أستمر في تطوير موضوع سوق الأوراق المالية (اقرأ أيضًا مقالاتي: "" ، "") وفي هذه المقالة أود التركيز على مثل هذه الأوراق المالية مثل السندات. السندات تشبه الودائع المصرفية. وهي تركز بشكل أساسي على المستثمرين الذين يقدمون مساهمات دورية في الودائع ، لكنهم يرغبون في الحصول على أداة أكثر سيولة وليس أقل موثوقية.
عائد السندات زائد أو ناقص يعادل أسعار الودائع. ولكن لفترة معينة يمكنهم إظهار ربحية جيدة ، أكثر من الودائع المصرفية. سأدرج الأطروحات الرئيسية في هذا المقال:
أدير هذه المدونة منذ أكثر من 6 سنوات. طوال هذا الوقت ، أنشر بانتظام تقارير عن نتائج استثماراتي. الآن محفظة الاستثمار العام أكثر من 1000000 روبل.
خاصة بالنسبة للقراء ، قمت بتطوير دورة المستثمر الكسول ، والتي أوضحت فيها خطوة بخطوة كيفية ترتيب أموالك الشخصية واستثمار مدخراتك بشكل فعال في عشرات الأصول. أوصي بأن يمر كل قارئ على الأقل في الأسبوع الأول من التدريب (إنه مجاني).
السندات هي أداة استثمار دين محدد الأجل. يتم إصدار السندات من أجل جمع الأموال لمشروع أو شركة أو بلدية ، إلخ. عند شراء السند ، يعرف المستثمر متى يتم استرداد السند ، ومتى يتم سداد السندات ، ومقدار الدخل الذي يمكنه الاعتماد عليه. يتم دفع جميع فوائد السندات لحساب وساطة. كقاعدة عامة ، يحدث هذا بشكل دوري ، كل ستة أشهر أو كل 3 أشهر. على عكس الإيداع ، لا يمكن استرداد السند مبكرًا ، ولكن يمكنك صرف الربح منه.
يتم تداول السندات في سوق الأوراق المالية في القطاع الرئيسي لبورصة موسكو جنبًا إلى جنب مع الأسهم والأسهم الممتازة والصناديق المشتركة. عند مقارنة السندات بالأسهم ، تعتبر السندات أداة أقل تقلبًا. يمكن أن تتراوح التقلبات من 2-5٪. بالنسبة للأسهم ، يمكن ضرب هذه الأرقام بأمان بعشرة ، أي المخاطر ، من حيث المبدأ ، قابلة للمقارنة مع الودائع في البنك. بالنسبة للمستثمر المبتدئ في سوق الأوراق المالية ، هذا هو أفضل خيار استثمار ، إذا جاز التعبير ، من أجل "الشعور" بالسوق وفهم منصة التداول. تبدأ أسعار السندات الروسية من 1000 روبل. يمكن أن تصل قيمة سندات المصدرين الأجانب إلى 100 ألف دولار.
لا يلزم أن يتم تسعير السندات في البورصة ، لذلك هناك سندات يتم تداولها في البورصة وسندات خارج البورصة. سوف أقوم بتحليل الأنواع الرئيسية للسندات.
تصنيف المُصدر:
يمكن إصدار السندات ، على سبيل المثال ، من قبل المناطق والمناطق لتمويل أي من مشاريعهم. علاوة على ذلك ، لا يخضع الدخل في مناطق OFZs الحكومية للضريبة ، وقد يتم فرض ضرائب على سندات البلدية.
يخضع الدخل من الأوراق المالية للشركات للضريبة وكذلك الدخل من الأسهم. ما لم يكن لديك ، بالطبع ، حساب استثمار فردي ، والذي يسري اعتبارًا من يناير 2015. يوفر حوافز للتخلص من ضريبة الدخل على العمليات في البورصة.
لديهم حاجز كبير للدخول ، على الرغم من أنه ، على حد علمي ، يجري تطوير لخفض حاجز الدخول إلى 1000 دولار أو حتى 100 دولار.
حسب طبيعة المدفوعات ، تنقسم السندات إلى الأنواع التالية: الخصم والقسيمة. سندات الخصم - يشتري المستثمر السند بسعر أقل من المعدل ، ويتم استرداد السند على قدم المساواة. لا يتم دفع أي مدفوعات أخرى عليهم. عادة ما تكون هذه الأوراق المالية قصيرة الأجل وأقل شيوعًا. في ظل ظروف واقعنا ، من المربح أكثر أن "نقش الدهن" بشكل دوري بدلاً من الصلاة لعدة سنوات من أجل المنظمة وليس لديك أي شيء في الوقت الحاضر. تمنح سندات الكوبون صاحبها الحق في الحصول على فائدة ، وهو ما يُعرف مقدمًا عن الفترة (كما قلت سابقًا ، يمكن أن يكون هذا 3 أو 5 أشهر). لكن توجد سندات بقسيمة غير معروفة (فائدة) ، أي يمكن أن يتغير بمرور الوقت. نوع السند والشروط الخاصة به محدد في الوثائق. تعتبر السندات جيدة لدرجة أن كل شيء معروف مسبقًا ، يبقى فقط التفكير في نوع الورق الذي يجب أخذه.
تصنيف النضج:
السندات متاحة أيضًا مع خيارات الاسترداد والتجديد المبكر.
أنواع السندات حسب درجة الضمان.
نحن نعلم أن الودائع المصرفية مؤمنة من قبل صندوق تأمين الودائع الإجباري. السندات بدورها تحمي أيضًا من المخاطر.
يمكن ضمان السندات برهن بعض الممتلكات المنقولة أو غير المنقولة ، والمعدات ، ومجموعة من قروض الرهن العقاري.
حسنًا ، يبدو أن كل شيء واضح هنا ، لكني أود أن أقول إنه عندما يحدث موقف مؤسف مع الشركة ، يتم سداد الديون أولاً ، ثم السندات ، ثم الأسهم الممتازة ، ثم الأسهم العادية. أولئك. بعد كل شيء ، السندات في المقام الأول من حيث المدفوعات.
في حالة إفلاس الشركة ، يحصل حامل الورقة على حق المطالبة بعد استيفاء حقوق الآخرين.
يتم ضمان الوفاء بالالتزامات بخلاف المُصدر من قبل منظمة أخرى.
السندات قابلة للتحويل أيضا. هذا يعني أن مالكها لديه القدرة على تحويل السندات إلى أوراق مالية أخرى. في الأساس ، نحن نتحدث عن تبادل للأسهم. هذا سؤال دقيق إلى حد ما ، لذا لن أركز على هذه النقطة في الوقت الحالي.
تعتمد السندات ، مثل الودائع المصرفية ، على معدل إعادة التمويل. لا ينبغي الخلط بينه وبين سعر المفتاح. إذا كانت ربحية ودائعهم أعلى بشكل ملحوظ أو ، على العكس من ذلك ، أقل ، فإن السندات تتفاعل وفقًا لهذه التغييرات. يمكنك معرفة المعدل الحالي وتاريخ التغييرات على موقع البنك المركزي.
ومع ذلك ، نظرًا للوضع الاقتصادي الحالي ، لا يستحق التركيز على قيم هذا المعدل. اعتبارًا من 1 يناير 2016 ، يخطط البنك المركزي لمعادلة معدل إعادة التمويل والسعر الرئيسي. تعتمد الربحية أيضًا على الحالة المالية للمُصدر. كلما احتاج إلى النقد ، زاد عائد السندات.
العائد في حدود 10-13٪ سنويًا هو المعيار للسند. كيف يمكنك الحصول على المزيد ولكن كما يقولون "الجشع لا يفسد الباهت"؟ دعنا نلقي نظرة على الرسم البياني.
القيمة الاسمية للورقة هي 1000 ريال ، يتم تداولها في لوت واحد ، ولكن على الرسم البياني نرى ما يسمى النسبة المئوية للقيمة الاسمية ، أي يجب ضرب النسبة المئوية للاقتباس في القيمة الاسمية للحصول على الرقم الذي سندفعه عند الشراء.
البعض الآخر لا يحصلون على أرخص (3-5٪) ، ولكن يبدو لي أن هذا ليس الحد الأقصى ، حيث تحتوي محطة التداول على جميع المعلومات اللازمة للأوراق المالية حتى التاريخ المحدد لدفع القسيمة.
في رأيي ، السندات مناسبة ، على الرغم من أنها تحقق عوائد صغيرة نسبيًا. ومع ذلك ، فإن فترات الأزمة توفر فرصة جيدة لدخول السوق. أصبحت السندات أرخص ، ويظل حجم القسيمة دون تغيير أو يمكن زيادته. في المستقبل القريب ، أخطط لشراء العديد من الأوراق المالية التي انخفضت أسعارها ، لكنني أفعل ذلك للمرة الأولى ، بناءً على تجربة الأشخاص الذين ادخروا وزادوا أموالهم بهذه الطريقة في عام 2008. سأكون سعيدا للإجابة على أسئلتك حول هذا الموضوع. موضوع سوق الأسهم واسع جدًا ، لذا أعتقد أن هذا ليس المقال الأخير.
أتمنى لكم كل الربح!
الاستثمار في السندات هو أحد الطرق الجيدة لكسب المال. هذا هو ما يسمى الدخل الثابت في شكل قسائم. هناك العديد من الاستراتيجيات المختلفة التي ستؤدي إلى نتائج جذابة. يجدر التعرف عليهم بشكل أفضل من أجل اختيار الخيار الأمثل. يمكن أن يكون:
أولاً ، تحتاج إلى شراء سندات بقسيمة محددة مسبقًا ، أي قسيمة ثابتة. طالما أن هذه السندات متداولة ، فإنك تتلقى قسائم. في الوقت نفسه ، لا يؤثر سعر الفائدة ولا التغيير في قيمة الأوراق المالية المشتراة بالفعل على الدخل. هذا خيار موثوق ومربح. سوف يتجاوز هذا الدخل استثمارات البنوك وسيؤدي إلى زيادة رأس المال بشكل كبير.
غالبًا ما تعرض البنوك وشركات السمسرة الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، مما يتيح لك توفير الأموال الشخصية وكسب عائد أعلى من الإيداع المصرفي. إن الاستثمارات في السندات هي التي تساعد على ضمان استقرار المحفظة في أوقات التقلب الشديد والغموض في سوق الأوراق المالية. يستخدم العديد من المتداولين ذوي الخبرة السندات كأدوات "دفاعية" عندما لا يكون هناك اتجاه محدد وأفكار نوعية في سوق الأسهم.
إذا كنت تشارك في تداول نشط واتبعت عروض الأسعار ، فيمكنك تحقيق ربح عن طريق شراء أوراق مالية بسعر أرخص وانتظار ارتفاع الأسعار. بالإضافة إلى ذلك ، فإن دخل الكوبون المتراكم أو توزيعات الأرباح سيحقق ربحًا ، مما سيزيد من رأس مال العميل خلال وقت حيازته للأصول. في كثير من الأحيان ، بعد انخفاض عروض الأسعار ، تزداد قيمتها في غضون أسبوعين إلى المستوى السابق.
السندات مجال استثمار مثير للاهتمام وواعد. من حيث موثوقيتها ، فهي أقل قليلاً من العقارات والودائع المصرفية ، ومن حيث الربحية فهي متقدمة قليلاً على هذين النوعين من الاستثمارات. يمكنك كسب 8-12٪ سنويًا على السندات.
يكفي أن نقول أن هذا النوع المعين من أدوات الاستثمار هو الأداة الرئيسية في محافظ البنوك الكبيرة. أنت نفسك تدرك أن المصرفيين لن يختاروا الأشياء السيئة لأنفسهم. في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على ماهية السندات ، وما هي ، وكيفية شرائها ، وكيفية وضع خطة استثمارية. سنناقش أيضًا التكاليف والمخاطر التي لا مفر منها.
بعبارات بسيطة ، السند هو شيء مثل IOU ، فقط ليس الفرد الذي يقترض المال ، ولكن شركة أو دولة أو منطقة بأكملها. يضع المشتري يديه على ورقة مالية يجب استردادها (أي إعادة شرائها بنفس القيمة) بعد فترة معينة ، عادة من 1 إلى 3 سنوات. بالإضافة إلى ذلك ، يقوم المُصدر (الشخص الذي يصدر السندات) بدفع الفائدة لحامليها ، سنويًا أو ربع سنويًا.
أي ، بعد أن اشتريت 6 ٪ سندات لمدة ثلاث سنوات مقابل 100000 روبل ، ستحصل على 6 آلاف روبل سنويًا ، وفي نهاية المدة ستتم إعادة المبلغ الأساسي. يمكنك أيضًا بيعها في وقت مبكر ، مع أخذ المبلغ بالكامل والفائدة المتراكمة.
ومع ذلك ، ليس كل شيء بهذه البساطة. للسندات سعر خاص بها ، والذي يعتمد على سعر البنك المركزي ، والوضع الاقتصادي ، وسياسة الشركة المصدرة. نتيجة لذلك ، قد تزيد تكلفتها أو تنقص في نهاية المدة. على سبيل المثال ، يمكن أن ينخفض سعر الأوراق المالية نفسها لـ 100،000 في ثلاث سنوات بسهولة إلى 90،000. أو يمكن أن تنخفض قيمتها إلى مستوى ورق التواليت إذا أفلست الشركة.
نضيف أن السندات هي:
معظم السندات المتداولة في الاتحاد الروسي مقومة بالروبل ، القيمة الاسمية 1000 روبل.هناك سندات مقومة بالدولار أو اليورو ، ويطلق عليها سندات اليوروبوندز.
تقليديا ، كلما ارتفعت الفائدة على السندات ، ارتفع مستوى المخاطرة. يوصي الخبراء بقصر الشراء على سندات اليورو بعائد يتراوح بين 6-8٪. في الوقت نفسه ، لا تعتمد على القفزات الهائلة في سعر العملة الروسية وتتلقى دخلاً أعلى من الودائع المصرفية ، والتي لا تتجاوز عادةً 2-2.5٪ للودائع بالعملات الأجنبية. لاحظ أن هناك أيضًا مستثمرون جريئون يعملون مع ما يسمى ب "السندات غير المرغوب فيها" التي تعد بعائد يصل إلى 300٪ سنويًا. يصعب التوصية بهذه الاستراتيجية للمستثمرين المبتدئين.
كما قلنا ، هناك عدة أنواع من السندات ، حسب المصدر.
أداة تقليدية للاقتراض الحكومي في السوق المحلية. بالنسبة للجيل الأكبر سنًا ، لا تثير هذه الكلمة ارتباطات لطيفة للغاية مع القروض الطوعية الإجبارية بعد الحرب ، عندما يتم إصدار جزء من الراتب بسندات ورقية ملونة ، مع وعد بشرائها يومًا ما في المستقبل.
تقليديا ، يعتبرون الأكثر موثوقية ، لأن الدولة هي الضامن ، وبالتالي فهي الأقل ربحية. بين السكان ، لا يوجد طلب كبير على السندات الحكومية ، بعبارة ملطفة. المنطق واضح - الثقة في الدولة بعد كل عمليات السطو التي حدثت في التسعينيات والعقد الأول من القرن الحادي والعشرين أمر خطير إلى حد ما. في حالة حدوث تغييرات خطيرة في السياسة المحلية وقررت الحكومة إعفاء السكان من جميع ديونها مرة أخرى ، فلن يكون للناس نفوذ حقيقي للتأثير عليها.
لذلك ، يفضل المضاربون الدوليون وصناديق الاستثمار الكبيرة ، التي يمكنها حماية مصالحها في حالة القوة القاهرة ، استخدام السندات الحكومية كأداة.
ومع ذلك ، منذ عام 2018 ، تحاول الحكومة الروسية تنفيذ برنامج لإصدار سندات القروض الفيدرالية (ما يسمى ب "سندات الشعب") ، في ستكون المدفوعات عليها من 7.5 إلى 10٪ سنويًا(تزداد النسبة كل عام لتشجيع حامليها على الاحتفاظ بالأوراق في متناول اليد لفترة أطول).
يتم إصدار هذا النوع من السندات ، والذي يُطلق عليه أيضًا السندات الفرعية ، من قبل سلطات المناطق والبلديات الروسية. يتم ذلك لنفس الغرض - لسد عجز الميزانية وإيجاد المال لتمويل برامجهم.
في بداية عام 2018 ، تم وضع 117 إصدارًا من السندات من 45 منطقة وبلدية في MICEX. كان المبلغ الإجمالي أكثر من 450 مليار روبل ، أي ما يقرب من 3 ٪ من الحجم الإجمالي لسندات الروبل. أي أنهم يحتلون المناطق بمرح وحيوية.
هنا ليست سوى أمثلة قليلة:
في المتوسط ، يكون العائد على هذه السندات أعلى منه على السندات الفيدرالية ، لكن المخاطر تزداد أيضًا. لا يوجد سوى 9 مناطق مانحة في البلاد ، ويعيش الباقي على حساب الدعم الحكومي. لقد جمع الكثير بالفعل قروضًا تجارية وميزانية ضخمة ، بحيث يكون حجم الدين قريبًا جدًا من الناتج المحلي الإجمالي للمنطقة. وهذا يعني إفلاس المنطقة وآفاق حزينة للمستثمر.
لذلك ، قبل الاستثمار في هذا النوع من الأدوات المالية ، لن يكون من الضروري على الأقل الذهاب إلى المواقع المحلية ، وقراءة ما يعيشه الموضوع ، وكل شيء على ما يرام هناك ، كما تقول السلطات.
أخيرًا ، الأكثر ربحًا وشعبية بين المستثمرين هي سندات الشركات الروسية. يتم نشرها من قبل جميع الشركات الكبرى تقريبًا في صناعة الوقود والطاقة والمعادن والنقل والاتصالات والبناء وغيرها من المجالات.
يمكنك معرفة السندات المتداولة حاليًا في البورصة باستخدام هذه الخدمة. أو على موقع Rusbonds.
لا توجد وصفة عالمية لتكوين محفظة استثمارية من السندات ، إلا أن الخبراء يقدمون توصيات عامة.
على سبيل المثال ، سنقوم بإدراج العديد من الشركات الروسية الجادة التي تستحق إلقاء نظرة فاحصة عليها:
هناك نقطة منفصلة تُعطى أهمية متزايدة في بعض الأحيان وهي التصنيف الائتماني للمُصدر. اليوم الرأي العام العالمي للأسواق المالية يتكون من ثلاث وكالات تصنيف أمريكية موديز وفيتش وستاندرد آند بورز.
تقييماتهم ، كقاعدة عامة ، مسيسة إلى حد كبير ولا تعبر عن الحالة الموضوعية للشركة بقدر ما تعبر عن سياسة الحكومة الأمريكية. بالنسبة لمعظم الشركات الأمريكية ، حتى تلك التي كانت في حالة ما قبل الإفلاس وذات التقارير المحزنة ، سيكون التصنيف مرتفعًا للغاية. بالنسبة للشركات الجادة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ، يتم التقليل من التقديرات ، وبالنسبة للشركات الروسية ، فإنها تمنح تصنيفات غير مرغوب فيها ، ولا تولي اهتمامًا للربحية والأصول الحقيقية.
كانت المحادثات حول الحاجة إلى إنشاء وكالة تصنيف موضوعية في صيغة البريكس مستمرة لفترة طويلة ، لكن الأمور تسير ببطء. بالطبع ، من الممكن الاسترشاد بالتقييمات الأمريكية ، لكن الأمر لا يستحق إعطائها أهمية الحقيقة المطلقة.
أسهل طريقة هي "السندات الشعبية" للقرض الفيدرالي. يمكن شراؤها من مكاتب Sberbank و VTB 24 ، ببساطة عن طريق الاتصال بهم وتقديم جواز سفر. إنه أكثر صعوبة مع الأوراق المالية الأخرى. لا يمكن للفرد المشاركة بشكل شخصي في التداول في البورصة ؛ لذلك ، هناك ثلاث طرق للذهاب هنا.
بهذه الطريقة ، تدخل في اتفاقية مع شركة وساطة جادة. تقوم بتحويل الأموال إلى حساب الوسيط ، ويشتري لك السندات المحفوظة في المستودع. في نهاية المدة ، يتم سداد السندات ، ويتم إرجاع الأموال إليك بنفس الطريقة. يمكنك أيضًا بيع الأوراق المالية الخاصة بك قبل الموعد المحدد. عادةً ما تقوم بإجراء المعاملات بنفسك ، باستخدام محطة وصول مثبتة على جهاز الكمبيوتر الخاص بك.
يجب التعامل مع اختيار شركة الوساطة بمسؤولية. عادة ما يلجأ الناس إلى أكثر منظمتين شهرة في البلاد - Finam أو BCS. يمكنك أيضًا الانتقال إلى الموقع الإلكتروني للبنك المركزي للاتحاد الروسي وعرض قائمة بجميع شركات الوساطة المرخصة.
IIS هو نوع من الحسابات المصرفية العادية التي يمكنك من خلالها شراء الأسهم والسندات. وفقًا لذلك ، سيتعين على المصرفيين الذهاب لهذه الخدمة. بالنسبة لأصحاب هذا الحساب ، يتم توفير المزايا الضريبية والخصومات ، ومع ذلك ، هناك أيضًا قيود.
على سبيل المثال ، يمكنك فتح حساب واحد فقط لكل شخص ، وإيداع ما لا يزيد عن مليون روبل ، وخصم ضريبي فقط من 400 ألف روبل.
بالإضافة إلى ذلك ، تم تصميم IIS للعمل مع سندات الشركات الحكومية والفرعية والروبلية. سيكون الاستثمار في سندات اليوروبوند مشكلة.
وبالطبع ، فإن أسهل طريقة هي الاستثمار في صندوق الاستثمار المشترك ، حيث سيختار الأشخاص المدربون خصيصًا محفظة من السندات لك ، وإبرام جميع العقود ، وشراء الأوراق المالية وطرحها. عليك فقط أن تدفع المال.
سهولة هذا الحل موجودة فقط على الورق.
لذلك ، من الأفضل أن تكتشف خطوة بخطوة كيفية كسب السندات بنفسك واستبعاد درجة واحدة على الأقل من المخاطر من استراتيجية الاستثمار الصعبة بالفعل.
النبأ السيئ هو أن دخل السندات يخضع للضريبة. هذا هو المعتاد معدل ضريبة الدخل الشخصي 13٪... يمكن خفضه. التشريع الذي ينظم فرض الضرائب على هذا النوع من الأرباح معقد ومربك. على سبيل المثال ، يمنح استخدام IIS الحق في خصم الضرائب. سندات القرض الفيدرالية ، بعض أنواع الأوراق المالية الصادرة اعتبارًا من 1 يناير 2018 ، لا تخضع للضريبة. من الأفضل هنا مراجعة وسيطك للحصول على التفاصيل.
ومع ذلك ، سيكون لديك الوقت لإنفاق الأموال حتى قبل مرحلة جني الأرباح. فيما يلي هيكل تكلفة تقريبي:
وبالتالي ، يمكن أن يكون المبلغ الإجمالي للمصروفات حوالي 1-1.5 ٪ من الاستثمار. يعتمد ذلك على البنك الذي تتعامل معه ، والوسيط ، ونوع الأوراق المالية ، كما يجب التفكير فيه بعناية مسبقًا.
أخيرًا ، دعنا ننتقل إلى القسم الأكثر إزعاجًا. مثل أي نوع من الاستثمار ، السندات عرضة لمخاطر يمكن أن تكون خطيرة للغاية. ألق نظرة على هذا الرسم البياني. هكذا انتهى نمو سندات الرهن العقاري الأمريكية فاني ماي وفريدي ماك في عام 2008.
سندات الرهن العقاري الأمريكية التي استثمرت فيها احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لروسيا في ذلك الوقت ، كان لديهم أعلى تصنيف موثوقية وفقًا لجميع وكالات التصنيف. في هذه السندات استثمر "أفضل وزير مالية في أوروبا" أليكسي كودرين خُمس صندوق الاستقرار في الاتحاد الروسي. وبلغت خسائر الميزانية 2،480 مليار روبل (!). هذا ، مع الأخذ في الاعتبار سعر الصرف آنذاك للروبل ، هو 22 جسرًا لشبه جزيرة القرم أو 18 من أغلى حاملات الطائرات الأمريكية من فئة نيميتز.
سواء كان ذلك خطأ فادحًا أو جريمة خبيثة لم يعاقب أحد بسببها ، فإن التاريخ سيجيب. والأهم بالنسبة لي ولكم أن نفهم أن أي أوراق مالية ، بغض النظر عن مدى قوتها وموثوقيتها ، يمكن أن تتحول إلى غبار بين عشية وضحاها.
فيما يلي فقط المخاطر الرئيسية:
من المستحيل ببساطة التأمين ضد ضربات القدر هذه. ويجب أن يوضع هذا في الاعتبار دائمًا ، فأنا أقوم بأي استثمارات ، بغض النظر عن مدى موثوقيتها. الشيء الوحيد الذي يمكن نصحك به هنا هو عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة والجمع بين الاستثمارات في السندات مع الأدوات الأخرى.
ومع ذلك ، بعد التحذيرات المظلمة ، لنتحدث عن شيء أجمل. على سبيل المثال ، كيف يمكنك أن تصبح ثريًا باستخدام السندات والتخطيط المالي بعيد المدى.
لنفترض أنك اخترت سندات دولية بمتوسط عائد 8٪ سنويًا واستثمرت فيها 10000 روبل شهريًا. أنت تعيد استثمار الربح وتضعه أيضًا في التداول. هذه هي الطريقة التي ستنمو بها ثروتك.
| سنة | رأس المال في بداية العام | الاستثمارات | الدخل 8٪ | رأس المال في نهاية العام |
| 1 | 0 | 120 000 | 9 600 | 129 600 |
| 2 | 129 600 | 120 000 | 19 968 | 269 568 |
| 3 | 269 568 | 120 000 | 31 165 | 420 733 |
| 4 | 420 733 | 120 000 | 43 259 | 583 992 |
| 5 | 583 992 | 120 000 | 56 319 | 760 311 |
| 6 | 760 311 | 120 000 | 70 425 | 950 736 |
| 7 | 950 736 | 120 000 | 85 659 | 1 156 395 |
| 8 | 1 156 395 | 120 000 | 102 112 | 1 378 507 |
| 9 | 1 378 507 | 120 000 | 119 881 | 1 618 387 |
| 10 | 1 618 387 | 120 000 | 139 071 | 1 877 458 |
| 11 | 1 877 458 | 120 000 | 159 797 | 2 157 255 |
| 12 | 2 157 255 | 120 000 | 182 180 | 2 459 436 |
| 13 | 2 459 436 | 120 000 | 206 355 | 2 785 790 |
| 14 | 2 785 790 | 120 000 | 232 463 | 3 138 254 |
| 15 | 3 138 254 | 120 000 | 260 660 | 3 518 914 |
| 16 | 3 518 914 | 120 000 | 291 113 | 3 930 027 |
| 17 | 3 930 027 | 120 000 | 324 002 | 4 374 029 |
| 18 | 4 374 029 | 120 000 | 359 522 | 4 853 552 |
| 19 | 4 853 552 | 120 000 | 397 884 | 5 371 436 |
| 20 | 5 371 436 | 120 000 | 439 315 | 5 930 751 |
كما ترون ، بعد أن استثمرت 2.4 مليون روبل في 20 عامًا ، ستصبح مالكًا للأصول لما يقرب من 6 ملايين ، مما سيجلب لك حوالي 400 ألف روبل سنويًا. وحتى إذا استثمرت 1.2 مليون ، في غضون 10 سنوات ستدر دخلاً سنويًا غير فعال قدره 139 ألف روبل.
ليس بديلا سيئا لنظام التقاعد الحكومي.
بالطبع ، كل شيء جميل جدًا فقط من الناحية المثالية. نحن بحاجة إلى نظام صارم لاستثمار الأموال لمدة 20 عامًا متتالية من شهر لآخر وعدم أخذ سنت منها. لم نأخذ في الاعتبار الضرائب والعمولات واحتمال أن تؤدي بعض السندات إلى خسائر. ومع ذلك ، فإن المبدأ العام واضح.
وبالتالي ، يمكن أن تكون السندات حلاً جيدًا إذا كنت في حالة مزاجية للاستثمار الجاد طويل الأجل وترغب في إنشاء أساس لمستقبلك. يتطلب الأمر الانضباط حتى تكون ناجحًا وقليلًا من الحظ للالتفاف حول المخاطر.
من حيث المبدأ ، يعد العمل مع السندات ، وفي الواقع ، مع أي أوراق مالية ، موضوعًا معقدًا إلى حد ما. نعم ، في رأي الكثيرين ، تجلب نفس السندات دخلاً أعلى بكثير من نفس الوديعة في البنك. قد يكون الأمر كذلك ، ولكن هناك واحد كبير ولكن. على وجه الخصوص ، إذا كان كل شيء بسيطًا بما يكفي مع إيداع مصرفي ، فأنت تضع أموالك في أحد البنوك. لكن مع السندات يكون الأمر أكثر تعقيدًا ، وبالنسبة لشخص عادي لا علاقة له بهذا الموضوع ، يصبح الاستثمار في السندات شبه مستحيل.
دعنا نحكم منطقيًا ، إذا كنت في حالة الإيداع المصرفي تذهب فقط إلى البنك وتضع الأموال في الوديعة ، ففي حالة السندات يكون كل شيء أكثر تعقيدًا ، لأن هناك عددًا كبيرًا من الفروق الدقيقة التي يقوم بها شخص غير مستهل ببساطة لا يمكن التنبؤ به. بادئ ذي بدء ، يعرف كل شخص كيفية إيداع الأموال في الإيداع. ما عليك سوى الذهاب إلى البنك وفتح الحساب المناسب.
وفي حالة السندات ، من أين يمكنك شراؤها أصلاً ، لأنها لا يتم تداولها في البنك؟ نعم ، يوجد الآن عدد كبير من الأدوات المالية التي ، إذا تم استخدامها بشكل صحيح ، ستمنحك الفرصة لكسب أموال جيدة. نعم ، بالطبع هناك محظوظون استثمروا أموالهم في مكان ما واستفادوا منها بشكل كبير. ومع ذلك ، يجدر إدراك أن كل هذا هو استثناء للقاعدة.
كمستثمر ، يجب أن تفهم بوضوح أنه لا ينبغي عليك الاستثمار في منطقة لا تفهمها ببساطة. يجب أن تفهم قاعدة بسيطة: كلما زاد العائد المحتمل للأصل ، زادت مخاطره. بشكل عام ، تشعر الغالبية العظمى من سكان روسيا بالارتياح حتى بدون استخدام أي أدوات استثمار معقدة ، والتي هي مجرد سندات.
ومع ذلك ، فإن الدولة نفسها مهتمة بتطوير المعرفة المالية لشعبها. على وجه الخصوص ، وفقًا للعديد من الخبراء ، تعد سندات القروض الفيدرالية أداة ممتازة لتحقيق الربح. سنقوم الآن بتحليل ماهية OFZ ولماذا تهتم الدولة بالأشخاص الذين يستثمرون فيها. سندات القروض الفيدرالية هي أوراق مالية ذات أهمية حكومية ، والتي تصدرها وزارة المالية في الاتحاد الروسي. OFZ ، بالإضافة إلى الدخل الاسمي ، تمكن صاحبها من الحصول على دخل القسيمة.
في الواقع ، OFZ هي نوع من الآليات التي تمكن الدولة من الحصول على قرض معين من السكان ، مع مزيد من دفع دخل القسيمة. حتى الآن ، يعد جذب تمويل إضافي من السكان مسألة مهمة جدًا نظرًا للوضع غير المستقر تمامًا داخل الاقتصاد. بالإضافة إلى ذلك ، وبسبب وجود العقوبات ، فإن المؤسسات المالية الكبيرة معزولة عن رأس المال العالمي ، ولا سيما البنوك الكبيرة ، بما في ذلك البنك المركزي ، ليس لديها مكان لإعادة التمويل.
كما تعلمون ، لدي مثل هذا الشعور بالضيق ، لأنه في العشرينات من القرن الماضي ، واجه الاتحاد السوفيتي مشكلة مماثلة ، عندما نما عجز الميزانية إلى أبعاد هائلة ، ولم تكن هناك فرصة للحصول على قروض. وفقًا لذلك ، احتاجت قيادة الاتحاد إلى حل هذه المشكلة بطريقة ما ، ولم يكن هناك ما تفعله سوى الحصول على قرض من سكانها.
لكني سألاحظ هنا أنه في ذلك الوقت كان شراء OFZ إلزاميًا ، وبعد فترة فقط ، كنتيجة للدعاية ، كان الناس أنفسهم يستثمرون بالفعل في OFZ. هل تعرف نتيجة هذه القصة؟ هل تعتقد أن السكان تحولوا إلى دخلهم؟ نعم ح * نعم هناك))) وجدت قيادة الاتحاد ملايين الطرق فقط لرفض السكان دفع الدخل المستحق. بالطبع ، هذا كله تاريخ ، ولكن كما تقول افتراضات التحليل الفني ، يميل التاريخ إلى تكرار نفسه.
حتى الآن ، تمر جميع معاملات OFZ عبر MICEX. بشكل عام ، هذا هو الجانب الذي يحدد عدم شعبية طريقة الاستثمار هذه. الآن سأشرح لك ما هي المشكلة.
الأمر كله يتعلق بالتعقيد ، لأنه من غير المرجح أن يقوم الشخص غير المستهل بجمع المستندات لفتح حساب وساطة والمرور بالروتين القانوني المناسب. من الأسهل على الشخص ضخ الأموال في وديعة بنكية ، لأنه ليس بهذه الصعوبة. بالطبع ، لا أعرف كيف تسير الأمور الآن ، لكن وزارة المالية تحاول بكل طريقة ممكنة تبسيط الاستثمار في مناطق المناطق الحرة. ببساطة ، سوف تقرض دينًا للدولة ، وفي المقابل ستحصل على ورقة لطيفة ، والتي ستشير إلى النسبة المئوية من دخلك واستحقاق القرض. ولكن ما إذا كان سيتم سداد هذا القرض أمامك في النهاية - فهذه قصة مختلفة تمامًا.
من المثير للاهتمام أن نفهم ، وما هي احتمالات مناطق OFZ بشكل عام ، هل ستكون ذات فائدة لأي شخص؟ على سبيل المثال ، لإجبار الناس على شراء سندات ، أو إصدار جزء من رواتبهم بهذه السندات - من غير المرجح أن يتم تطبيق هذا الخيار في إطار الهيكل الحديث للاتحاد الروسي.
من ناحية أخرى ، يمكنك تنظيم حملة دعائية نشطة ، كما يقولون ، استثمر في OFZ وستكون سعيدًا. ربما ، لكن الناس بعيدون كل البعد عن الغباء وقد تم تعليمهم من خلال التجربة عندما ، أتوسل إليك عذراً ، لقد ألقوا بهم من خلال سندات القروض الفيدرالية هذه من خلال الهرة. هناك أيضًا خيار ثالث ، وهو التطوير في هذا الاتجاه بحيث يمكن لـ OFZs التنافس مع طرق الاستثمار التقليدية التي يختارها الناس. ماذا يمكنني أن أقول عن طريقة الاستثمار هذه؟
في رأيي المتواضع ، إنه فظ ولا يمكنه منافسة الطرق التقليدية لاستثمار الأموال التي يمارسها السكان. الموثوقية أعرج ، الشخص ليس لديه ضمانات بأنه سيحصل على ربح. بالإضافة إلى ذلك ، في بعض البنوك ، ستكون الفائدة على الإيداع أعلى بكثير من الفائدة على OFZ.
دعونا نأمل أن تتخذ الدولة إجراءات جذرية لتطوير هذه الأداة وجعلها جذابة في نظر العديد من المستثمرين.
bonds "height =" 163 "width =" 250 "> يلجأ عدد أقل وأقل من الناس إلى القروض وغالبًا ما يستثمرون الأموال في مكان ما من أجل جني الأرباح لاحقًا واستخدامها وفقًا لتقديرهم الخاص.
1. السندات الممتازة - يضمن حاملها سداد الدين على سنداته أولاً.
2. السندات الثانوية - هناك احتمال لربح كبير ، ولكن لن يتم استلام الأموال إلا بعد أن تقوم الشركة بسداد ديونها من قبل نظرائها المهيمنين.
يتم تحديد عائد السندات وقيمتها السوقية من خلال سعر الفائدة للبنك الوطني.
من أجل سلامة العمل مع السندات لحامليها ومصدريها ، تم إدخال شروط تمنح الحق في الإنهاء المبكر لالتزام الدين. هذا مناسب جدًا في حالة اكتشافك أن بعض المؤسسات ترفع معدل الإيداع. نتيجة لذلك ، سيكون أكثر من معدل السندات الخاصة بك. بالطبع ، ستكون هناك رغبة في أخذ المال.
بموجب شروط الاسترداد ، يتم تمييز السندات:
1. قابلة للإلغاء - يتم إبطالها أو استردادها قبل نهاية فترة الإيداع.
2. قابلة للتحويل - من الممكن تحويلها إلى عدد معين من الأسهم قبل نهاية فترة الاكتتاب.
3. السندات التي لها حق البيع المبكر - من الممكن بيعها للمُصدر قبل نهاية فترة الاكتتاب.
يوجد أيضًا شيء مثل سعر القسيمة - وهو معدل فائدة مضمون على هذه السندات. ببساطة ، هذه مكافأة نقدية ، يستلمها حاملها مقابل استخدام الأموال.
السعر هو:
1. ثابت - في نهاية فترة التوظيف ، سيتم دفع نسبة معينة.
2. عائم - هنا يميل السعر بالفعل إلى التغيير مع انخفاض أو زيادة سعر الفائدة للبنك الوطني.
3. معدل القسيمة العائم المعكوس - يميل إلى التغيير في تناسب عكسي وإلى قيمة معينة.
4. معدل فائدة صفري - في هذه الحالة ، ليس هناك مسألة دفع فائدة على الإطلاق.
إذا كنت تتوقع الحصول على فائدة وترغب في حماية نفسك من مخاطر عدم استرداد الأموال ، فسيتعين عليك اتخاذ عدد من الإجراءات.
بالطبع ، شراء السندات سيكلفك الكثير. إذا كنت مهتمًا بالشراء خلال فترة الاكتتاب ، فاتصل بالمتعهد ، حيث يتم استدعاء المتخصص الذي يقدم خدمات إصدار الأوراق المالية. سيقدم معلومات حول التكلفة لكل لوت. إذا كانت كل الظروف تناسبك ، فعليك الحضور إلى مكتب الضامن. لكن اعلم أنه يمكنك شراء السندات في السوق الثانوية أيضًا. للقيام بذلك ، اتصل بالوسيط الخاص بك. لكن يجب أن تضع في اعتبارك أن كل مرحلة من المراحل المذكورة ستتحمل تكاليف. لذلك ، احسب ، أو ربما تكون استثماراتك غير مربحة عن عمد.
للسندات عيب آخر مهم - المراجعة الدورية للعائد. كما تعلم ، يتم إنتاجها لمدة عامين أو أكثر. في هذه الحالة ، يتم تحديد الربحية لمدة 12 شهرًا فقط. وبعد ذلك تميل إلى الزيادة أو النقصان. ومع ذلك ، تذكر أنه في أغلب الأحيان لا يمكن بيع السندات قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها.
يمكن أن تعزى العيوب إلى حقيقة أنه يجب أن يكون لديك مبلغ كبير من المال. عندها فقط يمكنك أن تتوقع تعويض التكاليف.
لذلك ، إذا كنت محدودًا في الأموال ، فمن الأفضل أن تضع أموالك في وديعة.
بالنسبة للأشخاص الدائمين الذين يرغبون في الاستثمار في السندات ، فإن الخيار الأكثر عرضًا هو عندما يتم اختيار صندوق السندات ، والذي ينتمي إلى شركة إدارة أصول محترفة. يتم إنشاء مثل هذه الهياكل فقط لودائع صغار المستثمرين. علاوة على ذلك ، في هذه الحالة ، سوف تكسب أكثر من السندات.
باختصار ، قبل أن تقرر شراء السندات ، اكتب المعلومات ، يجب أن تكون على دراية جيدة بهذا الموضوع.
