودفيج فون ميزس "الاشتراكية"، "البيروقراطية".
الاستثمارات - "استثمارات طويلة الأجل" لرأس المال العام أو الخاص في بلده أو في الخارج بهدف توليد الدخل في مؤسسات من مختلف الصناعات، ومشاريع ريادة الأعمال، والبرامج الاجتماعية والاقتصادية، والمشاريع المبتكرة.
وفي الوقت نفسه، عندما يتحدثون عن تداول الأسهم، فإنهم يتحدثون عن جذب، على سبيل المثال، "مستثمري المحافظ"، الذين لديهم حساسية تجاه الوضع في السوق ويمكنهم تركه، دون الاهتمام بمدة المعاملات.
ومن حيث طبيعة العقود المبرمة، فلا تختلف الإجراءات المتخذة والأهداف والنتائج القانونية واستثمارات الصرف والمضاربات.
غالبًا ما يتم التمييز وفقًا لمعايير تنظيم عمل تجاري جديد (استثمار حقيقي، إنفاق الأموال على شراء المعدات والمواد الخام وتدريب الموظفين) أو المشاركة في عمل تجاري قائم (المضاربة، إنفاق الأموال على شراء الشركات الحقوق والأوراق المالية).
في بعض الأحيان يكون معيار الانفصال هو الغرض من العملية. تعتبر المضاربة عملية هدفها الفرق في الأسعار (الأسهم، الأسهم، البضائع). قد تستغرق المعاملة وقتًا طويلاً، ولكن يتم تحقيق الدخل مرة واحدة فقط عند بيع الأصل أو استرداده. الاستثمار هو معاملة، والغرض منها هو الدخل في شكل فوائد (أرباح الأسهم) المتراكمة على الأصول المكتسبة. تكون الاستحقاقات منتظمة ووقت تداول الأصول المشتراة غير محدود.
ويعتقد أنه من أجل جذب الاستثمار، يجب على المؤسسة:
ومع ذلك، في الممارسة العملية، هذه الشروط ضرورية لمستثمري المحافظ. وقد تنجذب الاستثمارات دون هذه الشروط، ولكن مع ثقة المستثمر بمراعاة حقوقه في التصرف في رأس المال والأرباح. ويمكن ضمان هذه الثقة ليس فقط من خلال القوانين وشفافية المحاسبة، ولكن أيضًا من خلال العلاقات الشخصية، على سبيل المثال، في الحكومة أو البرلمان، والحصول على الحق في السيطرة المباشرة على الوضع في المؤسسة من خلال حصة مسيطرة وتعيين مدير خاضع للرقابة. أو الإدارة المباشرة الشخصية. العامل الأساسي في جذب الاستثمار هو نسبة الربح والمخاطر. يختار بعض المستثمرين مخاطر أقل، ويقبلون أرباحًا أقل (والعكس صحيح). لا يتعين على شركات السلع الأساسية الاختيار على الإطلاق: فهي تذهب إلى حيث يوجد مورد.
بالإضافة إلى ذلك، من أجل جذب الاستثمار، في بعض الأحيان خاصشروط. ومن الأمثلة على خلق مثل هذه الظروف الخاصة المناطق الاقتصادية الخاصة (SEZ). على سبيل المثال، في روسيا، تم إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة "ليبيتسك"، والمنطقة الاقتصادية الخاصة "ألابوغا"، والمنطقة الاقتصادية الخاصة "تولياتي" وغيرها وهي تعمل حاليًا.
تسمى أحيانًا مجموعة الشروط للمستثمر "مناخ الاستثمار".
في المرحلة الأولية، توفر الاستثمارات الخارجية للشركات ميزتين رئيسيتين:
وتتميز الاستثمارات، من بين أمور أخرى، بمعلمتين مترابطتين: المخاطرة والربحية (العائد). كقاعدة عامة، كلما ارتفعت مخاطر الاستثمار، كلما ارتفع العائد المتوقع. غالبًا ما يستخدم نموذج CAPM لوصف العلاقة بين المخاطر والمكافأة.
تظهر قيمة مخاطر الاستثمار احتمالية خسارة الاستثمارات والدخل الناتج عنها. وتتكون قيمة المخاطر العامة المتكاملة من سبعة أنواع من المخاطر: التشريعية، والسياسية، والاجتماعية، والاقتصادية، والمالية، والجنائية، والبيئية. وفي الوقت نفسه، يتم التعامل مع متوسط المخاطر الروسية على أنها واحدة، في حين أن المؤشرات الحقيقية للمناطق قد تنحرف.
يتم توفير تأثير كبير على حجم الاستثمار من خلال شروط ممارسة الأعمال التجارية في بلد معين (وتسمى أيضًا مناخ الاستثمار). أهم مؤشرات مناخ الاستثمار الملائم هي ضمانات احترام حقوق الملكية والقدرة على التنبؤ واستقرار ظروف العمل
مرحبًا! اليوم سنتحدث عن ماهية الاستثمارات الحقيقية.
مع كلمة "استثمار"، غالبًا ما يفكر الناس في الاستثمارات المالية في أي أوراق مالية أو فوركس أو بعض المشاريع الاستثمارية الضخمة مثل Nord Stream. هذه كلها أنواع مختلفة تماما من الاستثمارات. سنخبرك اليوم ما هي الاستثمارات الحقيقية وما إذا كانت هناك استثمارات غير حقيقية.
قبل البدء في الاستثمار، يجدر بنا أن نتذكر أن المحترفين يشاركون فيه! من المستثمر، تتطلب هذه الاستثمارات المعرفة في مجال إدارة الموارد البشرية، ومعرفة أسواق السلع والخدمات وخصائص توسعها، والمعرفة والمهارات في مجال الاستثمارات المالية والإدارة المالية، وأكثر من ذلك بكثير. خلاف ذلك، هناك خطر كبير بخسارة جميع استثماراتك!
من أجل البدء في الاستثمار الحقيقي، عليك أن تأخذ في الاعتبار المخاطر، وكتابة وحساب معدل العائد ووقت الاسترداد والعديد من المعلمات المختلفة. حسنًا، إذا تعاملت مع هذا الأمر بجدية ودقة. يبدو الأمر صعبًا، لكنني سأحاول وصف النقاط الرئيسية التي ستساعدك على التنقل في الاستثمار الحقيقي، إذا كنت لا تزال ترغب في القيام بذلك.
أولا، إذا كان لديك مشروعك / شركتك الخاصة، فسيتعين عليك القيام باستثمارات حقيقية على أي حال، لأن هذا النوع من الاستثمار، على عكس الاستثمار المالي، هو الذي يمنحك مزايا تنافسية ضخمة، خاصة في الوقت المناسب.
ثانيًا، يوجد في روسيا القانون الاتحادي رقم 39-FZ "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي التي يتم تنفيذها في شكل استثمارات رأسمالية". قبل القيام باستثمارات حقيقية، يمكنك التعرف على هذا القانون، بحيث لا تكون هناك أسئلة فيما بعد سواء فيما يتعلق بالقانون أو بنفسك. انه ليس كبيرا.
ثالثًا، عليك أن تفهم ما هي المهام التي تقوم بها من خلال الاستثمار الحقيقي.
مهام الاستثمار الحقيقي:
إذا لم يتم استيفاء هذه المتطلبات، فسيكون من المستحيل من حيث المبدأ تنفيذ الأنشطة، وبالتالي تصبح هذه الاستثمارات إلزامية وضرورية. وتشمل نفس الاستثمارات تحسين ظروف عمل العمال، إذا كان ذلك مطلوبًا أيضًا من قبل الدولة بموجب القانون.
عندما تقرر المهام التي تقوم بها في مؤسستك والتي ستقوم باستثمارات حقيقية من أجلها، فمن المفيد دراسة الأشكال الرئيسية للاستثمار الحقيقي.
في الآونة الأخيرة، نظرًا للمبلغ الكبير، أصبح هذا الشكل من الاستثمار الحقيقي شائعًا للغاية، لأنه أثناء إفلاس المؤسسة يمكنك شرائه بأقل تكلفة، ولكن في نفس الوقت، حتى تعمل هذه المؤسسة علاوة على ذلك، من الضروري استثمار الكثير من المال فيه. لكن البنية التحتية والعملاء موجودون بالفعل.
بفضل إعادة الإعمار، يمكنك إتقان تقنيات جديدة لإنتاجك، وتحسين جودة منتجاتك، وزيادة إمكاناتك الإنتاجية.
وهذا شكل مفيد جدًا من أشكال الاستثمار الحقيقي، والذي يتم تنفيذه بشكل منهجي من قبل شركات حديثة ومتطورة وناجحة. في كثير من الأحيان في روسيا، لا تعرف المباني ولا العمليات التكنولوجية ما هي التقنيات الجديدة وما هي الفوائد التي يمكن أن تحققها للإنتاج. ولذلك، فإن الشركات الروسية عادة ما تتخلف كثيرا عن الشركات الرائدة في العالم في مجال التنمية.
هذه هي أشكال الاستثمار الحقيقي التي يمكن للكيان القانوني القيام بها. سيختار الجميع الأشكال المناسبة له ولمشروعه على وجه التحديد، لكن يجدر بنا أن نتذكر أن الاستثمار الحقيقي، غالبًا على عكس الاستثمار المالي، يؤتي ثماره جيدًا، ويعطي زخمًا كبيرًا لتطوير عملك ومؤسستك، بينما هناك المخاطر قليلة نسبيًا في الاستثمار الحقيقي، وهذا شكل موثوق من الاستثمار. لكنها غالبا ما تكون باهظة الثمن.
دعونا نلخص كل ما سبق ونسلط الضوء على الميزات والإيجابيات والسلبيات الرئيسية للاستثمارات الحقيقية.
على سبيل المثال، بالنسبة للأفراد الذين اشتروا شققًا للإيجار أو إعادة البيع: يرتفع سعر الشقة تدريجيًا، وغالبًا ما يفوق معدل نموها معدل التضخم في الاقتصاد المستقر. الشقة لا تنخفض بقدر العملة. كما تعطي الاستثمارات التجارية الحقيقية زخما كبيرا لتطورها، متجاوزا التضخم لفترة طويلة.
إذا قمت باستثمارات حقيقية، فإنك تراها بشكل مادي، والاستثمارات الحقيقية لا تحمل أي "هواء"، كما هو الحال في السوق.
أو قد لا يتوفر الوقت الكافي لبيع المواد الخام المشتراة وبيعها وسوف تتدهور. ولن يحدث شيء للأدوات المالية، كما سيتم بيعها بشكل أسرع في أي سوق مالي حر.
إذا كنت قد قررت بالفعل أنك تريد القيام باستثمارات حقيقية في مؤسستك، فأنت بحاجة إلى فهم التكلفة التي يمكن القيام بها بهذا الاستثمار الحقيقي.
يشير القانون الاتحادي رقم 39-FZ إلى مصادر استثمار رأس المال التالية:
مثال على الأموال المقترضة، على سبيل المثال، الدخل من بيع الأسهم، والمساهمات الإضافية في رأس المال المصرح به، وما إلى ذلك، وهذا ليس قرضا، وليس قرضا. الأموال التي تم جمعها لا تعني مدفوعات الفائدة، ولكن يجب أيضًا "دفعها" بطريقة معينة (على سبيل المثال، للأسهم - أرباح الأسهم).
لذا فإن استخدام القروض ليس فكرة جيدة. ماذا لو فشل المشروع؟ لا يؤدي الاستثمار الحقيقي في كثير من الأحيان إلى نتائج لسنوات فحسب، بل يتعين عليك دفع ثمن القرض الآن، وهناك أيضًا خطر عدم تحقيق استثماراتك بشكل كامل. والبنوك، كما تعلمون، ليست مهتمة بمشاكلك. لذلك، من الأفضل إما الادخار للاستثمار الحقيقي، أو البحث عن الأموال المجمعة لعملك.
تتم إدارة الاستثمارات الحقيقية في المنظمة من قبل المتخصصين، لأن هذه العملية تتطلب معرفة ومهارات معينة.
تتضمن عملية الإدارة المراحل التالية:
في هذه المرحلة:
تعتبر جميع أشكال الاستثمار واسع النطاق تقريبًا (باستثناء الاستثمار البسيط بسبب انخفاض قيمة المعدات) بمثابة مشاريع استثمارية. بالنسبة للمشاريع الاستثمارية، يلزم وجود خطة عمل مفصلة.
عند تحليل المخاطر المحتملة يتم أخذ المؤشرات الرئيسية للمشروع وتغييرها في الاتجاه السلبي. وفي الوقت نفسه، يتم تحليل حساسية المشروع لمثل هذه التغييرات السلبية. تسمح مثل هذه النمذجة للمخاطر المحتملة للمستثمر بفهم كيف يمكن أن تتغير مؤشرات المشروع وإمكانية تنفيذه بشكل عام. وفي وقت لاحق أيضًا، أثناء التنفيذ المباشر لهذا المشروع، من الجيد التنقل في جميع سيناريوهات تنفيذه.
في نفس المرحلة، يتم النظر في مخاطر الحد من ملاءة المنظمة ككل: الاستثمارات الحقيقية تحتاج إلى أموال، فهي مأخوذة من أي مجالات أخرى محتملة لنشاط المؤسسة أو من الاحتياطيات، وهذا التحويل للأموال طويل جدًا ، وبالتالي فإن الملاءة الإجمالية للمؤسسة يمكن أن تنخفض بشكل كبير.
يتم تصنيف جميع الخيارات الممكنة للمشاريع الاستثمارية في هذه المرحلة من إدارة الاستثمار الحقيقي حسب الربحية المحتملة والمخاطر والأهداف الاستثمارية والسيولة وما إلى ذلك. وبناء على أن إجمالي الاستثمار محدود في كل الأحوال، يتم اختيار المشاريع الأكثر ربحية من شأنها أن تساهم في تطويرها الأكثر نشاطا. وهذه المشاريع هي التي سيتم إدراجها في برنامج الاستثمار المستقبلي.
يتم تنفيذ برنامج الاستثمار باستخدام أدوات مثل:
تؤدي كل أداة وظيفتها، وبمساعدة مجموعة من هذه الأدوات، لن يستغرق تنفيذ برنامج الاستثمار وقتًا طويلاً.
إليك مخطط بسيط لإدارة الاستثمارات الحقيقية. إن إدارة الاستثمارات الحقيقية في المؤسسات ليست بالأمر السهل، ويجب على كل مستثمر، يقرر اتخاذ مثل هذه الخطوة، أن يفهم ما سيحصل عليه من هذه العملية برمتها، بالإضافة إلى الصداع.
كما ترون، الاستثمارات الحقيقية هي شيء جيد. إنها تحمل مخاطر (صغيرة نسبيًا) ومزايا هائلة لأي عمل تجاري، مما يسمح لها بالتطور والعمل بكفاءة أكبر وتكون الأكثر قدرة على المنافسة.
وفي الوقت نفسه، فإن الاستثمار الحقيقي، باعتباره نوعًا موثوقًا جدًا من الاستثمار، متاح ليس فقط للمؤسسات، ولكن أيضًا للأفراد. غالبًا ما يكون الأمر مكلفًا، لكن العوائد جيدة، ويمكن أن يكون الاستثمار في الأشياء غير الملموسة ميسور التكلفة إذا قمت بإنشاء هذه الأشياء بنفسك.
باختصار، الأمر متروك لك لتقرر ما إذا كنت تريد القيام باستثمار حقيقي أم لا، ولكن هذا الاحتلال يستحق ذلك بالتأكيد.
