يهدف أي نشاط استثماري إلى تحقيق الربح ، وإلا فإنه يمكن ببساطة تسميته مؤسسة خيرية. في كثير من الأحيان ، سعياً وراء الربح ، يتجاهل المستثمرون المبتدئون النقاط المهمة التي كان ينبغي أن تدفعهم إلى اختيار استراتيجية إدارة أموال كفؤة وفعالة.
كيف تعمل إدارة الاستثمار ، ومن الذي يعهد بمجموعة كاملة من الأساليب وما إذا كانت هناك حاجة للسيطرة في مراحل معينة هي أسئلة تتطلب إجابات متوازنة ومدروسة.
في الواقع ، هذه مجموعة من الأساليب والأدوات التي تهدف إلى استلام أرباح منتظمة ومستقرة. لا يمكن لأي شركة ذات مبيعات بمليارات الدولارات الاستغناء عن طريقة الإدارة المالية ، ولا الشخص الذي استثمر في وقت واحد في العديد من المشاريع ، واختار لنفسه شراء العملات المعدنية القابلة للتحصيل ، ودعم أعمال إنتاج أزياء الكرنفال والاستثمار في العملات المشفرة الشائعة للجميع حول العالم اليوم.
يلاحظ سام بويد ، النائب الأول لرئيس مجموعة إدارة الأصول الرأسمالية ، التي تدير أكثر من 500 مليون دولار من عملائها ، أنها "... تلعب دور الأصول البديلة غير المرتبطة ، مثل الصناديق العقارية أو الصناديق اليدوية. " ساعدت شركة الخبير العديد من الأشخاص في كسب المال بسبب النهج الكفء تجاه الجميع.
باتباع نهج كفء ، من الممكن تحقيق:
في الوقت نفسه ، هناك تأثيرات معينة مميزة في الظهور المبكر لاستراتيجيات معينة.
يتم اختياره مع مراعاة عوامل مختلفة ، بدءًا من: يحتاج الفرد أو الكيان القانوني إلى الخدمات ، ويستمر بمبلغ رأس المال للاستثمار وينتهي بدور وقدرات الخبير طوال فترة التعاون بأكملها.
الفرق بين المبني للمجهول والخامل بسيط. الأول يعني أن الإدارة تتم بشكل منهجي كل يوم: يتم دراسة ظروف السوق ، والمخاطر المحتملة ، والمشاريع الجديدة ، والتغيرات المالية ، وما إلى ذلك. الشكل السلبي هو علامة تجارية للاستثمارات طويلة الأجل نظرًا لحقيقة أنه من الممكن "التخلي عن" الوضع في السوق وحتى في حالة حدوث انخفاض في مؤشرات الربح ، فانتظر عائدها الدوري. من وجهة نظر وفورات الميزانية ، فهي أكثر ربحية.
إلى جانب الشكل النشط والسلبي ، هناك ثلاث استراتيجيات رئيسية شائعة الاستخدام.
بسيط بما فيه الكفاية ، ولكن في الآونة الأخيرة يتم تنفيذه أقل وأقل. في نفس الوقت يختلف في النقاط التالية:
تهدف إلى تنويع أنواع مختلفة:
يمكن للمستثمر نفسه مراقبة كيفية عمل شركته ، والتحكم جزئيًا في إعادة توزيع الموارد. لكن في بعض الأحيان تريد المزيد ...
حقيقة مثيرة للاهتمام: الاسم الثاني للاستراتيجية هو "مخاطرة عالية" ، وتميل الشركات الناجحة إلى تسميتها "ربح مرتفع". كقاعدة عامة ، تتميز بحقيقة أن 100٪ من المحفظة "يتم ضخها" في الأوراق المالية لشركات ومؤسسات مختلفة.
الميزة الرئيسية هي أن بعض المشاريع سوف "تطلق" زجاجة شمبانيا باهظة الثمن قابلة للتحصيل مع الفلين. يتمثل الجانب السلبي في زيادة المخاطر ، ولكن نظرًا لأن الأموال تُستثمر في العديد من الشركات في نفس الوقت ، فلا يمكن اعتبارها مزعجة في الليل. يتم استخدام الإستراتيجية العدوانية في البلدان المتقدمة ، ولكنها مرتبطة إلى حد كبير بأسواق النفط والذهب والعقارات الدولية. ولكي تربح بشكل سلبي ، عليك أولاً أن تتعلم كيفية إدارة محفظتك و "الشعور" بها.
من تجربتي الخاصة أستطيع أن أقول: لا توجد صيغة صحيحة عالميًا ومناسبة للجميع. تعتبر سياسة الاستثمار الفردي أمرًا شخصيًا للجميع ، ولكن من أجل تزويد نفسك بالثقة وحماية رأس المال الخاص بك قدر الإمكان ، أوصي باختيار واحد أو الجمع بشكل متناغم بين عدة:
على أي حال ، كل الصيغ لها بداية واحدة - استبطان للاحتمالات.
من الصعب القيام بثلاثة أشياء: انظر إلى نفسك في المرآة ، إلى التسجيل مع أحبائك على الشاشة وتقييم المخاطر المالية بموضوعية. هذا أصعب بكثير من معرفة مقدار ما لديك في محفظتك أو بطاقتك الآن. يشمل التحليل الشامل:
يلعب دور وطريقة تخزين رأس المال دورًا: النقد ، والمدخرات عبر الإنترنت ، والودائع ، والعقارات ، والسيارات ، والأعمال التجارية ، والتزامات الديون ، والعملات القيّمة ، وصناديق الاستثمار ، بالإضافة إلى المبلغ الذي يمكنك تخصيصه للاستثمارات.
يمكن حسابه مع الأخذ بعين الاعتبار المؤشرات المالية المختلفة المرتبطة بتقلبات السوق الموسمية. من الممكن حقًا إجراء الحساب بنفسك ، بمساعدة خبير مستقل ، أو أن الشركة المحتملة للاستثمار قد حسبت بالفعل تكلفة الحزمة ، والتي تكون على استعداد لمقابلة شركائها الجدد وتقديمهم.
كقاعدة عامة ، تختار المبلغ المناسب لنفسك ، مسترشدًا بالقاعدة ، غدًا قد يظهر مشروع أكثر ملاءمة. نحن نأخذ في الاعتبار العملة التي يتم تخطيط "الحقن" فيها ، لأن التضخم هو أمر لا يمكن تعويضه (يتزايد باستمرار) بالنسبة للسوق. ألاحظ أن مخاطر الاستثمار يغذيها جشعنا ، لذلك ما زلت نتذكر التوزيع العادل للاستثمارات.
من المعتاد اليوم التمييز بين العديد ، ولكن الأكثر شيوعًا هي الاستثمارات في الأوراق المالية (كقاعدة عامة ، الأسهم) ، "الحقن" في الأدوات المالية ورأس المال المصرح به.
في الوقت نفسه ، غالبًا ما يتحدثون عن تصنيف آخر ، كاستثمارات قصيرة الأجل (تصل إلى 12 شهرًا) واستثمارات طويلة الأجل - بحد أقصى 5 سنوات.
من المعتاد ذكر أشكال الاستثمار الحقيقي والمباشر. يوفر هذا الأخير استثمارات للتحديث والدخول إلى سوق جديد بمنتج أو خدمة جديدة ، بينما تهدف تلك الحقيقية إلى توسيع الإنتاج - للقيام بالمزيد وتحقيق المزيد من الأرباح. بعض النماذج في شكل معقد برامج كاملة.
في الواقع ، هذا هو التنفيذ المتسلسل لعدد من المهام ، والتي في النهاية يجب أن تجلب الربح لهؤلاء المستثمرين. وبالطبع تبدأ العملية بتحليل للسوق ومكانه فيه وشكل استثمار مناسب ، وتستمر:
لا شيء معقد ، لكنني سأضيف آخر نقطة مهمة للغاية - التحكم.
إليك شخصًا لتجده من أجل إسناد كل المسؤولية إليه ... السؤال معقد وحساس للغاية. من خلال الانخراط في ضبط النفس ، فأنت وحدك المسؤول (لا ، لا ، ليس عن أولئك الذين روضتهم) ، ولكن عن رأس المال الخاص بك. سأقول هذا: شركات السمسرة ، والمستثمرون من القطاع الخاص أطول قليلاً من الشخص العادي في السوق ، لذلك في بعض الأحيان تكون مشورتهم ضرورية للغاية ، على الأقل من وجهة نظر الخبرة.
على خلفية الأنواع الجديدة من الأنشطة والتقنيات ، والأسماء الجديدة على الخريطة المالية للعالم ، والشركات سريعة الحركة لا تريد أن ينتهي بها الأمر بحوض مكسور ، والشريك الراضي هو سمعة عالية للوسيط أو شركة الإدارة .
ليس عليك أن تكون عبقريًا ماليًا ، ولكن عليك أن تفهم أن التخزين في أماكن مختلفة فقط أو الاستثمار الموازي في مشاريع مختلفة يمكن أن يحميك حقًا من الانهيار العصبي. حتى في أسوأ سيناريو عملية احتيال لمشروع منفصل ، يستمر الباقي في العمل.
عند اختيار أي استراتيجية ، فإن الأمر يستحق تقييم المخاطر والتفكير بحكمة. الاستثمار ليس يانصيب أو ماكينات سلوت في لاس فيغاس. من المعقول اختيار عدة أشكال من الدخل السلبي بالتوازي: من الاستثمار في الأوراق المالية إلى "الانسكاب" في إنتاج المجوهرات. ضغوط السوق المختلفة في مراحل مختلفة على الأعمال التجارية المختلفة هي مفتاح الدخل السلبي المنتظم.
تستطيع! بحاجة ل! هو حقيقي تماما! من تقييم السوق المناسب وتقليل المواقف الحرجة يتم فصل المستثمر المبتدئ عن طريق 5 خطوات بسيطة:
بطبيعة الحال ، فإن حجم المحفظة ومبلغ الاستثمار المسموح به متروك لك شخصيًا.
قليلون قد يجادلون معي في أنه من المألوف الآن جذب المتخصصين ، أو كما يطلق عليهم غالبًا مديرو الأزمات. لذلك ، لا غنى عن خدمات هؤلاء العباقرة الماليين إذا واجهت أولاً الرغبة في استثمار أموالك ، ولكنك تريد تحقيق ربح في نفس الوقت. كقاعدة عامة ، يدرس الخبراء المستقلون محفظتك الاستثمارية ويقترحون أيها أكثر فعالية وأقل خطورة. يتم إجراء الاستشارات بطريقتين:
ستساعدك الاستشارات والاستشارات المالية على مواكبة الاتجاهات الاقتصادية في الأسواق المحلية والعالمية ، والاستثمار في مشاريع مربحة. في الوقت نفسه ، سيوصي أي متخصص بشدة باستخدام أدوات مختلفة بالتوازي لتقليل المخاطر وزيادة الربحية الفردية.
في الواقع ، تشير هذه الأساليب إلى: أين يمكنك استثمار الأموال من أجل الحصول على دخل سلبي. أعتقد أن اللحظة إيجابية أن المجتمع العالمي يبتعد تدريجياً عن الأدوات الحقيقية (يصب شيئًا ما في الإنتاج) ، وينتقل بسلاسة إلى المجال الفكري (التدريب والتحسين) والمالي. يفترض الأخير:
يمكن استكمال القائمة بأدوات بديلة - التحف والسلع الفاخرة ومجموعات العملات المعدنية المختلفة وحتى النبيذ. ولكن كم مرة يمكن استخدامها وكم مرة يتم عرضها في السوق؟ أعتقد أنه في كثير من الأحيان أقل بكثير مما كانت عليه في حالة الأسهم.
أحد الخيارات الجيدة للاستثمار في تداول أسواق الأسهم. بالطبع ، يتم توفير التعاون في جميع المراحل ، بما في ذلك جزء المشاورات. لا يتطلب الاستثمار في التجارة أي معرفة أو مهارات فائقة ، يكفي إيجاد متخصص وتكليفه بتنفيذ العمليات نيابة عنك.
وشركات الوساطة مليئة بالوفرة. من المهم هنا العثور على لاعب متمرس أظهر نتائج إيجابية لفترة طويلة في السوق. وهو ما أتمناه لك. في بعض الأحيان يمكنك التعاون مع العديد في وقت واحد لتقليل الوقت لتوليد الدخل ، وهو ما يشبه إلى حد بعيد الموقف الذي يبحث فيه العديد من أصحاب العقارات عن خيار واحد لك لشراء العقارات.
يقوم هؤلاء المشاركون بإجراء تحليل منتظم للسوق ، وتحديد المنافذ المجانية أو أدوات الاستثمار الأكثر سيولة. ميزة التعاون في النهج المهني ؛ المستثمر المبتدئ هو شخص عادي يمكنه تحليل الميزات والمجالات الرئيسية للتطوير ، لكنه لا يزال يتخذ قرارات بشأن الاستثمار في شركة أو سوق أو عملة معماة بشكل حدسي.
وكل ذلك بسبب نقص الخبرة. يعد التعاون خيارًا جيدًا لبدء الاستثمارات من قبل الكيانات القانونية ، خاصة إذا تحدثنا عن تطوير عدة مجالات في نفس الوقت: صناديق الاستثمار ، وشراء أسهم الشركات الأخرى. في الواقع ، هو مستشار مالي شخصي يتمتع بحقوق إدارة المحافظ.
بالطبع ، لم يقم أحد بإلغاء السرية. خيار ممتاز لمن يريد وتتاح له الفرصة للاستثمار ، ولكن ليس لديه الوقت لمراقبة السوق ومراقبة الوضع باستمرار من كل جانب.
الشركة ، التي تعمل في القطاعين المحلي والدولي ، هي واحدة من أفضل 5 شركات في بورصة موسكو ، وتدير الثقة بأحجام مختلفة من المحافظ. مثل هذا التكتيك مفيد للغاية للمستثمر ، لأنه لا يحتاج إلى الخوض في تعقيدات العملية ، ولكنه في نفس الوقت مقتنع بنهج احترافي للاستثمار في أسواق الأسهم وتقليل المخاطر.
نقطة أخرى مهمة هي أن المستثمر لا يحتاج إلى تعلم تعقيدات التداول. سأقول هذا: إن وجود إطار تشريعي وثائقي على الموقع آسر بشكل لا لبس فيه ، وهو أمر مهم بشكل خاص للمبتدئين. تكلفة الخدمات كافية.
بالنظر إلى مسألة من الذي يعهد إلى الإدارة وتكليف الاستثمارات ، يمكنك إلقاء نظرة على مجموعة خدمات مجموعة BCS المالية. بالإضافة إلى ذلك ، هناك بنوك وشركات وساطة. جنبًا إلى جنب مع حزمة "الممول الشخصي" ، يمكنك إعداد مستندات لخدمة الثقة ، بعد أن درست مسبقًا حلول الاستثمار الحالية المقترحة. تجذب المناصب القيادية للوسيط من حيث حجم المبيعات ، بالإضافة إلى العمل الفردي مع العميل ، عددًا كبيرًا إلى حد ما من المستثمرين المحتملين. خصوصية التعاون هي أن BCS تتفاعل عن كثب مع الكيانات القانونية ويمكن أن تتباهى بأكبر عدد لها في مجال سوق الأوراق المالية.
يعتمد حجم الربح المالي وانتظامه بشكل مباشر على الطريقة التي تقرر بها استخدام رأس المال الخاص بك. من خلال اتخاذ القرارات بأنفسنا بشأن الاستراتيجية المناسبة أو شكل إدارة الاستثمار ، فإننا أنفسنا مسؤولون عن النتيجة. ولكن من الحكمة برأيي التعاون مع أشخاص يتمتعون بسمعة مالية ناجحة وإعطاء جزء من المحفظة الاستثمارية للإدارة ، على الأقل لأنه لا توجد حاجة لدراسة تفاصيل السوق أو مراقبة التغيرات في ظروف السوق. من الإيجابي أن يختار الوسطاء المستقلون أو شركات الإدارة إستراتيجية بناءً على تفضيلاتك: الاستثمار في الإنتاج أو الأوراق المالية أو الذهب. وكيفية جني الأموال من المعدن الأصفر ، يمكنك معرفة ذلك بالتفصيل في مدونتي. يعجبني موقف العديد من الأشخاص الناجحين الذين لا يريدون التحكم في كل شيء في حياتهم ، لكنهم يريدون مشاركة خبراتهم والتعلم من تجارب الأشخاص الذين حققوا شيئًا ما في مجالات أخرى. واحد من هؤلاء هو إدارة الاستثمار.
اشترك وكن على اطلاع دائم بآخر الأخبار:
ما هي إدارة الاستثمار وما هي استراتيجيات إدارة المحافظ؟ كيف تدير الاستثمارات الحقيقية والأصول المتداولة؟ من يدير الاستثمارات المالية للشركة؟
إدارة الاستثمار مثل قيادة السيارة. إذا كنت سائقًا متمرسًا ويقظًا ، فستكون الرحلة سهلة وممتعة - ستصل إلى حيث تحتاجها في الوقت المحدد وبراحة. إذا كنت مبتدئًا ، فإن أي تقاطع سيتطلب تركيزًا شديدًا ويبدو أنه يمثل تركيزًا للمخاطر.
كلما زادت الممارسة ، كانت عملية الإدارة أسهل. الشيء الرئيسي هو فهم المبادئ الأساسية لإدارة الاستثمار ومعرفة كيفية تقييم المخاطر بشكل صحيح ، وبمرور الوقت ستتعلم كيفية إدارة الاستثمارات بمهارة متسابق الفورمولا 1. سأخبرك ، دينيس كوديرين ، المتخصص في الاستثمار ، عن كيفية القيام بذلك في منشور جديد.
سيتلقى أولئك الذين قرأوا حتى النهاية لمحة عامة عن الشركات الثلاث الأكثر موثوقية في الاتحاد الروسي والتي ستساعدك على إدارة استثماراتك بكفاءة ، بالإضافة إلى نصائح حول كيفية الحصول على أقصى دخل من استثماراتك.
لذا ، لنبدأ!
الهدف الرئيسي لإدارة الاستثمار هو الحصول على أقصى ربح من الاستثمارات. الحقيقة واضحة ، لكن لا يجب أن تنساها. يتم تحقيق ذلك بطرق مختلفة ، اعتمادًا على نوع المشروع الاستثماري وحجم الأصول ومزاج المستثمر.
يفضل بعض المستثمرين التصرف بحكمة ، بينما يفضل البعض الآخر المخاطرة ، ويفوض البعض الآخر إدارة المشروع إلى المديرين المحترفين. لكن لا يهم الطريقة التي تختارها - فأنت بحاجة إلى تقييم نقاط قوتك وإمكانات مشروع استثماري بشكل رصين.
المبادئ الأساسية لإدارة الاستثمار:
يتم تنفيذ إدارة الاستثمار من قبل مستثمرين من القطاع الخاص والشركات التجارية الكبرى. حتى الوكالات الحكومية تفعل ذلك من خلال الاستثمار في قطاعات الاقتصاد بأكملها. في بعض الأحيان ، تحفز السلطات الفيدرالية الاستثمار الخاص في قطاع مشكلة معينة.
مثال
تشجع الدولة بل وتساعد على حكمهم بكل الطرق الممكنة. وبالتالي ، يتم تزويد المستثمرين بشروط إقراض تفضيلية: تُدفع الفائدة على القروض من ميزانية الدولة ، ويعيد رواد الأعمال فقط جزء الوديعة إلى البنوك.
وبالتالي ، فإن القطاع الزراعي في البلاد يتطور ، ورجال الأعمال أنفسهم يستفيدون أكثر من ودائعهم.
إدارة المشروع هي سلسلة من القرارات الدقيقة التي يتخذها الشخص المسؤول في طريقه إلى تحقيق الهدف.
في عملية إدارة الاستثمار يقوم المستثمر بما يلي:
النشاط الاستثماري له قواعده الثابتة الخاصة به. إدارة العملية ، يجب على المستثمر أن يأخذ في الاعتبار ديناميكيات الربحية ، وفترات الاسترداد والتنفيذ ، والتكلفة الحالية للمشروع.
مع الإدارة السليمة ، يستوفي المشروع الشروط التالية:
مدير الاستثمار المؤهل متخصص في الاقتصاد ، وخبير في التحليل الفني والنمذجة الرياضية ، وخبير في المجالات القانونية والضريبية.
هذا لا يعني أن مستثمري القطاع الخاص لا ينبغي أن يقوموا بمشاريع جديدة واعدة. يتمتع المواطنون العاديون بفرصة كبيرة للنجاح إذا اتبعوا القواعد الأساسية للاستثمار. على سبيل المثال ، لا يخاطرون بدون تحليل أولي للموقف أو لا يستثمرون الأموال في اتجاه لا يفهمونه.
تكمن المشكلة في أن سكان الاتحاد الروسي والبلدان المجاورة يواجهون مشاكل في محو الأمية المالية. لا يستطيع معظم الناس حتى إنفاق رواتبهم بعقلانية ولا يفكرون على الإطلاق في كيفية كسب أموالهم جني أموال جديدة.
استراتيجية الاستثمار مرادف لإدارة المخاطر. تقوم بتطوير سلسلة معينة من الإجراءات التي تؤدي إلى تحقيق الهدف. الإستراتيجية هي سيناريو تنفيذ يأخذ في الاعتبار ، إن أمكن ، جميع العوامل التي تؤثر على النتيجة النهائية.
يجب أن تكون واضحًا بشأن المخاطر التي ترغب في تحملها. قال وارن بافيت ، أحد أنجح المستثمرين في التاريخ: " إذا كنت غير قادر على مشاهدة السوق وهو يهبط بنسبة 50٪ أمام عينيك ، فعليك ألا تستثمر.". بدلاً من ذلك ، اختر استراتيجية إدارة المحافظ الأكثر تحفظًا.
إذا كنت لا تزال لا تعرف ما هو عليه ، فاقرأ المواد الخاصة بهذا الموضوع.
إذا كنت تعرف بالفعل ، دعنا ننتقل إلى استراتيجيات محددة.
تفترض هذه الاستراتيجية الحد الأدنى من مخاطر خسارة الاستثمارات ، ولكن أيضًا مقدار دخل منخفض نسبيًا (لا يزيد عن 20٪ سنويًا). فيما يتعلق بالمعاملات التبادلية ، هذا ، على سبيل المثال ، شراء السندات بسعر ثابت.
خيارات أخرى للودائع المتحفظة - الحسابات المعدنية غير المخصصة ، والاستثمارات العقارية ، والصناديق المشتركة ذات السياسة المتحفظة ، والودائع ، وبرامج التوفير التأمينية ، والودائع في.
يجمع المستثمرون المتقدمون بين الاستثمارات المتحفظة والاستثمارات عالية المخاطر.
مثال
ويضع المستثمر 25٪ من الأصول في السندات الحكومية ، ويضع 25٪ في وديعة بالعملة الأجنبية ، ويتم توزيع باقي الأموال بين أسهم "الشركات الكبرى" وتطوير المؤسسات الواعدة.
تضمن الاستثمارات المتحفظة تمامًا أمان رأس المال بنسبة 100٪ تقريبًا ، لكن الدخل لا يتجاوز دائمًا معدل التضخم. في هذه الحالة ، عادةً ما يكون مقدار الربح معروفًا مقدمًا. التكاليف العامة ضئيلة ، ودوران منخفض ، وفترات الاسترداد طويلة.
الاستراتيجية المحافظة السلبية مناسبة لأولئك المستثمرين الذين لا يرغبون في المخاطرة وليس لديهم الوقت للعمل النشط. إدارة مثل هذه الاستثمارات سهلة وبسيطة: "تم شراؤها ونسيانها قبل استلام الأرباح".
تتميز بمستوى متوسط من المخاطر والربحية (تصل إلى 50٪ في السنة). هذه المؤشرات مخصصة لأسهم الشركات الكبيرة ، والاستثمارات في الإنتاج ، والشركات الناشئة الواعدة وغيرها من المجالات التي تتطلب مشاركة نشطة ومعرفة اقتصادية من المستثمرين.
الودائع المعتدلة هي: صناديق الاستثمار المشتركة المختلطة ، وحسابات PAMM ، والاستثمارات في الأوراق المالية للشركات غير الحكومية ،.
يتضمن هذا أيضًا منتجًا جديدًا نسبيًا في السوق المالية -. يحق للأفراد فقط في شركات الوساطة وشركات الإدارة فتح مثل هذا الإيداع. بالنسبة للاستثمارات التي تصل إلى 400000 روبل ، تقدم الدولة حوافز ضريبية. يتراوح متوسط الدخل السنوي بين 18 و 30٪.
الإستراتيجية العدوانية هي لعبة محفوفة بالمخاطر للأشخاص الذين لديهم أعصاب من الصلب والأصول النقدية اللائقة. ويشمل ذلك المخططات الهرمية ، والتقنيات غير المختبرة ، وأحدث اتجاهات السوق ذات الآفاق غير المؤكدة ، والشركات الناشئة.
تقلب هذه الأدوات هو الحد الأقصى. يمكنك إما خسارة كل شيء ، أو زيادة رأس المال الأولي بنسبة 100-1000٪.
يوضح الجدول أدوات الاستثمار الرئيسية المقابلة للاستراتيجيات:
من الواضح أن استثمار 100،000 روبل الخاص بك وإدارة ملايين الأصول لشركة كبيرة ليسا نفس الشيء. ومع ذلك ، فإن القواعد العامة لإدارة الاستثمارات صالحة لكل من المستثمرين من القطاع الخاص والمستثمرين من الشركات.
في كلتا الحالتين ، يجب أن تكون قادرًا على حساب المخاطر ، والاطلاع على 10 خطوات للأمام ، والتنقل في الوضع الاقتصادي الحالي ، واستخدام التطورات التكنولوجية الحالية واتباع مبادئ النفعية المعقولة.
أصعب شيء هو إدارة الاستثمارات الحقيقية ، حيث يتم استثمار الأموال في مثل هذه الحالة في عمليات الإنتاج "الحية" أو ، على سبيل المثال ، البناء. يمكن للمحترفين فقط حساب جميع تكاليف رأس المال العامل وتقدير حجم الأرباح المستقبلية.
لهذا السبب ، غالبًا ما يقوم التنفيذيون بتعيين خبراء خارجيين من الشركات الاستشارية لإدارة المشاريع الاستثمارية الكبيرة.
بشكل عام ، تكون عملية إدارة الاستثمار على النحو التالي.
من المفترض أن المستثمر لم يعد مبتدئًا في الاستثمارات المربحة. يقيم أداء مشاريعه الاستثمارية السابقة ويحلل الأخطاء ويحدد نقاط القوة.
يتوصل المستثمر الخاص إلى الاستنتاجات التالية تقريبًا:
"نعم ، مع السندات في المرة الأخيرة التي نجحت فيها بطريقة ما ، ولكن من الواضح أن العقود الآجلة والخيارات ليست لي ، فمن الأفضل عدم العبث بها. من الأفضل الانتباه إلى أسهم الشركات العملاقة المحلية - فهي تتجه باطراد إلى أعلى التل هذا الموسم ".
يكون الأمر أكثر صعوبة مع المشاريع الاستثمارية الكبيرة. من الضروري إجراء تحليل مفصل لحالة السوق ، وتقييم الحجم الإجمالي لرأس المال العامل للشركة ، ودراسة الأشكال الرئيسية للاستثمار التي تم استخدامها سابقًا.
يجب أن يفي المشروع الاستثماري بالأهداف طويلة المدى للشركة ، وإذا أمكن ، حل المشكلات المالية والإنتاجية الحالية.
يجب أن يعهد تطوير مشروع جاد إلى مديرين محترفين. سيقومون بتقييم سيولة وربحية الاستثمارات ، وحساب المخاطر المحتملة ، وتنفيذ التنويع الكفء - أي توزيع الأموال عبر أدوات مختلفة.
برنامج الاستثمار هو خطة مفصلة للأنشطة المالية القادمة. المشاريع المالية الكبيرة مستحيلة دون توزيع المسؤوليات: فهم يعينون المديرين والمنفذين والمستشارين الماليين المسؤولين عن الجزء القانوني.
غالبًا ما تنشأ الصعوبات في مرحلة تنفيذ المشروع. النجاح في التغلب عليهم هو مهمة فنانين محددين. تتطلب المشاريع الكبيرة رقابة ومحاسبة مختصة في جميع مراحل التنفيذ.
المستثمر الخاص هو المدير والمنفذ الخاص به. ليس لديه من يلومه على الفشل. لذلك ، تحتاج إلى مراقبة التنفيذ بعناية ورصينة وتتبع النتائج الوسيطة.
في إطار المؤسسة ، يُعهد بمراقبة المشاريع الاستثمارية إلى المديرين المباشرين.
تتراوح دورة حياة الاستثمار من بضعة أشهر إلى عدة سنوات. التصحيح في الوقت المناسب ، وسحب الأصول والتمتع بالنصر هو فن يتم تعلمه بشكل أساسي من خلال الممارسة.
مشاركة شريك محترف تقلل من مخاطر الاستثمار وتزيد من الأرباح.
اختار خبراء مجلة "HeatherBober" أكثر 3 شركات موثوقة وواعدة للمستثمرين. سيهتمون باختيار أدوات الاستثمار وإدارة الودائع ، إذا طلبت مثل هذه الخدمة.
تعمل الشركة في السوق المالي منذ عام 1995. إجمالي عدد عملاء الوسيط 95000. في عام 2016 ، بلغ الحجم الإجمالي لمعاملات العملاء في بورصة موسكو 14.5 تريليون روبل. Otkritie Broker هي الشركة الرائدة من حيث نمو العملاء الجدد في عام 2016. حصلت الشركة مرارًا وتكرارًا على جوائز ودبلومات مهنية.
يمكن للمستخدمين الوصول إلى: الاستثمار في أعمالهم الخاصة من خلال برنامج فرعي مع قادة سوق الأوراق المالية ، والودائع في منتجات الصرف الأجنبي ، وفتح حساب وساطة و IIS ، والمساعدة في تكوين محفظة استثمارية ، وتعلم أساسيات الاستثمار المربح.
سنة التأسيس - 1995. حجم التداول الشهري - 600 مليار روبل. تصنيف الموثوقية من وكالة التصنيف الوطنية - А. شبكة فروع في كبرى مدن روسيا. فقط الموظفين المحترفين والاستشاريين.
خدمات في أسواق الأوراق المالية والبورصات العالمية ، وأنشطة الوساطة والإيداع ، والمساعدة في الإدارة المالية والاستثمارية. يمكن لعملاء الشركة الوصول إلى الاستثمارات في الأوراق المالية ، والأرباح من التقلبات في أسعار النفط والبنزين ، والأدوات الواعدة الأخرى.
تقبل ZERICH Capital أصول المواطنين العاديين وصناديق الشركات في أمانة. الدخل في إطار استراتيجية "الأسهم الروسية" - 46٪ سنوياً.
توفر شركة إدارة BCS لعملائها من الأفراد والمؤسسات مجموعة واسعة من الخدمات المالية. الخط الرئيسي للأعمال هو إدارة الأصول المهنية. تعمل المنظمة منذ عام 2000 ، وهي حاصلة على تصنيف AAA (أقصى قدر من الموثوقية) ، و 12000 مستثمر ، و 50 مكتبًا في جميع أنحاء روسيا.
مهمة الشركة هي حلول استثمارية طويلة الأجل وموثوقة لكل مستخدم. تتضمن قائمة أدوات مضاعفة رأس المال الصناديق المشتركة ، والاستثمارات في المجالات الاقتصادية المربحة ، واستراتيجيات إدارة الثقة الشخصية. تتم إدارة الأصول من قبل فريق محترف من الممولين مع سنوات عديدة من الخبرة في أسواق رأس المال.
تتطلب الإدارة الجيدة للاستثمار رأسًا باردًا وقلبًا دافئًا ورد فعل سريع. لا يجب أن يكون المستثمر العادي ممولًا - المهندسين والمدرسين والعسكريين السابقين يتعاملون بنجاح مع الاستثمارات.
المعرفة الأساسية كافية لبدء الاستثمار. فهم الأدوات المالية ، وقراءة المدونات والبحث عن المستثمرين الممارسين (نفس وارين بافيت أو كيوساكي) ، ودراسة مبادئ البورصة والأوراق المالية.
الاستراتيجيات النشطة ليست مناسبة للأشخاص الذين يفرطون في الانفعال والذين يميلون إلى اتخاذ قرارات متهورة. أنا لا أتحدث عن النساء الآن ، ولكن عن كل من يتفاعل بعنف مع الأحداث. إذا كنت تنتمي إلى هذا النوع من الأشخاص ، فاختر أدوات استثمار متحفظة للغاية - السندات والودائع والمعادن الثمينة.
وبعض النصائح المفيدة.
لقد تحدثت بالفعل عن هذا ، لكنني لن أكون كسولًا جدًا للتكرار - مشاركة محللين وخبراء محترفين تزيد من فرص نجاح مشروع استثماري. من الصعب تحديد النسبة المئوية ، لأن كل هذا يتوقف على حجم ونوع الاستثمار.
تهدف إدارة الاستثمار على مستوى الشركة إلى ضمان تنفيذ أكثر أشكال الاستثمار الرأسمالي فعالية. بناءً على ذلك ، تشتمل إدارة الاستثمار على عدة مراحل.
المرحلة الأولى من إدارة الاستثمار هي تحليل مناخ الاستثمار في البلاد. يتضمن فحص التنبؤات التالية:
ديناميات الناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي والإنتاج الصناعي ؛
ديناميات توزيع الدخل القومي ؛
تطوير عمليات الخصخصة.
التنظيم التشريعي للولاية لأنشطة الاستثمار ؛
تطوير أسواق الاستثمار الفردية ، وخاصة المال والأسهم.
المرحلة الثانية هي اختيار مجالات محددة من الأنشطة الاستثمارية للشركة ، مع مراعاة استراتيجية التنمية الاقتصادية والمالية للشركة. في هذه المرحلة ، تحدد الشركة التركيز القطاعي لأنشطتها الاستثمارية ، وكذلك الأشكال الرئيسية للاستثمار في مراحل النشاط الفردية. لهذا الغرض ، يتم دراسة جاذبية الاستثمار لقطاعات الاقتصاد الفردية (ظروفها ودينامياتها وآفاق الطلب على منتجات هذه القطاعات) ، وكذلك جاذبية المناطق (الموقع ، وتطوير شبكة النقل ، وخصائص الاجتماعية. الظروف ؛ تطوير البنية التحتية للأعمال ؛ الظروف الطبيعية والمناخية ، إلخ).).
المرحلة الثالثة هي اختيار كائنات استثمارية محددة ، والتي تبدأ بتحليل العروض في سوق الاستثمار.
المرحلة الرابعة هي تحديد سيولة الاستثمارات. في عملية تنفيذ الأنشطة الاستثمارية ، يجب على الشركات الريادية أن تأخذ في الاعتبار أنه نتيجة للتغيرات في مناخ الاستثمار لأهداف الاستثمار الفردية ، قد تنخفض الربحية المتوقعة بشكل كبير. لذلك ، من الضروري مراقبة كل هذه التغييرات بعناية واتخاذ قرار في الوقت المناسب بشأن الخروج من برامج الاستثمار الفردية وإعادة استثمار رأس المال. مع الأخذ في الاعتبار إمكانية حدوث مثل هذا الموقف ، لكل غرض استثماري ، يجب على المرء في البداية تقييم درجة سيولة الاستثمارات وإعطاء الأفضلية لتلك التي لديها أعلى مستوى محتمل من السيولة.
المرحلة الخامسة لإدارة الاستثمار هي تحديد الحجم المطلوب لموارد الاستثمار والبحث عن مصادر تكوينها. في هذه المرحلة ، يتم توقع إجمالي الحاجة إلى موارد الاستثمار اللازمة لتنفيذ الأنشطة الاستثمارية لشركة ريادة الأعمال في الاتجاهات المخططة.
نتيجة لتنفيذ الأنشطة المدرجة ، يتم تكوين محفظة استثمارية ، وهي مجموعة من البرامج الاستثمارية التي تنفذها الشركة.
المرحلة الأخيرة من إدارة الاستثمار هي إدارة مخاطر الاستثمار. في هذه المرحلة ، من الضروري أولاً تحديد المخاطر التي قد تواجهها الشركة في عملية الاستثمار في جميع الأشياء الاستثمارية ، ثم وضع تدابير لتقليل مخاطر الاستثمار.
إدارة الاستثمارهي مجموعة من معايير الإدارة التي تشكل الأساس لسياسة الاستثمار للمؤسسة.
لا يسلط الرؤساء التنفيذيون الضوء على الجانب الاستثماري ، لكن مجال اهتمام كل مشروع يشمل الأنشطة المتعلقة بالاستثمارات. في الوقت نفسه ، يأخذ القليل من الناس في الاعتبار أن استثمارات الشركة تتطلب إدارة منفصلة.
يتم تشكيل تخصص الأقسام في المؤسسات تحت تأثير الأنشطة التشغيلية. إذا كانت المنظمة تنتج مجموعة من السلع ، فإن موظفيها يمتلكون المهارات والمعرفة التي تسمح لهم بإدارة عمليات الإنتاج ، ويكونون على دراية جيدة بالعمليات التكنولوجية. ضع في اعتبارك ما يحدث في مثل هذه المؤسسة عندما يعبر المالكون عن رغبتهم في إدخال تقنيات الميزانية لتحسين جودة الإدارة. عدم وجود إدارة منفصلة تحت تصرفه ، سيحدد رئيس المؤسسة مهمة إدخال الأنشطة الاستثمارية إلى القسم المالي والاقتصادي. نظرًا لأن التخصص الرئيسي لموظفي هذا القسم هو إدارة عمليات الإنتاج ، فسوف يركزون على إكمال المهمة حصريًا في لحظات خالية من العمل الرئيسي. علاوة على ذلك ، ليس لديهم فكرة عن كيفية إدارة الاستثمارات.
في الوقت نفسه ، يدرك الكثير من الناس أن تطوير المؤسسة يعتمد على الاستثمار. ينطوي نمو المنظمة على إدخال منتجات جديدة إلى السوق ، وتوسيع شبكة المبيعات ، وما إلى ذلك ، ولكن الافتقار إلى الفهم والجهل بكيفية إدارة الاستثمارات يؤدي إلى خسائر فادحة. إذا كانت الشركة قد أنفقت أموالًا استثمارية على تنفيذ تقنية غير فعالة ، فلا ينبغي لأحد أن يأمل في التقدم المتوقع في عملياتها الأساسية. إذا قررت شركة إتقان أسواق جديدة من خلال استثمار أموال الاستثمار فيها ، ولكن لم يتم اختيار مجال السوق بشكل صحيح ، فلا ينبغي توقع نتيجة إيجابية أيضًا ، أو حدوث إغفالات تكنولوجية خطيرة في تطوير منتجات جديدة ، ثم حتى معظم الإنتاج الاقتصادي لن ينقذ الموقف.
يقول الممارس
الكسندر سولوفييف ، رئيس FIS: تكنولوجيا الغذاء ، فريازينو (منطقة موسكو)
عندما أبدأ مشروعًا جديدًا ، أقوم دائمًا بوضع خطة وجدول زمني ، وأتحكم في الجميع بشكل منهجي مرة واحدة في الأسبوع. معرفة مكان وجود الماكينة الجديدة أو خط التجميع الذي تبلغ تكلفته مليون دولار. بعد كل شيء ، عندما تفعل شيئًا جديدًا ، فهناك العديد من التناقضات ، ويجد كبار المديرين أحيانًا صعوبة في التوصل إلى اتفاق. الجميع مشغولون بأعمالهم الخاصة. لذلك ، عند القيام بعمل جديد كبير ، من الضروري التحقق بانتظام ومنهجية من كل شيء. حتى أنني أتصل في إجازة وأطلب أن يرسل لي جدولاً زمنيًا لتنفيذ المشروع. لا بد لي من رؤيته. ثم آتي لأرى ما تم إنجازه وكيف.
بالنظر إلى أنواع الاستثمارات ، يمكن التمييز بين مجموعتين رئيسيتين:
تتضمن المجموعة الأولى القائمة الكاملة للاستثمارات التي يتم من خلالها تحقيق أهداف معينة. عادة ما تتضمن هذه الأنواع من الاستثمارات استثمارات في الأوراق المالية والمعادن الثمينة والاستثمارات المماثلة الأخرى. يتم تنفيذ هذه الأنشطة من قبل صناديق الاستثمار الخاصة ، ومستشاري التوظيف المالي ، ولكن ليس من قبل المستثمر شخصيًا.
تشمل المجموعة الثانية من الاستثمارات الحقيقية استثمارات في أصول ملموسة وغير ملموسة. يمكن أن يكون رأس مال الشركة العامل أو غير العامل أو الموارد الفكرية. تصنف الاستثمارات الحقيقية للمؤسسة على أنها استثمارات طويلة الأجل.
بدورها ، تنقسم هذه المجموعة إلى الأنواع التالية من الاستثمارات:
يقول الممارس
أليكسي كرينوف ، المدير العام لشركة Mobile Innovations CJSC ، موسكو
تأسست شركتنا بأموال مستثمر مغامر ، يسمى ملاك الأعمال. بعد مرور عام ، وبعد أن حصلنا على أول عائد على مبيعات المنتج الجديد ، أجرينا جولة ثانية من الاستثمار ، وأصبح شخصان مساهمين. وأخيرًا ، قبل ستة أشهر ، تلقينا أموالًا من صندوق مخاطر.
يعتبر صندوق رأس المال الاستثماري أداة رائعة لجذب الاستثمار. غالبًا ما تتم إدارة أصول مثل هذا الصندوق من قبل مجموعة مالية دولية قوية (كما في حالتنا). نتيجة لذلك ، من خلال جذب الاستثمارات ، تكتسب الشركة بالإضافة إلى ذلك إمكانية الوصول إلى الخبرة المتراكمة واتصالات شريكها (من حيث الأمن ، والإدارة المالية ، والتخطيط ، وإعداد التقارير ، وما إلى ذلك) ربحية الأعمال ليست العامل الرئيسي لصندوق رأس المال الاستثماري لاتخاذ قرار استثماري ؛ توجد معايير أخرى في المقدمة: حالة فريق الإدارة ومكانة الشركة في السوق ، وأفكار العمل ، ونموذج الأعمال الذي يعمل بالفعل.
هيكل عملية الاستثمار
يتم تنفيذ أنشطة إدارة الاستثمار والعمليات في كل حالة بطرق مختلفة. في هذه العملية ، يتم توحيد الموظفين الذين يؤدون الوظائف الرئيسية في أقسام تشغيل منفصلة - المبيعات ، الخدمة ، الدعم ، التطوير ، أنشطة الإنتاج. النشاط الاستثماري هو مزيج من عدة مشاريع.
يتم التعبير عن النشاط الاستثماري في مؤسسة عادية من خلال عمل وحدة هيكلية واحدة ، وفي حالات نادرة ، شخص واحد يجمع بين هذه المسؤوليات وأنشطة التشغيل في مجال عملهم. هذا هو السبب الرئيسي للأداء غير الفعال للأنشطة الاستثمارية.
لإنشاء نشاط استثمار إداري فعال ، من الضروري إنشاء نظام:
بادئ ذي بدء ، من الضروري تقييم حجم المشروع وتحديد ما إذا كان الأمر يستحق القيام بهذا النشاط. يتم تحديد حجم المشروع الاستثماري من خلال المعايير التالية: الميزانية المخططة ، ووقت تنفيذ المشروع ، وإجمالي كثافة اليد العاملة. يعتمد مستوى المعلمات على حجم المؤسسة ودرجة التطور (بالنسبة لمشروع صغير يعمل به 12 موظفًا ، سيتم اعتبار شراء المعدات المكتبية مشروعًا استثماريًا). في سياق منظمة متوسطة ، يمكن تقديم مشروع استثماري كنشاط ممول من دخل قدره 500 ألف روبل ، مع تنفيذ المشروع خلال فترة معينة بكثافة عمالية تبلغ حوالي أربعة أشهر عمل.
الخطوة 2. تعيين المهام والمسؤوليات
من أجل أنشطة الإدارة الفعالة ، يجب على المدير العام توزيع ثلاث وظائف - عميل ، مقاول ، مستثمر. لا ينبغي الجمع بين هذه المسؤوليات مع بعضها البعض. إذا كان المؤدي يلعب دور الوحدة الهيكلية ويقوم بأنشطة تشغيلية ، فمن الضروري في هذه الحالة تطوير نظامين للتحفيز - بشكل منفصل للتشغيل والاستثمار.
يتضمن تنظيم العمل في المشروع مناصب مثل مدير المشروع والمنسق والمنفذ. يجب أن يتولى المدير العام دور المنسق ، فهو الذي يحدد مدير المشروع ويجد الموارد المناسبة له.
من الناحية العملية ، غالبًا ما يكون الرئيس التنفيذي للشركة مسؤولاً عن التنفيذ والسلامة وإدارة الاستثمار والعمليات التجارية الأخرى. هذه الصورة بمثابة توضيح لهيكل إداري غير واضح. يجب تنظيم إدارة المؤسسة بطريقة تجعل موظفين معينين مسؤولين عن كل مجال من مجالات النشاط.
يمكن أن يتكون النشاط الاستثماري من عدة مشاريع ، لذلك يجب أن يكون شخص ما مسؤولاً عن دمجها وشخص عن كل مشروع.
يقول الممارس
جورجي كوزليتسكي ، مدير فرع OCS ، موسكو
تذهب معظم أرباح شركتنا إلى التطوير. كل فرع جديد من فروع OCS هو مشروع استثماري منفصل يتم التفكير فيه بعناية وتنفيذه وفقًا لخطة فردية.
يتم اتخاذ قرار إطلاق مشروع معين من قبل إدارة الشركة ، ولكن يتم أيضًا استخدام "المبادرة المحلية" على نطاق واسع. على سبيل المثال ، تقوم فروع OCS التي حققت نتائج عالية في منطقتها بالتوسع الإقليمي للشركة نفسها وتتولى إدارة مكاتب تمثيلية جديدة. تقع مسؤولية تنفيذ المشروع عادة على عاتق مؤلفيه.
لدى OCS قسم يوفر الإدارة العامة للفروع ، ويتفاعل معها بكفاءة وينسق عملها. القسم مكلف بمهمة تطوير الشركة في المناطق. كما يقوم القسم بمراقبة كفاءة الفروع الجديدة وتقييم التقدم المحرز. أظهرت الفروع المذكورة بالفعل في فولغوغراد وكازان بداية رائعة للمبيعات (الأفضل في تاريخ الشركة). كان هذا نتيجة العمل التحضيري الجيد الذي تم تنفيذه في هذه المدن.
طبعا على مدى سنوات العمل الطويلة لم تنجح كل مشاريعنا "هناك تجربة اغلاق فرع في احدى المدن القرار كان صعبا ولا يمكن القول ان الفرع لم يبرر نفسه نحن ذهبنا للتو في طريقنا المنفصل ، كان علينا تغيير فريق موظفي الفرع بالكامل والبدء من جديد. "الطلاق" كان حضاريًا للغاية ، بعد ثلاث سنوات كان الطرفان راضين عن تطور الوضع.
الخطوة 3. وصف إجراءات إدارة المشروع
قبل الانتقال إلى الإدارة الخاصة ، من الضروري وضع قواعد لثلاثة إجراءات رسمية:
1. بداية المشروع. هذا هو الإجراء لتحديد الشخص المسؤول عن اتخاذ قرار بشأن بدء مشروع استثماري ، وكذلك تحديد أسباب هذا القرار. أحد المتطلبات الأساسية للمرحلة الأولية هو تعيين العميل والمستثمر. في البداية ، يمكن أن يكون العميل والمستثمر قسمًا واحدًا في الشركة أو شخصًا واحدًا.
2. مراقبة المشروع وانقطاع العملية. يجب تحديد شكل الإبلاغ عن حالة العملية. بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري تحديد السمات المميزة ، إذا تم تحديدها ، فسيتم اتخاذ قرار بإغلاق المشروع. كقاعدة عامة ، تعمل الشركات في فترة زمنية منفصلة على عدة مشاريع استثمارية. في الحالات التي يتم فيها تجاوز المواعيد النهائية أو الميزانية لمشروع استثماري واحد بأكثر من 50٪ ، في معظم الحالات ، يتم تقليل مبلغ التمويل لجميع المشاريع بنسبة 1/5. دائمًا ما يكون قرار قطع التمويل عن جميع المجالات أكثر إيلامًا من إغلاق الأضعف. لكن لا يمكن لكل متخصص مسؤول اتخاذ مثل هذا القرار الشجاع.
3. إغلاق المشروع. يصف هذا الإجراء الإجراءات المتعلقة بإنجاز المشاريع الاستثمارية.
إن الجمع بين الإجراءات المذكورة أعلاه يمكّن رئيس الشركة من:
المرحلة النهائية
في الظروف التي تكون فيها تقنية إدارة الاستثمار عنصرًا من عناصر الثقافة العامة للشركة ، يمكننا التحدث عن تنفيذها الكامل. يستغرق هذا عادة حوالي ثلاث سنوات. لكن تأثير تشكيل نظام إدارة مشروع مؤسسي سيظهر قبل ذلك بكثير. وهو يتألف ، بشكل مباشر ، من وضوح وفهم إجراءات المشروع الاستثماري.
في المستقبل ، يمكن أتمتة إدارة الاستثمار. من المهم هنا فهم الطبيعة الثانوية لتكاليف البرامج. القضايا الأساسية هي تشكيل الهيكل الإداري ، وتحديد الموظفين الرئيسيين ، وتعريف المعايير ، وكذلك وصف العمليات وتدريب الموظفين. فقط بعد ذلك يمكنك المتابعة إلى الأتمتة.
يجب تشكيل قسم إدارة الاستثمار للنشاط الفعال على أساس المبادئ التالية:
الاستمرارية - عملية إدارة مستمرة تهدف إلى تنفيذ الأهداف المحددة ، وكذلك تشكيل مهام جديدة ؛
المرونة والمتطلبات الأساسية والقدرة على إجراء التعديلات أثناء العملية:
براعة تعتمد على اختيار التقنيات والأدوات المختلفة.
يجب أن يتم تشكيل قسم الاستثمار ليس فقط من الممولين المؤهلين ، ولكن أيضًا من المحللين ذوي الخبرة الجيدة في هذا المجال. أحد أكثر الجوانب إشكالية في كيفية إدارة الاستثمارات هو عدم وجود توقعات دقيقة للكفاءة. من الممكن الحصول على بيانات قريبة من الهدف قدر الإمكان فقط عند استخدام طرق التقييم المعقدة. يتم أيضًا تضمين مشاكل التقدير والتنبؤ في قائمة الأسباب لوحدة استثمارية منفصلة داخل الشركة.
يقول الممارس
نيكولاي سيمين ، المدير العام للشركة المديرة "Fininvest Service" Oktyabrsky (جمهورية باشكورتوستان)
تعمل شركتنا في جذب الاستثمارات. المشروعان الاستثماريان الرئيسيان لدينا هما مصنع أدوات المائدة الخزفية ومصنع للسلع الجلدية. بالطبع ، أدت الأزمة إلى تباطؤ تطوير المشاريع. قمنا بتعليق إنتاج الجلد مؤقتًا وركزنا جميع الجهود على مصنع Oktyabrsky للخزف.
بلغت الاستثمارات في الشركة 223 مليون روبل. تم إنفاق هذه الأموال على شراء المعدات ، وإعادة بناء مرافق الإنتاج ، وإدخال تقنيات جديدة. اليوم هو المصنع الوحيد في روسيا الذي يمتلك تقنيات حديثة لتوفير الطاقة لإنتاج البورسلين عالي الجودة. تضمنت خططنا زيادة تدريجية في أحجام الإنتاج ، حيث زاد الطلب على المنتجات مؤخرًا. هناك طلبات ، لكن العملاء لا يريدون العمل على الدفع المسبق ، لذلك نحاول الآن جذب موارد استثمارية إضافية لمزيد من التطوير للمصنع (توسيع نطاق المنتجات) ، وسداد الديون ، ونتفاوض بنشاط مع المستثمرين.
حتى الآن ، لم تتوج محاولاتنا بالنجاح ، لكننا ما زلنا نعمل في هذا الاتجاه ، ونبحث عن مخرج ، ونفكر في خيارات القروض (على الرغم من أن القروض الآن ، بالطبع ، ليست الحل الأفضل). بالإضافة إلى ذلك ، هناك اليوم فرصة للمشاركة في المناقصات الحكومية (أصبح الآن القيام بذلك أسهل بكثير مما كان عليه قبل عامين ، عندما كان هناك العديد من الوسطاء).
بدأ المستثمرون في اختيار المشاريع بعناية أكبر. الآن من الأكثر ربحية الاستثمار في تكنولوجيا النانو ، وتطوير مشاريع وأنشطة جديدة لتطوير الصناعات.
لدينا خطط لهذا العام مشروع استثماري جديد في مجال الزراعة (تربية الحيوانات). وهي اليوم من الصناعات القليلة التي لم تعاني من الأزمة وتحظى بدعم حكومي. في حالة حدوث أزمة أم لا ، فإن الشيء الرئيسي في جذب الاستثمارات هو الانضباط المالي ، ومسؤولية الفريق تجاه المستثمرين والمؤسسين ، وخطة عمل جيدة الإعداد وتنفيذها.
دعنا نلقي نظرة فاحصة على منتجات البرمجيات الاستراتيجية. وهي تستند إلى المبدأ العام للنشاط ، بما في ذلك تشكيل نموذج مالي ، ووضع توقعات للمكون المالي لعمل الشركة ، وإنشاء تقارير وتوثيق لأصحاب المؤسسة والمستثمرين والمصرفيين.
اكسل.إنه منتج البرامج الأكثر شيوعًا وتنوعًا.
مزايا. تسمح مرونة البرنامج لمحللي الاستثمار بتطبيق أفضل ممارساتهم ومنهجياتهم الفريدة.
محددات. من الضروري أن يكون لديك معرفة عميقة بالبرنامج ، وكذلك لديك خبرة في مجال التقنيات المستخدمة في التحليلات. عند العمل مع Excel ، سيتعين عليك أيضًا إنشاء التقارير والوثائق التحليلية اللازمة. هذه الميزة متأصلة أيضًا في القوالب المتخصصة ، والمجهزة بأشكال خاصة لإدخال البيانات وحسابها ، مما يبسط بشكل كبير تحليل وتشكيل نموذج الاستثمار.
البرامج المتخصصة.تتضمن هذه القائمة محلل INEC وخبير مشروع و MS Project و Open Plan و Artemis و Primavera و Cobra و Intalev و PlanDesigner و Hyperion و ARIS BSC و Business Objects و Cognos Metrics Manager و Prime Expert. Comfar ، Intalev: Navigator ، بطاقة Hyperion Performance Scorecard ، SAP SEM ، إدارة الأداء الاستراتيجي لـ SAS.
تشمل المنتجات المذكورة أعلاه أدوات وتقنيات فعالة لإنشاء مشاريع استثمارية.
مزايا. تشتمل منتجات البرامج المدرجة على مجموعة من الأساليب التحليلية والمؤشرات المالية ، فضلاً عن النماذج الملائمة لعرض المؤشرات المتوقعة وإنشاء التقارير. بالنسبة للمؤسسات الكبيرة ، فهي ذات قيمة خاصة ، لأنها تضمن تنفيذ مبدأ النهج الموحد لتوفير المؤشرات وتقييم تخطيط الاستثمار. توفر البرامج الأكثر تقدمًا فرصًا لدمج معلومات إضافية في النماذج المالية التي تم إنشاؤها (بيانات عن الأطراف المقابلة ، وتحليلات السوق) ، لتحليل تكوين القيمة ، وكذلك لإنشاء نماذج التقارير وطرق التحليل الخاصة بك. بفضل هذه الفرص ، يصبح من الممكن اتخاذ قرارات فعالة بشأن المشاريع الاستثمارية.
محددات. عند العمل مع مثل هذه البرامج ، يتعين على المحللين العمل بأساليب مضمنة فيها. يمكن الاستشهاد بالعدد الكبير من المستخدمين الحاليين كعامل يشير إلى جودة هذه البرامج.
تنقسم برامج المستوى التشغيلي إلى منتجات مصممة لإدارة برامج الاستثمار وميزنة المشروع. تتيح لك أدوات إدارة أداء الاستثمار ربط البيانات التشغيلية بالتخطيط الاستراتيجي.
أخيرًا ، نود أن نلفت انتباهكم إلى حقيقة أنه على الرغم من تعقيد عملية إدارة الاستثمار ، فإن الهدف النهائي منها هو تنفيذ أشكال استثمار واعدة.
تنشئ محفظة استثمارية يمكن اعتبارها مجموعة معقدة من مشاريع الشركة. تشمل خصوصيات إدارة مثل هذا المجمع القدرة على العودة ، إذا لزم الأمر ، إلى المراحل السابقة من المشاريع الاستثمارية. هذه القدرات مهمة للغاية في المواقف التي يتم فيها تقليل كفاءة المشروع ومن الضروري تحليل المهام وصحة التعديلات على الاستراتيجيات.
تكمن خصوصية العملية في حقيقة أن تقنيات إدارة الاستثمار تحتوي على أخطاء ، تنعكس في عملية تطوير المشروع بأكملها. نتيجة لذلك ، نحصل على عملية دورية مغلقة لإدارة الاستثمار المالي.
يُسمح بنسخ المواد دون موافقة إذا كان هناك رابط dofollow لهذه الصفحة
في هذا المنشور سأخبرك ما هو إدارة الاستثمار, إدارة المحافظ الاستثمارية... بالتأكيد سمع الكثير منكم عن هذه المفاهيم ولديهم نوع من الفهم السطحي لها ، لذلك بعد قراءة هذا المقال ستتمكن من تكوين رأي أوضح وأكثر تحديدًا حول ماهية إدارة المحافظ الاستثمارية ، وما هي المراحل الرئيسية للاستثمار وكيفية تنفيذها بشكل صحيح. كل هذا سوف أفكر فيه ، بالطبع ، من موقع.
لذلك ، تعد إدارة الاستثمار أحد المجالات المرتبطة بالبحث والتحليل وتحسين النظام لتوليد الدخل من رأس المال الشخصي. يجب استخدام هذا الاتجاه من قبل جميع الأشخاص الذين لديهم رأس مال يخدم الحصول عليه. علاوة على ذلك ، بغض النظر عن حجم هذه العاصمة. يعتقد الكثيرون أن إدارة المحفظة يجب أن تتم فقط عندما يكون "هناك شيء يجب إدارته". ومع ذلك ، فهذه فكرة خاطئة كبيرة: يجب تنفيذ إدارة الاستثمار في أي حال ، لأنه حتى من مبلغ صغير ، فقط بفضل الإدارة الماهرة ، يمكنك إنشاء استثمارات قوية ومتنوعة بشكل تدريجي.
دعنا نسلط الضوء على المهام الرئيسية التي تحلها إدارة المحافظ الاستثمارية.
1. المختصة والأمثلتشكيل المحفظة الاستثمارية;
3. تحديد التهديدات في الوقت المناسب لرأس المال المستثمر.
4. تعظيم دخل الاستثمار.
5. تكوين رأس المال الاستثماري.
الآن دعونا نلقي نظرة على الملف الرئيسي مراحل إدارة الاستثمار.
المرحلة 1. تحليل أداة الاستثمار (الأصول).بادئ ذي بدء ، يجب على المستثمر الخاص تحليل الأداة التي سيستخدمها لتوليد دخل سلبي وتحديد مدى اهتمامه به ، وما إذا كان يتوافق مع تفضيلاته الاستثمارية ، وما إذا كان يستحق الاستثمار فيه ، وما مقدار سيكون الاستثمار الأمثل.
يمكنك العثور على تحليل لأكثر أدوات الاستثمار شيوعًا في المقالة
في هذه المرحلة ، من المهم ليس فقط اختيار أدوات الاستثمار الضرورية بشكل صحيح ، ولكن أيضًا اختيار النسبة الصحيحة.
المرحلة 3. إدارة المحافظ الاستثمارية.عندما يتم استثمار الأموال والبدء في العمل لمالكها ، فإنه يحتاج إلى التحكم في عملها بتردد معين ، والذي يعتمد على أداة الاستثمار المختارة. أي لتحليل كيف يشعر المشروع ، الذي يتم فيه استثمار الأموال ، وما إذا كانت هناك شروط مسبقة لفقدان قيمته أو إغلاقها ، وما إذا كان رأس المال المستثمر يجلب الدخل المتوقع ، وما إلى ذلك. إذا لزم الأمر ، فأنت بحاجة إلى إجراء سحب مبكر للاستثمارات أو إعادة توازن المحفظة (تحويل جزء من رأس المال من أصل إلى آخر). كل هذا هو إدارة المحافظ الاستثمارية.
المرحلة الرابعة. سحب الأموال وتوزيع الأرباح.وأخيراً ، من أجل أي استثمار بدأت إدارة الاستثمار. في نهاية فترة الاستثمار ، من الضروري سحب الأرباح و / أو رأس المال المستثمر وتحديد المصير الإضافي لهذه الموارد المالية.
من أجل أن ينمو رأس المال ، وبالتالي الدخل السلبي للمستثمر ، بشكل مستمر ، يجب إعادة استثمار جزء من الربح الذي تم الحصول عليه - استثماره مرة أخرى في نفس الأداة الاستثمارية أو في أداة استثمار أخرى ، وزيادة وتوسيع محفظة الاستثمار الخاصة بك.
المرحلة الخامسة. تحليل فاعلية الاستثمار.بعد ذلك يجب عليك بالتأكيد أن تمر بمرحلة خامسة من إدارة الاستثمار والتي ، للأسف ، ينسى الكثير من الناس ، خاصة عندما يكونون سعداء بأنهم حققوا ربحًا جيدًا. في هذه المرحلة من الضروري تحليل كيفية سير عملية الاستثمار ، وما إذا كانت تلبي توقعات المستثمر ، وما حدث خلافًا للتوقعات ولماذا.
علاوة على ذلك ، من الجدير تحليل الاستثمارات أو الاستثمارات غير المربحة التي لم تحقق الربح المطلوب (على الرغم من أنها بالطبع في المقام الأول) ، ولكن أيضًا تلك التي جلبت ربحًا متوقعًا للغاية. بفضل تحليل كل استثمار ، يكتسب المستثمر الخاص تجربة ، صورة لتصرفاته وأخطائه الصحيحة ، والتي يجب مراعاتها في أنشطة الاستثمار المستقبلية.
حسنًا ، باختصار ، هذا كل ما أردت إخبارك به عن إدارة المحافظ الاستثمارية. في الختام ، أود التأكيد على أن إدارة الاستثمار هي عملية مستمرة ومستمرة لا يمكن تركها للصدفة: بهذه الطريقة يمكنك أن تفقد استثماراتك بسرعة. كلما كان المستثمر أكثر كفاءة ومسؤولية في إدارة محفظته ، زادت سرعة رأس ماله ، وبالتالي ينمو الربح. لذلك ، من مصلحة كل مستثمر أن يقوم بإدارة استثمار كفؤة.
حتى نلتقي مرة أخرى على الموقع ، فهذا سيزيد من محو أميتك المالية ويعلمك كيفية استخدام التمويل الشخصي ورأس المال بشكل فعال.
