Ta članek obravnava eno od treh orodij za finančno proračun - proračun denarnih tokov. Seveda so za učinkovito upravljanje podjetja potrebni vsi trije finančni proračuni (BDR, BDDS in BBL). Kljub temu ima vsak od njih svoje cilje in posebnosti, ki jih morate poznati pri izvajanju proračuna.
Proračun denarnega toka je namenjen predvsem upravljanju likvidnosti in plačilne sposobnosti podjetja. V nobenem primeru ne smete dovoliti pomanjkanja finančnih sredstev in obratno, potrebno je zagotoviti, da ne bo prišlo do "nepovezanega" presežka denarne mase, ker lahko s finančnimi transakcijami pridobite dodaten dobiček.
Uvedba uporabe proračuna denarnih tokov v prakso podjetja bo disciplinirala zaposlene. Precej pogost pojav v praksi je predplačilo za vhodne vire podjetja (surovine in materiali, storitve itd.). Hkrati pa se, kot je pokazala praksa, ne dogaja le na stroškovnih mestih, ampak tudi v dobičkonosnih središčih podjetja.
Finančni direktor enega podjetja se je pritožil, da so nekako uspeli, da so za skoraj vse vplačali akontacijo. Res je, v tem primeru je treba temu finančnemu direktorju postaviti nasprotno vprašanje, a kako to dopušča. Poleg tega, kot se je izkazalo, v večini primerov, ki so predstavljali nekaj manj kot 80% celotnega zneska plačil, predplačilo ni bilo potrebno. Dovolj je bilo pogajanja z dobavitelji in problem bo rešen. Hkrati pa v večini primerov podjetje ni prejelo popusta za predplačilo, kar bi lahko nekako pojasnilo vedenje menedžerjev podjetij, ki bi si recimo prizadevali znižati stroške in s tem povečati dobiček podjetja.
Očitno je, da takšna finančna politika ni likvidnostna za podjetje hkrati pride do prerazporeditve sredstev med postavko "Denar", ki se zmanjšuje, in postavko "Izdani predujmi", ki povečuje terjatve družbe. Običajno zaposleni, ki sprožijo plačila nasprotnim strankam, uporabljajo približno enako logiko. Izpolnjevati morajo svoje funkcije (nakup surovin in materialov, nakup materiala za popravila, pisarniške potrebe, sklenitev pogodbe o storitvah itd.), Za opravljanje svojih nalog pa morajo sodelovati z izvajalci, ki dobavljajo določene materiale. izdelkov in storitev.
Hkrati se od oddelkov seveda zahteva rezultat (razpoložljivost surovin in materialov, opravljena popravila, opravljena med transportom itd.), In da bi zagotovili ta rezultat, so vodje oddelkov pripravljeni narediti predplačilo, sklepanje približno tako, da je bolje plačati zdaj, sicer denarja ne bo in na koncu ostanejo krivi.
Zato se vodje oddelkov vedno trudijo ugoditi svojim nasprotnikom, od katerih so do določene mere odvisni. To je deloma posledica dejstva, da je bila v sovjetskih časih ena glavnih težav večine podjetij ravno ponudba. Zdaj so se razmere spremenile. Nasprotno, dobavitelji bi morali teči za svojimi strankami in poskušati izpolniti njihove zahteve, razen če so dobavitelji seveda monopolisti.
V enem podjetju so ob uvedbi proračuna denarnih tokov začeli ugotavljati vse take trenutke, povezane z neupravičenim predplačilom. Hkrati je bila slika približno naslednja: menedžerji iz divizij so stekli do finančnega oddelka, začeli mahati z rokami in glasno kričati, da bo, če ne bodo plačali zdaj, vse narobe. Hkrati bi se lahko izkazalo, da bi lahko plačilo, ki ga morajo po mnenju menedžerjev opraviti danes, preložiti za 2 meseca in nasprotna stranka je to potrdila.
Seveda s tem pristopom govoriti o nekakšnem načrtovanju, vklj. proračun denarnega toka seveda ni potreben. Tu je treba jasno ločiti funkcije oddelkov in finančnega direktorata. Direktorat za finance mora zagotoviti financiranje v skladu s proračuni, oddelki pa morajo izpolnjevati določene zahteve. In to pomeni, da mora oddelek načrtovati vsa plačila, finančni oddelek, ki ima popolne informacije o načrtovanih plačilih, pa mora že zagotoviti potrebno financiranje. Seveda morajo oddelki ob oddaji vlog dokazati potrebo po določeni ravni in času financiranja.
Proračun denarnega toka je lahko sestavljen neposredno ali posredno. Pri oblikovanju proračuna denarnih tokov po neposredni metodi se denarni tokovi izračunajo po vrstici prejemkov in plačil. Pri pripravi proračuna denarnih tokov po posredni metodi se finančni tokovi izračunajo predvsem (le nekaj postavk je vzetih iz proračuna prihodkov in odhodkov) glede na spremembe postavk proračuna v bilanci stanja.
Ti dve obliki se uporabljata za različne namene. Primer formata BDDS, sestavljen po neposredni metodi, je naveden v tabela 1... Finančni tokovi v proračunu denarnih tokov so običajno razdeljeni na tri dele: finančni tok iz poslovnih dejavnosti, finančni tokovi iz investicijskih dejavnosti in finančni tokovi iz finančnih dejavnosti.
Tabela 1. Primer oblike proračuna denarnega toka (neposredna metoda)
Iz oblike proračuna denarnega toka je razvidno, katere postavke vključujejo finančne tokove za vse tri vrste dejavnosti. Za uspešno razvijajoče se podjetje na dolgi rok bi moral biti finančni tok iz naložbenih dejavnosti negativen, ker podjetje se bo moralo razvijati, kar pomeni povečanje premoženja. Hkrati bi moral biti tudi finančni tok iz finančnih dejavnosti negativen. Če vzamete dolgo obdobje, bo imelo podjetje čas, da vzame posojilo in ga odplača, zato bo za te pozicije tok nič. Obresti za posojilo se nanašajo bodisi na glavno dejavnost, če se posojilo vzame za polnjenje obratnega kapitala, bodisi na naložbeno dejavnost, če se posojilo vzame za pridobitev dolgoročnih sredstev.
Kot je razvidno iz oblike proračuna denarnih tokov, so še vedno prisotni odlivi denarnih tokov, povezani z izplačili dividend. Če se podjetje uspešno razvija, mora plačati dividende. Tako se izkaže, da bi moral biti za uspešno podjetje na dolgi rok finančni tok za naložbe in finančne dejavnosti negativen, kar pomeni, da bi moral biti finančni tok za osnovne dejavnosti pozitiven in bi moral zajemati vse negativne tokove za druga dva dejavnosti.
Če ima podjetje iz osnovne dejavnosti negativen denarni tok, to pomeni, da je s podjetjem nekaj narobe. Običajno podjetje bi moralo ustvariti pozitiven denarni tok za svojo osnovno dejavnost. Seveda je lahko v nekaterih obdobjih finančni tok za glavno dejavnost negativen, vendar se tega stanja ne sme stalno ponavljati.
V enem podjetju je bila na primer glavna dejavnost nedonosna in je preživela le izključno iz finančnih transakcij. Takšno podjetje je dosledno ustvarjalo negativni denarni tok iz svoje osnovne dejavnosti.
Proračun denarnega toka je sestavljen na neposreden način pri reševanju problema zagotavljanja proračuna denarnega toka brez primanjkljaja in pri določanju smeri vlaganja prostega denarnega toka. Proračun denarnega toka je mogoče sestaviti tudi posredno. Primer oblikovanja proračuna posrednega denarnega toka je podan v Tabela 2.Ta oblika proračuna denarnih tokov se uporablja za drug namen, in sicer za pojasnitev razmerja med finančnimi tokovi, finančnimi rezultati in spremembami finančnega položaja.
Tabela 2. Primer oblike proračuna denarnega toka (posredna metoda)
Proračunska postavka |
Skupaj za leto |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Odstopanje |
|||||||||
| FB4.1 | Finančni tok iz osnovnih dejavnosti | ||||||||
| FB4.1.1 | + čisti dobiček | ||||||||
| FB4.1.2 | + amortizacija | ||||||||
| FB4.1.3 | - sprememba obratnih sredstev (razen denarja) | ||||||||
| FB4.1.4 | + sprememba kratkoročnih obveznosti | ||||||||
| FB4.2 | Finančni tok iz naložbenih dejavnosti | ||||||||
| FB4.2.1 | + sprememba osnovnih sredstev | ||||||||
| FB4.2.2 | - amortizacija | ||||||||
| FB4.3 | Finančni tok iz finančnih dejavnosti | ||||||||
| FB4.3.1 | + Sprememba odobrenega kapitala | ||||||||
| FB4.3.2 | - Dividende | ||||||||
| FB4.3.3 | - Sprememba kratkoročne plavuti. naložbe | ||||||||
| FB4.3.4 | + Sprememba kratkoročnih posojil | ||||||||
| FB4.3.5 | + Sprememba dolgoročnih posojil | ||||||||
| FB4.4 | Skupni denarni tok | ||||||||
| FB4.5 | Prosti denarni tok | ||||||||
| FB4.6 | Likvidni denarni tok | ||||||||
Proračun denarnega toka se ustvari samodejno, če so že pripravljeni proračun prihodkov in odhodkov ter proračun bilance stanja. Iz proračuna prihodkov in odhodkov se uporabljajo postavke, kot so zadržani dobiček, dividende in amortizacija. Vsi drugi podatki za proračun denarnega toka so posredno vzeti iz proračuna v bilanci stanja.
Za pripravo proračuna denarnega toka po posredni metodi se uporabljajo informacije o spremembah postavk sredstev in obveznosti. Mimogrede, prav zaradi tega se izkaz denarnih tokov včasih imenuje tudi izkaz sprememb finančnega položaja, ki se odraža v bilanci stanja družbe.
Uporaba tega proračuna denarnih tokov odgovarja na eno izmed priljubljenih vprašanj, ki jih direktorji pogosto postavljajo finančnim direktorjem. To vprašanje zveni nekako tako: zakaj imamo dobiček, denarja pa ni. Odgovor na to vprašanje je uporaba proračuna posrednega denarnega toka.
Proračun denarnega toka je mogoče pripraviti posredno in z dolgoročnim finančnim načrtovanjem. Pri pripravi dolgoročnega finančnega načrta se lahko uporabi preprost model finančnega načrtovanja, v katerem se naenkrat sestavijo trije finančni proračuni brez sestavljanja operativnih proračunov, t.j. v tem modelu se ne uporablja shema konsolidacije proračuna.
Z dolgoročnim finančnim načrtovanjem si ga lahko privoščite, ker dolgoročno oblikovanje velikega števila operativnih proračunov še vedno ne bo zelo natančno, uporaba preprostega finančnega modela z uporabo posredne metode BDDS pa močno poenostavi izračune. Izkazalo se je, da bo rezultat skoraj enak, vendar ga bomo dobili veliko lažje in hitreje.
Za operativno sledenje izvrševanju proračuna denarnega toka je priročno, da ga sestavimo v okviru razdelkov in sprožimo plačila za nekatere postavke proračuna denarnega toka. Hkrati je treba poznati omejitve plačil (limite) za vsako enoto.
Če govorimo o celovitem sistemu proračuna, bi morali biti predpisi o proračunu denarnih tokov sestavljeni iz dveh delov. Bistvo je, da je proračun denarnega toka mogoče izračunati neposredno in posredno. Vsaka od teh oblik proračuna denarnega toka služi posebnim namenom.
Proračun neposrednega denarnega toka je zasnovan tako, da se zagotovi brez primanjkljaja (mora biti dovolj finančnih sredstev za izpolnjevanje proračuna prihodkov in odhodkov) in ugotoviti presežne denarne tokove za ustvarjanje dodatnega dobička z različnimi finančnimi instrumenti.
Vsako podjetje mora imeti proračun denarnega toka, vendar mora poleg tega proračuna imeti tudi koledar plačil. V bistvu podrobno opisuje proračun denarnega toka v manjših obdobjih do vsakega dne. To orodje se že uporablja za operativno vsakodnevno upravljanje gotovine. Brez takega instrumenta učinkovito operativno upravljanje finančnih tokov ni mogoče, kar bi zagotovilo izvrševanje proračuna denarnih tokov.
Pri uporabi predpisov o letnem proračunu se proračun med letom ne more prilagoditi, če po mesečni analizi dejstev o načrtu ni ugotovljenih bistvenih odstopanj. Kar pa se tiče operativnega upravljanja sredstev, morate tukaj med drugim upoštevati tudi bistvena odstopanja od dejstev v načrtu. Koledar plačil je torej mogoče sestaviti za en mesec tedensko ali celo z razčlenitvijo po dnevih. Poleg tega se lahko koledar plačil prilagaja vsak teden, kar je povsem normalno.
Ko konsolidirate proračun denarnega toka, morate zgraditi takšno ureditev, da vam bo omogočila največjo gotovost in natančnost pri plačilih, zlasti pri prejemkih denarnih tokov. To je še posebej pomembno za podjetja, ki imajo likvidnostne težave in jim primanjkuje denarnega toka. V tem primeru si ne smemo dovoliti, predvsem v smislu prejemkov denarnih tokov, dovoliti različnih lahkomiselnosti zaposlenih v podjetju.
V enem podjetju, ki je opravljalo storitve dobave opreme, je finančni direktor (do takrat je delal že približno mesec dni) delil svoje vtise o tem, kako so v svojem podjetju organizirali predpise o proračunu denarnih tokov. Natančneje, govoril je o odsotnosti te uredbe. Posebnost dejavnosti tega podjetja je bila v tem, da bi lahko sedanji projekti dobave opreme trajali več mesecev, izvedba naročila pa bi se lahko začela v enem letu in končala v naslednjem.
Ko je torej finančni direktor tega podjetja vsaj v prvem približku poskušal dobiti proračun denarnega toka, se je soočil z dejstvom, da vodje projektov včasih ne morejo povedati, v katerem letu bodo prejemki od strank. To pomeni, da se napake v napovedih ne bi mogle meriti niti v mesecih, ampak v letih. Seveda ni treba govoriti o nekakšni obvladljivosti v takih razmerah.
V predpisih proračuna denarnih tokov se pogosto pojavlja ena značilnost, povezana z dejstvom, da kljub temu proračun denarnega toka velja za najpomembnejši in najbolj zaprt proračun v podjetju. Če upoštevamo vse tri finančne proračune, je praviloma proračun denarnih tokov najbolj zaprt. Menijo, da proračun prihodkov in odhodkov, ki vsebuje podatke o prihodkih in odhodkih ter dobičku in dobičkonosnosti, ni tako pomemben kot podatki o finančnih tokovih. Še toliko bolj bilančni proračun, ki ga mnoga podjetja ne uporabljajo ali ne razumejo.
Poleg tega je lahko proračun denarnega toka v nasprotju s proračunom prihodkov in odhodkov ter proračunom bilance stanja, katerih številke so odvisne od računovodske politike družbe, odvisne tudi od finančnih shem, ki se uporabljajo v družbi. Druga razlika je v tem, da ima podjetje lahko prejemke in plačila, ki se jih zavedajo le izvršni direktor in finančni direktor. V proračunu prihodkov in odhodkov ter proračunu v bilanci stanja niso ločeno razporejeni, zato glede tega ni posebnih težav, tako rekoč.
Kar zadeva proračun denarnih tokov, je tu situacija drugačna. Zato v nekaterih podjetjih finančni direktor zadnjo točko postavlja v proračun denarnega toka. le on ve za vse finančne sheme, ki se uporabljajo v podjetju. Zaradi tega, ker finančni direktor ne more zaupati tega dela zaposlenim v finančnem oddelku, se njegova obremenitev povečuje, zato ima manj časa za opravljanje drugih funkcij finančnega direktorja, ki jih ni mogoče prenesti na nikogar.
V enem podjetju je bilo na primer podobno. Finančni direktor je bil obremenjen z operativnimi izračuni proračunov, kljub dejstvu, da je imelo podjetje PEO, finančni oddelek in seveda računovodstvo. Posledično je funkcija analitičnega proračuna v podjetju popustila. Zaposleni v finančnem oddelku so pripravili veliko različnih analitičnih poročil vodstva, a finančni direktor preprosto ni imel dovolj časa, da si jih ogleda in jih uporabi za sprejemanje odločitev, se pravi, da so bila vsa ta poročila preprosto zložena v mapo. Jasno je, da je vprašanje informacijske varnosti zelo pomembno, vendar morate razumeti tudi, da boste za takšno varnost morali žrtvovati nekaj drugega, in sicer analitičnost, učinkovitost in natančnost odločanja. Vsako podjetje bo moralo najti sredino zase.
V tem primeru proračunskih predpisov o denarnih tokovih sodelujejo predvsem menedžerji in strokovnjaki finančne direkcije in ne vsi, ampak le finančni oddelek. Izvršni in generalni direktor družbe sodelujeta pri usklajevanju, prilagajanju in predhodnem odobritvi proračuna denarnih tokov.
Naveden je primer urejanja proračuna denarnega toka (v fazi načrtovanja) slika 1... V tem primeru se v okviru proračuna denarnih tokov izvajajo naslednje glavne funkcije: konsolidacija tokov za osnovne dejavnosti, konsolidacija tokov za naložbene dejavnosti, načrtovanje tokov za finančne dejavnosti, oblikovanje proračuna denarnih tokov, dogovarjanje in prilagajanje proračun denarnega toka, denarni tok predhodne odobritve proračuna.
Slika 1. Primer ureditve proračuna denarnih tokov (v fazi načrtovanja)
Finančne tokove konsolidira specialist na finančnem oddelku. Konsolidacija uporablja razpored prihodkov od prodaje, urnike naročil za materialne vire in storitve ter razpored plačila davka. Vsi ti urniki so sestavljeni pri oblikovanju ustreznih funkcionalnih proračunov. Pri načrtovanju lahko uporabite oba koeficienta zbiranja, pri čemer plačilo po obdobju opredelite kot delež pošiljk / nakupov. Ta razmerja zbiranja je mogoče pridobiti s statistično obdelavo lanskih podatkov ali pa jih ocenijo strokovnjaki.
Za nekatera podjetja ni smiselno uporabljati količnikov zbiranja za izračun prejemkov ali urnikov plačil. zabeležene so v pogodbah s potrošniki in dobavitelji. Pri načrtovanju denarnega toka za glavno dejavnost je zelo pomembno zagotoviti, da je pozitiven. Seveda lahko v določenih obdobjih plačila presežejo prejemke iz glavne dejavnosti, če pa se to zgodi vsak mesec, potem je z glavno dejavnostjo podjetja nekaj narobe, ker le nenehno odvrača denar.
Če je finančni tok za glavno dejavnost ves čas negativen, to še vedno ne pomeni, da je glavna dejavnost nujno nedonosna. Družba lahko vsak mesec ustvarja dobiček, vendar zaradi višje stopnje rasti terjatev ali zalog blaga stalno moti denarni tok in obstaja problem likvidnosti.
Finančni tokovi iz naložbenih dejavnosti se konsolidirajo na podlagi naložbenih proračunov in razporeda prejemkov in plačil za poslovne prihodke in odhodke. V tem primeru naložbene tokove konsolidira specialist na finančnem oddelku. Hkrati lahko specialist za finančni oddelek privabi naložbenega ekonomista za PEO, ki je sestavljal naložbene proračune podjetja.
Načrtovanje toka finančnih dejavnosti se začne po načrtovanju tokov za glavne in naložbene dejavnosti in postane jasno, kakšen je presežek ali primanjkljaj denarnih sredstev. Pri načrtovanju toka finančnih dejavnosti se sestavi tudi urnik prejemkov in plačil posojil. Strokovnjak za finance načrtuje tudi finančne tokove.
Proračun denarnega toka se oblikuje na podlagi načrtovanih podatkov za vse tri finančne tokove (temelječe, naložbene in finančne dejavnosti). Proračun denarnega toka oblikuje specialist na finančnem oddelku. Za proračun denarnega toka so pripravljene potrebne analitične informacije, ki pojasnjujejo izračune. Ko ste oblikovali osnutek proračuna denarnega toka, morate najprej nadzorovati, da ne bo načrtovanega primanjkljaja.
Ali če je, nasprotno, ugotovljen presežek denarnih tokov, bo treba načrtovati uporabo začasno prostih denarnih tokov za ustvarjanje dodatnega dobička z uporabo različnih finančnih instrumentov.
Vodja finančnega oddelka, finančni in izvršni direktor sodelujeta pri usklajevanju in prilagajanju proračuna denarnih tokov. Pri dogovoru in prilagajanju proračuna denarnega toka se lahko sprejmejo odločitve o prilagoditvi postavk prejemkov in plačil za vse vrste dejavnosti.
Ponovno je treba spomniti, da bo za odpravo primanjkljaja morda treba ponovno pregledati proračun prihodkov in odhodkov. To pomeni, da primanjkljaja zaradi začasnih premikov v prejemkih in plačilih ni mogoče odpraviti, bo treba poiskati rezerve za zmanjšanje stroškov in povečanje prodaje. Ali pa je razlog za primanjkljaj na področju neučinkovite uporabe premoženja družbe (nerazumna rast terjatev, zalog končnih izdelkov, surovin in zalog itd.).
Predhodna odobritev proračuna denarnih tokov poteka na ravni izvršnega in generalnega direktorja s sodelovanjem finančnega direktorja in vodje finančnega oddelka. Ker je to že drugi (glede na nastanek) finančnih proračunov, je treba posebno pozornost nameniti dejstvu, da je proračun denarnega toka skladen s proračunom prihodkov in odhodkov.
To pomeni, da se v nobenem primeru ne sme dovoliti, da se pri prilagoditvah proračuna denarnih tokov ali proračuna prihodkov in odhodkov ne spremljajo ustrezne spremembe proračuna prihodkov in odhodkov ali proračuna denarnih tokov. Če podjetje nima integriranega finančnega modela, bo to zelo težko doseči, načeloma pa je mogoče, čeprav bo to zahtevalo zelo natančno pozornost strokovnjakov finančnega direktorata.
Naveden je primer urejanja proračuna denarnih tokov (v fazi računovodstva, nadzora in analize) Slika 2... V tem primeru se v okviru proračuna denarnih tokov izvajajo naslednje glavne funkcije: zbiranje podatkov za oblikovanje dejanskega proračuna denarnih tokov, analiza izvrševanja proračuna denarnih tokov, soglasje in odobritev rezultatov analize proračuna denarnih tokov.
Slika 2. Primer ureditve proračuna denarnih tokov (v fazi računovodstva, nadzora in analize)
Dejanske podatke zbira specialist na finančnem oddelku na podlagi bančnih izpiskov in poročil blagajnikov podjetij. Številka kaže, da se zbiranje podatkov začne po koncu obdobja načrtovanja, v resnici pa se podatki o denarnih tokovih zbirajo dnevno. Zato morate po koncu obdobja načrtovanja obdelati podatke le zadnjih nekaj dni. Podatki se takoj vnesejo v ustrezne proračunske postavke denarnega toka v stolpcu z dejstvi.
Analizo izvrševanja proračuna denarnih tokov v tem primeru izvaja vodja finančne službe, finančni in izvršni direktor. Na podlagi rezultatov analize se oblikujejo ustrezni analitični podatki, ki vsebujejo pojasnila in predloge za prihodnost. Za popolno analizo proračuna denarnega toka je priporočljivo uporabiti proračun denarnega toka, pripravljen po posredni metodi, saj v tem primeru postane jasno razmerje med vsemi elementi računovodskih izkazov (prihodki in odhodki, sredstva in obveznosti) in finančnimi tokovi.
Rezultati analize načrta in dejstev o izvrševanju proračuna denarnih tokov se potrdijo na ravni izvršnega in generalnega direktorja ob sodelovanju vodje finančne službe in finančnega direktorja. Še enkrat je treba opozoriti, da je pomembno analizirati proračun denarnega toka z uporabo neposredne in posredne oblike tega proračuna. Za analizo je lahko posredna oblika proračuna denarnega toka bolj uporabna, ker vam bo omogočil, da ugotovite vzroke za odstopanja od dejstev v načrtu in sprejmete odločitve za prihodnost, da preprečite takšne situacije. Vse pomembne odločitve so zabeležene v ustreznem protokolu.
Pri razvoju proračunskega modela denarnih tokov se morate spomniti, da je treba zgraditi integriran model, v katerem bi bili vsi proračuni, tudi finančni, medsebojno povezani. Mimogrede, pri razvoju finančnega modela v praksi se lahko izkaže, da je prihodke v proračunu prihodkov in odhodkov težje načrtovati kot odhodke, hkrati pa je v proračunu denarnih tokov lažje načrtovati prejemke kot plačila.
Finančni direktor enega podjetja je priznal, da lahko zdaj nenavadno načrtujejo prejemke natančneje kot plačila, ker Po statističnih podatkih so prejemki na finančnem oddelku že nekako načrtovani, ni pa jasno, kako se bodo tam pojavila plačila. Dejansko to pomeni, da je ob načrtovanju prihodkov lažje izračunati prejemke, na primer z uporabo količnikov zbiranja. Kar zadeva plačila, je praviloma v katerem koli podjetju več postavk odhodkov / plačil kot postavk prihodkov / prihodkov. Zato se izkaže, da če je dohodek načrtovan, je na podlagi teh podatkov lažje izračunati dohodek. In ker je postavka plačila večja, je zato tudi količina dela pri načrtovanju plačil večja kot pri načrtovanju prejemkov.
Proračun denarnih tokov za podjetje je tudi pokazatelj trdega dela oddelkov. Ko je načrtovanje v podjetju pravilno nastavljeno, bi morala dodeljena sredstva zagotovo zadostovati, da oddelki izpolnijo svoje proračune. Če analiza dejstev o načrtovanju izvrševanja proračuna denarnega toka pokaže, da je njegovo izvajanje v smislu plačil manj kot 95% (ko je načrt za prejemke izpolnjen), potem sledi, da je bil načrtovani proračun denarnega toka precenjen, kar je pomeni, da so bili tudi načrtovani odhodki precenjeni, načrtovani finančni rezultat družbe pa podcenjen. Tu bi seveda lahko ugovarjali: če se vprašanje postavi tako ostro, bodo enote zahtevale več in porabile v celoti, tudi če tega ne potrebujejo. Tu bodo v pomoč proračun prihodkov in odhodkov ter bilančni proračun.
Če oddelki zahtevajo in prejmejo več denarja, kot ga potrebujejo, se bo to odrazilo bodisi v povečanju sredstev, ki jih uporabljajo (natančneje jih shranijo v zaloge), bodisi v povečanju stroškov oddelkov (ali na oboje), nato pa tudi o finančnih in ekonomskih kazalnikih, na katere je vezana motivacijska shema CFD. Se pravi, če je poleg sistema nadzora vezana tudi motivacija za izvrševanje proračuna, potem oddelki ne bodo imeli koristi od neprimerne "porabe" proračuna, saj bo to vplivalo na njihove plače. Seveda je neizpolnitev proračuna denarnega toka lahko posledica dejstva, da družba ni prejela prihodkov v znesku, ki ga je pričakovala. V tem primeru je treba izvesti drugačno analizo, in sicer: hitro slediti prilivom in odlivu denarnih tokov (to je povsem mogoče narediti zelo hitro, v nasprotju s prihodki in odhodki) in ugotoviti, kako za najučinkovitejše razpolaganje z omejenim obsegom denarnih tokov.
Treba je opozoriti, da je proračun denarnega toka, tako kot vsi drugi finančni proračuni, mogoče sestaviti le za celotno podjetje (in za skupino podjetij - v primeru strukture holdinga). To pomeni, da se finančni proračuni sestavljajo za proračunske predmete najvišje ravni. To pomeni, da ne morete ustvariti proračuna denarnih tokov, na primer po oddelkih.
Jasno je, da je mogoče bolj ali manj natančno povezati prejemke denarnih tokov z oddelki, vendar je malo verjetno, da bo enako mogoče storiti s plačili. A kljub temu imamo ljudske obrtnike, ki poskušajo celo preostanek denarnega toka povezati z oddelki. Takšno željo določa povsem razumljiva želja - uresničiti resnično odgovornost za porabo denarnih tokov. Res je, kot kaže praksa, da takšni poskusi nimajo pravega učinka. Kljub temu ne smemo pozabiti na glavni namen proračuna denarnih tokov. Zato je treba na podlagi tega cilja zgraditi model proračuna denarnih tokov.
Tako je glavna stvar, ki jo mora zagotoviti proračunski model denarnih tokov, pravilna konsolidacija vseh finančnih tokov in določitev stanja denarnih tokov na koncu obdobja. Poleg tega bi moral proračunski model denarnih tokov omogočati različne izračune, spet za odpravo proračunskega primanjkljaja. Ali obratno, če se odkrije presežek denarnega toka, bi to moral signalizirati proračun denarnega toka, podjetje pa bi se moralo ustrezno odločiti o uporabi ugotovljenega proračunskega presežka.
Nenavadno, vendar tako preprosta naloga, kot je izračun primanjkljaja / presežka proračuna denarnih tokov, pri nekaterih podjetjih ni pravilno rešena. Na primer, pri enem podjetju je bil pri izračunu letnega proračuna denarnega toka za leto celotni finančni tok, to je razlika med načrtovanimi prejemki in plačili, vzeti kot proračunski primanjkljaj (ali presežek) v vsakem mesecu.
Za oceno primanjkljaja je treba upoštevati ne le finančni tok, ampak tudi stanje denarnih tokov na začetku obdobja. Če ima podjetje na začetku meseca finančna sredstva, potem lahko v tem mesecu pokrijejo negativni znesek finančnega toka in tudi v tem primeru ne bo primanjkljaja.
Formula za izračun primanjkljaja (presežka) proračuna denarnega toka:
Primanjkljaj (presežek) = Fin. sredstva na začetku obdobja + denarni tok (prejemki - plačila).
Vklopljeno Slika 3 je naveden primer proračuna brez primanjkljaja. Kljub temu, da je finančni tok (razlika med prejemki in plačili) v 2., 4. in 5. obdobju negativen, je ta finančni načrt brez primanjkljaja, saj ni niti enega obdobja, na koncu katerega bi se razkril negativen rezultat, to je pomanjkanje sredstev (na grafu se ta kazalnik imenuje "denar na koncu obdobja").
Slika 3. Primer proračuna brez primanjkljaja
Skupni primanjkljaj za leto je največja negativna vrednost kazalnika »Denar na koncu meseca«. Tako se je po preračunu dejanski proračunski primanjkljaj tega podjetja izkazal za skoraj dvakrat večji. Morali smo poiskati dodatne vire financiranja za kritje nezaračunanega primanjkljaja.
Poleg tega, da nekatera podjetja za izračun primanjkljaja proračuna denarnih tokov uporabljajo napačen kazalnik, še vedno ne morejo pravilno izračunati primanjkljaja, tudi če jih ne vodi finančni tok, ampak stanje denarnih tokov. Bistvo je, da v nekaterih podjetjih za določitev primanjkljaja denarnega toka povzamejo vsa negativna števila v vrstico »Denar na koncu obdobja« in privabijo več kreditnih sredstev, kot je potrebno. To pa vpliva na zmanjšanje finančnega rezultata v BDR (% posojil je ena od postavk tekočih odhodkov).
Mimogrede, ta okoliščina je eden od razlogov, da proračuna prihodkov in odhodkov ni mogoče sestaviti ob prvem prehodu. Odločitev o najemu posojila se sprejme na podlagi analize proračuna denarnih tokov, ki se upošteva po proračunu prihodkov in odhodkov. Tako se pridobi določena obsedenost: sestavi se osnutek proračuna prihodkov in odhodkov, nato proračun denarnih tokov, nato pa je mogoče prilagoditi proračun prihodkov in odhodkov, nato spet proračun denarnih tokov itd. Pravzaprav s tem ni nič narobe. Če je finančni model pravilno zgrajen, bodo vsi izračuni izvedeni na ustrezni ravni kakovosti.
Primer proračuna denarnega toka je predstavljen v Tabela 3... V tem primeru proračun denarnega toka po pričakovanjih vsebuje vse glavne postavke: stanje denarnih tokov na začetku obdobja, prejemke in plačila denarnih tokov ter stanje denarnih tokov na koncu obdobja.
Tabela 3. Primer proračuna denarnega toka
Prejemki in plačila denarnih tokov so razdeljeni v tri komponente: glavne, naložbene in finančne dejavnosti. Pri konsolidaciji proračuna denarnega toka se prihodki in plačila najprej izračunajo za osnovne dejavnosti, nato za naložbe in na koncu za finančne dejavnosti.
Prihodki iz poslovnih dejavnosti v tem primeru proračunskega modela denarnih tokov vsebujejo tri postavke: prihodki od prodaje tekočega obdobja, prihodki od prodaje prejšnjega obdobja, predujmi, prejeti od strank. Takšna delitev po postavkah je lahko priročna, še posebej, če morate poiskati rešitev za odpravo nastalega proračunskega primanjkljaja. Kot veste, je eden od načinov za odpravo primanjkljaja pospešitev denarnih tokov strank. To pomeni, da bo v mesecih likvidnostnih težav treba oceniti možne možnosti za povečanje vrednosti takšnih postavk, kot so predujmi in prihodki od prodaje tekočega obdobja.
V obravnavanem primeru proračunskega modela denarnih tokov so podatki o prejemkih denarnih tokov iz osnovnih dejavnosti vzeti iz razporeda prejemkov od prodaje. Kar zadeva plačilne postavke za glavno dejavnost, jih je že veliko več kot postavk dohodka (gl. Zavihek. 1). Plačila za nakup materiala so razdeljena tudi na več postavk, odvisno od obdobja plačila in dejanskega prejema materiala v skladišča podjetja. Ta ločitev je lahko koristna tudi pri reševanju likvidnostnega problema in odpravljanju primanjkljaja denarnega toka. Konec koncev je tudi premik v plačilnih shemah eden od vzvodov vpliva na likvidnost podjetja v določenem obdobju. Podatki o plačilu nakupa so vzeti iz ustreznih razporedov plačil za material.
Naslednja postavka plačila za glavno dejavnost v tem primeru proračuna denarnega toka so plače. Podatki za konsolidacijo podatkov o tej plačilni postavki so vzeti iz razporeda plač.
Podatki o plačilih davkov gredo v proračun denarnega toka iz davčnega proračuna, ki vsebuje podatke o načrtovanih davčnih dajatvah, njihovih plačilih in zaostalih plačilih. Plačila najemnine v tem primeru modela BDDS so razdeljena na več postavk. Podjetje najema prostore za osrednjo pisarno, za skladišče, načrtuje pa tudi najem več prostorov v poslovnem centru za podružnico. Plačila za najem skladišča se vzamejo iz postavke splošnih poslovnih odhodkov, najemnine za centralne pisarne pa iz proračuna A&M. Kar zadeva plačila za najem prostorov za podružnico, ustrezne informacije prihajajo v proračun denarnega toka iz proračuna za naložbe za ustanovitev nove podružnice.
Stroški energije se zbirajo iz vseh postavk, povezanih z energijskimi stroški. V tem primeru so plačila potnih stroškov razdeljena na več postavk. Podatki o službenih potovanjih uslužbencev direktorata za trženje in prodajo (poslovna potovanja) se v proračun denarnih tokov vnesejo iz proračuna za poslovne stroške. Podatki o službenih potovanjih upravnega in vodstvenega osebja so vzeti iz istoimenskega funkcionalnega proračuna. In končno, plačila za službena potovanja, ki so načrtovana v okviru naložbenega projekta za ustanovitev podružnice, so vzeta iz proračuna podružnice (iz razdelka "Finančni tokovi").
Plačila za transportne stroške so sestavljena iz dveh postavk: plačila za postavke transportnih stroškov (informacije so za proračunske stroške združene v proračunu), plačila za vzdrževanje in popravilo vozil (podatki izhajajo iz postavk splošnih proizvodnih stroškov).
Plačila za oglaševanje in promocijo izdelkov so v tem primeru združena v proračun denarnega toka iz več proračunov: proračuna za komercialne stroške in proračuna za naložbe, pripravljenega za razvojne projekte podjetja. Podatki o izplačilih trženjskih raziskav so konsolidirani v proračun denarnega toka na enak način kot oglaševanje.
Plačila, povezana s financiranjem proizvodne opreme, gredo v proračun denarnega toka iz plačil za splošne stroške proizvodnje podjetja. Slednji so sestavljeni na podlagi urnika PPR (načrtovano preventivno vzdrževanje).
Plačila za administrativne in upravne stroške v tem modelu so razdeljena na več postavk. Plačilne postavke za razvojne projekte so vzete iz ustreznih naložbenih proračunov. Stroški pisarniških in pisarniških komunikacij gredo v proračun denarnega toka iz proračuna A&M.
Plačila obresti za posojilo se samodejno izračunajo na podlagi informacij o prejemu kreditnih sredstev, odplačilu posojila in obrestni meri za posojila. Druga plačila v tem primeru vključujejo plačila za vsa druga podjetja, splošne stroške proizvodnje in prodaje. Ti podatki so vzeti iz ustreznih funkcionalnih proračunov.
Kot je razvidno iz obravnavanega primera, je v nasprotju s proračunom prihodkov in odhodkov priročnejše postavke plačil v proračunu prikazati v denarnih tokovih, ne po smeri odhodkov (proizvodni, komercialni, upravni in upravljavski), ampak po posebnih postavkah plačila. Ta pristop bo povečal učinkovitost nadzora proračuna denarnih tokov tako v fazi priprave kot v fazi izvajanja (pri spremljanju vlog za plačila) in v fazi analize dejstev o načrtovanju izvrševanja denarnega toka proračuna.
Kar zadeva prejemke in plačila iz naložbenih dejavnosti, potem, kot je razvidno iz primera, v proračunu denarnih tokov niso predvideni prejemki (gl. Zavihek. 3). V tem primeru je samo ena postavka plačil za naložbene dejavnosti napolnjena s številkami. To je nakup osnovnih sredstev. Te informacije prihajajo v proračun denarnih tokov iz naložbenih proračunov. Tukaj morate biti pozorni na dejstvo, da sem prihajajo ravno tiste plačilne postavke, ki se uradno štejejo za naložbene. To pomeni, da se nekateri členi naložbenih proračunov lahko uradno nanašajo na tekoče prejemke in plačila.
Med postavkami prejemkov in plačil za finančne dejavnosti v tem primeru proračuna denarnega toka so samo nič, kar je pridobivanje in odplačevanje posojil. To je posledica dejstva, da v načrtovanem obdobju niso bile načrtovane finančne transakcije, dividende pa niso bile obračunane ali izplačane. Treba je opozoriti, da ta model uporablja minimalno bilanco denarnega toka, zato model sam izračuna potrebne vrednosti kreditnih sredstev. Poleg tega se v vsakem obdobju določijo zahtevane vrednosti, izračunajo pa se zneski, ki jih je mogoče v vsakem mesecu plačati za odplačilo posojila, ter obresti za posojilo.
Priprava proračuna je tehnologija, ki je sestavni del vodenja podjetja z načrtovanjem, postavljanjem posebnih ciljev, izvajanjem stalnega spremljanja, analizo rezultatov, ugotavljanjem razlogov za odstopanja in iskanjem rešitev za odpravo razhajanj.
Proračun prihodkov in odhodkov se nanaša na enega od treh glavnih proračunov organizacije.
BDR je finančni načrt organizacije, ki jasno prikazuje razmerje med vsemi načrtovanimi prihodki od prodaje storitev ali izdelkov z vsemi ocenjenimi stroški za določeno obdobje.
Namen oblikovanja tega finančnega načrta lahko imenujemo:
Za razliko od izkaza poslovnega izida BDR ne dovoljuje načrtovanja morebitnih izgub. Minimum je lahko usmerjen v ničelni dobiček.
BDR bo upravitelju omogočil analizo in prepoznavanje priložnosti za povečanje dobička
Prav tako bo pomagal optimizirati davke in različna druga plačila v proračun.
Prav tako je namen BDR razkriti strukturo prihodkov, nabavno vrednost prodanih proizvodov in odhodkov, tako da je mogoče natančno identificirati dobiček, ki ga je organizacija prejela v načrtovanem obdobju.
Izjema je možna, če se po določenem številu let začenja nov projekt, ki prinaša dobiček. Potem bodo v sedanjem obdobju možne izgube, vendar bi moral končni proračun še vedno jasno pokazati, da je dosežen presežek.
BDR je eden od treh proračunov (BDR in BDDS, BDL), sestavljen v procesu upravljanja proračuna.
Standardna metodologija za oblikovanje BDR bo:
Preden začnejo oblikovati proračun, ugotovijo, kateri parametri in podatki bodo zanimivi, kaj bo bistveno pri ocenjevanju, v katerih razdelkih boste morali videti podatke.
BDR se tako kot drugi proračuni oblikujejo predvsem za lastnike podjetja, njegovo vodstvo, ki jih zanimajo ciljni kazalniki, kot so donosnost sredstev, donosnost vloženega kapitala, produktivnost dela itd.
Zato se na podlagi informacij, ki so zanje potrebne, določi struktura BDR.
Oblika BDR ima poljubno obliko, ki je odobrena v sistemu proračuna organizacije.
Poenostavljeno lahko proračunsko strukturo predstavimo v naslednjem primeru:
Proračun prihodkov in odhodkov 2014
| Čisti prihodki od prodaje | 840 |
| Stroški prodaje | 540 |
| Bruto dobiček | 300 |
| Plače in sredstva | 90 |
| Amortizacija | 60 |
| Poslovni odhodki | 60 |
| Skupni stroški | 210 |
| Dobiček iz poslovanja | 60 |
| Plačane obresti | 42 |
| Dobiček pred obdavčitvijo | 48 |
| Davek na prihodek | 9 |
| Čisti dobiček | 3 |
Predstavljeni podatki kažejo vrednotenje v smislu vrednosti, ne denarno. Denarna vrednost je izražena v proračunu denarnih tokov.
Primer BDR je poenostavljen, odvisno od tega, ali se organizacija ukvarja s proizvodnjo, trgovino ali opravlja različne vrste storitev, struktura proračuna se spreminja in dopolnjuje ter bo odražala informacije ob upoštevanju izvajanja določene dejavnosti.
Vsak odhodek ali postavko dohodka je mogoče podrobno opredeliti na različne ravni: storitve, postavke zaloge, projekti, pogodbe in vse vrste drugih potrebnih elementov.
Običajno se oblikovanje BDR začne z napovedjo prodaje izdelkov ali storitev, nato se določijo neposredni ali posredni stroški.
Potrebne informacije za opredelitev obsega predvidene prodaje in stroškov so vzete iz operativnih proračunov:
Pri načrtovanju dohodkovnega dela finančnega načrta upoštevajte:
Pri oblikovanju potrošnega materiala se upoštevajo naslednji kazalniki:
S pomočjo BDR se oceni učinkovitost gospodarske dejavnosti organizacije, analizirajo in določijo rezerve ustvarjanja dobička, možnost njegovega povečanja ter določijo meje stroškov.
Pogoji> Proračun prihodkov in odhodkov
|
|
Načelo je jasno - postavke odhodkov se postopoma odštejejo od prihodkov in lahko se uporabijo različne klasifikacije stroškov. Na primer, pri izračunu stopnje dobička (prihodki minus variabilni stroški) se uporablja klasifikacija spremenljivih / stalnih stroškov. Če se izračuna bruto dobiček (skupaj in v okviru izdelkov), se uporabi klasifikacija stroškov za neposredne / račune (v tem primeru glede na izdelke).
Žal se temu vprašanju pogosto posveča malo pozornosti. Glavni razlog ni v tem, da podjetje nima strokovnjakov, ki bi lahko predpisali računovodsko politiko, ampak v dejstvu, da na strani menedžerjev in predvsem generalnega direktorja družbe obstaja takšen odnos kar kaže, da je računovodska politika nekakšno sekundarno in ne pomembno vprašanje.
V enem podjetju je na primer generalni direktor ob razpravi o načelih računovodske politike za namene proračuna s člani proračunske komisije dobesedno zlomil v 10 minutah in rekel "oh, spet ta računovodska služba, kako dolgočasno je vse skupaj." Ja, po eni strani lahko tako rečeš. Dejansko se vprašanja računovodske politike zdijo zapletena in za managerje niso tako pomembna. Ko pa menedžerji prejmejo na primer poročila o upravljanju, na primer isti proračun prihodkov in odhodkov, potem lahko sami postavijo veliko število vprašanj in se na primer sprašujejo, zakaj tako velik ali, nasprotno, majhen dobiček je bil pridobljen. In zakaj je v tem obdobju več dobička kot v tem, čeprav se zdi, da nameravamo prejemati manj denarja itd.
Ne da bi poznali vsaj osnovne določbe računovodske politike, bodo vodje težko pravilno razlagali izkaze in zlasti proračun prihodkov in odhodkov kot dokument, ki vsebuje podatke o uspešnosti podjetja. Zato veliko breme nosi finančni direktor (glej knjigo 5, "Vloga finančnega direktorja v proračunu"), ker bodo morali preprosto razložiti težke stvari, zlasti glavne določbe računovodskih usmeritev. Toda takšno pobudo mora podpreti izvršni direktor družbe (glej knjigo 6 "Vloga generalnega direktorja pri pripravi proračuna").
Še enkrat je treba poudariti, da lahko nepoznavanje osnovnih načel vodstvene računovodske politike vodi do neučinkovitih odločitev vodstva ali do njihove odsotnosti, ker nastajajočih kritičnih razmer v podjetju morda ne bo mogoče pravočasno zaznati. V enem podjetju za dobavo opreme lahko obratovalni cikel traja precej dolgo (do enega leta ali več). Zdi se, da podjetje nenehno spremlja tako pomemben kazalnik, kot je prihodek podjetja. Uporabljeni so bili določeni formati poročanja, za katere se je zdelo, da nadzorujejo rast pogodb. Tisti. izpolnjevanje načrtov za sklepanje pogodb je bilo redno spremljano, v skladu s predloženimi poročili pa so bili načrti uspešno izvedeni, včasih pa tudi prekomerno izpolnjeni.
Potem pa se je izkazalo, da je v resnici vse to le na papirju. Tisti. pogodbe so bile sklenjene, vendar niso bile izpolnjene, zato družba ni prejela realnih prihodkov, kar je povzročilo zmanjšanje dobička in poslabšanje finančnega in gospodarskega stanja družbe. Pogodbo bi lahko na primer za velik znesek sklenili februarja, dobava pa je morala biti novembra. Hkrati so šele septembra-oktobra lahko ugotovili, da najverjetneje ta pogodba ne bo izpolnjena in podjetje ne bo dobilo dobička. Potem se je celo izkazalo, da so bile pogodbe podpisane pred nekaj leti, vendar niso bile izpolnjene.
In kar je najbolj zanimivo, so menedžerji, ki so jih podpisali, a jih potem niso uspešno izpolnili, medtem ko so že lahko prejemali bonuse za dobro opravljeno delo. Ko se je izkazalo, je bil za vse šok, da se je zdelo, da obseg pogodb raste, medtem ko so prihodki in dobiček padali. Družba je poleg glavne dejavnosti prejemala dobiček iz finančnih dejavnosti, kar je družbi v celoti omogočilo, da ostane donosna, vendar je bila glavna dejavnost, kot se je izkazalo, nerentabilna.
Tabela 1. Primer oblike proračuna prihodkov in odhodkov
Proračunska postavka |
enote rev. |
Skupaj za leto |
|||||||||
Odstopanje |
|||||||||||
| Prihodki od prodaje izdelkov | |||||||||||
| Bruto dohodek od prodaje izdelkov | |||||||||||
| Popusti | |||||||||||
| Čisti dobiček od prodaje | |||||||||||
| Stroški | |||||||||||
| Stroški proizvodnje | |||||||||||
| Spremenljivi proizvodni stroški | |||||||||||
| Fiksni stroški proizvodnje | |||||||||||
| Poslovni stroški | |||||||||||
| Spremenljivi prodajni stroški | |||||||||||
| Fiksni poslovni stroški | |||||||||||
| Administrativni stroški | |||||||||||
| Davki (razen posrednih davkov, odbitkov od plač in dohodnine) | |||||||||||
| Bruto dobiček (FB1.2 - FB1.3.1) | |||||||||||
| Dobiček od prodaje (FB1.4 - FB1.3.2) | |||||||||||
| Stopnja dobička (FB1.2 - FB1.3.1.1 - FB1.3.2.1) | |||||||||||
| Finančni izid iz osnovnih dejavnosti (FB1.5 - FB1.3.3 - FB1.3.4) | |||||||||||
| Finančni rezultat druge prodaje | |||||||||||
| Finančni rezultat nedelujočih transakcij | |||||||||||
| Popoln finančni rezultat | |||||||||||
| Davek na prihodek | |||||||||||
| Čisti dobiček | |||||||||||
| Vračilo prodaje | |||||||||||
| Delež stalnih odhodkov v čistem prihodku | |||||||||||
| Uporaba dobička | |||||||||||
| Zadržani dobiček / izguba | |||||||||||
| Preneseni dobiček / izguba od začetka leta | |||||||||||
Lahko je tudi izrez izdelka, pri katerem se prihodki in odhodki določajo glede na izdelek. Proračun prihodkov in odhodkov v okviru izdelkov vam omogoča, da analizirate ekonomsko učinkovitost palete izdelkov ter na podlagi rezultatov te analize pojasnite cenovno, sortimentno in kreditno politiko podjetja. Seveda za pojasnitev kreditne politike ne morete brez proračuna denarnega toka.
Slika 1. Primer strukture proračuna prihodkov in odhodkov
Konec koncev lahko analiza pokaže, da lahko na primer podaljšanje roka za dajanje blagovnega posojila strankam podjetja poveča ceno in s tem dobiček, vendar morate razumeti, kako bo to vplivalo na finančne tokove. Družba bo za izvajanje nove posojilne politike morda morala pritegniti dodatno zunanje financiranje, kar lahko vodi do povečanja stroškov, ki izničijo koristi takšne odločitve. Pri analizi proizvodne linije se je treba zanašati tudi na omejitve dobička in donosnosti izdelkov. Praksa je pokazala, da je treba sistem omejitev razširiti na izdelke, kar bo omogočilo učinkovitejše upravljanje sortimentov in finančnih rezultatov.
Proračun prihodkov in odhodkov je treba analizirati v okviru promocijskih kanalov. Podjetje ima lahko več takšnih kanalov za promocijo in naravno je, da imajo različne pogoje. V nekaterih distribucijskih kanalih je cena izdelka višja, višji pa so tudi stroški. V enem distribucijskem kanalu se lahko izdelki prodajajo s predplačilom, v drugem pa z odloženim plačilom. Pri prodaji po nekem prodajnem kanalu je treba voditi večji zalog izdelkov kot pri prodaji po drugih kanalih. Ena vrsta izdelka se lahko dobro prodaja po nekaterih kanalih, hkrati pa je lahko nizka prodaja drugih vrst izdelkov itd.
Sistem omejitev je treba zgraditi tudi v okviru promocijskih kanalov. Sprva je mogoče omejiti le skupni dobiček in donosnost kanala za promocijo. Sčasoma se lahko uvedejo bolj zapletene omejitve, tj. na primer je mogoče določiti minimalne vrednosti dobička in donosnosti prodanih izdelkov v vsakem promocijskem kanalu.
Seveda je treba proračun prihodkov in odhodkov analizirati v kontekstu delitev. Hkrati je treba upoštevati, kako je odgovornost za postavke stroškov razporejena med dodeljene CFD -je v družbi. Za vsako CFD je treba opredeliti tudi omejitve stroškov. V tem primeru seveda mislimo na stalne stroške, saj spremenljive stroške je mogoče nadzorovati s standardi.
Priporoča se tudi analiza proračuna prihodkov in odhodkov v kontekstu strank in regij. Družba bi morala določiti tudi omejitve minimalne pošiljke glede na vrsto odjemalca. Določiti je treba minimalne ekonomske parametre, pod katerimi je podjetju donosno delati s stranko. Precej pogosto se zgodi, da ima podjetje zelo veliko strank, hkrati pa s polovico od njih podjetje deluje negativno, skupni plus pa dobimo zaradi prisotnosti več velikih strank.
Prav tako je treba analizirati regionalni vidik. Poleg trženjske komponente regionalne strategije je treba upoštevati tudi ekonomsko komponento, ki jo je treba analizirati v proračunu prihodkov in odhodkov, ki ga sestavijo po regijah.
|
|
Opomba: za več informacij o uporabi proračuna prihodkov in odhodkov (BDR) pri upravljanju podjetja glejte Del I "Priprava proračuna kot orodje za upravljanje" delavnica Alexander Karpov.
Če upoštevamo kazalnik donosnosti, ga lahko izračunamo na različne načine, odvisno od tega, kaj bo zapisano v imenovalcu: prihodki ali odhodki. Praksa kaže, da je bolje uporabiti kazalnik donosnosti prodaje, torej deliti dobiček s prihodki, da bi vedeli, kateri del prihodkov ostane podjetju v obliki dobička. Dobičkonosnost, ki temelji na prihodkih in ne na odhodkih, je za vsako podjetje vedno manjša od 100%.
Poleg tega je kazalnik prihodkov za večino zaposlenih v podjetju najbolj razumljiv in ga je lažje izračunati kot ceno. Tudi pri načrtovanju prodajnega proračuna je lažje dobiti oceno donosnosti prodaje kot pokazatelj donosnosti, izračunan po stroških, saj izračunamo ga lahko na primer po transfernih cenah ali po predpisih. Kazalnik donosnosti, v imenovalcu katerega je zapisana nabavna cena, je morda bolj primeren za trgovska podjetja, saj označuje stopnjo pribitka, čeprav je priporočljivo uporabiti donosnost prodaje tudi za trgovska podjetja.
Presenečenje praviloma ni prijetno. Če je podjetje uvedlo sistem omejitev (glej knjigo 1 "Priprava proračuna kot orodje za upravljanje"), se to ne bi smelo zgoditi. Prvič, sistem omejitev tudi na nižji ravni (priprava kompleksnih aplikacij oddelkov) vam omogoča nadzor nad skladnostjo finančnih in ekonomskih kazalnikov proračuna z omejitvami, ki izhajajo iz mejnih vrednosti strateških kazalnikov. Drugič, pri uporabi sistema omejitev je mogoče delati z vsakim oddelkom ločeno, to je vzporediti postopek in ne čakati na zadnji predloženi proračun, da bi razumeli, kako zbirna slika ustreza želenemu stanju.
Slika 2. Primer ureditve proračuna prihodkov in odhodkov (v fazi načrtovanja)
Načrtovani del proračuna prihodkov in odhodkov se konsolidira na podlagi prodajnega proračuna, načrtovanih neposlovnih in drugih poslovnih prihodkov. Konsolidacijo prihodkovne strani izvaja proračunski ekonomist PEO. Treba je opozoriti, da konsolidacija ne sme biti omejena zgolj na mehansko delo. Še enkrat je treba spomniti, da ekonomist, ki opravlja to funkcijo, ne bi smel delati kot statistik. Še enkrat mora preveriti vse in preveriti vse številke, ker v fazi načrtovanja za proračunske predmete nižje ravni so lahko naredili napake, kaj zamudili itd.
Konsolidacija in uskladitev proračuna denarnih tokov lahko privede do tega, da je potrebna sprememba proračuna prihodkov in odhodkov. Na primer, podjetje lahko načrtuje privabljanje kreditnih sredstev za odpravo primanjkljaja. To pomeni, da se bodo stroški podjetja povečali za znesek obresti. V proračun prihodkov in odhodkov se bo treba vrniti in analizirati, kako bo ta odločitev vplivala na njene glavne kazalnike.
Slika 3 Primer ureditve proračuna prihodkov in odhodkov (v fazi računovodstva, nadzora in analize)
Poleg tega lahko podjetje pri zbiranju dejanskih informacij o izvrševanju proračuna prihodkov in odhodkov v okviru poslovodskega računovodstva odstopa od neomajnega računovodskega pravila - brez uradnih primarnih dokumentov se v poročanju ne bo odražala niti ena operacija.
To bo omogočilo izogibanje uporabi različnih pristopov pri oblikovanju proračuna prihodkov in odhodkov, tako po načrtu kot dejansko. Poleg tega tisti, ki je sestavil načrtovani proračun prihodkov in odhodkov, pozna vse njegove nianse, zato bo lahko pravilno interpretiral vse, kar se bo nanašalo na zbiranje dejanskih podatkov o izvrševanju proračuna prihodkov in odhodkov.
Družba lahko stopnjo pomembnosti takoj uredi v Pravilniku o proračunu ali jo določi vsakič med kontrolo dejstev o načrtu. Če se ugotovi, da je odstopanje pomembno, je nujno ugotoviti, kaj je razlog za to odstopanje. To je treba storiti ne le za določitev višine globe (v tem primeru so bili najvišji menedžerji podjetja motivirani z izpolnitvijo načrta dobička), ampak tudi za razumevanje, ali je treba prilagoditi dohodek in proračuna izdatkov pred koncem obdobja načrtovanja.
Se pravi, če se izkaže, da je odstopanje posledica nekega pomembnega dejavnika, ki ni bil upoštevan pri sestavi proračuna za prihodke in odhodke, ali pa se je izkazal pred kratkim, in bo ta dejavnik pomembno vplival na kasnejšo izvedbo proračuna za prihodke in odhodke, potem bo treba prilagoditi proračun do konca načrtnega obdobja.
|
|
Opomba: za več informacij o pravilih proračuna prihodkov in odhodkov glej Del II "Ureditev proračunskega sistema" delavnica "Upravljanje proračunskega podjetja" vodil avtor tega članka - Alexander Karpov.
|
|
To pomeni, da je treba večino informacij, potrebnih za konsolidacijo proračuna prihodkov in odhodkov, pripraviti že v fazi priprave funkcionalnih (ali proračunov sedanjih projektov za projektna podjetja) in naložbenih proračunov.
Praviloma je glavni problem pri razvoju modela proračuna prihodkov in odhodkov povezan z določitvijo metodologije za oblikovanje odhodkovnega dela, saj je treba dohodkovni del brez težav vzeti iz prodajnega proračuna.
Pri razvoju stroškovnega modela morate biti še posebej previdni. od tega so odvisni dobiček v proračunu prihodkov in odhodkov ter zaloge končnih izdelkov v proračunu glede na bilanco stanja. Čeprav drugih postavk stroškov ni mogoče zanemariti.
Se pravi, govorimo o dejstvu, da je treba vse stroške podjetja pobrati v proračunu prihodkov in odhodkov, ničesar ne gre zamuditi, sicer podatki v proračunu prihodkov in odhodkov ne bodo pokazali prave slike. Treba je biti pozoren na dejstvo, da lahko podatki za proračun prihodkov in odhodkov ne prihajajo samo iz funkcionalnih proračunov (ali proračunov tekočih projektov), ampak tudi iz naložbenih.
Kljub svojemu imenu lahko naložbeni proračuni formalno vsebujejo postavke stroškov, povezane s tekočimi dejavnostmi, in seveda bi morali spadati v proračun prihodkov in odhodkov. V enem podjetju so na primer pri razvoju modela proračuna za prihodke in odhodke pozabili upoštevati to dejstvo in so v načrtovanem obdobju dobili precenjen dobiček zaradi dejstva, da so trenutni stroški projekta ustanovitev nove podružnice niso bile vključene v proračun prihodkov in odhodkov.
Res je, da v proračun niso pozabili vključiti prihodkov in odhodkov. Izvršni direktor je bil sprva zelo zadovoljen s tem predlogom proračuna za prihodke in odhodke, potem pa je dvomil, da bi lahko prišlo do takega skoka dobička. Ko je začel razumeti vse operativne proračune, je seveda odkril, da se je ministrstvo za finance odločilo za uporabo takega "optimističnega" modela proračuna prihodkov in odhodkov.
To je deloma posledica dejstva, da je podjetje uvedlo nižje meje dobička, finančni oddelek pa je iskal možne načine za povečanje finančnega rezultata. In verjetno sem med takšnimi iskanji slučajno pozabil izračunati nekatere stroške. Mimogrede, če bi imelo podjetje takrat integriran finančni model, do take aritmetične napake ne bi prišlo. Toda takšne aritmetične napake vodijo do nepotrebne izgube časa zaposlenih v podjetju tako v fazi načrtovanja kot v fazi analize dejstev o načrtu. V tem smislu je model proračuna prihodkov in odhodkov pomemben tako pri načrtovanju kot pri izvajanju analize dejstev o načrtovanju izvrševanja proračuna.
Ne glede na to, kako natančno podjetje načrtuje, bodo vedno obstajala odstopanja dejstva od načrta. Očitno se ne bi smeli ukvarjati z analizo niti najmanjših odstopanj. Težava pa je lahko v tem, da so lahko zavrnitve postavk na različnih ravneh hierarhije različne. Na primer, v enem podjetju pri analizi proračuna prihodkov in odhodkov določijo mejo dovoljenih odstopanj na ravni 100 tisoč rubljev na mesec.
To pomeni, da so pri mesečnem načrtovalnem nadzoru nad izvrševanjem proračuna prihodkov in odhodkov analizirali le tista odstopanja, ki so presegla 100 tisoč rubljev. Pri analizi izvrševanja proračuna prihodkov in odhodkov za enega od mesecev smo opazili, da so dejanski poslovni odhodki presegli načrtovane za 77 tisoč rubljev. Izkazalo se je, da je na tej ravni odstopanje znotraj dovoljenega območja. Ko pa so začeli analizirati postavke poslovnih stroškov, so ugotovili, da "znotraj" te postavke obstajajo odstopanja, ki presegajo 100 tisoč rubljev. Oglaševanje je eden od komercialnih stroškov.
V analiziranem mesecu je bilo oglaševanje manjše od načrtovanega, za 150 tisoč rubljev, stroški prevoza pa so dejansko presegli načrtovane za 110 tisoč rubljev. Na splošno se je izkazalo, da so skupni stroški prodaje odstopili za manj kot 100 tisoč rubljev. prej je bilo sklenjeno, da ostanejo na višji ravni hierarhije člankov. Toda po tem incidentu smo prišli do zaključka, da je treba opredeliti niz člankov, katerih odstopanja je treba spremljati, ne glede na to, na kateri stopnji hierarhije so.
Družba je kljub temu prišla do zaključka, da lahko stroški oglaševanja pomembno vplivajo na finančne rezultate, zato tega članka ni mogoče prezreti. Kot lahko vidite, se v tem primeru uporablja precej velika vrednost dovoljenih odstopanj. V tem podjetju je bil povprečni mesečni promet okoli 50 milijonov rubljev. To pomeni, da je dovoljeno odstopanje 100 tisoč rubljev. na mesec predstavljala 0,2% prometa. V nekaterih podjetjih so nasprotno določili prenizko količino dopustnih odstopanj od načrtovanih dejstev.
Na primer, v enem podjetju z letnim prometom približno 2 milijardi dolarjev so lastniki prisilili menedžerje, da pojasnijo vsa odstopanja, ki presegajo 100 USD na mesec. To pomeni, da je bilo za vsako odstopanje, ki presega 10-5% prometa, potrebno pojasniti. Levji delež teh odstopanj je bil seveda povezan z določeno napako pri izračunih. Tako je bil čas menedžerjev in specialistov namenjen reševanju resnih težav.
Verjetno je težko poimenovati univerzalni delež dovoljenega dejanskega odstopanja v načrtu v prihodkih podjetja. Vsako podjetje bi moralo to težavo rešiti posamično. Vsekakor pa se morate spomniti enega najpomembnejših načel gradnje katerega koli nadzornega sistema. Bistvo je, da bi se morali stroški vzdrževanja nadzornega sistema izplačati. Seveda tega še zdaleč ni mogoče natančno oceniti, vendar vsaj ni treba dopuščati očitnih izkrivljanj v eno ali drugo smer. To pomeni, da na eni strani analiza dejstev o načrtu ne bi smela biti preveč površna, po drugi strani pa bi morala biti za podjetje praktična.
Po izračunu stopnje dobička bo mogoče od prihodkov odšteti zgornjo mejo stalnih stroškov. Tržni stroški za promocijo izdelkov bi morali biti že pripravljeni, ker osnutek prodajnega proračuna je treba obravnavati v povezavi s proračunom za poslovne stroške (glej knjigo 2 "Pravila proračunskega sistema"). Zato lahko od marže odštejete zgornjo mejo stalnih stroškov in stroškov promocije. Prav tako je treba odšteti davke, ki jih je do tega trenutka mogoče že oceniti.
To pomeni, da se lahko na isti dan, ko je pripravljen prodajni proračun, sestavi okvirni proračun prihodkov in odhodkov, takoj pa bo mogoče preveriti, ali podjetje ustreza spodnji meji dobička. Če dobiček presega mejo, se lahko nadaljujejo vsi drugi izračuni. Če je dobiček pod mejo, to pomeni, da morate spremeniti proračun za prodajo in proračun za oglaševanje.
Tako je stanje mogoče popraviti le s povečanjem prodajnega načrta, saj Do takrat mora finančni oddelek že preveriti in se dogovoriti o zahtevah oddelkov za stalne stroške, to pomeni, da morajo oddelki izpolnjevati omejitve stroškov. Torej, pri razvoju finančnega modela se morate spomniti pomena proračuna prihodkov in odhodkov, saj se pri konsolidaciji konsolidiranih proračunov za podjetje kot celoto najprej oblikuje ta finančni proračun.
Če kazalniki proračuna prihodkov in odhodkov ne izpolnjujejo minimalnih zahtev lastnikov, je treba nadaljnjo konsolidacijo finančnih proračunov ustaviti, dokler ne postane jasno, kako je mogoče stanje popraviti. In za to se bo treba spustiti na raven operativnih proračunov, da bi razumeli, kako natančno bo mogoče kazalnike proračuna prihodkov in odhodkov pripeljati do zahtevanih vrednosti.
Mimogrede, zato nekatera podjetja, preden izračunajo podrobne proračune, najprej naredijo grobe izračune po enostavnem modelu finančnega proračuna. Primer takega preprostega modela je bil v prvem delu te knjige podrobno obravnavan. Torej, ko so napovedni izračuni finančnih proračunov pridobljeni, lahko nadaljujete z natančnejšim načrtovanjem z uporabo podrobnega finančnega modela, ki poleg finančnih proračunov vsebuje tudi proračune, pripravljene za objekte na nižji ravni (poslovne procese, projekte, centralno). Zvezno okrožje).
Če grobi izračuni pokažejo, da strateški kazalniki v finančnih proračunih bolj ali manj ustrezajo mejnim vrednostim, lahko nadaljujemo z natančnejšimi izračuni. Če ocene kažejo, da so želene vrednosti strateških kazalnikov daleč od zahtevanega razpona, bi moralo podjetje resno razmisliti, kako lahko doseže svoje cilje. Na primer, če se upošteva možnost znatnega povečanja prihodkov od prodaje (recimo nekaj deset odstotkov na leto), bo to morda zahtevalo znatna finančna sredstva.
Res je, to bo že mogoče razumeti z oblikovanjem proračuna glede na bilanco stanja, vendar se bodo izračuni vseeno začeli ravno s proračunom prihodkov in odhodkov. Privlačenje zunanjega financiranja lahko povzroči povečanje stroškov obresti za posojilo, kar pa bo vplivalo na kazalnike prihodkov in odhodkov v proračunu.
Seveda je finančno modeliranje proračuna prihodkov in odhodkov ter drugih finančnih proračunov le tehnika. To pomeni, da je mogoče zgraditi dokaj uravnotežen model proračuna, vendar lahko na primer trg uvede pomembne omejitve, ki preprosto ne bodo omogočile povečanja prihodkov toliko, kot je določeno v proračunu prihodkov in odhodkov. Ja, lahko je.
Torej je tržna raziskava ravno ena glavnih nalog oddelka za trženje. Zdaj govorimo o finančnem modeliranju. Podjetje mora imeti visokokakovosten finančni model, ki mu omogoča potrebne izračune. Z drugimi besedami, podjetje mora znati pravilno šteti. To je še posebej pomembno pri konsolidaciji konsolidiranih finančnih proračunov, saj se na njihovi podlagi sprejme končna odločitev za obdobje načrtovanja.
Upravljanje finančnih rezultatov je sestavljeno iz upravljanja njegovih posameznih elementov. To so prihodki od prodaje, proizvodni, prodajni in administrativni stroški. Vsi ti členi so dovolj podrobno obravnavani v poglavjih 3. knjige "Model finančnega proračuna", namenjenih ustreznim funkcionalnim proračunom (glej poglavje 3 "Modeli funkcionalnih proračunov"). To pomeni, da je proračun prihodkov in odhodkov v bistvu konsolidiran prikaz vsote prihodkov in odhodkov. Zato, da se ne bi ponavljali, bomo takoj razmislili o primeru modela proračuna prihodkov in odhodkov.
Tabela 1. Primer proračuna prihodkov in odhodkov
Proračunska postavka |
|||||||||||||
| Prihodki (neto) od prodaje izdelkov (tisoč rubljev) | 186 678 | 10 506 | 11 628 | 12 365 | 15 717 | 14 688 | 15 052 | 15 243 | 15 431 | 15 948 | 17 726 | 19 811 | 22 562 |
| Cena prodanega blaga (tisoč rubljev) | 130 624 | 9 096 | 8 896 | 9 236 | 11 503 | 11 052 | 10 883 | 11 284 | 10 341 | 10 360 | 11 671 | 12 432 | 13 869 |
| Stroški prodaje (tisoč rubljev) | 16 512 | 1 039 | 1 271 | 1 278 | 2 193 | 1 882 | 1 631 | 1 384 | 1 198 | 1 035 | 1 099 | 1 171 | 1 330 |
| Upravni in upravni stroški (tisoč rubljev brez%) | 19 350 | 1 507 | 1 376 | 1 655 | 1 749 | 1 730 | 1 941 | 1 836 | 1 755 | 1 497 | 1 327 | 1 305 | 1 672 |
| Dobiček (izguba) od prodaje (tisoč rubljev) | 20 192 | -1 136 | 85 | 195 | 272 | 25 | 598 | 739 | 2 137 | 3 056 | 3 628 | 4 902 | 5 690 |
| Terjatve za obresti | |||||||||||||
| Odstotek za plačilo | 353 | 0 | 0 | 0 | 0 | 135 | 99 | 77 | 42 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dohodek od sodelovanja v drugih organizacijah | |||||||||||||
| Dobiček (izguba) poročevalskega obdobja (tisoč rubljev) | 19 840 | -1 136 | 85 | 195 | 272 | -110 | 499 | 662 | 2 095 | 3 056 | 3 628 | 4 902 | 5 690 |
| Davek na prihodek | 4 804 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 391 | 0 | 0 | 3 413 |
| Dividende | |||||||||||||
| Zadržani dobiček (izguba) poročevalskega obdobja (tisoč rubljev) | 15 036 | -1 136 | 85 | 195 | 272 | -110 | 499 | 662 | 2 095 | 1 665 | 3 628 | 4 902 | 2 277 |
| Preneseni dobiček (izguba) od začetka leta (tisoč rubljev) | 15 036 | -1 136 | -1 051 | -856 | -584 | -693 | -194 | 468 | 2 563 | 4 228 | 7 856 | 12 758 | 15 036 |
| Vračilo prodaje | 8% | -11% | 1% | 2% | 2% | -1% | 3% | 4% | 14% | 10% | 20% | 25% | 10% |
V tem primeru ima proračun za prihodke in odhodke najbolj splošno obliko. To pomeni, da tukaj ni podrobnosti, recimo, o izdelku. Čeprav bi v resnici bilo mogoče pod vrstico "prihodki od prodaje" predstaviti podatke o prodaji v okviru izdelkov. Enako bi lahko storili tako za proizvodnjo (nabavno vrednost prodanega blaga) kot za komercialne stroške. Res je, da bi morali v tem primeru proizvodne in komercialne stroške razdeliti na neposredne in režijske v zvezi s proizvodi.
Tako so prihodki od prodaje v tem modelu proračuna prihodkov in odhodkov vzeti iz prodajnega proračuna. Stroški proizvodnje prodanega blaga se izračunajo po precej zapleteni formuli. Dejansko je v tem primeru treba izračunati proizvodne stroške prodanega in ne proizvedenega izdelka. V tem modelu se izdelki proizvajajo z zalogo, zato je treba upoštevati tudi stroške zalog končnih izdelkov. Poleg tega model upošteva zvišanje cen in dejstvo, da se surovine in material kupujejo od različnih dobaviteljev po različnih cenah.
Surovine pa se kupujejo tudi z zalogo. Zato mora model upoštevati dinamiko prodaje, dinamiko proizvodnje in dinamiko nakupov. V tem primeru se za materiale in končne izdelke uporablja naslednja računovodska politika. Stroški materialov in končnih izdelkov se obračunajo po metodi FIFO (First In First Out).
Stroški proizvodnje v tem modelu proračuna prihodkov in odhodkov se izračunajo le z neposrednimi stroški (surovine in materiali, delo glavnih proizvodnih delavcev). To pomeni, da splošni režijski stroški proizvodnje niso knjiženi v izdelek, ampak se odpišejo, ko nastanejo. Skladno s tem se zaloge končnih izdelkov evidentirajo tudi po neposrednih proizvodnih stroških.
Stroški prodaje so vzeti iz proračuna za poslovne stroške. Kot vsi drugi odhodki spadajo v proračun prihodkov in odhodkov brez DDV, saj DDV ni niti postavka prihodkov niti postavka odhodkov. Podatki o upravnih in upravljavskih stroških so vzeti tudi iz istoimenskega funkcionalnega proračuna.
V obravnavanem primeru oblike proračuna prihodkov in odhodkov niso ločevali postavk drugih prihodkov in odhodkov iz poslovanja ter neposlovnih prihodkov in odhodkov. Prvič, podjetje ni imelo takšnih prihodkov, in drugič, kar zadeva stroške, je bilo sklenjeno, da se vsi pripišejo upravnim in poslovodnim, torej splošnim stroškom podjetja (ali splošnim poslovnim). Takšna rešitev je povsem sprejemljiva, saj govorimo o sistemu upravljavskega poročanja in proračuna. Pri izgradnji notranjega sistema poročanja ima podjetje pravico, da določi svoja pravila. Glavna stvar je, da niso v nasprotju s splošno logiko finančnega proračuna. V takšni rešitvi ni takšnega protislovja.
Davek od dohodka se vzame iz davčnega proračuna. Natančneje iz tistega dela davčnega proračuna, kjer so predstavljeni podatki o obračunanih davkih. Podatki o načrtovanih plačilih gredo v proračun denarnega toka, zaostala plačila v proračun pa glede na bilanco stanja.
V tem primeru je dividenda enaka nič. Standardnega modela načrtovanja dividend ni. Poleg tega bi morali dividendno politiko določiti lastniki družbe. To pomeni, da morajo oni oceniti, kakšne odbitke je mogoče izvesti ob upoštevanju načrtovanega finančnega in gospodarskega stanja podjetja.
Ključna kazalnika proračuna prihodkov in odhodkov sta "čisti dobiček" in "donosnost prodaje". Prvi kazalnik določa absolutno vrednost učinkovitosti tekočih dejavnosti podjetja, drugi pa relativno. Mimogrede, pogosto se ta dva kazalca imenujeta strateška. To pomeni, da so lastniki podjetja določili mejne vrednosti za absolutno in relativno velikost dobička. Poleg tega se te meje lahko določijo ne le za celotno obdobje načrtovanja (v tem primeru eno leto), ampak tudi za vsak mesec ob upoštevanju dejavnikov, ki vplivajo na obseg prodaje (na primer sezonskost).
Bistvo je v tem, da so posebnosti podjetja lahko povezane z dejstvom, da je lahko v nekaterih mesecih celo nedonosno, hkrati pa lahko na splošno za eno leto lahko prinese zelo dober dobiček in donosnost. V predstavljenem primeru družba v prvem obdobju načrtuje izgubo, kljub temu pa proračunski kazalci za celo leto ustrezajo omejitvam lastnikov, zato je takšen proračun za prihodke in odhodke mogoče odobriti.
Kar zadeva proračun prihodkov in odhodkov, če se njegovi kazalniki ujemajo z mejnimi vrednostmi, ki so jih določili lastniki, morate za dokončno odobritev proračuna prihodkov in odhodkov najprej konsolidirati druga dva finančna proračuna (proračun denarnega toka in stanje proračun stanja).
Prvič, kazalniki teh finančnih proračunov morda ne ustrezajo mejam. In drugič, v procesu analize proračuna denarnega toka in proračuna v bilanci stanja se lahko odloči o potrebi po najemu posojila. Ta odločitev bo povzročila povečanje obresti za posojilo. To bo seveda vplivalo na proračun prihodkov in odhodkov. To pomeni, da bo treba še enkrat analizirati proračun prihodkov in odhodkov.
Torej, kljub dejstvu, da je predstavljeni primer oblike proračuna prihodkov in odhodkov precej razširjen, omogoča doseganje ciljev proračuna prihodkov in odhodkov. Najpomembnejša stvar pri razvoju modela proračuna prihodkov in odhodkov je zagotoviti jasno razmerje med kazalniki obratovalnih proračunov in proračunskimi postavkami prihodkov in odhodkov. V tem vzorčnem modelu je tak odnos prisoten. To pomeni, da so vse postavke proračuna prihodkov in odhodkov vzete iz ustreznih postavk operativnih proračunov.
To pomeni, da se v ta proračun prihodkov in odhodkov ne vnese tako rekoč ročno nobene številke. Če se kazalniki prihodkov in odhodkov v proračunu štejejo za nezadovoljive, bodo možne potrebne prilagoditve obratovalnih proračunov, nato pa se bo proračun prihodkov in odhodkov preračunal v skladu s finančnim modelom. Seveda je treba vse prilagoditve proračuna utemeljiti.
|
|
Opomba: več informacij o finančnem modelu proračuna prihodkov in odhodkov najdete v Del III "Model finančnega proračuna" delavnica "Upravljanje proračunskega podjetja" izvedel avtor tega članka -
Zelo pogosto se morajo podjetniki pri oblikovanju poslovnega načrta, pri pogajanjih z vlagatelji in samo pri svojem trenutnem delu spoprijeti z različnimi računovodskimi pogoji in orodji, ki marsikoga prestrašijo in se na prvi pogled zdijo zelo zapleteni.
V tem članku bomo analizirali dve najpomembnejši orodji, ki se zelo pogosto uporabljata tako pri pripravi poslovnega načrta kot pri operativnem vodenju podjetja - proračun denarnega toka in proračun prihodkov in odhodkov(skrajšano BDDS in BDR). Posebej pomembni so tudi zato, ker se z njimi določijo dva najpomembnejša finančna kazalca poslovnega načrta - dobiček in denarni tok.
Če pogledate imena proračunov z vidika preproste logike, ni jasno, kako se lahko razlikujejo. Denar je prišel, denar je odšel, dohodek je prejet, stroški porabljeni - torej kakšna je razlika? Razlika je v računovodskem pristopu k razumevanju, kaj in kdaj so prihodki in odhodki. Poglejmo zelo preprost primer, iz katerega vam bo vse takoj postalo jasno.
Na zelo poenostavljen način razmislimo o stroških in dohodkih za 3 mesece dela male trgovske organizacije v spodnji tabeli. Pri tem realnost podatkov za nas ni toliko pomembna kot samo načelo proračuna.
Vidimo, da je vsak mesec razdeljen na dva stolpca - znesek in plačilo, prav oni določajo razliko med BDDS in BDR.
Kako se oblikuje znesek prihodkov in odhodkov? Preprosto, poglejmo vsak članek.
dohodek
Recimo, da je podjetje v prvem mesecu prodalo blaga za 200.000 rubljev, to bo znesek prihodka za ta mesec za BDR. Toda blago je bilo prodano na dvomesečni obročni načrt, na tekoči račun podjetja pa je bilo prejetih le 100.000 rubljev - to bo dohodno plačilo za BDDS. Preostalih 100.000 kupec dolguje podjetju in ta znesek se imenuje terjatve... V drugem mesecu je bilo blago odpremljeno za 250.000 - to je dohodek, plačilo pa je bilo 100.000 od 1. meseca plus 125.000 (50%) od drugega - le 225.000 za BDDS. Tretji mesec se izračuna podobno.
Stroški
Zdaj pa si poglejmo postavke odhodkov. Recimo, da mora podjetje v skladu s pogoji najema plačati najemnino za naslednji mesec pred koncem prejšnjega. Zato imamo v prvem mesecu 30.000 stroškov najemnine za BDR (ki je bila plačana v prejšnjem mesecu) in 30.000 plačil za naslednji mesec - odhodno plačilo za BDDS. Upoštevajte, da se izdatki v ZDR plačajo točno v mesecu, v katerem uporabljamo prostore, ne glede na to, kdaj so bili ali bodo plačani! V drugem mesecu je najemodajalec napovedal zvišanje najemnine od tretjega meseca in je bilo zato plačilo že 35.000, odhodki za tekoči mesec pa so ostali isti - 30.000 ...
Pri izračunu plače predpostavimo, da je izplačana 2 -krat na mesec - 50% akontacije v tekočem mesecu in 50% plače v naslednjem. Če je torej znesek obračunane plače v prvem mesecu 50.000 rubljev (stroški plač za BDR), potem bo družba ta mesec plačala le polovico - 25.000 (plačilo za BDDS). V drugem mesecu je bilo skupaj naštetih že 60.000 rubljev plače, v prvem mesecu bodo plačila 25.000, v drugem skupaj 30.000, skupaj 55.000. Tretji mesec se upošteva na enak način.
In zadnja postavka stroškov so stroški nakupa izdelka. Recimo, da se je podjetje dogovorilo za dobavo blaga z enomesečnim odloženim plačilom. Potem bo v prvem mesecu znesek, porabljen za izdelek, 1.000.000 (ker je bil v tem mesecu podpisan sporazum in izdelek prejet), plačilo pa bo nič, saj bo podjetje plačalo šele naslednji mesec. V drugem mesecu podjetje kupi blago za dodatnih 125.000 (BDR) in plača za dostavo prvega meseca - 100.000 (BDDS). 3. mesec - nakup za 150.000 in plačilo 2. meseca za 125.000.
Posledično je jasno, da se zneski prihodkov in odhodkov razlikujejo od zneskov prejetih in plačanih sredstev, in jasno je, zakaj.
Dobiček izračunano na podlagi BDR kot prihodki minus odhodki. Čez 3 mesece bo 20.000 + 35.000 + 45.000 = 100.000 rubljev.
Denarni tok izračunano na podlagi BDDS kot znesek vhodnih plačil minus znesek odhodnih plačil. V treh mesecih bo enako 45.000 + 35.000 + 50.000 = 130.000 rubljev.
Kot lahko vidimo, je v tem konkretnem primeru denarni tok večji od dobička in to je razumljivo - podjetje še ni izplačalo vseh plač za zadnji mesec in še ni bilo izplačano zadnje naročilo blaga, kar je več kot vnaprej plačana najemnina.
Mislim, da vam je zdaj postalo jasno, kako se BDR in BDDS razlikujeta in zakaj se dobiček izračuna na podlagi BDR, saj dobiček ocenjuje učinkovitost poslovnega modela in ne denarnega toka.
Seveda v resničnih zapletenih projektih obstaja veliko drugih različnih odtenkov, ki jih tukaj nismo upoštevali, kar namerno dopušča številne poenostavitve. Če pa želite razumeti samo načelo izračunov, vam bo ta primer dovolj, če ustvarite poslovni načrt za preprosto podjetje.
V stiku z
Ste pred nalogo, da zgradite donosen posel? Brez razvijanja dosledne proračunske politike ne morete!
V zelo konkurenčnem poslovnem svetu ne zmaga vedno najmočnejši. Zelo pogosto je zmagovalec najbolj dosleden podjetnik, ki zna pravilno načrtovati svoje prihodke in odhodke, ne ravna z dolgotrajnimi hipotezami, ampak z jasnimi, utemeljenimi načrti, sestavljenimi s pomočjo učinkovitih orodij. Eno najpomembnejših orodij za upravljanje je BDR.
BDR je proračun prihodkov in odhodkov, ki je osnova proračunske politike gospodarske družbe in podjetjem omogoča reševanje številnih operativnih problemov.
Iz imena je razvidno, da je takšna plavut. kazalniki kot postavke odhodkov, postavke prihodkov in s tem dobiček. Sodobni finančniki obravnavajo BDR ne le kot finančni instrument, temveč kot celostni način upravljanja in optimizacije procesov v podjetju. Preprosto povedano, BDR pomaga razumeti dejansko stanje v podjetju, normalizirati stroške virov, narediti dolgoročno načrtovanje in oceno gospodarstva podjetja.
Zato revidirani računovodski izkaz vključuje naslednje postavke prihodkov in odhodkov:
Postavke dohodka:
Odhodki:
Pravzaprav, če govorimo o BDR kot upravljalnem orodju z določeno globalno vlogo, je treba najprej opozoriti, da je na podlagi sestavljenega BDR mogoče predvideti rezultat vseh dejavnosti podjetja (seveda , v obdobju načrtovanja proračuna). Hkrati bomo še enkrat opozorili na dejstvo, da BDiR podjetjem omogoča upravljanje njihovih prihodkov in odhodkov in s tem povečanje dobička.
Najprej ugotavljamo, da se lahko podrobnosti BDR in celo sestava postavk, vključenih v to vrsto proračuna, močno razlikujejo glede na vrsto dejavnosti organizacije, računovodske politike ali preprosto operativne naloge.
Teoretično, če sestavljamo BDR, to pomeni, da ne želimo le popraviti nekaterih zneskov prihodkov in odhodkov, ampak načrtovati, upoštevati in optimizirati finančna sredstva. stanje naše organizacije. Zato je pri pripravi proračuna prihodkov in odhodkov priporočljivo upoštevati naslednje zaporedje:
Če je po izračunih odhodkov in prihodkov načeloma vse jasno, saj je odvisno od posebnih pogojev v podjetju in njegovih finančnih ciljev, se je vredno podrobneje osredotočiti na načrtovanje dobička.
Ko govorimo o določanju stopnje donosa, mislimo na nalogo, ki nam bo omogočila vzpostavitev približnega standarda med prihodki in odhodki, kar nas bo na koncu pripeljalo do nastanka dobička kot takega in izključilo možnost izgube.
Jasno je, da je dobiček glavni (če ne edini) gonilnik rasti podjetij, vključno s kakršnimi koli finančnimi vprašanji - od širitve proizvodnje do povečanja geografske zastopanosti podjetja. Zato, ko denar uporabljamo za zaslužek, je treba denar čim prej vrniti. Ta naloga se reši z načrtovanjem stopnje donosa.
Seveda je povečanje dobička povezano z notranjo optimizacijo in iskanjem racionalnih rešitev, ki bodo na splošno povečale konkurenčnost podjetja. Te odločitve se lahko nanašajo ne le na zmanjšanje, recimo, neposrednih proizvodnih stroškov ali zmanjšanje nekaterih davčnih vprašanj, ampak segajo tudi veliko dlje na področje razdrobljenosti podjetij, zunanjega izvajanja, novih tehnologij in drugih odločitev upravljanja.
Ko govorimo o načinih povečanja dobička, ne bo odveč opozoriti, da varčevanje ni vedno dober način za povečanje dobička. Nasprotno, finančna uspešnost pogosto vodi pravilna naložbena uporaba bilančnega dobička. Ampak to je druga tema.
BDR je običajno sestavljen kot preprosta preglednica v Excelu ali računovodski programski opremi. Specializirani programi za računovodstvo podatkov imajo več zmogljivosti kot standardni niz Excelovih funkcij. Posebna programska oprema je še boljša od statičnih tabel, saj omogoča hitro pridobivanje novih podatkov v samodejnem načinu.
Načeloma tabelarni proračun omogoča reševanje vseh potrebnih nalog, čeprav zahteva neprimerljivo večje število ročnih operacij. Zaporedno v tabelo, to je v BDR, se vnesejo vsi kazalniki za dele nabavne vrednosti in prihodkov, iz katerih se oblikujejo kazalniki dobička. Na podlagi teh podatkov se sprejmejo kasnejše odločitve vodstva.
Treba je opozoriti, da za BDR ne obstaja poseben obrazec, zato bo njegova oblika za vsako podjetje drugačna. Seveda je bolje, da podjetje uporablja svoj sistem člankov (iz resničnega življenja), s katerim upravlja in, kar je najpomembneje, z njim upravlja. Neumno je v BDR vstaviti članek o posodobitvi industrijskih kompleksov, če podjetje načeloma ne predvideva njihove uporabe.
Danes je internet poln primerov različnih proračunov prihodkov in odhodkov, zato lahko vsak izbere vzorec, ki ustreza njegovim potrebam. Še enostavnejši način je uporaba obrazca izkaza poslovnega izida kot osnove, ki se razširi s podrobnostmi postavk prihodkov in odhodkov določene organizacije.
Pomembno pa je vedeti, da se pri sestavi BDR ne bi smeli izogibati zapletenosti proračuna. Nasprotno, proračun za načrtovanje dobička bi moral biti oblikovan tako, da lahko vodstvena ekipa podjetja sodeluje z njim. Bili so primeri, ko je podjetje naročilo razvoj BDR pri specializiranem podjetju, zaradi česar je namesto razumljivega proračuna prejelo "trinadstropni" dokument, ki v praksi ni bil uporaben. Zato je pri izbiri obrazca proračuna in njegovem sestavljanju izredno pomembno, da se čim bolj približate realnosti svojega podjetja.
Naslednji najpomembnejši proračun vsakega podjetja je BDDS (denarni tokovi). Njegove funkcije in naloge so podrobno opisane v ustreznem članku. Toda v okviru upoštevanja proračuna prihodkov in odhodkov se je treba osredotočiti na razliko med BDR in BDSS. Njihova ključna razlika je v ciljih, za katere so oblikovani.
Kot smo že omenili, se BDR uporablja za načrtovanje dobička za proračunsko obdobje, BDSS pa za operativno upravljanje porazdelitve sredstev. To pomeni, da BDSS odraža vse dejavnosti organizacije v smislu pretoka denarja, zahvaljujoč temu pa je mogoče upravljati gibanje denarnih tokov.
