Tvegane naložbe Raiffeisenbank. Odprti vzajemni skladi družbe Raiffeisen Capital Management - Raiffeisen obveznice. Družba za upravljanje vzajemnih skladov Raiffeisen Capital

Vzajemni skladi Raiffeisen

Vzajemni skladi Raiffeisen Capital so odličen način za vlaganje denarja z visokimi donosi. To je v bistvu priložnost, da svoj denar zaupate profesionalnim vlagateljem Raiffeisenbank, ki bodo glede na vrsto sklada denar vlagateljev vložili v vrednostne papirje, plemenite kovine in druga sredstva. Zaradi rasti sredstev se cena delnice zviša in vlagatelji ustvarjajo dobiček.

Vzajemni sklad Raiffeisenbank je bolj tvegan naložbeni instrument kot bančni depozit, a se tveganje povrne z večkrat višjimi donosi. Hkrati vlagatelj sam določi, v kateri sklad bo vložil svoj denar in prejme popolne informacije o portfelju, dinamiki rasti, strategiji itd.

Družba za upravljanje vzajemnih skladov Raiffeisen Capital

Vzajemni skladi Raiffeisenbank so trenutno predstavljeni v 17 različicah. V prihodnosti se lahko to število poveča ali zmanjša, odvisno od okoliščin. Nekateri skladi se lahko zaprejo in obratno, pojavijo se lahko nove možnosti.

Poglejmo si vsak vzajemni sklad Raiffeisen posebej:

Obveznice. Zanesljiv portfelj s strategijo ustvarjanja prihodkov na srednji rok. Trenutno je letni donos (AR) 7,76 %. Sestavljen je večinoma iz državnih obveznic in podjetniških obveznic zanesljivih ruskih podjetij.

Podjetniške obveznice. Podobno kot v prejšnjem primeru pa je tudi v tem primeru glavni poudarek na potrošniških obveznicah Raiffeisen ruskih izdajateljev. Dobičkonosnost za leto – 7,62%.

Potrošniški sektor. Sestavljajo ga deleži pretežno domačih podjetij v potrošniškem sektorju: od financ in maloprodaje do farmacije in gradbeništva. Dolgoročna strategija z dohodki iz rasti delnic podjetja. GD – 23,99 %.

Elektroenergetika. Portfelj delnic podjetij v energetiki z dolgoročno strategijo. GD – 13,34 %.

Industrijski. Strategija z dobičkom na dolgi rok. Sestavljen je iz delnic podjetij v metalurškem, kemičnem in drugih proizvodnih sektorjih. Za takšne vzajemne sklade Raiffeisen je donosnost 14,03 % letno.

Zaloga. Portfelj delnic ruskih podjetij v različnih sektorjih gospodarstva. GD – 18,65 %.

Indeks modrih žetonov MICEX. Portfelj temelji na indeksu Moskovske borze, donosnost je 23,24%.

Sektor surovin. Delnice ruskih naftnih in plinskih ter metalurških podjetij. GD – 32,00 %.

Dolžniški trgi razvitih držav. GD – 4,89 %.

ZDA. Vrednostni papirji ameriških podjetij. Dobičkonosnost Vzajemnega sklada Raiffeisenbank je za leto znašala 22,81 %.

Evropi. Vrednostni papirji evropskih podjetij. GD – 27,38 %.

Informacijska tehnologija. Vrednostni papirji IT podjetij so zelo obetaven sektor. GD – 36,79 %.

Trgi v razvoju. Kapital Raiffeisenbank Vzajemni skladi z naložbami na novih trgih, GD - 23,86 %.

Sklad za aktivno upravljanje. Delnice različnih podjetij na ruskem in tujih trgih. Dobičkonosnost – 34,61% na leto.

zlato. Graf donosnosti vzajemnih skladov Raiffeisenbank je v tem primeru znašal 7,75 %.

Dragocene kovine. Za razliko od zlata vsebuje različne plemenite kovine. GD – 10,81 %.

Uravnotežen. Raiffeisen upravljanje Vzajemni skladi z najbolj razpršenim portfeljem in najbolj raznolikim premoženjem, GD - 15,02 %.

Za vse vzajemne sklade Raiffeisen Bank je prihodek za leto naveden v času pisanja. V prihodnosti se lahko dinamika spremeni v katero koli smer.

Kateri vzajemni sklad Raiffeisen Capital izbrati?

Raiffeisenbank ponuja zelo širok izbor vzajemnih skladov za upravljanje premoženja. Pri izbiri morate upoštevati svoje naložbene cilje, časovni okvir, v katerem bo denar vložen, ter sprejemljivo razmerje med donosnostjo in tveganjem. Prav tako bi bilo dobro preučiti dinamiko dobičkonosnosti v zadnjih nekaj letih, pa tudi analizirati možnosti posameznega trga.

Na primer, dinamika obveznic Raiffeisen bo odvisna od razmer v državi, če govorimo o državnih obveznicah. Naložbe v IT sektor lahko v prihodnosti prinesejo velike dobičke. Toda plemenite kovine bodo prinesle stabilen, a majhen dohodek. Zato morate pri izbiri voditi številne dejavnike in sprejeti odločitev, ki bo v določenem primeru optimalna.

Pogosto navadni državljani verjamejo, da morate biti pravi strokovnjak, ki temeljito razume vse zapletenosti, da bi dobili največji dobiček iz vzajemnih skladov. S tega vidika je najbolj donosna in priročna možnost Vzajemni sklad Raiffeisenbank, kjer bo vsa dela z naložbami opravljala zanesljiva družba za strokovno upravljanje Raiffeisen-Capital.

Značilnosti vlaganja v vzajemni sklad Raiffeisenbank

Hvala za pozitivno dinamika vzajemnih skladov Raiffeisenbank so eno najbolj dostopnih in priročnih orodij, namenjenih doseganju največjega dobička. Vzajemni skladi so posebna oblika skupnega vlaganja, pri katerem vsaka udeležena stranka kupi delnice in svoja sredstva zaupa družbi za profesionalno upravljanje. Vsa sredstva strank so združena v enoten portfelj, nadzor nad njimi pa izvaja družba za upravljanje Raiffeisen Capital.

Glede na ocene vzajemnih skladov Raiffeisen je za stranke zelo priročno, da delajo s takim sistemom, saj je v tem primeru potrebno le izvesti več zaporednih dejanj:

• skleniti pogodbo z družbo za upravljanje Raiffeisen Capital, ki bo opravljala strokovne borznoposredniške storitve;
• ustvarite naložbeni portfelj;
• položite zahtevani znesek denarja.

Najbolj priljubljene vrste sredstev so delnice, obveznice, pa tudi plemenite in industrijske kovine. Ko stranka vloži svoja sredstva v vzajemni sklad, takoj postane lastnik delnice. In cena določene delnice je v celoti odvisna od tega, kaj je vključeno v naložbeni portfelj, ki ga oblikuje stranka.

Odvisno od želje stranke lahko delnica vsebuje enega ali več instrumentov. Tako je lahko oblikovan le na podlagi obveznic ali kombiniran iz plemenitih kovin in delnic. Da bi pridobili največji dobiček ob začetku oblikovanja skupne delnice, je treba analizirati trenutno situacijo, ki se je razvila na finančnem trgu. Za izračun približnega dohodka pa lahko uporabite poseben kalkulator vzajemnih skladov Raiffeisenbank. Naložbeni prihodki se ustvarjajo na podlagi povečanja vrednosti delnice. Dobiček je torej razlika med ceno delnic ob njihovi prodaji in začetnim zneskom naložbe.

Katere vzajemne sklade Raiffeisen-Capital ponuja strankam?

Če želite izbrati najbolj donosne vzajemne sklade Raiffeisen-Capital, se morate seznaniti z vsemi danes predstavljenimi možnostmi in njihovimi pogoji. Preučite tudi tabelo donosnosti vzajemnih skladov Raiffeisenbank, da ugotovite, kateri je sposoben prinesti največji dobiček.

Najbolj pomembni in priljubljeni vzajemni investicijski skladi Raiffeisen-Capital so:

• delniški skladi ruskih podjetij;
• delniški skladi tujih podjetij;
• skladi blagovnega trga;
• obvezniški skladi;
• uravnoteženi sklad.

Vsaka vrsta vzajemnega sklada ima svoje individualne značilnosti:

• Delniški skladi ruskih podjetij so primerni za tiste stranke, ki pozitivno gledajo na domače gospodarstvo in nameravajo vlagati za obdobje, daljše od dveh let. Naložbeni portfelj vključuje delnice ruskih podjetij iz vseh gospodarskih sektorjev. Potencialna stopnja donosnosti je visoka.
• Tuji delniški skladi so optimalna rešitev za tiste stranke, ki jih zanima naložba v sredstva v tuji valuti za obdobje dveh ali več let. Naložbeni portfelj vključuje delnice podjetij, ki delujejo v ZDA, Evropi in Rusiji.
• Skladi blagovnih trgov bodo našli dostojno mesto v naložbenih portfeljih tistih strank, ki jih privlačijo možnosti za dinamiko plemenitih kovin. Ta vrsta naložb zagotavlja zanesljivo zaščito v situacijah, za katere je značilna nestabilnost v gospodarstvu in na finančnih trgih. S tega vidika je priporočljivo vsaj 5-10 % naložbenega portfelja nameniti naložbam v zlato in plemenite kovine.
• Obvezniški skladi so najboljša izbira za tiste vlagatelje, ki imajo zelo konzervativne poglede. Ta rešitev vam bo omogočila stabilen dobiček v pogojih zmernega tveganja. Minimalna naložbena doba za takšne sklade je eno leto. Naložbeni portfelj vključuje obveznice velikih evropskih in ameriških podjetij z visokim ugledom. Stopnja donosnosti takih vzajemnih skladov je zmerna, vendar je višja od povprečne ravni obrestnih mer na depozitnih računih v največjih ruskih in tujih bankah.
• Uravnoteženi sklad je najboljša možnost za tiste stranke, ki iščejo optimalno razmerje med donosnostjo in varnostjo. Priporočene investicijske dobe so od 1,5 do 2 leti. Tak kombiniran naložbeni portfelj vsebuje ruske in tuje instrumente, za katere je značilen fiksni donos najvišje kreditne kakovosti.

Glavne prednosti vlaganja v vzajemne sklade Raiffeisenbank

Vlaganje v vzajemne sklade strankam Raiffeisenbank odpira naslednje priložnosti in prednosti:

• ni potrebe po spremljanju razmer in preučevanju nians na borzi - vse to izvajajo usposobljeni strokovnjaki družbe za upravljanje Raiffeisen-Capital;
• prilagojene rešitve, ki izpolnjujejo pričakovana tveganja in donos;
• visoka stopnja zanesljivosti naložbe.

Vzajemni skladi Raiffeisenbank so ena najboljših možnosti za pridobivanje stabilnega pasivnega dohodka z nizkimi stroški. Strokovnjaki Raiffeisen-Capitala bodo strankam pomagali izbrati pravi vzajemni sklad za najbolj donosno naložbo.

Ali se splača vlagati v vzajemne sklade (video)

Vzajemni skladi Raiffeisenbank, ki jih upravlja družba za upravljanje Raiffeisen Capital Management, so, kot je razvidno iz ocen, najbolj dostopno in priročno orodje za povečanje kapitala za širok krog zasebnih in kvalificiranih strank.

Sklad predstavlja posebno obliko skupnega vlaganja, kjer vsaka stranka kupi delnice in prejme dobiček zaradi rasti portfelja vrednostnih papirjev v višini, ki ustreza velikosti naložbe. Danes Raiffeisenbank ponuja zasebnim vlagateljem več odprtih vzajemnih skladov.

"Raiffeisen delnice"

Glavna smer pretoka naložb strank v ta sklad je v visoko likvidne vrednostne papirje (delnice), kot izdajatelji pa so izbrana domača podjetja s kazalniki stabilne rasti donosnosti. Struktura portfelja je takšna, da so tveganja bistveno zmanjšana zaradi prerazporeditve sredstev po panogah.

Osnovni indikatorji:

• strošek delnice je trenutno skoraj 26 tisoč rubljev;
• V skladu s tem je NAV enaka 1,23 milijarde rubljev;
• mesečna rast delnice je 1,78 %;
• v strukturi portfelja sklada prevladujejo Centralna banka sektorja surovin (35 %), finančnega sektorja (23,6 %), gotovine (17,4 %) in potrošniškega sektorja gospodarstva države (12,3 %).

Optimalna naložbena doba je 1,5-2 leti, strategija je dolgoročna naložba v visoko likvidne instrumente.

"Raiffeisen obveznice"

Ta sklad vlaga samo v obveznice, izdajatelji so ruska podjetja iz različnih sektorjev gospodarstva, poleg tega portfelj vključuje državne dolžniške obveznosti. Zagotavlja zmerne donose z nizko stopnjo tveganja.

Kazalniki uspešnosti sklada danes so naslednji:

• strošek delnice po načrtu donosnosti vzajemnih skladov Raiffeisenbank trenutno znaša 20,8 tisoč rubljev;
• vrednost sredstev sklada je 10,9 milijarde rubljev;
• povprečna letna donosnost je 11,41 %, rast ČVS 141,5 %;
• v strukturi portfelja sklada: skoraj 61% državnih in sestavnih subjektov Centralne banke Ruske federacije, kot tudi 37,9% podjetniških obveznic, nekaj več kot 1% - gotovina.

Vrednostni papirji v strukturi sklada imajo zmerne donose, zato je priporočena naložbena doba 12 mesecev ali več. Najmanjša omejitev naložbe je 50 tisoč rubljev, poznejše dodatne naložbe so dovoljene v višini 10 tisoč rubljev.

"Uravnotežen"

V tem skladu je možna maksimalna razpršenost tako po razredih sredstev (različni vrednostni papirji) kot valutah in vse to v okviru enega vzajemnega sklada. Poleg tega se razmerje portfeljskih instrumentov nenehno spreminja glede na razmere na trgu vrednostnih papirjev.

Ključni kazalniki uspešnosti vzajemnega sklada:

• strošek delnice je skoraj 18 tisoč rubljev;
• NAV danes znaša 292 milijonov rubljev;
• dinamika rasti tega vzajemnega sklada Raiffeisenbank: ČVS in delnica sta v zadnjih 2 mesecih izgubila na vrednosti za 13,76 oziroma 1,98 %;
• Struktura portfelja vzajemnega sklada: 46% delnic, skoraj 36% obveznic domačih izdajateljev, 12,6% delnic ruskih delniških družb in le 5,6% denarja.

Portfelj vključuje vrednostne papirje iz razvitih in razvijajočih se regij države, vendar so za naložbe izbrani le visoko likvidni instrumenti. Obdobje, za katerega je priporočljivo investirati, je 1,5-2 leti. Najmanjši znesek naložbe je 50 tisoč rubljev.

"ZDA"

Sklad ustvarja donose v skladu z uspešnostjo ameriškega delniškega trga. Ker ima ta država eno največjih gospodarstev, so za vzajemne sklade značilni visoki in stabilni donosi. Vrednost vsake delnice je prav tako denominirana v ameriški valuti – dolarjih. Skladno s tem imajo delničarji možnost, da med nihanjem valutnih tečajev dodatno povečajo donosnost svoje naložbe.

Indikatorji uspešnosti:

• cena delnice je 31,7 tisoč rubljev;
• vrednost NAV danes znaša 2,6 milijarde rubljev;
• za 12 mesecev je bila donosnost 1,71 %, ČVS pa je padla za 31,12 %;
• Portfelj sklada vsebuje 99,9 % delnic ameriške borze in 0,1 % gotovine.

Sklad za pasivno upravljanje omogoča strankam, da prihranijo denar in zmanjšajo stroške sklada za upravljanje premoženja. Obdobje naložbe (priporočeno) - od 1,5 leta ali več. Najmanjši znesek naložbe je 50 tisoč rubljev, poznejše naložbe se začnejo od 10 tisoč rubljev.

"Potrošniški sektor"

Ta vzajemni sklad vlaga delničarski kapital v delnice, ki so osredotočene na potrebe domačega ruskega trga. Tako so v portfelju vrednostni papirji podjetij - proizvajalcev potrošnega blaga, trgovskih verig in farmacevtskih podjetij. Skladno s tem se poveča donosnost delnic zaradi povečanega povpraševanja potrošnikov prebivalstva.

Indikatorji sklada:

• strošek delnice je 12,5 tisoč rubljev;
• NAV znaša 7,2 milijarde rubljev;
• v letu dni je vzajemni sklad izkazal enega najvišjih donosov - delnica se je podražila za 31,3 %, ČVS pa za skoraj 89 %;
• Portfelj sklada vključuje naslednje centralne banke: 33,6 % prebivalstvo, 24 % finančni sektor gospodarstva, 18,4 % IT sektor, 16,3 % gradbeništvo in transportna industrija.

Optimalno naložbeno obdobje je najmanj 18 mesecev, prva naložba je od 50 tisoč rubljev, dodatne naložbe so od 10 tisoč rubljev ali več.

Poleg teh skladov Raiffeisenbank ponuja tudi druge vzajemne sklade - »Sklad za aktivno upravljanje«, »Industrijski«, »Električna energija«, »Zakladnica«, »Sektor surovin« itd. Vsi skladi imajo enak znesek začetnega nakupa delnic in dodatnih naložb.

Pregled vzajemnih investicijskih skladov (UIF) družbe Raiffeisen Capital Management: kratke značilnosti, donosnost, tveganja nihanja cen, naložbene strategije.

Družba za upravljanje: .

Naslov: 119002, Moskva, trg Smolenskaya-Sennaya, 28.

Datum izdaje licence: 21.4.2009.

Številka dovoljenja: 21-000-1-00640.

Odprti vzajemni investicijski skladi (UIF), ki jih ponuja družba za upravljanje Raiffeisen Capital:

• Raiffeisen - Delnice
• Raiffeisen - Obveznice
• Raiffeisen - uravnoteženo
• Raiffeisen - ZDA
• Raiffeisen - Primarni sektor
• Raiffeisen - Informacijske tehnologije
• Raiffeisen - Elektrogospodarstvo
• Raiffeisen - Industrijski
• Raiffeisen - Evropa
• Raiffeisen - Zakladnica
• Raiffeisen -

Kratek opis družbe za upravljanje vzajemnih skladov "Raiffeisen Capital"

Najmanjši znesek za začetni nakup delnic katerega koli vzajemnega sklada je 50.000 rubljev, za nadaljnje nakupe - 10.000 rubljev.

Pri menjavi enot se ne zaračunavajo doplačila ali popusti.

Zagotovljena je možnost nakupa/prodaje delnic na daljavo (Raiffeisen CONNECT).

Donosnost družbe za upravljanje vzajemnih skladov "Raiffeisen Capital"

Donos se izračuna kot povečanje vrednosti delnice v začetku septembra vsako leto.

Povprečni letni donos sklada Raiffeisen Capital Management je prikazan na diagramu.

Povprečni letni donos je izračunan kot povečanje vrednosti deleža od trenutka ustanovitve sklada do septembra 2017, izraženo letno.

Tveganja nihanja vrednosti enot premoženja in korelacija med vzajemnimi skladi

Za objektivno oceno učinkovitosti vlaganja v vzajemni sklad ni dovolj določiti donosnosti instrumenta, temveč je treba upoštevati tudi tveganje nihanja vrednosti delnic.

Tveganje se izračuna kot standardni odklon mesečnega donosa v odstotkih. Večje ko je tveganje, težje je napovedati prihodnjo vrednost delnice. Za konzervativne in dolgoročne strategije so vzajemni skladi z visokim tveganjem nezaželeni za vključitev v portfelj.

Za ugotavljanje korelacije med vzajemnimi skladi bomo izdelali korelacijsko matriko.

Višji kot je odstotek, večja je odvisnost v dinamiki vrednosti delnic v paru skladov. Izpostavil bom najbolj opazne kombinacije koreliranih vzajemnih skladov:

1. Skupina vlaga predvsem v rusko borzo:
   • Raiffeisen - Delnice
   • Raiffeisen - Indeks modrih čipov MICEX
   • Raiffeisen - Industrijski
   • Raiffeisen - Zakladnica
   • Raiffeisen - Obveznice
   • Raiffeisen - Primarni sektor
   • Raiffeisen - potrošniški sektor
2. Skupinsko vlaganje v tuja podjetja:
   • Raiffeisen - sklad za aktivno upravljanje
   • Raiffeisen - ZDA
   • Raiffeisen - Evropa
   • Raiffeisen - nastajajoči trgi
   • Raiffeisen - Dolžniški trgi

Raiffeisen - Zlato in Raiffeisen - Elektrika se obnašata neodvisno od drugih vzajemnih skladov. Skladov Balanced and Information Technologies ni mogoče uvrstiti v eno od skupin, saj usmeritev njihovih naložb vključuje ruska in tuja sredstva.

Povprečni korelacijski koeficient med vzajemnimi skladi družbe za upravljanje je 75,1 %. Ta kazalnik navajam posebej, ker nižji kot je, večja je raznolikost ponujenih sredstev. Naj pojasnim, da lahko družba za upravljanje ustvari več deset skladov, ki vlagajo v ista finančna sredstva. To je narejeno v marketinške namene, za nas kot investitorje pa ta razpon ni zanimiv. Ker bo, prvič, donosnost vseh sredstev iste vrste približno enaka, in drugič, dinamika njihove vrednosti bo vedno enosmerna, kar ustvarja dodatna tveganja. Tako s hkratnim vlaganjem denarja v več povezanih skladov ne bomo prejeli bistvenega povečanja donosnosti, vendar se tveganja nihanja cen znatno povečajo.

Strategije vlaganja v vzajemne sklade družbe Raiffeisen Capital Management

1. Strategija nakupa in držanja

Strategija »kupi in zadrži« je primerna za srednje- in dolgoročne naložbe denarja, običajno nekaj sto tisoč rubljev, v enega najbolj donosnih in najmanj tveganih vzajemnih skladov za obdobje več kot 3 leta. Za te namene so naslednja sredstva optimalna:

• Raiffeisen - aktivno upravljani sklad s povprečno letno donosnostjo 15,1 % in tveganjem 4,3 %
• Raiffeisen - Emerging markets z 10,5-odstotnim donosom in 4,4-odstotnim tveganjem
• Raiffeisen - ZDA z 12,4-odstotnim donosom in 6,5-odstotnim tveganjem.

2. Špekulativna strategija

Sposobnost daljinskega izvajanja nakupno-prodajnih transakcij in zamenjave delnic ter odsotnost premij in popustov za zamenjavo omogoča uporabo špekulativne naložbene strategije. Več si lahko preberete v članku. Širok izbor skladov, ki jih predstavlja družba za upravljanje, daje svobodo delovanja. Najbolj zanimiva sredstva so:

• Raiffeisen - Delnice in Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, saj kopirata dinamiko moskovske borze;
• Raiffeisen - Obveznice in Raiffeisen - Zakladnica.

3. Portfeljska strategija

Portfeljska strategija vključuje razdelitev vloženega zneska denarja med več skladov, da se doseže največji donos za določeno stopnjo tveganja. Tradicionalno se portfelj glede na stopnjo tveganja deli na konzervativen, uravnotežen in agresiven. Ta strategija je primerna za vlaganje zneskov nad 1 milijon rubljev za dolgo obdobje. Za ustvarjanje portfelja uporabimo Markowitzovo teorijo portfelja.

1) Konservativen— ocenjena donosnost 9–12 % letno z minimalnim tveganjem.

2) Uravnotežen— ocenjena donosnost 12–15 % na leto z zmernim tveganjem.

3) Agresivno— ocenjena donosnost 15–20 % letno.

4. Uporaba vzajemnih skladov za zavarovanje valutnih tveganj

Raznolikost vzajemnih skladov, ki jih ponuja Raiffeisen Capital, omogoča njihovo uporabo za zavarovanje valutnih tveganj. Skladi, ki vlagajo v tuja sredstva, vključujejo:

• Raiffeisen - ZDA
• Raiffeisen - nastajajoči trgi
• Raiffeisen - Evropa

Poleg tega obstajajo številni skladi, katerih sredstva so razdeljena med ruske in tuje finančne instrumente.

Izhodiščni podatki za izračun donosnosti in tveganja vzajemnih skladov so bili povzeti z uradne spletne strani družbe za upravljanje.