Finančno stanje vsake družbe ocenjujejo kazalniki solventnosti in likvidnosti. Povečujejo strokovnjake - ekonomiste, če lahko podjetje v kratkem času odplača vse svoje obveznosti in dolgove.
Likvidnost sredstev je sposobnost organizacije, da krije dolg na račun izposojenih sredstev in njihovega lastnega. Ta kazalnik deluje kot jamstvo za finančno stabilnost. Izraženo je v stopnji varnosti ali, nasprotno, negotovost sredstev z dolgoročnimi viri. Najsvetlejši znak likvidnosti podjetja je, da kratkoročno presega stroške sredstev pred obveznostmi. Boljša ta razlika, bolj stabilen finančni položaj družbe.
Za največ likvidnih sredstev je značilna visoka hitrost preoblikovanja v gospodarstvu, ki jo označujejo A1. Trenutno so kratkoročne finančne naložbe, denarne organizacije in denar v računih.
Naslednja skupina - A2. Vključuje terjatve.
A3 - počasi se izvaja. V ravnovesju se odražajo kot "dolgoročne investicije", kot tudi "revolving premoženja".
A4 - zelo težko izvajati. Ti vključujejo "nekratkoročna sredstva".
Pasivnice so razdeljene tudi na štiri vrste, odvisno od nujnosti vrnitve.
P1 je najkrajše obveznosti. Vključujejo obveznosti in kratkoročne obveznosti.
Skupina P2 vključuje "izposojene sklade" in del članka "Kratkoročne obveznosti".
Za daljše obdobje vračanja na P3. Te obveznosti so razvrščene kot druga izposojena sredstva.
V bilanci stanja je članek "Kapital in rezerve". Pripisuje se skupini "Stalne obveznosti" - P4.
3) Nujni likvidnostni koeficient. To so najbolj likvidna sredstva, razdeljena na kratkoročne obveznosti.
Stopnja finančne trajnosti, to je solventnost in likvidnost podjetja, je koristno poznati skoraj vse nasprotne stranke. Na primer, banka ne bo izdala posojilne organizacije, dokler bilanca stanja in nekateri drugi računovodski dokumenti v celoti ne bodo v celoti raziskali. Če je finančni delavec prepričan, da je ta organizacija sposobna naknadno ne le povsem vrniti posojila, ampak tudi plačati vse obresti nanj, bo prejel želeno količino denarja.
Poleg tega bi morali spremljati spremembo solventnosti in likvidnosti, ekonomist ali vodja podjetja, in rezultati, pridobljeni za obveščanje vodstva.
Potrebujete analizo likvidnost. Sposobnost podjetja za odplačevanje kratkoročnih obveznosti v vsakem trenutku je v veliki meri določena z nalogami zunanje analize zaradi potrebe po oceni kreditne sposobnosti podjetja. V bistvu likvidnost podjetja pomeni likvidnost njenega ravnovesja. Uravnotežena likvidnostopredeljen je kot stopnja pokritosti obveznosti podjetja po svojih sredstvih, katerih mandat preoblikovanja v denarni obliki ustreza datumu odplačevanja obveznosti.
Likvidnost sredstev je vrednost, obratno likvidnost preostanka v času preoblikovanja sredstev v denar. Manjši čas je potreben, da je ta vrsta sredstev pridobila obliko denarja, višja njegova likvidnost.
Najpogostejši absolutni kazalnik ravni likvidnosti podjetja, ki je skupna v svetovni praksi, je dinamika pURE WORK CAPITAL.. Kazalnik čistega obratovanja, opredeljen kot razlika med kratkoročnimi sredstvi (obratna sredstva) in kratkoročne obveznosti, odraža znesek, ki ostane po odplačilu vseh kratkoročnih obveznosti. Večja je presežek kratkoročnih obveznosti, večji je neto obratnači kapital. Če podjetje nima neto obratnega kapitala, je nelikvidno.
Analiza ravnotežja bilance je primerjati sredstva o sredstvu, ki je združena z stopnjo njihove likvidnosti in urejena pri zmanjševanju likvidnosti, z obveznostmi na odgovornosti, razvrščena po njihovi odplačilu in se nahajajo po vrstnem redu naraščajočega časa.
Odvisno od stopnje likvidnosti, tj. Hitrost preoblikovanja v gotovino, sredstva podjetja so razdeljena na naslednje skupine:
A1) najbolj likvidna sredstva - gotovinska orodja in kratkoročne finančne naložbe (vrednostni papirji);
A2) hitro realizirano premoženje - prejete terjatve in druga sredstva. V primeru odkrivanja med notranjo analizo imobilizacije v skladu s členi drugih dolžnikov in drugih sredstev, ki zmanjšuje skupno hitro izvedeno premoženje;
A3) počasi realizirana sredstva - članki "zaloge in stroški" (z izjemo "izdatkov prihodnjih obdobij"), pa tudi "dolg udeležencev prispevkov k odobrenemu kapitalu", "dolgoročne finančne naložbe";
A4) težko je izvajati sredstva - Članki "Nekratkoročna sredstva", razen tega oddelka, vključenih v prejšnjo skupino.
Obveznosti o bilanci so razvrščene po stopnji nujnosti njihovega plačila:
P1) najbolj nujne obveznosti - Ti vključujejo obveznosti, izračune za dividende in druge kratkoročne obveznosti ("kratkoročne obveznosti");
P2) kratkoročne obveznosti - kratkoročna posojila in izposojena sredstva;
Pz) dolgoročne obveznosti - dolgoročna posojila in izposojena sredstva ("dolgoročne obveznosti");
P4) stalne obveznosti - Članki "Kapital in rezerve". Da bi ohranili ravnovesje premoženja in obveznosti, se rezultat te skupine zmanjša na znesek v skladu s členom "Stroški prihodnjih rokov" in povečanje z zneskom izdelkov "Prihodki prihodnjih obdobij", "sredstva porabe", "\\ t Rezerve prihajajočih odhodkov in plačil ". \\ T
Za določitev likvidnosti preostalega zneska morate primerjati rezultate zgornjih skupin sredstev in obveznosti. Ravnotežje se šteje za absolutno tekoče, če se pojavijo naslednji odnosi:
Izpolnjevanje prvih treh neenakosti s potrebo po vključitvi izpolnjevanja in četrte neenakosti torej, zato je primerjava prvih treh skupin na sredstva in odgovornosti skoraj pomembna. Četrta neenakost je "uravnoteženje" značaja, hkrati pa ima globok gospodarski pomen: njegovo izvajanje kaže na skladnost z minimalnim pogojem za finančno stabilnost - obstoj lastnega obratovnega kapitala družbe.
V primeru, ko ima ena ali več neenakosti znak nasproti optimalne možnosti, je likvidnost preostalega ravnovesja bolj ali manj drugačna od absolutne. Hkrati se pomanjkanje sredstev po eni skupini sredstev nadomesti s svojim presežkom na drugi skupini, čeprav nadomestilo nastane le po vrednosti stroškov, saj v realnem plačilu, manj likvidnih sredstev ni mogoče nadomestiti več tekočine.
Analiza bilance ravnotežja se izda kot tabela (tabela 4.6). V grafih 2,3,5,6 ta tabela so podane rezultate skupin sredstev in odgovornosti, izračunanih na začetek in konec obdobja poročanja. Grafi 7 in 8 predstavljajo absolutne vrednosti presežka plačila ali pomanjkljivosti na začetku in koncu obdobja poročanja.
Tabela 4.6.
Analiza likvidnosti bilance
| Na začetku obdobja | Ob koncu obdobja | Na začetku obdobja | Ob koncu obdobja | Brezplačni presežek ali pomanjkljivost |
|||
| na začetku obdobja | ob koncu obdobja |
||||||
Kartiranje rezultatov prve skupine sredstev in obveznosti, tj. A1 in P1 (čas do 3 mesece) odraža razmerje tekočih plačil in prihodkov. Primerjava rezultatov druge skupine sredstev in obveznosti, tj. A2 in P2 (časovni razpored od 3 do 6 mesecev) kaže na težnjo, da se poveča ali zmanjša tekoča likvidnost v bližnji prihodnosti. Primerjava rezultatov na sredstva in odgovornosti za tretjo in četrto skupino odraža razmerja plačil in prihodkov v razmeroma oddaljeni prihodnosti. Analiza, izvedena v okviru te sheme, v celoti v celoti predstavlja finančni pogoj v smislu možnosti pravočasne poravnave.
Primerjava najbolj likvidnih sredstev in hitro realiziranih sredstev z najnujnejšimi obveznostmi in kratkoročnimi obveznostmi nam omogoča, da ugotovimo sedanjo likvidnost. Primerjava enakih počasnih izvedenih sredstev z dolgoročnimi in srednjeročnimi obveznostmi odraža obetajoča likvidnost. Trenutna likvidnost kaže na solventnost (ali plačilno nesposobnost) podjetja do časa, ki je najbližje obravnavanemu času. Perspektivna likvidnost je rešitev plačilne sposobnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prihodkov in plačil.
Zna na likvidnost preostalega zneska v skladu s tabelo 4.6, je treba opozoriti, da je bilo v poročevalnem obdobju plačila pomanjkanje sredstev in vrednostnih papirjev za kritje najnujnejših obveznosti: na začetku obdobja - 5120 tisoč rubljev, ali 75,96% in ob koncu obdobja - 4850 tisoč rubljev ali 68,2%. Te številke kažejo, da je le 31,8% nujnih obveznosti podjetja ob koncu obdobja zajemala najbolj likvidna sredstva. Na koncu obdobja so bili pričakovani prejemki od dolžnikov manj kratkoročni posojila bank in izposojenih sredstev za 570 tisoč rubljev. Posledično je pomanjkanje najbolj likvidnih in hitro izvedenih sredstev v primerjavi s skupnim zneskom kratkoročnih obveznosti znašalo 5420 tisoč rubljev do konca obdobja poročanja. (4850 + 570), ali 45,9%, to je le 54,1% kratkoročnih obveznosti, je bilo zajeto z lahkoto in hitro realiziranih sredstev.
Počasi izvedena sredstva (zaloge in stroški) so presegla dolgoročne obveznosti ob koncu obdobja poročanja za 17.500 tisoč rubljev, vendar ta presežek plačila zaradi nizke likvidnosti ni mogoče poslati za kritje kratkoročnih obveznosti. Tako nezadostna likvidnost preostanka potrjuje, da je prej dosegla sklenitev kriznega finančnega stanja podjetja.
Za oceno solventnosti podjetja se uporabljajo trije relativne kazalnike likvidnosti, ki se razlikujejo kot niz likvidnih sredstev, ki se štejejo za kritje kratkoročnih obveznosti. Običajne omejitve pod likvidnostnimi kazalniki so bile pridobljene na podlagi statistične obdelave empiričnih podatkov, strokovnih raziskav, matematičnega modeliranja, in tako naprej in v skladu z glavno gospodarsko prakso tujih podjetij. Kot znamenitosti, lahko služijo kot analiza finančnega stanja domačih podjetij.
1. Razmerje absolutne likvidnosti (Cal). Ta koeficient je enak razmerju obsega najbolj likvidnih sredstev v višini najbolj nujnih obveznosti in kratkoročnih obveznosti. Kot najbolj likvidna sredstva (številčnika z gumbom), kot pri združevanju bilančnih izdelkov za analizo likvidnosti preostalega zneska, se sprejmejo denarna sredstva in kratkoročni vrednostni papirji. Kratkoročne poslovne obveznosti (imenovalec), ki jih je vsota najbolj nujnih obveznosti in kratkoročnih obveznosti vključujejo kratkoročna posojila in izposojena sredstva, obveznosti in druge obveznosti:
Razmerje absolutnega likvidnosti kaže, kateri del kratkoročnega dolga podjetja se lahko izplača v bližnji prihodnosti. Normalna omejitev tega kazalnika:
CAL ³ 0,2 ¸ 0,5.
Razmerje absolutnega likvidnosti označuje solventnost podjetja na dan bilance stanja.
2. Kritična količnik likvidnosti (CCL) (drugo ime - vmesni koeficient premaz). Za njen izračun so kratkoročne terjatve in druga sredstva vključena v tekočino, ki ustreza. Obseg likvidnosti v številu je treba zmanjšati za količino imobilizacije obratnega kapitala v skladu s členi oddelka II sredstva (tj., Odhodki, ki niso blokirani s sredstvi in \u200b\u200bciljnim financiranjem itd.). Delež likvidnosti odraža predvidene plačilne možnosti podjetja, ob upoštevanju pravočasne poravnave z dolžniki:
.
Ocena spodnje normalne meje Kritične količnika likvidnosti izgleda takole:
Kritični delež likvidnosti označuje pričakovano solventnost podjetja za obdobje, ki je enako povprečnemu trajanju enega prometa terjatev.
3. Nazadnje, v sestavi tekočih skladov vključuje tudi zaloge in stroške (manjši odhodki prihodnjih obdobij), se izkaže koeficient trenutne likvidnosti (CTL) ali koeficient premaza *. To je enako razmerjem vrednosti vseh revolving (mobilna) sredstvi podjetja do obsega kratkoročnih obveznosti. Ta koeficient prikazuje plačilne zmogljivosti podjetja, cenijo, pod pogojem, da ne le pravočasna naselja z dolžniki in ugodno prodajo končnih izdelkov, ampak tudi prodaja v primeru potreb drugih elementov materialnega obratnega kapitala:
.
Raven koeficienta prevleke je odvisna od proizvodne industrije, trajanje proizvodnega cikla, strukture staležev in stroškov ter številnimi drugimi dejavniki. Normalno, ker se šteje za omejitev:
Sedanji likvidnostni koeficient označuje pričakovano solventnost podjetja za obdobje, ki je enako povprečnemu trajanju enega prometa vseh obratnega kapitala. Ta kazalnik (nenamerno imenovan splošni koeficient premazovanja) je najbolj splošni kazalnik solventnosti, saj njegov izračun vključuje ves obratni kapital, vključno z materialom.
Različni kazalniki likvidnosti ne zagotavljajo le vsestranske značilnosti trajnosti finančnega stanja podjetja z različnimi stopnjami likvidnih skladov, ampak tudi zadovoljujejo interese različnih zunanjih uporabnikov analitičnih informacij. Torej, za dobavitelje surovin in materialov, je najbolj zanimivo razmerje absolutne likvidnosti je najbolj zanimivo. Banka, kreditiranje tega podjetja, se posveča več pozornosti Kritičnemu količniku likvidnosti. Kupci in delničarji in obveznice podjetja bolj izvajajo finančno stabilnost podjetja na sedanjem količniku likvidnosti.
Dobro delovno podjetje imajo pomemben presežek likvidnih sredstev v zvezi s kratkoročnimi obveznostmi, zaradi česar je mogoče natančno natančno oceniti stopnjo trajnosti finančnega stanja podjetja in njegovo zmožnost, da pravočasno odplačajo obveznosti.
Vendar pa pomemben presežek obratnega kapitala v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi kaže, da ima družba več finančnih sredstev (kratkoročne obveznosti), kot je potrebno, in zato v nepotrebnih kratkoročnih sredstvih postane nepotrebna sredstva. To je lahko posledica trenutnega stanja gospodarstva države, ki jo povzroča inflacija. V skladu s temi pogoji je podjetje koristno vlagati denar čez noč v pomembnih zalogah vrednosti inventarja materiala ali zagotoviti zamudo pri plačilu za izdelke strankam.
Če je vrednost koeficienta pridobljena precej nižja od optimalnega koeficienta, potem to kaže, da kratkoročne obveznosti (kratkoročne obveznosti) presegajo obratna sredstva, finančno stanje pa ni povsem uspešno. Za potencialne partnerje se finančno tveganje ob zaključku transakcij znatno poveča.
Tabela 4.7 kaže, da je družba v kriznem finančnem stanju. Koeficienti likvidnosti so bistveno nižji od dovoljenih meja. V obdobju poročanja se je razmerje absolutnega likvidnosti nekoliko povečalo, vendar še vedno ne presega spodnje meje. Koeficient premaza se je zmanjšal za 0,06 točk. To je posledica dejstva, da je stopnja rasti kratkoročnih obveznosti (15,3%) višja od stopnje rasti likvidnih sredstev (11,9%).
Tabela 4.7.
Analiza kazalnikov likvidnosti
| Indikatorji | Na začetku obdobja | Ob koncu obdobja | Sprememba | |||||
| 2. Računi poravnave | ||||||||
| 3. Drugi denar | ||||||||
| 4. Kratkoročne finančne naložbe | ||||||||
| 5. Skupna gotovina in vrednostni papirji (vrstice 1-4) | ||||||||
| 6. RAČUNE TEKCIJE | ||||||||
| 7. Druga revolvingska sredstva | ||||||||
| 8. Skupni denar, vrednostni papirji in kratkoročne terjatve (P.5-7) \\ t | ||||||||
| 9. Zaloge in stroški (minus pričakovanja prihodnjih obdobij) \\ t | ||||||||
| 10. Skupna likvidna sredstva (P.8 + P.9) | ||||||||
| 11. Kratkoročna posojila | ||||||||
| 12. Kratkoročna posojila | ||||||||
| 13. Kreditni dolg | ||||||||
| 14. Dividendna naselja | ||||||||
| 15. Druge kratkoročne obveznosti | ||||||||
| 16. Skupne kratkoročne obveznosti (vrstica nizov 11-15) | ||||||||
| 17. Razmerje absolutnega likvidnosti (P.5: str.16) | ||||||||
| 18. Kritični delež likvidnosti (str. 8: str.16) | ||||||||
| 19. Trenutno razmerje likvidnosti (pokritost) (str.10: str.16) | ||||||||
Iz izračunov in analize finančnih koeficientov izhaja, da vsaka skupina koeficientov odraža določeno stran finančnega stanja podjetja. Ne smemo pozabiti, da so relativni finančni kazalniki le okvirni kazalniki finančnega položaja podjetja in njegovo solventnost. Kazalnik signala finančnega stanja podjetja je njena solventnost, za katero je značilna absolutni podatki.
Ob upoštevanju denarnega denarja neplačila, pa tudi kršitve notranje finančne discipline in notranjega neplačila, se lahko finančno stanje podjetja značilno po naslednji uvrstitvi:
- Absolutna in normalna stabilnost Za finančno stanje je značilno pomanjkanje neplačil in vzrokov njihovega nastanka, tj. Za delo podjetja je značilna visoka ali običajna donosnost, ni kršitev notranje in zunanje finančne discipline;
- nestabilno finančno stanje Zanj je značilna prisotnost kršitev finančne discipline (zamude pri plačilu dela, uporaba začasno brez sredstev iz rezervnih skladov in ekonomskih intelicijskih skladov itd.), Prekinitve pri prejemu denarja za poravnalne račune in plačila, nestabilne dobičkonosnost, neizpolnitev finančnega načrta, vključno z dobičkom;
- Krizno finančno stanje Označena je, poleg zgoraj navedenih znakov nestabilnega finančnega položaja, prisotnost rednega neplačila, za katero se lahko uvrsti krizna država: prva stopnja - prisotnost zapadlih posojil bankam; Druga stopnja - prisotnost, poleg tega, zapadlih dolgov dobaviteljem za blago; Tretja stopnja - prisotnost, poleg tega, zaostala plačila v proračunih, ki meji na stečaj.
Sredstva so vse premoženje, premoženje, viri družbe, ki jih nadzoruje in s svojo pomočjo lahko prejemajo gospodarske koristi.
V skladu s tem so zelo likvidna sredstva del sredstev, ki imajo visoko likvidnost, to je, da jih je mogoče zamenjati za denar kadarkoli za ceno, ki ni precej nižja od trga, brez ovir.
In zakaj je to potrebno? Za pravočasna naselja na računih in obveznostih.
Tako je pred nami dilema. Če se proizvodnja preveč aktivno širi, vlagajo vsa sredstva, naleti na denarni primanjkljaj.
Nasprotno, presežek tekočega, vendar sredstva z nizkimi dohodki lahko povzroči izgubljene koristi.
Kar je zelo likvidno premoženje, kako nadzorovati njihovo kakovost in zadostnost, je lahko izboljšana solventnost in dinamika dohodka, - preberite v članku.
Najbolj likvidna sredstva so denarna sredstva podjetja in kratkoročne finančne naložbe, na primer vrednostne papirje z visokim citatom. Z drugimi besedami, to so sredstva, ki se kadarkoli in brez izgube realne vrednosti izvajajo v gotovini, da se zagotovi izračuna plačil o trenutnih kratkoročnih obveznostih.
Glavni znak visoko likvidnih sredstev je razpoložljivost prostega procesa cirkulacije.
Najbolj likvidna sredstva A1 so na razpolago znesek sredstev sredstev, ki se takoj uporabljajo za vzajemna naselja in odplačilo dolgov partnerjem, države v smislu davkov / pristojbin, drugih nasprotnih strank.
Stopnja likvidnosti tega ali tega sredstva je značilna obdobja preoblikovanja: krajše trajanje dneva, ocene sredstva. Absolutno likvidna sredstva so gotovinska in negotovinska sredstva, ki so že pripravljena sredstva za plačila; Najmanj tekočine - TMC, delo v teku.
Likvidna sredstva so:
Struktura ruske bilance temelji na načelu povečanja likvidnosti: \\ t
A1 (Visoko tekoča sredstva) \u003d String 1240 Obrazci 1 + Line 1250 Oblika 1
Ocena stopnje likvidnosti se uporablja pri analizi ravni solventnosti, finančne stabilnosti in načrtovanje strateškega razvoja podjetja.
Razmerje med likvidnimi sredstvi na kratkoročne obveznosti pomaga pri izračunu absolutnega razmerja likvidnosti (deranktivno razmerje). Ta kazalnik najbolj natančno označuje, kateri obseg kratkoročnih dolgov se organizacija lahko takoj izplača in v celotnem obsegu, ko se je pojavila v izračunih:
K \u003d A1 / (P1 + P2),
kjer je P1 skupina najvišjih obveznosti (v bilanci stanja 1520), \\ t
P2 - OBVEZNOSTI Kratkoročni (v bilanci stanja so vrstice 1510 + 1540 + 1550).
Previsoka kaže, da so denarni tokovi svobodnih sredstev nerazumne, in je treba revidirati naložbe, da bi uspešno razvili poslovanje.
Vir: "Spmag.ru"
Pri analizi solventnosti organizacije in njene finančne vzdržnosti, likvidnost sredstev postane pomembna. V našem materialu bomo povedali o zelo likvidnih sredstvih.
Likvidnost sredstev je njihova sposobnost, da se spremenijo v sredstva.
Glede na to, da je raven likvidnosti nepremičnine ocenjena s hitrostjo prometa v denar, je denar, ki se šteje za absolutno likvidno premoženje.
Zato so likvidna sredstva sredstva, ki se lahko izmenjujejo za denar. V skladu s tem je nižja hitrost preoblikovanja sredstev v denar, bolj tekočina, ki jo je.
Analiza likvidnosti sredstev se običajno izvaja na podlagi računovodskega salda. Oblika računovodskega salda (odredba Ministrstva za finance z dne 02.07.2010 št. 66N) je oblikovana tako, da so sredstva predstavljena v njem po vrstnem redu povečevanja likvidnosti (iz fiksne ocene).
Najbolj likvidna sredstva niso le denarna sredstva, ampak tudi kratkoročne finančne naložbe. Za analizo kategorije najbolj likvidnih sredstev - A1. Visoko likvidna sredstva v bilanci stanja - vrstica 1250 "Denarna sredstva in denarni ustrezniki" in linije 1240 "Finančne naložbe (razen denarnih ustreznikov)".Poleg skupine A1 je najbolj likvidna sredstva v bilanci stanja - vrstica 1230 "terjatev" (v smislu terjatev, plačila, za katere se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja) in linije 1260 "Druga revolving premoženja". Ta sredstva bilance so vključena v skupino A2.
Tako se sredstva skupin A1 in A2 štejejo za likvidna sredstva. Po drugi strani pa je izid I "nekratkoročnih sredstev" računovodskega salda (vrstica 1100) skupina najmanj likvidnih sredstev A4.
Razmerje med likvidnimi sredstvi na kratkoročne obveznosti je hitro razmerje med likvidnostjo.
Označuje sposobnost organizacije, da odplača svoje sedanje obveznosti s prodajo likvidnih sredstev. Priporočena vrednost tega koeficienta 0,7-1.
Vir: "Glavkniga.ru"
Denar iz podjetja ne sme biti neskončen. Finančni upravitelj mora določiti znesek staleža na podlagi stroškov obstoja sredstev iz podjetja, ki ni presegla mejnih obrestnih prihodkov na državne vrednostne papirje.
Vrednostni papirji se štejejo za najvišjo tekočino, tj. Takšne, ki se lahko vedno spremenijo v denar, vedno je dovolj enakomerno povpraševanje. Visoko tekoči vrednostni papirji so najbolj netvegana namestitev brezplačnih denarnih sredstev, ki ustvarjajo nekatere dohodek.
Pri uporabi visoko tekočih vrednostnih papirjev se podjetja pogosto izvajajo tako imenovane. Operacije repo. Operacije repo so sporazum o obveznem povratnem odkupu vrednostnih papirjev.
Neposredno delovanje repo določa, da ena od strank prodaja še en paket vrednostnih papirjev z obveznostjo, da ga kupi nazaj ob vnaprej določeni ceni (običajno večja od cene začetnega nakupa).
Na zahodnem trgu se dva modela upravljanja visoko likvidnih vrednostnih papirjev najpogosteje uporabljata kot orodje "vsebina" začasno brez sredstev podjetja:
Model Baumola je v postopku nakupa visoko likvidnih vrednostnih papirjev in naknadne prodaje podjetja za pridobitev potrebnih sredstev.
Predpostavlja se, da podjetje začne delati, ki ima koristen denar za to in jih porabi v določenem časovnem obdobju. Vsi izdelki iz prodajnih izdelkov, ki vlagajo v kratkoročne vrednostne papirje.Takoj, ko se zaloga denarja zmanjša - zmanjša na nič ali postane manj kot določena raven, družba prodaja vrednostne papirje, dokler se ne dopolnjuje denarna dobava pred začetno vrednostjo. Ta model je primeren za podjetja, katerih monetarne dajatve so stabilne in projicirane.
Model Miller-Orre je koristen v primeru, ko je nemogoče napovedati dnevni odlitek in pretok sredstev. Vzorec predpostavlja, da se stanje sredstev v računu podjetja naključno spreminja, dokler ne doseže zgornje meje. Na tej točki družba kupi paket visokih likvidnih vrednostnih papirjev v višini, ki je enak razliki med zgornjo mejo in povprečno vrednostjo denarnih rezerv.
Če denarna dobava doseže spodnjo mejo, družba prodaja vrednostne papirje in dopolnjuje stalež sredstev na normalno raven.
Pri reševanju vprašanja vrednosti nižjih in zgornjih denarnih sredstev je treba dostopati na naslednji način: Če je dnevna variabilnost denarnih tokov velik ali stalni stroški, povezani z operacijami vrednostnih papirjev, zelo, podjetje bi moralo povečati razliko med ostanki in obratno.
Priporočljivo je, da se zmanjša velikost razlike, če obstaja možnost za prejemanje dohodka zaradi visokih obrestnih mer za vrednostne papirje. Pri izbiri vrednostnih papirjev je treba najprej voditi informacije o varnosti ugnezdenega denarja.
Vir: "tamognia.ru"
Sredstva komercialne banke ali danih sredstev so razdeljena na objekte in področja naložb, ki so lahko: \\ t
Takšno združevanje sredstev je najpogostejša in je v določeni meri pogojena.
Zlasti posojila kot denarni kapital delujejo na različnih področjih in sektorjih nacionalnega gospodarstva in se pošljejo na oblikovanje različnih končnih naložbenih predmetov (naložbe) - materialni obdavči kapital in stalni kapital. Hkrati ta skupina odraža zgodovinsko uveljavljena področja bančnih naložb in je določena z določenimi deli bančnega salda.
Kar zadeva račune kreditnih institucij, se dodeli naslednja sestava bančnih sredstev:
Sredstva za banke imajo naslednje lastnosti:
Likvidnost sredstev je odvisna od države (raven dejavnosti) posebnih segmentov finančnega in blagovnega trga. Višja je povpraševanje po nekaterih investicijskih objektih bančnih naložb, višja je likvidnost zadevnega premoženja. Z drugimi besedami, lažje je prodati ta sredstva tako, da za njih "živijo".
Likvidnost je odvisna tudi od cene prodajalca (tj. Banke): višja je cena prodaje sredstva, težje ga je prodati, bolj ga bo spremenila v gotovino in posledično likvidnost Takšno sredstvo bo nižje.Vsa sredstva se lahko razdelijo z likvidnostjo na:
Tako visoko likvidna sredstva vključujejo "kratkoročna" in kratkoročna posojila, izdana za zanesljive topile posojilojemalce, kratkoročne dolžniške vrednostne papirje zanesljivih izdajateljev, pa tudi zaloge, ki uporabljajo povpraševanje in kotirajo na organiziranem trgu vrednostnih papirjev.
Nasprotno, nepremičninski predmeti, zlasti zgradbe in zemljišča, pripadajo nizko lastniškim premoženjem. Oblikovanje transakcije nakup in prodaje lahko traja več tednov, ne glede na povpraševanje.
Glavna praktična naloga vsake banke je ohraniti visoko raven likvidnosti svojih sredstev. Likvidnost je glavna, najpomembnejše načelo sredstev.
Po drugi strani pa sredstva prenašajo različne funkcije pri oblikovanju likvidnosti. Vsaka banka želi ustvariti čim več likvidnih sredstev, vendar so za trajnost banke pomembne za trajnost banke.
Torej, del sredstev bančnih oblik v obliki "globokih" rezerv, katerih izvajanje se izvaja le v izredno kritičnih situacijah za banko.
Kot sredstva, ki nosijo funkcijo "globoke" rezerve, na primer: zlato, dragi kamni, starine, umetniška dela, nepremičninski predmeti.
Enaka funkcija lahko prevaža zaloge podjetij, pridobljenih ne za hitro nadaljnjo prodajo, ampak da bi sodelovala v kapitalu in upravljanju delniške družbe.
Vsa sredstva banke so razdeljena na donosne in prikrajšane. Ločitev jih v dveh skupinah do neke mere pogojno, saj na koncu vsa sredstva sodelujejo pri oblikovanju dohodka, vendar je eden neposredno, drugi pa posredno prispevajo k dohodku.
Prihodka sredstva vključujejo predvsem: \\ t
Vhodna sredstva so tudi plemenite kovine in dragi kamni, tuja valuta, ki prinaša dohodek pri povečevanju njihove tržne vrednosti ali inflacije ("dohodek iz tečajev").
Med dohodkovnimi sredstvi so dodeljene naložbe, ki prinašajo prihodke od obresti. To so posojila, dolžniške obveznosti v obliki vrednostnih papirjev, ki prinašajo prihodke od obresti (obveznice, zadolžni računi, potrdila o depozitu itd.)Rekreacijska sredstva lahko vključujejo tudi ostanke na korespondenčne račune banke in denarnih sredstev na blagajni, saj se ta sredstva uporabljajo za bančne in denarne storitve kupcev banke, za katere banke dajo pristojbino v obliki komisije Poslovni račun ali kot odstotek denarnih sredstev, ko jih dajo strankam prek blagajnika.
V svetovnem praksu se plačajo denarne storitve, kot tudi plačila strank prek bančnega korespondenčnega omrežja.
Prihodki, ki izhajajo iz sredstev, ki predstavljajo ostanke korespondenčnih računov po lastni bistvu, so narava prihodka Komisije.
Znesek tega dohodka je odvisen od obsega baze strank (i.e., o številu kupcev) in obseg negotovinskih in gotovinskih prometnih sredstev sredstev. Večje je število kupcev in več bančnih trgovinskih prometa, višje od dohodka.
Hkrati se lahko dohodek iz sredstev zmanjšajo v pogojih za zaostritev konkurenčnega boja bank "za naročnika". Da bi pritegnili kupce več, banke zmanjšujejo velikost stroškov za stroške denarnih storitev in za številne posetne operacije in na splošno prekličejo.
Učinkovita sredstva vključujejo naložbe v lastno gradivo in tehnično osnovo:
To vključuje tudi neopredmetena sredstva, potrebna za delo banke: programske izdelke, pravice najema stavb in prostorov itd.
Od teh naložb banke niso takoj dohodek, ampak brez njih bi bila dejavnost bančnih institucij nemogoča.
V zvezi s tveganjem (inverzni kazalnik - zanesljivost) so vsa sredstva razvrščena na:
Intenzivna sredstva vključujejo naložbe posojil. "Neporavnano" posojil je precej pogost pojav v bančni praksi.
Obstaja ostra diferenciacija s stopnjo tveganja naložb v vrednostne papirje dolga, odvisno od zanesljivosti izdajatelja. Nepopolna sredstva pripadajo brez tveganja.
Ena od najpomembnejših značilnosti sredstev je njihova nujnost. Po tem kazalniku so sredstva razdeljena na: \\ t
Del sredstev banke aktov po svojih finančnih zahtevah.
Zahteve banke vključujejo:
Nepremičnine, druga materialna sredstva, ki pripadajo banki, kot tudi bilanca gotovine v pisarni banke, niso zahteve banke.
Za banke je najpomembnejši problem pri upravljanju sredstev in obveznosti, da se zagotovi skladnost v smislu zadevnih sredstev (obveznosti) in njihovo namestitev (sredstva).
V sodobnem bančnem slengu so koncepti:
Del kratkoročnih obveznosti (njihovi "trdni" ostanki) se lahko preoblikujejo v dolgoročna sredstva.
Toda praktične izkušnje kažejo, da pretirano preoblikovanje kratkoročnih sredstev v dolgoročne finančne naložbe vodi do zmanjšanja likvidnosti banke, zaradi pomanjkanja visoko likvidnih sredstev, ki zagotavlja pravočasno in kakovostno storitev za stranke, pravočasno izvajanje poravnave njihove račune.Umetnost upravljanja bančništva je sposobnost racionalno združiti vire oblikovanja bančnih virov po njihovih cenah (cenejši, boljši), v smislu časa - na eni strani, s takimi področji njihove namestitve (tj Sredstva), ki zagotavljajo visoko raven likvidnostne banke in dobičkonosnosti svojih dejavnosti - na drugi strani.
Vir: "BankI-UCHEBNIK.RU"
Lastna sredstva banke, pa tudi nabrane vire, ki so bila nabrana sredstva, se dajo v sredstva.
Sredstva banke so bančna sredstva, ki se deponirajo na področjih bančnih dejavnosti, da bi pridobili dohodek, ki zagotavlja likvidnost in plačilno sposobnost banke.
Metoda razvrščanja sredstev v smislu njihove sposobnosti ustvarjanja dohodka se šteje za skupno.
Razrešnica glavnih sredstev, ki prinašajo dohodek, vključuje: \\ t
Sredstva, ki ne ustvarjajo dohodka:
Očitno takšna razvrstitev sredstev ni brezmadežna. Na primer, v skladu z ostanki korespondenčnih računov v drugih bankah (NOSRO računov), banke, pa tudi v primeru "delovnih" sredstev, lahko prejmejo dohodek v obliki odstotka, plačanega na dejansko stanje sredstev.
Drug primer je naložba banke v plemenite kovine in kamne. Pod določenimi pogoji in tržnimi pogoji lahko banka uresniči plemenite kovine in kamne, ki so jih predhodno pridobili, prihaja do dohodka, čeprav ne bo odstotek.
Po drugi strani pa naložbe v posojila - najbolj "delovni" element sredstev - ne sme ustvarjati dohodka zaradi krivde upnika o svojih obveznosti do banke. Ali vlaganje v vrednostne papirje ne sme biti tako uspešno in v času prodaje vrednostnih papirjev, da bi bančna odškodnina.
Visoko likvidna sredstva so sredstva, ki že predstavljajo denar v gotovini in nedenarni obliki, ali se lahko pretvorijo pri visoki hitrosti in se zmanjša na gotovino:
Sredstva povprečne likvidnosti - premoženje, za pretvorbo, ki v denarju zahteva nekaj časa in obstaja verjetnost, da jo je banka povzročila nepomembne izgube:
Nizkostojnostna sredstva - Sredstva, verjetnost pretvorbe, katerih v gotovini je precej majhna, izgube pa so dovolj velike:
Ne-nuciquid Sredstva - Sredstva, ki jih ni mogoče pretvoriti v gotovino ali takšno pretvorbo, bodo povzročile nesprejemljivo rast za banko:
Nekateri dogodki, dejstva gospodarske aktivnosti, ki niso bili izvedeni v preteklosti, in tveganje, ki še ni bil uresničen, bi se lahko pojavil v prihodnosti, in tveganje pa se bodo izvajali tudi v prihodnosti. Takšne zahteve in obveznosti niso vključene v bilanco stanja banke, temveč se odražajo v bilanci stanja (zunajbilančne zahteve in obveznosti).
Posebno mesto v odseku zunajbilančnih zahtev in obveznosti pripada obveznosti in zahtevam za zagotavljanje sredstev. To je predvsem posledica glavne funkcije bank - prejemanje in umeščanje sredstev.
Po odločanju o izdaji posojila, zaključek ustreznega posojilnega sporazuma na banki nastane obveznost stranke, da ji zagotovi sredstva. Dokler ne izpolni svoje obveznosti banke do stranke, se upošteva z bilanco.
V času izvrševanja takšne obveznosti (odpoved, prenehanje) na bilanci stanja banke se dejansko sredstvo pojavi - zahteva, da se stranka vrne nanje na prejetih sredstev.
Podobna situacija se pojavi v zvezi z zahtevami za zagotavljanje sredstev, ki se lahko izvajajo v prihodnosti. Na primer, v primeru, ko je banka sklenila sporazum z drugo banko (s strani banke banke) o pridobitvi medbančnega posojila.
Do dejanske dobave sredstev banka priznava in upošteva zahtevo za banko upnika za bilanco stanja. V času dostave upnika banke se nebabilančna zahteva za banko upnika odpovedala (preneha) in obstaja prava obveznost banke, da banko vrne k upnu sredstev.Obstajajo druge skupine zunajbilančnih zahtev in obveznosti:
Zahteve in obveznosti se upoštevajo pri izračunu številnih ekonomskih kazalnikov, najprej standarde za varno delovanje bank.
Ena od nalog banke pri obvladovanju likvidnostnega tveganja je zagotoviti optimalno razmerje med sredstvi (zahtevami) in obveznosti (obveznosti) (ob upoštevanju zunajbilančnih zahtev in obveznosti) v zapadlosti (vrnitev) - časovni intervali.
Vir: "Marketing-Now.ru"
Banka vlaga svoje vire v različnih sredstev, ki se razlikujejo po svoji sposobnosti, da se hitro spremenijo v sklade. Običajno so bančna sredstva razdeljena na tri skupine:
Indikatorji likvidnosti bank
Obstaja precej kvantitativnih kazalnikov likvidnosti banke. Glavni kazalniki ali predpisi, likvidnost, postopek izračuna in mejne vrednosti, ki jih določi centralna banka.
Zlasti ti predpisi vključujejo: \\ t
Instant likvidnostni standardi (H2) je razmerje med visoko likvidnimi sredstvi banke (glede na njihov seznam) obveznosti banke za povpraševanje.
Najprej vključujejo denar v lasti banke, in naložbe v državne vrednostne papirje. Na druge - vloge, sredstva v računovodskih izkazih proračuna, dolg banke na trenutnih izračunih itd.
Velikost tega standarda je trenutno 0,2 (ali 20%). Tako mora banka imeti toliko visoko likvidnih sredstev, ki bi mu omogočila "takoj", da se vrne na 20% povpraševanja pred povpraševanjem.
Stanje tekoče likvidnosti (NZ) je razmerje med likvidnimi sredstvi v obveznosti do 30 dni.
Najprej vključujejo visoko likvidna sredstva plus vse vrste posojil in obveznosti banke do 30 dni, kar je obveznosti banke obveznosti banke in obveznosti banke z veljavnostjo obdobja do 30 dni.
Velikost tega standarda je trenutno 0,7 (ali 70%). To pomeni, da bi morala banka imeti možnost, da odplača vsaj 70% obveznosti, ki jih lahko nastane v enem mesecu.Standard dolgoročne likvidnosti (H4) je odnos obveznosti udeležencev na trgu pred banko z zapadlostjo več kot 1 leto, da banka kapitala in dolga (obveznosti) banke z zapadlostjo več kot eno leto.
Velikost tega standarda je trenutno 1,2 (ali 120%). Takšna vrednost standarda pomeni, da ima banka sposobnost dolgoročnih naložb (več kot 1 leto), največ 20% več kot dolgoročnih virov.
Razmerje s splošnim likvidnostjo (H5) je razmerje med likvidnimi sredstvi banke (iz NZ formule) do sredstev banke za minus sredstev, ki ne vlagajo v Banko. Velikost tega standarda je trenutno 0,2 (ali 20%).
Z drugimi besedami, največ 80% bančnih sredstev se lahko vloži v dokaj donosnih tržnih sredstev, vsaj 20% sredstev pa je nenehno v zelo likvidnem obrazcu.
Izračunani se drugi likvidnostni standardi, katerega namen je povečati udeležence na trgu iz možnih izgub, povezanih z kapitalskimi naložbami banke v takšna sredstva, ki bi lahko bistveno zmanjšala likvidnost banke kot celote.
Likvidnost banke je odvisna od zunanjih pogojev in dejavnosti same banke. Zunanji pogoji, na katerih je likvidnost banke odvisna od prisotnosti nekaterih tržnih tveganj.
Vendar pa je veliko banka sama odvisna veliko, kar vpliva na njegovo zmožnost, da izpolni svoje obveznosti do drugih udeležencev na trgu.
Za glavne smeri, za katere banka lahko vpliva na lastno likvidnost, vključuje:
Stranke, s katerimi banka dela že dolgo časa, je že dobro preučevana in njegove ocene glede njihove kreditne sposobnosti veljajo precej visoke stopnje verjetnosti.
Kar se tiče novega posojilojemalca, bi morala banka ovrednotiti na številnih položajih (kapitala, zagotavljanje, obeti itd.);
Analiza likvidnosti bilance in ocene plačilne sposobnosti organizacije
Ena od glavnih značilnosti finančnega stanja podjetja po računovodskih izkazih je njena solventnost. Solventnost podjetja -ta sposobnost je pravočasno in v celoti izračunana na podlagi svojih obveznosti zaradi razpoložljivosti končnih plačil (bilanca denarja) in drugih likvidnih sredstev. V skladu z dolgoročno solventnostjo se razume, da je plačilna sposobnost družbe na dolgi rok izračunana. Sposobnost organizacije, ki se izračuna v svojih kratkoročnih obveznosti, je običajna, ki se imenuje tekoča solventnost.
Glavni znaki solventnosti so:
· Razpoložljivost v zadostni meri monetarnih sedimentov in visoko tekočih kratkoročnih finančnih naložb;
· Ni dejstev neplačila za obveznosti (zapadle dolgove)
Za oceno solventnosti organizacije se tradicionalno uporabljata dve tehniki:
1 - Na podlagi analize bilance likvidnosti
2 - O izračunu koeficientov finančnega solventnosti
Naloga analize likvidnosti bilance se pojavi zaradi potrebe po oceni kreditne sposobnosti organizacije, tj. Svoje sposobnosti pravočasno in v celoti obračunava vse svoje obveznosti.
Likvidnost preostanka je opredeljena kot stopnja pokritosti obveznosti svojega premoženja, katerih mandata preoblikovanja v denarju ustreza datumu odplačevanja obveznosti. Likvidnost preostalega zneska je treba razlikovati z likvidnostjo sredstev, ki je opredeljena kot vrednost, inverski čas, ki je potreben, da jih spremeni v denar. Manj časa, da ta vrsta sredstev postane denar, višja njihova likvidnost. Likvidnost je sposobnost premoženja podjetja, ki se preoblikuje v monetarno obliko, ne da bi izgubili knjigovodsko vrednost.
Analiza ravnotežja bilance je primerjati sredstva o sredstvu, ki je združena z stopnjo njihove likvidnosti in urejena pri zmanjševanju likvidnosti, z obveznostmi na odgovornosti, razvrščena po njihovi odplačilu in se nahajajo po vrstnem redu naraščajočega časa.
Odvisno od stopnje likvidnosti, tj. Hitrost preoblikovanja v gotovino, sredstva družbe so razdeljena v naslednje skupine.
A1. Najbolj likvidna sredstva - Ti vključujejo vse izdelke denarnih sredstev in kratkoročne finančne naložbe (vrednostni papirji). Ta skupina se izračuna na naslednji način: \\ t
A1 \u003d str. 250 + str. 260
A2. Premoženjska sredstva - terjatve, plačila, za katere se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja in drugih kratkoročnih sredstev.
A2 \u003d str. 240 + str. 270
A3. Počasi realizirana sredstva - najmanj likvidna sredstva - rezerve, razen za niz prilagajanja prihodnjih obdobij, DDV na pridobljene vrednosti terjatev (plačila, za katere se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja
Členi ODDELEK II Uravnoteženost, vključno z zalogami, davek na dodano vrednost, terjatve (plačila, za katere se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja).
A3 \u003d str. 210 + str. 220 + str. 230
A4. Težko je izvajati sredstva - članke oddelka I ravnotežja bilance -osnovna sredstva
A4 \u003d str. 190
Prve tri skupine sredstev se spreminjajo v gospodarskem obdobju in se nanašajo na kratkoročna sredstva Organizacije. So bolj tekoči kot preostali del premoženja.
Obveznosti o ravnovesju so razvrščene po stopnji nujnosti njihovega plačila.
P1. Najbolj nujne obveznosti - Ti vključujejo obveznosti, udeležence dolga v plačilu dohodka, druge kratkoročne obveznosti, posojila, ki niso unovčene pravočasno.
P1 \u003d str. 620 + 630 + 660
P2. Kratkoročne obveznosti - To so kratkoročni izposojeni sredstva (posojila in posojila), druga posojila, ki jih je treba odplačati v 12 mesecih po datumu poročanja.
P2 \u003d str. 610
P3. Dolgoročne obveznosti - Dolgoročna posojila in posojila oddelka IV IV v bilanci stanja.
P3 \u003d str. 590
P4. Stalne obveznosti ali stabilne - To so členov III oddelek bilance kapitala in rezerv. Izbrani izdelki iz oddelka V "Kratkoročne obveznosti", ki niso vključeni v prejšnje skupine - dohodek prihodnjih obdobij.
P4 \u003d str. 490 + str. 640
Za določitev likvidnosti preostalega zneska morate primerjati rezultate zgornjih skupin sredstev in obveznosti.
Ravnotežje se šteje za absolutno tekoče, če se pojavijo naslednji odnosi:
A1³p1 A2³p2 A3³p3 A4 £ P4
Če se izvedejo prve tri neenakosti v tem sistemu, vključuje izvedbo in četrto neenakost, zato je pomembno primerjati rezultate prvih treh skupin na sredstva in odgovornosti. Izpolnjevanje četrte neenakosti kaže na skladnost z minimalnim pogojem finančne vzdržnosti - obstoj podjetja lastnega obratovnega kapitala.
V primeru, ko ima ena ali več neenakosti sistema, nasprotni znak, ki je določen v optimalni varianti, je likvidnost ravnotežja bolj ali manj drugačna od absolutne. Hkrati se pomanjkanje sredstev po eni skupini sredstev nadomesti s svojim presežkom na drugi skupini v oceni vrednosti, v realnem položaju, manj likvidnih sredstev ni mogoče nadomestiti več tekočine.
Primerjava tekočih sredstev in obveznosti nam omogoča, da izračunamo naslednje kazalnike: tekoča likvidnost, ki kaže na solventnost (+) ali insolventnost (-) organizacijo do časa, ki je najbližje obravnavanemu času:
TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)
likvidnost perspektive je napoved solventnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prihodkov in plačil:
PL \u003d A3 - P3
Pri preučevanju ravnotežja je treba pozornost nameniti enemu pomembnemu kazalniku - čistem obratnem kapitalu ali čistem obratnem kapitalu. To je absolutni kazalnik, s katerim se lahko oceni likvidnost podjetja.
Čist obratni kapital je enak razlika med izidom oddelka. II Stanje "Curvas Sredstva" in SEC. VI Stanje "Kratkoročne obveznosti".
Sl. Določanje čistega obratnega kapitala
Spreminjanje ravni likvidnosti se določi s spremembo (dinamika) absolutnega kazalnika čistega delovnega kapitala. Magnituda ostane po odplačilu vseh kratkoročnih obveznosti. Zato je rast tega kazalnika povečati raven likvidnosti podjetja.
Za finančni uspeh in potencial podjetja so značilni različni kazalniki, med katerimi je eden od ključnih likvidnosti. Po njenem mnenju se ocenjuje ne le o plačilni sposobnosti družbe, ampak tudi na njegovo tržno stabilnost.
Razmislite o tem, kakšna stopnja likvidnosti sredstev in kako analizirati raven likvidnosti družbe na njen razmislek v računovodski bilanci stanja.
Vsa sredstva v lasti organizacije imajo določeno vrednost. Vsako lastnost družbe je material, intelektualni, drugi - lahko zastopajo v denarnih pogojih.
Vendar pa velika vsota vseh denarnih ustreznikov, ki so v lasti podjetja, ne kažejo vedno svoje "bogastvo". V zvezi s tem se družba odlikuje predvsem s finančnimi obveznostmi.
V bolj donosnem finančnem položaju je podjetje, ki se lahko odziva na vse svoje obveznosti, vključno s tekočimi stroški, posojili, plačili in drugimi odhodki in dolgovi.
Ne gre samo za denar, ampak tudi možnost, da jih prejmejo ob pravem času. Seveda je pridobivanje financ za organizacijo možno z izvajanjem svojih sredstev. Ta parameter Kako dolgo je to mogoče storiti, in označuje likvidnost.
Lahko ugotovite likvidnost Kot gospodarski kazalnik: sposobnost organizacije z minimalnimi stroški za prevajanje svojih sredstev v denarni obliki v znesku, ki zagotavlja ustrezno podporo glavnih (običajno kratkoročnih) finančnih obveznosti.
Visoka likvidnost govori o večji hitrosti preoblikovanja sredstev v denarju.
Likvidnostne raziskave imajo prednost pri določanju finančnega stanja Organizacije. Najpogosteje je treba oceniti, da se pojasni kreditna sposobnost (solventnost) Podjetja - stopinj potencialne finančne odgovornosti.
Možno je, da se predhodni izračun, ob upoštevanju obsega, v katerem se izvajajo pogoji za likvidnost sredstev.
Po potrebi podrobnejša analiza uporablja natančen izračun, ki vključuje izračun likvidnostnih koeficientov. To pomeni primerjavo sredstev Organizacije s svojimi obveznostmi, ki se nahajajo glede na stopnjo likvidnosti.
Stopnja likvidnosti sredstev Podjetja - hitrost njihove pritožbe na denar. Obdobje, ki je potrebno za to preoblikovanje, se obravnava v dneh. Kar je krajši, je eno ali drugo sredstvo tekoče.
Računovodska bilanca Ruske federacije temelji na načelu rasti likvidnosti. V njem se bodo sredstva najprej šla, katere likvidnost je nižja od vseh, nato pa se ta stopnja postopoma povečuje.
Pri hitrosti preoblikovanja sredstev v sklade so sredstva razdeljena na več skupin.
1 skupina: absolutno tekoče (visoko tekoče) sredstva
To je skupina sredstev, ki ne potrebujejo preoblikovanja, ker je sama finančna sredstva, ki predstavljajo v podjetju:
Ista skupina vključuje finančne naložbe, ki so bile narejene za kratek čas.
Odločilni dejavnik za to skupino sredstev je, da se lahko uporabijo za izpolnitev finančnih obveznosti skoraj takoj. Sprejeti so, da jih označuje indeks A 1.
Skupina: Hitro izvedena sredstva
To vključuje sredstva, ki se lahko hitro, vendar ne takoj plačajo v gotovino. Za hitro izvedena sredstva, transformacija v denar ne predstavlja težav, le nekaj časa je potreben. Tej vključujejo:
Upravno izvedena sredstva so označena z 2.
3 Skupina: Počasi izvedena sredstva
Skupina sredstev se spremeni v sredstva, ki so počasnejša, čeprav brez relativnih ovir, vendar v daljšem časovnem obdobju. Ta sredstva vključujejo: \\ t
Ta skupina sredstev je dodeljena indeks A 3.
Štiri skupine: Barvni izdelki
Lahko se pripišemo skladom, ki jih je najtežje preoblikovati v denar. Sprva so bila ta sredstva namenjena za dolgoročno vzdrževanje gospodarske dejavnosti. Na podlagi ravnotežja se odražajo v prvem delu "nekratkoročnih sredstev", ki so označeni kot 4.
Pozor! Sredstva skupine A 1, A 2 in A 3, tudi v nadaljevanju istega obdobja poročanja, se lahko razlikujejo med seboj, ki tvorijo sedanje sredstev, ki so bolj tekoče kot vsi drugi.
Če želite analizirati likvidnost podjetja, bo treba primerjati sredstva z obveznostmi, zato jih je treba nujno razdeliti obveznosti. Ta primerjava bo opredelila možnost vračila obveznosti z izvedenimi sredstvi.
1 skupina: liaugter največje nujnosti
Te zaveze, da se izplačajo, ki so potrebne v najkrajšem možnem času, in sicer: \\ t
Takšne obveznosti po analogiji z absolutno likvidnimi sredstvi so označene z indeksom n 1.
2 Skupina: kratkoročno lasosi
To so stroški, ki jih je treba pripraviti v določenem, ne predolgo rok (ne več kot leto od datuma poročanja):
Ta skupina je bila dodeljena indeks N 2.
POMEMBNA INFORMACIJA! Za skupine po P1 in P 2 je treba natančno vedeti, katere posebne finančne obveznosti se izračunajo za nekaj časa. To ni mogoče z zunanjo analizo (na teh obdobjih se morate zanašati, kar zmanjšuje točnost), vendar je zelo izvedljivo z notranjim študijem likvidnosti.
3 Skupina: Dolgoročne obveznosti
V bilanci stanja vključuje obveznosti z istim imenom: \\ t
Ta skupina je označena s P 3.
4 Skupina: Stalne obveznosti
Ti vključujejo tiste obveznosti, ki so v bilanci oddelka "kapitala in rezerv", kot tudi nekatere člene oddelka 4, ki niso pripisale prihodnjih obdobij in prihajajočih rezerv.
Če želite pravilno opredeliti likvidnost, morate primerjati sredstva in obveznosti ustreznih skupin:
Če se izvedejo vsi trije pogoji, bo zagotovo manjša od P 4. Takšen odnos pomeni prisotnost kratkoročnih sredstev, to je minimalna zadostna zahteva za vzpostavitev finančne stabilnosti družbe.
Referenca! To je priročno oblikovanje podatkov za analizo v obliki tako imenovane "prevlečne tabele", kjer se razlika med sredstvi in \u200b\u200bobveznosti vsake stopnje likvidnosti in nujnosti obravnava na začetku leta in končnega datuma obdobje poročanja.
Lahko raziskujete likvidnost, zato je treba natančneje kreditno sposobnost podjetja. Za to morate razmisliti o treh finančnih koeficientih:
ABS \u003d A 1 / (n 1 + p 2).
Do B. žogo. \u003d (A 1 + A 2) / (n 1 + P 2).
Običajno je treba ta kazalnik položiti v razponu od 0,7-1,5.
Da tech. \u003d (A1 + A2 + A 3) / (n 1 + P 2).
Vadba omogoča vrednost tega kazalnika na 3, boljše od 1-2. Nižji pomen označuje plačilno nesposobnost in več - o iracionalni uporabi sredstev.
POMEMBNA INFORMACIJA! Vsak koeficient je treba upoštevati pri dinamiki, ki ga izračuna na začetku in na koncu obdobja poročanja.
