Kot zagotavljanje sredstev za podporo lastnim dejavnostim organizacije za določen čas, hkrati pa zagotavljanje vzdrževanja posojil in izposoj ter sprostitev produktov.
Kar zadeva zavarovalnice, finančna stabilnost zavarovalnice je njegova sposobnost izpolnjevanja obveznosti iz podpisanih zavarovalnih pogodb, ne glede na spremembe gospodarskega položaja.
To pomeni, da je osnova, ki zagotavlja zadostno raven finančne stabilnosti, velikost temeljnega kapitala zavarovalne organizacije in nakopičene zavarovalne rezerve ter pozavarovalni sistem.
Treba je opozoriti, da če zavarovalnica izvaja več vrst zavarovanj, se rezerve za vsako vrsto oblikujejo posebej.
V zakonu Ruske federacije z dne 27. novembra 1992 št. 4015-1 "O organizaciji zavarovalnih poslov v Ruski federaciji" je ločeno poglavje namenjeno finančni stabilnosti, razlog za tako pozornost zakonodajalca k temu vprašanje je nedvomno dejstvo, finančna stabilnost zavarovalnice je vprašanje njegovega preživetja, saj lahko na današnjem nestabilnem trgu stečaj deluje kot verjetna posledica gospodarskih in finančnih dejavnosti zavarovalnice.
Tako kot pri vsakem drugem objektu raziskovanja tudi notranji in zunanji dejavniki vplivajo na finančno stabilnost zavarovalnice.
Zunanji dejavniki vključujejo:
Notranji dejavniki, ki vplivajo na finančno stabilnost zavarovalnice, so:
TO najpomembnejši dejavniki finančne stabilnosti vključujejo: cenovno politiko, uravnotežen zavarovalni portfelj, politiko upravljanja stroškov, pozavarovanje, natančno oceno zavarovalnih obveznosti (rezerve), upravljanje likvidnosti, naložbeno politiko, ustreznost lastniškega kapitala.
Spodaj cenovna politika pomeni načela in metode, ki se uporabljajo za izračun (oblikovanje) zavarovalnih stopenj in kasnejši nadzor nad uporabo teh stopenj in določanjem cen zavarovalnih storitev ter nadzor nad ustreznostjo tarif in prispevkov (premij).
Zahteva stanje zavarovalnega portfelja določa nujnost njegove (portfeljske) skladnosti s pogoji uporabe zakona velikih števil.
Upravljanje stroškov opredeljuje kot vzpostavitev njihove načrtovane ravni in nadzor nad spoštovanjem proračuna odhodkov ter optimizacijo poslovnih procesov zavarovalne organizacije z namenom zmanjšanja stroškovnih elementov.
Dejavniki, kot so pozavarovanje, ocena zavarovalnih obveznosti(rezerve) in upravljanje likvidnosti po našem mnenju ne potrebujejo pripomb.
Govorimo o zadostnosti zavarovalniški kapital, ga razumemo v širšem smislu in vlagamo v ta koncept:
To vodi do širokega razumevanja naložbeno politiko zavarovalnica, ki vključuje: namestitev zavarovalnih rezerv, umestitev tveganega kapitala, v razvoj družbe.
Med prvimi kazalniki, ki označujejo finančno stabilnost zavarovalne organizacije, je treba omeniti: Skladnost velikosti odobrenega kapitala z normativno vrednostjo (25. člen zakona RF z dne 27.11.1992, št. 4015-1). Namestitev zavarovalnih rezerv v skladu z normami, določenimi z Odlokom Ministrstva za finance Ruske federacije z dne 02.07.2012. Št. 100n.
Kapitalski delež ali lastniški delež:
K = (Ks * 100) / (O + Ks)
kjer je Кс - lastniški kapital zavarovalnice; О - skupni znesek obveznosti zavarovalnice.
Ta kazalnik v odstotkih določa delež lastniškega kapitala v skupnem znesku kapitala v bilančni valuti. Visoka raven kazalnika označuje finančno neodvisnost, stabilnost zavarovalnice, zagotavlja izpolnjevanje njenih obveznosti do zavarovancev in drugih upnikov. Normalna vrednost razmerja lastniškega kapitala je 60-70%.
Stopnja dolžniškega kapitala:
K = (Z * 100) / (Z + Ks)
kjer je Z - izposojeni kapital.
Koeficient izraža odstotni delež izposojenih (izposojenih) sredstev v skupnem znesku porabljenega kapitala glede na bilančno vsoto in je obraten kazalnik lastniškega razmerja. Normalno razmerje je na ravni 30-40%.
Da bi ugotovili vpliv stopnje pomanjkanja sredstev zavarovalnice na stopnjo finančne stabilnosti, je koeficient, ki ga je razvil F.V. Konshin za homogen portfelj in za poljuben portfelj, razdeljen na homogene pod-portfelje:
Kjer je T povprečna tarifna stopnja za zavarovalni portfelj; n je število zavarovanih predmetov.
Kot je razvidno iz formule, je ta kazalnik neposredno odvisen od velikosti tarifne stopnje in velikosti zavarovalnega portfelja (števila zavarovanih predmetov) in ni odvisen od zavarovalnih vsot. Nižja kot je vrednost koeficienta, večja je finančna stabilnost zavarovalnice.
Slabosti predlaganega koeficienta vključujejo dejstvo, da so najbolj natančni rezultati, ko je zavarovalni portfelj sestavljen iz objektov s približno enakimi stroškovnimi tveganji (tj. Brez katastrof, potresov, uničenja vesoljskih ladij, letal itd.).
Ker je finančna stabilnost zavarovalnice precej odvisna od obsega pozavarovanja, lahko za oceno finančne stabilnosti uporabite razmerje finančne stabilnosti zavarovalnega sklada:
Kjer je ΣД znesek dohodka za tarifno obdobje; ΣЗФ - znesek sredstev v rezervnih skladih; ΣР - znesek stroškov za tarifno obdobje.
Finančna stabilnost zavarovalnega poslovanja bo višja, večji je koeficient stabilnosti zavarovalnega sklada.
Pomemben dejavnik, ki označuje finančno stabilnost zavarovalne organizacije, so zavarovalne dejavnosti, ki so izražene z razmerjem bilančnega (bruto) dobička in prihodkovne strani:
Vendar pa zaradi neproizvodne narave dejavnosti zavarovalnic v njih ne nastane dohodek, dobiček pa nastane zaradi prerazporeditve sredstev zavarovancev, t.j. potrebnega in presežnega izdelka, ustvarjenega na drugih proizvodnih področjih. Zato bo pravilneje določiti donosnost zavarovalnih poslov kot pokazatelj stopnje donosnosti (D), in sicer kot razmerje med skupnim zneskom dobička za določeno obdobje in celotnim zneskom plačil za isto obdobje:
Kjer je ΣBP - vsota bilančnega dobička za leto; ΣСВ - skupni znesek zavarovalnih premij za leto.
Poleg zgoraj omenjenih se razlikujejo naslednje razmerja finančne stabilnosti zavarovalnice:
Raven zavarovalnih rezerv je eden najpomembnejših koeficientov finančne stabilnosti, prikazuje delež zavarovalnih rezerv v kapitalu zavarovalne organizacije:
Kav = zavarovalne rezerve / celotna sredstva
Večja kot je številčna vrednost koeficienta in njegova dinamična rast, večja je finančna stabilnost zavarovalnice v smislu zagotavljanja zavarovalnega kritja. Vrednosti koeficienta se štejejo za zadostne na ravni 0,7 in več.
Razmerje med lastniškim kapitalom in obveznostmi kaže, koliko znesek lastniškega kapitala zavarovalnice presega znesek izposojenega kapitala:
Ksk = lastniški kapital / obveznosti
Bistveno je, da je številčna vrednost tega koeficienta večja od 1,0. Višja kot je vrednost kazalnika, višja je stopnja plačilne sposobnosti zavarovalnice v smislu poplačila njegovih obveznosti, ki se ne nanašajo na zavarovalno kritje strank.
Razmerje med zneskom zavarovalnih premij in zavarovalnih rezerv kaže odvisnost rasti ali zmanjšanja velikosti zavarovalnega sklada neposredno od zavarovalnih dejavnosti (višina zavarovalnih premij), ta kazalnik se izračuna kot:
Kspsr = zavarovalne premije za vse vrste zavarovanja / zavarovalne rezerve
Povečanje številske vrednosti koeficienta s povečanjem obsega zavarovalnih rezerv odraža trend povečevanja zaupanja zavarovancev v zavarovalnico. Za analizo je nedvomno zanimivo primerjanje sprememb vrednosti stopenj rasti in povečanja koeficienta kot celote s spremembami vrednosti števca in imenovalca.
Razmerje med obtočnim in neobtočnim kapitalom kaže na spremembo kapitalske strukture zavarovalnice v okviru njenih dveh glavnih skupin. Vrednosti tega kazalnika so odvisne od pogojev delovanja zavarovalnih organizacij na zavarovalnem trgu in od gospodarskih razmer v državi in regiji. Na splošno bi se morala številčna vrednost koeficienta z izboljšanjem gospodarskega položaja v stalno razvijajočih se zavarovalnih organizacijah zmanjšati:
Kso = obratni kapital / stalni kapital
Znatna nihanja vrednosti kazalnika zahtevajo podrobnejšo preučitev finančnega stanja, ki je povzročilo te spremembe.
Raven vloženega kapitala prikazuje delež sredstev zavarovalnice, usmerjenih v dolgoročne in kratkoročne naložbe. Po nihanju dinamike numeričnih vrednosti koeficienta je mogoče soditi o spremembah naložbene politike analizirane zavarovalne organizacije:
Kik = (dolgoročne + kratkoročne finančne naložbe) / skupna sredstva
Odvisno od dolgoročne gospodarske strategije zavarovalnice, katere cilj je povečati finančno stabilnost in povečati likvidnost sredstev, se lahko vrednosti količnika povečajo ali zmanjšajo, vendar je treba upoštevati, da se s širitvijo zavarovalne dejavnosti , vrednosti razmerja vedno naraščajo.
Stopnja stalnega kapitala odraža delež celotnega dolgoročnega kapitala v sredstvih zavarovalnice:
Kpk = (lastniški kapital + zavarovalne rezerve + dolgoročne obveznosti) / skupna sredstva
Navedeno razmerje kaže finančne zmožnosti in zanesljivost zavarovalnice na dolgi rok. Vrednosti koeficienta so priznane kot zadostne na ravni 90%.
Ta model predlaga prerazporeditev postavk bilance stanja, da bi v smislu pogojev odplačila izpostavil enoten znesek izposojenih sredstev.
Tako razmerje med stroški obratnega kapitala in vrednostmi lastnih in izposojenih virov njihovega nastanka določa stabilnost finančnega stanja zavarovalnice. Oskrba zalog in stroškov z viri nastajanja je bistvo finančne stabilnosti, solventnost pa se pojavlja le kot njena zunanja manifestacija. Hkrati je stopnja ponudbe zalog in stroški po virih razlog za eno ali drugo stopnjo plačilne sposobnosti, ki deluje kot posledica ponudbe.
Najbolj posplošen kazalnik je presežek ali pomanjkanje virov sredstev za oblikovanje zalog in stroškov, pridobljenih v obliki razlike v velikosti virov sredstev ter višini zalog in stroškov. To se nanaša na zagotavljanje nekaterih vrst virov (lastnih, kreditnih in drugih izposojenih), saj zadostnost vsote vseh možnih vrst virov (vključno s kratkoročnimi terjatvami in drugimi obveznostmi) zagotavlja enak znesek sredstva in bilančne obveznosti.
Za oceno finančne stabilnosti zavarovalnice obstaja celoten sistem kazalnikov in objavljenih ocen zavarovalnic.
V tujini že dolgo obstajajo specializirane bonitetne agencije, ki redno objavljajo ocene zavarovalnic in analitične preglede njihove dejavnosti. Svetovno znane bonitetne agencije so Standard & Poor's, Moody's Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, na katere se obrnejo številni zavarovalniki in vlagatelji, da bi pridobili kvalificirane informacije o dejavnostih zavarovalnice ali pozavarovalnice.
Za dodelitev ocene podjetju se analizira veliko število. Preučujejo tudi vodstvene izkušnje vodstva, tržno strategijo, politiko družbe pri prodaji politik, politiko prevzemanja tveganj in njihovo pozavarovanje, organizacijsko in upravljavsko strukturo, vključno z analizo matičnih in odvisnih družb, naložbeno politiko družbe in veliko več.
Literatura:
Nezmožnost zavarovalnice, da izpolni svoje obveznosti do zavarovancev, spodkopava samo zamisel o zavarovanju kot načinu zaščite pred finančnimi izgubami. V zvezi s tem je treba zagotoviti plačilno sposobnost zavarovalnice kot glavni cilj ureditve. Prav ta okoliščina je vnaprej določila potrebo po obravnavi vprašanj, povezanih s finančno stabilnostjo in plačilno sposobnostjo.
Finančna stabilnost zavarovalnice- takšno premoženjsko in finančno stanje, v katerem so velikost in struktura lastnih in enakovrednih sredstev likvidna sredstva, ki so posledica stopnje popolnosti organizacije zavarovanja, razvoja njegovih novih vrst, pa tudi množičnosti obseg učinkovitih zavarovalnih poslov in gospodarski režim, kadar koli zagotavljata določeno stopnjo solventnosti.
Finančna stabilnost zavarovalnice je zagotovljena z višino vplačanega temeljnega kapitala zavarovalnice; velikost zavarovalnih rezerv; optimalen portfelj namestitve zavarovalnih rezerv; pozavarovalni sistem; veljavnost zavarovalnih stopenj in druge dejavnike.
Znesek zavarovalnih rezerv mora v celoti pokriti znesek prihodnjih plačil po obstoječih pogodbah. Višina prihajajočih plačil je določena na podlagi temeljite analize zavarovalnikovega poslovanja in zamudnih matematičnih izračunov. Bolj ko bodo ti izračuni natančnejši, pravilnejši znesek zavarovalnih rezerv bo ustrezal prihodnjim izplačilom zavarovanih dogodkov.
Zavarovalna organizacija, ki izpolnjuje splošne zahteve za gospodarski subjekt v tržnem okolju, ima velike posebnosti pri oblikovanju obveznosti in sredstev, ki jih nameravajo pokriti. Ta posebnost je najprej objektivno določena z naravo zavarovalnih razmerij, ki temeljijo na kategoriji tveganja. Drugič, sodelovanje zavarovalne organizacije pri več vrstah dejavnosti (dejansko zavarovalnih, finančnih, naložbenih), od katerih vsaka vodi v oblikovanje virov in obveznosti posebne vrste (na primer obveznosti do delničarjev so vsebinsko neustrezne, obseg itd.) obveznosti do zavarovancev). Iz tega sledi, da se posebnost koncepta plačilne sposobnosti zavarovalne organizacije kaže ravno v posebnostih oblikovanja obveznosti in sredstev za njihovo izpolnjevanje, pa tudi v potrebi po dodatnih finančnih jamstvih za izpolnitev obveznosti kot reakcijo zaradi tvegane narave dejavnosti.
Posebnost koncepta plačilne sposobnosti zavarovalne organizacije se kaže v posebnostih oblikovanja obveznosti in sredstev za njihovo izpolnjevanje, pa tudi v potrebi po dodatnih finančnih jamstvih za izpolnitev obveznosti kot odziv na tvegano naravo dejavnosti.
Solventnost označuje sposobnost zavarovalnice, da izpolni vse obveznosti na določen datum poročanja. Odvisno je od ustreznosti oblikovanih zavarovalnih rezerv, ki so vezane na obveznosti prihodnjih izplačil zavarovalnine po trenutnih zavarovalnih pogodbah. Dolgoletna praksa zavarovalnih dejavnosti je razvila lasten mehanizem za zagotavljanje garancij solventnosti zavarovalnice - zavarovalnica ima dovolj brezplačnih, tj. nevezana sredstva. Ta sredstva nastajajo iz dveh virov: vplačanega osnovnega kapitala in dobička. Za zagotovitev plačilne sposobnosti mora znesek prostih sredstev družbe ustrezati znesku prevzetih obveznosti po zavarovalnih pogodbah.
Spodaj likvidnost zavarovalnice pomeni zmožnost poravnave terjatev zavarovancev ob nastanku.
Analiza likvidnost mora odgovoriti na vprašanje, ali zavarovalnica lahko v najkrajšem možnem času izpolni zahteve za obveznosti, ki so ji naložene.Če plačilna sposobnost načeloma označuje sposobnost izpolnjevanja obveznosti, potem je likvidnost zmožnost plačila takoj. To sposobnost določajo številni dejavniki: razpoložljivost prostega denarja pri zavarovalnici, razmerje med sredstvi in obveznostmi, vrste sredstev ter čas, v katerem je mogoče ta sredstva pretvoriti v denar za plačilo odškodnine .
Za ocene finančne vzdržnosti zavarovalnica ima celoten sistem kazalnikov in objavljene ocene zavarovalnic. V tujini že dolgo obstajajo specializirane bonitetne agencije, ki redno objavljajo ocene zavarovalnic in analitične preglede njihovih dejavnosti. Svetovno znane bonitetne agencije v Združenih državah so Standard & Poor's, Moody's Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, na katere se obrnejo številni zavarovalniki in vlagatelji, da bi pridobili kvalificirane informacije o dejavnostih zavarovalnice ali pozavarovalnice.
Standard & Poor's (S&P) na primer dodeli naslednje ocene finančne moči:
| AAA | najvišja (najvišja stopnja zanesljivosti); |
| AA +, AA, AA- | visoka (odlična stopnja zanesljivosti); |
| A +, A, A- | dobro (dobra stopnja zanesljivosti); |
| BBB +, BBB, BBB- | zadostno (zadostna stopnja zanesljivosti, vendar so finančne možnosti bolj ranljive); |
| BB +, BB, BB- | manj zadostne (finančne zmogljivosti morda ne zadoščajo za izpolnjevanje obveznosti po dolgoročnih politikah); |
| B +, B, B- | nezadosten (finančni položaj zavarovalnice je zelo nestabilen); |
| ССС +, ССС, ССС- | ranljiv (finančni položaj zavarovalnice je zelo ranljiv); |
| SS, C | zavarovalnice, ki so prejele to oceno, zelo verjetno ne bodo mogle izpolniti svojih obveznosti do zavarovancev; |
| D | likvidacija (zavarovalnice, ki so prejele to oceno, so v postopku likvidacije). |
Za dodelitev ocene podjetju se analizira veliko število finančnih kazalnikov. Preučujejo tudi vodstvene izkušnje vodstva, tržno strategijo, politiko družbe pri prodaji politik, politiko prevzemanja tveganj in njihovo pozavarovanje, organizacijsko in vodstveno strukturo, vključno z analizo matičnih in odvisnih družb, naložbeno politiko družbe in veliko več. Za dodelitev ustrezne ocene se izračuna več kot 20 različnih kazalnikov.
Nekateri kazalniki, ki označujejo splošno uspešnost zavarovalnice, so naslednji:
Ø razmerje med neto premijo in lastnimi sredstvi:
Ø razmerje razlike pri pobiranju čiste premije za tekoče in prejšnja leta do čiste premije za preteklo leto. To razmerje mora biti med -33% in + 33%:
Ø razmerje produkta prenosne premije, dane v pozavarovanje, in razmerje med pozavarovalno provizijo za preneseno dejavnost in celotno premijo, dano v pozavarovanje, do lastnih sredstev. To razmerje mora biti manjše od 25%.
Izračunajo se tudi drugi kazalniki, ki označujejo raven plačilne sposobnosti.
Zakon o organizaciji zavarovalnih poslov v Ruski federaciji Poglavje III. VARNOST
Uvod 3
1. Pravna podlaga za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnic 5
2. Zahteve za finančno stabilnost zavarovalnic 9
3. Finančno upravljanje stabilnosti zavarovalnice 13
4. Naložbena politika zavarovalnice 26
Zaključek 33
Seznam rabljene literature 34
Osnova za finančno stabilnost zavarovalnic je razpoložljivost vplačanega odobrenega kapitala in zavarovalnih rezerv ter pozavarovalni sistem.
Najnižji znesek vplačanega odobrenega kapitala, oblikovan na račun denarnih sredstev, mora na dan, ko pravna oseba predloži dokumente za pridobitev dovoljenja za opravljanje zavarovalne dejavnosti, znašati najmanj 25 tisoč minimalnih plač za druge vrste zavarovanj življenjsko zavarovanje, najmanj 35 tisoč minimalnih plač v višini plač pri opravljanju življenjskih zavarovanj in drugih vrst zavarovanj, najmanj 50 tisoč minimalnih plač pri izvajanju izključno pozavarovanja.
Zavarovatelji so dolžni ravnati v skladu z zakonom, ustanovljenim z zakonskimi in podzakonskimi akti zavarovanje nadzor nad zahtevami finančne stabilnosti v smislu oblikovanja zavarovalnih rezerv, sestave in strukture sredstev, sprejetih za kritje zavarovalnih rezerv, kvot za pozavarovanje, normativnega razmerja lastnih sredstev in prevzetih obveznosti zavarovalnice, sestave in strukture sredstev sprejeti za kritje lastnikovih sredstev zavarovalnice ter izdajo bančnih garancij.
Zavarovatelj lahko prenese obveznosti, ki jih prevzame po zavarovalnih pogodbah (zavarovalni portfelj) na enega zavarovalca ali več zavarovalnic (zamenjava zavarovalnice), ki imajo dovoljenja za izvajanje tistih vrst zavarovanj, za katere se prenese zavarovalni portfelj, in ki imajo dovolj lastnih sredstev, torej izpolnjevanje zahtev glede plačilne sposobnosti ob upoštevanju na novo prevzetih obveznosti. Prenos zavarovalnega portfelja se izvede po postopku, določenem z zakonodajo Ruske federacije.
Namen predmetnega dela je preučiti pravno podlago za finančno stabilnost zavarovalnic in osnovne zahteve za finančno stabilnost zavarovalnic.
Finančno stabilnost zavarovalnice je treba razumeti kot njeno brezpogojno sposobnost izpolnjevanja obveznosti plačila zavarovanja v korist zavarovancev ali upravičenca. Finančna stabilnost zavarovalnice je glavni predmet nadzora zavarovalnih nadzornih organov. Takšen nadzor se izvaja s preverjanjem računovodskih izkazov in skladnostjo z uveljavljenimi kazalniki, ki označujejo plačilno sposobnost zavarovalnic.
V skladu z veljavno zakonodajo so jamstva finančne stabilnosti in plačilne sposobnosti zavarovalnice:
· Vplačani odobreni kapital ni nižji od velikosti, določene z zakonodajo;
· Zavarovalne rezerve, izračunane po ustaljenem postopku in ki zagotavljajo zavarovalna plačila;
· Pozavarovalni sistem;
· Skladnost z normativnim razmerjem med sredstvi in obveznostmi, ki odraža razpoložljivost lastnikovih sredstev zavarovalnice brez kakršnih koli obveznosti;
Skladnost s standardom največje odgovornosti za prevzem ločenega tveganja za zavarovanje
Zadostna velikost odobrenega kapitala jamči za izpolnitev obveznosti zavarovalnice v začetni fazi njene dejavnosti, saj je prejem zavarovalnih premij v tem obdobju zanemarljiv in je odobreni kapital edino jamstvo za plačilno sposobnost družbe. Zato je minimalni znesek odobrenega kapitala, ki je potreben na začetku dejavnosti zavarovalnice, določen z zakonom. Je pa pomemben odobreni kapital pomemben tudi za obstoječe zavarovalnice, saj po potrebi omogoča razširitev obsega dejavnosti, služi pa tudi kot stabilizacijska rezerva.
Najnižji znesek vplačanega odobrenega kapitala, oblikovan na račun denarnih sredstev, na dan, ko pravna oseba predloži dokumente za pridobitev dovoljenja za opravljanje zavarovalne dejavnosti, mora biti najmanj 25 tisoč minimalnih plač (minimalnih plač) - pri opravljanju vrst zavarovanja razen življenjskega zavarovanja, najmanj 35 tisoč minimalnih plač - pri izvajanju življenjskih zavarovanj in drugih vrst zavarovanj najmanj 50 tisoč minimalnih plač - pri izključno pozavarovanju. Najnižji znesek vplačanega odobrenega kapitala, oblikovan na račun sredstev na dan predložitve dokumentov za pridobitev dovoljenja za opravljanje zavarovalne dejavnosti s strani zavarovalnice, ki je podružnica tujega vlagatelja ali ima delež tujega vlagatelji v njegov več kot 49 -odstotni odobreni kapital morajo imeti najmanj 250 tisoč minimalnih plač, pri izvajanju izključno pozavarovanja pa najmanj 300 tisoč minimalnih plač.
Zavarovalne rezerve odražajo znesek neporavnanih obveznosti zavarovalnice za zavarovalne premije v določenem času. Obveznost zavarovateljev, da oblikujejo zavarovalne rezerve, je zapisana v zakonu o organizaciji zavarovalnih poslov. Zavarovalne rezerve se izračunajo za vsako vrsto zavarovanja. Njihova velikost je določena na podlagi temeljite analize poslovanja zavarovalnice, ki temelji na dolgotrajnih matematičnih izračunih. Praksa kaže, da v prisotnosti izkušenih in usposobljenih strokovnjakov tak izračun postane precej zanesljiv in poznavanje njegovih rezultatov lahko zavarovalnico v veliki meri zaščiti pred morebitnim bankrotom.
Pozavarovanje se razume kot prenos zavarovalnice (imenovane neposredni zavarovatelj, prvi zavarovatelj, pozavarovatelj) prevzete odgovornosti po zavarovalni pogodbi na drugega zavarovalnika (imenovanega drugi zavarovalnik ali pozavarovalnica) v delu, ki presega dovoljeni znesek lastnega zavarovanja. odbitka. S pomočjo pozavarovanja se doseže stabilnost in homogenost zavarovalnega portfelja. Obveznost pozavarovanja obveznosti, ki presega možnost njihove izpolnitve na račun lastnih sredstev in zavarovalnih rezerv, je zapisana v zakonu o organizaciji zavarovalnih poslov. Razmerje med zavarovalnico in pozavarovateljem nastane na podlagi pozavarovalne pogodbe, ki določa način pozavarovanja, obveznosti strank, pogoje za nastanek obveznosti pozavarovalnice po sodelovanju pri plačilu zavarovanja in druge potrebne pogoje za zagotavljanje garancij za izvajanje obveznosti pozavarovalnice zavarovalnici.
Privolitev zavarovanca za takšen prenos odgovornosti ni potrebna, saj med pozavarovanjem ne nastane pravno razmerje med zavarovancem in pozavarovateljem. Neposredni zavarovatelj je v celoti odgovoren zavarovatelju za odškodnino za morebitno škodo.
V skladu z veljavno zakonodajo morajo zavarovalnice upoštevati regulatorno razmerje med sredstvi in obveznostmi. Metodologijo za izračun tega razmerja in znesek prostih sredstev (sredstev), ki so za družbo določeni, določi Zvezni organ za zavarovalni nadzor.
Za zagotovitev plačilne sposobnosti zavarovalnic je treba upoštevati tudi najvišji standard odgovornosti za zavarovanje posameznega tveganja
Hkrati na plačilno sposobnost zavarovalnice pomembno vplivata njena naložbena politika in umestitev sredstev (ali sredstev, ki pokrivajo tako zavarovalne rezerve kot odobreni kapital). Predstavljajmo si, da je zavarovalnica pravilno izračunala zavarovalne rezerve, imela prosta sredstva v predpisanem znesku, sklenila pozavarovalne pogodbe glede velikih tveganj, vendar je vložila sredstva v depozite nezanesljive banke ali investicijske institucije. Nezmožnost zagotavljanja zavarovalnih izplačil takemu zavarovatelju je lahko povezana s stečajem banke in nezmožnostjo uporabe sredstev, prenesenih nanjo. Za zmanjšanje tveganja vlaganja tistih sredstev zavarovalnice, ki so neposredno povezana z izpolnitvijo obveznosti za izplačila zavarovanj - v višini zavarovalnih rezerv, ima Zvezni organ za zavarovalni nadzor pravico določiti poseben režim za prenesene naložbe zavarovalnica: prepovedati nekatere vrste naložb, določiti najvišje in (ali) minimalne kvote skupnega zneska naložb, ki jih je mogoče uporabiti za nakup določenih vrst vrednostnih papirjev, depozitov, nepremičnin, vrednosti valut itd.
Minimalni pogoji za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnic:
1. Zavarovatelj je dolžan zagotoviti svojo finančno stabilnost. Minimalni pogoji za zagotavljanje finančne stabilnosti vključujejo: razpoložljivost zahtevanega zneska lastniškega kapitala in zavarovalnih rezerv, skladnost s standardom minimalnih obveznosti zavarovalnice po ločeni pogodbi ter skladnost z drugimi obveznimi standardi in omejitvami, ki jih določi pooblaščeni državni organ .
2. Lastniški kapital zavarovatelja je opredeljen kot vrednost vseh sredstev zavarovalnice minus znesek zavarovalnih rezerv in drugih obveznosti (kreditne obveznosti) zavarovalnice.
Metode za določanje obsega premoženja zavarovalnic določi pooblaščeni državni organ.
3. Zavarovalne rezerve se oblikujejo iz zavarovalnih plačil. Postopek in zneske za oblikovanje zavarovalnih rezerv določi pooblaščeni državni organ.
Koncept finančne stabilnosti in dejavniki njegovih sestavnih delov
Finančna stabilnost je širok pojem, katerega eden od dejavnikov je plačilna sposobnost. Poleg plačilne sposobnosti, ki je eden od odločilnih dejavnikov finančnega stanja, na kakovost slednje vplivajo še številni drugi dejavniki.
Finančno stabilnost zavarovatelja določa najprej njegova rezerva solventnosti, tj. velikost lastnih sredstev, in drugič, stopnjo zaščite pred katastrofalnimi nesrečami, t.j. kakovost zavarovalnega portfelja.
Stopnja inflacije pomembno vpliva na finančno stabilnost zavarovalnic. Inflacijski procesi spodkopavajo spodbude za gospodarsko rast in povečujejo učinkovitost proizvodnje na podlagi znanstvenega in tehnološkega napredka.
Prvič, vpliva na skladnost zavarovalnih rezerv z obveznostmi, ki jih prevzame zavarovalnica.
Drugič, vpliv inflacije se razlikuje glede na trajanje zavarovalčevih obveznosti.
Tretjič, inflacija ima velik vpliv na razporeditev zavarovalnih rezerv. Na splošno na tem področju dejavnosti inflacija za zavarovalnico povzroča enake težave kot za vsa druga finančna podjetja.
Četrtič, inflacija vpliva na prihodke od naložb zavarovalnice kot osnovo za indeksiranje obveznosti.
Nazadnje, petič, inflacija vpliva na sestavo rezerv zavarovalnice. Eden najpogostejših načinov spopadanja z odlivom zavarovancev med inflacijo je njihovo sodelovanje v dobičku zavarovalnice.
Vplačani osnovni kapital; razumne stopnje zavarovanja; skladnost z normativnim razmerjem aktov in obveznosti zavarovalnice; zavarovalne rezerve in njihova umestitev - sestavni deli finančne stabilnosti zavarovalnice
V novi izdaji zakona "O organizaciji zavarovalnih poslov v Ruski federaciji" 25. člen določa, da "morajo zavarovalnice imeti v celoti vplačan odobreni kapital, katerega višina ne sme biti nižja od določene minimalne velikosti odobrenega kapital. " Za zavarovalnice, ki se ukvarjajo z osebnim zavarovanjem (razen zavarovanj) in premoženjskim zavarovanjem, mora biti minimalni odobreni kapital najmanj 30 milijonov rubljev. Zavarovalne organizacije, ki se ukvarjajo z osebnim zavarovanjem, vključno z akumulacijskimi vrstami zavarovanj, pa tudi z zavarovanjem premoženja, morajo imeti minimalni odobreni kapital 60 milijonov rubljev.
Tradicionalno velja, da je lastniški kapital kazalnik, ki zagotavlja splošen opis finančne stabilnosti, velikosti podjetja in služi kot glavni vir pridobivanja nekratkoročnih sredstev. Dolgoročno financiranje je bistveno za razvoj podjetja. Odvisno od izbrane strategije se lahko en ali drugi del lastniškega kapitala obravnava kot vir kritja obratnih sredstev, potrebnih za opravljanje zakonskih dejavnosti družbe. V teoriji finančne analize se ta del imenuje lastni (čisti) obratni kapital.
V skladu z veljavno zakonodajo so zavarovatelji dolžni upoštevati normativno razmerje med sredstvi in zavarovalnimi obveznostmi, ki jih prevzamejo. Metodologijo za izračun teh količnikov in njihove standardne velikosti določi zvezni izvršni organ za nadzor zavarovalnih dejavnosti. Pri razvoju te zahteve zakona RF "O organizaciji zavarovalnih poslov v Ruski federaciji" je z odredbo Ministrstva za finance RF z dne 2. novembra 2001 št. 90n sprejeta "Uredba o postopku za izračun normativnih razmerje med premoženjem in njihovimi zavarovalnimi obveznostmi «so potrdili zavarovalnice.
Navodilo, odobreno z odredbo Rosstrakhnadzorja, določa, da mora za zagotovitev plačilne sposobnosti znesek prostih sredstev zavarovalnice, izračunan kot razlika med skupnim zneskom sredstev in zneskom njegovih obveznosti, ustrezati standardni velikosti, tj. spoštovati je treba:
kjer je A dejanska velikost premoženja zavarovalnice;
О - dejanski obseg obveznosti zavarovalnice;
H - normativno (tj.
Najnižji dovoljeni znesek presežka premoženja zavarovalnice nad njegovimi obveznostmi.
Hkrati se normativno razmerje med premoženjem zavarovalnice in zavarovalnimi obveznostmi, ki jih ta prevzame (standardna velikost minimalnega kapitala), razume kot vrednost, v okviru katere zavarovalnica na podlagi posebnosti sklenjenih pogodb in obseg prevzetih zavarovalnih obveznosti, mora imeti lasten kapital, brez kakršnih koli prihodnjih obveznosti, saj je, razen pravic terjatev ustanoviteljev, zmanjšan za znesek neopredmetenih sredstev in terjatev, katerih zapadlost je potekla.
V skladu s Pravilnikom o oblikovanju zavarovalnih rezerv za zavarovanja, ki niso življenjska zavarovanja, odobren z odredbo Ministrstva za finance Ruske federacije z dne 11. junija 2002 št. 51n z zadnjimi spremembami z dne 23. junija 2003. V skladu s temi pravili zavarovalne rezerve za tvegane vrste zavarovanja vključujejo:
Rezerva prenosnih premij;
Rezerve za izgube: rezerva za prijavljene, vendar nerešene izgube in rezerva za nastale, vendar neprijavljene izgube;
Stabilizacijska rezerva;
Rezerva za izravnavo izgub za obvezno zavarovanje civilne odgovornosti lastnikov vozil;
Rezerva za nadomestilo stroškov za zavarovalna plačila v okviru obveznega zavarovanja civilne odgovornosti lastnikov vozil v naslednjih letih;
Druge zavarovalne rezerve (rezerva za katastrofe, rezerva za nihanje izgub).
Pozavarovanje kot finančna transakcija, ki vam omogoča doseganje finančne stabilnosti
Pozavarovanje omogoča predvidevanje vseh teh nesreč, zato je treba potrebo po pozavarovanju oblikovati na naslednji način:
Odškodnina za škodo z enim samim tveganjem;
Odškodnina za škodo za eno zelo veliko tveganje;
Odškodnina za škodo, povezano z nastankom enega katastrofalnega dogodka.
Večja škoda je lahko posledica:
Kopičenje izgub za en zavarovalni primer;
Večje število zavarovalnih primerov od povprečja;
Več izgub v enem letu, v nasprotju s prevladujočim trendom.
Pozavarovanje odločilno vpliva na finančno stabilnost zavarovalnice. Prvič, pri vsaki ločeni vrsti zavarovanja je neizogibno veliko zelo velikih ali zlasti velikih tveganj, ki jih ena zavarovalnica ne more v celoti prevzeti. Kar zadeva posebej velika tveganja, lahko glede na svoje finančne zmožnosti omeji njihovo sprejetje in gre v sozavarovanje z drugimi zavarovalnicami, ki delujejo na istem trgu, ali celo na različnih trgih, ali pa prevzame večji delež tveganja s pričakovanjem, da bo prenesel dele druge zavarovalnice ali pozavarovalnice. V katero smer bo šla zavarovalnica, je odvisno od izbrane vrste zavarovanja, hkrati pa je, kar je najpomembneje, zavarovalnici omogočilo, da se v primeru posebej velikih tveganj bolje zaščiti, kar zmanjša raven odgovornosti v primerjavi z prevzete obveznosti. Z drugimi besedami, "velika tveganja" v njegovem portfelju so zmanjšana na raven, ki zavarovalnici omogoča, da jih varno sprejme.
Drugič, s pomočjo pozavarovanja je mogoče izravnati nihanja rezultatov dejavnosti zavarovalnice v več letih, saj v pozavarovanju velja enako načelo porazdelitve tveganja kot v zavarovalništvu. Na uspešnost zavarovalnice v enem letu lahko negativno vplivajo bodisi znatne izgube zaradi velikega števila zavarovalnih izplačil zaradi nastanka enega zavarovalnega primera bodisi zelo slabi rezultati v celotnem zavarovalnem portfelju med letom. Pozavarovanje izravnava takšna nihanja in s tem doseže stabilnost rezultatov zavarovalnice v več letih, kar je izredno pomembno za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnice.
Spodaj finančna stabilnost zavarovalno organizacijo razumemo kot stabilnost svojega finančnega položaja, ki jo zagotavlja zadosten delež lastniškega kapitala (čista sredstva) kot del virov financiranja. Zunanja manifestacija finančne stabilnosti zavarovalne organizacije je njena plačilne sposobnosti, kar pa je treba razumeti kot sposobnost zavarovalnice, da izpolni obveznost izplačila zavarovanega zneska ali zavarovalnega nadomestila zavarovatelju ali zavarovancu po zavarovalnih pogodbah.
V skladu s Ch. 3 zakona o zavarovalništvu, ki določa postopek zagotavljanja finančne stabilnosti zavarovalnic v Ruski federaciji, so jamstva za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnic:
Lastna sredstva zavarovalnic vključujejo odobreni kapital, rezervni kapital, dodatni kapital, zadržani dobiček. Zadostna velikost odobrenega kapitala zagotavlja finančno stabilnost družbe ob ustanovitvi in v začetnem obdobju delovanja, ko je obseg zavarovalnih premij majhen. Najnižji znesek odobrenega kapitala je določen z veljavno zakonodajo in ustanovnimi dokumenti družbe. Uporablja se lahko za zagotavljanje zakonske dejavnosti in za kritje stroškov zavarovalnih plačil v primeru pomanjkanja zavarovalnih rezerv in prejemkov iz zavarovanja.
Naslednji pogoj za zagotovitev finančne stabilnosti je oblikovanje zavarovalnih rezerv in skladov, ki odražajo znesek neizpolnjenih obveznosti zavarovalnice za zavarovalna plačila v tem trenutku.
Obveznost zavarovalnic, da oblikujejo zavarovalne rezerve, je zapisana v zakonu o zavarovalništvu. V skladu z njim zavarovatelji iz prejetih zavarovalnih premij oblikujejo zavarovalne rezerve za osebno zavarovanje, zavarovanje premoženja in zavarovanje odgovornosti, potrebne za prihodnja plačila zavarovanja.
Treba je opozoriti, da če zavarovalnica izvaja več vrst zavarovanj, se rezerve za vsako vrsto oblikujejo posebej.
Zavarovalne rezerve je treba oblikovati in razporediti v skladu s pravili, ki jih je odobril FFMS Rusije z naslednjimi predpisi:
Zavarovatelj ima pravico oblikovati zavarovalne rezerve v skladu z normativnimi navodili iz zgornjih normativnih aktov, pa tudi v dogovoru z Ministrstvom za finance Ruske federacije v primerih, določenih s pravili za oblikovanje zavarovalnih rezerv za zavarovanje razen življenjskih zavarovanj, odobrenih z odredbo Ministrstva za finance Rusije z dne 11. junija 2002 št. 51n, lahko izračunajo druge zavarovalne rezerve in (ali) uporabijo druge metode njihovega izračuna. Sestava zavarovalnih rezerv je prikazana na sl. 3.2.
Riž. 3.2.
Naslednji dejavnik, ki zagotavlja finančno stabilnost zavarovalnice, je skladnost z regulativnim razmerjem med prevzetimi sredstvi in obveznostmi.
Zavarovatelji so dolžni upoštevati regulatorna razmerja med sredstvi in zavarovalnimi obveznostmi, ki jih prevzamejo v višini t.i. standardna velikost meje solventnosti. Metodologijo za izračun teh količnikov in njihovih normativnih vrednosti določi Zvezna agencija za nadzor zavarovalnih dejavnosti v skladu s Pravilnikom o postopku za izračun normativnega razmerja premoženja in zavarovalnih obveznosti, ki jih sprejmejo zavarovalnice, odobrenim z Odlokom Ministrstvo za finance Ruske federacije št. 90n z dne 2. novembra 2001. Ta tehnika ne velja za organizacije zdravstvenega zavarovanja v smislu operacij obveznega zdravstvenega zavarovanja.
Normativno razmerje med premoženjem zavarovalnice in zavarovalnimi obveznostmi, ki jih prevzame (normativna velikost minimalnega kapitala) se razume kot znesek, v katerem zavarovalnica na podlagi posebnosti sklenjenih pogodb in obsega prevzetih zavarovalnih obveznosti , mora imeti lastni kapital, brez kakršnih koli prihodnjih obveznosti, z izjemo pravic ustanoviteljev, zmanjšanih za znesek neopredmetenih sredstev in terjatev, katerih zapadlost je potekla (dejanska velikost minimalnega kapitala).
Bistvo sedanje metodologije ocenjevanja plačilne sposobnosti zavarovalne organizacije je zmanjšano na primerjavo dejanske velikosti minimalnega kapitala s standardne velikosti izračunano po podatkih ocenjene zavarovalne organizacije v skladu z navedeno uredbo.
Dejanska marža plačilna sposobnost zavarovalnice se izračuna kot vsota:
Normativna marža se izračuna na podlagi Uredbe o postopku za izračun normativnega razmerja sredstev in zavarovalnih obveznosti, ki so jih zavarovatelji prevzeli ločeno za življenjska zavarovanja in za zavarovanja, ki niso življenjska zavarovanja.
Standardna velikost minimalnega kapitala zavarovalnice za zavarovanje, ki ni življenjsko zavarovanje, je enaka največjemu od dveh kazalnikov, ki sta obravnavana spodaj, pomnožena s korekcijskim faktorjem.
Prvi kazalnik je kazalnik, ki se izračuna na podlagi zavarovalnih premij (prispevkov) za 12 mesecev pred datumom poročanja. Ta kazalnik je enak 16% zneska zavarovalnih premij (prispevkov), natečenih v okviru zavarovalnih, sozavarovalnih in pozavarovalnih pogodb za obračunsko obdobje, zmanjšanega za znesek:
Drugi kazalnik je kazalnik, izračunan na podlagi zavarovalnih plačil, obračunsko obdobje za njegov izračun je tri leta (36 mesecev) pred datumom poročanja. Ta kazalnik je enak 23% od 1/3 zneska:
Zavarovalnica, ki je imela od datuma pridobitve dovoljenja za zavarovanje, ki ni življenjsko zavarovanje, po ustaljenem postopku prvič do datuma poročanja manj kot tri leta (36 mesecev), drugega kazalnika ne izračuna.
Računsko obdobje za izračun prilagoditvenega faktorja je leto (12 mesecev) pred datumom poročanja. Korekcijski faktor je opredeljen kot razmerje med zneskom: dejansko izplačanih zavarovalnih, sozavarovalnih pogodb in obračunanih po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, minus pripisani delež pozavarovateljev v zavarovalnih plačilih za obračunsko obdobje; spremembe rezerve izjavljenih, a ne poravnanih izgub in rezerve nastalih, vendar neprijavljenih izgub po zavarovalnih, sozavarovalnih in pozavarovalnih pogodbah, zmanjšane za spremembo deleža pozavarovateljev v teh rezervah za obračunsko obdobje; do zneska (brez deleža pozavarovateljev): zavarovalna plačila, ki so bila dejansko izvedena po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanja in so bila obračunana po pogodbah, sprejetih za pozavarovanje, za obračunsko obdobje; spremembe rezerve za prijavljene, vendar nerešene izgube in rezerve za nastale, vendar neprijavljene izgube po zavarovalnih, sozavarovalnih in pozavarovalnih pogodbah za obračunsko obdobje.
Če v obračunskem obdobju ni zavarovalnih plačil po zavarovalnih, sozavarovalnih in pozavarovalnih pogodbah, se predpostavlja, da je korekcijski faktor 1.
Če je korekcijski faktor manjši od 0,5, se za izračune vzame 0,5, če je večji od 1 - enak 1.
Zavarovatelj, ki je imel od datuma pridobitve dovoljenja za opravljanje drugih zavarovanj razen življenjskih zavarovanj po določenem postopku do datuma poročanja manj kot eno leto (12 mesecev), uporabi obdobje od trenutka pridobitev licence na datum poročanja kot obračunsko obdobje pri izračunu prilagoditvenega faktorja.
Če dejanski podatki o transakcijah pri vrsti obveznega zavarovanja za najmanj tri leta kažejo na stabilne pozitivne finančne rezultate za vsako leto za določeno vrsto zavarovanja in če je znesek zavarovalnih premij (prispevkov) za to vrsto zavarovanja najmanj 25 % zneska zavarovalnih premij (prispevkov) za zavarovanje, ki ni življenjsko zavarovanje, potem se lahko v dogovoru s FFMS Rusije obrestne mere, uporabljene za izračun prvega in drugega kazalnika za to vrsto zavarovanja, uporabijo v zneskih, ki so manjši od ki je določeno v zgornjih predpisih, vendar ne manj kot 2/3 nastavljenih vrednosti.
Standardna velikost minimalnega kapitala zavarovalnice, ki izvaja življenjska zavarovanja in zavarovanja, razen življenjskih zavarovanj, se določi z dodajanjem standardne velikosti minimalnega kapitala za življenjska zavarovanja in standardne velikosti minimalnega kapitala za zavarovanja, ki niso življenjska zavarovanja.
Če je normativna velikost minimalnega kapitala zavarovalnice manjša od minimalnega zneska odobrenega (združenega) kapitala, določenega v čl. 25 Zakona o zavarovalništvu, se za standardno velikost zavarovalnega minimalnega kapitala vzame zakonsko določena minimalna vrednost odobrenega kapitala.
Če ob koncu poročevalskega leta dejanska velikost zavarovalne rezerve preseže standardno stopnjo solventnosti za manj kot 30%, zavarovatelj predloži Ministrstvu za finance Ruske federacije v odobritev načrt finančne sanacije kot del letnega finančne izjave. Ta načrt lahko predvideva spremembo velikosti odobrenega kapitala, širitev pozavarovalnih poslov, spremembo tarifne politike, zmanjšanje terjatev in obveznosti do kupcev, spremembo strukture sredstev, pa tudi uporabo drugih metod ohranjanje plačilne sposobnosti, ki ni v nasprotju z zakonodajo Ruske federacije.
Izračun razmerja med dejansko in standardno velikostjo minimalnega kapitala opravi zavarovalnica četrtletno.
Drug pomemben pogoj za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnih organizacij je uporabo pozavarovalnega sistema.
Prenos dela tveganj na pozavarovanje omogoča reševanje številnih pomembnih problemov, vključno s stabilizacijo uspešnosti zavarovalnice v daljšem obdobju v primeru negativnih rezultatov v celotnem zavarovalnem portfelju skozi vse leto; širitev obsega dejavnosti (prevzemanje velikega števila tveganj) in povečanje konkurenčnosti; zaščita lastnega premoženja v neugodnih okoliščinah. Vendar pa mora zavarovalnica hkrati oceniti ekonomsko učinkovitost te rešitve.
Prednost pozavarovanja je v tem, da zavarovatelj pri pozavarovanju prevzetih tveganj ustvarja dodatna jamstva za njegovo finančno stabilnost. Zato zavarovanec pridobi dodatno zaupanje v popolno in pravočasno nadomestilo škode.
