المحاضرة 2. المناطق الاقتصادية الخاصة (المجانية)
تصنيف المناطق الاقتصادية الخاصة
في الأدبيات ، تم اقتراح تصنيفات مختلفة للمناطق الاقتصادية الخاصة ، وفقًا لخصائصها الوظيفية وتخصصها الاقتصادي.
حاليًا ، في الممارسة العالمية ، يتم تقسيم جميع أنواع المناطق الاقتصادية الخاصة إلى أربع مجموعات رئيسية:
مناطق التجارة الحرة ، وتقع بشكل رئيسي في مراكز النقل الرئيسية في البلدان النامية والمتقدمة ؛
مناطق الإنتاج الصناعي أو الصناعي ؛
مناطق الابتكار التكنولوجي - المدن التقنية والحدائق التقنية ؛
مناطق الخدمة ، أو مناطق الخدمة.
في المجموع ، هناك 1200 منطقة اقتصادية خاصة في العالم اليوم ، بما في ذلك 400 منطقة تجارة حرة و 300 منطقة صناعية وإنتاجية و 400 منطقة ابتكار تكنولوجي و 100 منطقة خدمة 1.
يتم إنشاء مناطق التجارة الحرة بشكل أساسي لتحفيز التجارة الخارجية وتمثيل مناطق الإقليم التي تعتبر خارج الدولة. هذا يعني أن البضائع المستوردة إلى أراضي المنطقة لا تخضع لتأثير التشريع الجمركي حتى تصبح البضائع جاهزة لنقلها خارج المنطقة - إلى المنطقة الجمركية للبلد أو للتصدير. توظف الولايات المتحدة حاليًا 253 منطقة تجارة (خارجية) حرة ، تمر من خلالها 2٪ من واردات البلاد و 1.5٪ من صادرات البلاد.
يتم إنشاء مناطق الإنتاج الصناعي أو الصناعي لتطوير الإنتاج من خلال جذب الاستثمارات المحلية والأجنبية. تتمتع الشركات الموجودة في هذه المناطق بحوافز ضريبية وإجراءات إدارية مبسطة. لذلك ، في كوريا الجنوبية ، الشركات في المنطقة الاقتصادية الخاصة معفاة من دفع الضرائب على المواد الخام والمعدات المستوردة ، والشركات الأجنبية التي تستثمر 10 ملايين دولار لا تدفع ضرائب الشركات لمدة 3-7 سنوات ؛ تنطبق نفس المزايا على الضرائب المحلية. ...
تم إنشاء مناطق الابتكار التكنولوجي لتطوير الصناعات والخدمات عالية التقنية في مجال التقنيات العالية. عادة ما يمثلون مجموعة مجمعة جغرافيًا من المكاتب والمباني الصناعية والمختبرات العلمية ، المؤجرة بشروط تفضيلية للشركات العاملة في مجال تسويق الابتكارات والأفكار التكنولوجية الواعدة.
يعتقد بعض المؤلفين أن تصنيف المنطقة الاقتصادية الخاصة يجب أن يعكس أولاً وقبل كل شيء درجة ارتباط المنطقة بالاقتصاد الوطني ، وأهداف وغايات إنشائها. بناءً على ذلك ، تم اقتراح التصنيف التالي للمناطق الاقتصادية الخاصة ، والذي يعكس أنواعها فيما يتعلق بظروف روسيا.
1. مناطق تكوين "open.seisgor" لاقتصاد الدولة ، والتي تهدف إلى خلق المناخ الملائم للاستثمار الأجنبي.
2. مناطق تنمية المناطق والصناعات المنكوبة ، والتي يمكن تقسيمها إلى ثلاثة أنواع: التجارة الخارجية ، والوظيفية ، والمعقدة.
3. مناطق التجارة الخارجية ، وتشمل مناطق الجمارك الحرة التي تجمع بين وظائف تقديم الخدمات الجمركية والتجارية ، ومناطق التضاريس الحرة ، ومناطق الإنتاج والتصدير الحر ، ومناطق التجارة الحدودية.
4. مناطق وظيفية تتميز بتطور مجالات معينة من نشاط (وظائف) ريادة الأعمال: الأعمال المصرفية والتأمين والخدمات الأخرى ، والأنشطة العلمية والتقنية المبتكرة (الحدائق التقنية ، والمدن التكنولوجية) ، والسياحة والترفيه. تعد المراكز المالية الخارجية أحد أنواع المناطق المصرفية الحرة.
5. المناطق المعقدة - الكيانات التنظيمية والإقليمية ، والتي تجمع بين العديد من مجالات النشاط التجاري. تم إنشاؤها لحل مجموعة معقدة من مشاكل التنمية للمناطق الفردية والبلد ككل.
6. المناطق الاقتصادية الخاصة من نوع الجيب ، والتي تمثل أراضي الدولة ، مفصولة بحدود داخلية عن باقي أراضيها ؛ كقاعدة عامة ، هم موجودون في المناطق الحدودية.
7. مناطق من نوع المراكز الاقتصادية ، لا تخضع أنشطتها لحل اقتصادي خارجي بقدر ما هي لمشاكل اقتصادية عامة. يمكن إنشاء مثل هذه المناطق ، على سبيل المثال ، على أساس إنتاج التحويل.
وفقًا لحجم وطريقة التنظيم ، يمكن تقسيم المناطق الاقتصادية الخاصة إلى مناطق إقليمية (تشكيلات إدارية إقليمية ، حدائق تكنوبارك ، إلخ) ومقيدة (مناطق وظيفية). بالاختيار بين الأساليب المسماة لتنظيم المناطق ، يوصي بعض الخبراء بالميل لصالح النهج الإقليمي. وبالتالي ، يعتقد خبراء الأمم المتحدة أن "الحجج مثل إمكانية تركيز بنية تحتية عالية الجودة في مكان معين ، وهو غير متوفر في بقية البلاد ، وإمكانية إنشاء آلية إدارية مناسبة في منطقة محدودة بمشاركة من الموظفين المؤهلين ، يمكن طرحها لصالح النهج الإقليمي ".
بشكل عام ، تكمن أهمية المناطق الاقتصادية الخاصة بالنسبة للبلدان التي تقع فيها في حقيقة أنها:
إنها عامل مهم في التنمية الاجتماعية والاقتصادية والعلمية والتقنية ، وتحسين الأفراد والتكنولوجيات للاقتصاد الوطني ؛
تعمل كحلقة وصل بين الاقتصاد العالمي واقتصاد بلد معين ، أي تعزيز اندماج الأخيرة في نظام العلاقات الاقتصادية العالمية ؛
إنها نوع من المعايير لأحدث أشكال تنظيم الإنتاج والإدارة وتطوير وتنفيذ أحدث التقنيات ؛
المساهمة في إشباع السوق المحلي بالسلع والخدمات عالية الجودة ؛
إنها وسيلة قوية لجذب الاستثمار الأجنبي ، فضلاً عن كونها عاملاً في تعبئة الموارد المحلية ؛
أنها تحفز على تطوير أشكال جديدة من ريادة الأعمال والنشاط التجاري ، والتي يمكن استخدامها في مجالات ومناطق أخرى من الاقتصاد الوطني ؛
إنها "مجال تجريب" وتطوير طرق جديدة لحل المشكلات الاجتماعية والاقتصادية ، وتطوير تفكير اقتصادي جديد للبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية ، وخصائص جديدة لعلم النفس الاجتماعي.
في البلدان النامية ، تتمثل أهداف المناطق الاقتصادية الخاصة في تحقيق مستوى أعلى من التصنيع ، لتشمل أو زيادة حصة البلاد في التجارة العالمية. المصدر الرئيسي ، بل والوحيد في بعض الأحيان ، لرأس المال الذي ينجذب إلى هذه المناطق هو رأس المال الأجنبي.
في البلدان المتقدمة ، يتم استخدام إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة بشكل أساسي كأداة للسياسة الإقليمية ، أي يتم إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في مناطق يكون من الضروري فيها زيادة مستوى التنمية الاجتماعية والاقتصادية.
تجربة إنشاء منطقة اقتصادية خاصة في روسيا
بدأ تاريخ إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في روسيا في أواخر الثمانينيات ، عندما تم ، بمبادرة من حكومة الاتحاد السوفياتي ، تطوير ما يسمى بمفهوم الدولة الموحدة للمناطق الاقتصادية الحرة. كان يُنظر إلى الأخيرة على أنها عنصر من عناصر سياسة الدولة الاقتصادية الخارجية ووسيلة لتحفيز العلاقات مع الشركاء الأجانب. في شكل GIo ، كان من المفترض أن تكون مناطق ريادة أعمال مشتركة تقع في مناطق متضامنة مع تركيز عالٍ من الشركات ذات المشاركة الأجنبية. في ديسمبر 1989 ، اتخذت حكومة اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية قرارًا بإنشاء أول مناطق اقتصادية خاصة في مدينتي ناخودكا وفيبورغ ، والتي ، لأسباب مختلفة ، لم تبدأ العمل على النطاق المخطط. بعد ستة أشهر ، تم تحديد الأحكام الخاصة بالمنطقة الاقتصادية الخاصة في "أساسيات التشريع الخاص بالاستثمارات الأجنبية في الاتحاد السوفيتي". بحلول بداية عام 1991 ، تلقت لجنة تخطيط الدولة في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية 350 اقتراحًا لإنشاء مناطق اقتصادية خاصة في مناطق مختلفة من البلاد ؛ كان من المفترض أن يتم اختيار 60 منهم للتنفيذ. ووصف خبراء الأمم المتحدة هذه الخطط بأنها "غير قابلة للتحقيق" ، خاصة وأن إنشاء المناطق كان من المفترض أن يتم عمليا في وقت واحد وفي جميع المجالات دفعة واحدة. لهذا السبب أوصوا في المرحلة الأولى بتركيز الجهود على إنشاء 4-5 مناطق. بعد ذلك بقليل ، حذر R. Bolin ، الرئيس ، و R. Haywood ، نائب رئيس الاتحاد العالمي لمناطق الإنتاج التصديري ، السلطات الروسية من الانجراف في خطط ضخمة: في رأيهم ، في المرحلة الأولى ، تكون كافية لتقتصر على 10 مناطق لا تتجاوز مساحتها 350 هكتارا.
تم اتخاذ القرارات الأولى لإنشاء منطقة اقتصادية خاصة في روسيا في 1990-1991. على أساس قرارات المجلس الأعلى ومجلس الوزراء وأوامر حكومة الاتحاد الروسي. في سبتمبر 1991 ، دخل قانون "الاستثمارات الأجنبية في روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية" حيز التنفيذ ، والذي تضمن الفصل السابع الخاص بالمنطقة الاقتصادية الخاصة. حدد شروط النشاط الاقتصادي للمستثمرين الأجانب والشركات ذات الاستثمارات الأجنبية في المنطقة الاقتصادية الخاصة. يمكن إعطاؤهم الفوائد التالية:
إجراءات مبسطة لتسجيل الشركات ذات الاستثمارات الأجنبية مباشرة في الهيئات المرخصة في المنطقة الاقتصادية الخاصة ؛
معاملة ضريبية تفضيلية ؛ يخضع المستثمرون الأجانب والشركات ذات الاستثمارات الأجنبية للضرائب بمعدلات مخفضة لا يمكن أن تقل عن 50٪ من المعدلات المطبقة في أراضي الاتحاد الروسي للمستثمرين الأجانب والشركات ذات الاستثمارات الأجنبية ؛
انخفاض معدلات الدفع مقابل استخدام الأراضي والموارد الطبيعية الأخرى ؛ منح حقوق إيجارات طويلة الأجل لمدة تصل إلى 70 عامًا مع الحق في التأجير من الباطن ؛
نظام جمركي خاص ، بما في ذلك الرسوم الجمركية المخفضة على استيراد وتصدير البضائع ، وإجراءات عبور الحدود المبسطة ؛
إجراءات مبسطة لدخول وخروج الأجانب ، بما في ذلك بدون تأشيرة.
على الرغم من أهمية هذا القانون ، فإنه لا يمكن أن يكون بمثابة أساس تشريعي كامل لإنشاء وتشغيل المنطقة الاقتصادية الخاصة ، لأنه يتعلق فقط بواحد من جوانب نشاطها - جذب الاستثمار الأجنبي. كان القصد من هذه الفجوة هو سد المرسوم الصادر عن رئيس الاتحاد الروسي "بشأن بعض التدابير لتطوير المناطق الاقتصادية الحرة (SEZ) على أراضي روسيا" ، الصادر في يونيو 1992 ، والذي أعطى دفعة جديدة لعملية تشكيل المنطقة الاقتصادية الخاصة.
تطلب الوضع الجيوسياسي الجديد الذي وجدت روسيا نفسها فيه بعد انهيار الاتحاد السوفياتي منها بذل جهود كبيرة للحفاظ على العلاقات المقطوعة واستعادتها مع الشركاء التجاريين والاقتصاديين من بين الجمهوريات السوفيتية السابقة والدول المجاورة. تم إعلان 11 منطقة في البلاد مناطق مشاريع حرة. في أوائل التسعينيات ، اكتسبت ممارسة إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في روسيا ، في الواقع ، طبيعة فوضوية وتم تقليصها إلى التوزيع غير المنضبط للفوائد والامتيازات على مناطق فردية من البلاد. ونتيجة لذلك ، وبحلول عام 1993 ، بلغت حصة المناطق الاقتصادية الخاصة التي تم إنشاؤها رسميًا أكثر من "L من أراضي روسيا. وفي ظل هذه الظروف ، تقرر أن أي امتيازات لا يمكن منحها للمناطق إلا من خلال التشريع ، مما أدى إلى اعتماد في الواقع ، العديد من المناطق إما لم تعمل ، وإما أنها لم تحقق النتائج المرجوة ولم تحل المهام التي تم تكليفها بها.
حاول بعض الباحثين صياغة استنتاجات ودروس يمكن تعلمها من تجربة إنشاء وتطوير المناطق الاقتصادية الخاصة في روسيا في التسعينيات.
يتعلق الدرس الأول بالحاجة إلى الدعم التشريعي لعمليات إنشاء وتشغيل المناطق الاقتصادية الخاصة.
الدرس الثاني هو الحاجة إلى إنشاء هيئة حكومية خاصة معتمدة للموافقة على مشاريع المناطق الاقتصادية الخاصة وتنسيق العمل على إنشائها ومراقبة أنشطتها.
الدرس الثالث هو أنه من أجل التشغيل الناجح للمنطقة ، يلزم وجود فترة تحضيرية (لمدة تتراوح من 3 إلى 5 سنوات) ، حيث يجب أن يكون ما لا يقل عن 60-70 ٪ من كائنات الإنتاج المادي ومجال الخدمات تمت خصخصتها وخصخصتها على أراضيها. خلال الفترة التحضيرية ، يتم إنشاء العناصر الرئيسية للاقتصاد الموجه نحو السوق والإنتاج والبنية التحتية الاقتصادية ، ويتم إقامة اتصالات مع المستثمرين الأجانب المحتملين.
يتعلق الدرس الرابع بأوجه القصور في مفهوم المناطق الاقتصادية الخاصة نفسها ، والتي تم تصورها على أنها مناطق إنتاج معقدة ، دون مراعاة الحالة الحقيقية لاقتصاد الدولة ومناخها الاستثماري. في الوقت نفسه ، لم تؤخذ في الاعتبار القيمة الفعلية لتكاليف إنشاء المنطقة والإمكانيات المحدودة لإيجاد مصادر تمويل لها في بلد يعاني من أزمة اقتصادية عميقة. بالإضافة إلى ذلك ، تم ترك أنواع أخرى من المناطق الاقتصادية الخاصة (بالإضافة إلى الأنواع المعقدة) جانبًا ، والتي يمكن أن تحل المهام الضيقة ، على سبيل المثال ، لتطوير إنتاج الصادرات ، ومع ظهورها وتطويرها ، مهام واسعة النطاق للتنمية الاقتصادية العامة. وشدد بعض الخبراء على عدم اتساق مبدأ إنشاء "مناطق عظمى" داخل حدود أقاليم أو مناطق أو العديد من الكيانات التابعة للاتحاد الروسي ، لأنه يزعزع استقرار الاتحاد ، ويضع الأساس لعدم المساواة القانونية والاقتصادية بين رعاياه. وكبديل لذلك ، تم اقتراح تشريع ممارسة تشكيل مناطق اقتصادية خاصة محلية في مناطق صغيرة (بمساحة عدة كيلومترات مربعة) ومناطق اقتصادية خاصة أكبر داخل حدود البلديات.
الدرس الخامس هو الحاجة إلى تطوير معايير واضحة لاختيار مواقع المناطق. وفي الوقت نفسه ، تقع بعض المناطق (Altai ، Kuzbass ، إلخ) في مناطق عميقة من البلاد لا يمكنها الوصول إلى الاتصالات الدولية المربحة اقتصاديًا ، مما يقلل من اهتمام المستثمرين الأجانب بهذه المشاريع. ينبغي للمرء أيضًا أن يأخذ في الاعتبار حقيقة أن العديد من المناطق الروسية يمكن أن تجتذب المستثمرين الأجانب ليس من خلال جودة البنية التحتية وليس من خلال حجم الفوائد المالية ، ولكن من خلال إمكانية الوصول إلى السوق المحلية الواسعة.
مع الأخذ في الاعتبار الخبرة المتراكمة ونتائج المناقشة في الاتحاد الروسي ، تم وضع القانون الاتحادي "بشأن المناطق الاقتصادية الخاصة في الاتحاد الروسي" واعتماده في 22 يوليو 2005 ، وأحكامه الرئيسية على النحو التالي.
المنطقة الاقتصادية الخاصة هي جزء من أراضي الدولة والجمارك للاتحاد الروسي التي تحددها الحكومة ، والتي لديها نظام خاص لممارسة الأعمال التجارية من حيث الضرائب وتنظيم الجمارك وأنشطة السلطات التنظيمية.
يتم إنشاء نوعين من المناطق الاقتصادية الخاصة في روسيا:
الصناعة والإنتاج - لغرض تحديد مواقع مرافق الإنتاج بمساحة إجمالية لا تزيد عن 20 مترًا مربعًا. كم لمدة لا تزيد عن 20 سنة ؛
التكنولوجية والمبتكرة - بهدف إنشاء وتسويق التطورات العلمية والتقنية من خلال إدخال تقنيات جديدة في الإنتاج بناءً على الإنجازات المتقدمة للعناكب والتكنولوجيا ، بمساحة إجمالية تزيد عن 2 متر مربع. كم ولمدة لا تزيد عن 20 وضع.
على أراضي المنطقة الاقتصادية الخاصة ، يمكن لكل من سكان المناطق الاقتصادية الخاصة العمل ، أي الأشخاص الذين يخضعون لخصائص نشاط ريادة الأعمال في هذه المنطقة ، والأشخاص غير المقيمين في المنطقة الاقتصادية الخاصة ، الذين يعملون على أراضيها وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي دون تمديد المزايا والامتيازات لهم. مقيم مسجل في المنطقة الاقتصادية الخاصة يبرم اتفاقية مع السلطة الإقليمية بشأن تسيير الأنشطة الصناعية والإنتاجية أو التقنية والابتكارية. في الأنشطة الصناعية والإنتاجية ، يلتزم باستثمار ما لا يقل عن 10 ملايين يورو (باستثناء الأصول غير الملموسة) ، بما في ذلك خلال السنة الأولى - ما لا يقل عن 2 مليون يورو.
عملية إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة على النحو التالي.
1. يقدم الكيان المكون للاتحاد الروسي ، جنبًا إلى جنب مع البلديات التي تم التخطيط لإنشاء المنطقة الاقتصادية الخاصة بها ، طلبًا إلى الحكومة لإنشاء المنطقة الاقتصادية الخاصة. يتم اختيار التطبيقات من قبل الحكومة على أساس تنافسي.
2. في وقت قرار الحكومة إنشاء منطقة ، يجب ألا تكون قطع الأراضي التي تشكل إقليم SS والأشياء الواقعة على أراضيها في حيازة و (أو) استخدام المواطنين أو الكيانات القانونية ، أي نحن نتحدث عن جذب الاستثمار في منشآت جديدة.
3. عند اتخاذ قرار بشأن إنشاء منطقة اقتصادية خاصة ، يجب على حكومة الاتحاد الروسي والكيان التأسيسي التوقيع على اتفاقية يتم فيها توضيح التزامات السلطات الفيدرالية والإقليمية من حيث توقيت وحجم الاستثمارات في البنية التحتية.
ينص الاتحاد الروسي على التصميم التالي لإدارة المناطق الاقتصادية الخاصة:
يُعهد بوضع وتنفيذ سياسة الدولة الموحدة فيما يتعلق بإنشاء وتشغيل المنطقة الاقتصادية الخاصة إلى هيئة تنفيذية اتحادية مرخصة بشكل خاص (وزارة اتحادية مرخصة) ؛
يُعهد بتنسيق وإدارة المنطقة الاقتصادية الخاصة إلى الهيئة التنفيذية الفيدرالية المخولة بتنفيذ مهام إدارة المنطقة الاقتصادية الخاصة (يتم تنظيم وكالة اتحادية جديدة) ؛
يتم تنفيذ إدارة منطقة اقتصادية خاصة معينة من قبل الهيئة الإقليمية للوكالة الفيدرالية (هيئة إقليمية).
يتم تصور الميزات التالية للضرائب على سكان المناطق الاقتصادية الخاصة.
1. بالنسبة لسكان المناطق الصناعية والإنتاجية فيما يتعلق بضريبة الدخل ، يتم توفير ما يلي:
الإجراء المعجل للاعتراف بتكاليف البحث والتطوير ؛
إجراء خاص لحساب الاستهلاك على الأصول الثابتة (ما يسمى بالاستهلاك المعجل بعامل 2) ؛
إزالة قيود 30٪ المتعلقة بتحويل الخسائر المتكبدة في فترة ضريبية واحدة إلى فترات ضريبية لاحقة.
2. من المخطط تصور معدل مخفض للضريبة الاجتماعية الموحدة لسكان المناطق المبتكرة للتكنولوجيا (بنسبة 14٪ ، مع الحفاظ على مبدأ الانحدار).
3. على المستوى الفيدرالي ، من المخطط إعفاء سكان المناطق الاقتصادية الخاصة من دفع ضريبة الأملاك وضريبة الأراضي لمدة 5 سنوات من تاريخ التسجيل كمقيم في المنطقة الاقتصادية الخاصة.
ألغى القانون المعني المناطق الاقتصادية الحرة (الخاصة) التي تم إنشاؤها سابقًا في الاتحاد الروسي ، باستثناء منطقتي كالينينغراد وماغادان ، اللتين تنظم أنشطتهما قوانين منفصلة. لم يتم إضفاء الطابع الرسمي على آلية عمل البقية بموجب القانون. بمعنى آخر ، لم تضمن الدولة حقوق رواد الأعمال. تم ملء الفراغ القانوني الآن. هذا هو الاختلاف الأساسي بين المناطق الاقتصادية الخاصة الجديدة. في يناير 2006 ، وقعت الحكومة الروسية وست مناطق اتفاقية بشأن إنشاء مناطق اقتصادية خاصة (SEZ) ، والتي كانت بمثابة الولادة القانونية للمنطقة الاقتصادية الخاصة ، والتي ، وفقًا لوزير التنمية الاقتصادية جي جريف ، "يمكن تسميتها أحد المشاريع الوطنية ذات الأولوية ". سيتم إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة من النوع التقني والمبتكر في سانت بطرسبرغ وزيلينوجراد ودوبنا بالقرب من موسكو وتومسك. ستظهر المناطق الاقتصادية الخاصة للإنتاج الصناعي في ليبيتسك ويلابوغا (تتارستان). تم اختيار المرشحين لإنشاء المنطقة الاقتصادية الخاصة من خلال مسابقة من 70 طلبًا. يُنظر إلى هذه المناطق الاقتصادية الخاصة الأولى على أنها ولادة نوع جديد من الاقتصاد الروسي عالي التقنية. بالطبع ، ست مناطق اقتصادية خاصة ليست كتلة حرجة لتحقيق اختراق شامل لاقتصاد جديد: "ولكن هذا هو السبب في أننا لم نبدأ مع مائة منطقة ، ولكن فقط بستة" ، شدد جريف ، "من أجل العمل على تقنيات الإدارة ، تعلم كيف تفعلها." في النصف الثاني من عام 2006 ، تقرر إجراء مسابقة أخرى للمناطق الصناعية والإنتاجية - لمناطق سيبيريا والشرق الأقصى التي لم يتم تضمينها في المراكز الستة الأولى. ستقام مثل هذه المسابقات سنويا. وستقام مسابقة مناطق سياحية وترفيهية في عام 2006. "بالإضافة إلى ذلك ، من المخطط إنشاء مناطق اقتصادية خاصة بالميناء.
بعد اعتماد الهيئات التشريعية للمناطق القوانين المحلية اللازمة ، سيتم إعفاء المستثمرين من جميع الضرائب المحلية لمدة 5 سنوات: على الأراضي والممتلكات ، من ضريبة النقل ، وكذلك من ضريبة الدخل في ذلك الجزء (4٪ من 24٪ ) التي تذهب إلى الميزانيات الإقليمية. وفقًا لرئيس الوكالة الفيدرالية لإدارة المنطقة الاقتصادية الخاصة يو زدانوف ، فإن النفقات الحقيقية للدولة لإنشاء البنية التحتية للمناطق الاقتصادية الخاصة في عام 2006 ستكون أعلى بكثير من المبالغ المنصوص عليها في الميزانية الفيدرالية لعام 2006 (8 مليارات روبل) ، على حساب صندوق الطرق ومناطق الفرص. سيعمل الروبل الحكومي على إنشاء وتطوير الهندسة والنقل والبنية التحتية الاجتماعية. النقطة الأساسية في الاتفاقية هي توزيع حصص المشاركة المالية للمركز والمناطق في إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة. تختلف هذه الحصص بشكل كبير عبر المناطق. وهكذا ، فإن الميزانية الفيدرالية وميزانية موسكو وسانت بطرسبرغ تستثمر الأموال على أساس التكافؤ ، بينما في منطقة تومسك ، تعهد المركز بتوفير 74٪ من الاستثمارات. لن تتغير هذه المحاذاة خلال العامين المقبلين على الأقل.
بشكل عام ، هناك العديد من المزايا والتفضيلات للمناطق الاقتصادية الخاصة ، بما في ذلك إعفاء الشركات من دفع ضريبة الأملاك في غضون خمس سنوات من تاريخ تسجيلها. لن يتم تحصيل ضريبة الأرض خلال نفس الفترة. تم تخفيض المعدل الأساسي للضريبة الاجتماعية الموحدة لسكان المناطق الفنية والتنموية من 26٪ إلى 14٪. لا يتجاوز الحد الأقصى لإيجار قطع الأراضي المقدمة على أساس اتفاقية إجراء الأنشطة الفنية والابتكارية 2٪ سنويًا من القيمة المساحية. في مناطق الإنتاج الصناعي ، يمكن تطبيق معامل خاص (يصل إلى 2) على معدل الإهلاك الأساسي ، وهو أمر مهم للغاية للتجديد السريع للأصول الثابتة والمعدات ، والقيود البالغة 30 في المائة المرتبطة بتحويل الخسائر المتلقاة في ضريبة واحدة تمت إزالة الفترة اللاحقة. يمكن إنشاء مزايا وتفضيلات إضافية من قبل الكيانات المكونة للاتحاد الروسي والبلديات على الأراضي التي تم إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة بها.
على أراضي المنطقة الاقتصادية الخاصة ، يوجد نظام منطقة جمركية حرة ، يتم بموجبه وضع البضائع الأجنبية واستخدامها داخل المنطقة الاقتصادية الخاصة دون دفع الرسوم الجمركية وضريبة القيمة المضافة (VAT) ، والسلع الروسية - وفقًا للشروط المطبقة على التصدير في وفقًا للنظام الجمركي للتصدير مع دفع ضريبة الإنتاج وبدون رسوم جمركية للتصدير.
وفقًا للتقديرات الأولية ، يمكن أن يصل إجمالي خفض التكلفة لسكان المناطق الاقتصادية الخاصة إلى ما يقرب من 30٪. فقط عن طريق تقليل الحواجز الإدارية ، يمكن تخفيض تكاليف تنفيذ المشاريع في المناطق الاقتصادية الخاصة بنسبة 5-7٪ في الصناعة والإنتاج وبنسبة 3-5٪ في المناطق الاقتصادية الخاصة المبتكرة تكنولوجيًا. سيتم تحقيق ذلك من خلال تطبيق مبدأ "النافذة الواحدة" ، عندما يتفاعل المستثمر (رجل الأعمال) مع أقل عدد ممكن من السلطات في جميع القضايا المتعلقة بالأنشطة في المنطقة الاقتصادية الخاصة. سيتم تنفيذ هذا المبدأ من خلال تفويض عدد من الصلاحيات للوكالة الاتحادية لإدارة المناطق الاقتصادية الخاصة. سيؤدي إنشاء البنية التحتية على حساب الميزانيات على جميع المستويات إلى تقليل تكاليف السكان بنسبة 8-12٪ ، وسيؤدي تركيز الإنتاج إلى تجنب التكاليف الإضافية بمقدار 3-7٪ من تكلفة المشاريع الاستثمارية.
يكفل القانون الفيدرالي للمستثمرين ضد التغييرات غير المواتية في التشريعات الروسية المتعلقة بالضرائب والرسوم.
ومع ذلك ، بالإضافة إلى المزايا والتفضيلات للمناطق الاقتصادية الخاصة ، هناك قيود ومتطلبات معينة:
يجب أن تغطي المناطق الاقتصادية الخاصة للإنتاج الصناعي مساحة لا تزيد عن 20 مترًا مربعًا. كيلومترات وتقنية ومبتكرة - لا تزيد عن 2 متر مربع. كم؛
يتم إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة فقط على قطع الأراضي المملوكة للدولة والبلدية ؛ لا يمكن أن يكونوا موجودين على أراضي عدة بلديات ويجب ألا يشملوا كامل أراضي التشكيل الإداري الإقليمي ؛
توجد المنطقة الاقتصادية الخاصة منذ 20 عامًا ولا يمكن تمديدها ؛
لا يُسمح باستخراج المعادن ومعالجتها ، ووضع مرافق الإسكان ، وإنتاج ومعالجة السلع القابلة للاسترداد (باستثناء السيارات والدراجات النارية) في أراضي المنطقة الاقتصادية الخاصة ؛
مطلوب من سكان المناطق الصناعية والإنتاجية القيام باستثمارات رأسمالية لا تقل عن 10 ملايين يورو ؛ في هذه الحالة ، يجب ألا يقل حجم الاستثمارات الإجبارية خلال السنة الأولى عن مليون يورو ؛ بالنسبة لسكان مناطق التكنولوجيا والابتكار ، لم يتم تحديد مبلغ الاستثمار المطلوب ؛
يجب أن يضم أعضاء مجالس الإشراف السبعة عشر في جميع المناطق الاقتصادية الخاصة ، برئاسة "الشخصيات السياسية للمناطق" ، ما يصل إلى 5 ممثلين عن المستثمرين المقيمين ، وما يصل إلى 3 ممثلين عن الوكالة الفيدرالية لإدارة المناطق الاقتصادية الخاصة ، فضلاً عن غرف التجارة وصناعة المناطق والاتحاد الروسي للصناعيين ورجال الأعمال.
في المنطقة الاقتصادية الخاصة بمنطقة Gryazipsky في منطقة Lipetsk بمساحة 10.3 متر مربع. كم ، من المخطط إنشاء إنتاج للأجهزة المنزلية ومكوناتها. ستصبح شركات أوروبا الغربية المشهورة هي المقيمين الرئيسيين في المنطقة الاقتصادية الخاصة. ستبلغ التكاليف الإجمالية لإنشاء البنية التحتية حوالي 1.8 مليار روبل ، بما في ذلك من الميزانية الفيدرالية - حوالي 42 ٪. ومن المتوقع أن يصل الحجم الإجمالي للاستثمارات إلى حوالي 25 مليار روبل ، بما في ذلك 8.7 مليار حتى عام 2008. وسيصل حجم الإنتاج الصناعي بحلول عام 2008 إلى 13.5 مليار روبل ، في غضون خمس سنوات سيرتفع إلى 39 مليار روبل. في العام. بحلول عام 2010 ، من المتوقع أن تتلقى 12.8 مليار روبل. لميزانيات جميع المستويات. في المجموع ، خلال فترة تشغيل المنطقة الاقتصادية الخاصة ستمنح الخزينة حوالي 41 مليار. بحلول عام 2010 ، سيتم إنشاء حوالي 5800 فرصة عمل جديدة ، وفي المجموع ، خلال فترة تشغيل المنطقة الاقتصادية الخاصة ، من المخطط إنشاء 9100 وظائف.
في Elabuga ، على مساحة أقل بقليل من 20 مترًا مربعًا. كم ، من المخطط تنظيم إنتاج مكونات السيارات ، والحافلات ، والأجهزة المنزلية ، وكذلك إنتاج المواد الكيميائية عالية التقنية. هنا ، بالإضافة إلى الشركات الأوروبية ، تريد الشركات من آسيا وأمريكا أن تصبح مقيمة. تبلغ التكلفة الإجمالية لإنشاء البنية التحتية للمنطقة الاقتصادية الخاصة 1.6 مليار روبل ، بما في ذلك 49٪ من الميزانية الفيدرالية. وسيبلغ الحجم الإجمالي المتوقع للاستثمارات حوالي 25 مليار روبل ، بما في ذلك 13.6 مليار روبل حتى عام 2008. وسيصل الإنتاج الصناعي بحلول عام 2008 إلى 27 مليار روبل ، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 43 مليار روبل في غضون 5 سنوات. بحلول عام 2010 ، من المتوقع أن تتلقى 12.8 مليار روبل. إلى الميزانيات على جميع المستويات ، وفي المجموع لفترة تشغيل المنطقة الاقتصادية الخاصة - حوالي 41 مليار. بحلول عام 2010 ، سيتم إنشاء حوالي 4500 فرصة عمل جديدة ، وبشكل إجمالي لفترة تشغيل المنطقة الاقتصادية الخاصة - 9800.
تتيح مقترحات إنشاء مناطق الابتكار التكنولوجي إمكانية تنفيذ "تخصصها الناعم". في دوبنا هي تقنيات المعلومات والفيزياء النووية ، في تومسك - الإلكترونيات الصناعية والتكنولوجيا الحيوية ، في زيلينوجراد - الإلكترونيات الدقيقة والنانوية ، في سانت بطرسبرغ - الأجهزة التحليلية. من المقترح إنشاء المنطقة الاقتصادية الخاصة في دوبنا على أراضي قطعتين بمساحة إجمالية قدرها 187.7 هكتار. بالإضافة إلى ما سبق ، من المخطط تطوير إنتاج منتجات البرمجيات وأنظمة جمع البيانات ومعالجتها ونقلها ؛ الأجهزة الإلكترونية وعناصر المعدات الإلكترونية ؛ تصميم وتصنيع الطائرات. تقنيات لإنتاج مواد ومنتجات جديدة منها (المواد المركبة) ؛ تقنيات توفير الطاقة وهندسة الطاقة البديلة. بالإضافة إلى البحث والتطوير في مجال الأدوية والتكنولوجيا والمواد الطبية. ومن المتوقع أن يكون هناك 35 ساكنًا معظمهم محليين. ستبلغ التكاليف الإجمالية لإنشاء البنية التحتية حوالي 2.5 مليار روبل ، بما في ذلك 65 ٪ من الميزانية الفيدرالية. 2006 - 2018 وستصل الإيرادات المقدرة للميزانيات على جميع المستويات من أنشطة المناطق الاقتصادية الخاصة إلى حوالي 42 مليار روبل. بحلول عام 2012 ، من المخطط خلق أكثر من 13 ألف فرصة عمل.
في سانت بطرسبرغ ، يتم تنظيم إنتاج منتجات البرمجيات على قطعتين أرضيتين بمساحة إجمالية قدرها 200 هكتار ؛ وسائل الاتصال لأغراض مختلفة والأجهزة الإلكترونية المنزلية ؛ أنظمة التحكم الآلي للعمليات التكنولوجية ؛ التكنولوجيا الطبية وتطوير وإنتاج أدوات التحليل. في المجموع ، سيعمل هنا 51 مقيمًا.
تمتلك المراكز العلمية القائمة في عدد من مناطق روسيا مواقع جاهزة لتنظيم الهياكل المبتكرة ، على سبيل المثال ، الحدائق التقنية. ويمكن اعتبارها حاضنات "لتنمية" المقيمين المستقبليين في المناطق الاقتصادية الخاصة المبتكرة للتكنولوجيا ، وكذلك لتشكيل المتطلبات الأساسية لإنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في إطار المسابقات اللاحقة. على أساس هذه الحدائق التقنية ، من الممكن تطوير عناصر البنية التحتية للابتكار مثل رأس المال الاستثماري وصناديق المرحلة المبكرة ، والتي تلعب دورًا مهمًا في البلدان الأخرى. في المستقبل القريب ، سيبدأ العمل في تشكيل شبكة من الحدائق التقنية في مجال التقنيات العالية وتنظيم عدد من الحدائق التقنية المتخصصة.
قد يزيد العدد الإجمالي للأشخاص العاملين في إنتاج منتجات وخدمات ذات تقنية عالية تنافسية في المناطق ذات المناطق الاقتصادية الخاصة بحلول عام 2020 بمقدار 2.5 مرة. فقط بسبب أنشطة السكان ، ستزيد حصة صادرات التكنولوجيا الفائقة من هذه المناطق بحلول عام 2020 إلى 20٪. مع الأخذ في الاعتبار النمو المتوقع في إنتاجية العمل ، فإن دخول العاملين في القطاعات ذات الصلة سيزداد بنحو 6 أضعاف مقارنة بمستوى عام 2004. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الزيادة في دخل السكان ستؤدي إلى زيادة القدرة في السوق الاستهلاكية في المناطق ، وبشكل عام ، في نوعية الحياة. من المفترض أن يتم استرداد أموال الميزانية المستثمرة في غضون 5-7 سنوات ، والتي ستعتمد على إشغال المنطقة الاقتصادية الخاصة من قبل السكان.
يدخل القانون الاتحادي المؤرخ 10 كانون الثاني (يناير) 2006 رقم 16-FZ "بشأن المنطقة الاقتصادية الخاصة في منطقة كالينينغراد والتعديلات على بعض القوانين التشريعية للاتحاد الروسي" حيز التنفيذ في 1 أبريل 2006. والهدف منه هو ضمان أن مستثمر جاد للبدء في إنتاج البضائع هناك للتصدير إلى أوروبا ، و "الثقب الجمركي" الذي أغنى المضاربين بالسيارات المستوردة شيء من الماضي.
وفقًا للقانون الجديد ، لا يمكن لكل رائد أعمال يعمل في كالينينغراد أن يصبح مقيماً (مشاركاً) في المنطقة الاقتصادية الخاصة. يغطي نظام المناطق الاقتصادية الخاصة المشاريع التي يزيد سعرها عن 150 مليون روبل ، في حين أن 70٪ من الإنتاج و 90٪ من الأموال المملوكة أو المؤجرة يجب أن تكون موجودة في المنطقة ، ويجب أن يكون نصف السكان المحليين من بين الموظفين. لهذا ، يحصل المستثمر على إعفاء من ضريبة الدخل لمدة 6 سنوات ، وفي السنوات الست القادمة سيتم فرض الضريبة بنصف السعر. سيتم تحديد إيجار الأرض لكامل فترة اتفاقية الإقامة. لا يجوز للمقيم بيع جزء من أرباحه من النقد الأجنبي للبنك المركزي.
لا يمكن للمؤسسات التي تعمل في مجال استخراج النفط والغاز أو التجارة فيهما ، وإنتاج السلع الخاضعة للمراقبة (على سبيل المثال ، الفودكا) ، باستثناء السيارات وتجارة الجملة والتجزئة والأنشطة المالية ، التقدم بطلب للحصول على نظام المناطق الاقتصادية الخاصة. بالطبع ، لا أحد يحظر صنع الفودكا أو الاحتفاظ بمتجر في كالينينجراد ، ولكن فقط على أساس عام. الشيء الرئيسي الذي فقده رواد الأعمال في كالينينغراد هو الامتيازات الجمركية. من حيث المبدأ ، ظلوا قائمين: لا يزال من الممكن استيراد المعدات والسلع الأخرى إلى المنطقة دون رسوم ، لكن لم يعد من الممكن تصدير كل هذا إلى روسيا بدون جمارك. يجب أن يؤدي هذا إلى منع أكثر أنواع الأعمال التجارية المحبوبة في كالينينغراد: استيراد شيء ما من الاتحاد الأوروبي إلى المنطقة ، وغالبًا ما يكون سيارة ، وإعادة بيعه على الفور في "البر الرئيسي".
الشيء الأكثر إثارة للاهتمام في القانون هو الحفاظ لمدة 10 سنوات على نظام المنطقة السابقة ، لنموذج 1996 ، لتلك الشركات التي تعمل بالفعل. يجب أن يساهم اعتماد القانون في تحويل المنطقة إلى منطقة موجهة للتصدير. يجب أن يضمن تنفيذ القانون نمو صادرات السلع والخدمات بنسبة 20٪ ، والناتج الإقليمي الإجمالي - بمقدار 2.5 مرة ونمو الموازنات على جميع المستويات بمقدار 4 أضعاف 1.
محاضرة 1. الاستثمار كشكل من أشكال حركة رأس المال الدولية
1.1 الاستثمار الأجنبي: الجوهر والمفاهيم الأساسية والتصنيف
تتطور الحركة الدولية لرأس المال طويل الأجل بأشكال مختلفة بمشاركة الكيانات الاقتصادية من مختلف البلدان. يتسبب تكثيف تدفقات رأس المال بين دول ومناطق العالم في زيادة الاستثمار الأجنبي في اقتصادات جميع الدول تقريبًا.
بعبارات عامة ، يعني مفهوم "الاستثمار" استثمارًا طويل الأجل لرأس المال أو المال في أي مؤسسة أو مؤسسات أو مشاريع طويلة الأجل ، إلخ. لغرض تحقيق الربح. في كثير من الأحيان يتم معادلة الاستثمارات باستثمارات رأس المال. ومع ذلك ، يعتبر العديد من الخبراء الاستثمار مفهومًا أوسع من الاستثمار الرأسمالي ، حيث يشمل الاستثمار كلاً من الاستثمار الحقيقي (استثمار رأس المال المناسب) واستثمار المحفظة (أو الاستثمار المالي).
الاستثمارات الحقيقية (استثمارات رأس المال) هي استثمارات في رأس المال الثابت والعامل ، وإصلاحات رأس المال ، واقتناء قطع الأراضي والموارد الطبيعية ، وكذلك الاستثمارات في الأصول غير الملموسة (براءات الاختراع ، والتراخيص ، وبرامج البحث والتطوير ، وما إلى ذلك).
تشمل استثمارات المحفظة (المالية) القروض والائتمانات طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، والاستثمارات المالية للكيانات التجارية في شراء الأوراق المالية المتسلسلة ، وما إلى ذلك.
الاستثمارات الأجنبية - جميع أنواع الملكية والقيم الفكرية ، التي يستثمرها المستثمرون الأجانب في أنشطة ريادة الأعمال وأنواع أخرى من النشاط من أجل الحصول على الربح.
في قانون الاتحاد الروسي "بشأن الاستثمارات الأجنبية" (1999) ، يُعرَّف الاستثمار الأجنبي على أنه "استثمار رأس المال الأجنبي في هدف من نشاط ريادة الأعمال على أراضي الاتحاد الروسي في شكل كائنات ذات حقوق مدنية ، بشرط أن هذه الأشياء لم يتم سحبها من التداول في الاتحاد الروسي ".
وفقًا للتشريع الروسي (المادة 128 من القانون المدني للاتحاد الروسي) ، تشمل أشياء القانون المدني التي يمكن أن تكون بمثابة أهداف للاستثمار ما يلي:
الممتلكات الأخرى (بما في ذلك حقوق الملكية) ؛
نتائج النشاط الفكري ، بما في ذلك الحقوق الحصرية لها (الملكية الفكرية) ؛
الأشغال والخدمات ؛
سلع غير ملموسة
معلومة.
عادة ما لا تكون تعريفات وقوائم الاستثمارات الأجنبية (الأجنبية) الواردة في القوانين التشريعية للدول المختلفة شاملة ، ولكنها تقريبية ، حيث يغطي مفهوم الاستثمار جميع أنواع قيم العقارات التي يمكن للمستثمر الأجنبي استثمارها في اقتصاد الدولة. البلد المضيف.
قائمة الأهداف الرئيسية للاستثمار الأجنبي تشمل:
الممتلكات غير المنقولة والمنقولة (المباني والهياكل والمعدات وغيرها من القيم المادية) وحقوق الملكية والأموال والودائع المقابلة ؛
الأوراق المالية المتسلسلة (الأسهم والسندات والودائع والأسهم وما إلى ذلك) ؛
حقوق الملكية؛
حقوق الملكية الفكرية ، والتي يتم تعريفها غالبًا على أنها حقوق ملكية فكرية ؛
الحقوق التجارية الممنوحة على أساس قانون أو عقد.
يمكن تصنيف الاستثمار الأجنبي وفقًا لمعايير مختلفة ، ويتم عرض التصنيف الأكثر عمومية في الجدول. 1.
الجدول 1
طرق التصنيف للاستثمارات الأجنبية طويلة الأجل (الأجنبية)
معايير التصنيف أنواع الاستثمار
فيما يتعلق بالدول الفردية - الاستثمارات الأجنبية لرأس المال الأجنبي في اقتصاد بلد معين.
الأجنبية - استثمارات رؤوس أموال الكيانات الاقتصادية المحلية في الخارج
حسب مصادر المنشأ وشكل الملكية: الاستثمارات الخاصة هي استثمارات الكيانات الاقتصادية الخاصة.
الاستثمارات العامة - استثمارات الهيئات أو الشركات الحكومية
حسب درجة السيطرة على المؤسسات والكيانات الاقتصادية الأخرى الاستثمارات المباشرة التي تعطي الحق في السيطرة. استثمار المحفظة الذي لا يعطي السيطرة
بحكم طبيعة الاستخدام Entrepreneurial ، استثمر في الإنتاج لغرض تحقيق ربح.
القروض المقدمة في شكل قروض وائتمانات لغرض الحصول على إيرادات الفوائد
بطريقة المحاسبة تدفقات الاستثمار الحالية - الاستثمارات التي تمت خلال العام.
الاستثمارات المتراكمة - حجم الاستثمارات لكامل فترة تنفيذها)
فيما يتعلق بالدول الفردية ، ينبغي التمييز بين الاستثمارات الأجنبية (أو الأجنبية) ، وهي استثمارات الكيانات الاقتصادية الوطنية في الخارج ، والاستثمارات الأجنبية ، أي استثمارات المستثمرين الأجانب في اقتصاد بلد معين.
تخصيص التدفقات الاستثمارية الحالية ، أي الاستثمارات التي تمت خلال عام واحد ، والاستثمارات المتراكمة - الحجم الإجمالي للاستثمارات الأجنبية (الأجنبية) المتراكمة حتى هذه اللحظة. تضاف التدفقات الجديدة سنويًا إلى حجم الاستثمار المتراكم.
مقر تصدير رأس المال. تصدير رأس المال هو حركة هادفة للأموال معتلفزيون من واحد معمن بلدان إلى أخرى لوضعها في عمل مربح.
يتم تصدير رأس المال معأنا في أشكال مختلفة. معظم را معشكل واسع النطاق لتطبيق رأس المال المصدر هو الاستثمار المباشر (الاستثمار الرأسمالي) في المؤسسات الصناعية والتجارية وغيرها في الخارج ، في بلد آخر. الاستثمار الأجنبي هو مصدر للملكية النقدية وفي بعض الأحيان مباشرة معالاستثمار في تطوير وتوسيع وإتقان الإنتاج الجديد معسلعتان و فيمع ل ug ، تحسين التكنولوجيا والإنتاج فيالمعادن واستخدام الموارد الطبيعية.
تصدير رأس مال القرض بتوفير الوسيط معقروض أو قروض عاجلة وطويلة الأجل هي أيضا مقدما معإنه أحد أشكال تصدير رأس المال الذي يتم تنفيذه معتم إنشاؤها مع توقع تحقيق ربح على نفقتك معفائدة قرض okogo. معتحقيق سوف علامة بأنه على الرغم من أن تصدير رأس المال إلى الخارج غالبًا ما يكون تصديرًا أكثر ربحية ذالجانب ، فهو مهتم به بشدة معالأفران و معالبلدان التي يتم استيراد رأس المال إليها ، حيث يتلقون ضخًا نقديًا ، و معمنهم وغيرهم معأورسوف ، الذي ، بالطبع ، هناك ملف معبكاء معأنا جزء من الدخل.
على عكس تصدير رأس المال الخاص ، فإن مهمة الحصول عليك معحسنا الأرباح في الوسط معاخرج ال معلا يتم دائمًا وضع وسائل الضرب في مكانها الصحيح. في كثير من الأحيان موضع ال معيسعى رأس المال الصدمة في الخارج لتحقيق أهداف سياسية ، ويتم إنتاجه باسم خلق مناخ ملائم للتصدير اللاحق لرأس المال الخاص.
1- فصل حركة رأس المال الدولية.
1.1 الأسس النظرية للحركة الدولية لرأس المال
استكشاف مناهج مختلفة للحركة الدولية لرأس المال في الأدب المحلي والأجنبي ، يمكن إعطاء تعريف المؤلف التالي: الحركة الدولية لرأس المال هي وضع وتشغيل رأس المال في الخارج ، بهدف تحقيق ربح أو لأغراض سياسية. عند استثمار رأس المال في الخارج ، يقوم المستثمر باستثمارات أجنبية (استثمارات في الخارج).
جعل تصنيف أشكال حركة رأس المال الدولية من الممكن تحديد الجوانب المختلفة لهذه العملية. يتم تصدير واستيراد رأس المال ويعمل في الخارج على النحو التالي.
1. في شكل رأس مال خاص أو حكومي ، حسب ما إذا كان يتم تصديره من قبل مؤسسات وشركات خاصة أو حكومية. غالبًا ما يتم تمييز حركة رأس المال من خلال المنظمات الدولية بشكل مستقل.
2. في الصورة النقدية والسلعية. لذلك ، يمكن أن يكون تصدير رأس المال عبارة عن آلات ومعدات وبراءات اختراع ودراية فنية ، إذا تم تصديرها إلى الخارج كمساهمة في رأس المال المصرح به لشركة تم إنشاؤها أو شراؤها هناك. ومن الأمثلة الأخرى القروض والسلفيات السلعية.
3. على المدى القصير (عادة ما يصل إلى سنة واحدة) والطويلة الأمد (الشكل 1). تسود حركة رأس المال قصير الأجل في العالم وفي روسيا.
تشمل الأسباب الرئيسية لتصدير رأس المال ما يلي:
O ابحث عن البلدان ذات الضرائب التفضيلية.
يا إيجاد البلدان ذات العمالة الرخيصة.
O ابحث عن البلدان ذات التشريعات البيئية التفضيلية.
o السعي للاقتراب من الموارد الطبيعية.
يا فائض رأس المال في ثلاثة مراكز تنمية اقتصادية.
يا وجود فرضية "فضاء العملة" ، والتي بموجبها ينتقل رأس المال من البلدان ذات العملات المستقرة إلى البلدان ذات العملات غير المستقرة.
o زيادة دور الدولة في تصدير رأس المال.
o السعي لاختراق أسواق جديدة للبضائع.
على الرغم من أنه يمكن إيداع الودائع لدى البنوك والأموال في حسابات مع مؤسسات مالية أخرى لأكثر من عام ، إلا أنه يشار إليها تقليديًا باسم رأس المال قصير الأجل
4. في أشكال القروض والأعمال (الشكل 2).
رأس المال على شكل قروض (رأس مال القرض) يجلب الدخل لمالكه بشكل أساسي في شكل فوائد على الودائع والقروض والائتمانات ، ورأس مال في شكل رجل أعمال (رأس مال منظم) - بشكل أساسي في شكل ربح.
لذلك ، يشمل رأس المال الريادي الاستثمارات المباشرة والمحافظ. سمة مميزة للاستثمار المباشر يتكون من حقيقة أن المستثمر يشارك في السيطرة الإدارية على الكائن (المؤسسة) الذي يستثمر رأس ماله فيه. عادة يكفي امتلاك 10٪ من رأس المال لهذا الغرض. استثمارات المحفظة لم يتم إعطاء هذه المشاركة في السيطرة. وعادة ما يتم تمثيلها بواسطة مجموعات من الأسهم (أو الأسهم الفردية) ، والتي تمثل أقل من 10٪ من رأس مال الشركة ، بالإضافة إلى السندات والأوراق المالية الأخرى. تضع الدول المختلفة الحدود الرسمية بين الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحفظة بطرق مختلفة ، لكنها عادة ما تكون 10٪.
غالبًا ما يكون من الصعب رسم خط واضح بين الاستثمار الخارجي المباشر والاستثمار الخارجي في المحفظة. لكن لا تزال هناك اختلافات (الشكل 3).
يجب ألا يغيب عن الأذهان أن الحدود بين الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحفظة تعسفية إلى حد كبير. في كثير من الأحيان ، يمكن لإمكانية السيطرة الإدارية أن تعطي كتلة صغيرة جدًا من الأسهم (الأسهم) الخاصة بشركة ما ، خاصةً إذا كانت حقوق ملكية الشركة موزعة على العديد من المالكين أو إذا كان مالك جزء صغير من رأس المال يمتلك تقنية مهمة بالنسبة لـ الشركة ، إلخ. في بعض الحالات ، تكون الحدود غير واضحة بين رأس المال الريادي ورأس المال المقرض. لذلك ، تشمل الاستثمارات المباشرة قروضًا من الشركات الأم لفروعها الأجنبية.
من خلال تصدير الاستثمارات المباشرة ، ينشئ المستثمرون شركة جديدة في الخارج (بشكل مستقل أو مع شريك محلي) ؛ شراء حصة كبيرة في شركة تعمل بالفعل في الخارج ؛ شراء (امتصاص) هذه الشركة بالكامل. في الخارج ، يشار إلى هذه الشركات عادةً بالفروع الخارجية للشركات الأم.
في المقابل ، تنقسم هذه الفروع إلى فروع وشركات تابعة وشركات مرتبطة. القسم (قسم اللغة الإنجليزية ، الفرع) ليس كيانًا قانونيًا ومملوكًا بالكامل للشركة الأم. شركة تابعة مسجلة في الخارج كشركة مستقلة (أي أنها كيان قانوني) بميزانيتها العمومية الخاصة ، ولكن الشركة الأم تمارس السيطرة عليها ، نظرًا لأنها تمتلك غالبية الأسهم (الأسهم ) للشركة التابعة أو برأس مالها بالكامل. تختلف الشركة الزميلة عن الشركة التابعة من حيث أنها ليست تحت السيطرة ، ولكن تحت تأثير الشركة الأم بسبب حقيقة أنها تمتلك جزءًا مهمًا (ولكن ليس الجزء الرئيسي) من الأسهم (الأسهم).
في روسيا ، تتوافق الفروع والشركات التابعة والشركات المرتبطة مع فرع وشركة تابعة وشركة تابعة.
يمكن أيضًا أن تُعزى معظم المشاريع المشتركة ، والمشاريع المشتركة التي تم إنشاؤها على أسهم من قبل شركتين وطنيتين أو أكثر (على الرغم من احتمال وجود شركات أجنبية فيما بينها) ، إلى نوع الشركة المرتبطة. نطاق ضيق من المنتجات ، وفترة قصيرة من الوجود ، وليس مشاركة أجنبية إلزامية على الإطلاق - هذا هو الفرق بين التفسير الغربي لمصطلح "مشروع مشترك" من التفسير الروسي.
تشمل الفروع الأجنبية أحيانًا مثل هذه الشركات التي لا تمتلك فيها الشركة الأم سهمًا واحدًا (سهم). تمارس الشركة الأم السيطرة الإدارية على هذه الوحدة من خلال إبرام اتفاقية ، على سبيل المثال ، من خلال عقود إدارة هذه المؤسسة (خاصة للفنادق) ، للإنتاج المشترك في إطار مؤسسة مملوكة لشريك محلي (من خلال توريد المواد الخام ، التكنولوجيا ، إلخ) ، إلخ ...
نتيجة لذلك ، يمكننا أن نستنتج أن الحركة الدولية لرأس المال (استيراد وتصدير رأس المال) هي أحد أشكال العلاقات الاقتصادية الدولية. تعتمد اتجاهات هجرة رأس المال الريادي على العديد من العوامل الاقتصادية والسياسية. الاستثمار في الاقتصاد الأجنبي هو وسيلة فعالة لتحفيز الطلب على المنتجات المحلية. وقد تحقق ذلك بسبب حقيقة أنه ، أولاً ، يتم إنشاء أسواق جديدة في الخارج ؛ ثانيًا ، يتم توجيه جزء من صادرات الشركات عبر الوطنية باستمرار إلى الشركات الأجنبية التابعة لها ، وهذه الحصة المضمونة تزيد عن 30٪ من الصادرات من كندا وألمانيا وفرنسا والسويد وحوالي 50٪ من الصادرات الأمريكية. ثالثًا ، تُمكِّن الاستثمارات الشركات من تجاوز الحواجز الجمركية وغير الجمركية للحكومة المضيفة.
1.2 أسباب وعوامل تصدير رأس المال.
تقوم حركة تدفقات رأس المال حول العالم على تقسيمها الدولي كأحد عوامل الإنتاج. في الواقع ، يعد تركيز رأس المال الثابت أو المكتسب تاريخيًا في بلد معين شرطًا أساسيًا لإنتاج سلع معينة فيه ، علاوة على ذلك ، فإن الإنتاج أكثر كفاءة من الناحية الاقتصادية منه في البلدان الأخرى. التقسيم الدولي لرأس المال لا يرجع فقط إلى اختلاف البلدان التي لديها مخزونات متراكمة من الموارد المادية اللازمة لإنتاج السلع ، ولكن أيضًا إلى الاختلافات في التقاليد التاريخية وتجربة الإنتاج ، ومستويات تطور إنتاج السلع وآليات السوق ، فضلاً عن الموارد النقدية والموارد المالية الأخرى.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك أسباب أخرى مهمة لتصدير رأس المال ، وهي:
· عدم تطابق الطلب على رأس المال مع عرضه وقطاعات الاقتصاد العالمي المختلفة.
· الحاجة إلى تطوير أسواق السلع المحلية وعلى وجه الخصوص تصدير رأس المال في هذه الحالة يمهد الطريق لتصدير البضائع.
· التوافر في البلد الذي يستقبل رأس المال والعمالة الرخيصة والمواد الخام.
· مناخ استثماري أكثر ملاءمة (على سبيل المثال ، وجود مناطق اقتصادية حرة) ومعايير اقتصادية أقل صرامة في البلد المضيف منها في الدولة المانحة لرأس المال ؛
· القدرة على "التحايل" على القيود الجمركية العالية أو غير الجمركية على أسواق البلدان الثالثة (على سبيل المثال ، عند استيراد السيارات اليابانية إلى أسواق جمهورية كوريا).
تشمل العوامل التي تسهل وتحفز تصدير رأس المال ما يلي:
· تدويل الإنتاج ؛
· التعاون الصناعي الدولي.
· السياسة الاقتصادية لاستراتيجية الحد من الفقر ، الهادفة إلى جذب رؤوس الأموال للحفاظ على وتيرة النمو الاقتصادي ، ومستوى التوظيف ، وتطوير الصناعات المتقدمة.
· تسعى السياسة الاقتصادية لأجهزة الكمبيوتر الشخصية إلى تسريع وتيرة التنمية الاقتصادية بمساعدة رأس المال الأجنبي ، للخروج من "حلقة الفقر المفرغة": تحرير الاقتصادات العالمية والوطنية (اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي في الدول العربية). الدخل ورأس المال بين البلدان المساهمة في تنمية التجارة والتعاون العلمي والتقني ، وجذب الاستثمارات) ؛
· تطوير الإقراض طويل الأجل على المستوى الدولي (من خلال صندوق النقد الدولي والبنك الدولي والبنوك الإقليمية لإعادة الإعمار والتنمية ومنظمات الائتمان الدولية الأخرى).
1.3 تأثير حركة رأس المال الدولي على الاقتصاد العالمي ونتائجها.
تتجلى عملية تدويل أسواق رأس المال ، التي تكثفت في أوائل السبعينيات واكتسبت قوة ، في الأحجام المتزايدة باستمرار لتدفق رأس المال بين دول اقتصاد السوق. يتضح هذا من خلال النمو العام للاستثمارات المباشرة والمحافظ ، وزيادة حجم القروض طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، وزيادة حجم العمليات في سوق العملات الأوروبية ، وما إلى ذلك.
إن الحركة الدولية لرأس المال ، التي تحتل مكانة رائدة في العلاقات الاقتصادية الدولية ، لها تأثير كبير على
اقتصاد العالم:
1. يعزز نمو الاقتصاد العالمي. يتجاوز رأس المال الحدود بحثًا عن المناطق الملائمة لتطبيقه ونموه على نطاق عالمي. يساعد تدفق الاستثمار الأجنبي إلى الداخل لمعظم البلدان المتلقية على حل مشكلة نقص رأس المال المنتج وزيادة القدرة الاستثمارية وتسريع النمو الاقتصادي.
2. يعمق التقسيم الدولي للعمل والتعاون الدولي.
يعد تصدير رأس المال أحد أهم الشروط لتشكيل وتطوير التقسيم الدولي للعمل. إن تغلغل رؤوس الأموال بين الدول يعزز الروابط الاقتصادية والتعاون فيما بينها ، ويساهم في تعميق التخصص الدولي و
تعاون الإنتاج
3. زيادة حجم التبادل التجاري بين الدول ، بما في ذلك المنتجات الوسيطة ، بين فروع الشركات الدولية ، وتحفيز تنمية التجارة العالمية.
تلعب الحركة الدولية لرأس المال دورًا محفزًا في تنمية الاقتصاد العالمي ، ولها عواقب مختلفة على البلدان المصدرة.
وتشمل العواقب بالنسبة للدول المصدرة لرأس المال ما يلي:
يؤدي تصدير رأس المال إلى الخارج دون اجتذاب الاستثمار الأجنبي إلى تباطؤ التنمية الاقتصادية للبلدان المصدرة ؛
يؤثر تصدير رأس المال سلباً على مستوى التوظيف في البلد المصدر ؛
يؤثر نقل رأس المال إلى الخارج سلبًا على الميزانية العمومية للبلد.
بالنسبة للدول التي تستورد رأس المال ، يمكن أن تكون النتائج الإيجابية كما يلي:
تساهم واردات رأس المال المنظمة في النمو الاقتصادي للبلد المتلقي لرأس المال ؛
جذب رأس المال يخلق وظائف جديدة ؛
يجلب رأس المال الأجنبي التقنيات الجديدة والإدارة الفعالة ويسرع التقدم العلمي والتكنولوجي في البلاد ؛
تساعد تدفقات رأس المال على تحسين ميزان مدفوعات البلد المتلقي.
في المقابل ، هناك أيضًا عواقب سلبية لجذب رأس المال الأجنبي:
إن تدفق رأس المال الأجنبي ، أو "سحق" رأس المال المحلي ، أو الاستفادة من تقاعسه عن العمل ، يدفعه إلى الخروج من الصناعات المربحة. ونتيجة لذلك ، في ظل ظروف معينة ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تنمية من جانب واحد للبلد وتهديد لأمنها الاقتصادي ؛
يمكن أن يكون استيراد رأس المال غير المنضبط مصحوبًا بتلوث بيئي ؛
غالبًا ما ترتبط واردات رأس المال بدخول سوق البلد المتلقي للسلع التي تجاوزت دورة حياتها بالفعل ، وكذلك تلك التي توقفت نتيجة لخصائص دون المستوى المحدد ؛
يؤدي استيراد رأس مال القروض إلى زيادة الدين الخارجي للدولة ؛
يؤدي استخدام أسعار التحويل من قبل الشركات الدولية إلى خسارة البلد المتلقي في الإيرادات الضريبية والرسوم الجمركية.
تؤثر عواقب التدفقات الرأسمالية الدولية على الأهداف الاجتماعية والاقتصادية والسياسية لبلد معين. وبطبيعة الحال ، فهي مختلفة بالنسبة للبلدان المتقدمة والمتخلفة ، وكذلك البلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية. ومع ذلك ، على أي حال ، لا يمكن للمرء أن يعتمد على إمكانية استخدام العوامل الإيجابية فقط ، وقطع العواقب السلبية. يجب أن تسعى السياسة العامة إلى إيجاد حلول وسط ، وإبراز العوامل ذات الأولوية في عملية معقدة ومتناقضة مثل هجرة رأس المال الدولية.
2. الفصل. روسيا في الحركة الدولية لرأس المال.
مشاركة روسيا في الحركة الدولية لرأس المال ملحوظة ، لكنها محددة للغاية.
كدولة مستوردة لرأس المال ، تعد روسيا هدفًا رئيسيًا لرأس المال المقترض ، والذي تم استثماره في العقد الماضي في الأوراق المالية الحكومية الروسية ، وفي العقد الحالي - في قروض للشركات والبنوك الخاصة الروسية. ومع ذلك ، فإن التدفق السنوي الكبير لرأس مال القروض يزيد من الدين الخارجي لروسيا.
تهتم روسيا بشكل خاص بتدفق الاستثمارات المباشرة ، لأنها لا تزيد من الدين الخارجي (ولكن على العكس من ذلك ، تساهم في استلام الأموال لسدادها) ؛ ضمان الاندماج الفعال للاقتصاد الوطني في الاقتصاد العالمي بفضل التعاون الصناعي والعلمي والفني ؛ تعمل كمصدر للاستثمار ، وفي شكل وسائل إنتاج حديثة ؛ تعريف رواد الأعمال المحليين بأفضل الممارسات الاقتصادية.
من المحتمل أن تكون روسيا واحدة من الدول الرائدة التي يمر اقتصادها بمرحلة انتقالية من حيث الاستثمار المباشر. يتم تسهيل ذلك من خلال سوقها المحلي الواسع ، والقوى العاملة الماهرة نسبيًا وفي نفس الوقت الرخيصة ، والإمكانات العلمية والتكنولوجية الكبيرة ، والموارد الطبيعية الضخمة ، وتوافر البنية التحتية ، على الرغم من أنها ليست متطورة للغاية. ومع ذلك ، فإن هذا يعوقه مناخ الاستثمار غير المؤاتي بما فيه الكفاية. ونتيجة لذلك ، فإنهم يقدمون مساهمة متواضعة في تكوين رأس المال الثابت الإجمالي - 4-7٪.
لا تستورد روسيا رأس المال فحسب ، بل تصدره أيضًا ، والذي يتجلى بشكل أساسي في "هروب رأس المال". يحدث هروب رأس المال القانوني بشكل أساسي في شكل نمو الأصول الأجنبية للبنوك التجارية الروسية ، ومشتريات الأوراق المالية الأجنبية ، وتدفق العملات الأجنبية نقدًا إلى روسيا لبيعها لمن يرغبون. يتألف هروب رأس المال غير المشروع من عائدات التصدير غير المحولة من الخارج والمدفوعات المسبقة للواردات غير المستلمة ، والصادرات المهربة ، فضلاً عن الأرباح المفقودة رسميًا من معاملات المقايضة. ونتيجة لذلك ، فإن الصادرات السنوية لرأس المال من روسيا تصل إلى عدة عشرات من المليارات من الدولارات ، وهو ما يتجاوز بشكل كبير استيراد رأس المال إلى البلاد.
لطالما كان رأس مال القروض المكون الرئيسي للاستثمار الأجنبي في روسيا. تسود على الاستثمارات غير المدينة في روسيا كما هو الحال في تدفقات الاستثمار الدولي ، وفي رصيد الاستثمار (الأصول والخصوم المتراكمة). على مدار العقد الماضي ، كانت روسيا مقترضًا صافًا في سوق رأس المال للقروض الدولية وهي حاليًا مدين صاف.
مؤشرات مشاركة روسيا في الحركة العالمية لرأس المال هي تقريبًا على مستوى البلدان المتقدمة: تبلغ حصة إجمالي تدفقات رأس المال عبر الحدود في الناتج المحلي الإجمالي حوالي 10٪ (الشكل 4). مع هذا المستوى من التكامل المالي لبلد ما ، كما يتضح من أبحاث صندوق النقد الدولي ، تميل تدفقات رأس المال إلى أن يكون لها تأثير كبير على التنمية الاقتصادية.
يبدو أن الجمهوريات السوفيتية السابقة قد تصبح في المستقبل أهم منطقة لتوطين رأس المال الروسي ، والذي يرتبط بدورها الخاص في العلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد. يمكن تسهيل ذلك من خلال رسملة ديون الجمهوريات السوفيتية السابقة لروسيا ، أي تبادل التزامات ديونهم مقابل ممتلكاتهم.
استنتاج.
تلخيصًا لعمل هذه الدورة ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية.
في العالم الحديث هناك حركة مستمرة لرأس المال. ويرجع ذلك إلى عوامل كثيرة وهذه هي الحركة الطبيعية للمال. يبدو لي أن الحركة المستمرة لرأس المال من حيث يكون "سيئًا" إلى حيث يكون "جيدًا" هي حالة صحية للاقتصاد العالمي. لكن كما تظهر الممارسة ، فإن هذا ليس جيدًا دائمًا لروسيا.
ويعود هذا الوضع إلى المناخ الاستثماري غير المواتي في الدولة بشكل عام وفيما يتعلق بالاستثمار الأجنبي بشكل خاص. علاوة على ذلك ، يؤدي مناخ الاستثمار غير المواتي إلى حقيقة أن بعض الشركات الروسية لا تستثمر الأموال المخصصة في الاقتصاد المحلي ، لأن استخدامها ، نظرًا للضرائب المرتفعة ، غير مربح. يؤدي التطور الضعيف للرقابة على تصدير رأس المال من الدولة إلى إضعاف الاقتصاد ، كما أن التدخل الحكومي المباشر في الشؤون الداخلية للشركات لا يؤدي إلا إلى زيادة اهتمام رجال الأعمال بتصدير رأس المال.
هناك عقبة أخرى تتمثل في عدم وجود هياكل موثوقة للسيطرة على حركة رأس المال وارتفاع مستوى الفساد بين المسؤولين. إن عدم الاستقرار الاقتصادي والاجتماعي والسياسي في البلاد ، والتخلف في البنية التحتية المصرفية وغيرها من البنية التحتية ، وعدم الاستعداد المهني ، وبالتالي انخفاض كفاءة مجتمع الأعمال الروسي ، لها تأثير سلبي.
لهذه الأسباب ، تظل روسيا دولة ذات مخاطر استثمارية عالية. هذا الظرف يقيد ليس فقط المستثمرين الأجانب ، ولكن أيضًا المستثمرين المحليين. ومع ذلك ، بفضل احتياطياتها الغنية من الموارد الطبيعية ، ومستوى تعليم السكان المرتفع نسبيًا (مقارنة بالعديد من البلدان النامية) ، وسوق رحيب ، يمكن أن تصبح روسيا واحدة من أكثر البلدان جاذبية للاستثمار.
يجب أن تصبح السيطرة على حركة رأس المال القانوني وتعقب رأس المال غير القانوني أحد أهم المجالات لتعديل الإصلاحات الاقتصادية الجارية في روسيا. ويرجع ذلك إلى مجموعة من الأسباب ، أهمها أنه بدون حل هذه المشكلة ، لن تتمكن روسيا من القيام بشكل مستقل بنهوض الاقتصاد الوطني ، وبالتالي عكس الاتجاهات السلبية في المجال الاجتماعي. إن زيادة نشاط الاستثمار المحلي على جميع مستويات الاقتصاد هو الشرط الأساسي لحل هذه المشاكل.
أرز. 1- تقسيم الاستيراد والتصدير إلى المدى القصير والطويل الأمد
أرز. 2 - تقسيم استيراد وتصدير رأس المال إلى قرض ورأس مال تجاري.
الشكل 3 الفروق المميزة بين الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحفظة.
| علامات | الاستثمارات الأجنبية المباشرة | حافظة الاستثمارات الأجنبية |
|
| الغرض الرئيسي من التصدير | السيطرة على شركة أجنبية | تحقيق أرباح عالية |
|
| طرق لتحقيق الهدف | تنظيم وتنفيذ الإنتاج في الخارج | شراء الأوراق المالية الأجنبية |
|
| طرق تحقيق الهدف | · الملكية الكاملة للشركة. · الاستحواذ على حصة مسيطرة (25٪ على الأقل) | الاستحواذ على أقل من 25٪ (10٪ في الولايات المتحدة واليابان وألمانيا) من رأس مال شركة أجنبية |
|
| أشكال الدخل | ربح ريادة الأعمال | أرباح الأسهم والفوائد |
أرز. 4. مشاركة روسيا في الحركة الدولية لرأس المال المقرض
فهرس
1. Avdokushin EF العلاقات الاقتصادية الدولية: كتاب مدرسي. دليل. - الطبعة الرابعة ، المنقحة. وإضافي - م: مركز التجارة الدولية "تسويق" ، 2005 - 264 ص.
2. Kireev A.A. الاقتصاد العالمي. - م ، العلاقات الدولية 2005.
3. الاقتصاد العالمي / محرر. في كيه لوماكين. - م ، أنكيل ، 2004.
4. Rybalkin V.E.، Shcherbanin Yu.A.، Baldin L.V. العلاقات الاقتصادية الدولية. كتاب مدرسي. موسكو: UNITY-DANA، 2006، 503 ص.
5. الاقتصاد: كتاب مدرسي / تحرير بولاتوف. -M: إيكونوميست ، 2006. - 831 ثانية
مقدمة. الصفحة 3
الفصل 1. حركة رأس المال الدولية.
1.1 الأسس النظرية للحركة الدولية لرأس المال ص 5
1.2 أسباب وعوامل تدفق رأس المال . الصفحة 9
1.3 تأثير حركة رأس المال الدولي على الاقتصاد العالمي ونتائجها. الصفحة 11
2. الفصل. روسيا في الحركة الدولية لرأس المال. الصفحة 14
خاتمة الصفحة 16
تطبيق. الصفحة 17
بحاجة الى مساعدة في استكشاف موضوع؟
سيقوم خبراؤنا بتقديم المشورة أو تقديم خدمات التدريس حول الموضوعات التي تهمك.
ارسل طلبمع الإشارة إلى الموضوع الآن للتعرف على إمكانية الحصول على استشارة.
كما يرجع التأثير على أسواق العمل الوطنية إلى عملية أخرى ، وهي عنصر من عناصر محتوى عولمة الاقتصاد العالمي - نمو حجم وأهمية الاستثمار الأجنبي ، بما في ذلك جذب الاستثمار الأجنبي المباشر واستثماره ، و أنشطة الشركات الأجنبية عبر الوطنية في اقتصاد البلدان المضيفة. في الوقت نفسه ، كما في حالة تكثيف التجارة الدولية ، يصعب تحديد الناقل الناتج لمثل هذا التأثير لبلد فردي بشكل لا لبس فيه ، ما لم نشرك في التحليل الخصائص المحددة لكل من عملية الاستثمار نفسها والاقتصاد البلد - المتلقي لرأس المال. فمن ناحية ، يتم إنشاء وظائف جديدة في الفروع المنشأة حديثًا للشركات عبر الوطنية الأجنبية ، علاوة على ذلك ، في البلدان النامية والبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية ، بأجور أعلى في كثير من الأحيان مقارنة بالمؤسسات المحلية ومتطلبات متزايدة لمؤهلات الموظفين. في عدد من البلدان سريعة النمو ، تصل حصة فروع الشركات عبر الوطنية الأجنبية من إجمالي العمالة للسكان إلى قيم كبيرة: في النصف الثاني من التسعينيات. في سنغافورة وماليزيا وسريلانكا ، كان أكثر من 20٪ ، في هونغ كونغ (المنطقة الإدارية الخاصة للصين) وتايوان - أكثر من 10٪.
بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة لبلد يجتذب الاستثمار الأجنبي المباشر ، تتجلى العوامل الخارجية الإيجابية ، ويتجلى ذلك في زيادة الطلب على منتجات وخدمات الشركات المحلية (الشركات التي تنتج منتجات ذات صلة وتقدم خدمات لفروع الشركات عبر الوطنية الأجنبية). أظهرت الأبحاث التي أجراها خبراء من المنظمات الاقتصادية الدولية ، والتي أجريت في الأرجنتين والبرازيل وهونغ كونغ والمكسيك وكوريا الجنوبية ، أن الدوافع الابتكارية والتكنولوجية المرتبطة باستخدام التكنولوجيات الجديدة والمنتجات وعمليات الإنتاج والمعرفة في فروع الشركات عبر الوطنية في هذه البلدان ، تدريب الموظفين المتقدمين ، وتحسين تنظيم الإنتاج والمبيعات ، ساهمت في نمو إنتاجية العمل والناتج الإجمالي وكان لها تأثير مضاعف على توظيف سكان البلاد. وبالتالي ، بسبب جاذبية الاستثمار الأجنبي ، تزداد القدرات الإنتاجية للاقتصاد ، مما يخلق ظروفًا لزيادة العمالة.
من ناحية أخرى ، في العالم النامي ككل ، يتم تقييم تأثير الشركات عبر الوطنية على العمالة بشكل أكثر اعتدالًا مما هو عليه في فرادى البلدان الصناعية الحديثة: في منتصف التسعينيات.
وفرت فروع الشركات عبر الوطنية ، في المتوسط ، فرص عمل لـ 1-2٪ من السكان النشطين اقتصاديًا في بلدان العالم الثالث. وفي البلدان الأقل نمواً ، هناك خطر يتمثل في حصار هذا الجزء من سوق العمل ، لا سيما إذا كانت أنشطة الشركات عبر الوطنية مركزة في قطاع التصدير ولا صلة لها بباقي اقتصاد البلد. على سبيل المثال ، وفقًا للتقديرات الأخيرة للبنك الوطني المكسيكي ، سيكون النمو الصناعي في البلاد أعلى بنسبة 27٪ إذا كانت درجة الاندماج في الاقتصاد الوطني لمصانع التجميع التي يسيطر عليها رأس المال الأمريكي هي نفسها كما في قطاعات التصنيع الأخرى صناعة. بالإضافة إلى ذلك ، لا ينبغي لأحد أن يستبعد الخطر الحقيقي المتمثل في مزاحمة المنافسين - المنتجين المحليين - من السوق المحلية للبلدان المستفيدة من الاستثمار الأجنبي ، مع ما يقابل ذلك من عواقب سلبية على المستوى العام للعمالة في بلد معين. وبالإضافة إلى ذلك ، فإن نقل الشركات عبر الوطنية إلى البلدان النامية والبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية لصناعات عفا عليها الزمن و "قذرة" بيئياً يمكن أن يفاقم ظروف عمل أولئك المستخدمين في البلدان المضيفة.
وتجدر الإشارة إلى أن التأثير المفيد المذكور أعلاه للاستثمار الأجنبي على الاقتصاد المتلقي لا يمكن أن يتحقق بالكامل إلا في عدد محدود من البلدان. من المعروف ، على سبيل المثال ، أن المتلقين الرئيسيين للاستثمار الأجنبي المباشر هم البلدان المتقدمة ، التي تمثل حاليًا أكثر من ثلاثة أرباع تدفقات الاستثمار المباشر ، ومن بين البلدان النامية ، يقع الجزء الأكبر من الاستثمار المباشر من الخارج في البلدان العشرة الأولى الأكثر جاذبية. للمستثمرين. الاستثمار الأجنبي في البلدان المنخفضة الدخل ضئيل للغاية. على سبيل المثال ، استحوذت 49 دولة من أقل البلدان نمواً في مطلع القرن على 0.3٪ فقط من إجمالي الاستثمار العالمي المباشر الذي جذبته. بالإضافة إلى ذلك ، فإن التكلفة المنخفضة للعمالة ، والتي كانت تقليديا أحد الدوافع الرئيسية للاستثمار في البلدان الأقل نموا ، تفقد أهميتها السابقة اليوم ، حيث زادت متطلبات جودة موارد العمل ، بما في ذلك ليس فقط مستوى التعليم والتدريب ، ولكن أيضًا مؤشرات التغذية والصحة.
كما تظهر الدراسات الحديثة ، عند تحليل تأثير الاستثمار الأجنبي على التوظيف ، ينبغي للمرء أن يتخذ نهجًا منفصلاً لأنواع مختلفة من الاستثمار الأجنبي - الاستثمار المباشر ورأس مال المحفظة ورأس المال الذي يتم جذبه من الخارج في شكل قروض وقروض (المركز الرئيسي في استثمارات أخرى). يُظهر تحليل الوضع في 58 دولة نامية ، بالإضافة إلى 18 دولة ذات أسواق ناشئة (من بين البلدان الأخيرة - البلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية) أن أكبر تأثير إيجابي صافٍ على الاستثمار الوطني ، وبعده على معدل التوظيف ، تم إحداثه. عن طريق الاستثمار الأجنبي المباشر: يبدأ كل دولار من الاستثمارات الأجنبية المباشرة التي تم جذبها في المتوسط 80-90 سنتًا من الاستثمار المحلي في الأصول الثابتة ، ويتراوح كل دولار من القروض التي يتم جذبها من الخارج حوالي 40-50 سنتًا ، وكل دولار يتم استثماره في المحفظة هو حوالي 15- 20 سنتا.
كان الوجه الآخر لتعزيز جذب رأس المال الأجنبي لاقتصاد البلدان المضيفة هو تكثيف تصدير (تصدير) رأس المال بأشكاله المختلفة. في الوقت نفسه ، غالبًا ما يتم تقييم تدفق رأس المال الخارج على أنه عامل يؤثر سلبًا على إمكانية توسيع الإنتاج والتوظيف في بلد معين. وغالبا ما تميز مثل هذه التقييمات الوضع الاقتصادي في العديد من البلدان النامية والبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية. باستخدام التحليل النظري لأحد أشكال هوية الدخل القومي للاقتصاد المفتوح (S - J = NX) ،يمكن الاستنتاج أن صافي الصادرات الإيجابية ، وبالتالي رصيد رأس المال السلبي (صافي تدفق رأس المال الخارج من الدولة) يرتبط بعجز نسبي في فرص الاستثمار مقارنة بالمدخرات الوطنية. لذلك ، فإن القيود الإدارية التافهة على تصدير رأس المال لن تكون قادرة على حل مشكلة زيادة الاستثمار داخل الدولة: فالتدفق الكبير لرأس المال هو ، بالأحرى ، علامة على مناخ استثمار داخلي غير ملائم ومستوى استثمار منخفض. بالمقارنة مع المدخرات ، يجب أن تهدف تدابير السياسة الاقتصادية للدولة في المقام الأول إلى حل هذه المشكلة بالذات.
وتجدر الإشارة هنا أيضًا إلى أن جزءًا معينًا من تصدير رأس المال (الاستثمار الأجنبي المباشر في إنشاء شبكات البيع الخارجية ، ومراكز الخدمة للمعدات المصدرة ، وإنتاج المكونات اللازمة وما شابه ذلك ، وتوفير القروض التجارية والسلف ، إلى حد ما - والقروض المقدمة للشركاء في التعاون الإنتاجي) يمكن أن يكون لها تأثير صافٍ إيجابي على سوق العمل في البلد المانح ، حيث أن الهدف وأحد الآثار المحتملة لتدفق رأس المال هذا هو تحفيز إنتاج الصادرات ، وكذلك بما يكفل استيراد المكونات والمعدات اللازمة للاقتصاد الوطني. وبذلك تتحقق آثار إيجابية في توفير فرص العمل في الدولة المصدرة لرأس المال.
تُظهر عمليات عولمة المجال المالي العالمي أيضًا ناقلًا غامضًا للتأثير على أسواق العمل الوطنية في البلدان الفردية. من ناحية أخرى ، بالنسبة للشركات العاملة في بلد معين ، تزداد بشكل كبير احتمالات جذب الموارد المالية الخارجية ، وبالتالي التوسع في الإنتاج والتوظيف. ولكن في الوقت نفسه ، مع تلاشي الحدود الوطنية بين الأسواق المالية ، تتزايد سمة أساسية للقطاع المالي العالمي مثل عدم استقراره الأساسي. يتزايد تعرض الأسواق المالية للدول الفردية للتدفقات الخارجة عن السيطرة "للأموال الساخنة" ، والتي تهدف حركتها في جميع أنحاء العالم إلى الحصول بسرعة على أرباح المضاربة. حتى ظواهر الأزمة المحلية في أسواق بلد ما انتشرت بسرعة إلى أسواق البلدان الأخرى. ونتيجة لذلك ، تزداد مخاطر الأزمات المالية الدولية وحجمها ، الأمر الذي يمكن أن يؤدي ، كما أظهرت تجربة البلدان المتضررة من الأزمة الآسيوية 1997-1998 ، إلى انخفاض في الإنتاج في القطاع الحقيقي لاقتصاد هذه البلدان. وتفاقم الوضع في أسواق العمل الوطنية.
الحركة الدولية لرأس المال هي حركة رأس المال النقدي على نطاق دولي من أجل الحصول على أرباح أعلى وتمثل التدفقات المالية بين المقرضين والمقترضين الموجودين في بلدان مختلفة ، أو بين المالكين ومؤسساتهم الموجودة في الخارج.
الغرض الرئيسي من تصدير رأس المال هو الحصول على أرباح ريادية أو فائدة على القروض (إذا تم تصدير رأس مال القرض). بالإضافة إلى ذلك ، يتم متابعة أهداف قهر قطاعات جديدة من السوق العالمية والتوحيد عليها ، أي أهداف التوسع الفعلي لرأس المال.
أسباب تدفقات رأس المال الدولية:
1- الفائض النسبي أو التراكم المفرط لرأس المال في الدولة ؛
2. التفاوت بين حجم الطلب على رأس المال وحجم العرض في مختلف أجزاء الاقتصاد العالمي.
3. توفر العمالة الرخيصة والمواد الخام في الدولة التي يوجد بها المصدر. رأس المال؛
4. خذ مثلا احتكار السوق المحلي للبلد المضيف.
5. الاستثمار المواتي. المناخ في البلد المضيف وبيئة سياسية مستقرة في البلد المضيف مقارنة بالدولة المانحة.
6. اقتصاد الموارد المالية من خلال تطبيق التعريفات الجمركية المنخفضة وإجراءات التعريفة التفضيلية في البلدان التي يتحرك فيها رأس المال.
أشكال حركة رأس المال الدولية.
حسب طبيعة الاستخدام:
تصدير رأس المال الريادي - الأموال التي يُراد استثمارها بشكل مباشر أو غير مباشر في الإنتاج بغرض تحقيق الربح.
تصدير رأس مال القرض - الأموال المقدمة على سبيل القرض لغرض تحقيق ربح في شكل فائدة. تشمل الأشكال المحددة لتصدير رأس مال القروض القروض والائتمانات والاستثمارات في البنوك الأجنبية وشراء السندات وأسهم الشركات الأجنبية ، إلخ.
حسب مصادر المنشأ:
مسؤول ، أي الدولة ، رأس المال هو أموال ميزانية الدولة المنصوص عليها في المواد المقابلة لها وتحول إلى الخارج أو تؤخذ من الخارج بقرار من الحكومة وفقًا للاتفاقيات الثنائية أو متعددة الأطراف (قروض حكومية ، قروض ، مساعدات ، إلخ.) نوع آخر من رأس المال الرسمي هو رأس المال الذي يتم توفيره من أموال المنظمات الدولية - قروض من صندوق النقد الدولي ، والبنك الدولي للتنمية (البنك الدولي) ، وهياكل الأمم المتحدة ، وما إلى ذلك).
رأس المال الخاص هو أموال من الشركات والمستثمرين من القطاع الخاص والمنظمات غير الحكومية الأخرى التي يتم نقلها إلى الخارج أو تلقيها من الخارج ، وفقًا لما تقرره الهيئات الإدارية.
وفقًا لمصطلح الاستثمار ، ينقسم رأس المال إلى:
قصير الأجل - يُمنح لمدة تصل إلى عام واحد وعادة ما يكون بمثابة رأس مال مقرض في القروض التجارية.
- متوسط الأجل - الأموال المقدمة ، كقاعدة عامة ، من 1 إلى 5 سنوات.
طويلة الأجل - (أكثر من 5 سنوات) هي جميع استثمارات رأس المال الريادي في شكل استثمارات مباشرة واستثمارات محفظة ؛ رأس مال القرض في شكل قروض حكومية (وقروض) ، حيث يتم توفير أموال القروض دائمًا لفترات طويلة نوعًا ما.
حسب أهداف الاستثمار:
الاستثمار المباشر هو استثمار رأسمالي يضمن سيطرة المستثمر على موضوع وضع رأس المال من أجل الحصول على مصلحة اقتصادية طويلة الأجل في بلد الاستثمار الرأسمالي.
استثمارات المحفظة - استثمارات رأس المال في الأوراق المالية الأجنبية التي لا ترتبط بإمكانيات السيطرة الحقيقية على الأشياء الاستثمارية (الاستثمارات).
عن طريق قنوات المرور:
- بين الشركات - حركة رأس المال بين الشركات الفردية ؛
Intracompany - حركة رأس المال داخل الشركات التابعة بين الفروع المملوكة لنفس الشركة والموجودة في بلدان مختلفة.
حسب درجة الشرعية:
- قانوني؛
غير شرعي - هذه هي طرق هجرة رأس المال التي تتجاوز الوطنية والدولية. الحقوق التي تسمى "رحلة" أو هروب رأس المال.
بالمواضيع:
- المستوى الجزئي - تحويل رأس المال عبر الحدود داخل الشركات عبر الوطنية من خلال القنوات داخل الشركات ؛
- المستوى الكلي - حركة رأس المال بين الولايات. ينعكس في ميزان المدفوعات.
بالاتجاهات:
الاستثمارات المالية الأجنبية المستثمرون - استثمارات الأموال والمواد والقيم الأخرى في الأوراق المالية الأجنبية والسندات بفائدة ورأس المال الأجنبي المصرح به. وكذلك القروض الدولية.
الاستثمار الأجنبي في الأصول غير المالية - الاستثمار الأجنبي في الأصول الثابتة ، وتكاليف إصلاح رأس المال ، والاستثمار الأجنبي في الأصول غير الملموسة والأصول غير المالية الأخرى.
الجدوى الاقتصادية للتصدير
1. زيادة حجم التداول
2- الحصول على ربح إضافي
3. الوصول إلى أحدث التقنيات
4. اقتراب الإنتاج إلى أسواق المبيعات الجديدة
5. السيطرة على الأشياء الأخرى
6. المحافظة على الإنتاج. أسرار من خلال إنشاء الفروع الأجنبية.
7. التوفير في مدفوعات الضرائب ، لا سيما عند إنشاء وتسجيل صناعة في المناطق البحرية والمناطق الاقتصادية الحرة.
8. تخفيض مصاريف البيئة. الأربعاء.
سلبيات:
1- ارتفاع معدلات البطالة
2. تدهور ميزان المدفوعات
3- تقليص حجم الاستثمار المحلي
الجدوى الاقتصادية للاستيراد
1. فرصة لتطوير صناعات جديدة
2. جذب موارد النقد الأجنبي الإضافية.
3- النمو الاقتصادي
4. توسيع الإمكانات العلمية والتقنية ونقل التكنولوجيا
5- خلق أماكن عمل إضافية
6- تحسين ميزان المدفوعات
سلبيات
1. فقدان السيطرة على الإنتاج الوطني ، يتم نقل السيطرة الفعلية على بعض الصناعات إلى البلدان المانحة.
2- التبعية الاقتصادية والسياسية.
3. الترويج إلى سوق البلد المتلقي لمنتج تجاوز بالفعل دورة حياته ويمكن إيقافه في البلد المانح.
4. تدهور ميزان المدفوعات ، زيادة الدين الخارجي
5. تدهور الظروف البيئية
6. يمكن أن يؤدي استخدام التسعير التحويلي من قبل الشركات إلى خسائر في البلد المتلقي في الإيرادات الضريبية والرسوم الجمركية.
الدول المصدرة لرأس المال: الولايات المتحدة الأمريكية ، المملكة المتحدة ، لوكسمبورغ ، إسبانيا ، فرنسا ، كندا ، هونج كونج ، اليابان ، إلخ. الدول المستوردة لرأس المال: الولايات المتحدة الأمريكية ، المملكة المتحدة ، الصين ، لوكسمبورغ ، أستراليا ، بلجيكا ، هونج كونج ، فرنسا ، البرازيل ، المكسيك ، سنغافورة ، RF ، إلخ.
