Določite plačilno sposobnost podjetja. Analiza kratkoročnega dolga. Glavni kazalniki značilnosti plačilne sposobnosti

Zunanja manifestacija finančne stabilnosti je plačilna sposobnost. Solventnost je sposobnost podjetja, da pravočasno in v celoti izpolni svoje plačilne obveznosti, ki izhajajo iz trgovinskih, kreditnih in drugih plačilnih transakcij. Ocena solventnosti družbe se določi na določen datum.

Sposobnost podjetja, da pravočasno in brez odlašanja odplača kratkoročne obveznosti, se imenuje likvidnost. Likvidnost družbe je sposobnost podjetja, da pravočasno izpolni svoje obveznosti za vse vrste plačil. Z drugimi besedami, podjetje se šteje za likvidno, če je sposobno izpolniti svoje kratkoročne obveznosti z uresničevanjem svojih obratnih sredstev. Osnovna sredstva (razen če so pridobljena za nadaljnjo prodajo) praviloma niso vir odplačevanja tekočega dolga podjetja zaradi njihove posebne vloge v proizvodnem procesu in praviloma zaradi težkih pogoje za njihovo nujno izvajanje.

Podjetje je lahko do določene mere likvidno, saj sestava kratkoročnih sredstev vključuje najrazličnejša sredstva v obtoku, med katerimi so tako zlahka unovčljiva kot tudi težko prodajna. Likvidnost premoženja je sposobnost preoblikovanja sredstev v denar, stopnja likvidnosti pa je določena z dolžino časovnega obdobja, v katerem se lahko izvede ta preobrazba. Krajše kot je obdobje preoblikovanja, večja je likvidnost sredstev.

Med analizo likvidnosti se rešijo naslednje naloge:

Ocena ustreznosti sredstev za kritje obveznosti, katerih pogoji se iztečejo v - - ustreznih obdobjih;

Določitev višine likvidnih sredstev in preverjanje njihove zadostnosti za izpolnitev nujnih obveznosti;

Ocena likvidnosti in plačilne sposobnosti podjetja na podlagi številnih kazalnikov.

Hkrati sestava kratkoročnih obveznosti običajno vključuje obveznosti različnih stopenj nujnosti. Zato je eden od načinov ocenjevanja likvidnosti v fazi predhodne analize medsebojna primerjava določenih elementov sredstva in obveznosti. V ta namen so obveznosti družbe razvrščene glede na stopnjo njihove nujnosti, njegovo premoženje pa glede na stopnjo likvidnosti (hitrost možne izvedbe). Tako se najbolj nujne obveznosti podjetja (ki zapadejo v plačilo v tekočem mesecu) primerjajo z vrednostjo sredstev z največjo likvidnostjo (denar, vrednostni papirji, s katerimi je mogoče enostavno trgovati). Hkrati je treba del nujnih obveznosti, ki ostanejo nezavarovane, uravnotežiti z manj likvidnimi sredstvi - terjatvami do podjetij s stabilnim finančnim položajem in zalogami, ki jih je mogoče enostavno prodati. Druge kratkoročne obveznosti so povezane s sredstvi, kot so dolžniki, končni izdelki, proizvodne zaloge itd.

Likvidnost pomeni sposobnost podjetja, da sredstva družbe prenese v likvidna sredstva (denarna in negotovinska sredstva), medtem ko se lahko postopek prenosa sredstev v likvidna sredstva pojavi tako z izgubo kot brez izgube knjigovodske vrednosti sredstev, se pravi s cenovnimi popusti.

Trenutno obstajata dva pristopa k določanju likvidnosti.

Prvi je opredelitev likvidnosti in plačilne sposobnosti, medtem ko plačilna sposobnost podjetja pomeni njegovo sposobnost poplačila kratkoročnega dolga z lastnimi sredstvi.

Drugi pristop določa možnost uresničevanja materialnih in drugih vrednosti, da bi jih spremenili v denar, vse premoženje pa je glede na stopnjo likvidnosti razdeljeno v štiri skupine:

Prvovrstna likvidna sredstva-vse vrste sredstev (denarna in negotovinska);

Sredstva za hitro prodajo-kratkoročne finančne naložbe (vrednostni papirji z zapadlostjo do 12 mesecev), naložbe, za katere je potreben določen čas, da se spremenijo v denar, ta skupina sredstev vključuje terjatve, plačila za katere se pričakujejo v roku 12 mesecev po datumu poročanja, druga obratna sredstva;

Srednja iztržljiva sredstva - dolgoročne finančne naložbe (vsi drugi vrednostni papirji), zaloge surovin, materialov, nizke vrednosti in dotrajanosti, nedokončana proizvodnja, terjatve, plačila, za katera se pričakuje več kot 12 mesecev po datumu poročanja, druge zaloge in stroški;

Težko prodana ali nelikvidna sredstva-nepremičnine, namenjene tekočim gospodarskim dejavnostim (neopredmetena sredstva, osnovna sredstva in oprema za namestitev, kapitalske in dolgoročne finančne naložbe, to je rezultat oddelka 1 bilance stanja).

Likvidnost je ena najpomembnejših značilnosti finančnega stanja družbe, ki določa sposobnost podjetja, da pravočasno plačuje račune in je pravzaprav eden od kazalnikov stečaja.

Za oceno plačilne sposobnosti podjetja se uporabljajo trije relativni kazalniki, ki se razlikujejo po nizu likvidnih sredstev, ki veljajo za kritje kratkoročnih obveznosti.

Koeficient absolutne (takojšnje) likvidnosti odraža sposobnost družbe za izpolnjevanje kratkoročnih obveznosti na račun prostih denarnih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb, ki se po potrebi hitro realizirajo. Kratkoročne obveznosti se popravijo za postavke "Odloženi prihodki", "Rezerve za prihodnje odhodke in plačila" ter "Sredstva za porabo".

kjer DS - denar, KFV - kratkoročne finančne naložbe, TP - prilagojene kratkoročne obveznosti.

Glavni dejavnik pri povečanju ravni absolutne likvidnosti je enotno in pravočasno poplačilo terjatev.

Ta kazalnik prikazuje, kateri del kratkoročnih dolžniških obveznosti se lahko po potrebi takoj odplača. Priporočljivo je analizirati dinamiko teh kazalnikov in jo dopolniti s primerjalno analizo materialov o podjetjih, ki imajo podobno usmeritev v svojih gospodarskih dejavnostih.

Koeficient hitre likvidnosti prikazuje, kateri del trenutnega dolga lahko organizacija kratkoročno pokrije, če so terjatve v celoti poplačane. Pri izračunu tega kazalnika je glavno vprašanje delitev obratnih sredstev na likvidne in težko tekoče dele. To vprašanje v vsakem posameznem primeru zahteva ločeno študijo, saj le denar se lahko brezpogojno nanaša na likvidni del.

Kazalnik se izračuna za ožji obseg obratnih sredstev, ko so zaloge proizvodnje izključene iz izračuna. Bistvo tukaj ni le bistveno nižja likvidnost zalog, ampak tudi dejstvo, da je denar, ki ga je mogoče zbrati v primeru prisilne prodaje proizvodnih zalog, lahko bistveno nižji od stroškov njihovega pridobivanja. V tržnem gospodarstvu je tipična situacija, ko se po likvidaciji podjetja pridobi 40% ali manj knjigovodske vrednosti zalog. Pri analizi dinamike tega koeficienta je treba biti pozoren na dejavnike, ki so povzročili njegovo spremembo. Če je bila rast stopnje hitre likvidnosti v glavnem povezana z rastjo neupravičenih terjatev, to ne označuje dejavnosti družbe s pozitivne strani. Hitro razmerje je enako vsoti denarnih sredstev, poravnav in drugih sredstev, deljeni z zneskom kratkoročnih obveznosti.

kjer je DZ - terjatve.

Za povečanje ravni tekoče likvidnosti je treba spodbujati povečanje zalog zalog z lastnim obratnim kapitalom, za kar je potrebno povečati lastni obratni kapital in razumno znižati raven zalog.

Koeficient tekoče likvidnosti prikazuje plačilno sposobnost organizacije, odvisno od poplačila kratkoročnih terjatev in prodaje obstoječih zalog.

kjer je TA - kratkoročna sredstva, TP - prilagojene kratkoročne obveznosti.

Raven kazalnika tekoče likvidnosti je neposredno odvisna od prisotnosti dolgoročnih virov oblikovanja rezerv. Za povečanje stopnje obravnavanega količnika je treba dopolniti dejanski lastniški kapital podjetja in razumno omejiti rast dolgoročnih sredstev in dolgoročnih terjatev.

Obravnavani kazalnik ima pomembno pomanjkljivost: ne upošteva razlik v sestavi obratnih sredstev, nekatera so bolj likvidna od drugih. To lahko vodi v dejstvo, da bo imelo podjetje težave z gotovino, vrednost kazalnika pa bo ostala visoka.

Položaj, v katerem podjetje nima dovolj sredstev za vzdrževanje doseganega obsega poslovanja, se imenuje pretirana širitev. To se zgodi, če podjetje zelo hitro širi obseg dejavnosti ali če v prejšnjih fazah razvoja ni bilo v celoti financirano. Prvi simptom te grožnje je kronično pomanjkanje sredstev za zadovoljevanje vsakodnevnih potreb po njih. Posledično obstaja grožnja bankrota. Možen izhod iz tako nevarne situacije je zatekanje k dolgoročnim posojilom.

Za obravnavane kazalnike uspešnosti podjetja ni enotnih pristopov. Odvisni so od številnih dejavnikov: industrijske pripadnosti, posojilnih načel, obstoječe strukture virov sredstev, prometa obratnih sredstev, ugleda podjetja itd. Dovoljene rasti dinamike deleža izposojenih sredstev. Posojilodajalci (dobavitelji surovin in zalog, banke, ki dajejo kratkoročna posojila, in drugi poslovni partnerji) dajejo naravno prednost podjetjem z visokim deležem lastniškega kapitala z večjo finančno avtonomijo.

Razloge za finančno insolventnost in slabo plačilno sposobnost torej lahko razdelimo na zunanje in notranje. Zunanji razlogi so najprej gospodarski dejavniki (splošni upad proizvodnje v državi, kriza neplačil, stečaj dolžnikov), politični (politična nestabilnost družbe, nepopolnost zakonodaje na področju gospodarskega prava, pogoji za izvoz in uvoz), pa tudi stopnjo razvoja znanosti in tehnologije (zastarele tehnologije, nezadostne kapitalske naložbe v visokotehnološke industrije, nezadovoljiv napredek pri pretvorbi) itd. ukrepov. Med njimi je tudi izdaja novih delnic v obtok. Dejstvo, da je borza v državi še vedno nerazvita, služi kot argument za zelo previdno privabljanje potrebnih sredstev po takem kanalu.

Zanesljivejša metoda izboljšanja finančnega stanja podjetja je diverzifikacija proizvodnje (razpršitev sredstev po različnih vrstah dejavnosti). V nekaterih primerih je učinkovito omejiti področja proizvodne dejavnosti. Na primer, v listini številnih naftnih in plinskih organizacij so bile do nedavnega tudi gradbene dejavnosti, ki niso povezane z glavno in pomožno proizvodnjo, delovanje stanovanjskega fonda, vodovodna omrežja, proizvodnja in prodaja hrane in kmetijskih proizvodov. razvrščene kot glavne dejavnosti v zvezi s proizvodnjo nafte in plina itd.

Med notranjimi dejavniki nastanka insolventnosti lahko izpostavimo tiste, katerih odprava je neposredno odvisna od uspešnega skupnega dela računovodstva, finančnega oddelka in poslovodstva. Ti vključujejo: prisotnost primanjkljaja lastnih obratnih sredstev, rast terjatev in plačilnih obveznosti, nepopolnost mehanizma za določanje dejanske prodajne cene izdelkov in nizko pogodbeno disciplino. Pomemben dejavnik, ki vpliva na izboljšanje finančnega stanja podjetja, je poplačilo terjatev. Ena od možnosti za rešitev tega problema je lahko izvajanje finančnih transakcij med faktoring družbo ali poslovno banko in podjetjem. Drug način za poplačilo terjatev je pogodba o odstopu, tj. odstop terjatev in prenos lastništva.

Izpostavite lahko tudi nekaj nekonvencionalnih metod posodabljanja materialne baze in pospešene posodobitve osnovnih sredstev, med katerimi je tudi najem. Najemodajalec, ki najemniku zagotavlja osnovna sredstva za obdobje, določeno s pogodbo, in za določeno plačilo, v bistvu izvaja načela nujnosti, vračila in plačila, ki so del kreditne transakcije. Po drugi strani pa najemodajalec in najemnik s kapitalom ne poslujeta v denarni obliki, ampak v proizvodni obliki, ki lizing približa naložbam in poveča njegov gospodarski pomen.

Poleg tega je pomemben dejavnik finančnega okrevanja družbe izboljšanje pogodbenega dela in pogodbena disciplina. Vpliva tega dejavnika ni mogoče zaznati brez upoštevanja sektorskih značilnosti proizvodnje in organizacije financ. Glede na množična neplačila med podjetji bi bilo primerno z banko skleniti pogodbo o izterjavi za sprejemni obračun z odkupnimi podjetji za obvezne dobave ter z banko skleniti sporazum o samodejnem izračunu globe za vsak dan zamude v primeru zamude pri plačilu izdelkov z zahtevo za plačilo naslov banke, ki streže kupcu.

Torej, plačilna sposobnost podjetja, njegova sposobnost, da izvede potrebna plačila in poravnave v določenem časovnem okviru, odvisno tako od priliva sredstev od dolžnikov, kupcev in strank družbe kot od odliva sredstev za plačila v proračun, poravnave z dobavitelji in drugimi upniki družbe so ključni dejavnik, njena finančna stabilnost. Ni nenavadno, da se v Rusiji vsako sodelovanje s podjetjem, podjetjem ali banko vedno začne z oceno njegove plačilne sposobnosti. Za vodstvo podjetja je še posebej pomembno, da izvede sistematično analizo solventnosti podjetja za njegovo učinkovito upravljanje, da prepreči nastanek in pravočasen prekinitev že obstoječih kriznih situacij.

Pri ocenjevanju solventnosti je najprej pomembno izmeriti, v kolikšni meri vsa obratna sredstva podjetja pokrivajo obstoječi kratkoročni dolg; v kolikšni meri se lahko ta dolg pokrije brez uporabe materialnega obratnega kapitala, tj. na račun gotovine, kratkoročnih finančnih naložb in sredstev v poravnavah ter nazadnje, kakšen del kratkoročnega dolga je dejansko mogoče poplačati z najbolj mobilno količino sredstev-denarnimi in kratkoročnimi finančnimi naložbami.

Določitev kazalnikov solventnosti:

Izračunani koeficienti morajo biti prikazani v tabeli 3.

Tabela številka 3 - Določanje kazalnikov solventnosti

Kazalniki	Pomen			Odstopanje
Kazalniki		Do začetka	Končno	Odstopanje

Zaključek: Če analiziramo solventnost, je jasno, da noben od kazalnikov ne ustreza standardnim vrednostim. To kaže, da je to podjetje insolventno. Finančno stanje organizacije ne omogoča pravočasnega in popolnega plačila prihodnjih plačil, izpolnjevanja njenih finančnih obveznosti.

Imenovanje. Kalkulator analizira likvidnost, plačilno sposobnost in kreditno sposobnost v naslednjih razdelkih:

Analiza likvidnosti: Analiza količnika sredstev glede na likvidnost in obveznosti po zapadlosti, Analiza bilančne likvidnosti (lastniški pristop), Izračun količnikov likvidnosti, Analiza bilančne likvidnosti (funkcionalni pristop), Limitna analiza likvidnosti bilance stanja.
Analiza plačilne sposobnosti in kreditne sposobnosti: Analiza solventnosti, Analiza in ocena kreditne sposobnosti organizacije, Analiza kreditne sposobnosti posojilojemalca.

Dobljena analiza se shrani v datoteko MS Word.

Problem likvidnosti bilance stanja nastane v povezavi s potrebo po oceni kreditne sposobnosti organizacije, torej njene sposobnosti, da pravočasno in v celoti poplača vse svoje obveznosti. Likvidnost bilance stanja je opredeljena kot stopnja pokritosti obveznosti organizacije z njenimi sredstvi, katerih čas pretvorbe v denar ustreza zapadlosti obveznosti.
Analiza likvidnosti bilance stanja sestoji iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih glede na stopnjo njihove likvidnosti in razporejenih glede na stopnjo padajoče likvidnosti, z obveznostmi za obveznost, razvrščenih po zapadlosti in razporejenih po naraščajočem vrstnem redu zapadlosti.
Stanje se šteje za popolnoma likvidno, če obstajajo naslednja razmerja:
A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4;
Če so prve tri neenakosti v tem sistemu zadovoljene, potem to pomeni izpolnitev četrte neenakosti, zato je pomembno primerjati rezultate prvih treh skupin glede na sredstva in obveznosti.
V primeru, ko ima ena ali več neenakosti sistema nasprotni znak od tistega, ki je določen v optimalni različici, se likvidnost stanja bolj ali manj razlikuje od absolutne. Hkrati pomanjkanje sredstev v eni skupini sredstev kompenzira njihov presežek v drugi skupini v oceni vrednosti, v realnih razmerah manj likvidnih sredstev ne more nadomestiti bolj likvidnih.
Primerjava likvidnih sredstev in obveznosti vam omogoča izračun naslednjih kazalnikov:
Trenutna likvidnost, ki označuje plačilno sposobnost (+) ali insolventnost (-) organizacije za obdobje, ki je najbližje obravnavanemu obdobju:
TL = (A1 + A2) - (P1 - P2).
Pričakovana likvidnost Ali napoved plačilne sposobnosti temelji na primerjavi prihodnjih prejemkov in plačil:
PL = A3 - P3.
Za analizo učinkovitosti bilance stanja se sestavi tabela. Če primerjamo rezultate teh skupin, določijo absolutne vrednosti presežkov ali pomanjkljivosti plačil na začetku in koncu poročevalskega obdobja.
Ta kazalnik se uporablja za oceno sprememb finančnega stanja v organizaciji v smislu likvidnosti. Ta kazalnik se uporablja tudi pri izbiri najzanesljivejšega partnerja med različnimi potencialnimi partnerji na podlagi poročanja.
Analiza likvidnosti družbe temelji na izračunu naslednjih kazalnikov:

Koeficient tekoče likvidnosti. Daje splošno oceno likvidnosti sredstev, ki prikazuje, koliko rubljev kratkoročnih sredstev podjetja pade na en rubelj kratkoročnih obveznosti. Logika izračuna tega kazalnika je, da podjetje izplačuje kratkoročne obveznosti predvsem na račun obratnih sredstev; zato, če kratkoročna sredstva presegajo kratkoročne obveznosti, se lahko podjetje šteje za uspešno (vsaj v teoriji). Velikost presežka je določena s količnikom tekoče likvidnosti. Vrednost kazalnika se lahko razlikuje glede na panogo in vrsto dejavnosti, njegova razumna rast s časom pa se običajno obravnava kot ugoden trend. V zahodni računovodski in analitični praksi je podana kritično nižja vrednost kazalnika - 2; vendar je to le okvirna vrednost, ki označuje vrstni red indikatorja, ne pa tudi njegove natančne standardne vrednosti.
Hitro (nujno) razmerje likvidnosti. Po pomenskem namenu je kazalnik podoben količniku trenutne likvidnosti; vendar se izračuna za ožji obseg obratnih sredstev, ko je najmanj izražen del njih - zaloge proizvodnje - izključen iz izračuna. Logika take izključitve ni le v bistveno nižji likvidnosti zalog, ampak, kar je še pomembneje, v tem, da je denar, ki ga je mogoče zbrati v primeru prisilne prodaje proizvodnih zalog, lahko bistveno nižji od stroškov pridobivanje le -teh. Zlasti v tržnem gospodarstvu je tipična situacija, ko se po likvidaciji podjetja pridobi 40% ali manj knjigovodske vrednosti zalog. V zahodni literaturi je prikazana približno nižja vrednost kazalnika - 1, vendar je tudi ta ocena pogojna. Poleg tega je treba pri analizi dinamike tega koeficienta paziti na dejavnike, ki so povzročili njegovo spremembo.
Koeficient absolutne likvidnosti (solventnost). Je najstrožje merilo za likvidnost podjetja; prikazuje, kateri del kratkoročnih dolžniških obveznosti je mogoče po potrebi takoj odplačati. Priporočena spodnja meja kazalnika iz zahodne literature je 0,2. V domači praksi so dejanske povprečne vrednosti upoštevanih količnikov likvidnosti praviloma bistveno nižje od vrednosti, omenjenih v zahodnih literarnih virih. Ker je razvoj industrijskih standardov za te koeficiente stvar prihodnosti, je v praksi priporočljivo analizirati dinamiko teh kazalnikov in jo dopolniti s primerjalno analizo razpoložljivih podatkov o podjetjih s podobno usmeritvijo njihovih gospodarskih dejavnosti.

Primer.
2.2. Analiza bilančne likvidnosti (nepremičninski pristop).

A1 ≥ P1
A2 ≥ P2
A3 ≥ P3
A4 ≤ P4

V analiziranem obdobju ima družba najbolj likvidna sredstva za poplačilo najnujnejših obveznosti. V skladu z načeli optimalne strukture sredstev glede na likvidnost bi morale kratkoročne terjatve zadostovati za kritje srednjeročnih obveznosti (kratkoročni dolg minus kratkoročne obveznosti). V tem primeru ta kazalnik ni izpolnjen-družba nima dovolj kratkoročnih terjatev za poplačilo srednjeročnih obveznosti. Počasi unovčljiva sredstva pokrivajo dolgoročne obveznosti (presežek 810 tisoč rubljev). Težko prodana sredstva so manjša od trajnih obveznosti (družba ima lastna sredstva v obtoku), tj. je izpolnjen minimalni pogoj za finančno stabilnost. Od štirih količnikov, ki označujejo prisotnost likvidnih sredstev v organizaciji v obravnavanem obdobju, so izpolnjeni trije. Bilanco organizacije v analiziranem obdobju lahko imenujemo likvidna, vendar ni popolnoma likvidna.
2.3. Izračun količnikov likvidnosti.
Koeficient celotne likvidnosti
K L = (A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3)
K L = (0 + 0,5 * 0 + 0,3 * 1080) / (0 + 0,5 * 0 + 0,3 * 1080) = 1

K AL = A1 / (P1 + P2)

K CL = (A1 + A2) / (P1 + P2)

K TL = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
K TL = (0 + 0 + 1080) / (0 + 720) = 1,5
Razmerje pokritosti
K TL = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2 + P3)
K TL = (0 + 0 + 1080) / (0 + 720 + 270) = 1,0909
Tabela 5 - Koeficienti likvidnosti

Kazalniki	Formula	Pomen	Normalne omejitve
Koeficient celotne likvidnosti	(A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3)	1	ne manj kot 1
Koeficient absolutne likvidnosti	A1 / (P1 + P2)	0	0,2 ali več. Sprejemljiva vrednost 0,1
Koeficient absolutne likvidnosti (*)	A1 / P1	-	0,2 in več
Hitro razmerje likvidnosti	(A1 + A2) / (P1 + P2)	0	ne manj kot 1. Dovoljena vrednost 0,7-0,8
Koeficient tekoče likvidnosti	(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)	1.5	ne manj kot 2,0
Koeficient tekoče likvidnosti (količnik pokritosti) *	(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2 + P3)	1.0909	1 ali več. Optimalno ne manj kot 2,0

Koeficient tekoče likvidnosti v poročevalskem obdobju je pod standardno vrednostjo 2, kar kaže, da družba ni v celoti zagotovljena z lastnimi sredstvi za opravljanje poslovnih dejavnosti in pravočasno poplačilo nujnih obveznosti. Hkrati kazalnik še vedno presega enega, kar kaže na to, da ima organizacija v svojem operativnem ciklu možnost poplačati svoje kratkoročne obveznosti.
2.4. Analiza likvidnosti bilance stanja (funkcionalni pristop).
Pogoj absolutne likvidnosti bilance stanja:
A1 + A2 ≥ P2
A3 ≥ P1
A4 ≤ P4 + P3
Tabela 4 - Analiza likvidnosti bilance stanja podjetja za leto 2015.

V analiziranem obdobju podjetje nima dovolj denarja in terjatev za poplačilo kratkoročnih posojil in posojil (pomanjkanje 720 tisoč rubljev). Čeprav plačilne obveznosti ustrezajo zalogam, so v absolutnem smislu manjše od zalog. Družba ima možnost financiranja dolgoročnih sredstev skupaj z lastnim kapitalom in tudi dolgoročnimi obveznostmi (presežek 360 tisoč rubljev). Od treh količnikov, ki označujejo prisotnost likvidnih sredstev v organizaciji v obravnavanem obdobju, je izpolnjeno le eno. Bilanca organizacije v analiziranem obdobju ni likvidna.
2.5. Analiza limitov bilance stanja.
2.5.1. Omejevalna analiza likvidnosti bilance stanja (nepremičninski pristop).

ΔА4 ΔА3> ΔП3
ΔА2> ΔП2
ΔА1> ΔП1

Trajni viri (lastniški kapital) ustrezajo dolgoročnim sredstvom v bilanci stanja in služijo kot njihov vir financiranja. Poleg tega mora lastniški kapital, ki je osnova za stabilnost organizacije, delno financirati obratna sredstva. Zato je zaželeno imeti določen presežek lastniškega kapitala nad nekratkoročnimi sredstvi, ki tvori lasten obratni kapital.
Dolgoročne obveznosti ustrezajo rezervam v bilanci stanja in v skladu z logiko te metodologije služijo kot vir njihovega financiranja. Hkrati mora višina rezerv presegati obveznosti, tako da je mogoče kot naravno preoblikovanje rezerv v denar, organizaciji zagotovljeno poplačilo dolgoročnih obveznosti.
Kratkoročna posojila in posojila ustrezajo terjatvam in služijo kot vir njihovega financiranja, za pripoznanje bilance stanja kot likvidnosti pa je potreben presežek terjatev nad ustreznimi obveznostmi.
Kreditne obveznosti v bilanci stanja ustrezajo najlikvidnejšim sredstvom, to je denarnim in kratkoročnim finančnim naložbam. Hkrati je treba preseči kreditne obveznosti nad denarnimi in kratkoročnimi finančnimi naložbami.
2.5.2. Omejevalna analiza likvidnosti bilance stanja (funkcionalni pristop).
Analizo bilančne likvidnosti lahko nadaljujemo s primerjalno analizo rasti skupin sredstev in njihovih ustreznih obveznosti.
ΔА4 ΔА3> ΔП1
ΔА1 + ΔА2> ΔП2
Interpretacija: Likvidnost bilance se povečuje, obstoječi primanjkljaji se zmanjšujejo, financiranje organizacije narašča.
Zaključki oddelka:
ima družba zadostno raven likvidnosti. Vendar je večina količnikov likvidnosti pod standardno vrednostjo. Ob koncu analiziranega obdobja je bila plačilna sposobnost družbe na isti ravni. Da bi povečalo količnik tekoče likvidnosti, mora podjetje zmanjšati kreditne obveznosti in hkrati povečati obratna sredstva.
3. Analiza solventnosti.
Solventnost je pripravljenost organizacije, da odplača dolgove v primeru hkratnih zahtevkov za plačila od vseh upnikov.
Ker analiza pregleduje sedanjo in bodočo plačilno sposobnost, se lahko trenutna plačilna sposobnost za analizirano obdobje določi s primerjavo najbolj likvidnih sredstev in hitro prodanih sredstev z najnujnejšimi in kratkoročnimi obveznostmi.
Trenutna plačilna sposobnost se šteje za normalno, če je izpolnjen pogoj A1 + A2 ≥ P1 + P2 in to kaže na plačilno sposobnost (insolventnost) v najbližjem časovnem obdobju do obravnavanega trenutka.
Trenutna plačilna sposobnost za leto 2015
0 + 0 Ob koncu analiziranega obdobja je organizacija insolventna, plačilni primanjkljaj je znašal 720 tisoč rubljev. (0 - 720), na koncu obdobja obveznosti za večkrat presegajo zmožnosti organizacije.
Pričakovana plačilna sposobnost označeno s pogojem: A3 ≥ P3
Pričakovana plačilna sposobnost je napoved solventnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prejemkov in plačil, od katerih je predstavljen le del, zato je ta napoved približna.
Pričakovana plačilna sposobnost za leto 2015
1080≥270
Organizacija je plačilno sposobna, presežek plačila je znašal 810 tisoč rubljev. (1080 - 270).
Izhod:
Tako je mogoče podati napoved o plačilni sposobnosti zadevne organizacije.
Analiza solventnosti z uporabo regulativnih popustov.
Tabela 5 - Metodologija razvrščanja sredstev glede na stopnjo likvidnosti.

Kazalniki	Metoda izračuna	Bilančne postavke
Večina likvidnih sredstev (A1)	sredstva organizacije in kratkoročne finančne naložbe	250+260
Hitro realizirana sredstva (A2)	80% terjatev in drugih obratnih sredstev (RA), zmanjšano za dolgove udeležencev (ustanoviteljev) za prispevke v odobreni kapital (Zu); 70% - končni izdelki in izdelki za nadaljnjo prodajo (Zg); 50% - od zneska zalog (Z) in DDV minus končno blago in blago za nadaljnjo prodajo (Zg), pa tudi odložene stroške (Zр) in odpremljeno blago (ZT)	0,8 (RA-Zu) + 0,7Zg + 0,5 (Z + DDV-Zg-Zp-ZT)
Počasi s premoženjem (A3)	20% - terjatve po prejšnji poravnavi (RA); 30% - končni izdelki in izdelki za nadaljnjo prodajo (Zg); 50% - od zneska rezerv po prejšnjem izračunu; 100%-dolgoročne naložbe v materialna sredstva (FM) in dolgoročne finančne naložbe (FD)	0,2 (RA-Zu) + 0,3Zg + 0,5 (Z + DDV-Zg-Zp-ZT) + FM + FD
Težko prodana sredstva (A4)	Dolgoročna sredstva, razen donosnih naložb v materialna sredstva, dolgoročnih finančnih naložb, plus vnaprej plačani odhodki in dolgoročne terjatve	190-135-140+216+230
Ravnovesje		300

Tabela 5 - Metodologija razvrščanja obveznosti glede na stopnjo likvidnosti.
Izračun presežka ali pomanjkljivosti plačil na podlagi rezultatov analize likvidnosti z uporabo regulativnih diskontov za leto 2015

Sredstva	Ob koncu obdobja tisoč rubljev	Pasivno	Ob koncu obdobja tisoč rubljev	Presežek plačila (+) ali pomanjkljivost, (-), tisoč rubljev
1. Večina likvidnih sredstev	0	1 najnujnejša zaveza	0	0
2. Hitro tržno premoženje	0	2. Kratkoročne obveznosti	0	0
3. Počasi s premoženjem	0	3. Dolgoročne obveznosti glede posojil in posojil	720	-720
4 težko prodajna sredstva	1620	4. Trajne obveznosti	1710	-90
RAVNOVESJE	2700	RAVNOVESJE	2700	-

Trenutna plačilna sposobnost
0+0≥0+0
Ob koncu obdobja organizacija izpolnjuje pogoj tekoče plačilne sposobnosti, presežek plačila je znašal 0 tisoč rubljev, možnosti za štirikrat presegajo obveznosti organizacije.
Pričakovana plačilna sposobnost
0 Organizacija je insolventna, plačilni primanjkljaj je znašal 720 tisoč rubljev. (0 - 720).
Splošna plačilna sposobnost: A3-P3 + Δ
0-720-720 = -1440 tisoč rubljev.
Zaključek po oddelkih:
Tako je mogoče predvideti, da bo organizacija v prihodnosti najverjetneje solventna.

Izračun plačilne sposobnosti se izvaja na več načinov... Ena izmed najbolj priljubljenih je razdelitev obveznosti v 4 skupine in določitev njihove varnosti s sredstvi. Po analogiji z analizo likvidnosti sredstev.

Najprej je treba udeležencem izplačati terjatve in dolg za izplačilo dohodka. To so nujne zaveze.

Izračunajmo vrednost P1 in določimo povprečno obdobje odplačevanja poslovnih obveznosti v poročevalskem obdobju po formuli:

T = 0,5 * (začetek P1 + konec P1) / prihodek * 360

Izračun plačilne sposobnosti

Kazalniki	V začetku leta 2011	Konec leta 2011
1. Časovne obveznosti P1 (bilans stanja 620 + 630)	5 570 441	5 598 414
2. Kratkoročne obveznosti P2 (vrstice 610 + 650 + 660)	147 809	147 809
3. Dolgoročne obveznosti P3 (str. 590)	1 408	1 627
4. Trajne obveznosti in lastniški kapital P4 (str. 490 + 640)	10 651 353	10 433 626
5. TO (trenutna plačilna sposobnost, obveznosti), (vrstice te tabele 7 +8)	5 718 250	5 746 223
6. Dolgoročni viri financiranja = P3 + P4 (vrstice te tabele 9 + 10 tabele)	10 652 761	10 435 253
7. Delež dolgoročnih virov financiranja (stran 12/1 tabele)	0,6507	0,6448
8. Lastni obratni kapital. SOOBS = OBS (obrazec 1 stran 290) - TO (v skladu s tabelo)	693 161	880 535
9. Kazalnik zagotavljanja obratnih sredstev z lastnimi sredstvi (Cob = SOOBS / OBS)	0,1081	0,1328
10. Prihodki za poročevalsko obdobje	7 052 453	7 052 453
11. Sredstva	16 371 011	16 181 476

Тп1 = 285, 06≈285 (dni), torej z letnim prihodkom 7.052.453 rubljev je povprečna zapadlost nujnih obveznosti 285 dni.

V drugi fazi mora podjetje poplačati vse druge kratkoročne obveznosti.

Ugotovimo, po isti formuli, koliko dni bo podjetje lahko plačalo te obveznosti v poročevalnem obdobju:

T = 0,5 * (147 809 + 147 809) / 7 052 453 * 360 = 7,54 ~ 8 (dni)

To pomeni, da lahko organizacija v povprečju za druge kratkoročne obveznosti v 8 dneh poplača prihodke od prodaje.

V tretji fazi je treba poplačati obveznosti za dolgoročno izposojena sredstva. To so dolgoročne zaveze.

Nenazadnje pa obveznosti do lastnikov - delničarjev ugasnejo. To so stalne (ali trajne) zaveze - so lastna sredstva organizacije.

Tako sta skupini P1 in P2 kratkoročni viri financiranja ali kratkoročne obveznosti, ki jih je treba odplačati v enem letu in na njihovi podlagi določiti trenutno plačilno sposobnost (TO):

Določite trenutno plačilno sposobnost na koncu poročevalskega obdobja TO = 5.746.223.

Skupini P3 in P4 se upoštevata pri ocenjevanju plačilne sposobnosti družbe v prihodnosti in večji je njihov delež v skupnih virih, višja je stopnja finančne stabilnosti družbe v času ocenjevanja. To so dolgoročni viri financiranja.

Določimo stopnjo finančnega tveganja z deležem dolgoročnih virov financiranja glede na sredstva:

Na koncu poročevalskega obdobja je bil delež d = 64,48%. Normalna finančna stabilnost je dosežena, če delež takih virov ni manjši od 70%. V podjetju, ki ga obravnavamo, so bila sredstva do konca poročevalskega leta zagotovljena z WPPT le za 64,48%.

Tako se izkaže, da je tržna stabilnost podjetja zanemarljiva, stopnja finančnega tveganja pa precej visoka.

Za določitev trenutne zmogljivosti na določen datum je treba primerjati skupine sredstev glede na likvidnost s skupinami obveznosti glede na nujnost plačila.

Če je pogoj izpolnjen .

Naslednji pogoj: o. Ta pogoj je izpolnjen, kar pomeni, da bodo prejeta sredstva od dolžnikov zadostovala za poplačilo kratkoročnih posojil.

Še en pogoj :. Pogoj je izvedljiv, zato našemu podjetju, če bo treba poplačati dolgoročne obveznosti, ni treba prodati svojih rezerv.

V primeru hkratnega izpolnjevanja vseh treh pogojev je organizacija popolnoma plačilno sposobna. In če je pogoj izpolnjen.

SOOBS je tisti del lastnega obratnega kapitala, ki se uporablja za financiranje tekočih dejavnosti in pokriva obratna sredstva. SOOBS se lahko izrazi tudi kot razlika med obratnim kapitalom in kratkoročnimi obveznostmi (TO). Izračunajmo jih v dinamiki na začetku in na koncu poročevalskega leta:

SOOBStart = 693 161
SOOBScon = 880 535

Opozoriti je treba tudi na rast obratnega kapitala. Povečanje dinamike je konec leta prineslo 880.535 rubljev.

Za financiranje obratnih sredstev je potrebno, da so lastna sredstva najmanj 10% obratnih sredstev. V nasprotnem primeru podjetje ni plačilno sposobno.

Za oceno se izračuna razmerje rezervacije obratnih sredstev z lastnimi sredstvi:

Cob_init = 0,1081 = 10,81%
Cob_con = 0,1328 = 13,28%

Ob povečanju kazalnika zagotavljanja obratnih sredstev z lastnimi sredstvi. Če je bilo v prvem obdobju 9,01 kopejka SOOBS na en rubelj obratnih sredstev, potem je bilo v zadnjem obdobju že 13,28 kopejev.

Izračun in ocena kazalnikov solventnosti poslovnih organizacij.

Solventnost označuje sposobnost podjetja, da pravočasno odplačuje plačilne obveznosti v gotovini. Solventnost je poleg likvidnosti zunanji kazalnik finančne stabilnosti organizacije. V ožjem smislu plačilna sposobnost se ocenjuje na podlagi trenutno stanje poravnav, ugotavljanje razpoložljivosti sredstev, ki podjetju zadostujejo za plačilo dolgov po vseh kratkoročnih obveznostih, hkrati pa nemoteno izvajanje proizvodnega procesa in prodaje izdelkov. V širšem smislu solventnost se ocenjuje kot sposobnost izračuna obojega po kratkoročno, tako naprej dolgoročno obveznosti. Takšni pristopi omogočajo opredelitev podjetja kot plačilno sposobnega tudi v odsotnosti zahtevane količine prostih sredstev, če lahko realizira svoja obratna sredstva za poravnave z upniki.

Insolventno v skladu z zveznim zakonom "O insolventnosti (stečaj)" (št. 127-FZ z dne 26.10.2002) se šteje za podjetje, ki ne more v celoti izpolniti denarnih obveznosti upnikov in (ali) izpolniti obveznost plačati obvezna plačila v treh mesecih od datuma plačila.

Analiza solventnosti se lahko izvede bodisi kot del analize likvidnosti z uporabo količnikov likvidnosti bodisi kot ločeno področje analize.

Ocena plačilne sposobnosti se izvaja na podlagi analize likvidnosti obratnih sredstev organizacije, tj. njihova sposobnost, da se spremenijo v denar, saj je to neposredno odvisno. Analiza z uporabo poročil in izračunanih kazalnikov daje oceno zvočniki zadostnost sredstev. Glavni informacijski viri podatkov za takšno analizo so bilanca stanja in izkaz denarnih tokov. Izračun plačilne sposobnosti se izvede na določen datum.

Skupina kazalnikov, ki označujejo solventnost organizacije, je lahko:

absolutna vrednost zadostnosti sredstev;

razmerje celotne solventnosti;

količnik absolutne likvidnosti;

koeficient kritične likvidnosti;

količnik tekoče likvidnosti.

Absolutna vrednost ustreznosti sredstev se izračuna kot razlika med zneskom denarnih prejemkov v analiziranem obdobju (D) in zneskom plačil v istem obdobju (P). Znak zadostnosti sredstev je pogoj: D > R.

Skupno razmerje plačilne sposobnosti (K ob.pl.) se izračuna kot razmerje med vrednostjo sredstev družbe in vrednostjo njenih obveznosti. Znesek obveznosti je določen kot vsota dolgoročnih obveznosti (vrstica 590 bilance stanja) in kratkoročnih obveznosti (vrstica 690) minus odloženi prihodki (vrstica 640) in rezerve za prihodnje odhodke (vrstica 650).

Normalna meja te meritve je: Do vol. pl. > 2. Med analizo se spremlja dinamika tega kazalnika in primerjava z navedenim standardom.

Poleg ocene koeficienta za potrditev plačilne sposobnosti:

Preverite razpoložljivost sredstev (na računih in v blagajni podjetja) in kratkoročne finančne naložbe;

Poskrbijo, da ni zapadlih dolgov, zamud pri plačilih in nepravočasnega odplačevanja posojil.

Zneski denarnih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb bi morali biti optimalne vrednosti. Pomembno je upoštevati, da večja kot je količina sredstev na računih podjetja, bolj verjetno je mogoče trditi, da ima organizacija dovolj sredstev za tekoče poravnave in plačila. Po drugi strani pa prisotnost zanemarljivih denarnih stanj ne pomeni vedno, da je organizacija insolventna, saj se lahko v naslednjih dneh prejmejo sredstva, obstaja pa tudi resnična priložnost za pretvorbo kratkoročnih finančnih naložb v denar.

Koeficient absolutne likvidnosti - razmerje med najbolj likvidnimi sredstvi in trenutnimi obveznostmi organizacije:

Mladiči = A1: (P1 + P2).

Vrednost kazalnika označuje takojšnjo likvidnost (plačilno sposobnost) organizacije v času priprave bilance stanja, prikazuje, kateri del kratkoročnih obveznosti je mogoče v bližnji prihodnosti odplačati na račun denarja in kratkoročnih finančnih sredstev. naložbe.

Običajna omejitev mladičev > 0,2, tj. vsak dan mora organizacija poplačati najmanj 20% tekočih obveznosti. Če se stanje na dan poročanja ohrani, je treba kratkoročni dolg, ki je na voljo na datum poročanja, odplačati v petih dneh (1: 0,2).

Rast količnika absolutne likvidnosti je olajšana z rastjo dolgoročnih virov financiranja (lastnih sredstev in dolgoročnih izposojenih sredstev) ter z znižanjem ravni dolgoročnih sredstev, zalog, terjatev in kratkoročnih obveznosti.

Vrednost kazalca Kabs je lahko v območju (0,1-0,7). Vrednost tega kazalnika zanima dobavitelje virov in bančno posojilojemalko.

Koeficient kritične likvidnosti (vmesni količnik likvidnosti) - razmerje med zneskom najbolj likvidnih sredstev (A1) in hitro prodajajočih se sredstev (A2) do kratkoročnih obveznosti (TO):

Kkrl = (A1 + A2): (P1 + P2).

Vrednost koeficienta označuje predvidene plačilne sposobnosti organizacije, ob pravočasni izvedbi poravnav z dolžniki, določa pričakovano plačilno sposobnost organizacije za obdobje, ki je enako povprečnemu trajanju enega prometa terjatev. Koeficient kritične likvidnosti najbolj natančno odraža trenutno finančno stabilnost organizacije.

Normalna omejitev: Kkrl > 1. To pomeni, da morajo denar in prihodnji prihodki od tekočih dejavnosti pokriti tekoče dolgove.

Rast tega količnika olajšata zagotavljanje rezerv z dolgoročnimi viri in zmanjšanje ravni kratkoročnih obveznosti. Odvisno od posebnosti dejavnosti organizacije je lahko dejanska vrednost manjša od 1, možna pa je najmanjša dovoljena vrednost, ki ustreza razponu: (0,7-0,8).

Vrednost tega kazalnika zanima banke, ki posojajo organizaciji. Uporablja se pri ocenjevanju kreditne sposobnosti bančne stranke za ugotavljanje tveganja neplačila posojila.

Zanesljivost izračunov kritičnega kazalnika likvidnosti je v veliki meri odvisna od kakovosti terjatev (pogoji nastanka, finančni položaj dolžnikov itd.).

Koeficient kratkoročne likvidnosti (količnik celotnega kritja kratkoročnih obveznosti) - razmerje med kratkoročnimi sredstvi (TA) in kratkoročnimi obveznostmi:

Ktekl = TA: TO

TA = A1 + A2 + A3

Kratkoročna sredstva so postavke razdelka II sredstva bilance stanja.

Razmerje prikazuje splošno plačilno sposobnost organizacije, tj. kakšen del tekočih obveznosti organizacije je mogoče poplačati z mobilizacijo vseh obratnih sredstev, če so izpolnjeni naslednji pogoji: pravočasne poravnave z dolžniki, ugodna prodaja končnih izdelkov, prodaja, če je potrebno, drugih materialnih sredstev v obtoku.

Vrednost koeficienta Ktekl označuje pričakovano plačilno sposobnost podjetja za obdobje, ki je enako povprečnemu trajanju enega prometa vseh sredstev v obtoku.

Normalna omejitev: Qtekl < 2. Treba je opozoriti, da je priporočena vrednost previsoka. V tuji praksi velja za normalno, če je vrednost, odvisno od pogojev upravljanja, specializacije itd., V razponu od 1 do 2.

Raven kazalnika tekoče likvidnosti je neposredno odvisna od prisotnosti dolgoročnih virov oblikovanja rezerv: lastnih sredstev v obtoku in dolgoročnih obveznosti. Za povečanje njegove ravni je treba dopolniti realni lastniški kapital, utemeljiti potrebo po stalnem kapitalu in omejiti rast zapadlih terjatev.

Vrednost tega kazalnika zanima lastnike delnic in obveznic podjetja, potencialne delničarje. Ta kazalnik se v večji meri uporablja za oceno finančne stabilnosti organizacije kot celote.

Dejavnosti podjetja ne morejo brez poravnav z nasprotnimi strankami. Podjetja uporabljajo sredstva za nakup materiala, plačevanje posojil in nakup sredstev. To pomeni, da gibanje financ neposredno vpliva na proizvodni proces organizacije.

Zato mora vsako podjetje analizirati denarne tokove, da bi lahko napovedalo načine najuspešnejšega razvoja podjetja. Eden najučinkovitejših kazalnikov na tem področju je splošno razmerje plačilne sposobnosti.

Vrednost kazalnika

Solventnost je sposobnost podjetja, da pravočasno in v celoti poplača svoje obstoječe obveznosti do nasprotnih strank. Z njeno pomočjo se določi finančno stanje organizacije.

Koncept je tesno povezan s kazalniki kreditne sposobnosti in likvidnosti. Vendar pa obstajajo nekateri odtenki, ki razlikujejo vse tri koeficiente:

kreditna sposobnost označuje sposobnost podjetja za poplačilo dolgov s pomočjo kratkoročnih in srednjeročnih sredstev, to je, da se takšno premoženje, kot so zgradbe in konstrukcije, ne upošteva pri izračunih;
likvidnost je sposobnost izpolnjevanja le kratkoročnih obveznosti;
plačilna sposobnost odraža sposobnost pokrivanja dolgov na račun vseh sredstev.

Je dveh vrst:

Dolgoročno... Gre za priložnost za poplačilo obveznosti, katerih plačilo se pričakuje v obdobju več kot eno leto. Hkrati se med analizo ocenijo številni kazalniki:
- neto vrednost organizacije;
- razpored odplačevanja dolga;
- razmerje med dolžniškim in lastniškim kapitalom;
- kritje obresti.
Kratkoročno- sposobnost podjetja za poplačilo dolgov, katerih zapadlost nastopi prej kot eno leto po nastanku obveznosti. Hkrati se izračuna razmerje med kratkoročnimi sredstvi in terjatvami.

Za spremljanje sposobnosti odplačevanja dolgov mora podjetje redno analizirati kazalnik skupne plačilne sposobnosti. Izračuni se po računovodskih podatkih izvajajo mesečno ali četrtletno. Družba samostojno izbere pogostost ocenjevanja, pri čemer upošteva višino dolga, višino prometa in druge posamezne značilnosti.

Izračun kazalnika je zelo pomemben za učinkovitost sprejemanja poslovodskih odločitev, saj znižanje ravni plačilne sposobnosti v prihodnosti vodi v tveganje stečaja.

Več o tem konceptu lahko izveste v naslednjem videu:

Izračun s primeri

Za izračun količnika se uporabi obseg sredstev družbe, upošteva se velikost vseh obveznosti. Obstajata dve formuli, po katerih se določi vrednost.

Izračun po kazalnikih

Kje:

Kop - koeficient plačilne sposobnosti;
IA - sredstva podjetja;
KO - kratkoročni dolg;
DO - dolgoročni dolg.

Primer izračuna... LLC "Nika" ima v strukturi premoženja in obveznosti naslednje vrednosti:

neopredmetena sredstva - 100 tisoč rubljev;
kratkoročno bančno posojilo - 100 tisoč rubljev;
proizvodna oprema - 1500 tisoč rubljev;
obveznosti plačila davkov - 50 tisoč rubljev;
materiali na zalogi - 50 tisoč rubljev;
končni izdelki na zalogi - 150 tisoč rubljev;
dolgoročno bančno posojilo - 1.000 tisoč rubljev;
denar na računu - 30 tisoč rubljev;
obveznosti do dobaviteljev - 150 tisoč rubljev.
druga kratkoročna in dolgoročna sredstva - 50 tisoč rubljev;

Izračun kazalnika ob upoštevanju prejetih podatkov:

Formula ravnotežja

Za izračun lahko uporabite. Formula izgleda takole:

Primer izračuna... Naj bi bilansa Nika LLC izgledala tako:

Ime	Znesek (tisoč rubljev)	Koda vrstice
Sredstva
Oddelek 1.
Neopredmetena sredstva	100	1110
Osnovna sredstva	1500	1150
Druga dolgoročna sredstva	25	1190
Skupaj	1625	1100
Oddelek 2.
Zaloge	50	1210
Terjatve	150	1230
Gotovina	30	1250
Druga kratkoročna sredstva	25	1260
Skupaj	255	1200
Pasivno
Oddelek 4.
Posojila in krediti	1000	1410
Skupaj	1000	1400
Oddelek 5.
Posojila in krediti	100	1510
Računi so dolžni	150	1520
Druge obveznosti	50	1550
Skupaj	300	1500

Izračun bo takšen:

Normativni pomen in analiza rezultata

Ekonomski pomen kazalnika je, da koeficient kaže varnost dolgov organizacije z njenimi sredstvi. To pomeni, da ta vrednost označuje, koliko zneska premoženja pade na en rubelj obveznosti.

Priporočena vrednost enako 2 ali več... Ta velikost kaže, da nepremičnina v celoti pokriva dolgove, medtem ko po poplačilu obveznosti proizvodni proces ne bo bistveno vplival.

Normalna raven se šteje za vrednost od 1. Vendar v tem primeru obstaja nevarnost škode pri dejavnostih organizacije. Na primer, če podjetje prodaja nepremičnine za poplačilo dolgov, se lahko proizvodnja delno ali v celoti ustavi.

Če je vrednost kazalnika manjša od ena, je solventnost podjetja ogrožena. S svojim premoženjem ne more pokriti vseh dolgov, obstaja velika nevarnost bankrota.

Količino je treba upoštevati tudi v dinamiki. Če se sčasoma postopoma zmanjšuje, je treba to dejstvo šteti za negativno. To pomeni, da dolgovi podjetja rastejo, premoženje pa se ne spreminja. Obe obveznosti se ne povečata, zmanjša pa se velikost sredstev. Ta trend kaže na tveganje insolventnosti v prihodnosti.

V skladu z navedenim primerom je vrednost kazalnika za podjetje LLC "Nika" 1,45. Ta velikost je normalna, vendar bi moralo vodstvo sprejeti številne odločitve, zaradi česar se bodo zmanjšale obveznosti ali povečalo premoženje.