Uvod
1. Koncept in bistvo lizinga
1.1. Evolucija in bistvo koncepta lizinga
1.2. Posebnost in posebnosti najema
1.3. Vrste lizinških operacij
2. Osnovni elementi delovanja lizinga
2.1. Predmeti in predmete lizinga in njihova vloga v gospodarstvu
2.2. Postopek za izvedbo lizinških operacij. Pogodba o lizingu.
2.3. Vloga lizinga pri rasti nacionalnega gospodarstva in kraja bank v tem procesu
Zaključek
Seznam uporabljenih virov
uvod
Lizinška operacija spada v široko paleto vrst poslovnih bank. Kljub dejstvu, da jih lahko opravljajo ne le banke, so slednji najmočnejši zakupljeni lesi, zato so največje vrednosti za značilnosti teh operacij. Leasing je poseben, oblika potencialnega financiranja naložb. Lysine je dobra alternativa bančnim posojanjem, in vključuje uporabo lastnih finančnih sredstev. Leasing postane najbolj obetavna oblika najema, ki se pogosto uporablja v zahodnih državah. Trenutno je veliko število lizinških družb delujejo na trgu na najemu, ki se število nenehno raste. Ta podjetja lahko vozijo sproščene proizvodne zmogljivosti in znatno izpolnjujejo potrebe industrijskih in komercialnih podjetij pri uporabi opreme (nepremičnine). Poleg tega, s pomanjkanjem finančnih sredstev, lahko te strukture pomagajo preživeti veliko podjetij, ki zagotavljajo tehnološko opremo njihove proizvodnje, tj. Položiti temelje izhoda iz krize in prihodnje gospodarsko odpravo, ki je v sedanjih razmerah izjemno pomembna in pomembna za gospodarstvo Ukrajine
Namen tega tečaja je tako skladen s teoretičnim upoštevanjem temeljev lizinških poslov poslovnih bank. Naslednje naloge bodo rešene kot podrobno: Prvič, razmislite o lizinških operacijah, njihovem bistvu in vrstah, drugič, določijo postopek za izvedbo lizinškega bančnega poslovanja, kot tudi raziskovanje kraja bank v gospodarski koristi lizinških operacij. Treba je razmisliti o bistvu koncepta lizinga in lizinga, določiti postopek za njegovo gospodarstvo in njene udeležence. V tem primeru je vprašanje vloge bank neizogibno vzburjeno z lizinškimi operacijami, pa tudi na vpliv na gospodarsko rast kot celoto.
koncept in bistvo lizinga
Koncept "lizinga" se zelo široko razlaga v tujih in domačih podjetniških dejavnostih. Kompleksnost odnosov v zvezi z lizingom povzroča obstoj več vidikov v svojem bistvu in izvoru. Leasing ima finančne in komercialne, pravne in tehnične vidike. Čeprav je natančen izvor izraza "lizing" ni določen.
Celotna zgodovina lizinških odnosov se lahko razdeli na dve fazi: ERA prepoznavanja lizinga in dolgoročnega najema ter čas predložitve lizinga kot nekonvencionalni sistem financiranja.
O tem, kdaj in kje je bilo na začetku, je bilo najetje precej veliko različic. Menijo, da so vsi gospodarski in pravni odnosi, povezani z lizingom, pripadajo novemu ali sodobnemu obdobju zgodovine gospodarskih odnosov. Vendar pa ni. Dokumenti kažejo, da je najem (lizing) znano osebi od nekdaj.
Uvod v gospodarski lizing izraza "lizing" (iz angleščine. Za najem - najemnino) je povezan z poslovanjem telefonskega podjetja Bell, katerega vodstvo leta 1877 se je odločilo, da ne bo prodajalo telefonskih nizov, in najem. Realna revolucija v najemnini je prišla v Ameriki na začetku 50-ih. XX stoletja. Najemnina se je začela množično, da bi se odpovedala proizvodna sredstva. Prva družba, za katero je lizinška operacija postala podlaga za svoje dejavnosti, je bila ustanovljena leta 1952 v podjetju San Francisco American "Združeni statistiki Leasing Corporation". Organizator tega podjetja je bil Henry Schonfeld. Združene države so tako postale rojstni kraj novega podjetja, zlasti bančništvo.
V večini primerov je lizing dolgoročni najem strojev, opreme, vozil in proizvodnih zmogljivosti. V zakonodaji Francije, Belgije, Italije, ki se nanaša na lizing, se uporabljajo tudi "Rent Rent", "Rent Financing", "Finance Rental operacije". Vendar pa po našem mnenju vse nezadostno odražajo bistvo lizinga.
Natančneje, gospodarski pomen lizinga izraža opredelitev kot kompleks premoženjskih odnosov, ki se razvija v zvezi s prenosom premoženja za začasno uporabo. Ta kompleks, poleg same pogodbene pogodbe, vključuje druge pogodbe, zlasti pogodbo o prodaji in pogodbo o zaposlitvi. Za lizing je značilen za zaplet teh pogodb in prepletenosti odnosov, ki izhajajo iz njihovega zaključka.
Odnosi o prenosu premoženja za začasno uporabo, ki določajo, palice pri lizingu. Podporno vlogo pri nakupu in prodaji premoženja. Ta odnos, praviloma, ne le s prenosom premoženja, ki se uporablja, ampak tudi v nekaterih primerih, ko pridobitve premoženja, lahko uporabnik v lasti po koncu najemne pogodbe dokonča celoten kompleks lizinških odnosov.
Tako je v široki vrednosti, je treba lizing razumeti kot celoten kompleks nastajajočih premoženjskih odnosov, povezanih s prenosom premoženja za začasno uporabo na podlagi svoje pridobitve in naknadno dostavo v dolgoročnem najemu. To je v takšni razlagi, ki je bil vnesen in se uporablja v tuji in domači teoriji in praksi.
Leasing ima sporno, dvojno naravo. Ta dvojnost se kaže v tem, da je na eni strani na podlagi gospodarskega bistva, lizinga naložba sredstev na donosnost stalnega kapitala. Zagotavljanje določenega obdobja, elemente osnovnega kapitala, lastnik ob določenem času jih prejme nazaj, t.j. Obstaja obstoj nujnosti in načel odplačevanja; Za njegovo službo prejme plačilo v obliki provizij - s tem zagotovila izvajanje načela plačila. Posledično, glede na njegovo vsebino, "Leasing v skladu s kreditnimi odnosi in ohranja bistvo kreditne transakcije. Po drugi strani pa v obliki, saj leaser in posojilojemalec delujejo s kapitalom, ki ni v monetarni, ampak v produktivni obliki, lizinga zunaj, ki je podobna naložbam "
Palico vsake lizinške transakcije je finančna, ali bolj kreditna operacija. Lastnik nepremičnine (najemodajalec) uporabniku omogoča uporabniku (leaser) vrste finančne storitve: pridobi nepremičnine na nepremičnino za celotne stroške in zaradi rednih prispevkov najemnika, na koncu, povrne to stroške. Zato se na podlagi finančne strani razmerja "Leasing šteje za eno od oblik posojanja za pridobitev strojev in opreme, alternativa tradicionalnemu bančnemu posojilu *
Torej, če upoštevamo leasing kot prenos premoženja v začasno uporabo v nujnih pogojih, odplačevanju in odplačevanja, se lahko opredeli kot trgovsko posojilo v osnovnih sredstvih. Zato je v gospodarskem smislu zakupa posojilo, ki ga Lieser zagotavlja najemnik v obliki premoženja, ki se prenaša. Predmeti kreditnih odnosov so v nasprotju z leaserjem - najemodajalcem in v obraz posojilojemalca - najemnika, in predmet posojila so stroji, oprema, vozila in drugi elementi osnovnih sredstev.
Hkrati v obliki organizacije znižane vrednosti lizinga, ki je zunaj podoben komercialnemu posojilu, vendar obstajajo tudi temeljne razlike med njimi.
Najprej se nanaša na premoženjske odnose na komercialnem posojilu in lizingu. V komercialnem posojanju, prenos blaga v začasno uporabo, hkrati prenaša in lastništvo predmeta transakcije, tj. na blago. Nepremičnina pride do potrošniške vrednosti blaga, katere plačilo je trenutno nemogoče in zamude skozi čas.
Pri lizingu je pravica do uporabe nepremičnine ločena od pravice do lastništva. Najemodajalec si pridržuje pravico lastništva premoženja, da se zakup zakup, medtem ko se pravica do uporabe premika na najemnika. Za posedovanje te pravice proizvaja lizinška plačila, dogovorjena z najemodajalcem. Po koncu zakupljenega mandata, objekt (preneseno na uporabo nepremičnine) ostaja last najemodajalca, v nekaterih primerih v najemni pogodbi, se lahko predvide za pravico najemnika za nakup predmeta po poteku pogodba. V tem primeru po plačilu najetih objektov pravica do lastništva.
Leasing je relativno mlado financiranje orodje, vendar v primerjavi s tradicionalnimi oblikami ima pomembne prednosti. Glavna prednost lizinga v primerjavi z drugimi metodami naložb je, da lahko podjetnik začne svoje delo, ki ima le del potrebnih finančnih sredstev za pridobitev osnovnih sredstev. Družba ni zagotovljena brez denarnih sredstev, nadzor nad uporabo, ki ni vedno mogoča, vendar neposredno na sredstva proizvodnje.
Leasing je tudi dodatne storitve za stranko. Posebej pomembne prednosti lizinga vključujejo dokaj široko paleto dodatnih storitev, ki jih zakupljena podjetja zagotavljajo svojim strankam.
Torej, v razvoju lizinga:
1) Najemnik - Potrošniki. Imajo sposobnost za uporabo drage opreme za majhno provizijo za lizing. V tekočem obdobju, v državah s tržnim gospodarstvom, lizinški poslovanje za poslovni subjekt postanejo predoblete za tehnično ponovno opremo proizvodnje;
2) Dobavitelji opreme, njeni proizvajalci. Zaradi lizinga širi trg za opremo, ki jo proizvajajo. Poleg tega, dobavitelj prejme znesek stroškov opreme hkrati;
3) Leasing družbe - investitorji, ki zakup zagotavljajo potreben dobiček vloženega kapitala z manjšim tveganjem (v primerjavi z običajnim posojanjem). Pred končnim plačilom je družba lastnica opreme in v primeru razčlenitve izračunov ali stečaja najemnika lahko zahtevajo opremo in ga izvaja za odplačilo odškodnine. Poleg tega imajo v večini držav lizinške banke pomembne davčne olajšave.
Tako je lizing zanimiv ne samo za stranke s posebnimi potrebami, temveč tudi za močna podjetja v finančnem. To je bil razlog za njegovo čim prej.
Razvoj lizinških operacij v razvitih državah je precej hiter. Delež lizinških operacij v skupni naložbi se nenehno povečuje. Za sodobno obdobje je oblikovanje mednarodnih lizinških institucij. Tako Unija evropskih lizinških družb (sedež v Bruslju) zajema družbe in sindikate iz 17 držav. V številnih državah vladni organi uporabljajo najeme kot posebno obliko podpore za mala podjetja. Tako je na Japonskem, sistem organov, ki zagotavljajo zagotavljanje lizinških storitev za mala podjetja, posebej ustvarjena.
Leasing se lahko obravnava kot posebna oblika financiranja za naložbe v osnovna sredstva s posredovanjem specializiranega (lizinškega) podjetja, ki pridobi premoženje za tretjo osebo in mu daje dolgoročno. Tako lizing podjetje dejansko krepi najemnik. Zato se lizing včasih imenuje "kreditna najemnina".
Za razliko od pogodbe o prodaji, po kateri se lastništvo blaga prenese od prodajalca na kupca, z lizingom, se nepremičnine za najem ohranjene za zakup, najemnik pa postane samo za začasno uporabo. Po izteku nakupne pogodbe lahko najemnik pridobi predmet transakcije po dosledni ceni, podaljša lizinško pogodbo ali vrne opremo za lastnika po poteku pogodbe.
Tudi zakup se razlikuje od najema:
1) Za razliko od najemnika najemnik plača zavarovanje premoženja, njegovo vzdrževanje, povrne izgubo lastnika v primeru smrti ali škode;
2) V primeru odkrivanja napake v predmetu lizinške transakcije, najemnik ne zaključuje leaser, ampak dobavitelj opreme. V zvezi s tem je za obdobje lizinške transakcije, vzporedno, je zagotovljena jamstvo ponudnika za vzdrževanje opreme.
Z gospodarskega vidika ima lizing podobnosti s posojilom, dodeljenim nakupom opreme. Ko posojilo v osnovnih sredstvih, posojilojemalec plačuje odplačilo dolga v rokih. Hkrati banka zadrži lastništvo posojila posojilu posojilom kreditnemu predmetu, da v celoti odplača posojilo. Pri lizingu postane najemnik lastnik premoženja, ki je bil vzet za najem šele po izteku pogodbe in plačilo celotne vrednosti najetih nepremičnin. Vendar pa so takšne podobnosti značilne samo za finančni najem. Za drugo vrsto lizinga - operativna - obstaja večja podobnost s klasično opremo za najem.
V skladu s svojo pravno obliko, lizinški dogovor je nekakšen dolgoročni najem naložbenih vrednosti. Jasna opredelitev lizinškega delovanja je pomembna, saj ni mogoče priznati kot lizinška transakcija, ki je polna števila neugodnih finančnih posledic, določenih z zakonodajo njenih pravil izvrševanja.
Leasing poslovanje bank vključuje dolgoročno najem opreme, avtomobilov, industrijskih konstrukcij, vozil.
Če se primerjate s pogodbo o prodaji, zahvaljujoč lastništvu nakupnega subjekta je rezerviran za najemodajalca, je najemnik le pravica do začasnega uporabe to temo. Najemnik lahko kupi predmet transakcije po dogovorjeni ceni, ko se pogodba za lizing poteče, ali vrne opremo lastniku. Tudi najemnik lahko podaljša pogodbo za lizing.
Značilno je, da lizinške družbe delujejo kot najemodajalec, v mnogih primerih so hčerinske družbe velikih bank. Hkrati pa banke nadzorujejo neodvisne lizinške družbe, jim dajejo posojila (na podlagi tujih izkušenj, zaradi tega vira se oblikujejo na sedemdeset odstotkov lizinških družb). Banke so vključene v lizinške operacije (posredno), ki sodelujejo v monetarni prestolnici zakupljenih podjetij in zagotavljajo sredstva.
Poslovne banke lahko neposredno sodelujejo pri lizinških operacijah, se oblikujejo za to lizing storitev v njihovi sestavi. Uvedba bank na trge lizinških storitev je posledica dejstva, da je lizing kapital-intenzivna vrsta poslovanja. Dejansko so banke glavni imetniki denarnih sredstev. Storitve lisinga še vedno imajo precej tesno povezavo z bančnimi posojili.
Leasing poslovanje komercialnih bank ima številne prednosti, zato se štejejo za alternativo dolgoročnim posojilom. Banka skuša imeti določbo, ki izdajo posojilo v denarni obliki. Če pride do zamude pri vračanju posojila, je treba izvesti postopek za izvajanje nepremičnine (je precej zapleteno), preostali posojilojemalci posojilojemalca lahko zaprosijo za to lastnost.
Leaser za zakupljene odnose se prenese na najemnik na najemniku, ki je predmet rezervacije (lizinški predmet), vendar je lastništvo tega predmeta ohranjeno za najemodajalca.
Znano je, da komercialne banke prejemajo dohodek od provizij za izdana posojila, pristojbine, plače, kot tudi vse vrste prenosov, ki prinašajo posamezni prihodki za vsako banko. Vse je odvisno od tega, kakšen obseg operacij vsak dan proizvaja komercialna banka. Vsako leto naraščajo različne storitve, ki jih zagotavljajo banke, tako da bomo zdaj govorili o razvitih finančnih operacijah, imenovanih Leasing. Poreklo besedne lizinga pomeni kot dobesedno najemnino. To pomeni, da lizinška operacija v komercialni banki ni nič drugega kot nekaj (premičnina, oprema, proizvodna destinacija) do dolgoročne uporabe fizične ali pravne osebe. Ko se banka ukvarja z dolgoročnim zakupom, je Sporazum o lizingu videti kot pogodba o obveznostih banke in uporabnika najema. Sporazum o lizingu predvideva količino najetih plačil, mandata, valute izplačil in obveznosti najemnika. Tako banka prejme dohodek od najemnin ali najemnin (da je ena in enaka) rezervirana lastništvo.
Za podjetja in lizing organizacij je posebna oblika financiranja njihovih naložb. Banka bo v svojem primeru naredila strokovno oceno, učinkovitost zakupljenega objekta in stopnjo donosnosti kupcev. Obstaja tudi vprašanje dodatnih jamstev blagovnih znamk ali bančništva.
Vse transakcije v svetovnem praksu uporabljajo izraz "lizing", ki je odvisno od obdobja najema delovanja, razdeljen na:
kratkoročni najem ali še vedno uporabljajo oznako imenovanja - obdobje 1 dan do 1 leta;
srednjeročni zakup uporablja tudi oznako, imenovano najem - obdobje od 1 do 3 let;
dolgoročni najem Kaj se dejansko imenuje Leasing - obdobje od 3 do 20 let in še več.
Glavni elementi za izvajanje lizinške operacije:
dve strani za sklenitev najemne pogodbe;
trajanje sporazuma o lizingu;
plačila za lizing;
in storitve, predstavljene za lizinško pogodbo.
Zakupljeni predmet je vsaka pomembna vrednost vsakega premoženja premičnega, nepremičnin.
Leasing subjekt je banka in pravni ali individualni, ki so neposredno povezani z zakupljenim predmetom.
Trajanje najemne pogodbe je pojem pogodbe o pogodbi.
Lizinška plačila so določena količina lizinških plačil za najeti predmet, znesek plačil se izračuna, glede na obdobje in upošteva tržne razmere v trenutku zakupljenega objekta. Sestava najema plačila vključuje takšne elemente kot: pristojbine za vire; Amortizacija; stopnja lizinga; Premija tveganja od najemodajalca.
Lising storitev bank so razdeljene na vrste:
finančni lizing;
povratni lizing;
dobavitelji lizinga;
obnovljivih lizinga;
nadomestni lizing.
Finančni lizing lahko priznajo glavne značilnosti - je del transakcije tretje osebe; Obveznosti, registrirane v Sporazumu o nezmožnosti, da jo prekine med glavnim trajanjem najema; dolgo obdobje lizinga na objektu, več kot 20 let; Transakcija s finančnim lizingom pomeni visoke stroške zakupljenih predmetov.
Vrav Leasing je, ko lastnik prodaja nepremičnine banki in hkrati ga prevzame v najem, prejemanje sredstev in uporabo premoženja v okviru lizinškega sporazuma.
Leasing dobavitelji so, ko so vsa dejanja povratnega lizinga opažena le s sodelovanjem tretje osebe, to je, subleas.
Obnovljivi leasing je, ko je zakupljena oblika sporazuma, ki je taka postavka kot zamenjava predmeta bolj moderni ali popoln.
Nadomestilo Leasing je oblika lizinga, ki opravlja dobavo proizvodov, ki so izdelane s pomočjo lizinškega objekta, namesto da bi plačali plačila najemnin.
Zgodovino lizinga. Koncept lizinga in glavnih vrst lizinga. Bistvo lizinške transakcije. Ruska praksa: težave in obete za zakup.
Trenutno se večina ruskih podjetij sooča s problemom posodabljanja osnovnih sredstev. Hkrati pa so pogosto zaradi pomanjkanja obratnega kapitala prisiljeni sprejeti posojila glede varnosti vrednostnih papirjev, zabave blaga, nepremičnin. Po drugi strani pa veliko podjetij - dobaviteljev opreme - imajo težave pri izvajanju svojih izdelkov. V mestu s tem je način, ki še ni prejel široke, vendar sposoben rešiti te težave.
To je v tem primeru leasing - nova oblika financiranja podjetij.
Leasing kot vrsta dejavnosti je nastala po drugi svetovni vojni in je bila široko razširjena v različnih sektorjih sodobnega gospodarstva. Pojav lizinga v pogojih znanstvenega in tehnološkega napredka je bil povezan z naraščajočo potrebo po podjetjih in visokotehnoloških panogah v sodobni opremi, ki jih ni bilo mogoče zadovoljiti s pomočjo tradicionalnih finančnih oblik.
Leasing za Rusijo - nov pojav, zato ni potrebnih izkušenj pri opravljanju lizinških operacij. Hkrati je bila v razvitih državah razširjena ta oblika podjetniške dejavnosti. S pomočjo lizinga v državah, kot so Italija, Španija, Švedska, ZDA, Kanada, se izvaja do 30% vseh investicijskih dejavnosti.
Trenutno se je lizinška operacija začela široko uporabljati v praksi ruskih poslovnih bank in specializiranih lizinških družb, čeprav obstaja veliko težav, ki zahtevajo njihovo dovoljenje.
Namen tega dela je razmisliti o bistvu lizinga in opredeliti svoje prednosti nad tradicionalno obliko sredstev, kot tudi opis vrste lizinških operacij, postopek za njihovo ravnanje. Zelo pomembno je, da bi izsledili zgodovino lizinga, njegovo oblikovanje in razvoj v naši državi, da poznajo prakso uporabe lizinških operacij v drugih državah.
Na podlagi tesnih vezi med proizvajalcem in potrošnikom proizvodov se razvijata tako temeljni novi viri njihovega financiranja in posojanja. Ta novi vir je bil lizing.
Bistvo lizinškega delovanja je zagotoviti najemnino na srednjem in dolgoročnem obdobju proizvodnih orodij za uporabnike. Lizinška operacija omogoča, da podjetja pridobijo potrebno opremo brez pomembnih enkratnih stroškov.
Ideja Leasinga ni nova. Po podatkih zgodovinarjev in ekonomistov so bile lizinške transakcije še vedno dolgo pred novo obdobje v starodavnem stanju sumer. Zgodovinarji trdijo, da se Aristotel dotaknil ideje za najetje v razpravi, napisal približno 350 pr. E.: "Bogastvo je uporaba, ne v pravici lastništva." V Benetkah že v X? v. Obstajajo transakcije, podobne lizinškim operacijam: Venetians zakupljenih trgovcev in lastnikov trgovskih ladij zelo drago v času sidra. Na koncu plavalnih "litega železa" so se njihovi lastniki vrnili, ki jih je spet zakupljen.
Uvod v gospodarsko opazovanje izraza "lizing" (iz angleščine. T o l e e s e je vezan), povezan z operacijami telefonskega podjetja Bell, vodenje, od katerih je leta 1877 odločilo, da ne bo prodajalo telefonskih nizov, ampak najem. Vendar pa je prva družba, za katero je lizinška operacija postala osnova za svoje dejavnosti, je bila ustanovljena šele leta 1952 v podjetju San Francisco American "United Statisting Leasing Corporation". Organizator tega podjetja je bil Henry Schonfeld. Združene države so tako postale rojstni kraj novega podjetja, zlasti bančništvo. Do sredine šestdesetih let prejšnjega stoletja so bile lizinške operacije v tej državi 1 milijarde dolarjev, do konca 80. let pa so presegli 110 milijard dolarjev, tj. Četrt stoletja, več kot stokrat povečala.
Takšna hitra rast najema, ki jih povzročajo nekatere prednosti, ki so jih partnerji prejeli v lizinški transakciji. Kakšna je naložbena privlačnost lizinga, ki prispeva k njenemu širjenju?
Leasing je relativno mlado financiranje orodje, vendar v primerjavi s tradicionalnimi oblikami ima pomembne prednosti. Glavna prednost lizinga v primerjavi z drugimi metodami naložb je, da lahko podjetnik začne svoje delo, ki ima le del potrebnih finančnih sredstev za pridobitev osnovnih sredstev. Družba ni zagotovljena brez denarnih sredstev, nadzor nad uporabo, ki ni vedno mogoč, ampak neposredno načine proizvodnje.
Leasing je tudi dodatne storitve za stranko. Posebej pomembne prednosti lizinga vključujejo dokaj široko paleto dodatnih storitev, ki jih zakupljena podjetja zagotavljajo svojim strankam.
Torej, v razvoju lizinga:
1) Najemnik - Potrošniki. Imajo sposobnost za uporabo drage opreme za majhno provizijo za lizing. V tekočem obdobju, v državah s tržnim gospodarstvom, lizinški poslovanje za poslovni subjekt postanejo predoblete za tehnično ponovno opremo proizvodnje;
2) Dobavitelji opreme, njeni proizvajalci. Zaradi lizinga širi trg za opremo, ki jo proizvajajo. Poleg tega, dobavitelj prejme znesek stroškov opreme hkrati;
3) Leasing družbe - investitorji, ki zakup zagotavljajo potreben dobiček vloženega kapitala z manjšim tveganjem (v primerjavi z običajnim posojanjem). Pred končnim plačilom je družba lastnica opreme in v primeru razčlenitve izračunov ali stečaja najemnika lahko zahtevajo opremo in ga izvaja za odplačilo odškodnine. Poleg tega imajo v večini držav lizinške banke pomembne davčne olajšave.
Tako je lizing zanimiv ne samo za stranke s posebnimi potrebami, temveč tudi za močna podjetja v finančnem. To je bil razlog za njegovo čim prej.
V ZDA se je lizing spremenil v eno od glavnih vrst gospodarskega poslovanja. Hitra rast novih lizinških družb, ki ponujajo svoje storitve, in raznolika sprememba pogodb o lizingu je opredelila različne možnosti za pridobivanje investicijskih skladov podjetnikom na različnih področjih ekonomije.
V poznih 50-ih letih so lizinške družbe v Združenih državah obrnili na čezmorski trg. Leta 1959 je Združene države Združene države United Korosphere uveljavila podružnico v Kanadi in začela razmišljati o ustanovitvi podružnice v Angliji. Istega leta je direktor Britanske kreditne družbe "Merkalt Credit Company" obiskal Združene države in družbo "Združeni statistiki Leasing Corporation".
8. junija 1960 je bila ustanovljena trgovska lizinška družba, v kateri je 80% delnic pripadalo "kreditnemu podjetju za fombaltil" in 20% "Združenih statističnih družb Leasing". Nedvomno in hiter uspeh družbe je pritegnila pozornost in druga angleška finančna podjetja. V prvi polovici šestdesetih let prejšnjega stoletja je večina sodelovala pri lizingu. Postopoma se je pridružila bankam.
V Franciji se je prva lizinška družba pojavila leta 1957 in se je imenovala "S E P A F I T E C". Je bila zakupna z industrijsko opremo. Do leta 1965 je v Franciji že delovalo 28 lizinških družb. V Nemčiji je bilo prvo lizinško podjetje ustanovljeno leta 1968 v Dusseldorfu. Prvo lizinško podjetje v Italiji je bilo utemeljeno kasneje - leta 1966
Tako v zahodni Evropi so se prvi finančni in lizinški društvi pojavili v poznih 50-ih in zgodnjih 60-ih. Razvoj lizinga je bil navdušen nad negotovostjo njegovega statusa z vidika civilne, trgovinske in davčne zakonodaje. Po utrjevanju statusa lizinških pogodb v davčni zakonodaji se je njihova rast okrepila.
Leta 1963 je bilo na Japonskem ustanovljeno prvo lizinško podjetje. Že leta 1967 je bil skupni znesek pogodb za najem strojev in opreme tukaj 42 milijonov dolarjev.
Leasing se je razvil v državah načrtovanega gospodarstva (Češkoslovaška, Madžarska, Poljska, Romunija). Bolgarija, na primer približno 10% tehnologije iz razvitih držav, uvoženih v najem, na Kitajskem, letni obseg lizinških transakcij v skupini strojev in opreme je dosegel skoraj 1 mld. DOL.
Trenutno je glavni del svetovnega trga za lizinške storitve koncentriran v trikotniku "ZDA - Zahodna Evropa - Japonska". V zahodni Evropi so najemodajalci pretežno specializirane lizinške družbe, ki jih v 75-80% primerov nadzorujejo banke ali se štejejo za njihove odvisne družbe.
Za Japonsko je značilen za širitev lizinga iz financiranja storitev do zagotavljanja "paketa storitev", ki vključuje kombinacijo nakupa in prodaje, lizinga in posojil. Te storitve so imenovali kompleksni lizing.
Mednarodni trg za lizinške storitve je eden najbolj dinamičnih. Po mnenju strokovnjakov, do začetka leta 1988, je bilo na podlagi lizinga, osnovna sredstva izvajala 250 milijard dolarjev, medtem ko je leta 1979 - le 50 milijard dolarjev.
V skupnem znesku kapitalskih naložb v avto in opremo za lizing je potrebno: v ZDA - 25-30%; V Angliji, Franciji, Švedskem, Španiji - 13-17%; Italija, Holland - 12-14%; Avstrija, Danska, Norveška - 8-10%; Na Japonskem - 8-10%.
Razvoj lizinških operacij v razvitih državah je mogoče izslediti na primeru Nemčije.
Iz grafa je razvidno, da se delež lizinških operacij v celotni naložbi nenehno povečuje. Analiziranje zgoraj navedenih podatkov in grafikon lahko sklepa, da ima obseg lizinških operacij v razvitih državah enakomeren trend rasti.
Za sodobno obdobje je oblikovanje mednarodnih lizinških institucij. Tako Unija evropskih lizinških družb (sedež v Bruslju) zajema družbe in sindikate iz 17 držav. V številnih državah vladni organi uporabljajo lizing kot posebno obliko pretvorbe malih podjetij. Tako je na Japonskem, sistem organov, ki zagotavljajo zagotavljanje lizinških storitev za mala podjetja, posebej ustvarjena. Zlasti, kot je bilo ugotovljeno leta 1966, sistem zakupljenja sodeluje kot nacionalna in prefekturna vlada upnikov.
V svetovnem praksu se izraz "lizing" uporablja za določitev različnih vrst transakcij, ki temeljijo na zakupu dolgoročnega blaga. Glede na obdobje, na katerem je sklenjena najemna pogodba, obstajajo tri vrste najemnih poslov:
Kratkoročna najemnina (roženj) - za obdobje enega dne v enem letu;
Srednjeročni najem (najem) - od enega leta do treh let;
Dolgoročni najem (lizing) - od treh do 20 let in več.
Zato, v skladu z lizingom, razumejo dolgoročno najem strojev in opreme ali najemnine strojev in opreme, ki jih je najemnik kupil za najemnika za namene njihove proizvodne uporabe, hkrati pa ohranja lastništvo za najemodajalca celotnega trajanja pogodbe.
Poleg tega se lahko lizing obravnava kot posebna oblika financiranja naložb v osnovna sredstva s posredovanjem specializiranega (lizinškega) podjetja, ki pridobi premoženje za tretjo osebo in mu daje dolgoročno. Tako lizing podjetje dejansko krepi najemnik. Zato se lizing včasih imenuje "kreditna najemnina".
Za razliko od pogodbe o prodaji, po kateri se lastništvo blaga prenese od prodajalca na kupca, z lizingom, se nepremičnine za najem ohranjene za zakup, najemnik pa postane samo za začasno uporabo. Po izteku nakupne pogodbe lahko najemnik pridobi predmet transakcije po dosledni ceni, podaljša lizinško pogodbo ali vrne opremo za lastnika po poteku pogodbe.
Tudi zakup se razlikuje od najema:
1) Za razliko od najemnika najemnik plača zavarovanje premoženja, njegovo vzdrževanje, povrne izgubo lastnika v primeru smrti ali škode;
2) V primeru odkrivanja napake v predmetu lizinške transakcije, najemnik ne zaključuje leaser, ampak dobavitelj opreme. V zvezi s tem je za obdobje lizinške transakcije, vzporedno, je zagotovljena jamstvo ponudnika za vzdrževanje opreme.
Z gospodarskega vidika ima lizing podobnosti s posojilom, dodeljenim nakupom opreme. Ko posojilo v osnovnih sredstvih, posojilojemalec plačuje odplačilo dolga v rokih. Hkrati banka zadrži lastništvo posojila posojilu posojilom kreditnemu predmetu, da v celoti odplača posojilo. Pri lizingu postane najemnik lastnik premoženja, ki je bil vzet za najem šele po izteku pogodbe in plačilo celotne vrednosti najetih nepremičnin. Vendar pa so takšne podobnosti značilne samo za finančni najem. Za drugo vrsto lizinga - operativna - obstaja večja podobnost s klasično opremo za najem.
V skladu s svojo pravno obliko, lizinški dogovor je nekakšen dolgoročni najem naložbenih vrednosti. Jasna opredelitev lizinškega delovanja je pomembna, saj ni mogoče priznati kot lizinška transakcija, ki je polna števila neugodnih finančnih posledic, določenih z zakonodajo njenih pravil izvrševanja.
Osnova zakupljene transakcije je: \\ t
1. Predmet transakcije. Predmet lizinške transakcije je lahko vsaka vrsta materialnih vrednosti, če se v proizvodnem ciklu ne uniči. Z naravo zakupljenega objekta razlikujejo najema premičnin in nepremičnine.
2. Najeten predmet. Predmeti lizinške transakcije so stranke, ki so neposredno povezane s predmetom transakcije. Hkrati jih lahko razdelimo na neposredne in posredne udeležence.
Neposredni udeleženci na lizingu vključujejo:
Lizinške družbe in podjetja (najemodajalci ali najemodajalci);
Proizvodnja (industrijska in kmetijska), trgovina in prometna podjetja ter prebivalstvo (najemnik ali najemniki);
Ponudbe za transakcije - industrijske (industrijske) in trgovske družbe.
Posredni udeleženci zakupljene transakcije so komercialne in investicijske banke, lieser in garante transakcij, zavarovalnic, posredništva in drugih podjetij mediacije.
"Leasing" pokliče vsa podjetja, ki izvajajo najemni odnosi, ne glede na najem (kratkoročno, srednjeročno ali dolgoročno). Z naravo njihovih dejavnosti so razdeljene na visoko specializirano in univerzalno.
Vrh specializiranih podjetij se običajno ukvarjajo z eno vrsto blaga (avtomobili, posodah) ali z blagom ene skupine standardnih tipov (gradbena oprema, oprema za tekstilna podjetja). Ta podjetja imajo ponavadi svojo floto strojev ali opreme opreme in jim zagotovijo potrošnika (najemnik) na prvi zahtevi stranke. Leasing družbe v glavnem opravljajo vzdrževanje in spremljajo njegovo vzdrževanje v običajnem operativnem stanju.
Univerzalna lizinška podjetja prenesejo različne vrste strojev in opreme. Zagotavljajo najemnika s pravico do izbire dobavitelja opreme, ki jo potrebujejo, postavite naročilo in sprejemanje transakcijskega predmeta. Vzdrževanje in popravilo najema predmeta se izvaja ali dobavitelj, ali najemnik sam. Leaser, torej dejansko opravlja funkcijo institucije, ki organizira financiranje transakcije.
Leasing podjetja v redkih primerih se štejejo za neodvisne, tj. Brez povezanih povezav z drugimi podjetji. Večina od njih deluje kot podružnice ali hčerinske družbe industrijskih in trgovinskih podjetij, bank in zavarovalnic.
Uvedba bank na trg lizinških storitev je pojasnjena, prvič, dejstvo, da je lizing kapital-intenzivna vrsta poslovanja, in banke so glavni imetniki denarnih virov. Drugič, lizinške storitve na njihovi gospodarski naravi so tesno povezane z bančnimi posojili in služijo kot nekakšno alternativo slednjemu. Konkurenca na finančnem trgu potisne banke za razširitev teh operacij. Hkrati pa banke spremljajo in neodvisne lizinške družbe, ki zagotavljajo posojila. Posojanje lizinških družb, posredno financira najemnik v obliki blagovnega posojila.
3. Trajanje lizinga (obdobje LISA). V obdobju LISA pomeni, da je pogodba o lizingu. Ker je lizing posebna oblika dolgoročnega najema, visoka in dolga življenjska doba transakcijskih objektov določa časovni okvir obdobja LISA. Pri določanju trajanja nakupne pogodbe, leaser in najemnik upoštevata naslednje točke:
Življenjsko dobo opreme, določene s tehničnimi in ekonomskimi podatki. Trajanje pogodbe o lizingu ne sme presegati mandata možnega delovanja opreme, pri čemer upošteva pogoje obratovanja objekta z najemom. Trajanje pogodbe je lahko omejeno na pravo. Na primer, v Avstriji je spodnja meja na ravni 40%, zgornja pa je 90% obdobja, sprejetega za amortizacijo na podlagi nastanka poslovnega dogodka;
Obdobje amortizacije opreme določajo vladne agencije. S finančnim lizingom pogodbeno obdobje običajno sovpada z amortizacijskim obdobjem;
Cikel videza bolj produktivnega ali poceni analogne transakcije. Upoštevajoč ta dejavnik je še posebej pomemben v sektorjih, ki se ukvarjajo s podaljšanjem proizvodov v kratkem času;
Dinamika inflacijskih procesov. Za najemodajalec je nedonosno skleniti sporazum s hitro naraščajočo inflacijo za dolgo obdobje plačil najema najema in obratno, s trendom znižanja cen pa najemodajalec skuša na daljši sporazum;
Konjunkcija posojilnega kapitalskega trga in trendi njegovega razvoja. Ker lizinške družbe pogosto uporabljajo bančna posojila, raven obrestnih mer za dolgoročna posojila, ki so osnova za lizinški odstotek, neposreden vpliv na trajanje lizinškega sporazuma.
4. Stroški lizinga. Pri osnutku lizinških operacij se zdi, da najtežja točka določa količino lizinških plačil zaradi najemodajalca. Z obnovo in zaposlovanjem je količina plačil najema v veliki meri določena s trga trga najetih blaga. Z lizingom je osnova za izračun lizinških plačil določena z metodično zdravimi izračuni, ki so povezane s stroški transakcijskega objekta in dolgo obdobje lizinške pogodbe.
Sestava vsakega najema zajema naslednje glavne elemente: \\ t
1) Amortizacija;
2) Pristojbina za vire, ki jih privablja najemodajalec za izvajanje transakcije;
3) stopnja lizinga, vključno z dohodkom najemodajalca za storitve, ki jih zagotavlja (1-3%);
4) Premija za tveganje, katerih vrednost je odvisna od stopnje različnih tveganj, ki jih najemodajalec nosi.
Pristojbine za vire, lizinško maržo in premijo za tveganje sestavljajo leasing odstotek. Za izračun zneska plačil najemnin se uporablja formula rente (letna plačila za določeno posojilo), ki izraža medsebojno povezan vpliv na njihov obseg vseh pogojev lizinškega sporazuma: znesek in mandat pogodbe, raven obresti, pogostost plačil. Ta formula je tovrstna:
P \u003d a · [(in: t): (1 - 1: (1 + in: t) t · p)], (1)
kjer je P znesek plačil najema;
A - znesek amortizacije ali stroškov zakupljenega premoženja;
P - pogodbeni pogoj;
In - odstotek lizinga;
T - Pogostost plačil najema.
Razmislite o primeru. Recimo, da po naročilu najete opreme, 15.000 enot, pogodbeno obdobje za 5 let, stopnja 9%, četrtletna pogostost plačil, bo znesek nenehno enak 956,3 enotah.
15000 · [(0,09: 4): (1 - 1: (1 + 0,09: 4) 5 · 4] \u003d 15000 · 0,06375 \u003d 956,3 enote.
Za določitev zneska plačila, prilagojenega z zneskom preostale vrednosti, ki ga izbere stranka, se uporablja popustna faktorska formula:
1: [1 + OS · 1: (1 + in: t) t · p], (2)
kjer je OS preostala vrednost.
Če je v našem primeru velikost preostale vrednosti, ki je enaka 5%, je vrednost popustov izražena v 0, 9689 enotah.
1: [1 + 0,05 · 1: (1 + 0,09: 4) 5 · 4] \u003d 1 / 1,03204 \u003d 0,9689 enote.
Če se prvo plačilo izvede vnaprej, tj. Ob podpisu s strani najemnika Protokola o sprejetju opreme, torej na koncu, in na začetku odstotka odstotka v četrtletni periodičnosti, potem je pri izračunu. \\ T znesek plačila:
1: (1+ in: T) (3)
1: (1 + 0,09: 4) \u003d 1: 1,0225 \u003d 0,9779 enote.
V končni obliki bo znesek najemnin najemnin za lizinški sporazum enak: 906,0 enot. (15000 · 0,06375 · 0,9689 · 0,9779).
5. Storitve, ki jih zagotavlja lizing. Za leasing je značilna velika raznolikost storitev, ki jih je mogoče zagotoviti najemnika. Vse vrste teh storitev so običajno razdeljene na dve skupini:
Tehnične storitve, povezane z organizacijo prevoza najetega objekta do kraja njegove uporabe s strani stranke; Namestitev in zagon opreme, ki se najeta v najem; Vzdrževanje in trenutno popravilo opreme (zlasti v primeru kompleksne nove opreme);
Svetovalne storitve - Davčne storitve, Sklep o transakcijah in drugi.
Sodobni trg za lizinške storitve je značilna raznolikost oblik lizinga, modelov lizinških pogodb in pravnih norm, ki urejajo lizinške operacije. Obstoječe oblike lizinga se lahko združijo v dve glavni vrsti - operativni in finančni najemi.
1. Operativni lizing je najemanje odnosov, v katerih so stroški najemodajalca, povezane s prevzemom in vsebino nakupnih predmetov, niso zajeti v plačilih najema med enim lizinškim pogodbo.
Za operativni najem so značilne naslednje glavne značilnosti:
Najemodajalec ne pričakuje, da bo nadomestil vse svoje stroške zaradi prejema lizinških plačil iz enega najemnika;
Sporazum o lizingu je običajno od 2 do 5 let, kar je bistveno manj od časa fizične obrabe opreme in jo lahko kadarkoli odpove najemnik;
Tveganje škode ali izgube predmeta je predvsem na najemodajalcu. Sporazum o lizingu lahko zagotovi določeno odgovornost najemnika za škodo, ki se prenese nanj, vendar je njena velikost bistveno manjša od začetne cene lastnine;
Stopnja lizinških plačil je običajno višja kot pri finančnem najemu. To je posledica dejstva, da je najemodajalec, ne da bi imel popolno jamstvo za vračilo, prisiljen upoštevati različna komercialna tveganja (tveganje ne najde najemnika za celoten obseg obstoječe opreme, tveganje razčlenitve predmet transakcije, tveganje predčasne prekinitve pogodbe) s povečanjem cene njihovih storitev;
Cilj transakcije je najbolj priljubljena vrsta strojev in opreme.
Z operativnim lizingom, lizinško podjetje pridobi vnaprej opremo, ne ve, določenega najemnika. Zato bi se morala podjetja, ki se ukvarjajo z operativnim lizingom, zavedati koncev na trgu investicijskih dobrin, tako nove in bivše uporabe. Leasing podjetja Hkrati liasing sami zavarujejo nepremičnine predajo, in zagotavljajo njegovo vzdrževanje in popravilo.
Ob koncu trajanja najemne pogodbe ima najemnik pravico:
Podaljšajo obdobje pogodbe o ugodnejših pogojih;
Vrnite opremo na najemodajalca;
Nakup opreme v najemodajalcu v prisotnosti nakupne pogodbe po pošteni tržni vrednosti. Ker pri sklepanju pogodbe, je nemogoče vnaprej prevladati preostalo tržno vrednost predmeta transakcije, ta določba zahteva lizing podjetja dobrega poznavanja trga obratovalne opreme.
Najemnik s pomočjo operativnih najemov je namenjen preprečevanju tveganj, povezanih z lastništvom premoženja, na primer z moralnim staranjem, zmanjšanje dobičkonosnosti zaradi spremembe povpraševanja po proizvedenih proizvodih, razčlenitvi opreme, povečanje neposrednih in posrednih neproduktivnih stroškov po popravilih in izpadu itd. D. Zato najemnik raje operativni najem v primerih, ko: \\ t
Ocenjeni prihodki od uporabe zakupljene opreme ne izplačujejo začetne cene;
Oprema je potrebna za kratek čas (sezonsko delo ali enkratna uporaba);
Za opremo je potrebno posebno vzdrževanje;
Cilj transakcije je nova, nepreverjena oprema.
Značevalne značilnosti operativnega lizinga so se opredelile v takšnih panogah, kot so kmetijstvo, prevoz, rudarstvo, gradnja, elektronska obdelava informacij.
2. Finančni lizing je sporazum, ki predvideva obdobje njenih ukrepov za plačilo lizinških plačil, ki zajemajo celotne stroške amortizacije opreme ali njenega velikega dela, dodatnih stroškov in dobička najemodajalca.
Za finančni lizing je značilna naslednja glavna značilnost:
Sodelovanje tretje osebe (proizvajalec ali dobavitelj transakcijskega predmeta);
Nezmožnost odpovedi pogodbe med tako imenovanim primarnim obdobjem najema, t.j. Obdobje, potrebno za povračilo stroškov najemodajalca. V praksi pa se včasih zgodi, ki je določena v najemni pogodbi, vendar v tem primeru se stroški operacije bistveno povečajo;
Daljše obdobje lizinga (običajno blizu življenjske dobe transakcijskega predmeta);
Predmeti transakcij se običajno odlikujejo z visokimi stroški.
Po končanem roku za pogodbo lahko najemnik:
Kupite predmet transakcije, vendar pri preostali vrednosti;
Sklene novo pogodbo za krajši čas in prednostno stopnjo;
Vrnite predmet transakcije lizinškega podjetja.
O njegovi izbiri, najemnik poroča najemodajalca za 6 mesecev ali v drugem obdobju do konca pogodbe. Če sporazum predvideva sporazum (neobvezno) o nakupu predmeta transakcije, potem stranke vnaprej opredelijo preostale stroške predmeta. Običajno se giblje od 1 do 10% začetnega stroškov, ki daje pravici najemodajalcu, da se amortizirajo za celotne stroške opreme.
Ker Finančni lizing na gospodarskih znakih je podoben dolgoročnim bančnim posojilnim kapitalskim naložbam, bankam, finančnim podjetjem in specializiranim podjetjem, ki so tesno povezane z banki, zavzemajo posebno mesto na trgu finančnih najemov.
Operacije lizinga se lahko uvrščajo tudi glede na sestavo udeležencev:
1. Neposredni lizing - lastnik nepremičnine (dobavitelj) neodvisno, brez posrednikov, najemi predmet v zakupu.
Poseben primer neposrednega lizinga je povratni lizing, v katerem ga lastnik opreme prodaja z lizinško družbo in hkrati prevzame to opremo za najem. Kot rezultat te operacije, prodajalec postane najemnik. Uporablja se v primerih, ko lastnik transakcijskega objekta doživlja akutno potrebo po gotovini in s pomočjo te oblike lizinga izboljšuje njegovo finančno stanje.
2. Posredni lizing - prenos premoženja se izvaja prek posrednika (lizinška družba ali banka).
V zvezi s storitvami, ki so na voljo, je lizing razdeljen na:
1. Pure Leasing - Vsa storitev zakupljenega premoženja prevzame najemnika.
2. Leasing s celotno paleto storitev - polna storitev leži na najemodajalcu.
3. Leasing z delnim obsegom storitev - v tem primeru je najemodajalcu dodeljen le del funkcij vzdrževanja nepremičnin.
Glede na trg je lizing notranji (ko so vsi udeleženci transakcije v eni državi) in mednarodni (vsaj eden od udeležencev je predstavnik druge države).
Z naravo lizinških plačil je lizing razdeljen na:
1. Leasing z gotovinskim plačilom (plačila se izvajajo v gotovini).
2. Nadomestilo Leasing - Plačila najemnin se izvajajo z dobavo proizvodov, izdelanih na opremo, ki je predmet lizinške transakcije.
3. Leasing z mešanim plačilom (kombinacija prejšnjih dveh vrst).
V praksi obstaja veliko oblik najetih transakcij, vendar jih ni mogoče obravnavati kot neodvisne vrste lizinških operacij.
Pod oblikami lizinških transakcij se razumejo kot dobro uveljavljeni modeli lizinških pogodb. Naslednje oblike lizinga so prejele največje razširjanje v mednarodni praksi.
1) Leasing "Standard" - s to obliko lizinga, dobavitelj prodaja predmet transakcije na financiranje družbe, ki je prek svojih najetih podjetij, ki je najeta potrošnikom.
2) Leasing "dobavitelj" - V tem primeru je prodajalec opreme postal tudi najemnik, pa tudi med povratnim lizingom, vendar zakupljene nepremičnine ne uporablja, ampak druge najemnike, ki jih je dolžan najti in predati predmet transakcije. Subarenda je predpogoj v tovrstnih pogodbah.
3) Obnovljive lizing - v lizinškem sporazumu v okviru tega obrazca, periodična zamenjava opreme na zahtevo najemnika na bolj napredne vzorce.
4) Skupina (delniška) Leasing - Najem obsežnih objektov (letala, plovila, vrtalne ploščadi, stolpi). S takimi transakcijami je več podjetij v vlogi liaferja.
5) Splošni lizing - pravica najemnika, ki dopolnjuje seznam zakupljenih naprav brez sklenitve novih pogodb.
6) Pogodbeno najetje je posebna oblika lizinga, v katerem je najemnik zajetih celotnih parkov strojev, kmetijskih, gradnjo cest, traktorjev, vozil.
7) Leasing z atrakcije sredstev - Najemodajalec prejme dolgoročno posojilo iz enega ali več posojilodajalcev v višini do 80% najetega premoženja. Posojilodajalci so velike komercialne in investicijske banke, ki imajo znatna sredstva, ki so dolgoročnejša. Financiranje transakcij lizinga s strani bank se običajno izvaja na dva načina:
a) Posojilo - Banka kredit najemodajalec, ki mu zagotavlja posojilo za enega ali celoten paket najemnih pogodb. Znesek posojila je odvisen od ugleda in kreditne sposobnosti najemodajalca;
b) pridobitev obveznosti - banka kupi obveznosti svojih strank brez pravice do ureditve, ob upoštevanju ugleda najemnika in učinkovitosti projekta. Ta metoda se uporablja za velike enkratne transakcije, ki vključujejo zanesljive posojilojemalce. Banke pri organizaciji financiranja projekta s sodelovanjem lizinškega podjetja služijo tudi kot garante. Zagotavljanje bančnega posojila po prejemu starega zakupa (brez pravice do obrnetve zahtevka za najemnik) so predmeti lizinških transakcij in lizinških plačil.
V Združenih državah Amerike 85% transakcij finančnih lizingov spada v to obliko lizinga.
To je najpogostejše oblike pogodb o lizingu. V praksi poteka kombinacija različnih oblik pogodb, ki povečuje njihovo število.
Pogodba o lizingu.
Organizacija in tehnika lizinških operacij določajo posebnosti zakonodaje posameznih držav. Upoštevali bomo najpogostejše načine za izvedbo lizinških transakcij.
Postopek za najbolj tipično lizinško delovanje se lahko predloži z naslednjimi koraki (slika 1): \\ t
1. Podjetje, ki potrebuje novo opremo, obravnava komercialno banko z zahtevo za najem. Banka zahteva in raziskuje finančni položaj podjetja za 3 leta.
2. Banka poziva dobavitelja, usklajuje ceno opreme, ki je potrebna za stranko, jo kupuje.
3. Dobavitelj opreme prenaša lastništvo opreme na opremo.
4. Dobava in montaža opreme s strani dobavitelja v podjetje.
5. Plačila lastnika podjetja-uporabnika opreme, ki se izvajajo v okviru najemne pogodbe.
Pogodba o lizingu je odvisna od vrste lizinške operacije. V splošni obliki je sporazum o lizingu sestavljen iz naslednjih oddelkov: \\ t
1. Stranke pogodbe. V nakupni pogodbi sta vpletena dve stranki: najemodajalec - lastnik opreme in najemnik - uporabnik opreme.
2. predmet pogodbe. Naveden je tip, model, blagovna znamka opreme, je zagotovljena tehnična dokumentacija. Označuje tudi dobavitelja opreme, obdobje, na katerega je najemnik dolžan vrniti tehniko.
3. Trajanje pogodbe. Pogodba začne veljati od datuma vstopa v predmet transakcije in deluje v predpisanem roku.
4. Pravice in obveznosti strank. Navedena je podroben seznam odgovornosti najemodajalca in najemnika.
5. Pogoji za lizing. Tukaj je opredeljena oblika, velikost, pogled, način plačila na lizinški transakciji.
6. Zavarovanje predmeta transakcije. Glede na vrsto lizinga se zavarovanje izvaja bodisi leaser ali najemnik.
7. Postopek za prenehanje pogodbe. Na tej točki se pogoji predčasnega prenehanja naročila pogajajo, na primer, oprema ni narejena, se pojavi višja sila, ena od strank ne izpolnjuje svojih nalog.
Vse spremembe v pogodbi se lahko spremenijo le s soglasjem strank in se izdajo pisno.
Uporaba lizinških operacij se je začela v naši državi od sredine leta 1989 zaradi prenosa podjetij za najemanje oblik upravljanja. GoSbank ZSSR razvil navodila? 270 z dne 16. februarja 1990 "Na načrt računov računov", ki predstavlja odsev lizinških operacij v računovodstvu. Razvoj mreže komercialnih in zadružnih bank je prispeval k uvedbi lizinških operacij v bančno prakso.
Poslovne banke Predhodno specializirane družbe so začele široko uporabljati lizinške operacije, vendar je njihova omejena na finančnih virih je vsebovala rast te vrste bančnih storitev. V prvi polovici leta 1990. Ugotovljeno je bilo povečanje obsega lizinških poslov v poslovnih bankah: rast od 23,3 milijona rubljev. Do 59,3 milijona rubljev ali 2,5-krat.
Leta 1990 so bile ustvarjene tri velike ruske specializirane lizinške družbe. To je trgovina in lizinška družba "Rusija" (Nizhny Novgorod), Yaroslavtechlizing (G. Yaroslavl), "Baltic Leasing" (Sankt-Petersburg). Od tega deluje na trgu najema samo "baltlees".
Izvajanje prvega najema je bilo povezano z vrtnim najemam na drage osebne računalnike in drugo elektronsko opremo. Ker so bili dolgoročni najemni pogoji povezani z velikim tveganjem, so lizinške operacije prevladovale za kratek čas - od 2 do 3 let.
Uvedba lizinga je bila povezana z določenimi težavami. Prvič, to je invertacija pravnega režima zakupljenja, ki je prekrivala odtis na metodologijo za računovodstvo za lizinške operacije. Poleg tega je bilo prizadeto pomanjkanje usposobljenega osebja. Strokovnjaki, ki se ukvarjajo z lizinškimi operacijami, bi morali imeti globoko znanje na področju poslovanja in organizacije posojil, ki določajo povpraševanje in predloge nove in rabljene opreme, tehnologije proizvodnje in vzdrževanja opreme, računovodstva, inšpekcijskega pregleda, poznavanja zakonodaje, premoženjska zavarovanja.
1995 je postal za začetek razširjenega razvoja lizinške infrastrukture. Leasing Podjetja so postala intenzivno ustvarjena v različnih regijah države, ki so prispevale k sprejetju Rusije Rusije Rusije? 633 z dne 29. junija 1995 "O razvoju lizinga v investicijske dejavnosti", ki zagotavlja državno podporo za to področje.
Kljub pozitivnim točkam pa se nekateri členi te resolucije v zvezi z vzpostavitvijo ugodnega gospodarskega režima delovanja lizinških družb še niso izvajali. Posledično je lizinška dejavnost v diskriminatornem položaju, tudi v zvezi z rednim investicijskim posojilom.
Dejstvo je, da je predsednik ruskega združenja lizinških družb, izvršni direktor AOZT "Baltic Leasing" V. Holochepov, ki je danes dejansko vzpostavila dvojno obdavčitev lizinških aktivnosti za davek na dodano vrednost. Prvič, pri nakupu opreme, drugi - z najeto najemnik. Prisotnost DDV na lizinških operacijah večkrat poveča stroške lizinga za potrošniška podjetja v primerjavi s posojilom. Stanje se je še bolj poslabšalo pri sprostitvi sklepa Ministrstva za finance Ruske federacije "o izraženih v računovodstvu in poročanju o lizinških operacijah", v skladu s katerim je treba DDV od 1. januarja 1996 obravnavati znesek Amortizacija na polni obnovi zakupljene opreme. Za lizinške družbe, ki delujejo na račun bančnih posojil, je enakovredno obdavčitvi DDV pri vračanju banke posojil.
Vendar pa KULESHOV A. meni, da je delujni postopek za nastanek in plačevanje DDV pri izvajanju lizinških transakcij normalen. Če nameravate, da bi zakup bolj privlačen, pravi, potem bi naslednje spremembe v obdavčitvi videti veliko bolj logično:
1. Prekliči DDV z lizinškimi plačili po pogodbah, katerega predmet je premoženje, katerega nakup se izvaja brez DDV;
2. vrnitev DDV, plačanega v sestavi lizinških plačil, iz proračuna, ko najemnik nima možnosti, da bi to razmislila zaradi pomanjkanja zadostnega "dohodnega" pretoka DDV iz lastnega izvajanja;
3. Dovoli lizinške družbe, da prevzamejo DDV, ki se plačajo pri nakupu osebnih avtomobilov in minibusov, ki se prenašajo pozneje na lizing.
Trenutno je treba dokončati dogovor o obdavčitvi lizinških operacij in čim prej rešiti vse težave.
Dejansko se danes ne uporablja in formalno dovoljenje za nakupne družbe uporabljajo pospešeno amortizacijo zaradi zapletenosti njenega praktičnega izvajanja. Zakon "o finančnih in industrijskih skupinah", udeleženci FPG dodelijo pravice do samostojnega določanja amortizacije. Podobno rešitev je treba vzeti za predmete lizinških operacij.
Poleg tega je danes razvoj lizinga ovirajo več okoliščin, kot so:
1) Potreba po pomembnem začetnem kapitalu za organizacijo lizinške družbe, saj pridobi opremo od proizvajalca za celotne stroške. V zvezi s tem najprimernejši za opravljanje lizinških poslov poslovnih bank, saj imajo precejšnje denarne vire.
2) nerazvitost infrastrukture na lizingu, ki vključuje mrežo lizinških družb, specializiranih svetovalnih podjetij in ustreznega sistema informacijske podpore na predlogih lizinških storitev.
3) Pomanjkanje usposobljenega osebja za lizinške operacije.
Brez reševanja naštetih problemov, je težko računati na uspešno delo lizinških družb in razvoj notranjega ruskega trga za lizinške storitve.
Vendar pa ni vse tako slabo, kot se zdi. Ali obstajajo pozitivni predpogoji za uspešen razvoj lizinga v Rusiji zdaj? Namestnik vodje Oddelka za naložbeno politiko Ministrstvo za ekonomijo Ruske federacije Sokolov V.V. meni, da obstajajo. Že pravi, da je približno 30 podjetij, združenih v združenju, se ukvarjajo z lizingom. Drugič, danes je bila ustvarjena resna regulativna in metodološka osnova za razvoj najema. Prav tako je bilo mogoče najti rešitev, praktično namenjeno aktiviranju lizinških operacij. Ministrstvo za finance Ruske federacije je razvilo računovodski postopek za lizinške dejavnosti. Pripravljena in poslana vladi program za razvoj lizinga do leta 2000. tj Priložnosti za nadaljnji razvoj lizinga v naši državi.
Sokolov V.V. Meni, da bi moral lizing igrati pomembno vlogo v majhnem podjetju. Njegove priložnosti so zelo obetavne. Navsezadnje je podjetnik omejen v začetnem kapitalu. Težko je, da takoj določi potrebno opremo na stotine milijonov rubljev. In ki ga pridobiva z lizinško družbo, začne proizvodnjo, dobi izdelke, ga prodaja in postopoma izračunajo na lizinških plačil.
Kljub različnim problemom, v zadnjih letih, je povečanje lizinških operacij v Rusiji. In ne more se veseliti. Zanimanje v tej obliki odnosov se je povečalo, veliko vprašanj, ki so jih ustanovile podjetja, vključene v svoje zakonske dokumente o lizingu.
Torej, težave pri iskanju virov sredstev, da uvedejo v proizvodnjo nove opreme in pospešimo hitrost svoje posodobitve, premagovanje pregrade neplačevanja in spodbujanje prodaje zdravljenih izdelkov, je mogoče rešiti z uporabo lizinga. Leasing ima veliko prednosti in je zanimiv ne samo za stranke s posebnimi potrebami, temveč tudi za močna podjetja v finančnem, ker Z določenimi davčnimi pogoji jim zagotavlja gospodarske koristi.
Nezadostna investicijska aktivnost je še vedno ena od glavnih ovir za stabilizacijo domačega gospodarstva. Hkrati globalne izkušnje potrjujejo neposredne odnose med razvojem lizinga in privabljajo naložbe. Po poročilih, do 25% celotne naložbe v Združene države, Japonska in druge razvite države, se financirajo iz lizinga. Hkrati v državah v razvoju stopnje rasti lizinga dosežejo 50 in več% na leto. Razlogi za to "BOOM" se zaključijo z visoko učinkovitostjo in fleksibilnostjo zajema v sili kot naložbeno orodje.
Do nedavnega ni bilo dovolj pogojev za razvoj lizinga v naši državi in \u200b\u200bše več udeležbe bank v zakupnih odnosih. Metode vodenja glavnih vrst lizinških transakcij so že razvite v skladu z najnovejšimi dosežki Svetovne bančne prakse.
Danes je očitno, da je pot iz krize nemogoča brez povečanja naložbene dejavnosti. Zato je treba sprožiti razvoj lizinga v Rusiji in odločanja čim prej. Še naprej upamo, da bodo v naši državi, lizinški operaciji našli vrečo in bo prispevala k premagovanju gospodarskih problemov.
Bibliografija
1. Bančništvo / ED. Lavrushina O.I. -M., -1992.
3. Holocapov V. Leasing je obsojen na uspeh, vendar davčne težave motijo \u200b\u200b// gospodarstvo in življenje. -? 8. -Feveral, 1996.
4. Zhukov g.m. Leasing v APK // denar in posojilo. - Obrasta1. -1990.
5. Ilgin I. Leasing pri izvozu strojev in opreme // Eco. - Obrasta9. -1992.
6. Kiselev i.b. Leasing je praksa, da bi postala // denar in posojila. -? 1. -1991.
7. Kogan e.e. Pravna podlaga za lizing // ECO. -Number 3. -1996.
8. Kozlov D. Leasing: New Entrepreneurship Horizons // Gospodarstvo in življenje. Jaz Yiyul, 1996.
9. KULESKOV A. Trg lizinških storitev v dosegah obdavčitve // \u200b\u200bEkonomika in življenja. -SILLOVNO. -Mai, 1996.
10. Kulikov a.g. Posojila. Naložbe. -M., 1994.
12. Lifshitz I. Pravni režim lizinških operacij // Ekonomija in življenje. -? 49. - Pecketer, 1995.
13. Predpisi o licenciranju lizinških dejavnosti v Ruski federaciji 26. februarja 1996? 167 // gospodarstvo in življenje. -? 19. -mai, 1996.
14. Sokolov V.V. Nova spodbuda za poslovni razvoj // Ekonomija in življenje. -? 19. -mai, 1996.
15. Filatov a.a. Leasing - Pravni vidiki // denar in posojilo. -? 8. -1995.
16. YANOVSKY A.M. Leasing // Eco. - Obrasta. -1994.
17. Reed Ovann V.N. Leasing in Conversion // Eco. - Obrasta 8. -1993.
Pripraviti to delo, materiale iz spletnega mesta http://referal2000.bizforum.ru/
Splošno (nespecifično) Dodatne operacijebanke (KO) imajo pravico, da imajo par z drugimi (neredinskimi) organizacijami. Upoštevajte le nekatere od njih (vsi njihovi seznam je podan v prejšnjem poglavju).
V okviru lizinga, premoženja (finančnih in gospodarskih in pravnih) odnosov, ki se začnejo z dejstvom, da ena pravna ali fizična oseba (potencialni lizinški prejemnik) poziva k drugi osebi (lizinško družbo) s predlogom za pridobitev in prenos na začasno plačano uporaba opreme, ki jo potrebuje.
Angleški pogoji leasing. tako dobro, kot najemodajalec in najemnik. (Stranke v najemni pogodbi) nimata ustreznega prevoda v rusko. V nekaterih primerih je beseda lizing. Prenos kot »najemnina«. Čeprav najemna pogodba temelji na odnosih strank o prenosu opreme za začasno uporabo, le te značilnosti tega dokumenta niso omejeni.
V skladu z zveznim zakonom 29. oktobra 1998 št. 164-FZ "o finančnem najemu (lizing)" \\ t leasing (lizing)predstavlja posebno vrsto podjetniške dejavnosti naložbe, za katero je značilna dejstvo, da podjetnik (najemodajalec) pridobi določeno lastnost industrijskih namenov in na podlagi ustreznega sporazuma (lizinški sporazum ali nakupna pogodba) posreduje drugim fizičnim ali Pravna oseba) "(najemnik) v začasnem lastništvu in uporabi za določeno pristojbino in druge posebne pogodbene pogoje s prehodom na najemnika lastništva pravice do najema na koncu obdobja pogodbe ali brez nje.
Izplačati je treba dejstvo, da najemodajalec ni dolžan prodati nepremičnine na koncu pogodbenega izraza, kot tudi najemnik ne bi smel pridobiti na premoženje, vendar pa lahko opravijo nakup in prodajo transakcijo, ko se medsebojni sporazum.
Če je leaser lastnik nepremičnine, nato v skladu s čl. 209 Civilnega zakonika Ruske federacije ne more biti dolžan zavrniti pooblastila tega premoženja. Zato odtujenost premoženja ni mogoče šteti za odgovornost najemodajalca.
Predmeti (predmeti) lizinga so lahko stvari, ki niso povezane s predmetov osebne potrošnje, vključno s podjetji in drugimi kompleksi nepremičnin, zgradb, struktur, opreme, vozil in drugih premičnin in nepremičnine, ki se lahko uporabljajo v poslovnih dejavnostih.
Obstaja ne sme biti zakupljenih zemljišč in drugih naravnih objektov, kot tudi premoženje, ki je prepovedano z zveznimi zakoni za prosti promet, ali potem, za katerega je bil določen poseben postopek (666. člen Civilnega zakonika Ruske federacije).
Na začetku morajo udeleženci lizinške operacije prenesti naslednje glavne faze:
Iz tega je jasno, da najema zakup pomeni sklenitev dveh pogodb: nakup in prodajo opreme in sto prenosa na stranko za začasno uporabo. V tem smislu je lizing kompleks odnosov, ki vključujejo dva notranje povezana z drugimi komponentami:
Glavni v lizingu je prva komponenta, odnos do nakupa in prodaje opreme pa igra podporo.
Zgoraj omenjeno o standardni (klasični) različici operacije, v kateri so vključeni tri strani: najemnik, leaser in dobavitelj (prodajalec) najema (sl. 12.1). Vendar pa lahko transakcija sodeluje tudi v transakciji (samo najemnik in lizinško podjetje), in večje število strank (za zadnjo različico glej spodaj).
V slednjem primeru so poleg zgoraj navedenih subjektov vključeni tudi posredniki - bančna ali druga kreditna institucija, finančni (trgovalni upnik) in zavarovalnice (zavarovalnica za transakcijo) (Sl. 12.2).
Sl. 12.1.
Kratka, operativna vsebina, splošna shema lizinške operacije:
Sl. 12.2.
Podrobne operativne vsebine večstranske transakcije za lizing:
Od vseh zakonov lastnika, lizinško podjetje, ki temelji na prodajni pogodbi v nepremičnine, naročeno opremo, na podlagi pogodbe o prodaji, lahko uvede le pravico do odstranjevanja, in na popolnoma dokončnem načinu: \\ t Dajte premoženje začasni uporabi v skladu z najemnico. Omejevanje pravic lastnika praviloma zahteva povračilo. Z razumno organiziranim lizingom so dajatve davčne in amortizacijske dajatve, ki jih zagotavlja leaser države.
Iz zgoraj navedenega sledi, da je treba s praktičnega vidika, splošni parametri in pogoji delovanja (transakcije) dogovoriti:
Glavni elementi lizinškega delovanja (transakcija) so:
Manjši predmetKot je bilo že ugotovljeno, lahko pride do kakršne koli vrste materialnih vrednosti, ki se uporabljajo v proizvodnji, če se med proizvodnim ciklom ne uniči. Z vidika narave najetega predmeta se odlikuje zakup premičnin in nepremičnin.
Predmeti lizinške transakcije so stranke, ki so neposredno povezane s predmetom transakcije. Hkrati jih je mogoče razdeliti na neposredne in posredne udeležence (za to, glej str. 488).
V skladu z izrazom (obdobje) lizinga pomeni veljavnost ustrezne pogodbe. Njegovo trajanje je določeno z visoko ceno in dolgo življenjsko dobo lizinških predmetov. Zato pri določanju trajanja pogodbe o lizingu upoštevajo naslednje točke.
Za leasing je značilna velika raznolikost dodatnih storitev, ki jih je mogoče zagotoviti najemnika. Lahko jih razdelimo na dve skupini:
V zveznem zakonu "o finančnem najemu (lizing)" (člen 2) je trdil, da je lizing "niz gospodarskih in pravnih razmerij, ki nastanejo v zvezi z izvajanjem najemne pogodbe ...". Opredelitev je očitno neuspešna.
Prvič, preprosto je tatološko (ker je njegov pomen dobesedno naslednji: Leasing je razmerje glede najema). Pravzaprav je treba poudariti smiselno stran lizinga kot določen finančni in gospodarski proces. S tem v mislih je mogoče trditi, da je gospodarska vsebina lizinga vrsta poslovne dejavnosti, in sicer obliko (metoda, metoda) vlaganja v proizvodnjo, predvsem v materialu. Hkrati je to kreditna operacija, saj je prenos premoženja v uporabo v nujnih pogojih, vračilo in plačljivost.
Drugič, izraz "sklop gospodarskih in pravnih odnosov" se zdi napačen. Gospodarski in pravni odnosi ne sestavljajo nobene kombinacije. Pravzaprav lahko govorimo le o kombinaciji nekaterih gospodarskih odnosov (ker je slednja, ki sestavljajo vsebino postopka), ki prejema pravno oblikovanje.
Tretjič, nepravilno je, da zakupni odnosi nastanejo le o izvajanju najemne pogodbe. Dejansko, lizinške odnose (v informativnem, gospodarskem razumevanju) se začnejo pred podpisom in še bolj pred izvedbo pogodbe. Izraženi so v nakupu in prodaji nepremičnin, ki je še vedno dejansko postal zakupljen predmet.
Nazadnje je treba opozoriti na nepravilnost in preprosto logično škodo na poskusih določitve bistva lizinških dejavnosti z vidika le enega od udeležencev, čeprav se zdi, da so nekateri razlogi za ta pristop sklenjeni v samem naravi lizinških transakcij . Torej, z vidika dobavitelja opreme, se lizing lahko šteje za obliko prodaje svojega blaga, najemnik ga lahko interpretira kot oblikovanje kapitalsko pozicioniranje proizvodnje, in lizinško podjetje je kot vrsta podjetja .
Kot je bilo že izkazalo, z ekonomskega vidika, je bistvo lizinga izraženo v teh gospodarskih odnosih, ki se v standardnem primeru nastanejo med dobavitelj nepremičnin, lizinško podjetje in najemnika. Iz položaja sistema sistema med vsemi udeleženci v transakciji je treba razmisliti o bistvu lizinga kot ekonomskega pojava.
S tem v mislih lahko domnevamo, da je specifičnost lizinga kot gospodarskega procesa, da je v znanosti običajna, da se imenuje podružnica kapitalske nepremičnine iz kapitalske funkcije. Z drugimi besedami, gospodarska narava procesa lizinga je takšna, da je predmet transakcije istočasno last najemodajalca in dela delovanja kapitala najemnika.
Gospodarski odnosi v okviru nakupne transakcije vključujejo dve komponenti: odnos ciljnega nakupa in prodaje premoženja in odnosov, povezanih z njenim naknadnim prenosom na začasno uporabo in delovanje. Določanje je seveda, drugi, ki se izvaja v najemni pogodbi. Prva od teh, ki se odraža v pogodbi o prodaji premoženja, je dodeljena pomožna vloga.
Vse zgoraj navedeno omogoča, da je treba ugotoviti, da je treba bistvo finančnega lizinga opredeliti kot takšno vrsto poslovne dejavnosti, ki vključuje celoten sklop zakonsko izdanih gospodarskih odnosov o pridobitvi premoženja, ki mu sledi poznejša provizija za Začasna uporaba za določeno plačilo.
Obstaja veliko klasifikacij lizinških tipov, kot celote, kar odraža raznolikost gospodarskih odnosov, ki tvorijo pravi trg za lizinške storitve. V že navedenem zakonu "o finančnem najemu (lizing)" se razlikujejo samo za obliko lizinga. Medtem, le z njimi, problem klasifikacije ekonomskega pojava, ki se obravnava, ni rešen, ker hkrati, na primer, vprašanje vrst najemov, ki se pričajo o bogastvu njenega izvajanja, na splošno tišina Splošno (v nekdanji različici zakona, obrazcev, vrst in vrste lizinga, ki je bilo bolj logično).
Glavne oblike lizinga vključujejo notranjost in international. lizing (čl. 7). Če sta lieser in najemnik prebivalce Ruske federacije, potem obstaja notranji lizing, in če je zakupnik ali najemnik nerezident, potem se šteje za mednarodno.
Poleg tega, brez določenega odgovora, je treba vprašanje, katere oblike lizinga je treba šteti za ne-jedro, če sta notranji in mednarodni lizing glavni.
V skladu s predhodno ugotovljeno razlago (ne najdemo razmislek v trenutni različici zakona), se lahko glavne vrste lizinga še vedno pripisujejo: dolgoročno (izračunano za 3 leta ali več), srednjeročno (1,5-2 leta ) in kratkoročno (manj kot 1, 5 let). Ti roki so pogojeni in odražajo posebne pogoje sodobnega ruskega gospodarstva.
Glavne vrste najemov tradicionalno vključujejo operativni, finančni in povratni najem (v sedanji različici zakona so tudi odsotni).
Operativni (storitve) Leasing Operativna Or. servis Leasing) predpostavlja prenos na uporabo premoženja uporabe za večkratno uporabo za čas, ki je krajši od njenega regulativnega življenja. Za pravilo je opredeljena naslednje značilnosti:
Operativni lizing je bil široko porazdeljen v kmetijstvu, gradbeništvu, rudarstvu in prevozu. Običajno, gradbena oprema (žerjavi, bagri, itd), računalniki itd.
Izbira te vrste lizinga, najemnik si prizadeva, da bi se izognili tveganjem, povezanim z lastništvom premoženja (njegovo moralno staranje, zlom, zmanjšanje dobičkonosnosti zaradi sprememb povpraševanja po proizvedenih proizvodih, povečanje neposrednih in posrednih neproduktivnih stroškov, ki jih povzročajo popravila in opremo za izpuščanje itd. ). Zato podjetniki raje operativni najem, če: \\ t
Če vzdrževanje opreme, njegovo popravilo, zavarovanje in druge dolžnosti ležijo na najemodajalcu (kot poteka med operativnim zakupom), govorijo o tem leasing, ki obsega dodatne obveznosti(Wet Leasing). Predmet te vrste lizinga, praviloma je zapletena specializirana oprema, nekatere vrste gradbene opreme itd. Nadomestni lizing. Običajno uporabljajo ali proizvajalci kompleksne opreme ali veleprodajnih organizacij. Finančne organizacije le redko privlačijo, saj nimajo potrebne tehnične baze.
Finančni lizing.označuje naslednje glavne značilnosti:
Ker so finančni najemi na gospodarskih znakih podobni dolgoročnemu bančnemu posojilu kapitalskim naložbam, so banke in druge finančne organizacije posebej v tem segmentu lizinškega trga.
Včasih odlikuje lizing s polnim(Najem polno izplačilo) in z delnim plačilom(pop polno izplačilo zakup). Prvi, kot se zdi iz njegovega imena, pomeni, da je v času trajanja pogodbe, lizinška družba vrne vse stroške opreme, t.j. Velikost periodičnih lizinških plačil zadostuje za nadomestilo stroškov opreme in prinaša dobiček. S finančnim lizingom se običajno izvede popolno plačilo. Z leasingom z delnim plačilom med delovanjem ene pogodbe, lizinška družba vrne le del stroškov opreme. Poseben primer tega lizinga je operativni lizing: ista oprema je dana začasna uporaba večkrat, in na koncu vse stroške podjetja.
Različne finančne in neposredne (glej nadalje) Leasing, v katerem prodajalec (dobavitelj) njegovega subjekta istočasno deluje na prejemnika, je tako imenovani povratni lizing (Nazaj na zakup ali nazaj). Njegova shema je naslednja: družba prodaja del njegove lastnine lizinškega podjetja (tako olajšuje svoje stanje) in hkrati ga prevzame v lizingu (dejanski obrok plačil). Hkrati je pogodba sestavljena, tako da je prodajalec po roku njegovega delovanja imel pravico do unovčenja premoženja, ki je ponovno postavil njegovo premoženje. Tako začetni lastnik prejme iz lizinške družbe polno ceno najetih objektov, ki ohranja pravico lastništva, in le občasno plača za njihovo uporabo. Samo najemnik (nekdanji lastnik nepremičnin) in lizinško podjetje (njegov novi lastnik) sodelujeta v takšni operaciji.
Ta vrsta lizinga je predvsem zanimiva za podjetja, ki se soočajo s finančnimi sredstvi, tj. Lahko se razširi v ruskih gospodarskih razmerah. Dejstvo je, da takšen dogovor daje podjetju priložnost, da prejemajo denar s prodajo dela svojih proizvodnih sredstev, ne da bi ustavil svoje delovanje, in uporabi znesek, prejet kot nove kapitalske naložbe, ali za dopolnitev obratnega kapitala. Donosnost transakcije bo višja, bolj je razlika med dohodek iz novih naložb in vsoto potrebnih lizinških plačil. Lahko se uporabi na takšno transakcijo, ko podjetje ima nizke dohodke, in ne more v celoti izkoristiti koristi, povezanih s pospešenim amortizacijskim davkom. V tem primeru se takšna transakcija izvede, davčne ugodnosti, če sploh, prejme lizinško podjetje, ki "v odgovor" zmanjšuje lizinško stopnjo.
Kot je bilo že ugotovljeno, je potrebno razlikovati. premikanje Leasing.in nepremičnina.V drugem primeru najemodajalec gradi ali kupuje predmet nepremičnin (trgovinske in poslovne stavbe, industrijski prostori, skladišča) v imenu najemnika in ga prenese na slednje za poslovno uporabo. Kot pri transakcijah z vozniki, je pogodba običajno sestavljena iz izraza manj ali enako amortizacijsko obdobje objekta. Med pogodbo najemnik nosi vsa tveganja in odhodke. Njegova odgovornost za njih prihaja v času prenosa na njega ustrezno premoženje, razen če ni drugače določeno v pogodbi (člen 669 civilnega zakonika Ruske federacije).
Prav tako se razlikujejo pure Leasing.pri dodatnih stroških vzdrževanja in druge stroške, povezane z uporabo opreme, pridobljene v najem, prevzame najemnika, in \\ t polno lizing.v katerih je njihov leaser.
V zvezi s tem je treba upoštevati, da lahko lizing spremlja popoln in nepopoln nabor dodatnih storitev. Slednje predvideva vnaprej določeno ločevanje funkcij tehnične službe zakupljenega objekta med strankama transakcije.
Na podlagi značilnosti organizacije odnosov med strankami je transakcija dodeljena neposredno lizing.(Neposredni lizing), v katerem proizvajalec ali lastnik nepremičnine deluje kot najemodajalec, in zato je takojšen prejemnik lizinških plačil in posredni lizing.v katerem premoženju je najetih prek enega ali več posrednikov (posledično, pogodba je lahko trilateralna ali večstranska). V slednjem primeru ima glavni leaser prednostno pravico do prejema lizinških plačil. Pogodba običajno vsebuje klavzulo, da v primeru stečaja mediatorja, bo najemnina bo vključena v glavno najemodajalec neposredno. Podobne transakcije, povezane z nalogo tretji osebi pravice do uporabe predmeta lizinga, so bile imenovane sublishing.
Na splošno je treba upoštevati, da sublishing.- To je posebna vrsta lizinškega odnosa, ki nastane v primeru, ko prvi najemnik, ne da bi prekinil pogodbeno razmerje z najemodajalcem iz kakršnega koli razloga, si pridržuje pravico do uporabe cilja lizinga tretje osebe (sekundarni najemnik). Takšen dogovor je nujno izdan s primestnim sporazumom, nujen pogoj za sklenitev takšne pogodbe pa je izrazito privolitev k tej najemodajalcu (člen 8 zveznega zakona "o finančnem najemu (lizing)").
Neposredno lizing ni bil zelo razširjen. S povečanjem njihovih lizinških operacij proizvajalec običajno ustvari hčerinsko lizinško družbo.
Pred tem je bilo že rečeno, da je nekakšen neposredni (finančni) lizing tako imenovani povratni lizing. Še en zasebni primer neposrednega lizinga je dobavitelj lizinga.Od vrha se razlikuje, ker dobavitelj opreme, čeprav deluje hkrati v vlogi prodajalca in najemodajalca, ne uporablja samega premoženja in ga prenese na sublitev na tretjo osebo.
Po drugi strani pa je posredno lizing tako prijazen ločeno lizing.Leasing. V tem primeru je več posrednikov združenih za financiranje velikega najema. Ta vrsta transakcije določa, da najemodajalec privablja dolgoročna posojila in (ali) posojila od enega do dveh (enostavnejša možnost) ali tri ali več zakupov za skupno 70-80% vrednosti zakupljenega predmeta.
Leasing - ena izmed najbolj zapletenih njegovih vrst Vzvod - ročica, \\ t proizvodnja - učinek vzvoda, sredstva za doseganje cilja), katerega glavni pogoj postane zveza več kreditnih institucij za sindicirano financiranje velikega lizinškega delovanja. Kompleksnost je predvsem v velikem številu udeležencev. Glavna razlika te vrste lizinga iz finančne družbe je, da lizinška družba, nakup opreme, plača iz svojih sredstev, ne vse njene cene, ampak le njegov del (na primer 20%), preostali znesek, ki ga prevzame na kredit Več posojilojemalcev (bank, zavarovalnice, druge finančne organizacije). Hkrati družba uporablja davčne olajšave, ki se izračunajo na podlagi polne cene opreme. Predmet finančnega vzvoda za lizing transakcije je najpogosteje oprema za podjetja občinske sfere, flote tovornjakov, mobilnih železniških kompozicij, ladij itd.
Od zgoraj navedenega je razvidno, da je eden od motivov za sklenitev najemne pogodbe, da je uporaba davčnih olajšav. To je najbolj jasno izraženo v Leasidgu Leasing. Druga značilnost te vrste lizinga je, da najemodajalec prevzame posojila (posojila) od posojilodajalca brez pravice do vrnitve. To pomeni, da ni odgovoren za posojilodajalce za vrnitev posojil (posojila); Odplačajo se od zneskov periodičnih plačil, ki jih opravi najemnik. V nekaterih primerih je najemodajalec slabše od vodstva njegovih pravic po najemu in najemnik neposredno plača.
Torej, če lizinška družba nima lastnih sredstev za opravljanje enega ali več lizinških operacij, lahko pritegne druge ljudi. Takšna dejanja so prejela tudi ime lizing z dodatno udeležbo sredstev.Ocenjuje se, da več kot 85% vseh lizinških ponudb pripada tej vrsti lizinga. Najemodajalec, kot je že omenjeno, prevzame manjkajoče zneske enega ali več zakupov, ter zagotavljanje lizinških in lizinških plačil.
Po metodi financiranja se razlikujejo nujno lizing.dejansko pomenijo razpoložljivo naravo transakcije in. \\ t obnovljivih (revolving) lizing,podpora, da se lahko zakupna pogodba podaljša po izteku izteka.
Upoštevati je treba najvišjo obliko zaupanja med udeleženci lizinškega poslovanja napoved lizinga(Mojster najem) - splošni sporazum med dobro seznanjeni družbi za lizing in njen stalni najemnik o odprtju lizinške linije (Najem line), spominja na bančno kreditno linijo. To mu omogoča, da je potrebno dodatno opremo v najem, ne da bi se vsakič sklenila nova pogodba.
Prav tako ni smisla razlikovati od običajnega ("komercialnega" lizinga Leasing "Corporate". V prvem primeru pomeni dejavnosti na trgu prostega najema z ločeno gospodarsko enoto - neodvisno lizinško družbo ali banko, ki ustvarja lizinško enoto. Nasprotno pa je tako imenovani korporativni lizing del dejavnosti finančnih in industrijskih skupin in drugih korporacij, ki so povezane s tistimi drugimi "obveznicami" niza formalno neodvisnih pravnih subjektov na področju najbolj različnih profilov. V tem primeru je lizinška družba udeleženec družbe, ki mora izpolnjevati ustrezne potrebe predvsem "njegovih" podjetij in organizacij. Takšno lizing, v bistvu "Intromed", interna podjetja, ima številne funkcije.
Udeleženci lizinške transakcije vključujejo:
Osnovno od teh, leaser, najemnik in dobavitelj. Preostali možni udeleženci transakcije se lahko imenujejo posredna. Povedal vam bomo več o vseh naštetih udeležencih na lizinški transakciji. Začeti z definicijo (prve tri od njih so oblikovane v skladu z zveznim zakonom "o finančnem najemu (lizing)").
Lessinator. - fizična ali pravna oseba, ki, s pomočjo privlačnosti in (ali) lastnih sredstev, pridobi nepremičnino med izvajanjem najemne pogodbe in jo zagotavlja kot zakup zakup za določeno pristojbino za določeno obdobje in pod določenimi pogoji za začasno posest in uporabo s prehodom na najemnika pravice do lastništva za lizing ali brez njega. Preprosto povedano, to je oseba, ki je lastnik (zakoniti lastnik) najema.
Najemnik - fizična ali pravna oseba, ki je v skladu z zakupno pogodbo pod določenimi pogoji, da sprejmejo lizing v začasno posest in uporabo. Z drugimi besedami, to je gospodarski subjekt, ki prejme predmet lizinga po pogodbi in je njegov uporabnik (gospodarski lastnik).
Prodajalec (dobavitelj) - fizična ali pravna oseba, ki v skladu s pogodbo o prodaji z najemodajalcem, prodaja in posreduje, ali najemnika nepremičnine, ki je predmet najeta.
Podoben zakonodajni pristop ne dovoljuje proizvajalcem opreme, da neposredno delujejo kot zakupniki. To ne izpolnjuje mednarodne prakse. Očitno je treba spremeniti ta zakonodajni standard.
V vseh treh definicijah zgoraj navedenih, ena kratka posameznika je vsebovanih: ni določeno, o tem, kdo je v vprašanju - samo o fizični osebi - posamezni podjetnik brez oblikovanja pravne osebe (ki je očitno, bi bilo Bodite pravilni) ali pa tudi o fizičnem obrazu, ki se ne šteje za podjetnika.
Investitor (posojilodajalec) - Oseba, ki vlaga sredstva (v obliki posojila) pri nakupu najetega predmeta.
Garant. (Garant) - oseba, ki zagotavlja jamstvo ali jamstvo za obveznosti najemodajalca ali najemnika.
Mediator. - Oseba, ki, ki deluje na podlagi Sporazuma Komisije ali Komisije, z najemodajalcem, izbere dobavitelja in iz komercialnega stališča, da sodeluje z njim osnutek pogodbe o prodaji (potrebščin) nepremičnine, ki je potreben za najemnika .
Zavarovalnica - zavarovalniška organizacija, zagotovilo o tveganjih izgube, škode, smrti, pomanjkanja ali škode na lizingu ali njenem delu in (ali) tveganja civilne odgovornosti in podjetniških tveganj najemnika, povezanega z medsebojnimi obveznostmi udeležencev na lizingu.
Leasing Company v strogem pomenu besede je priporočljivo, da pokličete samo najemodajalec kot organizacija, ki je specializirana za lizinško dejavnost, tj. Pri nakupu premoženja, da bi ga dali lizingu in prenosu na zakup. Hkrati se lahko zakup z določenim deležem konvencije imenuje vsa podjetja, ki neposredno sodelujejo pri lizinških odnosih (operacije), tj. Glavni ali neposredni udeleženci na lizingu. S tem pristopom k vprašanju lahko oblikujete naslednjo opredelitev pojma "lizinška dejavnost": to ni le tisto, kar je najemodajalec ukvarjajo - drugi subjekti so vključeni v proces, in samo njihove skupne dejavnosti se lahko imenuje lizing v polnem pomenu besede.
Glede na naravo dejavnosti lizinških podjetij (najemodajalcev) so razdeljene na specializirano in univerzalno.
Specializirana podjetjaobičajno se ukvarjajo z eno vrsto izdelka (na primer z osebnimi avtomobili ali posodami) ali z blagom ene skupine (na primer z gradbeno opremo ali opremo za tekstilna podjetja). Takšna podjetja, praviloma imajo svojo floto strojev ali opreme opreme in jim zagotovijo najemnik za prvo zahtevo. V bistvu sami vodijo tehnične storitve opreme, predane v najem in jo sledile v normalnem delovnem stanju.
Univerzalna lizinška podjetjaposlušajte široko paleto vrst strojev in opreme v najem. Stranko zagotavljajo pravico do izbire dobavitelja, postavitev naročila in sprejemanje transakcijskega objekta. Vzdrževanje in popravilo zakupljenega predmeta vodi ali dobavitelja ali najema. Leaser dejansko opravlja funkcije financiranja transakcije.
Narava interakcije in resnična vsebina odnosov udeležencev lizinga je v veliki meri določena z njihovimi interesi, ki so navedene spodaj.
Interesi Leaser Bank:
Interesi najemnika:
Interesi dobavitelja:
Interes investitorja za pridobitev obrestnih prihodkov s strogo usmerjeno uporabo posojila in zakupljenega predmeta.
Interesi Tranche:
Interes posrednikov - pridobitev plačila Komisije za izvrševanje funkcij agencij.
Interes zavarovatelja - pridobitev zavarovalne premije z minimalnim tveganjem zavarovanega dogodka.
Skupni interesi udeležencev lizinške operacije:
Zakonodajna podlaga za lizinške dejavnosti v Rusiji je naslednje dokumente.
Regulativni okvir lizinških operacij vključuje številne dokumente ruske vlade in ministrstev, ki vključujejo: \\ t
Večina navedenih dokumentov obstaja samo formalno. Ne govorimo o podpori prave države za lizing v Rusiji.
V sodobni različici zakona banke (del 2 čl. 5), lizinške operacije so omenjene med transakcije, ki jih dovoljujejo banke in druge kreditne institucije (podobno besedilo iz prvih zakonov "za banke in bančne dejavnosti" - Soyuz in Rusijo, ki se je pojavil leta 1990., ko so bile predpisane le najema v vseh drugih domačih zakonodajih). Zato je v dovoljenju katere koli banke napisana, da ima pravico izvajati lizinške operacije.
Vendar bi se te transakcije pravilno premaknile na del 3 naslova zakona, saj govorimo o teh operacijah, ki niso specifične za kreditne institucije, tj. So banke in drugi KoS se lahko ukvarjajo z vsemi poslovnimi subjekti.
Preostale banke se ukvarjajo z lizinškim poslovanjem na istih pravnih razlogih kot drugi udeleženci na tem trgu.
Regulativni akti centralne banke Ruske federacije, v katerih bi bila posebej obravnavana nakupna vprašanja, ne obstaja.
V zakupljenih podjetjih v redkih primerih se štejejo za neodvisne, ki nimajo "povezanih povezav" z drugimi podjetji. Večinoma delujejo kot podružnice ali hčerinske družbe industrijskih in trgovinskih podjetij, bank in zavarovalnic. Mnogi od njih pripadajo bankam ali jih nadzorujejo.
Uvedba bank na trg lizinških storitev je pojasnjena z vsaj dvema okoliščinama. Prvič, lizing je kapitalsko intenzivna vrsta poslovanja, banke pa so glavni nosilci denarnih virov, ki bi jih morali učinkovito postaviti. Drugič, lizinške storitve za njihovo gospodarsko naravo so tesno povezane z bančnimi posojili in služijo kot neke vrste alternativa mu. Konkurenca na finančnem trgu potisne banke na aktivno širitev teh operacij. Hkrati banke vplivajo na samostojne lizinške družbe z zagotavljanjem posojil. Podjetja za lizing posojil, posredno (v obliki blagovnega posojila) Finance in najemnika.
Kot izhaja iz podatkov nad definicijami, je najemodajalec lahko:
Iz istih opredelitev sledi, da lahko posamezniki posamezniki posamezniki in posamezniki posamezniki, dobavitelji za leziranje in oprema za nakup. To pomeni, da lahko banka na več načinov sodeluje pri lizingu:
Že plačujejo 80-90s. XX Century. Domači trg je začel oblikovati strukturo agentov najemodajalcev, ki je:
Posredna udeležba banke (njegova posebna lizinška enota ali hčerinska lizinška družba) v tem poslu lahko vključuje tudi:
V sodobni Rusiji so večina lizinških družb pomožne strukture bank. Nekatere banke, ki nimajo tega ravnanja ustreznih transakcij z rednimi partnerji, ki so običajno povezane z udeleženci bank ali bančništva (holding). Po mnenju strokovnjakov, bančne lizinške družbe zasedajo od 40 do 60% trga.
Vodilne banke sveta so zainteresirani za lizing podjetja, in skoraj vsak od njih ima "z njimi" lizinško podjetje. Za banke je prisotnost "njegovih" lizinških podjetij na eni strani dodatno priložnost za vstop v novo raven v poslovnih odnosih s svojimi strankami. Po drugi strani pa govorimo kot najemnik (nazaj), pridobijo mehanizem lažjega reševanja številnih njihovih notranjih težav (na primer, opremljanje z novo programsko opremo in strojno opremo). Poleg tega prisotnost lizinške družbe omogoča zmanjšanje davčnih olajšav. Z drugimi besedami, banke, katerih vodstvo razmišlja o optimizaciji njihovih dejavnosti, lahko pomembno vplivajo na lizing, čeprav ne v "klasičnih" shemah.
Leasing borznoposredniška podjetja delujejo tudi v tržnih razvitih državah (Najem Broker) glavna naloga je vzpostavitev poslovnih stikov med osebo, ki želi prevzeti začasno uporabo tega ali te opreme, proizvajalca ali veleprodajnega podjetja in banke, ki lahko financira transakcijo. Leasing posrednik ni neposredni član najemnih odnosov, opravlja vlogo posrednika in prejme Komisijo za to.
V nekaterih primerih takšni posredniki delujejo kot zastopniki proizvajalcev, specializirani za prodajo opreme in prejemajo nagrajevanje Komisije od njih. V drugih primerih najemniki plačujejo komisijske metle po podpisu pogodbe o lizingu pod pogoji, ki so koristni za njih. Posrednik praviloma ni odgovoren za neizpolnitev ali nepravilno delovanje pogojev pogodb s strani strank za lizinško transakcijo.
Zavarovalnice so prav tako začele igrati pomembno vlogo v kreditnem procesu. V zahodni Evropi, Združene države Amerike, so med glavnimi dobavitelji dolgoročnega posojila, vključno z najemite podjetja. Sodelovanje zavarovalnice, kot je banka, v lizinških operacijah, je lahko neposredna in (ali) posredna.
Predstavljeni so bili splošni parametri in pogoji za lizinško transakcijo, ki jih je treba predhodno dogovoriti, pa tudi splošna vsebina njegovega sistema izvajanja (glej zlasti tabelo 12.1 in 12.2). V okviru pojma se izkaže, da se postopek izvajanja vsakega lizinškega delovanja z nekaterim delom konvencije razdeli na tri faze (tabela 12.1):
Tabela 12.1.
Vsak korak pa je razdeljen na poddepe, vključno s posebnimi vrstami dela (tabela 12.2).
Tabela 12.2. Organizacija operacije lizinga
|
Ravni nadzora |
Stopnje in vzdrževanje dela |
Module |
|
|
Pripravljalno |
|||
|
Strateško |
|
Ocena resničnosti projekta |
|
|
|||
|
Operativno |
3. Analiza in določitev strukture dela. 4. Določanje njihove sestave. 5. Predhodna opredelitev. stroški projekta |
Priprava rešitve |
|
|
Poslovanje |
|
Odločanje |
|
|
|||
|
|||
|
|||
|
Poslovanje |
|
Tehnično oblikovanje |
|
|
Operativno |
|||
|
Operativno |
|
Z uporabo |
|
|
Strateško |
|
Sistemski |
|
|
Končno |
|||
|
Strateško, operativna, poslovanje |
|
Zaključek projekta in priprava odločbe |
|
|
Ravni nadzora |
|||
|
Strateško, operativna, poslovanje |
|
Posvojitev |
|
Gospodarske prednosti lahko prejemajo vse udeležence takih transakcij. Vendar pa se to lahko pojavi le, če so gospodarski interesi najemnika zadovoljni predvsem. Določitev vloge najemnika kot iniciator transakcije se kaže na vseh stopnjah njegovega izvajanja. On izbere opremo, ki jo potrebujete, in tako sproži proces, in v prihodnosti pa je skoraj vsa tveganja lastnika, čeprav ni pravno tak. Da bi se transakcija opravila, mora biti najemnik še vedno v pripravljalni fazi prepričan na njegovo ekonomsko izvedljivost. Kot drugi udeleženci transakcije bi moral določiti svoj odnos do tega le pod spoštovanjem tega pogoja.
Najbolj odgovorna, huda in dolgotrajna faza organiziranja lizinškega delovanja - pripravljalna. Na tej stopnji je izvedena slikarna predhodna dela, katerega končni cilj je, da kvalitativno izvajajo poslovno diagnozo tožeče stranke in pridobi razumno oceno najetih projekta, ki ga je predlagal, ki bo omogočil lizinško družbo banke ali Banka, ki kot rezultat deluje kot enota za lizing, sprejme tehtano negativno ali pozitivno odločitev. V zvezi s predlogom.
Iz tabele. 12.2 Videti je razvidno, da ta faza razbije štiri pod-pristojne (kompleks dela):
Seveda so glavna vprašanja, povezana s projektom, rešena na prvih treh podplačilih. Ključna vloga pripada pravilni uporabi postopkov za sprejeto poročilo o pregledu projekta in lizingom (banka).
Odnos najemodajalca z vlagateljem za lizing že od samega začetka temelji na uporabi slednjega, ki bi morala vsebovati informacije o vlagatelju (vključno s kopijami sestavnih dokumentov, računovodske bilance), zakupljenega (tehnični opis potrebne opreme, \\ t njegovi tehnični in gospodarski parametri), navedite ocenjeno obdobje lizinga, sedanje ponudbe ali želje na odboru, poslovni načrt za izvajanje projekta, izračun plačila, ime in podrobnosti proizvajalcev ali dobaviteljev s takšno opremo, Materiali o rezultatih predhodnih pogajanj s potencialnim dobaviteljem ali dobavitelji (če so bili izvedeni), pooblastila pogajanja z možnim dobaviteljem ali dobavitelji, drugimi dokumenti in materiali.
Lizinška aplikacija je sestavljena v samovoljni obliki. Vendar pa praksa kaže, da bo transakcija izvedena veliko hitreje in natančneje, če izjava sprva vsebuje osnovne, obvezne informacije. Najmanjši zahtevani seznam vključuje:
Kot je navedeno, hkrati, tožeča stranka zagotavlja lizinško družbo (Bank) vse potrebne informacije o njenem gospodarskem stanju in pravne pravne sposobnosti. Celoten seznam dokumentov, ki jih je predložil tožeča stranka, da sprejme odločitev o projektu lizinga, mora vključevati: \\ t
Poslovna diagnostika prosilca za lizing - To je, vendar bistvo, pojasnitev njene plačilne sposobnosti, vendar možnost prihodnjega finančnega stanja najemnika (ob upoštevanju možnega mandata lizinškega sporazuma). Problem pravilne ocene prihodnje plačilne sposobnosti naročnika v nobenem primeru ni lahko - bistveno zaplete v razmerah nestabilnosti gospodarstva.
Sklep o solventnosti prosilca za lizing (sedanja in v nekem obsegu prihodnosti) in učinkovitost najbolj predlaganega transakcije Leasing Company (Bank) je po potrebi, kot je potrebno, se sklicuje na posredne znake: \\ t
Najemodajalec mora biti prepričan, da bo takoj, ko dobavitelj zagotavlja potrebno premoženje, bo najemnik pripravljen sprejeti, slediti in plačati za to. Zato je lizinška družba (banka) še posebej zainteresirana za tesno sodelovanje z najemnikom in z njim zaprti s splošnim sporazumom. V celotnem obdobju pogodbe bi morala lizinška družba nadzorovati pravilno uporabo premoženja, ki je najeta.
Nazadnje, v lizingu, je pomembno vlogo, ki jo ima tudi jamstvo, da bo do konca pogodbe, da premoženje bo še vedno določeno preostalo vrednost. To storiti, obstajajo nekatere zavarovalne sheme.
Faza se zaključi s splošnim sklepom o izvedljivosti ali neprimernosti financiranja predlaganega projekta.
Kot je navedeno zgoraj, zadevni podzemnik vključuje tudi pripravo zaključka, ki vsebuje končne parametre projekta. Po pridobivanju je treba izvajati naslednje naloge, povezane s strukturiranjem potencialne lizinške operacije:
Uprava projekta prevzame naslednje zaporedje ukrepov:
Obstaja celoten sklop pogojev, ob upoštevanju upoštevanja projekta lizinga, ki se lahko šteje za sprejemljivo in se lahko nadaljuje z ustrezno operacijo in ki jih je treba upoštevati v pripravljalni fazi Organizacije lizinškega delovanja. Razdelijo jih lahko v več skupin. Navedite skupne (virne) pogoje:
Obstajajo tudi garancije, tehnološki, finančni pogoji, pogoji za dovoljenje za tveganje.
Glavna stvar na odločbi o podstopežju se lahko zmanjša na naslednje tri trenutke:
Poslovni prospekt, ki ga je sprejel projektni operater in vlagatelj, se izda v obliki poslovnega načrta za najema, ki je dokument direktive, ki je namenjen izvrševanju vseh strukturnih oddelkov upravljavca. Od trenutka njegove odobritve tožeča stranka postane najemnik z vsemi pravnimi in gospodarskimi posledicami, ki nastanejo tukaj.
O podmorskem dekornem oblikovanju na podlagi odobrenega poslovnega načrta, pravna delitev najemodajalca potrjuje pripravljenost dobavitelja, da plača opremo, ki jo naroči stranka, in naredi lizinško pogodbo s stranko, in izpolnjuje pogoje pogodbe in podpiše ga.
Po tem pa najemodajalec zaključil ponudnika predmeta predmeta Leasinga PA, ki se je strinjal med zadnjim in prejemnikom tehničnih in komercialnih pogojev ter dobavitelju pošlje naročilo-obleko za dobavo najetega.
Naročilo-Outfit.(ali preprosto obleka)dobava izdelkov je dokument, ki gapisnik najemodajalec obvešča dobavitelja o tem, kaj je sprejela uporabo najemnika za priloženi opis objekta transakcij in v zvezi s tem daje dobavitelju ustrezno obleko (naročilo). Po prejemu naročila-obleke, je obvestil najemodajalca o tem in na njeni pripravljenosti za izvajanje določenega naročila.
Naročila se lahko pritrdijo naročila in drugi dokumenti, ki določajo pogoje dostave potrebnega premoženja. Odnos med najemodajalcem in dobaviteljem lahko temelji le na podlagi pogodbe o prodaji, tj. Brez registracije-Outfit.
Na elementu pravne registracije transakcije lizinga morate skleniti dva glavna sporazuma:
Podpisana lastnost premoženja nepremičnine potrjuje soglasje dobavitelja z dejstvom, da stranka izraža svoje obveznosti na najemnika, pa tudi z dejstvom, da prenese vse pravice (z izjemo lastništva) tistemu, ki Vzemi opremo v najeme in mu zagotavlja pravico, da svoje trditve opravijo neposredno dobavitelja.
Glavni dokument, v katerem je osrednje in najemnikov odnos, je najemna pogodba, na katero je sestavni del njega običajno priložena specifikacija z opisom najetih objektov, kot tudi protokol za uskladitev frekvence in velikosti lizinga plačila.
V skladu z zakonodajo, tak sporazum v vsakem primeru (ne glede na mandat) je v pisni obliki. To mora nujno navesti posebne informacije, ki lahko prepoznajo premoženje, ki se prenese na najemnika kot zakupljen predmet. V odsotnosti teh podatkov v pogodbi se šteje, da se pogodbenici ne dogovorita pogoj posebne teme, ki se prenese na lizing, in sama naročila, oziroma, ni dokončna.
Pomembno je, da pogodba odraža tudi:
Sama najemna pogodba se lahko sestavi drugače, zlasti ker preprosto ne obstaja, ki je odobrila njena oblika.
Po dejanskem ponudbi, namestitvi in \u200b\u200bzagonu najetih je pripravljen dejanje njegovega sprejetja, ki izdeluje najemnik in podpiše vse strani, ki sodelujejo pri transakciji: najemodajalec, najemnik in dobavitelj. V tem dokumentu, ki je pomembno za finančni odnos strank v transakciji, poskrbi, da je kakovost in popolnost premoženja, ki se v najem pogojev, predvidenih v usmerjenem dobavitelju naročil-obleke.
Če se pomanjkljivosti najdemo v sprejetju opreme, ki na splošno ne posegajo v njeno delovanje, potem najemodajalec naroči dobavitelju, da jih odpravi v določenem obdobju svojega računa ali zahteva zamenjavo opreme na podobno, sprejemljivo za Najemodajalec in najemnik. V tem primeru je akt o sprejetju podpisan, ko ponudnik izpolnjuje zahteve. Njegova zavrnitev daje najemodajalcu pravico, da prekine pogodbo za prodajo opreme.
Če pride do pomanjkljivosti v njem v primeru strojne opreme, zaradi česar je nemogoče normalno delovanje, potem je najemnik dolžan obvestiti najemodajalec pisno. To daje najemodajalcu razlog za povpraševanje od dobavitelja v določenem obdobju na lastne stroške, ki nadomestijo opremo na sprejemljivih. Šele po tem, da je mogoče akt podpisati. Če ponudnik v tej zahtevi ni izpolnjen, lahko najemodajalec odpove pogodbo o prodaji. V primeru nerazumne odpovedi pogodbe ima ponudnik pravico zahtevati, da ga najemnik povrne izgube.
Ta podpis (in posledično celotna pripravljalna stopnja) organizacije lizinškega delovanja je zaključena z oblikovanjem in odobritvijo (podpisom) naslednjih dokumentov: \\ t
Na The delovna faza uporaba lizinga in upravljanja sprememb, ki se pojavi med delovanjem operacije. Z drugimi besedami, namen te faze je zunanji nadzor nad predmetom lizinga in njegovo uporabo, ki pridobi od najemnika zaradi plačil, kot tudi uvedbo potrebnih sprememb postopka za izvajanje lizinškega delovanja.
Od dobave lizinga lastnine na najemnika mu, pravico do predložitve zahtevka ponudniku v smislu kakovosti, popolnosti, dostave premoženja in drugih primerov nepravilnega izpolnjevanja sporazuma o nakupu in prodaji, sklenjenega med dobaviteljem in najemodajalcem. Istočasno, liaser in prejemnik najemnine kot solidarnostni posojilodajalci. Najemodajalec je odgovoren za kakovost listina, če je bila izbira vrste premoženja in dobavitelj za njo.
Med delovanjem zakupljenega objekta je najemnik dolžan vsebovati opremo v skladu s priporočili in tehničnimi navodili dobavitelja, na lastne stroške, da ga ohranijo v delovnem stanju, opravlja trenutna popravila, da prevzame vsa tveganja med delovanjem in v zvezi z uničenjem, izgubo prezgodnje opreme obrabe.
Najemnik ne more zahtevati, da zakup odškodnine za odškodnino ali zmanjša velikost najemnine, ki je v nasprotju z običajnim potekom lizinške opreme, ne glede na razloge za to, vključno z okoliščinami višje sile.
V primeru popolne izgube premoženja ali njegove konstruktivne smrti je treba vse naknadne prispevke za lizinške plačila vložiti v roku, določenem v najemu, in pogodba se zaključi. Najemnik ne more zavrniti lizinga pred iztekom sporazuma, z izjemo primerov, ko ni pomanjkljivosti, ki izključuje njegovo normalno delovanje, katere odprava je nemogoča, ali tako, da se bo to zgodilo med delovanjem (če je najemnik sledil Teža tehničnega stanja). Sklep o nepopodljivih konstruktivnih napakah je Komisija, ki vključuje predstavnike vseh zainteresiranih strani: dobavitelja, najemodajalca in najemnika.
Na tej stopnji so lizinške operacije evidentirane v računovodstvu in poročanju, amortizacija se zaračunava, lizinška plačila se izvedejo, posojila, ki se vrnejo in obresti plačajo, drugi potrebni ukrepi se izvajajo.
Kot je bilo že ugotovljeno, je sestavni del dela, ki se izvaja na tej stopnji, postopki za tako imenovano upravljanje sprememb. Upravljanje sprememb- To je proces napovedovanja in načrtovanja prihodnjih sprememb, registracijo vseh možnih sprememb v vsebini projekta lizinga, specifikacije zakupljenega predmeta, časovni razpored lastnosti lizinga, časovni razpored lizinških plačil itd. Za podroben pregled, oceniti njihove posledice, odobritev ali odstopanja predlaganih odločb, pa tudi organizacijo spremljanja delovanja in usklajevanja ukrepov izvajalcev, ki izvajajo spremembe v projektu.
Hkrati pa pod spremembo, je zamenjava ene rešitve za druge zaradi vpliva različnih zunanjih in notranjih dejavnikov na potek izvajanja lizinškega projekta. Viri sprememb so zelo raznoliki. Med njimi je mogoče opaziti, kot so:
Rezultate ocene predlagane spremembe je treba dokumentirati, da se ustrezno odloča.
Na The končna faza delovanje lizinga se pojavi njegovo dokončanje, ki ima lahko različne možnosti:
V vseh zgoraj navedenih primerih bi bilo treba zapreti nekdanjo lizinško kirurgijo (sporazum o lizingu). To je narejeno v treh poteh:
V skladu s čl. 28 zveznega zakona "o finančnem najemu (lizing)" v okviru lizinških plačil se razume kot skupni znesek plačil v okviru najemne pogodbe za celotno obdobje njegovega delovanja, ki vključuje tri elemente: \\ t
OB UPOŠTEVANJU, da drugi imenovani elementi ni obvezen (dodatne storitve so lahko odsotne ali morda nimajo zakupa, vendar druga oseba), lahko domnevamo, da ta plačila sestavljajo dva glavna dela:
V celotnem znesku pogodbe se lahko vključi odkupna cena nakopavanja, če ta dokument predvideva prenos premoženja na najemnik najemnika.
Tako na splošno govorimo o vseh plačil najemodajalcu iz najemnika, ki je posest in uporabo premoženja, pridobljenega v okviru najemne pogodbe. S svojo pomočjo, najemodajalec povrne svoje finančne stroške, povezane s transakcijo in prejme dobiček.
S podrobnejšo študijo se izkaže, da lahko skupna količina lizinških plačil vključuje dovolj številnih komponent.
Stroški naložb vključujejo razumne stroške in stroške najemodajalca, povezanega s pridobitvijo najetih predmetov in nadaljnje udeležbe v operaciji, vključno z: \\ t
Po drugi strani pa pokupenator zakup vključuje:
Laaset Lastnosti je dovoljeno uporabljati pospešeni amortizacijski mehanizem. Hkrati je v najemni pogodbi določena povečana depreciacijska razmerja (v skladu z do treh).
Za vsako metodo izdelave lizinških plačil je sestavni del lizinškega sporazuma njihov urnik s posebnimi plačili. Za kršitev najemnika tistih, ki so določene v razpored plačil, bi morale gospodarske sankcije slediti.
Z vidika najemnika bi morala uporaba kakršne koli metodologije za izračun lizinških plačil zasledovati en cilj - uporabo nakupne transakcije kot dejavnik varčevanja z viri za lastne naložbe.
Kot je navedeno zgoraj, je lahko organizator (operater) projekta lizinška družba ali komercialna banka. V slednjem primeru mora prevzeti naslednje funkcije:
Izjemno pomembno je, da je med delitvijo projektnega operaterja, neposredno ali posredno vključen v njej, je bila ustanovljena učinkovita interakcija. Za to je treba najeti delitev banke tesno sodelovati z naslednjimi storitvami:
Lizinška operacija se zaključi na najemenih pogojih na dolgoročnem obdobju strojev, opreme, nepremičnin in drugih elementov stalnega kapitala za najemnike. V skladu z lizingom se razume kot zakup podaljškovnih postavk (stavbe, avtomobili, letala, avtomobili, računalniki itd.).
Transakcija Leasing običajno sodeluje na treh straneh. Kot lastnik lastnine Laiserja, ki zagotavlja nepremičnine za uporabo pod pogoji lizinškega sporazuma, najpogosteje lizinške družbe ali poslovne banke. Uporabnik nepremičnine - najemnik je pravna oseba (podjetje katere koli oblike lastništva). Poleg tega je lastnost nepremičnine vključena v lizing - dobavitelj, ki je lahko proizvajalec ali komercialno podjetje.
Značilno je, da potencialni najemnik izbere dobavitelja, ki ima potrebno premoženje zanj. Brez možnosti pridobivanja pridobivanja nepremičnin se sklicuje na najemodajalca, na primer banki, prosi za sodelovanje v transakciji. Banka kupi nepremičnino od dobavitelja na račun svojih sredstev in ga najema najemniku pod pogoji, določenimi v Sporazumu. Tako banka uporabniku zagotavlja finančno storitev, ki je podobna kreditni operaciji. Banka pridobi nepremičnino za nepremičnine za celotne stroške, ki se povrnejo s periodičnimi prispevki za stranko.
Leasing je pravzaprav posojilo, ki ga je laasir zagotovil najemnik v obliki prenesenega premoženja, t.j. v obliki blaga. Lizinško poslovanje so razdeljene na dve vrsti: operativni najem (lizing z nepopolno povračilo) in finančnega lizinga (lizing s polnim povračilom).
Operativni lizing vključuje transakcije, za katere je najem zakup manjši od življenjske dobe nepremičnine. Ob istem času, leaser mimo nepremičnine v začasno uporabo večkrat, saj se le del vrednosti nepremičnine povrne med delovanjem ene pogodbe. V teh pogojih je prisiljena zaradi tveganja izgube za zavarovanje premoženja.
Glavna vrsta lizinških operacij, ki izvajajo poslovne banke, je finančni lizing, tj. Leasing s polnim vračilom. Finančni lizing predvideva plačilo v času trajanja najema trdno določene pristojbine, zadostuje za popolno amortizacijo opreme opreme in mu lahko daje fiksni dobiček. S finančnim lizingom se pravice najemodajalca evidentirajo v najemni pogodbi, sklenjeni med njim in najemnikom. V skladu s pogodbo Banke pravico do preverjanja ciljne uporabe najemnika zakupljenega objekta in pri določanju dejstev uporabe premoženja ni za imenovanje, nezadovoljivo stanje ali izguba njegove banke je upravičena do prekinitve najemne pogodbe.
Praksa vodenja lizinških poslov poslovnih bank je pokazala svoje pozitivne stranke za vse udeležence v transakciji. Za lizing podjetje, lizing je nova oblika kreditiranja osnovnih sredstev, ki omogoča brez predhodnega kopičenja določenega zneska lastnih sredstev za izvajanje tehnične ponovne opreme, ki temelji na uporabi drage in nove sodobne tehnologije. Sposobnost brez pomembnih enkratnih stroškov kapitala za pridobivanje opreme zagotavlja trajnostni položaj najemnikom. Poleg tega najemnik prejme nekatere davčne olajšave, saj se najemnina nanaša na proizvodne stroške in obdavčljivi dohodek ustrezno zmanjša.
Banka, ki izvaja lizing razširi obseg svojega poslovanja in zmanjšuje tveganje izgube od insolventnosti strank. Banka ima pravico do nastanitvene lastnine, amortizacije, ki niso obdavčene in so lahko vir sredstev za pridobitev opreme.
Za dobavitelja, katerega izdelki so kupljeni na lizingu, se rešujejo težave pri plačilu, ki zagotavljajo trajnostni finančni položaj, likvidnost in kreditno sposobnost.
Leasing opravlja več funkcij. Prvič, to je oblika naložb v osnovna sredstva, tj. Financiranje. Najemnik ima možnost, da uporablja potrebno premoženje za to brez enkratne mobilizacije lastnih sredstev in privabljanje izposojenih sredstev. Istočasno je oproščena plačevanja vrednosti nepremičnine. Drugič, to je ena izmed najbolj naprednih oblik logistične proizvodnje z novo opremo, napredno tehniko.
Nakupna transakcija vključuje tri teme, od katerih je odnos izdal naročilo: Prva tema je lastnik nepremičnine (najemodajalec), drugi pa je lastnik uporabnika (najemnik), tretji pa je prodajalec nepremičnine (dobavitelj). Njihov odnos temelji na naslednji shemi: Prihodnji najemnik se nanaša na najemodajalec, ki ima potrebna sredstva, sprašujem njegovo udeležbo v transakciji, tj. Od dobavitelja dobavitelja mora kupiti potrebno premoženje za najemnika (prodajalec nepremičnin), sledi njen prenos na najemnika za najemnino o pogojih plačila. Poslovne banke v tej transakciji so vključene kot lastniki nepremičnin, tj. Prejemajo nepremičnine in prenesejo na najemnika na najemnika, s čimer mu zagotavlja finančno službo. V bistvu zagotavljajo posojilo tega nepremičnine (stroje, oprema itd.), TA nastanejo kreditni odnosi. Obstajajo vsa načela posojanja: vračilo, nujnost in plačljivost. Po izteku izraza najemnik vrne nepremičnino na svojega lastnika in plača za storitev - naredi najemnino. V obrazcu to posojilo ni denarno, ampak produktivno, trgovinsko posojilo za glavna sredstva.
Vrste lizinga so drugačne:
1. Operativni lizing je na voljo za krajši čas. Njeni predmeti so stroji in oprema z visoko stopnjo moralne obrabe.
2. Finančni lizing je zagotovljen za daljše obdobje, ki sovpada s stopnjo depreciacije strojev in opreme. Tukaj se pogodba ne more prekiniti pred koncem. Zagotavlja možnost nakupa najete lastnine na najemnika.
3. Leasing pri preostali vrednosti se uporablja za opremo, ki že deluje, zato se najet objekt ocenjuje, da ni v izvirniku, ampak na preostali vrednosti
Posebna lizinška podjetja se ustvarjajo za razvoj lizinških podjetij, ki so najemodajalci glavnega vira sredstev za nakup strojev in opreme od njih - bančnih posojil.
Poslovne banke imajo najpomembnejšo prednost, da so že organizacijsko okrašene, za izvajanje lizinga, ustvarjajo posebne oddelke ali skupine lizinških operacij dobičkonosne: to je zelo donosno, z nizko tveganje Podpora.
