Госдолг стран мира в 2014 году продолжает неуклонно расти и все тяжелее бороться с этим явлением. Недавние события Кипра и Греции не дают забыть о тяжелых последствиях дефицита бюджета, когда для стабилизации ситуации людям не выплачивались заработные платы, что приводило к массовым забастовкам.
Государственным долгом страны называют финансовые займы правительства для погашения дефицита бюджета. Госдолг рассчитывается в национальной валюте страны или в долларах США, но для большей наглядности отображается как процент заимствования от ВВП.
Вопрос размера госдолга стран мира нам с вами интересен, потому что мы можем увидеть рейтинг благополучных стран, в которых правительства работают на благо своего народа.
Информацию о размерах государственных долгов регулярно публикует на своем сайте Международный валютный фонд (IMF).
Если рассматривать ситуацию с госдолгами всех стран в общем, то можно увидеть, что на начало 2014 года мировой госдолг составил 56 триллионов долларов США. Самый большой госдолг в США – около 17,6 трлн. долларов США. На втором месте по размеру госдолга находится Япония с 9,8 трлн. долларов США. На третьем месте по размеру госдолга находится Китай со своими обязательствами на 3,9 трлн. долл. США. Правда, Китай проводит активную политику сокращения госдолга. В остальных крупных странах должниках госдолг находится на уровне 1 – 3 трлн. долларов.
- США – 17,61 трлн. долларов
- Япония – 9,87 трлн. долларов
- Китай – 3,89 трлн. долларов
- Германия – 2,60 трлн. долларов
- Италия – 2,33 трлн. долларов
- Франция – 2,11 трлн. долларов
- Великобритания – 2,06 трлн. долларов
- Бразилия – 1,32 трлн. долларов
- Испания – 1,23 трлн. долларов
- Канада – 1,2 трлн. долларов
У Японии самое высокое соотношение размера госдолга к ВВП – 242%. То есть, государственные обязательства Японии в 2 раза больше собственного ВВП. Как вы помните, Японию очень сильно подкосил цунами в 2011 году, который спровоцировал аварию на станции Фукусима. Япония вынуждена была увеличить свой госдолг за счет внутренних заимствований в национальной валюте, для борьбы с последствиями катастрофы.
После Японии, не утешительная ситуация с размером госдолга по отношению к ВВП в Греции, которая для борьбы с финансовым кризисом столько долгов, что даже ходили разговоры о возможном дефолте Греции, так как этот показатель достиг – 174%. На третьем месте в рейтинге госдолгов по отношению к ВВП находится Италия с показателем 133%. Однако, финансовые аналитики отмечают, что Италия имеет все шансы устоять, поскольку имеет долгосрочные государственные ценные бумаги с длинным сроком обращения. К тому же, государственные долги Италии в виде государственных облигаций, в большинстве своем, принадлежать внутренним инвесторам.
- Япония – 242,3%
- Греция – 174%
- Италия – 133,1%
- Португалия – 125,3%
- Ирландия – 121,0%
- США – 107,3%
- Сингапур – 106,2%
- Бельгия – 101,2%
- Испания – 99,1%
- Великобритания – 95,6%
- Япония – 99,7 тыс. долларов
- Ирландия – 60,4 тыс. долларов
- США – 58,6 тыс. долларов
- Сингапур – 57 тыс. долларов
- Бельгия – 47,8 тыс. долларов
- Италия – 46,8 тыс. долларов
- Канада – 45,5 тыс. долларов
- Франция – 42,4 тыс. долларов
- Великобритания – 38,9 тыс. долларов
- Швейцария – 38,6 тыс. долларов
У ведущих экономистов и политиков развитых стран все чаще возникают опасения очередных банкротств. Опасение экономистов оправдывается по причине наличия в экономиках развитых стран процессов замедления экономического роста, сокращение доходов, и как последствие – рост государственных долгов.
К распространенным причинам роста госдолга в странах мира, экономисты относят увеличение расходов на поддержание социальных и военных программ, постоянное стимулирование экономик для борьбы с последствиями финансового кризиса, снижение деловой активности и пр.
Несмотря на попытки всех стран мира сократить свои госдолги, размер дефицита бюджета неуклонно растет. Наибольшую опасность роста государственного долга экономисты прогнозируют Японии, Греции, Португалии, США, Нидерландам и Ирландии. Среди других развитых стран, продолжат увеличение госдолга Великобритания и Франция.
Какие меры предпринимают правительства государств, чтобы сократить темпы роста госдолга?
- Пытаются сохранить размер госдолга на предыдущем уровне, как бы замедлить его рост, за счет развития экономики страны.
- Пересматривают структуру государственных займов так, чтобы дефицит бюджета не угрожал безопасности страны.
- Многие страны пробуют уменьшить стоимость госдолга за счет увеличения срока заимствования.
- Намериваются вовремя погашать текущий размер госдолга перед заемщиком, чтобы не было штрафных санкций, и оставалась положительная кредитная история.
- Направляют заемные средства на развитие экономики своей страны.
- Улучшают систему контроля за расходом заемных средств, что позволяет оптимизировать расходы в целом и найти дополнительные способы экономии.
- Координируют долговую политику государства с финансовой и экономической политикой.
- Организовывают совместные саммиты с другими государствами в целях поиска оптимальных мер для сокращения госдолга.
- Разрабатывают и применяют разные методы управление госдолгом.
Те страны, которые сумели эффективно управлять своим госдолгом, смогли стабилизировать рыночное настроение и убрать панику бизнес кругов. Однако, большинство участников финансовых рынков и государственных деятелей боятся новой волны финансового кризиса, который углубит проблему выплаты госдолга.
Единственным способом выбраться всем странам мира из долговой ямы – это поднять развитие экономики собственных стран.
Правда, есть и другой путь временного решения роста госдолга – экономия на бюджетных издержках. Но это в свою очередь вызывает сокращение экономики и рост соотношении госдолга к ВВП.
Разговоры о бюджетных консолидациях экономисты многих стран ведут постоянно. Ведь государственные расходы развитых стран выросли после финансового кризиса и являются еще до сих пор не до конца оптимизированными. Поэтому, оптимизация бюджетных расходов государства крайне необходима в наши нелегкие времена.
Правда, единственной страной, которая успешно пошла по пути оптимизации бюджетных расходов является Ирландия. Большинство других стран мира только думают и планируют провести меры по сокращению бюджетных расходов.
Конечно, бюджетная консолидация не решит проблему сокращения госдолга сразу и кардинально. Ведь наполнить бюджет можно только разумной налоговой политикой и способствованием развитию реального сектора экономики.
Таким образом, мы с вами разобрали суть и значение госдолга стран мира для развития национальной экономики. Также, мы рассмотрели рейтинг госдолга стран мира в 2014 году, где проанализировали наибольших должников и их проблемы. Естественно, госдолг быстро не сократится в странах мира, для этого нужно создать благоприятные условия эффективного экономического развития. А с долгами государство рассчитается тогда, когда бизнес в стране будет процветать и платить налоги.
Ниже приведено соотношение государственного долга каждой из стран к ВВП
Топ-15 стран с самым большим внешним долгом. Фото: penge.dk
Начиная с 1979 года Всемирный экономический форум (World Economic Forum, WEF) ежегодно составляет рейтинг стран на основе 12 показателей конкурентоспособности. Один из показателей — это уровень государственного долга, который показывает насколько хорошо та или иная страна способна справиться с долгами без существенного вреда для финансовой системы. Чем ниже соотношение госдолга к ВВП, тем лучше.
Ниже приведены 15 стран мира с самым крупным внешним долгом.
15. Франция
Госдолг: 96,8%.
В связи с низкой производительностью труда и низкими зарплатами в этом году государственный долг Франции по отношению к ВВП существенно вырос.
14. Сингапур
Госдолг: 98,2%.
Несмотря на то, что Сингапур — одна из самых богатых стран мира, ее госдолг по отношению к ВВП составляет 98,2%. И это при том, что показатель удалось снизить с 103,8% в прошлом году.
13. Испания
Госдолг: 99%.
Испания уже несколько лет подряд пытается побороть безработицу, увеличить продуктивность и стимулировать рост экономики после того, как страна получила миллиардные кредиты от ЕС на поддержание экономики.
12. Барбадос
Госдолг: 103%.
Барбадос — самая богатая и развитая страна на востоке Карибского региона. Также она является налоговым убежищем. Тем не менее, страна все никак не может прийти в себя после кредитного кризиса 8-летней давности, а ее жители вынуждены жить в условиях жесткой экономии.
11. США
Госдолг: 105,8%.
США находятся в преддверии президентских выборов, которые состоятся 8 ноября, где американцы выберут нового главу государства, которым станет либо Хиллари Клинтон от демократической партии либо Дональд Трамп — кандидат от республиканцев. Также стоит отметить, что в стране ожидают повышения процентной ставки ФРС уже в конце 2016 года.
10. Бельгия
Госдолг: 106,3%.
Несмотря на статус столицы Европейского Союза, которым обладает столица Бельгии, Брюссель, в стране достаточно высокий государственный долг, а также существуют трудности с трудовым и налоговым законодательством, отмечают в ВЭФ.
9. Кипр
Госдолг: 108,7%.
Несмотря на то, что Кипру удалось сократить госдолг по отношению к ВВП с прошлогоднего значения в 112%, страна до сих пор находится в процессе восстановления от банковского кризиса.
8. Бутан
Госдолг: 115,7%.
Небольшая азиатская страна Бутан серьезно зависит от Индии в том, что касается финансовой помощи и специалистов в строительстве инфраструктуры.
7. Кабо-Верде
Госдолг: 119,3%.
Около 82% продуктов питания в Кабо-Верде — импортированные, что делает экономику страны зависимой от рыночных колебаний.
Госдолг: 124,3%.
Сектор услуг обеспечивает около 80% ВВП Ямайки. Среди самых серьезных проблем в стране можно назвать высокий уровень преступности, коррупции и безработицы.
5. Португалия
Госдолг: 128,8%.
Страна уже несколько раз получала миллиардные кредитные транши на поддержание экономики.
4. Италия
Госдолг: 132,6%.
Государственный долг по отношению к ВВП Италии второй по размеру в еврозоне. К томе же, скоро итальянцы будут решать на референдуме, принимать ли им пакет реформ, предложенный премьер-министром.
3. Ливан
Госдолг: 139,1%.
На стране крайне негативно отразилась война в Сирии. К этому прибавились и внутренние политические противоречия. Совокупность этих негативных факторов негативно отразилась на Ливане, как на туристическом направлении и, как результат, на экономике страны в целом.
2. Греция
Госдолг: 178,4%.
Греции продолжают выделять все новые пакеты помощи, а правительство страны продолжает вгонять население во все более жесткие рамки экономии. Тем не менее, международные кредиты не оказывают положительного эффекта на экономику страны.
1. Япония
Госдолг: 248,1%.
Экономика страны растет настолько медленными темпами, что недавно Центробанк ввел отрицательные процентные ставки.
Государственный долг Украины по отношению к ВВП уже достиг 80%. Эксперты прогнозируют рост показателя до 90%.
Экономическая и политическая нестабильность, дефицит бюджетов вынуждает правительства стран прибегать к заёмным средствам. Деньги, взятые в долг у других государств, у международных фондов и инвесторов помогают увеличить финансовые возможности и пополнить ресурсы страны. Но с другой стороны они увеличивают риски проявления экономического кризиса. Внешний долг− это разница между заёмными средствами и выплатами по процентам и основному долгу. Он измеряется в долларах для удобства сравнения с показателями ВВП. Во многих странах такой долг копился десятилетиями. Его увеличению способствовал мировой кризис 2007-2008 гг. Но внешний долг стран мира на 2015 год побил все рекорды. В лидеры среди должников выбились страны Еврозоны. Первую позицию держит самая крупная экономика мира – США.
1,49 трлн. долларов
Открывает десятку стран мира с самым большим внешним долгом.
Задолженность страны начала активно расти во время кризиса 2008 года. С того времени для покрытия дефицита бюджета и стимулирования экономики страна задолжала миру 1,49 триллионов долларов. Если поделить эту сумму, то на каждого канадца придётся по 39 тысяч долларов долга. В 2015 году в Канаде наблюдался экономический спад и в стране снизился объём ВВП. Основную позицию в экономике занимают лесозаготовительная и нефтедобывающая отрасли. Причем нефть добывается гораздо более сложным и дорогостоящим методом в отличие от традиционного. Падение цен на нефть заставили промышленников сокращать расходы на добычу. В первую очередь за счёт сокращения рабочих мест. Государство вынуждено было прибегнуть к займам, чтобы обеспечить социальные гарантии населению и стабилизировать экономическую ситуацию.
1,5 трлн. долларов
на девятой строчке рейтинга. Внешний долг этой страны достиг наивысшего значения за всю историю. Если разделить его на душу населения, то на каждую придётся 31 тысяча долларов. А если разделить долг по процентам, то на каждого придётся более чем 720 евро и это при том, что средняя зарплата в стране чуть больше 650 евро. На погашение долга правительство выделяет больше средств, чем на борьбу с безработицей и на социальные программы. Вместе с тем на 3% вырос ВВП и специалисты прогнозируют ещё такой же прирост в 2016 году. По итогам 2015 года общая внешняя задолженность страны оценивалась в 1,5 триллиона долларов.
1,8 трлн. долларов
Задолжала миру порядка 1,8 триллионов долларов. Для одной самых крупных стран Латинской Америки 2015 год ознаменовался экономическим спадом производства почти на 4%, взлётом инфляции и безработицы. Падение цен на сырьё (а это в основном сельское хозяйство), снижение спроса со стороны основного торгового партнёра Китая, неблагоприятная политическая обстановка явились предпосылками роста государственного долга государства. Инвесторы стараются не вкладываться в облигации Бразилии. Но тем не менее валютные резервы страны достаточно прочны, чтобы не возникало проблем с обслуживанием внешнего долга.
2,3 трлн. долларов
Растёт госдолг ещё одного государства Еврозоны − Франции . На 2015 год сумма займа составила 2,3 триллиона долларов. Низкая потребительская активность, высокий уровень безработицы в 10,5% и практически отсутствие инвестиций тормозят развитие экономики. Но не мешают наращивать государственный долг, который на 2015 год составлял чуть выше 95 % от ВВП. Каждый француз должен 34 тысячи евро и этот долг продолжает расти.
2,5 трлн. долларов
С долгом в 2,5 триллионов долларов попала в десятку стран с самым большим займом. Правительство не собирается останавливаться, увеличивая объёмы заёмных средств. Тем самым она старается стабилизировать экономическую ситуацию в стране. На каждого жителя страны приходится 41 тысяча евро долга, который составляет более 130% ВВП. Эксперты видят проблему в неблагоприятном климате для бизнеса, который создало государство, в высоком уровне коррупции, в отсутствии реформ способных изменить действующую структуру власти. Не смотря на то, что Италия набирает долги на поднятие экономики, роста последней не наблюдается.
2,52 трлн. долларов
Экономика Великобритании
считается одной из самых развитых в мире. Но в 2015 году долг страны перевалил отметку в 2,52 триллиона долларов. Основную его часть составляют краткосрочные займы коммерческих банков. Больше всего Великобритания должна США и Германии, Франции и Испании. Благодаря большому запасу золотовалютных активов, эксперты не бьют тревогу и не говорят о кризисе экономики. Английский фунт стерлингов, являясь конвертируемой валютой, прочно держит свои позиции.
2,6 трлн. долларов
Расположилась в шаге от тройки крупнейших задолжников мира. Сумма, которую задолжала страна, оценивается в 2,6 триллионов долларов.
Но несмотря относительно большой долг, экономика Германии остаётся стабильной. Что касается соотношения долга и ВВП, то в стране самый высокий показатель по этим критериям в мире – более 80%.
3,1 трлн. долларов
(КНР) является крупнейшим в мире кредитором и, как не парадоксально, он же и один из основных должников по данным 2015 года. Но Китай считается «хорошим» должником, так как его огромные резервы золота и валюты обеспечивают своевременные выплаты долга. Сумма задолженности КНР составила на начало 2016 года 3,1 триллиона долларов.
12,2 трлн. долларов
– одна из самых скрупулёзных стран в плане финансов стала и одним из самых крупнейших задолжников в мире по итогам 2015 года. Её долг на сегодняшний день составляет 12,2 триллиона долларов, и он с каждым днём всё больше и больше растёт. Только за последний год его сумма увеличилась более чем на 1,4 триллиона долларов. Очень сильно на экономике страны отразилась авария на атомной станции Фукусима после цунами 2011 года. Государство было вынуждено увеличить долг для устранения последствий.
19,75 трлн. долларов
занимают первую строчку рейтинга. Самая развитая экономика и одна из самых больших стран имеет и самый большой внешний долг, который оценивается в 19,75 триллионов долларов. Эта цифра говорит только о том, что американцы не экономят, а их расходы порой превышают доходы.
Основными инвесторами США являются Китай и Япония. Эти страны при любом уровне долга Соединённых Штатов будут покупать их облигации, чтобы Америка могла вырученными деньгами оплачивать их товары. Россия также входит в десятку крупнейших кредиторов Америки.
На середину 2016 семь государств (среди крупнейших стран) имеют долг выше 100% к ВВП- Япония (211%), Италия (136%), Испания (100%), Бельгия (109%), Сингапур (108%), Греция (176%) и Португалия (129%) и две страны под 100% - США и Франция. Среди развитых стран лишь Германия и Швейцария имеют тенденцию на снижение долговой нагрузки. Что касается развивающихся стран, то у большинства госдолг балансирует возле 50%, исключением являются Бразилия и Венгрия с долгом около 75%.
В таблице по горизонтали цветная кодировка тенденции изменения госдолга в % к ВВП за 15 лет, где переход от зеленого к красному означает увеличение. В последнем столбце цветная кодировка по вертикали, показывающая переходы от наименьшего госдолга к наибольшему.
Нет универсального мерила предела госдолга, потому что для одних стран 100% и выше может быть нормальным уровнем, при котором государство может без проблем обслуживать текущие обязательства и производить новые заимствования, а для других 50% является красной чертой, критическим уровнем.
С точки зрения государства и способности привлечения влияние оказывают следующие факторы:
В США наоборот. Имея дефицит национальных чистых денежных потоков, способных абсорбироваться в госдолге, США обладают методами силового принуждения в трежерис международных инвесторов (если потребуется, то с помощью авианесущей группы, госпереворотом и паникой на внутренних рынках). Если же и этого не хватает, то скупают долг без каких-либо последствий через ФРС, подкрепляя все это пропагандой в абсолютную устойчивость трежерис.
Япония не может принуждать международных инвесторов, как США, но обладает исключительным, близким к абсолютному контролю на национальные финансовые институты, емкий внутренний рынок и умение монетизировать без последствий.
Испания не обладает по сути ничем и существует в модели стрежневого распределения евро потоков ликвидности при котором в первой очереди стоят Германия, Великобритания и Франция, а то, что останется в рамках лояльности и солидарности достается второй, третьей группе и так по звеньям пищевой цепи. Поэтому если конъюнктура позволяет и существует избыток ликвидности, то Испании, Греции и Португалии что нибудь достается. Если нет, то как в 2010-2012.
Динамика госдолга к ВВП в %
В этом отношении, говоря об избыточности госдолга необходимо представлять себе потенциал государства и структуру национальной финансовой системы и способность, как привлечения, так и обслуживания госдолга.
По последнему:
Величина госдолга в млрд долл
Совокупный долг развитых стран около 44 трлн долл, рост за 15 лет почти на 29 трлн, с кризиса 2008 рост на 15 трлн, однако в долларах рост госдолга развитых стран прекратился в 2013, что связано в первую очередь с падением национальных валют относительно доллара. 44-45 трлн - это около 82% для всех выбранных стран. В группе развивающихся стран Китай занимает ровно половину, а без учета роста госдолга Китая, остальные развивающиеся страны практически не нарастили долларовый долг с 2011-2012.
В целом общая долговая ситуация нормализуется, как через снижение потребности в новых заимствования, так и снижением средневзвешенных ставок, что позволяет вывести сумму обслуживания долга на докризисный уровень. США сейчас по долгу платят меньше, чем в 2007, хотя сам долг вырос с 8 до 18 трлн!
Во всех случаях речь идет о долге для федерального и муниципального правительства.
– Света Гоголь
Страны с самым высоким уровнем долга по отношению к валовому внутреннему продукту пострадали от глобальной рецессии сильнее всего. Безработица в Греции, Ирландии и Португалии перешагнула порог в 14 процентов. Это страны с крайне низким достатком.
В случае с Португалией, ВВП на душу населения в 2010 году составлял всего лишь 25 575 долларов, то есть ниже, чем в любой другой развитой стране за исключением Словакии. Сочетание огромных долгов, непомерных обязательств и гаснущей национальной экономики обернулось понижением кредитного рейтинга многих некогда процветающих стран до уровня ниже инвестиционного.
Moody’s оценило статус Ирландии «BА2», Греции «CА» и Португалии «BА3».
Однако, не все страны с высоким показателем отношения госдолга к ВВП находятся в одинаково плачевном положении. Госдолг Германии и Японии хоть и высок, но пока ничем страшным не грозит.
Соотношение долг/ВВП этих стран уравновешивается относительно сильной экономикой и состоятельностью населения. ВВП Германии – самый высокий в Европе и четвёртый в мире. Экономика Японии остаётся третьей в мире по уровню ВВП даже после землетрясения и ядерной катастрофы.
Экономики таких стран как Германия, Франция, Великобритания, США и Япония, несмотря на огромные долги, пребывают пока в относительной стабильности. Однако вечно так продолжаться не может. В прошлом году Standard & Poor’s понизило идеальный рейтинг Франции и Америки. На днях Франция и Великобритания получили от Moody’s негативный прогноз.
Многие из этих экономик, казалось бы, начали выкарабкиваться из рецессии, тем не менее их долги продолжают расти. Даже самые богатые страны мира вынуждены вводить меры строгого самоограничения. Многие американские штаты, к примеру, пошли на значительное сокращение бюджетных рабочих мест.
24/7 Wall St. (амер. онлайн-издание; прим. mixednews) составило список развитых стран-должников и расположило их по порядку, в зависимости от размера госдолга в соотношении с номинальным ВВП по статистическим данным за 2011 год, опубликованным Moody’s. Издание также сделало обзор номинального ВВП, роста номинального ВВП, ВВП на душу населения и оценки кредитоспособности от Moody’s. Все данные относятся к 2011 году, за исключением ВВП на душу населения – это цифры за 2010 год. Данные по уровню безработицы предоставлены Организацией экономического сотрудничества и развития.
1. Великобритания
Отношение долга к ВВП: 80,9%
Госдолг: $ 1,99 трлн.
ВВП на душу населения (ППС): $ 35 860
Номинальный ВВП: $ 2,46 трлн.
Уровень безработицы: 8,4%
Кредитный рейтинг: AAA
Хотя соотношение долг/ВВП Великобритании — самое высокое среди развитых стран, ее правительству удаётся сохранять относительную стабильность экономики. Великобритания не является частью еврозоны и обладает собственным независимым центробанком. Независимость Великобритании помогла ей защититься от накрывшего Европу долгового кризиса. Доходность государственных ценных бумаг остаётся низкой. Страна сохраняет кредитный рейтинг ААА, отражающий её надёжное финансовое положение.
2. Германия
Отношение долга к ВВП: 81,8%
Госдолг: $ 2,79 трлн.
ВВП на душу населения (ППС): $ 37 591
Номинальный ВВП: $ 3,56 трлн.
Уровень безработицы: 5,5%
Кредитный рейтинг: AAA
Крупнейшая экономика и «островок финансовой стабильности», Германия больше всего заинтересована в сохранении долговой стабильности, как для себя, так и для всей еврозоны. В 2010 году, когда Греция оказалась на грани дефолта, МВФ и ЕС были вынуждены обеспечить её антикризисным пакетом в 45 миллиардов евро. Большая часть этой помощи была оказана Германией. Страна обладает идеальным кредитным рейтингом, а уровень безработицы там один из самых низких в Европе — всего 5,5 процентов. Несмотря на относительную стабильность, соотношение долг/ВВП в Германии одно из наиболее высоких среди развитых стран – 81,8 процентов по данным Moody’s.
3. Франция
Отношение долга к ВВП: 85,4%
Госдолг: $ 2,26 трлн.
ВВП на душу населения (ППС): $ 33 820
Номинальный ВВП: $ 2,76 трлн.
Уровень безработицы: 9,9%
Кредитный рейтинг: AAA
Франция – третья по величине экономика в ЕС, с номинальным ВВП 2,76 триллионов долларов, и лишь немного уступает Великобритании с её 2,46 триллионами долларов. Страна числилась в списке одной из наиболее стабильных, пока в январе Standard & Poor’s не понизили рейтинг её госдолга с идеальных AAA до AA+. То же самое произошло и с восьмью другими странами зоны евро, включая Испанию, Португалию и Италию. Решение S&P’s стало серьёзным ударом для правительства, которое заверяло, что французская экономика находится в таком же стабильном состоянии, как и британская. Рейтинг Moody’s остаётся на прежнем уровне – ААА – но и это агентство дало на днях негативный прогноз в отношении Франции.
4. Соединённые Штаты Америки
Отношение долга к ВВП: 85,5%
Госдолг: $ 12,8 трлн.
ВВП на душу населения (ППС): $ 47 184
Номинальный ВВП: $ 15,13 трлн.
Уровень безработицы: 8,3%
Кредитный рейтинг: AAA
Госдолг США в 2001 году составлял 45,6 процентов от ВВП. К 2011 году он вырос до 85,5 процентов от ВВП. В 2001 году траты американского правительства по отношению к ВВП составляли 33,1 процент. К 2010 году – уже 39,1 процент. В 2005 году долг США равнялся 6,4 триллионов долларов. К 2011 он удвоился. Пока Moody’s сохраняет идеальный кредитный рейтинг для США, в то время как агентство Standard & Poor’s в августе уже понизило статус этой страны до AA+.
5. Бельгия
Отношение долга к ВВП: 97,2%
Госдолг: $ 479 млрд.
ВВП на душу населения (ППС): $ 37 448
Номинальный ВВП: $ 514 млрд.
Уровень безработицы: 7,2%
Кредитный рейтинг: AA1
Соотношение госдолг/ВВП Бельгии достигло в 1993 году 135 процентов, но впоследствии, к 2007 году, его удалось снизить до 84 процентов. За последующие четыре года оно опять поднялось почти до 95 процентов. В декабре 2011 года Moody’s понизило статус местных и иностранных правительственных ценных бумаг с АА1 до АА3. Объясняя своё решение, агентство заявило, что «необходимость повышения налогов или сокращения расходов создаёт дополнительные препятствия для экономического роста». В январе этого года страна была вынуждена урезать расходы на 1,3 миллиарда долларов для того чтобы не нарушить новые финансовые правила ЕС, введённые во избежание повторения долгового кризиса в еврозоне.
6. Португалия
Отношение долга к ВВП: 101,6
Госдолг: $257 млрд.
ВВП на душу населения (ППС): $ 25 575
Номинальный ВВП: $239 млрд.
Уровень безработицы: 13,6%
Кредитный рейтинг: ВA3
Португалия серьёзно пострадала от глобальной рецессии – больше, чем многие другие страны – частично из-за низкого ВВП на душу населения. В 2011 году страна получила от ЕС и МВФ помощь в размере 104 миллиардов долларов. По данным Business Week, португальское правительство «планирует сократить дефицит бюджета с 9,8 процентов от ВВП в 2010 году до 4,5 процентов в 2012-ом. Moody’s снизило статус госдолга страны до «нежелательного» в июле 2011 года, а на днях он был снижен ещё раз – до ВА3.
7. Ирландия
Отношение долга к ВВП: 108,1%
Госдолг: $225 млрд.
ВВП на душу населения (ППС): $ 39 727
Номинальный ВВП: $217 млрд.
Уровень безработицы: 14,5%
Кредитный рейтинг: ВA1
Экономика Ирландии была одной из самых здоровых в Европе. В начале 2000-х это была страна с самым низким уровнем безработицы среди всех промышленно развитых стран. В это время средний рост номинального ВВП составлял около десяти процентов в год. Однако с наступлением мирового финансового кризиса экономика Ирландии начала стремительно «сдуваться». В 2006 году бюджетный профицит составлял 2,9 процентов ВВП. К 2010 году дефицит достиг ошеломляющей цифры 32,4 процента ВВП. С 2001 года долг Ирландии увеличился на 500 процентов. По оценке Moody’s общий госдолг возрос до 224 миллиардов и превысил ВВП – 216 миллиардов. Рейтинг Ирландии по версии Moody’s – ВА1.
8. Италия
Отношение долга к ВВП: 120,5%
Госдолг: $2,54 трлн.
ВВП на душу населения (ППС): $ 31 555
Номинальный ВВП: $2,2 трлн.
Уровень безработицы: 8,9%
Кредитный рейтинг: А3
Огромный госдолг Италии усугубляется вялым ростом экономики страны. В 2010 году ВВП вырос не больше чем на 1,3 процента. Этому предшествовали два года сокращения ВВП. В декабре 2011-го итальянское правительство приняло пакет мер по строгой экономии с целью снижения объёма заемных средств. По данным Financial Times и ассоциации потребителей Federconsumatori, почти сорок миллиардов, которые правительство рассчитывает сэкономить за счёт повышения налогов и урезания расходов, обойдутся каждому домохозяйству примерно в 1 500 долларов в год в течение трёх последующих лет. Несколько дней назад Moody’s понизило рейтинг Италии с А2 до А3.
9. Греция
Отношение долга к ВВП: 168,2%
Госдолг: $489 млрд.
ВВП на душу населения (ППС): $ 28 154
Номинальный ВВП: $303 млрд.
Уровень безработицы: 19,2%
Кредитный рейтинг: СА
В 2009-2010 годах Греция стала олицетворением европейского финансового кризиса. Выпутаться из греческих проблем с тех пор пытается и весь остальной Евросоюз, и МВФ. Но, несмотря на все усилия, экономика Греции и не думает поправляться. В 2010 году отношение долга к ВВП составляло 143 процента. В прошлом году, по оценке Moody’s греческий долг вырос до 163 процентов ВВП. На этой неделе Греция получила второй пакет помощи в объёме 130 миллиардов евро.
10. Япония
Отношение долга к ВВП: 233,1%
Госдолг: $13,7 трлн.
ВВП на душу населения (ППС): $ 33 994
Номинальный ВВП: $5,88 трлн.
Уровень безработицы: 4,6%
Кредитный рейтинг: АА3
Отношение долг/ВВП Японии самое высокое среди развитых стран планеты. Но японскому правительству удаётся справляться с солидным долгом благодаря неплохой ситуации с уровнем безработицы и частным держателям облигаций, которые продолжают вкладывать средства в государственные ценные бумаги. Заместитель министра финансов Японии Фумихико Игараши сказал в своей в своём официальном выступлении в ноябре 2011 года, что «95 процентов госдолга – это внутренний долг, только пять процентов принадлежит иностранцам». Премьер министр Ёсихико Нода предложил к 2015 году удвоить пятипроцентный государственный налог с продаж для того, чтобы сократить госдолг.
