Fiksni dohodek običajno ne pokriva inflacijskih izgub. Cene delnic so podvržene močnim nihanjem, kar ustvarja občutek nestanovitnosti. Morda nam bodo blagovna sredstva in zlasti zlato zagotovili zanesljivo zaščito pred inflacijo?
Kaj so blagovna sredstva?Blagovna sredstva – to so raznovrstno blago (na primer: olje, pšenica, bombaž, zlato, srebro in še marsikaj), kupljeno za naložbene namene.
Ker je inflacija postopno zvišanje cen blaga in storitev, bi moral nakup blaga po definiciji zaščititi prihranke pred inflacijo. Zamisel o vlaganju denarja v blago, da bi zaščitili prihranke pred inflacijo, je na površini. Vendar pa, kot pravi stari oglas, "niso vsi izdelki ustvarjeni enaki." Cene različnih izdelkov se ne spreminjajo na enak način. Nekaj hitreje narašča, nekaj počasneje in nekaj blaga celo izgublja vrednost, kar vlagateljem povzroča težave in jih sili, da porabijo čas in trud za analizo stanja na različnih trgih.
Seveda vlagatelju ni treba analizirati dinamike cen za vse razpoložljivo blago, ker je večina blaga popolnoma neprimerna za naložbene namene. Na primer, pokvarljivo blago in blago s cenami, ki jih ureja država, vsekakor niso primerni. Mnoga blaga imajo omejeno likvidnost, kar pomeni, da je lahko pretvorbo teh dobrin nazaj v denar težko. In ker je cilj vlagateljev le začasno umestiti denar v blagovna sredstva, potem pri odločanju o vlaganju denarja v določen izdelek vprašanje "komu in kako ta izdelek prodati" zahteva predvsem odgovor.
Če torej vlagatelj nima lastnega distribucijskega omrežja, prek katerega bi lahko prodajali različne vrste blaga, bo prisiljen izbirati predmete za naložbe izključno iz tako imenovanih "borznih dobrin", torej blaga, s katerim potekajo transakcije sklenjeno pri trgovanju na borzi.
Blago na borzi ima vse lastnosti, ki jih vlagatelj potrebuje: jasno je, kje in kako jih je mogoče kupiti in prodati, imajo standardne lastnosti in so dobro shranjene. Likvidnost se seveda razlikuje od izdelka do izdelka, vendar jo je vsaj na podlagi statistike trgovanja na borzi mogoče enostavno vnaprej oceniti.
Seznam borznih dobrin ni zelo širok in večina transakcij z njimi se izvaja na mednarodnem trgu, do katerega je domači vlagatelj dostopen, vendar težji od dostopa do trgovanja na ruskih borzah.
Žal ruske borze po številu blagovnih sredstev, ki so na voljo vlagateljem, in likvidnosti daleč za tujimi. Menjalni trg "resničnih" surovin v Rusiji je praktično odsoten, na trgu izvedenih finančnih instrumentov pa je danes mogoče skleniti transakcije samo z zlatom, srebrom, nafto in dizelskim gorivom. S pogodbami o drugih blagovnih sredstvih se na borzi na splošno ne trguje ali pa so posli z njimi izjemno redki. V Ameriki lahko investitor poleg zlata in nafte vlaga tudi v pšenico, les, bombaž, barvne in železove kovine, kakav, koruzo in številna druga sredstva.
Pri nakupu pravega izdelka mora vlagatelj rešiti problem shranjevanja kupljenega sredstva. To pomeni, da se pojavijo stroški skladiščenja blaga, kar posledično vodi v dejstvo, da če blago ne narašča hitreje od inflacije, potem vlagatelj prejme negativen dejanski donos na svoje naložbe. Zato vlagatelji najpogosteje ne kupujejo blaga samega, ampak pogodbe o poravnavi, ki jim omogočajo, da dosežejo enak finančni rezultat kot pri nakupu pravega izdelka, hkrati pa odstranijo vprašanje skladiščenja in prevoza.
Najpogosteje se pri vlaganju v osnovna sredstva takšni instrumenti uporabljajo kot terminske in opcijske pogodbe. Poleg tega lahko vlagatelj uporablja tako poravnalne kot dobavne pogodbe, v primeru dobavnih pogodb pa mora pred dobavo zapreti pozicijo (prodati kupljene pogodbe na borzah).
O mehanizmu vlaganja denarja v blago z izvedenimi finančnimi instrumenti smo že podrobneje razpravljali prej v razdelku o izvedenih instrumentih.
Kam je bolje vlagati denar: delnice, valuto, zlato?Še enkrat o tem, kakšne lastnosti imajo različne skupine sredstev.
Valuta ali denar drugih držav je le denar, ki je nujno podvržen vplivu inflacije. Valuta sama po sebi ne more prinesti dobička (v smislu denarja ne zna pomnožiti "samo od sebe"). Če želite ustvariti dobiček, morate kupljeno valuto na primer vložiti z bančnim depozitom. Pri nakupu valute lahko vlagatelj domneva, da bo tečaj izbrane valute zrasel v primerjavi z rubljem po stopnji, ki bo presegala stopnjo inflacije v Rusiji. Vendar je dinamika tečaja zelo neenakomerna in je odvisna od stanja v gospodarstvu države, katere valuto kupi vlagatelj. Trenutno se nobena država na svetu ne more pohvaliti s stabilnim stanjem svojega gospodarstva.
Delnice so vrednostni papirji, ki potrjujejo pravico do deleža v katerem koli poslu. Jasno je, da so samo poslovna sredstva sposobna ustvarjati dobiček, torej zagotavljati realno rast premoženja vlagatelja. Jasno pa je tudi, da se v času gospodarske krize podjetja počutijo slabo, kar se v hipu odrazi na borznih tečajih.
Zlato, tako kot druga surovinska sredstva, vlagatelji kupujejo v razmerah močne negotovosti glede prihodnje inflacije ali bolje rečeno v pričakovanju močnega povečanja inflacije. V zadnjem desetletju je bilo največ povpraševanja po zlatu tako imenovano "povpraševanje po naložbah". Več kot 50 % poslov z zlatom je opravljenih za naložbene namene, jasno je opazno povečanje povpraševanja po zlatu v času krize. Zaradi tega je zlato v času krize privlačno, hkrati pa povečuje tveganje znatnih nihanj v ceni te kovine. Toda ravno obnašanje cen zlata v kriznih časih je dobro sredstvo za diverzifikacijo naložb, kar znatno zmanjša splošno tveganje naložbenega portfelja.
Idealnega naložbenega sredstva ni. Če se želite počutiti samozavestno, morate spremljati stanje na vseh trgih in vlagati v portfelj, ki vključuje vse skupine sredstev v deležih, odvisno od trenutnega stanja svetovnega gospodarstva.
Ali je donosno vlagati v zlato?Kot lahko jasno vidite na grafikonu 16.1, je bilo zlato med letoma 2006 in 2011 zelo dobičkonosno sredstvo. Povprečna rast cene zlata v tem obdobju je bila skoraj 25% letno, kar je uspešnim vlagateljem prineslo donos, ki je v istem obdobju bistveno presegel donos drugih finančnih instrumentov.
Graf 16.1. Cene zlata od leta 1975 do 2011 (po kitco.com)
Vendar ne pozabite, da zlato (tako kot valuta) samo po sebi ne prinaša dobička. Zlate in kovanci se ne morejo množiti ali pridobivati na teži, kar pomeni, da bodo vlagatelji takoj, ko se bo rast cene te kovine upočasnila ali se bodo na obzorju pojavili znaki okrevanja svetovnega gospodarstva, začeli odmetavati zlato in prenašati denar v bolj obetavne instrumenti. Na istem grafikonu 16.1. Takšen trenutek v zgodovini trga zlata je jasno viden: po hitrem dvigu cen v obdobju od 1976 do 1979. (obdobje kubanske raketne krize) so se cene plemenite kovine znižale za polovico, v naslednjih 10 letih pa so se še naprej gladko zniževale.
Rad bi vas opozoril na dejstvo, da se je padec cen zlata zgodil v obdobju dokaj visoke inflacije v Združenih državah, torej 10 let zlato ne samo, da ni zaščitilo vlagateljev pred inflacijskimi izgubami, temveč pred iz leta v leto prinašala realne in nominalne izgube (torej z inflacijo in brez nje).
Hiter dvig cen zlata povzroča tudi nevarnost, da se raznese "mehurček" in je poln močnega padca cen v trenutku, ko se "naložbena moda" za to blago konča. Študija zgodovinskih podatkov kaže, da cene zlata, prilagojene inflaciji, še niso dosegle svojega zgodovinskega maksimuma, ampak se mu že približujejo.
Ali se zlato lahko amortizira?Velik delež nakupov naložb v skupnem obsegu transakcij zlata vodi v dejstvo, da so cene zlata nagnjene k ostrim in slabo predvidljivim nihanjem. V istih petih letih od 2006 do 2011 so cene kovin večkrat padle za 10–20 % v 1–2 tednih, kar je prineslo izgube tistim vlagateljem, ki so v to sredstvo vložili denar za kratek čas.
Zlato se seveda sploh ne more amortizirati. Toda zgodovina nas uči, da lahko zelo močno izgubi na vrednosti. To pomeni, da morate ob nakupu zlata nenehno spremljati, analizirati ponudbo in povpraševanje ter spremljati tudi razvoj razmer na drugih finančnih trgih. In nakup te kovine po načelu "nakupa večnih vrednot" je poln izgub in izgubljenih priložnosti.
Kako vlagati v zlato?Naložbe z zlatom niso tako preproste, kot se zdi na prvi pogled. Promet zlata v Rusiji je strogo urejen: transakcije s to kovino se lahko izvajajo le prek omejenega števila organizacij.
Najbolj neumni način nakupa zlata za naložbene namene je nakup nakita. Z nakupom nakita nesrečni vlagatelj plača za izdelek, v katerem je cena zlata le delček celotne cene izdelka (kjer je položeno delo draguljarja, umetniška vrednost, drugi materiali - kamni, na primer itd.). . In naložbeni predmet bo treba prodati prek zastavljalnice kot staro zlato. Skupne izgube za takšno operacijo so lahko do 70 % vloženega denarja.
Operacije z zlatimi palicami, ki jih je mogoče kupiti pri nekaterih bankah, niso veliko učinkovitejše. Dejstvo je, da je poslovanje s plemenitimi kovinami obdavčeno z davkom na dodano vrednost (DDV) v višini 18 % zneska posla. Ta davek skupaj s precej širokim razponom med nakupnimi in prodajnimi cenami zlata v banki vodi do skupnih izgub v višini približno 30% zneska naložbe. In kupljene ingote je treba nekje shraniti. In če se za te namene najame sef, bodo stroški skladiščenja kupljenih plemenitih kovin še dodatno zmanjšali morebitno donosnost poslovanja z zlatom. Shranjevanje ingota doma vključuje tveganje za poškodbe embalaže ingota, zaradi česar bo treba plačati za nadzor kakovosti ingota, ko se prodaja.
Naj vas spomnim: Širjenje Je razlika med nakupno in prodajno ceno sredstva hkrati.
Za transakcije z naložbenimi in spominskimi kovanci se ne obračuna DDV, vendar je na žalost razpon med ponudbami za nakup in prodajo kovancev precej velik. Poleg tega nakup kovancev predstavlja tudi problem shranjevanja.
Anonimizirani kovinski računi (OMS) so z gospodarskega vidika bolj zanimivi: brez DDV, brez stroškov shranjevanja zlata, relativno ozki razmiki (približno 5%). Vendar je treba razumeti, da vlagatelj pri dajanju denarja na OMS ne kupuje pravega zlata. Vloženi znesek se preprosto pretvori v grame kovine po bančnem tečaju in ti grami se bodo ob vrnitvi denarja z računa vrnili nazaj v rublje. To pomeni, da je vlagatelj za razliko od pravega zlata, ki ga je mogoče prodati številnim bankam z odprtjem neosebnega kovinskega računa, vezan na eno banko (in njeno stopnjo zlata), zaradi česar je izbira banke zelo odgovorna naloga . Ker OMI ni zaščiten s sistemom zavarovanja vlog, bi morali banko izbrati samo med najzanesljivejšimi bankami.
Poleg obveznega zdravstvenega zavarovanja nekatere banke ponujajo naložbe v plemenite kovine prek splošnih sredstev uprave banke (OFBU). Vlagatelj lahko z nakupom delnic OFBU vloži denar ne le v zlato, ampak tudi v celoten portfelj, sestavljen iz različnih plemenitih kovin. Toda OFBU, tako kot OMS, niso predmet zavarovalne zaščite Agencije za zavarovanje vlog in ne jamčijo za varnost naložb. Kot je navedeno zgoraj, lahko šibek nadzor države nad aktivnostmi banke pri upravljanju premoženja OFBU povzroči neprijetne posledice za lastnike kapitala sklada (primeri neprijetnih posledic so jasno vidni v rezultatih upravljanja OFBU v 2008).
Najučinkovitejša možnost naložbe v zlato za zasebnega vlagatelja je nakup izvedenih finančnih instrumentov za to kovino. Pri poslih s terminskimi pogodbami in opcijami bodo izgube zaradi razmika in provizije borznoposredniškim družbam znašale približno 0,1–0,2% zneska posla, kar je bistveno manj kot pri drugih „zlatih“ opcijah, ki smo jih obravnavali. Seveda nakup pogodbe ne pomeni nakupa pravega zlata. Toda dinamika cene terminskih pogodb in opcij jasno ponavlja dinamiko cene prave kovine na mednarodnem trgu zlata, ki vam omogoča, da ustvarite kombinacijo finančnih instrumentov, ki je popoln "gospodarski ekvivalent" pravemu zlatu, kar je ni zavezanec za DDV in ga ni treba hraniti v sefu.
Slabosti možnosti »terminskih pogodb« vključujejo težave pri razumevanju delovanja trga izvedenih finančnih instrumentov, pa tudi kratkoročno naravo pogodb, zaradi česar se je treba pogodbe pogajati vsake tri mesece, da se ohrani stalen položaj v zlatu.
In končno, ker je dinamika tečajev delnic podjetij za pridobivanje zlata močno odvisna od cene zlata, lahko z nakupom takšnih delnic dobite povprečen rezultat med rezultati "neposrednih" naložb v zlato in rezultatom delniški trg kot celoto.
Vse organizacije morajo voditi evidenco premoženja. Vsako podjetje ima sredstva, ki se pogosto uporabljajo v komercialnih dejavnostih, vendar ostanejo nespremenjena. Postopek njihovega obračunavanja včasih povzroča veliko težav.
Opredmetena dolgoročna sredstva v bilanci stanja so vrsta premoženja, ki je v lasti organizacije in jo ta uporablja za izvajanje nalog. Takšna sredstva se pritegnejo za ustvarjanje dobička v daljšem časovnem obdobju (več kot 1 leto).
Opredmetena dolgoročna sredstva so denarna vrednost premoženja in obveznosti organizacije. Vsi se v celoti ali delno uporabljajo v procesu ustvarjanja izdelkov in prenašajo njihovo vrednost na končni izdelek.
Koeficient materializacije kaže stopnjo varnosti organizacije OS:
Kma = AI / A, kjer
AI-nabavna vrednost MNA (dolgoročna sredstva majhne vrednosti) v bilanci stanja;
A - bilančna vsota.
Za lastnino organizacije so značilni naslednji parametri:
1. Namen pridobitve.
2. Rok uporabe.
3. Oblika sredstev.
Na njegovo količino vplivajo:
Na državni ravni so bile razvite številne NAP, ki urejajo postopek obračunavanja sredstev. Zlasti zvezni zakon št. 208 podrobno opisuje strukturo kapitala (25. člen), minimalne zahteve za njegovo velikost (26. člen), postopek spreminjanja višine kapitala (26.-30. člen), pa tudi vprašanja zaščite pravic upnika in izdajanja vrednostnih papirjev (vv. 31-33).
Določbe tega zveznega zakona veljajo samo za JSC. CJSC in organizacije drugih oblik lastništva imajo svoja računovodska pravila. Zlasti zvezni zakon št. 402 podrobno opisuje, kako je treba upoštevati opredmetena nekratkoročna sredstva in obveznosti organizacije.
Postopek obračunavanja sredstev se odraža v zakonodaji. Za pravilno razlago pravil se morate najprej seznaniti s posebnimi pogoji.
Predstavljena opredmetena dolgoročna sredstva v bilanci stanja malega podjetja se uporabljajo / odplačujejo več kot 12 mesecev, kratkoročna sredstva pa so v obtoku manj kot eno leto.
Neopredmetena sredstva vključujejo tudi vozila, zgradbe in nepremičnine, ki se uporabljajo za reševanje proizvodnih težav: prevoz, predelava, posodobitev in skladiščenje ostankov. Bilanca stanja odraža opredmetena dolgoročna sredstva na naslednji način:
Podrobno razmislimo o vsakem od teh člankov.
1110. vrstica bilance stanja »opredmetena nekratkoročna sredstva« se uporablja za prikaz blagovnih znamk, programske opreme in umetniških predmetov, do katerih ima organizacija edinstvene pravice. Članek se izpolni glede na podatke računa 04 minus račun 05. To pomeni, da se preostala vrednost sredstev vnese v poročilo. Rezultati raziskav in razvoja, ki se odražajo v postavki 1120, se evidentirajo po nabavni vrednosti z istoimenskega podračuna.
Ta dolgotrajna opredmetena osnovna sredstva (vrstica 1130) odražajo stroške dela pri iskanju nahajališč mineralov na določenem območju. Podatki se vnesejo z istoimenskega podračuna 08 ob upoštevanju amortizacije (sc. 05). Iste organizacije izpolnijo vrstico 1140, ki odraža stroške konstrukcij, vozil, uporabljenih pri delu. Navedene vrednosti se odražajo ob upoštevanju amortizacije (sc. 08 - sc. 02).
Opredmetena nekratkoročna sredstva (1150), katerih vrednost presega 40 tisoč rubljev. z obdobjem uporabe več kot 12 mesecev, se v bilanci stanja prikažejo po preostali vrednosti, to je ob upoštevanju amortizacije (sc. 01 - sc. 02).
Premoženje, dano v zakup ali zakup, se v bilanci stanja odraža tudi po preostali vrednosti v vrstici 1160. Finančne naložbe so vložki v odobreni kapital, ki jih kupi Centralna banka drugih organizacij. Vrstica 1170 odraža začetne stroške dolgoročnih naložb (zapadlost več kot 12 mesecev). Podatki se vnesejo iz debetnega stanja računa. 58, štej. 55, štej. 73. Če organizacija oblikuje rezervacije za oslabitev takih sredstev, jih je treba tudi obračunati v vrstici 1170.
Finančne naložbe vključujejo tudi izdana brez obresti posojila. Njihov znesek ni prikazan v vrstici 1170, temveč kot del terjatev (1190). Vrednost delnic, odkupljenih od ustanoviteljev, naj se tudi ne odraža v naložbah, temveč v obveznostih (str. 1320).
Vrstico 1180 izpolnijo organizacije, ki uporabljajo PBU 18/02. Tukaj je prikazano stanje bremenitve računa. 09 na datum poročanja. Če se davčne obveznosti odražajo na čisti osnovi, se uporabi drugačen postopek. Pozitivna razlika med štetjem. 09 in štej. 77 se odraža v vrstici 1180, negativno pa v obveznostih v vrstici 1420.
Vrstica 1190 odraža podatke o nematerialnih sredstvih. To je lahko preostala vrednost raziskav in razvoja, stroški popravil, kapitalske naložbe, ki so bile v teku. Vsaka organizacija samostojno razvije merila za pripisovanje stroškov tej postavki.
V vrstici 1210 drugega razdelka bilance stanja morate prikazati podatke o materialih, izdelkih, surovinah v proizvodnji. Vsebuje tudi podatke o inventarju, ne dragem pisarniškem pohištvu, pisalnem materialu, ki se ob koncu poročevalskega obdobja ne odpiše. Podatki se vnesejo v bilanco stanja z računa 10. Če organizacija uporablja računovodske cene, potem poročilo odraža razliko med računom. 10 in štej. 16. Če organizacija dodatno ustvari rezervo za nakup zalog, je treba od nastale vrednosti odšteti kreditno stanje računa. štirinajst.
Podatki o nedokončani dejavnosti se odražajo na računih 20-23 in na računu. 46. Stroški prevoza za dostavo blaga so običajno vključeni v ceno nabave. Nato se podatek vnese v bilanco stanja iz konta 41. Zaloge se odražajo po dejanski nabavni ceni (konto 41 - konto 42).
V vrstici 1220 je treba prikazati preostanek zneska DDV, ki se zahteva za plačilo. Dovoljeno je ničelno ravnovesje. Če organizacija ni sprejela davčnega odbitka in ga ni vključila v stroške. Takšna situacija lahko nastane, če se na prejetih računih odkrije napaka, imajo izdelki dolg proizvodni cikel ali se prodajajo po ničelni stopnji. Stanje obremenitve računa se vnese v stanje. 19.
DZ vključuje dolgove:
V vrstici 1230 je prikazano stanje v breme računov 60, 62, 68, 69. Vsa podjetja morajo oblikovati rezervo za dvomljive dolgove. Znesek, prikazan na računu 63, je treba odšteti od vrednosti dolga.
V vrstici 1240 so prikazani stroški kratkoročnih naložb v obliki zagotovljenih itd. Bilanca stanja vsebuje podatke o preostali vrednosti naložb ob upoštevanju oblikovanih rezerv (razlika med računom 58 in računom 59).
V vrstici 1250 so prikazani podatki o denarnem stanju, o tekočih računih in njihovih ustreznikih, na primer o vlogah na vpogled. Računi vlog so prikazani kot dolgoročne ali kratkoročne naložbe. Sredstva v tuji valuti se v času poročila pretvorijo v rublje po bančnem tečaju.
Druga sredstva (1260) bi morala vsebovati podatke o nepremičninah, ki niso vključene v vse zgornje postavke. To je lahko znesek obračunanega DDV, prihodki, nepriznani v tekočem letu, pomanjkljivosti, ki niso odpisane itd.
Mala podjetja pri sestavi bilance stanja pogosto uporabljajo poenostavljena. Skrajšana oblika je sestavljena iz petih vrstic sredstev in šestih vrstic obveznosti. Zdi se, da bi bilo zelo preprosto sestaviti ravnotežje. V praksi se računovodje soočajo s številnimi izzivi.
Poenostavljena bilanca stanja odraža strnjene podatke o sredstvih in obveznostih.
Formula za izračun stanja (računi) |
|
Opredmetena dolgoročna sredstva: osnovna sredstva, kapitalske naložbe. | 01 + 03 + 07 + 08 - 02 |
Neopredmetena sredstva, naložbe, razvojni rezultati | Neopredmetena sredstva (04 - 05), naložbe (58 + 55), razvoj (08 + 04) |
Zaloge: surovine, WIP, izdelki, blago | 10 + 20 + 41 + 45 + 43 |
Gotovina (DS) | 50 + 52 + 55 + 57 |
Druga sredstva: kratkoročne naložbe, DDV, terjatve | 58 + 19+ 62 + 69 + 68 +70…76 |
Kapital: odobreni, dodatni, rezervni, zadržani dobiček | |
Dolgoročna posojila | |
Druga dolgoročna posojila | |
Kratkoročna posojila | |
Računi so dolžni | 68 +…+ 71 + 76 |
Druge kratkoročne obveznosti | |
Vsaka vrstica ustreza določeni kodi. Če morate v eno vrstico navesti več kazalnikov, se vnese koda izdelka z največjo specifično težo.
Primer. Za LLC vrstica "opredmetena nekratkoročna sredstva" vključuje osnovna sredstva v višini 200 tisoč rubljev. in kapitalske naložbe v višini 80 tisoč rubljev. Stroški kupljene opreme so večji od zneska naložbe. Zato bilanca stanja vključuje opredmetena dolgoročna sredstva (vrstica 1150) v višini 280 tisoč rubljev. Če podjetje nima kaj zapisati v neko vrstico, potem preprosto ni vključeno v bilanco stanja.
Novoustanovljenih organizacij, ki še niso izvajale dejavnosti, ni mogoče prikazati praznega stanja. Poročilo mora odražati vsaj dve operaciji: vir in postopek oblikovanja odobrenega kapitala (DT75 KT80). Najpogosteje delničarji prispevajo denar (DT51 KT75) ali OS kot zaklad (DT01 KT75). Nato se v bilanci stanja malega podjetja vpiše v ustrezno vrstico "opredmetena nekratkoročna sredstva".
LLC ob koncu leta izpolni poenostavljeno bilanco stanja. Na dan 31. decembra ima organizacija naslednja sredstva:
Skupna sredstva: 125 tisoč rubljev.
Skupne obveznosti: 45 tisoč rubljev.
Pred prodajo organizacije se izračuna njena tržna vrednost. V ta namen se določi kazalnik, na primer čista sredstva. Za osnovo se vzamejo podatki iz bilance stanja. Vse obveznosti se odštejejo od vrednosti sredstev. Preostali znesek je tržna vrednost organizacije. Če se kot rezultat izračunov dobi negativna vrednost, so obveznosti organizacije večkrat višje od vrednosti premoženja. Izračun ne vključuje stroškov delnic, ki jih je družba kupila od ustanoviteljev, in stroškov delnic. Dejstvo lastništva še ne zagotavlja dobička.
Opredmetena dolgoročna sredstva se običajno ocenjujejo po metodi presežnega dobička. Temelji na predpostavki, da lahko nekateri dobički presežejo "običajno" dobičkonosnost in se pretvorijo v neopredmeteno sredstvo - "dobro ime". Algoritem izračuna:
Pred izračunom se prilagodijo naslednje postavke:
Od obveznosti bo treba v nekaterih primerih prilagoditi le račune in odložena plačila davka.
S poslovnega vidika so sredstva sredstva, ki lahko ustvarjajo dohodek. V podjetju so to: zgradbe, oprema, surovine v skladiščih, denar na računih, vozila in še veliko več. V bilanci stanja družbe je njihova vrednost navedena v sredstvu. Obveznosti vsebujejo vire nastanka tega premoženja: bančna posojila, odobreni kapital, posojila in podobno.
Sredstva podjetja so glede na metode vrednotenja razdeljena v skupine.
Po obliki so sredstva razdeljena na opredmetena, neopredmetena in finančna. Opredmetena sredstva so fizična lastnina: oprema, gorivo, pohištvo, zgradbe, orodje itd.
Neopredmetena sredstva so neopredmetena, vendar imajo vrednost in ekonomsko vrednost. To je na primer:
Finančna sredstva so denar in njihovi ustrezniki, na primer vloge na računih pri finančnih institucijah, izdana posojila, delnice in obveznice drugih organizacij.
Podjetje uporablja vse vrste nepremičnin. Hkrati se je povečala vloga nematerialne komponente zaradi vpliva informacijske tehnologije in informacij nasploh na uspešnost podjetja. Več neopredmetenih sredstev uporablja podjetje, bolj visokotehnološki izdelek proizvaja.
Glede na promet in naravo sodelovanja v poslovnih procesih se sredstva delijo na kratkoročna in nekratkoročna.
Prvi vključujejo tiste vrste lastnine, ki se v celoti uporabljajo v enem proizvodnem ali komercialnem ciklu. Izrazit primer obratnih sredstev so proizvodne surovine, ki se po predelavi spremenijo v končni in stranski proizvod. Kratkoročna sredstva vključujejo tudi denar na računu podjetja, ki se uporablja za izplačilo plač zaposlenim, nakup surovin in materialov, plačila za finančne obveznosti itd.
Dolgoročna sredstva ne spreminjajo oblike in niso potrošni material. Delujejo v več proizvodnih ciklih in postopoma prenašajo stroške na končni izdelek. Ena od vrst dolgoročnih sredstev so osnovna sredstva. To so sredstva, ki dolgo časa zagotavljajo proizvodni proces:
Dolgoročno vključuje tudi večino neopredmetenih sredstev, dolgoročna posojila (izdana), opremo v najemu, vrednostne papirje, depozite in druge finančne instrumente.
Če govorimo o industrijskem podjetju, potem je del premoženja neposredno vključen v proizvodni proces. To so na primer stavba delavnice, tehnološka linija, oprema, ki se uporablja v proizvodnji, gorivo, surovine, orodje in druge podobne vrednosti. Hkrati ima takšno podjetje upravno stavbo in servisne oddelke.
Vse, kar ne sodeluje fizično v proizvodnem procesu, se imenuje neproizvodna sredstva. Sem spadajo pisarniška oprema in pohištvo, avtomobili, industrijske menze ali pralnice.
Ta delitev sredstev se uporablja za izračun neposrednih in posrednih stroškov. Stroške proizvodnje lahko enostavno prenesemo na končni izdelek, saj se porabijo neposredno v proizvodnem procesu. Za obračunavanje stroškov neproizvodnih sredstev se uporabljajo režijske formule, ki se nato prenesejo v nabavno vrednost končnih izdelkov.
Med delom lahko podjetje uporablja tako kupljeno nepremičnino kot najeto nepremičnino. Sredstva, kupljena z denarjem podjetja, se imenujejo lastna sredstva. Zbrana sredstva so najete nepremičnine in denarna posojila, vključno z najemom.
Zbrana sredstva so neločljivo povezana z obveznostmi. Podjetje mora odplačevati posojila, plačati najemnino in servisirati dolžniške vrednostne papirje. Če govorimo o najemu z naknadnim nakupom, potem po tem, ko podjetje poplača svoje obveznosti najemodajalcu, premoženje preide iz kategorije privabljenih sredstev v svoje.
Pri vrednotenju sredstev se razdelijo tudi glede na likvidnost:
Na podlagi virov oblikovanja se uporabljata pojma "bruto sredstva" in "čista sredstva". Vse vrste premoženja so razvrščene kot bruto, ne glede na to, s kakšnimi sredstvi so bile kupljene.
Čista sredstva so bila kupljena z osebnimi, ne izposojenimi sredstvi družbe. Za izračun vrednosti čistih sredstev se od skupnega zneska sredstev podjetja odšteje znesek obveznosti. Ta kazalnik označuje finančno neodvisnost podjetja in je izračunan glede na bilančne podatke. Prikazuje dejanski znesek lastnih sredstev organizacije.
Razumevanje razvrstitve sredstev in njihovih značilnosti omogoča podrobno in temeljito oceno dejavnosti poslovne organizacije po posebnih ekonomskih kazalnikih. Na podlagi podatkov te analize se sprejemajo vodstvene odločitve, tudi tiste glede nadaljnjega razvoja poslovanja.
V tem članku bomo govorili o takem gospodarskem izrazu kot premoženje. Ugotovimo, kaj so sredstva in kaj so. Začnimo, kot ponavadi, z definicijo.
Sredstva so tista sredstva, ki jih je podjetje prejelo v upravljanje zaradi uspešnih poslovnih dejavnosti. Z drugimi besedami, gre za niz premoženjskih sredstev gospodarskega subjekta. Če se držimo zahodne terminologije, ki v Rusiji postaja vse bolj priljubljena, potem sredstva razumemo kot take vire, ki jih podjetje obvladuje in od katerih se v prihodnosti pričakujejo določene gospodarske koristi.
Ta sredstva je mogoče pretvoriti v denar ali denarne ustreznike (na primer delnice). Ekonomski viri, ki sestavljajo sredstva, bi morali v idealnem primeru ustvariti prihodke in dobiček v prihodnosti, biti rezultat prejšnjih transakcij ali zaključenih projektov, prav tako pa bi morali biti v celoti na voljo podjetju, ki bi jih lahko prodalo ali uporabilo za druge namene. Zaslužena sredstva je mogoče vlagati v nove projekte, z njihovo pomočjo izboljšati delovne pogoje, posodobiti in / ali razširiti proizvodnjo.
Sestava premoženja, ne glede na to, kako presenetljivo bo to izvedelo, ne vključuje le lastnine, ampak tudi pravice. Nepremičnina vključuje različne predmete, ki imajo zaradi svojih lastnosti določeno ekonomsko vrednost. To so denar, materiali, blago, stroji, zgradbe, oprema itd. To pomeni, da sredstva vključujejo premičnine in nepremičnine. Sem spadajo tudi delnice in delnice, ki jih družba dodeli drugim organizacijam (to se imenuje dolgoročna finančna naložba), pa tudi obratna sredstva (temu pravimo obratna sredstva) ali obratna sredstva.
Če govorimo o pravicah, potem sredstva vključujejo materializirane in nematerialne pravice. Prva vrsta je povezana z lastništvom vseh vrednostnih papirjev, ki dajejo pravico do nakupa katere koli vrednosti. Se pravi, to so delnice, čeki, menice, obveznice itd. Nematerialne pravice so terjatve do drugih organizacij (tako imenovane terjatve do kupcev), pa tudi izključne pravice (pravice do blagovnih znamk in trgovskih imen, avtorske pravice, licence, patenti itd.) In pravice, ki izhajajo iz nerešenih transakcij in projektov. Pristojna uporaba tovrstnih sredstev vam omogoča znatno povečanje dobička podjetja.
Strogo gledano, čista sredstva lahko imenujemo razlika, ki jo dobimo med sredstvi podjetja in njegovimi obveznostmi. To pomeni, da je to resnična vrednost premoženja družbe, zmanjšana za dolgove podjetja. V primeru negativne vrednosti čistega premoženja, ko je vrednost premoženja manjša od dolgov družbe, nastane tako imenovana pomanjkljivost premoženja. Izračunajte čista sredstva glede na podatke bilance stanja. Računovodsko gledano so čista sredstva sredstva družbe minus njene obveznosti.
Sredstva podjetja so last podjetja, ki je sestavljena iz opredmetenih, finančnih in neopredmetenih sredstev. Kot lahko ugibate, finančna sredstva pomenijo denarna sredstva, terjatve, finančne naložbe, vrednostne papirje, gotovino v blagajni itd. Opredmetena sredstva se razumejo kot proizvodne, stanovanjske in poslovne stavbe, proizvodna oprema, zemljišča in rezerve goriva, surovin in materialov. Neopredmetena sredstva so pravice do uporabe različne intelektualne lastnine (patenti, avtorske pravice, blagovne znamke itd.) In človeških virov podjetja.
Je eden temeljnih na področju ekonomije in računovodstva. Če želite pravilno določiti, kaj spada v to kategorijo, morate jasno razumeti, kateri opredmetena in neopredmetena pojma se nanašajo na sredstva in kateri na obveznosti.
Kaj je torej vključeno v sredstva podjetja? Temeljni dokument, ki odraža seznam sredstev, je. V idealnem primeru bi morala biti vsota vseh sredstev podjetja enaka skupnim stroškom obveznosti - v žargonu strokovnjakov se temu reče "stanje se je zbralo". V bistvu je ta oblika zelo preprosta, ima le dva stolpca, v katera so razdeljene vse opredmetene in neopredmetene postavke v lasti podjetja.
Čista sredstva so razlika med vsoto vseh sredstev in celotnim zneskom dolžniških obveznosti do upnikov, izvajalcev, gospodarskih družb itd. Postopek za določitev te vrednosti je enak za LLC, državna enotna podjetja, občinska podjetja, zadruge in podjetja združenja.
Vsota vseh sredstev v postopku izračuna vključuje vse nepremičnine, ki jih je mogoče uporabiti za dobiček iz dejavnosti. To tukaj ne vključuje:
Pomembna točka: ta kategorija vključuje samo postavke dohodka, ki jih podjetje trenutno ima - sredstva, ki lahko v prihodnosti prinesejo dobiček, se v formuli ne upoštevajo. To pomeni, da to ne vključuje državne pomoči podjetju (zadruga, kmetija), pa tudi brezplačnega prejema premoženja - njihov postopek za njihovo vključitev v računovodska poročila je splošne narave.
Če imate v rokah finančno poročilo podjetja za določeno obdobje (najpogosteje - četrtino), potem je postopek izračuna premoženja podjetja videti tako:
Hkrati sta v strokovnem okolju, pretoku dokumentov in teoriji pojma "čista sredstva" in "lastniški kapital" za podjetje enakovredne vrednosti. To je zapisano tudi v zveznem zakonu, ki ureja odobreni kapital.
Finančno sredstvo je celotno premoženje samostojnega podjetnika, podjetja ali druge pravne osebe. Tej vključujejo:
Obstaja tudi delitev te kategorije na dve podvrsti: obratna in nekratkoročna sredstva. V vseh oblikah računovodske dokumentacije so navedene ločeno.
Obstaja več ključnih značilnosti, ki ločujejo premoženje in sredstva v bilanci stanja od ostalih:
Poleg sredstev materialne narave ima lahko podjetje tudi druge, nematerialne oblike. Njihova ključna značilnost je pomanjkanje merljivosti in oprijemljivosti. Kljub temu pa takšno premoženje še vedno daje priložnost za prejemanje dobička iz gospodarskih dejavnosti v prihodnosti, kar ga kljub temu uvršča v to kategorijo in zahteva njihovo obračunavanje. Tej vključujejo:
Znano je, da je dejavnost podjetja mogoča le, če ima finančna sredstva ali premoženje, ki ga je mogoče izkoristiti za gospodarsko ali drugo gospodarsko dejavnost. To pomeni, da je vsak uporabljeni predmet, ki je povezan z dejavnostmi organizacije, razvrščen kot last podjetja. Primarni niz nekratkoročnih sredstev se oblikuje s postopkom obveznega vložka, katerega namen je oblikovanje odobrenega kapitala.
Civilni zakonik se nanaša na delitev lastnine takšnih predmetov:
Preostale vrednosti po zakonu veljajo za premičnine. To bi moralo vključevati vrednostne papirje, denar, finančne obveznosti. To je vsota osnovnih sredstev in neopredmetenih predmetov, ki so dolgoročna proizvodna sredstva. Dejansko se ujemajo v triado, ki zagotavlja začetek dejavnosti podjetja (delovna sredstva, predmeti in pravzaprav samo delo).
Število obratnih sredstev, pogosto imenovanih poslovna sredstva, vključuje vsa opredmetena in neopredmetena sredstva, ki so bila v tekočem trenutku (ali v tekočem poročevalskem obdobju) porabljena za dobiček. Takoj je treba opozoriti, da je vključitev dolgoročnih finančnih obveznosti tukaj napačna - to netočnost je pogosto mogoče najti v slabo izdelanih računovodskih poročilih. Tudi ta sredstva niso vključena v število obratnih sredstev:
V računovodstvu igra razmerje poslovnih sredstev pomembno vlogo - je vsota vseh poslovnih sredstev, ki se trenutno uporabljajo za ustvarjanje dobička. Dejansko razmerje med izkoriščeno lastnino in celotnim deležem daje koristne informacije o podjetju. Na podlagi tega vladne agencije ocenjujejo sposobnost proizvodnje za nemoteno dejavnost, skupaj z ustvarjanjem dobička.
Obstaja še en stolpec računovodskih in računovodskih izkazov, ki ga je prav tako treba izpolniti in lahko vsebuje določene informacije o tekočih dejavnostih podjetja - obseg neosnovnih sredstev. Ta koncept pravzaprav opisuje vse premoženje podjetja ali poslovnega združenja, ki se trenutno ne uporablja za ustvarjanje dohodka. Vključujejo lahko celo predmete, kot so vrtci in klinike - to so odmevi prvega vala privatizacije, ki je potekal predlansko desetletje.
Obstaja tudi scenarij, v katerem so ne-osnovna sredstva nastala zaradi spremembe usmeritve podjetja: zaradi zaprtja proizvodnih linij, izbira v korist drugega tržnega segmenta, ponovno profiliranje. Kot kaže praksa, je najbolj primeren prenos ali prodaja neosnovnega premoženja, vendar zakonodaja k temu ne zavezuje delniških družb in družb. Dejstvo je, da dolgoročno vzdrževanje takšnih predmetov dodaja število postavk izdatkov.
Posledično so sredstva družbe tisti predmeti, ki se uporabljajo za ustvarjanje dobička iz gospodarskih dejavnosti. To bi moralo vključevati tudi lastnino, ki se lahko uporablja v te namene, vendar do zdaj ni bila izkoriščena.
Vpišite svoje vprašanje v spodnji obrazec
