يمتلك وارن بافيت ثروة هائلة تحت تصرفه ، ومع ذلك ، لا يعيش في منازل باهظة الثمن بشكل محير ولا يأكل مرة أخرى في المطاعم الراقية. هذا ما يميزه عن العديد من المستثمرين الناجحين الآخرين. كان رأس المال الأولي لوارن بافيت 100000 دولار.لمدة 38 عامًا ، تمكن من زيادتها بنسبة 200000٪! هل يمكنك تخيل ذلك؟ ما مقدار العمل الذي تعتقد أنه سيستغرق لتجاوز هذا المستثمر العظيم حقًا؟
من الصعب تخيل مثل هذا الشيء ، لكن القيام به ليس واقعيا على الإطلاق! لكنه نجح. كيف؟ استخدام أسرار وقواعد الاستثمار والتي سيتم مناقشتها أدناه. "إذا كنتم جميعًا أذكياء ، فلماذا أنا ثري جدًا إذن؟" وارين بافيت
وُلِد وارن بافيت في 30 أغسطس 1930. كان والده سمسار البورصة والسياسي هوارد بافيت ، عاش وعمل في أوماها ، أكبر مدن نبراسكا. نشأ وارن كصبي موهوب للغاية ، وكان يومًا بعد يوم يفاجئ والديه بقدراته. بدأ القراءة مبكراً ، حتى قبل المدرسة أتقن أساسيات الرياضيات ، وضرب في ذهنه الأعداد المكوّنة من عدة أرقام ، وفي سن السادسة بدأ يدرس أساسيات الفن المالي. أجرى وارن أول معاملة مالية له في عام 1936 ، حيث اشترى ستة عبوات من زجاجات كوكا كولا مقابل 25 سنتًا من جده في متجر وباعها مقابل 5 سنتات للقطعة الواحدة. بعد أن أنقذ 30 سنتًا ، حقق ربحًا قدره 5 سنتات.
بدأ بافيت التداول في سن 11. في هذا ساعده والده ، السمسار ، الذي قدم لابنه إمكانية الوصول إلى تبادل المعلومات. يتكون رأس المال الأولي لوارن من أموال طفولته ومدخرات أخته المتواضعة والأموال التي اقترضها من والده. بعد أن اشترى ثلاثة أسهم مفضلة من شركة Cities Service بسعر 38 دولارًا للسهم ، انتظر المضارب الشاب.
في البداية ، كان عليه أن يشعر ببعض التوتر عندما انخفض سعر السهم إلى 27 دولارًا. لكن وارن لم يستسلم للمشاعر وانتظر حتى ارتفعت الأسعار إلى 40 ، حيث جنى أرباحه. اتضح أن الصفقة الناجحة على ما يبدو كانت بمثابة ضربة حقيقية لوارن. بعد أيام قليلة ، بلغت قيمة سهم الشركة 200 دولار للقطعة الواحدة! غير قادر على احتواء خيبة أمله ، بكى الصبي على مكاسبه المتواضعة. عندها أدرك أن التسرع هو مستشار استثماري سيئ للغاية ، ووعد نفسه بعدم التسرع مرة أخرى. "إذا لم أصبح مليونيرا في سن الثلاثين ، سأقفز من أعلى سقف"
في سن 13 ، بدأ وارن في كسب المال من خلال توزيع صحيفة واشنطن بوست. كان قادرًا على تطبيق مهاراته التحليلية في هذه المسألة التي تبدو بسيطة. لقد سمح لنا تحسين المسار باستخدام استراتيجيتنا الخاصة بتجاوز العديد من العناوين وكسب المزيد من المال.
في البداية ، أدرك وارن أنه بدأ في تلقي ما يصل إلى مدير مكتب البريد ، ثم ضعف ذلك المبلغ. في غضون عام ، تمكن من جمع رأس مال قدره 1.5 ألف دولار ، واستثمرها في شراء قطعة أرض وتأجيرها للمزارعين. في نفس العام ، 1943 ، دفع بافيت ضريبة دخله الأولى البالغة 35 دولارًا. كان النجاح رائعا. لكن طموحات وارن لا تعرف الحدود. تصريحه بأنه إذا لم يصبح مليونيراً في سن الثلاثين ، فسوف يقفز من فوق سطح أعلى مبنى في أوماها ، مما يؤدي إلى سقوط أقاربه حرفيًا. جاء أول مليون إلى بافيت عندما كان عمره 31 عامًا.
كطالب في المدرسة الثانوية يبلغ من العمر 15 عامًا ، حول وارن انتباهه إلى القمار. اشترى ماكينات القمار المكسورة بسعر منافس ، وأصلحها وتركيبها في الأماكن الأكثر ازدحامًا - المحلات التجارية ، ومصففي الشعر ، وما إلى ذلك ، ودفع جزءًا من الأرباح لأصحاب المؤسسات واحتفظ لنفسه بـ 600 دولار شهريًا.
أصر والدا بافيت على أن يذهب إلى جامعة بنسلفانيا. ولكن ما الذي يمكن أن يعلمه الأساتذة الذين يعرفون عن الأعمال من الناحية النظرية مثل هذا الشاب المغامر؟ أصبح التعلم بالملل بسرعة. ترك وارن الجامعة وعمل في مجال الصحف في مسقط رأسه نبراسكا. في البداية كان رئيسًا لقسم الشحن ، ثم الشريك في ملكية الشركة ، ووجه انتباهه بشكل متزايد إلى سوق الأوراق المالية. لم يكن لدى بافيت مدخراته الخاصة فحسب ، بل كان تحت تصرفه أيضًا أموال والده ، والتي بدأ على الفور في مضاعفتها. وكل هذا دون مقاطعة دراستك في جامعة نبراسكا.
لم تكن الشهادة الجامعية كافية لوارن ، وواصل تعليمه. "لقد فهمت أنني أعرف الكثير ويمكنني على مستوى القدرات الشخصية ، لكنني أدركت أيضًا أن المعرفة الإضافية ستجعلني إنسانًا خارقًا" ، كما يتذكر لاحقًا ، ليس بدون سخرية. في عام 1950 ، قرر بافيت الذهاب إلى هارفارد ، لكن صغر سنه منعه من أن يصبح طالبًا في هذه المؤسسة المرموقة. دون أن يضيع وقته في خيبة الأمل ، التحق وارن بجامعة كولومبيا في واشنطن ، حيث كان محظوظًا بما يكفي لأخذ دورة من بنجامين جراهام ، القرش الاستثماري.
اشتهر هذا اللاعب المتميز في البورصة في عشرينيات القرن الماضي لاستثمار أمواله في أسهم مقومة بأقل من قيمتها والتي لم ينتبه لها المستثمرون الآخرون. ولسوء الحظ ، بعد عمليات شراء جراهام ، بدأت قيمة الأوراق المالية ترتفع بشكل حاد. اعتبر معظم المستثمرين تداول الأسهم مقامرة ، واعتبرها جراهام علمًا حقيقيًا وقام بتحليل الأداء المالي للشركات بعناية قبل اتخاذ قرار بشأن أوراقها المالية. استند مسار محاضرات جراهام على افتراض أن قرار شراء أو بيع الأسهم يجب أن يتم على أساس تحليل دقيق للبيانات المالية للشركات ، بغض النظر عن اتجاه نشاطها.
قام بتعليم طلابه الاستثمار في تلك الأوراق المالية التي تكون قيمتها أقل من أصولهم الحقيقية ، بغض النظر عن شعبية الأسهم بين لاعبي البورصة. تسمى هذه الأوراق المالية "بأعقاب السيجار" - تم رميها بعيدًا ، ولكن لا يزال من الممكن القيام ببعض النفخات. من وجهة نظره الخاصة في كل شيء ، توصل بافيت إلى الاستنتاج المعاكس تمامًا: "ما الذي يهمني بشأن تقارير الشركة عندما أعرف أن أصولها تساوي أكثر مما تُباع؟ لا يجب أن تشتري الأسهم ، بل الأعمال التجارية من ورائها! "
ساعده هذا الاعتقاد في جني أموال طائلة ، أكثر بكثير من معلمه بنيامين جراهام.
على الرغم من حقيقة أن بافيت كان الطالب الوحيد الذي حصل على درجة "ممتازة" في دورة جراهام ، إلا أنه لم ينصح الطالب الموهوب بالعمل في مجال التمويل. جادل وارن بصراحة مع المعلم وسخر منه حتى خارج حجرة الدراسة ، ولكن بعد التخرج كان مستعدًا للعمل مع معلمه مجانًا. لم يكن جراهام مهتمًا بهذا الاقتراح. استسلم بافيت للرفض ، وذهب إلى مسقط رأسه ، حيث أصبح مدرسًا في جامعة محلية ، وتزوج. وفجأة - مكالمة هاتفية. دعا جراهام وارين للعمل ، والتي كانت حقًا معجزة بالنسبة له.
عمل بافيت في جراهام لمدة 6 سنوات ، وحصل على 140 ألف دولار وقرر فتح أول شراكة استثمارية له في موطنه أوماها. تم تسميته بافيت أسوشيتس. بدأ العمل برأسمال 105 ألف دولار ، وتألف من مساهمات عدة رواد أعمال ، استطاع بافيت إقناعهم باستثمار حوالي 25 ألف دولار. في 6 أشهر فقط ، تمت زيادة رأس المال هذا ثلاثة أضعاف. أصبحت جودة إدارة الشركة المعيار الرئيسي الذي على أساسه اتخذ بافيت قرارات بشأن الاستثمار في الأوراق المالية.
ركز غراهام فقط على الأداء المالي ، بينما درس وارن أيضًا هيكل الشركة والسير الذاتية للإدارة العليا. لقد استثمر فقط في تلك الشركات التي كان لها مكانة قوية في السوق وكان عليها البقاء فيها لسنوات عديدة. كان هذا هو الفرق الرئيسي بين بافيت ومستثمر بارز آخر ، جورج سوروس ، الذي فضل المضاربة قصيرة الأجل. غالبًا ما يقول بافيت ، "الوقت المفضل لدينا لبيع الأسهم ليس أبدًا." للوهلة الأولى ، أدى اتباع نهج غير معقد تمامًا إلى نتائج مذهلة حقًا.
اكتسبت أسهم بافيت 251٪ في خمس سنوات فقط. خلال نفس الوقت ، ارتفع مؤشر داو جونز ، المؤشر الرئيسي لصحة الاقتصاد الأمريكي ، المحسوب على أساس أسعار أسهم 30 شركة أمريكية كبيرة تمثل قطاعات رئيسية من الاقتصاد ، بنسبة 74٪ فقط. مرت خمس سنوات أخرى ، وارتفع سعر سهم بافيت بنسبة 1156٪ ، بينما ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 122٪ فقط خلال هذا الوقت.
كانت هذه مجرد بداية صعود بافيت المتميز كمستثمر موهوب وناجح. في عام 1969 ، كان لدى Buffet Associates أصول بقيمة 102 مليون دولار. اتخذ بافيت قرارًا متناقضًا على ما يبدو - فقد باع جميع أسهمه وأغلق الصندوق واستثمر في شركة المنسوجات The Berkshire Hathaway (BH) ، والتي ، بعبارة ملطفة ، لم تكن تعمل بشكل جيد.
على الرغم من حقيقة أن صافي قيمة الأصول لكل سهم كان 20 دولارًا ، كان سعر البيع 8 دولارات فقط للسهم. لا أحد يهتم بها ، لا أحد سوى بافيت. في غضون ثلاث سنوات ، أصبح مالكًا لـ 50 ٪ من أسهم VN. توقع المساهمون في الشركة أن يقوم المالك الجديد بتطوير إنتاج المنسوجات ، لكنه اختار استثمار جميع العائدات في الأوراق المالية. كان هذا بمثابة بداية النجاح الملحمي الثاني لوارن بافيت كمتداول. قدمت التغييرات في القانون الأمريكي خلال هذه الفترة إعفاءات ضريبية ضخمة لشركات التأمين. لم يستطع بافيت إلا أن يحول انتباهه إلى هذا واستحوذ على أكبر خمس شركات تأمين أمريكية.
كان حسابه مبررًا ، حيث جلب له 28 مليار دولار. كان بافيت فوق الأربعين بقليل.
واصل بافيت الاستثمار في أسهم شركة جيدة. نشرت مجلة Business Week بعض البيانات حول القيمة الحالية لكتل الأوراق المالية التي حصلت عليها: أسهم Coco-Cola - المشتراة مقابل 1.3 مليار دولار ، بقيمة 13.4 مليار ، وأسهم Gillette - تم شراؤها مقابل 600 مليون دولار ، بقيمة 4 ، 6 مليار ، سهم الواشنطن بوست - سعر الشراء 11 مليون دولار فقط ، بقيمة مليار دولار.
ما سر هذا النجاح الباهر؟ لم يلعب بافيت في البورصة أبدًا ؛ لقد استثمر في الشركات التي قامت بذلك. تأتي الغالبية العظمى من المستثمرين إلى البورصة لتحقيق أرباح سريعة ، دون إيلاء الاهتمام الواجب للآفاق طويلة الأجل. هذا ما يحول تجارتهم إلى نوع من القمار.
كان بافيت قادرًا على فهم مغالطة ما أسماه نهج "قصر النظر" في معاملات الأوراق المالية منذ البداية.
بافيت مقتنع بأن تحقيق أرباح جيدة بناءً على معاملات الأسهم قصيرة الأجل أمر غير واقعي. علاوة على ذلك ، في معظم الحالات ، عاجلاً أم آجلاً ، يؤدي هذا إلى تدمير المستثمرين. اختار وارن مسارًا مختلفًا لنفسه - لقد استثمر في رأس مال تلك الشركات على وجه التحديد التي أراد المستثمرون الآخرون التخلص منها في أسرع وقت ممكن ، مع تقييم القيمة الحقيقية للأوراق المالية التي تم الحصول عليها بعناية.
مع وجود أصول بمليارات الدولارات لشركة Berkshire ، لم يكن الأمر صعبًا على الإطلاق. إن الانخفاض الحاد في الأسعار هو مجرد رد فعل عاطفي لحظي من جانب المشاركين في السوق ، تضخمه التقارير المستمرة لصحيفة وول ستريت جورنال. أدرك بافيت أن القيمة السوقية للأسهم ستعود عاجلاً أم آجلاً إلى مستواها العادل ، فاشترى أسهم الشركات المتراجعة بسرعة ، دون التعرض لأدنى خوف.
لماذا يجب الانتباه إلى التقارير الصحفية ، كما تتساءل ، لأنها لا تعكس دائمًا الحالة الحقيقية للأمور. ولكن ، في الواقع ، هذا هو بالضبط ما تفعله الغالبية العظمى من المستثمرين الخاصين ومديري الصناديق والشركات المالية. بافيت ليس من هؤلاء اللاعبين. لديه رأيه في كل شيء ويثق فقط بأحكامه الشخصية. في نقاط زمنية معينة ، يمكن المبالغة في تقدير قيمة أسهم الشركات الفردية أو التقليل من شأنها. وذلك لأن معظم اللاعبين في سوق الأوراق المالية يتجاهلون ببساطة القيمة الحقيقية للشركة وقيمة مؤشراتها المالية والاقتصادية.
بافيت ، الذي يقيم الوضع الحقيقي للأمور بشكل موضوعي ، يتوقع بحق أن القيمة السوقية للأسهم ستقترب عاجلاً أم آجلاً من مستواها العادل. إذا تم المبالغة في تقدير قيمة أسهم الشركة ، فسوف ينخفض سعرها حتمًا ، مما يبتعد عن المستثمرين الذين قاموا عن غير قصد بشرائها أو جزء منها أو حتى رأس مالهم بالكامل. هذا هو السبب في أن شراء الأوراق المالية الفاخرة أمر خطير للغاية. من ناحية أخرى ، يمكن للأسهم ، التي يرغب المستثمرون في التخلص منها بأي سعر حرفيًا ، أن تجلب ببساطة مبالغ ضخمة من المال في المستقبل. لفت بافيت الانتباه إلى حقيقة أن المستثمرين غالبًا ما يتصرفون بطريقة متناقضة. يبدأون في بيع الأسهم في الشركات "الجيدة" على أساس الأخبار السيئة فقط. لكن هذه الحقيقة تجعل من الممكن للمشاركين الآخرين في السوق شراء أوراق مالية ممتازة بسعر مناسب للغاية.
في مثل هذه الحالات ، يشتري بافيت بنفسه قدر استطاعته ، معتمداً ليس فقط على زيادة القيمة السوقية ، ولكن أيضًا على تلقي أرباح لائقة. يقوم معظم المستثمرين بالبيع بناءً على الأخبار السيئة والشراء بناءً على الأخبار الجيدة. وارين يفعل العكس تماما.
يفهم بافيت أن تطوير أي شركة يستغرق وقتًا ، وغالبًا ما يكون مهمًا. هذا هو السبب في أن الاستثمار طويل الأجل أصبح سمة مميزة لنهجه الاستراتيجي في الاستثمار. بعد شراء الأسهم ، فهو مستعد للانتظار لسنوات حتى تزداد قيمتها السوقية بشكل ملحوظ. السر الآخر لبوفيت هو عدم الاستثمار في أسهم عالية التقنية مثل Yahoo و Priceline و Amazon.com و Lucent و CMGI وغيرها.
ترتبط أنشطتهم بمستوى عالٍ من المخاطر ، لأن الناس يمكن أن يرفضوا بسهولة منتجاتهم ، على عكس الطعام والملابس والمواد الخام وغيرها من السلع المماثلة. "اشترِ الشركات التي يستطيع الأحمق إدارتها ، لأن الأحمق سيقودها عاجلاً أم آجلاً" ، يشارك بافيت رأيه في الاستثمار. بمعنى آخر ، كلما كان هيكل الشركة أبسط ، كان ذلك أفضل. وارين بافيت مستثمر طويل الأجل بنسبة 100٪ يتخذ قراراته بناءً على التحليل الأساسي وفهم الاتجاهات الاقتصادية طويلة الأجل.
تم تأكيد فعالية هذا النهج من خلال سنوات من الاستثمار الناجح للغاية ، ونتيجة لذلك أصبح ولا يزال أحد أغنى الأشخاص في العالم.
كل الأغنياء يكتنفهم هالة من الأساطير والشائعات والأساطير. وارين بافيت ليس استثناء. يمكن للجميع العثور على العديد من الكتب والمقالات في المجلات حول هذا الشخص الرائع. قد تكون نتيجة التعرف على قصة نجاحه سؤالاً طبيعياً ، لماذا يحتاج 62 مليار دولار؟ ليس لدى بافيت أي مرفقات شخصية تقريبًا ، واحتياجاته الشخصية متواضعة للغاية.
زوجته ، سوزي ، التي أطلق عليها بافيت "أشعة الشمس وأمطار الحديقة" ، تركته في عام 1977 ، وانتقلت إلى سان فرانسيسكو وبدأت حياة جديدة هناك. لا يزال وارين نفسه يعيش في أوماها ، في منزل قديم. ليس لديه سيارات باهظة الثمن من أحدث طراز. هوندا قديمة ، تم شراؤها قبل 10 سنوات مقابل 700 دولار مع لوحة ترخيص "مقتصد" (مترجمة من الإنجليزية - حساب) - هذا هو أسطول سيارات الملياردير بأكمله.
من السهل التعرف على سيارة بافيت من خلال الرقم ، لكن من الصعب جدًا اعتباره مليارديرًا. قلة هم الذين يعتقدون أن مثل هذا الشخص سوف يرتدي ملابس للمبيعات أو لمتاجر الطبقة المتوسطة. كانت الزخارف الوحيدة للحياة الغنية التي لم يستطع وارن مقاومتها هي لعب الجولف وشغفه بالطائرات الرياضية الباهظة الثمن.
بافيت غير مبال بتطورات التكنولوجيا الحديثة. في رحلات العمل ، يستخدم أحيانًا هاتفه المحمول ، متخليًا تمامًا عن وسيلة الاتصال هذه في منزله في أوماها. لا يمكنك حتى رؤية آلة حاسبة في مكتبه. ربما يرجع ذلك إلى حقيقة أن بافيت غير مبالٍ بشركات التكنولوجيا الفائقة ومنتجاتها.
في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كانت أسهم هذه الشركات تحظى بشعبية كبيرة في السوق. قام المستثمرون بشرائها مثل الكعك الساخن وضحكوا داخليًا في "بافيت العظيم" ، الذي بدا لهم أنه فقد ذوقه الاستثنائي. لكن الذي يضحك يضحك أخيرًا. فقد العديد من هؤلاء المستثمرين رؤوس أموالهم ، وعاد وارين إلى القمة. يتمتع Buffett بصداقة طويلة الأمد مع Bill Gates ، الذي تمكن في النهاية من إقناعه بشراء جهاز كمبيوتر ، وبعد ذلك فقط من أجل لعب البوكر على الإنترنت.
من أجل الحفاظ على جهاز الكمبيوتر الخاص به ، كان على وارين توظيف مبرمج من بين موظفي الشركة.
بافيت مرتاح جدًا للمال ، ويعيش حياة مقتصدة للغاية ويقرر "وراثة نمط الحياة هذا" لأحفاده. بموجب شروط الوصية ، سيتم تحويل 1٪ فقط من ثروة وارن بأكملها إلى ورثته ، وسيتم تحويل 99٪ إلى مؤسسات خيرية مختلفة. في عام 2006 ، تبرع بافيت بنصف ثروته ، أو ما يقرب من 37 مليار دولار ، للأعمال الخيرية. ذهبت معظم هذه الأموال إلى الصندوق الذي يديره بيل وميليندا جيتس. لم يفعل أحد في كل تاريخ البشرية شيئًا من هذا القبيل.
وارن بافيت ، المعروف أيضًا باسم "أوراكل أوماها"هو أحد أشهر المستثمرين.
ولد في أوماها ، نبراسكا في 30 أغسطس ، 1930. كان والده (هوارد بافيت) تاجرًا ناجحًا للأسهم (أصبح فيما بعد مالكًا لشركة سمسرة) وعضوًا في الكونجرس. من الطبيعي أن نفترض أن بافيت سيواصل تقاليد عائلته في الأعمال والاستثمار. ومع ذلك ، بشكل عام لا يمكن أن يقال هذا "سر"جعل بافيت ناجحًا. بالطبع ، شكلت أعمال والده منذ سن مبكرة اهتمام وارن بافيت بالمعاملات المالية والأسواق والبورصة.
أبرم يونغ بافيت أول صفقة له في سن السادسة. في متجر جده ، اشترى ستة علب من Coca-Cola مقابل 25 سنتًا لكل منها بمصروف الجيب وباعها مقابل 50 سنتًا لأفراد عائلته (وفقًا لبعض المصادر ، حصل بافيت على 12 سنتًا فقط في ذلك الوقت ، لكن الحقيقة تبقى أنه في في سن السادسة ، جنى بافيت أمواله الأولى).
في سن الحادية عشرة ، قرر وارن بافيت ، عندما رأى مثال والده ، أن يجرب يده في المضاربة على الأسهم. كفريق واحد مع أخته الكبرى دوريس (كان لدى بافيت 3 أخوات في المجموع) ، واقترض المال من والده ، واشترى ثلاثة أسهم في سيتيز سيرفيس مقابل 38 دولارًا. وسرعان ما انخفض سعرها إلى 27 دولارًا ثم ارتفع إلى 40 دولارًا. في هذه المرحلة ، باع وارن الأسهم من أجل جني الأرباح وكسب 5 دولارات مطروحًا منها العمولة. ومع ذلك ، في غضون أيام قليلة ، تجاوز سعر خدمة المدن 200 دولار للسهم الواحد. لا يزال بافيت يتذكر هذا الخطأ. لقد تعلم الدرس: لا فائدة من منافسة البورصة في القدرة على التنبؤ بالوضع. منذ ذلك الحين ، يعتقد وارن بافيت أن الحياة نفسها علمته المبدأ الأساسي للاستثمار - "الصبر يكافأ".
في سن الثالثة عشر ، تولى الشاب وارن بافيت تسليم صحيفة واشنطن بوست وكسب 175 دولارًا شهريًا منها. مستوحى من النجاح ، فاجأ جميع أقاربه ، قائلاً إنه إذا لم يصبح مليونيراً في سن الثلاثين ، فسوف يقفز من فوق سطح أعلى مبنى في أوماها. بعد ذلك ، في عام 1943 ، في سن الثالثة عشرة ، دفع وارن بافيت ضريبة دخله الأولى البالغة 35 دولارًا. اجتاز بافيت بأمان علامة الثلاثين عامًا وحقق أول مليون له عندما بلغ 31 عامًا.
في عام 1945 ، عندما كان يبلغ من العمر 15 عامًا (في المدرسة الثانوية) ، استثمر بافيت وصديقه 25 دولارًا في شراء آلة الكرة والدبابيس المستخدمة ، والتي وضعوها في مصفف شعر ، وفي الأشهر التالية قاموا ببنائها "شبكة الاتصال"ماكينات العاب من 3 قطع في اماكن مختلفة من المدينة.
لا تعتمد أبدًا على مصدر دخل واحد. استثمر لإنشاء مصدر ثانٍ
في عام 1947 ، تخرج وارن بافيت من مدرسة وودرو ويلسون الثانوية ، ومثل أي شاب ، واجه السؤال التالي: ماذا بعد؟ هل يستحق قضاء وقتك في التدريب عندما يمكنك كسب المال في هذا الوقت. في سن ال 17 ، وصلت ثروة بافيت إلى خمسة آلاف دولار ، والتي حصل عليها بنفس الطريقة - توصيل البريد والمساومة باستمرار. سبب الإعجاب هو حقيقة أننا إذا قمنا بترجمة هذا المبلغ إلى المعادل الحديث - 42 ألفًا و 610 دولارات و 81 سنتًا ، يصبح من الواضح أنه حتى ذلك الحين كان وارن بافيت مصمماً على أن يصبح مليونيراً.
أوضح والد وارين ، هوارد بافيت ، السمسار السابق الذي شرح لابنه بشكل شعبي أن أكبر أموال في الحياة لا يربحها سوى الأشخاص الذين حصلوا على تعليم لائق ، مسألة التعليم المستمر. بالطبع نحن لا نتحدث عن المعرفة المكتسبة ، ولكن عن المكانة الاجتماعية التي تسمح لك بفتح أبواب مهمة في المؤسسات الضرورية.
نتيجة لذلك ، بعد تخرجه من المدرسة الثانوية عام 1947 ، التحق وارن بافيت بجامعة ولاية بنسلفانيا (مدرسة وارتون) في كلية المالية ، حيث درس لمدة عامين. في عام 1949 ، انضم دبليو بافيت إلى أخوية ألفا سيجما فاي ، والتي كان والده وعمه أيضًا من جامعة نبراسكا. تبين القدر أن هوارد بافيت (والد الملياردير المستقبلي) خسر حملة انتخابية أخرى لعضو في الكونجرس في عام 1948 وعادت العائلة إلى موطنه الأصلي أوماها ، نبراسكا ، وانتقل وارن إلى جامعة نبراسكا ، حيث حصل على درجة البكالوريوس في عام 1950 . بعد ذلك ، انتقل وارن بافيت إلى كلية كولومبيا للأعمال بجامعة مقاطعة كولومبيا. تجدر الإشارة إلى أنه تقدم بطلب إلى كلية هارفارد للأعمال ، ولكن لم يتم قبوله هناك.
ليس معروفًا إلى أي مدى كان اختيار بافيت قد حدد مسبقًا حقيقة أن جامعته الجديدة قد تم تدريسها من قبل خبراء في مجال الأوراق المالية مثل (بنيامين جراهام) وديفيد دود. خضع عمل جراهام المثير للإعجاب ، الذي كتب بالتعاون مع أستاذ آخر في جامعة كولومبيا ديفيد دود في عام 1934 ، لعمليات إعادة طبع لا تعد ولا تحصى ، وباعت ملايين النسخ وأخذت دون قيد أو شرط قاعدة أهم كتاب في حياة أي مستثمر جاد. كان جراهام والد التحليل الأساسي ، ومؤسس مدرسة "استثمار القيمة" وشخصًا متميزًا حقًا.
يعتمد مفهوم جراهام عن "الاستثمار في القيمة" على فكرة الطبيعة غير العقلانية لتداول الصرف. بدلاً من محاولة التنبؤ بسلوك الأوراق المالية ، يجب على المستثمر العقلاني التركيز على دراسة القيمة الجوهرية للشركة وأدائها المالي (بشكل أساسي ، السعر إلى الأرباح وقيمة السعر إلى الدفتر). عند البحث بدقة في التقارير المحاسبية ربع السنوية والسنوية ، يمكنك دائمًا العثور على "الحصان الرمادي" الذي تكون قيمته التبادلية (ما يسمى برأس المال السوقي) أقل بكثير من السعر الحقيقي. في مثل هذه الأوراق المالية مقومة بأقل من قيمتها ، يجب على "المستثمرين المعقولين" استثمار أموالهم. وفقًا لغراهام ، سيتم التخلص من اختلال توازن الأسهم عاجلاً أم آجلاً وسيتم مكافأة كل ورقة مالية وفقًا لمزاياها. عرضًا شائعًا لأفكار جراهام ، (1949) ، وُصف وارن بافيت مرارًا وتكرارًا بأنه أفضل كتاب كتب على الإطلاق حول موضوع التمويل.
على أي حال ، حضر بافيت ندوة تحليل الأوراق المالية لبنيامين جراهام في جامعة كولومبيا ، وكانت درجته النهائية "A +" - أعطى جراهام هذه الدرجة المتميزة لأول مرة في حياته التدريسية. ومع ذلك ، لم يأخذ جراهام بافيت للعمل في شركته (جراهام نيومان) ، وبدأ الملياردير المستقبلي مسيرته الرسمية في موطنه الأصلي أوماها في شركة والده كمدير مبيعات للمنتجات الاستثمارية.
في الوقت نفسه ، بدأ بافيت ندوته الخاصة في جامعة نبراسكا حول مبادئ الاستثمار. في ذلك الوقت (1951) كان وارن بافيت يبلغ من العمر 21 عامًا ، وكان متوسط عمر طلابه ضعف ذلك. يُقال أن شركة Geiko للتأمين من أولى الشركات التي أوصى بشراء أسهمها أثناء عمله في شركة والده. (اليوم Geico هي سادس أكبر شركة تأمين على السيارات بإيرادات تزيد عن 4 مليارات دولار وهي واحدة من الركائز الأساسية لشركة Buffett's Berkshire Hathaway ، التي استحوذت على Geico في عام 1976 واستحوذت على الشركة بالكامل في عام 1996).
ومع ذلك ، على الأرجح ، فإن ظهور هذه الشركة في مصير وارين بافيت يرجع إلى حقيقة أن أحد أعضاء مجلس إدارة Geiko كان بنيامين جراهام - وهو نفس جراهام الذي قام بتدريس الدورة التدريبية في تحليل الأوراق المالية في الجامعة. عند معرفة هذه التفاصيل عن الشركة ، استقل بافيت قطارًا على الفور وغادر إلى واشنطن ، حيث طرق باب مكتب Geiko في عطلة نهاية الأسبوع. في أوائل الخمسينيات من القرن الماضي ، كانت شركة Geiko شركة صغيرة عادية يعمل بها موظف واحد تقريبًا ، هو لوريمر ديفيدسون ، في منصب فخري للمدير المالي. صادف وجوده في المكتب في ذلك اليوم بالذات ، وتحدث معه بافيت لعدة ساعات. خلال هذه المحادثة ، نجح بافيت ، إذا جاز التعبير ، "مباشرة"للحصول على معلومات حول مبادئ وخصائص أعمال التأمين وإدارة المخاطر ، مما ساعده بشكل كبير في المستقبل. ومع ذلك ، لم يكن الوضع المالي لـ "Geico" مهمًا لوارن: الشيء الرئيسي ، كما اتضح لاحقًا ، وجد شخصًا يمكن أن يصبح رابطًا بينه وبين ب.
عاد إلى أوماها واستمر في العمل في شركة الوساطة التي يملكها والده. بين عامي 1950 و 1956 ، زادت القيمة الصافية الشخصية لبوفيت من 9800 دولار إلى 140 ألف دولار. في عام 1952 ، في سن 22 ، تزوج وارن بافيت من سوزان طومسون.
في عام 1954 ، عرض بنيامين جراهام أخيرًا على بافيت منصب محلل في شركته ، حيث عمل وارن لمدة عامين. خلال هذه الفترة ، أصبح ماهرًا في عمليات التبادل وشعر بأنه مستعد لبدء عمل تجاري كبير.
لذلك ، في عام 1956 ، عاد بافيت من واشنطن إلى أوماها وأسس شركة Buffett Associates ("Buffett Partnershop Ltd"). ساهم سبعة من أفراد عائلته وأصدقائه في رأس المال بأسهمهم التي بلغت 105 آلاف دولار ، ومن المثير للاهتمام أن بافيت نفسه استثمر 100 دولار فقط في المشروع الجديد ، وإن كان كما سبق ذكره حجم ثروته الشخصية في ذلك الوقت كان بالفعل حوالي 140 ألف دولار ، ومع ذلك ، فقد حسب أنه من الضروري عدم لمس رأس مالك في حالة الاستثمار غير الناجح لأموال الآخرين.
هذا هو السبب في أن مساهمة بافيت الشخصية كانت 100 دولار فقط. في عام 1958 ، تضاعفت أموال شراكة بافيت منذ عام 1956. يمكن أن يستمر تاريخ قرارات بافيت الاستثمارية منذ ذلك الحين إلى أجل غير مسمى ، أو بالأحرى - حتى يومنا هذا. وفي الغالبية العظمى من الحالات ، تبين أن هذه القرارات صحيحة وجلبت أرباحًا لبوفيت نفسه وللمساهمين في شركته.
إذا اشتريت ما لا تحتاج إليه ، فستبدأ قريبًا في بيع ما تحتاجه
لم يكن راتب بافيت كمدير صندوق مضمونًا. في نهاية العام تم توزيع الأرباح على المساهمين بنسبة 4٪ سنوياً. إذا كان الربح أكبر ، فقد تم تقسيم المكسب بين الشركاء وبوفيت بنسبة 3: 1. إذا كان الربح أقل أو لم يكن هناك ربح على الإطلاق ، فقد تُرك بافيت بدون راتب.
بالطبع ، أخذ بافيت الأمور بسهولة: في عام 1962 ، أسس شركة Berkshire Hathaway ، وهي شركة نسيج ، تكبدت خسائر. مع صافي ثروة 19 دولارًا للسهم الواحد ، لا أحد يريد أن يدفع أكثر من 8 دولارات للسهم الواحد. لا أحد سوى بافيت. بدأ في شراء الشركة. بحلول عام 1965 ، كان 49 ٪ من الشركة مملوكًا بالفعل لشركة Buffett Partnershop Ltd وانتخب وارن بافيت مديرًا. ولدهشة المساهمين الآخرين ، لم يبدأ المدير الجديد في تطوير إنتاج المنسوجات ، وبدأ في استخدام كل دخل الشركة لشراء الأوراق المالية.
كانت عملية الشراء الكبيرة التالية لبوفيت هي أعمال التأمين. في عام 1967 ، استحوذ على شركة National Indemnity Co ، ثم GIECO ، مقابل 8.6 مليون دولار و 17 مليون دولار على التوالي. تقدر قيمة قطاع التأمين في إمبراطورية بيركشاير هاثاواي الآن بأكثر من 7.5 مليار دولار ، وفي عام 1967 ، دفعت بيركشاير هاثاواي أرباحًا للمرة الأولى والأخيرة. منذ ذلك الحين ، تم إعادة استثمار جميع الأرباح ، وهو أحد أسرار نجاح بافيت.
في عام 1970 ، تم تصفية شركة Buffett Partnershop Ltd. طُلب من جميع المساهمين استلام إما أسهم في The Berkshire Hathaway أو أموال. اختار بافيت بطبيعة الحال الأول. وهكذا ، أصبح مالكًا لحصة 29٪ في The Berkshire Hathaway. لمدة 30 عامًا ، لم يبيع سهمًا واحدًا ، لكنه اشتراه أيضًا. يمتلك الآن 42.7٪ من الأسهم في هذه الشركة.
أجرى وارن بافيت مشترياته الأكثر نجاحًا أثناء أزمات سوق الأسهم الكبرى أو بعدها مباشرة ، عندما تجاوز معظم المستثمرين السوق. وهكذا ، خلال أزمة عام 1973 ، اشترى كتلة كبيرة من الأسهم في واشنطن بوست مقابل 11 مليون دولار (الآن تبلغ قيمة هذه الكتلة 1.1 مليار دولار). في عام 1988 ، بعد فترة قصيرة من الخميس الأسود 1987 ، أنفقت شركة Berkshire Hathaway 1.3 مليار دولار لشراء أسهم Coca-Cola. بالإضافة إلى ذلك ، تشتمل محفظة Berkshire Hathaway على حصص كبيرة في American Express و Gillette و McDonald's و Walt Disney و Wells Fargo Bank و General Rea وغيرها. نما سعر أسهم Berkshire Hathaway نفسها على مدى 35 عامًا من 8 دولارات إلى 43500 دولار.
كم كسب بافيت في حياته؟ من ناحية ، ليس كثيرا. وفقًا للخبراء ، كان متوسط دخله على مدار الـ 35 عامًا الماضية حوالي 24 ٪ سنويًا. ما هو 24٪ للمضارب سنويا؟ يكسبون 24٪ في الشهر أو حتى في اليوم. خذ قائمة بأفضل الصناديق الاستثمارية أداءً في العام الماضي. هناك 500٪ أو أكثر بالكامل - وهذا أكثر بـ 20 مرة من بافيت! والفرق الوحيد هو أنه يكسبها كل عام وبشكل متسق ، وهم يفعلون ذلك مرة واحدة في العمر. لذلك ، هناك العديد من الصناديق ، لكن وارين بافيت واحد.
يعتبر الجميع ، قبل كل شيء ، قدرته المتميزة استثمارًا ناجحًا للغاية. يمتلك الشخص الفن ببساطة في الوقت المناسب لشراء ما هو مطلوب وبيعه بشكل صحيح. يشتري الأسهم المدعومة بأصول مهمة على أمل أن السوق ستقدر هذه الأوراق المالية عاجلاً أم آجلاً. استراتيجيته الرئيسية هي شراء شركات مقومة بأقل من قيمتها. يُعرف بافيت أيضًا بأكبر عمليات الاستحواذ والاندماج ، فضلاً عن معاملات شراء شركات التأمين. في التسعينيات ، تم إنقاذ بافيت من قبل بنك الاستثمار Salomon Brothers.
حتى وقت قريب ، بدا أن بافيت قد فاته الهدف من خلال عدم تقييم آفاق شركات التكنولوجيا الفائقة. إذا سخرت وول ستريت في فبراير من بافيت ، فإن المضارب القديم لا يفهم أي شيء عنه "اقتصاد جديد"نظرًا لأن جميع المستثمرين الذين استثمروا أموالهم في أسهم NASDAQ ربحوا 30-40 ٪ سنويًا ، فقد تحول الوضع الآن إلى 180 درجة. في مارس 2000 ، بدأ انخفاض كبير في أسعار الأسهم ، ونتيجة لذلك فقد أصحاب شركات التكنولوجيا الفائقة 60 ٪ من قيمة أصولهم.
منذ تلك اللحظة ، بدأت قيمة أسهم Berkshire Hathaway في الارتفاع.
على الرغم من أن بافيت يتحدث بشكل إيجابي عن شركات التكنولوجيا الفائقة ، إلا أنه كان بطيئًا في الاستثمار فيها. خلال فترة الازدهار الذي شهدته شركات الإنترنت ، لامه الكثيرون على خسارة فرصة استثمارية مربحة. ومع ذلك ، فإن "أوراكل" متشككة في الشركات التي لا تستخدم منتجاتها بنفسها. حُرمت الرقائق الدقيقة والبرمجيات والتكنولوجيا الحيوية والاتصالات عبر الأقمار الصناعية من اهتمام شركة بيركشاير هاثاواي لأسباب أساسية: أنا شخصيا لا أفهم كيف يتم كل هذابافيت يعلن بفخر. وإذا لم أفهم شيئًا ، فأنا لا أستثمر "... لا يمتلك المستثمر العظيم حتى أسهم شركات تم اختبارها عبر الزمن مثل Microsoft و Hewlitt-Packard ، لأنه لا يمكن التنبؤ بأرباحها قبل 10 إلى 20 عامًا. بالمناسبة ، اتصل Buffett بالإنترنت فقط في عام 1997 - ولكن فقط للعب البوكر عبر الإنترنت. وهذا على الرغم من حقيقة أن أحد أصدقاء وارن بافيت وشريكه المعتاد في لعبة الجولف هو رئيس مايكروسوفت بيل جيتس (الذي ، بالمناسبة ، لديه أسهم بيركشاير هاثاواي).
ما السر "أوراكل أوماها"?
يعتبر وارن بافيت ، وفقًا لمعظم زملائه ، أنجح مستثمر حقق رأسماله من خلال الاستثمار في الأسهم. ومع ذلك ، فإن الكلمة "حظ"ربما لا يكون هنا هو الأنسب. عند اختيار أهداف الاستثمار ، يلتزم بافيت حصريًا بالتحليل الأساسي - يختار الأسهم بناءً على المؤشرات المالية ومؤشرات الأداء للشركات المصدرة. إنه لا يشتري الأسهم فحسب ، بل الأعمال الناجحة وراء هذه الأوراق المالية. في الوقت نفسه ، يفضل بافيت تلك الأصول التي ، في رأيه ، مقومة بأقل من قيمتها في وقت الشراء. بالطبع ، بافيت مستثمر طويل الأجل - في المتوسط ، يمتلك أسهمًا لمدة 10 سنوات. وعلى حد قوله ، فهو لا يأبه بما يحدث في البورصة بعد أن اشتراها. باعترافه الخاص ، سيحتفظ بالأسهم الجيدة فقط طالما أنها ستكون قادرة على تحقيق الربح. لن يبيعها في وقت مبكر ، وهذا ، ربما ، يقلل إلى حد ما من الأداء المالي لشركة Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) ، وفقًا لبوفيت نفسه.
"السر الرئيسي للاستثمار الناجح"يقول بافيت ، الملقب بـ" أوراكل أوماها "لميله الاستثماري. اختر مخزونًا جيدًا في الوقت المناسب واحتفظ به طالما بقيت هذه المخزونات جيدة "... المثال الأكثر شهرة والأكثر استشهادًا لنجاح استراتيجية بافيت هو حقيقة أن استثمار 10 آلاف دولار في شركته في عام 1965 سيحقق الآن حوالي 30 مليون دولار. 500000 دولار أمريكي ، ويظهر بافيت نفسه باستمرار ضمن قائمة أغنى ثلاثة أشخاص في العالم ، حسب تصنيف مجلة فوربس.
تم تحديد استراتيجية بافيت في 13 مبدأ لحوكمة الشركات صاغها في عام 1983.
أولاً ، يرى بافيت نفسه ، وغيره من المديرين التنفيذيين والمساهمين في شركة بيركشاير ، ليس كأطراف في بيع الأسهم ، ولكن كشركاء يستثمرون في الأسهم. وهذه ليست كلمات فارغة. في رسالته إلى المساهمين ، اعترف بافيت ذات مرة أن 99٪ من ثروته الشخصية مستثمرة في أسهم بيركشاير هاثاواي. أقرب شريك له (تشارلي مانجر) استثمر 90٪. يمتلك أفراد عائلة مديري الشركة وأصدقائهم ومعارفهم أيضًا أسهمًا في Berkshire Hathaway.
قال بافيت إن هذا النهج يؤتي ثماره ، حيث إن استثمارات بيركشاير شديدة التنوع تقلل بشكل كبير من مخاطرها. بالإضافة إلى ذلك ، يجادل بافيت بأن استراتيجية الاستثمار هذه تؤكد على مبدأ الشراكة بين المديرين والمساهمين في الحيازة - إذا تكبد المساهمون خسائر ، فإن مديري الشركة يتكبدون أيضًا خسائر متناسبة. يحتوي Berkshire Hathaway على 11 مقعدًا في مجلس الإدارة. ويشمل ، من بين أمور أخرى ، مساعد بافيت تشارلي مونجر وابنه هوارد بافيت. في عام 2004 ، بعد وفاة زوجة بوفيت ، سوزان بافيت ، انضم بيل جيتس ، أحد المساهمين وصديق بافيت ، إلى مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي.
من المبادئ المهمة جدًا لبوفيت عدم التدخل في الإدارة التشغيلية للشركات التي تم الاستحواذ عليها. "أوراكل أوماها"يشتري شركة يراها جذابة ، والقرار التشغيلي الوحيد الذي يتخذه هو تعيين أو إعادة تعيين الرئيس التنفيذي للشركة وتحديد حجم وإجراءات أجره. كقاعدة عامة ، تنص المكافأة على حصول المديرين على خيارات على أسهم الشركة عند تحقيق بعض النتائج. تبقى جميع القرارات الأخرى على ضمير المدير. في الغالبية العظمى من الحالات ، يبرر هذا النهج نفسه مرة أخرى - في محاولة لزيادة رواتبهم ، يقوم المديرون أيضًا بزيادة رسملة الشركة ، وهو ما يحاول بافيت تحقيقه.
أنجح الناس هم أولئك الذين يفعلون ما يحبون.
يعد تقليل المخاطر أحد الركائز الأساسية لاستراتيجية بافيت. باعترافه الشخصي ، كان يفضل رفض استحواذ مثير للاهتمام بدلاً من الذهاب لزيادة عبء الديون على شركته. ليس من قبيل المصادفة أن ملكيته لشركة Berkshire Hathaway هي الآن واحدة من سبع جهات إصدار فقط تتمتع بأعلى تصنيف ائتماني وفقًا لموديز - Aaa. يمنح التصنيف الائتماني العالي بافيت تكلفة منخفضة لرأس المال. يعتقد بافيت أن أحد الشرور الرئيسية التي تضر بالاقتصاد الحديث هو التوزيع غير الصحيح للمكافآت بين المشاركين في السوق المالية. في رأيه ، يوصى بجزء كبير من المعاملات في سوق الأوراق المالية ويتم إجراؤه من أجل الإثراء الشخصي للوسطاء - أنواع مختلفة من السماسرة والمتداولين. سيكون من المعقول تمامًا تحديد عدد المعاملات المسموح بها لكل شخص طوال حياته. يستشهد بافيت بالرقم 10 - ليس أكثر من عشر معاملات في الحياة لكل من المشاركين في الأسواق المالية.
ومع ذلك ، حتى بافيت مخطئ. في 2005 ، اعتمد على انخفاض الدولار ، وبلغ حجم الصفقات القصيرة على الدولار بنهاية العام 21.4 مليار دولار ، ووفقًا لحسابات بافيت ، كان ينبغي أن ينخفض الدولار إلى 1.40 دولار لكل يورو. وبدلاً من ذلك ، وبفضل حملة التشديد النقدي التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ارتفع الدولار بنسبة 14٪ ، وبلغت خسائر الصرف الأجنبي لشركة Berkshire Hathaway 955 مليون دولار. وبالمناسبة ، جنبًا إلى جنب مع بافيت ، فقد لاعبون كبار مثل (جورج سوروس) وبيل جيتس. الاستثمارات.
بالنسبة لائتمان وارن بافيت ، ينبغي أن يقال إنه من عام 2002 إلى نهاية عام 2005 ، بلغت أرباح بيركشاير هاثاواي من معاملات الصرف الأجنبي ملياري دولار. وبالمناسبة ، في عام 2002 ، ولأول مرة في حياته ، بدأ الاستثمار بالعملة الأجنبية ، قال بافيت في رسالة إلى المساهمين في مارس 2004. فوجئ مساهم واحد على الأقل في بيركشاير بمعرفة معاملات بافيت بالعملات الأجنبية. هذا المساهم ، Tom Russo ، الشريك في Gardner ، Russo & Gardner ، حضر اجتماعات Berkshire السنوية لمدة 15 عامًا.
قال إنه في كل مرة يُسأل فيها بافيت سؤالاً عن تداول الدولار أو العملات الأجنبية ، كانت إجابة بافيت تتلخص دائمًا في ما يلي: "لا يمكنك كسب المال من المراهنة ضد الولايات المتحدة الأمريكية.".
خلال العام الماضي ، خفض بافيت استثماراته في العملات. وعوض عن هذه الخطوة بشراء أسهم شركات أجنبية مقومة بالعملات الأجنبية ، أو شركات أمريكية تحصل على الجزء الأكبر من أرباحها في الخارج. لا يزال بافيت متشائمًا للغاية بشأن حالة الحساب الجاري للولايات المتحدة. بالإضافة إلى عجز التجارة الخارجية القياسي المرتفع مؤخرًا ، توقع بافيت أن يتحول ميزان دخل الاستثمار أيضًا إلى سلبي قريبًا. في الوقت نفسه ، يعترف بافيت بأن الاقتصاد الأمريكي قادر على تحمل هذه العواقب السلبية ، ولكن ليس لفترة طويلة. حذر وارن بافيت من أنه في المستقبل ، إذا لم تتم معالجة هذه المشكلة ، فقد تصبح مؤلمة للغاية.
في قيادة بيركشاير هاثاواي ، غالبًا ما يشير بافيت إلى مبدأ استثمار رئيسي تعلمه في سن مبكرة - القدرة على الانتظار. في هذا الصدد ، فإن رسالته إلى مساهمي بيركشاير هاثاواي ، المنشورة في مارس 2003 ، مؤشرا. يتحدث عن نفسه ونائبه ، نائب رئيس مجلس الإدارة في بيركشاير تشارلز مونجر ، يكتب بافيت ما يلي: "نواصل عدم عمل أي شيء تقريبًا فيما يتعلق بالأسهم. أنا وتشارلي راضون بشكل متزايد عن استثماراتنا في أكبر استثمارات بيركشاير ، والتي أدى معظمها إلى زيادة أرباحهم بينما تحسنت قيمة أسهمهم. لكننا لا نميل إلى شراء الأسهم في الحزم الحالية. في حين أن هذه الشركات لديها آفاق جيدة ، ما زلنا لا نعتقد أن أسهمها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. في رأينا ، الأمر نفسه ينطبق على سوق الأوراق المالية ككل. على الرغم من ثلاث سنوات من انخفاض الأسعار ، مما أدى إلى تحسن كبير في جاذبية الأسهم العادية ، ما زلنا نجد القليل جدًا من تلك التي نهتم بها بشكل معتدل. هذه الحقيقة المحزنة تشهد على جنون خصائص القيمة التي وصلت إليها الأسهم خلال الفقاعة العظيمة (أواخر التسعينيات - أوائل عام 2000). لسوء الحظ ، يمكن أن تكون المخلفات متناسبة مع الشراهة. نفور الأسهم الذي أعرضه أنا وتشارلي حاليًا ليس فطريًا على الإطلاق. نحن نحب أن نمتلك الأسهم العادية - إذا كان من الممكن شراؤها بأسعار مغرية ... لكن الاستثمار الناجح في بعض الأحيان يتطلب التقاعس "..
ومع ذلك ، في مقابلة مع المنشور المالي Barron’s في أكتوبر 2003 ، في إشارة إلى الأخطاء التي ارتكبت في الماضي ، أعرب بافيت عن أسفه لأنه لم يشترِ أسهمًا في شركة البيع بالتجزئة Wall-Mart Stores في ذلك الوقت. وجدهم مبالغا فيه. قال بافيت إن الخطأ كلف بيركشاير 8 مليارات دولار.
تشمل الشركات التي تمتلك أكبر حصة في بيركشاير البالغة 47 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2005 أمريكان إكسبريس ، وأميربرايز فاينانشال ، وأنهيوزر بوش ، وكوكا كولا ، وبنك إم آند تي ، وموديز ، وبتروتشاينا ، وبروكتر أند غامبل ، وول مارت ، وواشنطن بوست ، وويلز. فارجو ، وايت ماونتينز إنز. هذه البيانات واردة في التقرير السنوي 2005 لبيركشاير هاثاواي. في عام 2005 ، ارتفعت أرباح Berkshire Hathaway بنسبة 16.6٪ إلى 8.5 مليار دولار ، أو 5538 دولارًا للسهم. في عام 2004 ، بلغت الأرباح 7.31 مليار دولار ، أو 4،753 دولار للسهم الواحد. خلال العام ، تم البدء في 5 عمليات استحواذ. ارتفعت القيمة الدفترية لبيركشاير بنسبة 6.4٪. لم يتم تجزئة أسهم Berkshire Hathaway منذ 41 عامًا.
في غضون ذلك ، تكتسب التقارير السنوية والرسائل إلى المساهمين التي يكتبها بافيت عن بيركشاير هيثواي اعترافًا بعيدًا عن مجتمع الاستثمار.
في فبراير 2005 ، اعترفت اللجنة الوطنية للكتابة للعائلات والمدارس والكليات الأمريكية بإسهامات بافيت في فن الكتابة. وأشارت اللجنة في التعليقات على جائزة 2005 "الوضوح ، الرؤية العميقة والذكاء"متأصلة في تقارير بافيت وتأثيرها الكبير على الأعمال التجارية في أمريكا.
في الحياة اليومية ، يعتبر وارن بافيت محافظًا ومقتصدًا تمامًا. أولاً ، يفضل ، على حد قوله ، شراء تلك الشركات التي يستخدم منتجاتها بنفسه. لذلك ، في إحدى الرسائل الموجهة إلى مساهمي شركة Berkshire Hathaway ، اعترف بأنه يشرب خمس علب من Cherry Coke يوميًا. أعلن مؤخرًا أنه لن يُعاد انتخابه كرئيس لشركة Coca-Cola حتى يتمكن من التركيز على مجالات أخرى من عمل Berkshire. ومع ذلك ، فهو لن يبيع حصته في الشركة (حاليًا - 8.4٪). التحول إلى المشروبات من بيبسي ، أفترض أيضًا. بافيت مقتصد للغاية ، إن لم يكن بخيلًا.
لم ينتقل بافيت إلى ساحل كاليفورنيا ، لكنه استمر في العيش في أوماها في منزل اشتراه هو وزوجته في الخمسينيات من القرن الماضي. نظرًا لأن The Berkshire Hathaway لا تدفع أرباحًا من حيث المبدأ ، ولم يقم بافيت ببيع أسهمه ولن يقوم بذلك ، فعليه أن يعيش على راتب متواضع جدًا ومدخرات خاصة. يعيش في منزله بشارع فارنهام في أوماها ، وتم شراؤه في عام 1957 مقابل 31500 دولار. يقود سيارته الخاصة ، موفرًا راتب السائق. حتى لوحة الترخيص على سيارته هي علامة تقول "مقتصد"... يفضل بافيت أكل الهامبرغر ، ولا يغير مبدأه حتى في أمور تذوق الطعام - نصيبه في ماكدونالدز هو 4.3٪.
وفقًا لإرادته ، بعد وفاته ، لن تتلقى الأسرة سوى حصة صغيرة من ثروته الضخمة. سيذهب معظمهم إلى الصناديق الخيرية. وغرابة واحدة أخرى. يقال إن بافيت معروف برهاب التكنولوجيا. في المنزل ، ليس لديه جهاز كمبيوتر فحسب ، بل يمتلك أيضًا فاكسًا. يقولون إن بافيت تعلم مؤخرًا استخدام الكمبيوتر من قبل صديقه بيل جيتس. بذل الأخير جهدًا كبيرًا لإقناع بافيت بهذا.
يعتبر وارن بافيت شخصًا غير عادي ، ويعتقد العديد من الخبراء أن شركة Berkshire Hathaway تدين بنجاحها في المقام الأول إلى جاذبيته الشخصية وقدرته. ماذا سيحدث للشركة عندما يقرر بافيت التقاعد؟ لا أحد يعرف. قال إن بافيت قد اختار بالفعل خليفته ، أو بالأحرى خليفتين ، لكن أسمائه ظلت سرية. هل سيكون "قرار الاستثمار" الأخير لبوفيت صحيحًا مثل القرارات السابقة؟
من المهم أنه طوال تاريخ بيركشاير هاثاواي الممتد لأربعين عامًا ، لم يقم وارن بافيت ببيع حصة واحدة من حصته! يتبع معظم المستثمرين الآخرين في الحيازة ممارسة مماثلة ، والتي اكتسبت بمرور الوقت جميع آداب نادي النخبة: التجمعات السنوية (اجتماع بيركشاير هاثاواي السنوي) والطقوس والأساطير الشخصية. في نوفمبر 2005 ، بلغت القيمة السوقية لسهم واحد في Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) 90500 دولار! عمل واحد! للمقارنة: تبلغ قيمة حصة Microsoft 28 دولارًا ، بينما تبلغ قيمة Coca-Cola 42 دولارًا.
على مستوى رمزي بحت ، حقق وارن بافيت حلم طفولته: لقد جلب الربح الذي جناه من شراء ثلاثة أسهم في أول صفقة تبادل من 6 دولارات إلى 280 ألف دولار!
حان الوقت للإجابة على السؤال: "لماذا يريد وارن بافيت 62 مليار دولار؟"... في الواقع - لماذا؟ في وصيته ، أشار بافيت إلى أن 99 ٪ من جميع أمواله عند الوفاة ستذهب إلى ما يسمى مؤسسة بافيت ، التي يديرها ألين جرينبيرج ، الزوج السابق لابنة وارن سوزي.
إذا تم مقاطعة هذه المنظمة البغيضة اليوم بحصة هزيلة (يتبرع curmudgeon Buffett سنويًا بفتات فقط للصندوق الذي يحمل اسم نفسه - 10 ملايين دولار) ، فبعد وفاة مالك مؤسسة Buffett ، ستتحول بين عشية وضحاها إلى أغنى مؤسسة خيرية مؤسسة في العالم.
في يونيو 2006 ، أعلن وارن بافيت التبرع بأكثر من 50٪ من ثروته ، أو حوالي 37 مليار دولار ، لخمس مؤسسات خيرية. ذهبت معظم الأموال إلى الصندوق الذي يديره بيل وميليندا جيتس. أصبح هذا العمل أكثر الأعمال الخيرية سخاء في تاريخ البشرية.
يتمتع بافيت بحس دعابة استثنائي ومستعد دائمًا للسخرية من نفسه. ومن أشهر نكته: "أنا في الواقع أرتدي بدلات باهظة الثمن ، تبدو رخيصة بالنسبة لي.".
بافيت متواضع في الحياة ، يتجنب العناصر الفاخرة ، باستثناء الطائرات الخاصة ، والتي تمثل حقًا نقاط ضعفه (في روح الدعابة لدى بافيت ، تم استدعاء أول طائرة مستعملة اشتراها "غير محمي"(لا يمكن الدفاع عنه)). يستمتع بافيت بلعب القيثارة ولعب الجسر ، بما في ذلك مع بيل جيتس. بالإضافة إلى ذلك ، يستمتع Buffett بلعب البوكر على الإنترنت ، حيث قام بتعيين مبرمج من فريق Bekshire Hathaway. مرة واحدة في العام ، يتناول بافيت الإفطار مع الشخص الذي فاز بالجائزة في المزاد. في عام 2007 ، كلف الإفطار مع بافيت الفائز 600 ألف دولار. يتم التبرع بالأموال التي تم جمعها للجمعيات الخيرية. في عام 2008 ، تصدّر وارن بافيت قائمة أغنى الأشخاص في العالم (وفقًا لمجلة فوربس). في عام 2016 ، قدرت فوربس ثروة وارن بافيت بمبلغ 65.5 مليار دولار.
نعرض أيضًا مشاهدة فيديو عن وارن بافيت
وارن إدوارد بافيت (مواليد 1930) رجل أعمال أمريكي ومستثمر رئيسي. بثروة بلغت 77.3 مليار دولار في أغسطس 2017 ، بافيت هو واحد من أغنى الناس في العالم وأكثر فاعلي الخير كرمًا في تاريخ البشرية.
"النبي من أوماها" - هكذا يُطلق على الأمريكي وارن بافيت - أحد الأشخاص الذين بلغت ثروتهم في عام 2015 ما يقرب من 73 مليار دولار. في أمريكا ، المؤسس فقط هو الأكثر ثراءً منه. وقد حصل على هذا اللقب لأن كل توقعاته الاقتصادية دقيقة بشكل مدهش.
يُعرف وارن بافيت أيضًا بأنه أفضل مستثمر في العالم ، "مستثمر أسطوري" ، وكانت استثماراته الناجحة هي التي جعلت منه ملياردير دولار ، بدأ من الصفر تقريبًا.
بالإضافة إلى ذلك ، يُطلق عليه أكثر فاعل خير في تاريخ البشرية - يبلغ إجمالي تبرعاته حوالي 40 مليار دولار.
في "أكثر من 80 بقليل" ، لا يزال يشغل منصب الرئيس الدائم لمجلس إدارة الشركة الأمريكية القابضة Berkshire Hathaway ، التي أصبح المساهم الأكبر فيها في عام 1965. النشاط الرئيسي لهذه الشركة اليوم هو الاستثمار والتأمين . كما أنها تمتلك العديد من الشركات العاملة في مجال المرافق والنقل بالسكك الحديدية والتجارة وما إلى ذلك.
يقول وارن بافيت إن نجاحه يأتي أولاً. لا يزال يكرس معظم وقت فراغه للقراءة. صحيح أنه انتقائي للغاية في اختيار الكتب. وقبل كل شيء ، هو مهتم فقط بالحقائق. بعد كل شيء ، فإن كل أعماله ، كما يقول ، عبارة عن مجموعة من الحقائق ، والتي على أساسها يتخذ القرارات والأفعال.
واحدة من أسعد لحظات حياته ، أطلق عليها تلك اللحظة عندما قرأ كتابي بنجامين جراهام "رجل الأعمال الذكي" و "تحليل الأوراق المالية" ، والتي أصبحت بالنسبة له "خارطة طريق" للاستثمار.
وعن ظاهرة وارن بافيت ، حول سمات الشخصية وأسلوب الحياة التي سمحت له بتكوين ثروته وزيادتها ، وعن أساليبه في الاستثمار ، يمكنك أن تقرأ في السيرة الذاتية المرخصة التي كتبها أليس شرودر - "وارن بافيت. أفضل مستثمر في العالم ". التقت أليس بافيت في عام 1998 أثناء عملها كمحلل في وول ستريت. كانت واحدة من زملاء العمل القلائل الذين شارك بافيت أفكاره معهم. في عام 2003 ، وبناءً على طلبه ، بدأت في كتابة كتاب عنه ، ونتيجة لذلك تمكنت من الوصول إلى أرشيفاته الشخصية. أمضت ما مجموعه 2000 ساعة في التحدث معه وأجرت مقابلات مع 250 شخصًا يتعاونون ويعرفون بافيت جيدًا.
وُلد وارن بافيت عام 1930 في (ولاية) لسمسار البورصة الجمهوري.
ظهرت تصورات رجل الأعمال المستقبلي في سن السادسة. بعد أن اشترى عبوة من 6 زجاجات مقابل 25 سنتًا ، باع كل زجاجة مقابل 5 سنتات مقابل 30 سنتًا ، وكان ربحه الأول 5 سنتات فقط.
هنا يمكنك أن تتذكر الحكاية حول موضوع "كيف أصبحت مليونيرا": "اشتريت تفاحتين في مكان واحد ، وباعتهما مرتين في مكان آخر. بهذا المال اشتريت بالفعل 4 تفاحات وقمت ببيعها مرة أخرى بضعف السعر. إلخ. ثم ماتت جدتي وتركت لي إرث مليون ". بدأ يونغ وارين وفقًا لنفس المخطط ، لكنه لم يكن لديه جدة غنية ، ولم يصبح ثريًا بهذه السرعة ، ولكن بفضل حدسه ومنطقه ومعرفته وقوة إرادته.
واصل وارن بافيت بيع المشروبات وتوزيع الصحف ولم ينفق المال على الترفيه ، بل ادخر. في سن الحادية عشرة ، أقنع أخته بشراء 3 أسهم من شركة سيتيز سيرفيس معًا بسعر 38 دولارًا لكل سهم. انخفض سعرهم في البداية إلى حد ما ، ثم ارتفع إلى 40 ، وبعد ذلك باعهم وارن. مع الأخذ بعين الاعتبار العمولة ، كان الربح 5 دولارات. وسيكون كل شيء على ما يرام ، ولكن سرعان ما ارتفع سعر هذه الأسهم إلى 202 دولار ، ولو انتظر قليلاً ، لكان ربحه أكبر بمئة مرة.
خدمته هذه القصة كدرس جيد للمستقبل: لقد أدرك أن الشيء الرئيسي للمستثمر هو أن يكون هادئًا وأن يتحلى بالصبر.
بافيت بلا كلل ، تم القبض عليه بأفكار جديدة وجديدة ،. في سن الرابعة عشرة ، اشترى 40 فدانًا من الأرض بكل مدخراته (1200 دولار) وقام بتأجيرها لمزارع يحصل على دخل. يقوم بإصلاح ماكينات القمار المكسورة ، ويشتريها بثمن بخس ، ويبيعها بأكثر من ذلك. دخله بالفعل 150 دولارًا في الأسبوع.
لكنه ، بالطبع ، يفتقر إلى التعليم المناسب. يقنعه والده أنه لا يمكن كسب المال الوفير إلا من خلال التعليم ، لأنه يعطي أولاً وقبل كل شيء مكانة اجتماعية ويعمل كممر عبر الأبواب "الضرورية".
وارين الأكبر ، الجمهوري النشط ، يفوز في انتخابات الكونجرس ، وتنتقل العائلة من أوماها إلى واشنطن. لكن في عام 1948 ، عندما خسر انتخابات أخرى ، عادوا إلى مسقط رأسهم.
يريد والده أن يواصل وارن دراسته في جامعة بنسلفانيا بعد المدرسة ، لكن المعلمين المحليين خيبوا أمل وارن ، الذين خلصوا إلى أنهم يعرفون أقل منه. هنا درس لمدة عامين ، ثم تابع دراسته في جامعة نبراسكا ، حيث حصل بعد ثلاث سنوات على درجة البكالوريوس.
ثم درست في كلية إدارة الأعمال بجامعة كولومبيا والتقيت بنجامين جراهام ، أحد أشهر المستثمرين في ذلك الوقت. سيحضر وارن ندواته ، وسيمنحه جراهام أعلى درجة عامة تم منحها في حياته التدريسية بأكملها. بعد ذلك ، سيقول بافيت إنه إلى جانب الأب جراهام ، هو الشخص الذي كان له التأثير الأكبر على حياته.
في المستقبل ، سيعمل وارن بافيت مع جراهام لمدة 5 سنوات في صندوق الاستثمار الخاص به في وول ستريت. حول وول ستريت قال لاحقًا إن هذا هو "المكان الوحيد في العالم الذي يأتي فيه الشخص الذي" "يطلب بتواضع النصيحة من شخص وصل إلى هناك عن طريق مترو الأنفاق".
سوف يعلمه جراهام فلسفة الاستثمار ، وهي: شراء ليس الأسهم ، ولكن الأعمال التي تقف وراءها ، والقيام باستثمارات طويلة الأجل ، وما إلى ذلك ، وسوف يتفوق الطالب على المعلم. على مدار سنوات العمل مع جراهام ، سيزداد رأس مال بافيت من 10000 دولار إلى 140 ألف دولار.
في عام 1956 ، بدأ بافيت عمله الخاص وأنشأ مؤسسة بافيت للشراكة. في عام 62 ، قام بشراء أسهم شركة المنسوجات غير المربحة Berkshire Hathaway ، والتي ستصبح أساس أعماله الإضافية ، وسوف يشارك في أنشطة التأمين. من الغريب أن جميع مشترياته الأكثر نجاحًا ستتم أثناء الأزمة أو بعدها مباشرة ، عندما يغادر معظم المستثمرين السوق. لذلك سوف يشتري أسهما في واشنطن بوست ، كوكا كولا ، إلخ. ستنمو أسهم Berkshire Hathaway نفسها عدة آلاف من المرات.
يقال إن السبب الرئيسي لنجاحه هو استثمار ناجح بشكل غير عادي. هو نفسه يقول إن السر الرئيسي هو "نزعة الاستثمار ، والقدرة على اختيار الأسهم الجيدة في الوقت المناسب والاحتفاظ بها طالما بقيت هذه الأسهم جيدة".
يقود بافيت أسلوب حياة متواضعًا إلى حد ما لملياردير دولار (انظر ""). إنه لا يحيط نفسه بالسلع الفاخرة ، ولكنه يفضل تناول الطعام في سلسلة مطاعم الوجبات السريعة ، ويطلب البرغر وشرائح اللحم. الشيء الوحيد الذي لا يستطيع أن ينكره هو اقتناء طائرات نفاثة خاصة.
يقود بافيت سيارة لينكولن تاون كار الفاخرة ، والمعروفة بأنها واحدة من أكثر السيارات راحة وأمانًا في العالم ، والتي ، مع ذلك ، تم إيقافها في عام 2011.
يعيش في نفس المدينة التي ولد فيها - في أوماها ، في قصر صغير مريح ، تم شراؤه في عام 1958 مقابل 31500 دولار. من أجل الإنصاف ، ينبغي القول إن تكلفة القصر قد زادت عدة مرات في الوقت الحالي.
يقول بافيت إنه لا يحتاج إلى عشرة منازل ليكون سعيدًا. وبحسب الشائعات ، فإن المنزل لا يوجد به كاميرات مراقبة أو حراس أمن. يعتبر بافيت استثماره في هذا المنزل من أفضل العقارات (إلى جانب خواتم الزفاف لزوجته الأولى والثانية).
زوجته الأولى ، سوزان ، غنت ذات مرة في ملهى. فور زواجه ، رافقته في جميع المناسبات الاجتماعية ، لكنها بعد ذلك بدأت تتجاهلها. أنجبت سوزان وارين ثلاثة أطفال. لكن منذ عام 1977 ، لم يعودوا يعيشون معًا ، على الرغم من أنهم لم يطلقوا الطلاق رسميًا. توفيت سوزان عام 2004 ، وتزوج وارن عام 2006. أصبحت النادلة أستريت مينكس من اختاره.
كان لدى بافيت علاقة رائعة مع الأطفال. وكان السبب في ذلك إلى حد كبير عدم رغبته في الانغماس حتى في طلباتهم المالية الضئيلة. في أحد الأيام ، اقترض ابنته 20 دولارًا لتتمكن من دفع ثمن الموقف ، لكنه أخذ منها سندًا ماليًا. استجابة لطلب ابنه أن يشتري له مزرعة ، اشتراها بالفعل ، لكنه سجلها لنفسه ، وأجرها لابنه. من الواضح أنه بهذه الطريقة أراد أن ينقل مرة أخرى للأطفال فكرة أنه يجب كسب المال بأنفسهم. وبطبيعة الحال ، لمخاوف من أن الأطفال لن يصبحوا منفقين ومبذرين.
من المحتمل أنه لنفس الأسباب ، قال بافيت إنه يعتزم التبرع بكل ثروته تقريبًا للأعمال الخيرية. هو نفسه متواضع ومحافظ ويقدر سمعته كثيرًا. يقول: "يستغرق الأمر 20 عامًا من العمل لاكتساب سمعة طيبة ، ولكن يمكنك أن تخسرها في 5 دقائق".
1. غالبًا ما يكون وارن بافيت محافظًا ؛ فهو لا يحب التقنيات العالية ولا يثق بها ، وهو ما لا يفهمه. على وجه الخصوص ، هذا ينطبق على ، الذي ، في رأيه ، لا يحتوي على أي قيمة ويعمل فقط على تحويل الأموال. يقول إنه حتى فكرة أن هذه العملة يمكن أن يكون لها قيمة جوهرية تبدو مضحكة بالنسبة له. ينصح "ابتعد عنها".
2. من المستحيل أن تصبح ممولًا ناجحًا دون معرفة أساسيات المحاسبة على الأقل وعدم معرفة كيفية قراءة البيانات المالية ، كما يقول بافيت. يقول إن لغة العمل هي ، لذلك من الضروري أخذ دورات في المحاسبين.
3. السعي لتحقيق الثراء بشكل أسرع ، كثير. لذلك ، تحتاج أولاً إلى تطوير عادة الادخار. إن الثراء السريع ليس بالأمر السهل على الإطلاق ، وفي الوقت نفسه ، يخضع الجميع للكسب ببطء وشيئًا فشيئًا ، بعد أن تعلموا الادخار.
4. عندما ينخفض سعر السهم ، يختار بافيت الشراء بدلاً من البيع. إنه يحب الفترات التي يكون فيها السوق في حالة انكماش ، وكلما انخفض ، زاد شراء بافيت. هذا يسمح له باختيار استثمار ذكي سيؤتي ثماره بمرور الوقت.
5. استثمارات بافيت تتعلق فقط بتلك المجالات التي يفهمها. لذلك ، الذهب والتكنولوجيا وشركات الطيران ليست نقطة قوته. الاستثمار فيها مثل القمار بالنسبة له. كما ينصح المستثمرين الآخرين بعدم اعتبار أنفسهم خبراء في جميع الصناعات والمجازفة مرة أخرى. إذا قدم شخص ما عوائد سريعة على استثمارات محفوفة بالمخاطر ، فمن الأفضل رفضه على الفور.
بدأ وارن بافيت في شراء الأوراق المالية عندما كان مراهقًا. ساعدته الخبرة التجارية الثرية والمعرفة غير العادية في أن يصبح أغنى رجل على هذا الكوكب اليوم.
أغلق وارن بافيت المراكز الثلاثة الأولى من بين أغنى الأشخاص على هذا الكوكب. اليوم ، ثروته تساوي 84 مليار دولار ، ويمكن أن تكون قصة نجاحه حافزًا جيدًا للمتداولين والمستثمرين المبتدئين.
وارن بافيت أسطورة حية ، رجل ، كما يحب الأمريكيون أن يقولوا ، صنع نفسه. ربما تكون السمة الوطنية لمواطن من الولايات المتحدة - الرغبة في أن تصبح مليارديرًا منذ الطفولة ، وأصبحت القوة الموجهة لبطلنا منذ الطفولة. اليوم ، رجل الأعمال هذا هو أخطر منافس لبيل جيتس ، وتبدأ قصة نجاح السيد وارين إدوارد بافيت الموهوب بالضبط من هذا العصر الرقيق.
وُلد وارن إدوارد بافيت ، أحد أغنى الناس اليوم ، في 30 أغسطس 1930 في أوماهو ، نبراسكا لعائلة أمريكية عادية. كان والده تاجرًا في البورصة (أصبح فيما بعد عضوًا في الكونغرس) ، وكانت والدته ربة منزل (وعارضة أزياء سابقة). كان لدى وارن شقيقتان كبيرتان - دوريس وروبرت. عاشت الأسرة دائمًا في وفرة ، لكن الصبي كان يحلم بتحقيق شيء أكثر من الطفولة.
الصورة 1. منذ الطفولة ، كان الصبي يحلم بأن يكون مليارديرًا.
المصدر: uznayvse.ru
الأب هو المثال الرئيسي لوارن وقد أثر في تكوين شخصيته. ضحى رب الأسرة برغبته في أن يكون صحفيًا وقرر أن يصبح وسيطًا ، حيث قام ببيع الأوراق المالية المطلوبة خلال فترة الكساد الكبير.
تقرأ سيرته الذاتية: حصل وارن إدوارد بافيت على أول تجربة عمل له عندما كان في السادسة من عمره: اشترى عدة علب من Coca-Cola وباعها عدة مرات أغلى ثمناً. بالنظر إلى والده ، في سن 11 ، قرر الصبي أيضًا اللعب في البورصة. من خلال مدخرات أخته ، قام بشراء ثلاثة أسهم Preffered في خدمة المدن مقابل 38 دولارًا لكل سهم. بعد انتظار ارتفاع الأسعار ، يبيعها الصبي مقابل 40 دولارًا ، ولكن بعد أسبوع ، ارتفعت تكلفة هذه الأوراق المالية إلى 200 دولار.
تعلم رجل الأعمال هذا الدرس مدى الحياة - كان هو الذي شكل أساس الاستثمار طويل الأجل - وهو المبدأ الذي لا يزال بافيت يتبعه.
في عام 1942 ، فاز والد بطل الرواية في انتخابات الكونجرس من الحزب الجمهوري ، وانتقلت العائلة إلى واشنطن. في العاصمة ، تخرج بطلنا من مدرسة أليس ديل جونيور الثانوية ومدرسة وودرو ويلسون الثانوية. وهنا يواصل بافيت جني الأموال.
جون مارس هو مثال آخر لشخص ولد في عائلة ثرية لكنه "صنع اسمه".
بدأ المراهق ببيع الصحف - حيث عمل على خمسة طرق ، وقام بتحسينها حتى يتمكن من كسب ما يكسبه في شهر واحد كشخص بالغ. وبحلول سن الرابعة عشرة ، تبين أن مدخراته بلغت 1200 دولار - بهذه الأموال يشتري قطعة أرض في موطنه الأصلي نبراسكا من أجل تأجيرها لاحقًا لمزارع محلي.
لا يتوقف الشاب وارن إدوارد بافيت عند هذا الحد: في المدرسة الثانوية ، بدأ هو وصديقه مشروعًا تجاريًا آخر. نحن نتحدث عن شراء ماكينات القمار التي تم إيقاف تشغيلها (كان سعرها حوالي 25-75 دولارًا). قام الرجال بإصلاحها وتركيبها في صالونات الحلاقة. كانت الخطوة صحيحة: فقد ظل كل من العملاء الذين قضوا وقتًا طويلاً في اللعب ، والمالكين الذين حصلوا على نسبة مئوية من هذا ، وبالطبع رواد الأعمال الشباب أنفسهم ، راضين.
لكن الشاب سرعان ما هدأ من هذه الأرباح. بعد تخرجه من المدرسة الثانوية ، باع الشركة مقابل 1200 دولار.
كان هدف وارن التالي هو جامعة هارفارد ، ولكن كان هناك بعد ذلك الخطأ الأول - لم توافق المدرسة على ترشيح رجل الأعمال الشاب ، مشيرة إلى حقيقة أنه كان "صغيرًا جدًا". اتضح أن هذا القرار كان للأفضل - دخل الشاب جامعة كولومبيا (مدينة نيويورك) ، حيث التقى بنجامين جراهام. قام تاجر أسهم واقتصادي معروف بتعليم رجل الأعمال الشاب أساسيات الاستثمار.
شعر كلاهما على الفور في بعضهما البعض من ذوي الأفق الضيق: حتى أن بافيت دعا جراهام الرجل الثاني العظيم في حياته (بعد والده). وأصبح كتاب الخبير الاقتصادي "المستثمر المعقول" دليل طاولة في حياة بطلنا. لم يقف المعلم الصارم جانبًا ، حيث أعطى بافيت أعلى علامة في موضوعه (بالمناسبة ، الوحيد من الدورة).
وفقًا لغراهام ، لم يكن الاستثمار حظًا ، بل كان علمًا حقيقيًا يتضمن تحليل الوضع المالي للشركة. بناءً على هذه القواعد ، طور وارن أيضًا مفهومه الخاص ، والذي اقترح: من الضروري "شراء ليس الأسهم نفسها ، ولكن الشركة التي تقف وراءها".
دحض مفهوم جراهام تمامًا قواعد وول ستريت في ذلك الوقت ، والتي تم وضعها من أجل المال الفوري. بعد كل شيء ، لم يكن العثور على استثمارات جيدة بهذه السهولة - فقد تطلب الأمر صبرًا وتحليلاً شاملاً للميزانية العمومية للشركات. كل هذا أعجب وارن ، الذي كان لديه أيضًا ذاكرة رياضية.
بعد التخرج ، عمل بافيت لعدة سنوات في شركات مختلفة. ومع ذلك ، فإن حلم شركته الخاصة أصبح أقوى. وفي عام 1956 ، افتتح رجل الأعمال ، بدعم من مجموعة من رواد الأعمال (كل منهم 25000 دولار) ، أول شراكة استثمارية له ، Buffett Associates.
بصفته المدير العام للشركة ، كان قادرًا على استثمار 100 دولار فقط. من المعروف أن رأس المال الأولي للشركة كان 105000 دولار ، لكن بطلنا سرعان ما حوله إلى 7 ملايين دولار.
قام بافيت بما يلي: للمزايدة على نمو مؤشر داو جونز ، وضع البرنامج بنسبة 10٪ سنويًا. وبعد ذلك بعامين ، ارتفعت استثماراته بنسبة 29.5٪ (على سبيل المقارنة ، ارتفعت DowJones بنسبة 7.4٪ فقط).
في عام 1965 ، كان الاستحواذ الآخر عبارة عن حصة مسيطرة في شركة المنسوجات Berkshire Hathaway ، المعروفة بعدم ربحيتها. ولكن في ذلك الوقت كانت صناعة النسيج بأكملها في الولايات المتحدة في حالة مماثلة.
بطلنا سيحول المشروع إلى ملكية ضخمة. تم اختيار الاتجاه بشكل صحيح: أصبحت الشركة رائدة ، والتي تسيطر اليوم على أربعين شركة على الأقل من مختلف قطاعات السوق - من النشر إلى إنتاج الأثاث.
الصورة 3. كان بافيت دائمًا استراتيجيًا موهوبًا.
المصدر: looking401.files.wordpress.com
في عام 1976 ، كان بافيت محظوظًا مرة أخرى - ارتبط الحظ بتمرير قانون المساعدة الاجتماعية. قرر رجل الأعمال الاستحواذ على خمس شركات تأمين دفعة واحدة. ساعدت هذه الخطوة لاحقًا في زيادة ثروته إلى 28 مليار دولار.
يُطلق على شراء شركات التأمين الخطوة الكلاسيكية لبطلنا ، لأن أقساط التأمين يتم سدادها دائمًا مقدمًا ، أي تدفق نقدي حتى في الأوقات الصعبة. تم استخدام هذه الأموال لتطوير الصناديق ، وبحث بافيت عن أشياء أخرى ، وشراء أسهم في شركات أخرى.
في عام 2007 ، تم اختيار Berkshire Hathaway كأكثر الشركات شهرة على هذا الكوكب.
اليوم ، لا يزال بافيت في حالة من النبض - فهو أيضًا رئيس مجلس إدارة شركة Berkshire Hathaway. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك رجل الأعمال 31٪ من الأسهم. تعتبر أسهم الشركة الأغلى في العالم وتباع بسعر 64 ألف يورو للسهم الواحد.
ومن المثير للاهتمام أن ما يقرب من 99٪ من ثروته قد كسبها وارين بعد خمسين عامًا. لكن على الرغم من عمره الكبير ، لا يزال رجل الأعمال اليوم نشطًا. يتضح هذا من خلال عمليات الاستحواذ هذه:
الصورة 4. وارن بافيت مليء بالخطط الطموحة ، على الرغم من عمره.
المصدر: rabotnikitv.com
يعترف وارن بأنه يستثمر في تلك المنظمات التي يحبها. لذلك ، تشمل محفظته الاستثمارية ماكدونالدز وأمريكان إكسبريس وجيليت والت ديزني وغيرها.
الصورة 5. نموذج الرسوم المتحركة لبوفيت - الزنجي البخيل McDuck.
المصدر: news-hunter.pro
بالمناسبة ، حول الشركة الأخيرة: شخصية من "Duck Tales" Scrooge McDuck ليست فقط البطل المفضل للملياردير ، ولكنها أيضًا تذكره تمامًا بقبضته الشديدة. بعد كل شيء ، لا يزال وارن يعيش في المنزل الذي اشتراه عام 1956 (تم شراؤه مقابل 30 ألف دولار) وهو ليس في عجلة من أمره لتحديث سيارته القديمة.
حتى وقت قريب ، كان بافيت ثاني أكبر شخص مالي على هذا الكوكب ، في المرتبة الثانية بعد شركة مايكروسوفت. اليوم ، يحتل مستثمر عالمي كبير المركز الثالث (يشغل الأول الآن جيف بيزوس).
الصورة 6. أغنى شخصين في العالم صديقان أيضًا.
المصدر: vestnik.icdc.ru
الوضع المالي لبطلنا في عام 2018 هو 84 مليار دولار. من المثير للاهتمام تتبع التغيرات في الثروة خلال الفترة 2014-2018:
أتمنى أن تعرف وارن بافيت. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلن تكسب أبدًا الاحترام في القطاع المالي ، لأنه هناك محبوب. ولسبب. يعد وارن بافيت أحد أغنى الأشخاص في العالم الذين صنعوا ثروته من خلال الاستثمارات. قدم في كتابه بعض النصائح البسيطة والمفيدة للغاية. لن نقول إنهم سيساعدونك في جني الملايين ، لأنه ببساطة لا يمكن لأحد أن يجعلك الملايين سواك.
لكن هذه النصائح ستساعدك وتكتشف أفكار الشخص الذي ، بفضل عقله ، أصبح مليارديرًا. لذا ها هم.
يحذر بافيت من تجنب الاقتراض غير الضروري. بطاقات الائتمان ، والأقساط ، والرهون العقارية - كل هذا سيؤدي إلى حقيقة أن مدفوعات قرضك في يوم من الأيام ستتجاوز نفقاتك. ولن يكون هناك عودة للوراء.
لقد رأيت الكثير من الناس الذين فشلوا بسبب الكحول. لكنني رأيت أيضًا أشخاصًا أفلسوا بسبب الرغبة الشديدة في الحصول على قروض. إذا كنت ذكيًا بما يكفي ، يمكنك كسب المال دون الاقتراض.
إذا كنت تريد معرفة كيفية توفير المال ، فاستخدم هذه القاعدة:
لا تحاول ادخار المال بعد أن تنفقه. ضعهم جانبًا على الفور.
بسيط ومبتذل ، لكنه فعال. لنفترض أن لديك دخلًا كافيًا لتغطية احتياجاتك الأساسية وتريد البدء في توفير المال. خصص المبلغ المطلوب لدفع الفواتير والاحتياجات ، ثم خصص المبلغ الذي تريد أن تبدأ به مدخراتك. الباقي يمكنك ان تنفق.
ستساعدك هذه القاعدة في النهاية على تجميع نفسك معًا و. بمجرد أن تبدأ في القيام بذلك ، لن يكون هناك عودة إلى الوراء وسيصبح من الأسهل عليك توفير المبلغ المطلوب كل شهر.
ذات مرة عثرت على رياضيات مثيرة للاهتمام. تخيل فتاة عادية تعمل في مكتب. تخرج كل يوم لتناول العشاء في مقهى قريب وتشتري لاتيه ولفافة هناك. لنفترض أنها تنفق 200 روبل على هذا. لنعد الآن. ستنفق 1000 روبل في الأسبوع و 4000 روبل في الشهر و 48000 روبل في السنة. يمكن توفير ما يقرب من 50000 روبل بالتخلي عن العادة البسيطة المتمثلة في شرب القهوة مع كعكة في وقت الغداء. أنا لا أتحدث عن عدد السعرات الحرارية التي لن تأكلها هي أيضًا.
إذا كنت تريد التغيير ، فإن أفضل طريقة هي التوقف عن صنعها. تعلم كيفية فهم أولوياتك والتحرك في الاتجاه الصحيح.
بافيت مقتصد بشكل لا يصدق ومعتدل في احتياجاته. يتم تحديد اقتصادها من خلال قيمة المنتج. هذا ما يقوله عن هذا:
أخبرني بن جراهام منذ وقت طويل أن السعر هو ما تدفعه والقيمة هي ما تحصل عليه. لا يهم إذا كنا نتحدث عن الجوارب أو الأسهم ، فأنا أحب الشراء عندما يكون السعر منخفضًا قدر الإمكان.
ومع ذلك ، فإن كونك مقتصدًا لا يعني شراء كل شيء بسعر رخيص. لكن هذا لا يعني أيضًا أنك بحاجة إلى شراء أشياء ثمينة مقابل الكثير من المال. بعبارة أخرى:
من الأفضل شراء شركة رائعة بسعر عادي من شراء شركة عادية بسعر لا يصدق.
إذا كنت تريد أن تكون أكثر اقتصادا ، فابحث عن السعر في المرة القادمة. قيمة المنتج مهمة جدًا أيضًا بالنسبة لك.
إليك قاعدة ليس من السهل العثور عليها في كتب الاستثمار الدراسية:
إذا استثمرت في صندوق مؤشر في أجزاء صغيرة على مدى 10 سنوات ، فستكون في وضع أفضل من أولئك الذين يستثمرون في نفس الوقت ، ولكن كل ذلك مرة واحدة.
وفقًا لبوفيت ، الاستثمار سهل. فيما يلي بعض النصائح حول مكان بدء الاستثمار:
سيكون من الرائع أن يشارك أولئك الذين لديهم تعليقات في آرائهم حول مدى فائدة هذه المعلومات لبلداننا.
يحذر بافيت من أنه من السهل التخلص من الزيادات اليومية في أسعار الأسهم. لذلك ، فإن اختياره هو استثمار طويل الأجل.
إذا كنت لا تخطط للاحتفاظ بأسهم لمدة 10 سنوات ، فلا تحاول شرائها حتى لمدة 10 دقائق. اجمع مجموعة من الشركات التي نمت قيمتها في السنوات الأخيرة. وفقط على أساس هذه المحفظة ، استخلص استنتاجات حول شراء الأسهم.
إذا كنت قد اشتريت بالفعل أسهمًا في شركة ما ، ينصح بافيت بعدم النظر إلى قيمتها كل يوم. احفظ أعصابك. يشتري العديد من المستثمرين المشهورين الأسهم وينسونها لبعض الوقت. نحن لسنا مليارديرات ، لذلك سيكون من الصعب نسيان الأموال المستثمرة ، ولكن من الغباء أيضًا إضاعة أعصابك في تحديث الملخص كل دقيقة.
من السهل عليه الكلام. إنه ملياردير.
في مقابلة ، قال بافيت إنه يستمتع بالطيران في طائرة خاصة ، لكن امتلاك عشرات المنازل يمثل عبئًا بالفعل. بالإضافة إلى ذلك ، وفقًا لبوفيت ، هناك نوعان من الأصول الأكثر قيمة في حياته: صحته وأصدقائه الذين كان معهم أصدقاء لفترة طويلة. ولكن لا تنس أن هناك أشياء كثيرة مهمة في الحياة بدونها.
