Posebnost dejavnosti banke je, da se njena sredstva v izjemnem delu ne oblikujejo na račun svojih, ampak zaradi izpostavljenih sredstev. Možnosti banke pri privabljanju sredstev ureja CBD in so odvisni od velikosti lastni kapital Banka in njena organizacijska pravna oblika.
Pod pogoji prehoda na trg je problem oblikovanja virov pridobil izjemen pomembnost za banke. Za trenutne razmere je značilno dejstvo, da je nacionalni sklad bančnih sredstev močno zožil. Zato banke v pogojih komercialne neodvisnosti in konkurence veliko truda in časa plačajo za oblikovanje kapitala in privabljanje virov. Poslovne bančne vire so običajno opredeljene kot niz lastnih in privabljenih sredstev, ki so na voljo banki in jih uporabljajo za aktivne operacije.
Sestava lastnih sredstev vključuje: sredstva - odobrena, rezerva, posebna, gospodarska spodbuja; Rezerve za kritje kreditnih tveganj in oslabitve vrednostnih papirjev; Sredstva za industrijski in družbeni razvoj; Dobiček tekočega leta in zadržani dobiček preteklih let.
Dovoljeni kapital je porok gospodarske vzdržnosti banke.
Lastna sredstva so država delničarjev v komercialni banki, tj. Čisti stroške banke. Zato je njihovo gibanje predmet posebnega poročila v celovitem kompleksu finančnega poročanja, ki ga pripravijo mednarodna pravila.
V ruski praksi pasivno poslovanje komercialnih bank vključuje:
Sprejemanje depozitov (depozitov) v ruski in tuji valuti;
Odkrivanje in vzdrževanje računov strank, vključno z Loro računi korespondenčnih bank v ruski in tuji valuti;
Sprostitev lastnih vrednostnih papirjev (delnice in obveznice), pa tudi izdajanje vrednostnih papirjev kot finančnih instrumentov (računi, potrdila o depozitu in varčevanju) v ruski in tuji valuti;
Pridobitev medbančnih posojil, vključno s centraliziranimi pridobljenimi na dražbah, ali pridobljene v centralni banki Ruske federacije, poleg posojil, ki jih je prejela Centralna banka Ruske federacije.
Nujne vloge se pripisujejo na depozitne račune za določeno obdobje in obresti se plačajo na njih. Lastnik depozita prejme potrdilo o depozitu, na katerem je označen z vloženim zneskom, obrestno mero, obdobje odplačevanja in drugi pogoji pogodbe. Obrestne mere so odvisne od velikosti in mandata depozita. Prihranški depoziti so odstotni depoziti posameznikov, ki jih je mogoče takoj umakniti.
Drugi viri bančnih virov služijo denarnih sredstev, ki jih banka pritegne neodvisno, da se zagotovi njena likvidnost. Med njimi so posojila, prejeta od drugih bank; Vrednostni papirji, ki se prodajajo v skladu s sporazumi o odkupu Reverse. Imajo ime upravljanih obveznosti. Te obveznosti dajejo bankam možnost, da dopolnjujejo izgube depozita, pripravljene za nepredvidene okoliščine (na primer na nepričakovani odtok depozita, na nepričakovane vloge za zagotavljanje posojila).
Posojilo v centralni banki Reserve - tradicionalno pasivno delovanje poslovnih bankz zagotavljanjem pomoči Centralni banki z začasnimi pomanjkljivostjo rezerv.
Sporazumi o povratnem odkupu so nastali kot novi viri viri poslovnih bank. Takšen sporazum se lahko sklene med banko in podjetjem (ali trgovci v državnih vrednostnih papirjih). Kadar koli podjetje želi vlagati veliko denarja za zelo kratek čas, jih vlaga v povratni odkupnino, saj ima visoko likvidnost. Podjetje lahko vrne sredstva naslednji dan in prejemajo zanimanje le nekoliko nižje kot na depozitnih potrdilih. Ti sporazumi so postali pomemben kanal za objavljanje začasno svobodnih sredstev.
Struktura bančnih virov posameznih poslovnih bank je odvisna od ravni njihove specializacije ali univerzalizacije, značilnosti njihovih dejavnosti (glej sliko 2).
Ni celoten sklop sredstev, mobiliziranih v banki, prosto opravljajo aktivno poslovanje banke, ampak le njegov kreditni potencial. Kreditni potencial komercialne banke je vrednost sredstev, mobiliziranih v banki za minus likvidnostne rezerve.
Ob upoštevanju načela likvidnosti se lahko vsa sredstva kreditnega potenciala komercialne banke razdelijo glede na stopnjo njihove stabilnosti: popolnoma stabilno, stabilno in nestabilno sredstvo.
Sestava popolnoma stabilnih sredstev vključuje: lastna sredstva banke; sredstva, ki so deponirana za določeno obdobje; Sredstva, prejeta od drugih bank. Stabilna sredstva so vso deponirana sredstva za predstavitev bančnih odborov, katerih dinamiko preučuje banka; Hkrati je povprečni znesek sredstev, ki jih je banka lahko dajo kadarkoli, da jih pošljejo na določena sredstva. Nestabilna orodja ustvarjajo deponirana sredstva, ki se pojavljajo redno in dinamika, od katerih je težko predvideti.
Sl.2. Struktura privlačnega I. sposodil denar Komercialna banka
Te vzorce je treba uporabiti za razvoj ustreznih politik na področju distribucije kreditnega potenciala in likvidnosti banke. Eden od glavnih ciljev bančnih politik pri distribuciji sredstev kreditnega potenciala je zagotoviti skladnost strukture virov sredstev s strukturo sredstev banke.
V primeru, ko banka v povprečju zagotavljajo v povprečju, kot nujnost kreditnih potencialnih sredstev, lahko izvede nujno preoblikovanje sredstev. Možnost preoblikovanja je posledica dejstva, da so sredstva za vloge ob predstavitvi koncentrirana v banki iz različnih vlagateljev, ki se uporabljajo z različno dinamiko. Stopnja preobrazbe mora biti v skladu s stopnjo likvidnosti v času preoblikovanja sredstev.
Tuje izkušnje kažejo, da je preoblikovanje kreditnih potencialnih sredstev eden od glavnih razlogov za poslabšanje problema likvidnosti bank. Da bi ocenili stopnjo tveganja nujnega preoblikovanja, je priporočljivo urediti razmislek v računovodstvu za aktivnejše in pasivne operacije.
Sestava in struktura bančnih virov posameznih poslovnih bank sta odvisna od velikosti bank, na ravni njihove specializacije ali univerzalizacije, značilnosti njihovih dejavnosti, regije in na trgu, na katerem delajo.
Za opravljanje aktivnega poslovanja banke se lahko uporabi le njegov kreditni potencial, ki je opredeljen kot obseg mobiliziranega zabanka sredstev minus likvidnostna rezerva.
Ob upoštevanju načela likvidnosti so vsa privabljana sredstva komercialne banke razdeljena na stopnjo njihove stabilnosti za popolnoma stabilno, stabilno in nestabilno. To je razmerje stabilnih in nestabilnih virov določa aktivno politiko bank. Tuje izkušnje kažejo, da je preoblikovanje kreditnih potencialnih sredstev eden od glavnih razlogov za poslabšanje problema likvidnosti bank. Visokokakovostno in kvantitativno ravnovesje plimovanja in nizko končnih sredstev kreditnega potenciala je pomemben dejavnik v praksi ohranjanja likvidnosti banke.
Privabljena sredstva so sredstva, ki jih zagotavljajo stalno, po kateri se lahko plačajo lastniki teh sredstev (v obliki dividende, odstotka) in ki jih je mogoče praktično ne vrniti lastnikom.
Med njimi se lahko imenujemo: sredstva iz emisij delnic; dodatni prispevki (PAI) v odobrenem kapitalu; Prav tako ciljno usmerjeno vladno financiranje za brezplačen ali enak osnovo.
Izposojenih sredstev so denarna sredstva, prejeta v posojilu za določeno obdobje in da se vrnejo z odstotnim plačilom. Izposojenih sredstev vključujejo: sredstva, prejeta od vprašanj obveznic, druge dolžniške obveznosti, pa tudi bančna posojila, druge finančne in kreditne institucije, države.
Mobilizacija privlačnih in izposojenih sredstev se izvaja na različne načine. Glavni so privlačnost kapitala prek trga vrednostnih papirjev, trg kreditnih sredstev, vladno financiranje.
Sredstva, podarila zaradi vprašanja in postavitev vrednostnih papirjev, služijo kot eden glavnih virov financiranja naložb.
Emisij delnic. Sredstva iz vprašanja delnic so ena izmed najbolj razširjenih za financiranje naložb virov, ki se aktivno uporabljajo delniške družbe, da bi pritegnili osnovni kapital. Povečanje lastniškega kapitala z izdajo delnic je možno pri pretvarjanju podjetja, ki doživlja potrebo po finančnih sredstvih delniške družbe ali pri izdaji novih delnic, ki že delujejo delnice, ki se lahko dajo med prejšnjimi in Med novimi delničarji. V slednjem primeru se predhodni delničarji praviloma zagotovijo prednostne pravice za pridobitev novih delnic v deležu, ki ustreza njihovi deležu v \u200b\u200bobstoječem osnovnem kapitalu, preden se nove delnice predlagajo vlagateljem tretjih oseb. Ta praksa delničarjem omogoča, da ohranijo svoj delež v kapitalu na določeni ravni, hkrati pa ohranja nadzor nad dejavnostmi delniške družbe. V primeru nezadostnosti sredstev za nakup dodatnih delnic med prejšnjimi delničarji so delnice objavljene med novimi lastniki, ki objektivno zmanjšuje delež delnic, ki se osredotočajo iz svojih rok iz delničarjev, in v skladu s tem, stopnja njihovega sodelovanja v kapitalu delniške družbe.
Emisije obveznic.
Eden od virov financiranja naložb je lahko emisije obveznic, namenjene privabljanju začasnega brezplačnega denarnega denarja prebivalstva in komercialnih struktur. Trajanje posojila obveznice, praviloma, ne bi smelo biti nič manj od povprečne realizacije investicijskega projekta, tako da je bila odplačilo obveznosti iz dolga obveznice izvedeno po prejemu donosa vloženih sredstev.
Privlačnost obveznic za potencialne vlagatelje je v veliki meri določena s pogoji za njihovo namestitev. Pogoji posojila obveznice vključujejo: znesek in obdobje posojila; Število izdanih obveznic; obrestna mera; plačila obresti; datum; postopek obrazec in odplačevanja; Rezervacije za pretvorbo obveznic; Zaščita interesov upnikov itd. Predlagani pogoji morajo biti dovolj koristne za vlagatelje in zagotovijo likvidnost obveznic, v nekaterih primerih - sposobnost vrnitve sredstev nanje pred potekom trajanja obveznih obveznic iz obdobja s prodajo na borzah ali prek naložbenih inštitutov na prostem.
Pri izbiri virov naložbenih virov je pomembno upoštevati koristi in slabosti, značilnih za različne načine za privabljanje kapitala.
Glavna prednost izdaje delnic kot metode mobilizacije finančnih prevoznikov z delniškimi družbami je manjša stopnja tveganja v primerjavi z uporabo izposojenih sredstev, ki je izražena v nadaljevanju: -
financiranje delnic vam omogoča dolgoročno povečanje osnovnega kapitala. Privabljena sredstva se izplačajo svojim lastnikom le, ko je delniška družba likvidirana, medtem ko je izposojeni kapital se lahko vrne v dogovorjenem roku; Napostavitev delnic, v nasprotju s kreditnimi odnosi, ne zahteva uporabe zastave ali jamstev; -
delniška družba ne sme izplačati dividend na navadne delnice v odsotnosti dobička, in z odločbo skupščine delničarjev - če obstaja dobiček, medtem ko je pri uporabi sredstev obveznic potrebno izpolnjevati načelo plačila: -
pri financiranju velikih investicijskih projektov, kapital, ki pritegni z izdajo delnic, vam omogoča prenos sredstev v obdobje, ko bodo projekti že ustvarili dohodek.
Privlačana finančna sredstva - finančna sredstva, ki jih podjetje stalno, za katerega se lahko dohodek izplača lastnikom teh sredstev.
Glavni viri privabljenih finančnih sredstev vključujejo:
Izposojenih sredstev - sredstva, prejeta na posojilo za določeno obdobje in da se povrnejo z odstotnim plačilom. Naporočeni skladi vključujejo bančno posojilo, proračunsko posojilo, obveznice.
Davčni zavezanci imajo pravico prejemati kredit za davek na naložbe na način in o pogojih, ki jih določa davčni zakonik Ruske federacije (NK RF).
Ponudnik investicijskega davka je taka sprememba v obdobju plačila davka, v katerih so organizacije zagotovljene z možnostjo zmanjšanja njihovih davčnih plačil v določenem obdobju in v določenih mejah, da bi zmanjšale svoje davčne plačila z naknadnim postopnim zneskom posojila znesek in obračunane obresti.
Lahko se zagotovi za davek od dohodka, pa tudi na regionalnih in lokalnih davkih za obdobje do pet let.
Organizacija, ki je prejela kredit za naložbene davka, je upravičena do zmanjšanja plačil na ustrezni davek v času trajanja sporazuma o davku na naložbene dajatve. Zmanjšanje se izvede za vsako pristojbino ustreznega davka, v skladu s katerim je zagotovljena davčna olajšava za naložbe, za vsako obdobje poročanja do zneska, ki ga organizacija ne plača kot posledica vseh takih zmanjšanj (zbrani znesek posojila) ne bo enak znesek posojila, ki ga določa ustrezna pogodba. Posebni postopek za zmanjšanje plačil davkov se določi s Sporazumom o sporazumu o davčnem popustitvi davka na davek.
Ponudnik naložbenega davka lahko zagotovi organizacija, ki je davčni zavezanec ustreznega davka, če obstaja vsaj eden od naslednjih razlogov:
Razlogi za pridobitev naložbenega davka mora dokumentirati zainteresirano organizacijo. Na voljo je na podlagi izjave Organizacije in izda Pogodba z uveljavljenim obrazcem med zadevnim pooblaščenim organom in to organizacijo.
Odločitev o organiziranju davka na dajatev investicijskega davka je pooblaščeni organ v sodelovanju s finančnimi organi (državni organi za izplačilo skladov) v enem mesecu od datuma prejema vloge.
Zamuda, obrok ali davčni davek na naložbe se zaključi po izteku ustrezne odločbe ali pogodbe ali se lahko ustavi pred potekom takega obdobja v drugih primerih, ki jih določa davčni zakonik Ruske federacije.
Zamuda, obroke ali davka na naložbene davka prenehajo zgodaj v primeru plačevanja davkoplačevalca s celotnim zneskom davka in zbiranja in ustreznim interesom pred iztekom roka.
V primeru kršitve zadevnih pogojev obraza za zagotavljanje zamude, obrokov, zamude, obroke so lahko zgodaj odločajo o odločitvi pooblaščenega organa, ki je odločba o ustrezni spremembi obdobja izvrševanja obveznosti plačati davek in pristojbino. V primeru predčasne prekinitve odloga, obroke bi moral davčni zavezanec v enem mesecu po prejemu plačila neplačanega zneska dolga, kot tudi kazni za vsak koledarski dan od dneva po dnevu prejema te odločbe, na dan plačilo vključujočega zneska.
Finančna sredstva se oblikujejo na račun različnih virov.
Viri oblikovanja finančnih sredstev je niz virov zadovoljstva dodatne potrebe po kapitalu v prihodnjem obdobju, zagotavljanje razvoja podjetja. Ti viri so razdeljeni na lastno (notranje) in izposojeno (zunanje).
Lastna sredstva Vključite:
dovoljeni kapital, \\ t
dodatni kapital,
zadržani dobiček.
Prvič, organizacija se osredotoča na uporabo notranjih (lastnih) virov financiranja.
Organizacija odobrenega kapitala, njena učinkovita uporaba, upravljanje, je ena od glavnih in najpomembnejših nalog finančne službe Organizacije.
Pooblaščeni kapital - Glavni vir lastnih sredstev organizacije. Znesek osnovnega kapitala delniške družbe odraža znesek delnic, ki jih je izdala, in državna organizacija je vrednost odobrenega kapitala. Pooblarjeni kapitalske spremembe v podjetju, praviloma, glede na rezultate svojega dela na leto po spremembi sestavnih dokumentov.
Povečanje (zmanjšanje) odobrenega kapitala je lahko posledica izdaje dodatnih delnic (ali umik od obravnavanja nekega zneska), pa tudi s povečanjem (zmanjševanjem) nominalnih delnic.
TO podaljšek Nanaša se:
rezultati prevrednotenja osnovnih sredstev;
dohodek seje delniške družbe;
brezplačne denarne in materialne vrednosti za proizvodni cilji;
dodelitve proračuna za financiranje kapitalskih naložb;
sredstva za dopolnitev tekočih sredstev.
Nezanesljivi dobiček - Ta dobiček, pridobljen v določenem obdobju in ni bil usmerjen v postopek njene razdelitve v porabo lastnikov in osebja. Ta del dobička je namenjen kapitalizaciji, tj. Za ponovno vlaganje v proizvodnjo. Z vidika njegove gospodarske vsebine je ena od oblik rezervacij lastnih finančnih sredstev podjetja, ki zagotavlja njen razvoj proizvodnje v prihodnjem obdobju.
Za kritje potrebe po osnovnih in tekočih sredstvih v nekaterih primerih je potrebno privabiti izposojeni kapital. Takšna potreba se lahko pojavi iz razlogov, ki so neodvisni. Lahko so Neobvezni partnerji, izredne razmere, rekonstrukcija in tehnična ponovna oprema proizvodnje, pomanjkanje zadostnega začetnega kapitala, prisotnost sezonskosti v proizvodnji, obdelovancih, predelavi, dobavljanju in trženju izdelkov in drugih razlogov.
V to smer, izposojenega kapitala, izposojenih sredstev pritegnejo financiranje razvoja podjetja na vrnitveni denar in druge nepremičnine. Glavne vrste izposojenega kapitala so: bančno posojilo, finančni lizing, trgovinska (komercialno) posojilo, emisije obveznic in druge.
Izposojeni kapital je razdeljen:
Kratek.
Dolgoročno.
Praviloma, izposojeno kapital do enega leta, velja za kratkoročno, in več kot leto - do dolgoročno. Vprašanje, kako financirati določena sredstva organizacije - zaradi kratkoročne ali dolgoročne kapitala, je treba razpravljati v vsakem primeru. Učinkovitost naložbe izposojenega kapitala se določi z stopnjo donosa glavnega ali obratnega kapitala.
Zunanji viri financiranja so lahko posojila ali vrednostni papirji (zaloge, podjetniške obveznice), njihovo izdajo.
Zunanji viri nastajanja finančnih sredstev se privlačijo iz lastnih in izposojenih sredstev, da se zagotovi razvoj organizacije (vprašanje delnic in obveznic, privabljanje finančnega in blagovnega posojila, itd).
Posebnost dejavnosti banke je, da se njena sredstva v izjemnem delu ne oblikujejo na račun svojih, ampak zaradi izpostavljenih sredstev. Možnosti banke pri privabljanju sredstev ureja CBD in je odvisna od velikosti lastnega kapitala banke in njene organizacijske in pravne oblike.
Pod pogoji prehoda na trg je problem oblikovanja virov pridobil izjemen pomembnost za banke. Za trenutne razmere je značilno dejstvo, da je nacionalni sklad bančnih sredstev močno zožil. Zato banke v pogojih komercialne neodvisnosti in konkurence veliko truda in časa plačajo za oblikovanje kapitala in privabljanje virov. Poslovne bančne vire so običajno opredeljene kot niz lastnih in privabljenih sredstev, ki so na voljo banki in jih uporabljajo za aktivne operacije.
Lastna sredstva so pooblaščeni kapital in drugi skladi sklada, ki so ustvarjeni za zagotavljanje finančne trajnosti, komercialne in gospodarske dejavnosti, pa tudi dobiček, ki ga je banka prejela v tekočem letu in v zadnjih letih.
Sestava lastnih sredstev vključuje: sredstva - odobrena, rezerva, posebna, gospodarska spodbuja; Rezerve za kritje kreditnih tveganj in oslabitve vrednostnih papirjev; Sredstva za industrijski in družbeni razvoj; Dobiček tekočega leta in zadržani dobiček preteklih let.
Dovoljeni kapital je porok gospodarske vzdržnosti banke.
Lastna sredstva so država delničarjev v komercialni banki, tj. Čisti stroške banke. Zato je njihovo gibanje predmet posebnega poročila v celovitem kompleksu finančnega poročanja, ki ga pripravijo mednarodna pravila.
V ruski praksi pasivno poslovanje komercialnih bank vključuje:
Sprejemanje depozitov (depozitov) v ruski in tuji valuti;
Odkrivanje in vzdrževanje računov strank, vključno z Loro računi korespondenčnih bank v ruski in tuji valuti;
Sprostitev lastnih vrednostnih papirjev (delnice in obveznice), pa tudi izdajanje vrednostnih papirjev kot finančnih instrumentov (računi, potrdila o depozitu in varčevanju) v ruski in tuji valuti;
Pridobitev medbančnih posojil, vključno s centraliziranimi pridobljenimi na dražbah, ali pridobljene v centralni banki Ruske federacije, poleg posojil, ki jih je prejela Centralna banka Ruske federacije.
Nujne vloge se pripisujejo na depozitne račune za določeno obdobje in obresti se plačajo na njih. Lastnik depozita prejme potrdilo o depozitu, na katerem je označen z vloženim zneskom, obrestno mero, obdobje odplačevanja in drugi pogoji pogodbe. Obrestne mere so odvisne od velikosti in mandata depozita.
Prihranški depoziti so odstotni depoziti posameznikov, ki jih je mogoče takoj umakniti.
Drugi viri bančnih virov služijo denarnih sredstev, ki jih banka pritegne neodvisno, da se zagotovi njena likvidnost. Med njimi so posojila, prejeta od drugih bank; Vrednostni papirji, ki se prodajajo v skladu s sporazumi o odkupu Reverse. Imajo ime upravljanih obveznosti. Te obveznosti dajejo bankam priložnost, da dopolnijo depozit in se pripravijo na nepredvidene okoliščine (na primer do nepričakovanega odtoka depozita, na nepričakovane vloge za zagotavljanje posojila). Pridobitev posojila na centralni banki rezerve je pasivno delovanje poslovnih bank, povezanih z zagotavljanjem pomoči Centralni banki z začasnimi pomanjkljivostjo rezerv.
Sporazumi o korespondanstvih so nastali kot novi viri virov poslovnih bank. Takšen sporazum se lahko sklene med banko in podjetjem (ali trgovci v državnih vrednostnih papirjih). Kadar koli podjetje želi vlagati veliko denarja za zelo kratek čas, jih vlaga v povratni odkupnino, saj ima visoko likvidnost. Podjetje lahko vrne sredstva naslednji dan in prejemajo zanimanje le nekoliko nižje kot na depozitnih potrdilih. Ti sporazumi so postali pomemben kanal za objavljanje začasno svobodnih sredstev.
Struktura bančnih virov posameznih poslovnih bank je odvisna od ravni njihove specializacije ali univerzalizacije, značilnosti njihovih dejavnosti.
Ni celoten sklop sredstev, mobiliziranih v banki, prosto opravljajo aktivno poslovanje banke, ampak le njegov kreditni potencial. Kreditni potencial komercialne banke je vrednost sredstev, mobiliziranih v banki za minus likvidnostne rezerve.
Ob upoštevanju načela likvidnosti se lahko vsa sredstva kreditnega potenciala komercialne banke razdelijo glede na stopnjo njihove stabilnosti: popolnoma stabilno, stabilno in nestabilno sredstvo.
Sestava popolnoma stabilnih sredstev vključuje: lastna sredstva banke; sredstva, ki so deponirana za določeno obdobje; Sredstva, prejeta od drugih bank. Stabilna sredstva so vso deponirana sredstva za predstavitev bančnih odborov, katerih dinamiko preučuje banka; Hkrati je povprečni znesek sredstev, ki jih je banka lahko dajo kadarkoli, da jih pošljejo na določena sredstva. Nestabilna orodja ustvarjajo deponirana sredstva, ki se pojavljajo redno in dinamika, od katerih je težko predvideti.
Te vzorce je treba uporabiti za razvoj ustreznih politik na področju distribucije kreditnega potenciala in likvidnosti banke. Eden od glavnih ciljev bančnih politik pri distribuciji sredstev kreditnega potenciala je zagotoviti skladnost strukture virov sredstev s strukturo sredstev banke.
V primeru, ko banka v povprečju zagotavljajo v povprečju, kot nujnost kreditnih potencialnih sredstev, lahko izvede nujno preoblikovanje sredstev. Možnost preoblikovanja je posledica dejstva, da so sredstva za vloge ob predstavitvi koncentrirana v banki iz različnih vlagateljev, ki se uporabljajo z različno "dinamiko. Stopnja preobrazbe mora biti v skladu s stopnjo likvidnosti v času preoblikovanja Sredstva.
Tuje izkušnje kažejo, da je preoblikovanje kreditnih potencialnih sredstev eden od glavnih razlogov za poslabšanje problema likvidnosti bank. Da bi ocenili stopnjo tveganja nujnega preoblikovanja, je priporočljivo urediti razmislek o računovodstvu aktivnih in pasivnih operacij. Visokokakovostno in kvantitativno ravnovesje plimovanja in nizko končnih sredstev kreditnega potenciala je pomemben dejavnik v praksi ohranjanja likvidnosti banke.
Analiza obsega, strukture in dinamike obveznosti bank omogoča določitev splošne rasti ali zmanjšanja ustreznih skupin obveznosti, in ob upoštevanju dodatne analize notranjih razmer v banki in splošnih gospodarskih razmer, vzpostavitev dejavnikov, ki vplivajo na Ta dinamika in s tem razviti ukrepe za odpravo trenutne dinamike. Analiza strukture obveznosti po vrstah privlačnosti bo omogočila, da bo v skladu z določitvijo obrestnih odhodkov (plačanih) opredelila vrednost sredstev, vključenih v skupine, in na splošno na vseh virih banke.
sklepe
S pomočjo pasivnih poslov banke tvorijo svoje vire. V preteklosti, pasivno poslovanje igrajo primarno in definicijsko vlogo v zvezi z dejavnimi, saj je za njihovo izvajanje potrebno imeti zadostno količino sredstev. Bančni viri so lastnik in privabljajo sredstva.
Lastna sredstva so pooblaščeni kapital in drugi skladi sklada, ki so ustvarjeni za zagotavljanje finančne trajnosti, komercialne in gospodarske dejavnosti, pa tudi dobiček, ki ga je banka prejela v tekočem letu in v zadnjih letih. Glavni element lastnih sredstev je odobreni kapital, ki služi kot porok za gospodarsko trajnost banke.
Privabili so sredstva: poravnalni računi pravnih oseb; Depoziti na zahtevo in nujno v ruski in tuji valuti; Dolžniške obveznosti v obliki potrdil o deponiranju, certifikatih varčevanja, obveznic, lastnih računov v ruski in tuji valuti; Medbančna posojila; Centralizirane vire, pridobljene na dražbah, ali pridobljene v centralni banki Ruske federacije, poleg tega, posojila, ki jih je prejela Centralna banka Ruske federacije; Sredstva drugih bank, shranjenih na korespondenčnih in depozitnih medbančnih računih.
Predavanje 15. Sredstva poslovnih bank.
Kreditne poslovanje komercialnih bank.
Valutno poslovanje komercialnih bank.
Operacije vrednostnih papirjev
Banka, ki je komercialno podjetje, postavlja sredstva, ki jih je pritegnila svoj račun in na lastno odgovornost za pridobitev dohodka.
Osnova aktivnega poslovanja komercialne banke so posojilne operacije. Predmeti kreditnih odnosov na področju bančnega posojila so Hožergani, prebivalstvo, država in banke sami.
Banka, ki je neodvisna kreditna institucija, opravlja svojo kreditno politiko, ob upoštevanju političnih in gospodarskih razmer, stopnja razvoja bančne zakonodaje, medbančne konkurence, stopnjo razvoja bančne infrastrukture itd.
Strategija in taktika banke na področju pridobivanja in zagotavljanja posojil je bitje njegove kreditne politike.
Kreditna politika banke vključuje naslednje elemente:
Opredelitev ciljev, na podlagi katerih se oblikuje portfelj posojil banke (vrste, roki, velikost in kakovost nadaljevanja);
Opis pooblastil delitve banke v postopku izdajanja, ohranjanja in vračanja posojila;
Seznam potrebnih dokumentov;
Osnovna pravila za sprejem, ocenjevanje in izvajanje posojilne podpore;
Omejevanje posojilnih operacij;
Politike za določitev obrestnih mer za posojila;
Metode ocenjevanja kreditnih aplikacij;
Značilnosti diagnoze problemskih posojil, njihove analize in načinov za izhod iz nastajajočih težav. Prisotnost sredstev iz banke in njihove strukture določajo izvajanje kreditnih politik. Politika posojil je v veliki meri odvisna od likvidnosti banke.
Glede na predmet, posojila razlikovati posojila državam in nedržavnim podjetjem in organizacijam, državljanom, ki sodelujejo pri posameznih delovnih aktivnosti, druge banke, druge kmetije, vključno z organi, skupnimi podjetji, mednarodnimi združenji in organizacijami.
Po ciljih, kreditne kredite, industrijske, trgovine, kmetijske, investicije, proračun se razlikujejo. Glede na področje uporabe so posojila razdeljena na posojila v obseg proizvodnje obsega cirkulacije. Kar zadeva uporabo, so posojila do povpraševanja in nujne, ki so razdeljene na kratkoročno, srednjeročno in dolgoročno. Razlike velikosti so velike, srednje in majhne.
Glede na plačljivost so bančna posojila razdeljena na posojila s tržno, povišano in prednostno obrestno mero. Obstajajo zasebni in kumulativni posojilni predmeti.
Bančna posojila so razdeljena glede na valuto, ki se uporablja pri posojilih (posojila v rubljev, ameriških dolarjih, nemških blagovnih znamkah, francoskih frankov itd.). Pomemben kriterij za razvrščanje posojil je njihova varnost. Varnost v širšem smislu je prisotnost garancij, ki dajo zaupanje, da bo posojilo pravočasno vrnjeno in uveljavljena pristojbina bo pridobljena iz posojilojemalca.
Kreditiranje bank se izvaja s strogim upoštevanjem načel kreditiranja: nujnost, vračilo, varnost, plačevanje in diferenciacijo.
Kumulativna uporaba v praksi vseh načel bančnih posojil vam omogoča, da opazujete interese obeh predmetov kreditne transakcije: Banka in posojilojemalca.
Pod metodo kreditiranja se običajno razume niz tehnik, s katerim se izdajo posojilo in odplačilo. Takšne metode so trije: posojanje ostankov; posojila o prometu; Kreditna linija.
Podjetje se lahko odpre samo en posebni račun posojila, vendar to ne izključuje možnosti, da ga odpre v vzporednih preprostih računih posojil.
Kreditna sposobnost posojilojemalca pomeni sposobnost, da v celoti in pravočasno plača za plačilo dolžniških obveznosti in je eden od glavnih predmetov ocene pri določanju izvedljivosti in oblik kreditnih odnosov.
Posojila se izvaja v več fazah: pripravljalna; upoštevanje posojilnega projekta; Registracija kreditne dokumentacije, faza uporabe posojila in naknadnega nadzora v procesu posojanja.
Še vedno obstajajo naslednje vrste posojil: Oblikovana posojila - nima posebnega zavarovanja, zato je zagotovljen prvi razred za kreditno sposobnost do kupcev, s katerimi banka podpira dolgoletne in nima pritožb glede predhodno posojil. Kratkoročni kredit (od enega do treh mesecev). Obrestna mera je določena na višji ravni kot druga posojila.
Lombarda posojila je zavarovana z vrednostnimi papirji. Posojilojemalca lahko zastopajo različne vrste vrednostnih papirjev: promocije, obveznice, kratkoročne zakladne zaveze, računi, potrdila o depozitu. Obljuba je sprejeta na nominalne vrednostne papirje kot nosilca. Z denarnim posojilojemalcem, ki ni manjkajoče dolga v predpisanem roku, se vrednostni papirji v skladu z uveljavljenim postopkom ustanovijo lastnina banke.
Posojila za posojilo - posojila za zadolžnice so razdeljena na dve vrsti: obračunavanje računov in posojil za depozit.
Računovodski računi - to je nakup ga banke, zaradi česar se popolnoma gibljejo na razpolago, in skupaj z njimi in pravico do plačila plačila od imetnikov računov.
Posojila o varnosti računov se razlikujejo od obračunavanja računov, ki jih nepremičnine na banki menjava ni podaljšan - ga je določil le imetnik računa za določeno obdobje, sledi odkup po odplačevanju posojila: medtem ko je posojilo je Ni izdan v skupnem znesku zakona, vendar le 60-90% njene nominalne vrednosti. Banke, ki so bile odgovorni za račune, so predstavljene z enakimi zahtevami pravnega in gospodarskega reda o teh odgovornih.
Kreditna - prekoračitev - nosi večnamenski kratkoročni znak. Predvideva se v primeru vrzeli pri nakupu plačil stranke, ko svoje trenutne finančne potrebe presegajo lastna sredstva.
Dolgoročno posojilo je zagotoviti investicijske sklade za potrebe po naložbah v obliki dolgoročnega posojila v večji meri, ki je odgovoren za načela dela v tržnih razmerah kot financiranje kapitalskih naložb iz drugih virov.
Državna posojila za investicijske potrebe zagotavljajo podjetje vlagateljev na Ministrstvu za finance Ruske federacije prek poslovnih bank ali neposredno. Kreditne vire so dodeljene komercialnim bankam za obdobje, ki ga je določil Sporazum z Ministrstvom za finance Ruske federacije. Velikost rezerv, ki se zaračunava vlagateljem, ni večja od 3%.
Potrošniški kredit je posojila, ki se zagotavljajo prebivalstvu. V Rusiji, potrošniških posojil vključujejo vse vrste posojil, ki se zagotavljajo prebivalstvu, vključno s posojili za nakup dolgoročnega blaga, hipotekarnih posojil, posojila za nujne potrebe in drugo odplačilo je mogoče razdeliti na dve skupini.
V prvi skupini je možno vključiti posojila, ki jih je mogoče plačati v drugo posojila z obrokom.
Praviloma s kratkoročnim posojanjem pravnim osebam in prebivalstvu, ki potrebujejo denar za kritje aktualnih potreb, se prakticirajo določbo o posojilih, ki so poplačane hkrati. Gre za odplačilo glavnega dolga in odstotkov skupnega zneska ob koncu mandata posojila.
Posojila z odplačilom v obrokih so posojila, katere odplačilo izvajata dva in več plačil (praviloma, mesečno, četrtletno ali vsaka polovica let). Ta skupina vključuje posojila široke palete vrst, vključno z: blagovno znamko (komercialno), na odprtem računu, račun, lizing, faktoring, utrdba itd.
Po vrstah obrestnih mer se lahko bančna posojila razdelijo na dve skupini: posojila s fiksnimi ali spremenljivimi obrestnimi merami.
Posojila se lahko izdajo za določeno obrestno mero, ki je določena za celotno posojilno obdobje in ni predmet revizije.
Posojilojemalec se v tem primeru zavezuje, da obresti na dosledno dosledno stopnjo za uporabo posojila, ne glede na spremembe na trgih na trgih obrestnih mer. To je koristno za posojilodajalca in posojilojemalca, saj imata obe strani priložnost, da natančno izračunajo svoje prihodke in odhodke, povezane z uporabo zagotovljenega posojila. Fiksne kreditne obrestne mere se običajno uporabljajo s kratkoročnim posojanjem.
V Rusiji trenutno prevladujejo trenutne obrestne mere.
Hkrati se zagotavljanje posojil s fiksnimi in plavajočimi obrestnimi merami široko izvajajo v tržnih gospodarstvih.
Plavajoče obrestne mere so stopnje, ki se nenehno spreminjajo glede na razmere, ki se razvijajo na kreditnih trgih, s katerimi so povezani.
Banke uporabljajo različne načine za izračun obrestnih mer za posojila. Najpogostejše metode letne obrestne mere, preproste odstotke, diskontna stopnja in dodatek sta najpogostejši.
Metoda letne obrestne mere prikazuje odnose vseh plačil na posojilu za znesek posojila, t.j. Zagotavlja stopnjo donosnosti. Upošteva, kako hitro je posojilo odplačano in kakšen znesek dejansko uporablja posojilojemalec v obdobju posojila.
Preprosta metoda odstotka predvideva tudi prilagoditev za obdobje dejanske uporabe posojila. Če posojilojemalec postopoma plača posojilo, je način preprostega odstotka dopušča, da se zmanjša upad dolga in oziroma znesek plačanega obresti. Pri uporabi te metode posojilojemalec prihrani odstotne plačila, kot se približuje plačilni dopust.
Metoda diskontne stopnje. V času, večina posojil predvideva možnost delne odplačevanja interesa in glavnega dolga v času kreditnega obdobja, metoda diskontiranja vključuje predplačilo obresti. V tem primeru posojilojemalec prejme dosleden znesek posojila minus obresti. Ob zapadlosti je naročnik dolžan vrniti celoten znesek posojila, določen v Sporazumu.
Obstajajo tudi drugi načini za izračun obrestnih mer.
Praksa zagotavljanja posojil z eno banko je bila največja distribucija.
Ker pa se razvijajo gospodarstva posameznih držav in integracijskih skupin, se pojavljajo potreba po velikih posojilih, ki presegajo zmogljivosti posameznih bank. Povzroča banke, da se združijo v skupine in razvijejo načela sindiciranega posojila. Sindicirano posojilo je vrsta posojila, ki je opremljena z dvema ali več posojilodajalcev, v kombinaciji v sindikat (konzorcij), en posojilojemalec. Skupina bank upnikov (konzorcija) združuje začasno svobodne finančne vire za namen posojil določenemu predmetu ali posojilojemalcu. Ena ali majhna skupina vodilnih bank koordinatorjev v imenu celotnega sindikata (konzorcij) se pogaja z posojilojemalcem v skladu s pogoji posojilne pogodbe, zagotavlja mobilizacijo potrebnih zneskov. Koordinatorji nadzorujejo zagotavljanje posojila, njegovo uporabo in odplačilo.
V praksi obstajajo primeri, ko dve banki ali več posredujejo posojilojemalka vzporedna posojila. Za razliko od sindiciranega posojila, pogajanja s stranko v tem primeru vsaka banka je individualno izvede, nato pa po dogovoru z posojilojemalcem, pogoji transakcije splošna posojilna pogodba. Zgornja klasifikacija bančnih kreditnih operacij (kot vsako drugo) povzema ruske in tuje izkušnje na tem področju, vendar jih ni mogoče šteti za izčrpno. Nenehno se pojavljajo nove vrste in oblike bančnih posojil. Ta klasifikacija je zelo pogojena narava, saj v praksi vsako posojilo ne odgovarja na eno, vendar več meril in lahko služijo kot ilustracija več klasifikacijskih skupin.
Kreditna politika komercialne banke je niz dejavnosti banke, katere cilj je povečati donosnost kreditnih operacij in zmanjšanje kreditnega tveganja.
Pri oblikovanju kreditne politike mora banka upoštevati številne objektivne in subjektivne dejavnike.
Splošno stanje gospodarstva v državi Monetarna politika Banke Rusije. Makroekonomski. Finančna politika ruske vlade je država gospodarstva v regijah in panogah, ki jih je služila banka. Regionalni in sektorski. Sestava strank, njihova potreba po posojilu. Prisotnost konkurenčnih bank. Velikosti lastnih sredstev. Sposobnost in izkušnje osebja.
Kreditna politika banke določa standarde, parametre in postopke, ki jih vodijo bančni uslužbenci v svojih dejavnostih, da se zagotovijo, oblikujejo posojila in upravljanje. Kreditna politika se običajno izvede v obliki evidentiranega dokumenta, ki vključuje določbe, ki urejajo predhodno delo na izdajo posojila, pa tudi procesu posojanja.
Najpomembnejši kazalnik, ki določa obseg kreditnih dejavnosti, je znesek lastnih sredstev (kapital) banke; Večino obveznih gospodarskih standardov, ki jih vsebujejo navodila "o postopku urejanja dejavnosti bank" z dne 1. oktobra 1997 št. 1. Neposredni vpliv na skupni znesek izdaje posojil zagotavlja razmerje HI kapitalske ustreznosti Ustanovljen kot lastniški kapital in njena sredstva, ki so bila ustavljena s tveganjem (vključno z izdanimi posojili in natančnimi računi).
V okviru regulativnih omejitev, ki jih je določila Banka Rusije, KB neodvisno določa krog prihodnjih posojilojemalcev, vrste posojil, predstavlja posojilni portfelj in določa obrestne mere na podlagi razlogov donosnosti.
Povečanje donosnosti kreditnih dejavnosti in zmanjšanje tveganja na njih - dva nasprotne cilje. Kot na vseh področjih finančnih dejavnosti, kjer največji investitorji dohodka prinašajo poslovanje s povečanim tveganjem, je večji delež za posojilo "plačila tveganja" v bančništvu. Pri oblikovanju kreditnega portfelja se mora banka upoštevati načelo za vse vlagatelje - združiti visoko donosnost in dovolj tvegane naložbe z manj tveganimi usmeritvami posojanja.
Eden od obveznih pogojev za zmanjšanje kreditnega tveganja je diverzifikacija portfelja posojil. Pravila diverzifikacije predvidevajo: izdajanje posojil različnim podjetjem iz različnih sektorjev gospodarstva z manjšimi zneski za krajše obdobje in več posojilojemalcev. Kot dodatno stanje tveganja je treba uporabiti diverzifikacijo posojil.
Poleg kreditiranja strank, komercialne banke se med seboj, ki izdajajo ali prejemajo medbančne posojila.
Pri obravnavi aktivnega poslovanja banke je treba govoriti o izdani medbančnem posojilu (MBC). S pretiranimi sredstvi se lahko MBC izvaja na medbančnem trgu. V primeru insuficience sredstev za pravočasno opravljanje plačil za obveznosti, banka privablja dodatna sredstva. Najbolj operativne metode takšne mobilizacije vključujejo medbančno posojilo.
Glavni predmet posojil s strani bank drug drugega je odmor v prometu plačil. Izjema so centralizirana posojila centralne banke Ruske federacije.
Delo na trgu kratkih in ultrašen denar, t.j. Denar, ki je bil zagotovljen na posojilu za obdobje enega dneva in več, je mogoče pripisati novi bančni storitvi, ki se je pojavila v Rusiji leta 1991-1992.
Zagotavljanje učinkovitosti te dejavnosti, zelo previdno, da so banke začele zagotavljati to storitev. Okoli banke voditelja je oblikoval habitat, ki kaže, da je trg MBC postal dovolj stabilen trg in omogoča, da se potrebne transakcije s pomembnim vsakodnevnim prometom.
Trg medbančnega posojanja je najbolj medij, ki vam omogoča, da postavite in izposodite denar.
Za to okolje je značilno dejstvo, da lahko kadarkoli vstopimo in oddajamo, ko je to potrebno. Trg MBC ima številne funkcije:
Udeleženci na trgu so brez izjeme;
Trg je osredotočen na uporabo nasprotnih plačil (uporaba protiplačil omogoča najbolj učinkovito uporabo sredstev banke, vendar pa po drugi strani povzroča tveganje za izplačilo izplačil zaradi neuspeha pri izračunu na najmanj eden od tržnih nasprotnih strank);
Trg MBK je tesno povezan s trgimi drugih finančnih sredstev (ta povezava je v prvi vrsti določena z visoko likvidnostjo trga MBC, ki je najhitrejša mobilizacija sredstev virov, da jih črpajo v najbolj donosna sredstva);
Za trg je značilna visoka likvidnost;
Trg je mobilen in vključuje takojšnje odločanje z nasprotnimi strankami vsake transakcije;
Trg predstavlja MBC predvsem za 1-3 dni, dolgi MBC-ji praktično niso zagotovljeni;
Tržna nestabilnost, tj. Pomembne kapljice razrešnice in oskrbe, zato, ostre spremembe obrestnih mer od enega dneva v drugega in celo v enem dnevu;
Zelo visoka stopnja tržne poosebljanje, tj. Pomanjkanje združevanja (pomanjkanje specializiranih borz ali trgovalnih platform za MBC, in zato odsotnost enotnih norm, pravil, sklopov itd.).
Na podlagi zgoraj navedenega, in iz mnenja vseh bankirjev, katerih bistvo je, da je glavni cilj vsake komercialne banke (ali bi morala biti), da dobijo stabilen in visok čisti dobiček za dolgo časa, lahko naštete specifične Naloge, rešene na trgu MBB, da bi dosegli te cilje.
Naloge, rešene na trgu MBB RBLE. Zagotavljanje trenutne likvidnosti (solventnost) banke.
Trg MBC je edinstveno orodje za hitre vire, ki pritegne dovolj velikih količin, zato je naloga zagotavljanja likvidnosti rešena na tem trgu na najbolj naraven način. Vendar ni treba zamenjati z nalogo "latanije iz lukenj", saj, če viri, ki jih je pritegnilo na trgu MBC, ne delujejo z zadostno učinkovitostjo, banka pade v začarano povečanje rasti stroškov dolga službo , izgubi sliko in na koncu ne postane topilo. Z drugimi besedami, mogoče je, da "potegnete luknje" v bilanci stanja banke s pomočjo MBC le za kratek in vnaprej določen čas.
2. Zaposlovanje sredstev za izvajanje kratkoročnih in srednjeročnih projektov banke.
Pomembno je poudariti dve okoliščini: ustrezni projekti morajo imeti relativno kratko obdobje vračila (ne več kot eno leto) in visoko učinkovitost (vsaj nižje od MBC tečaja, ob upoštevanju možnosti predanosti, na eni in obrestna mera "obrestna mera" na drugi strani stranke).
3. Izračunajte dobiček z začasno brezplačnimi denarnimi viri banke na trg.
Če želite pravilno rešiti to nalogo, je potrebno, najprej, da se določi mandat MBC.
4. Predlaganje špekulativnega dobička na trgu MBC, tj. Izvajanje sočasnega poslovanja nakupa in prodaje MBC s specifično maržo (tako imenovana arbitraža). Tukaj je najpomembnejša okoliščina korespondenca rokov privabljenih in objavljenih virov.
5. Plačilo z gotovino z drugimi trgi za kratkoročna finančna sredstva.
Tu so najpomembnejše okoliščine usklajevanje obdobij operacij (ob upoštevanju zastrašujočega dokumenta) in razpoložljivosti enake odgovornosti nasprotnih strank za zamude pri plačilu.
6. Ustvarjanje in vzdrževanje pozitivne podobe banke. Očitno je, da banka, ki nenehno deluje kot upnik na trgu MBC, jasno pokaže svojo plačilno sposobnost. Nič manj pomembnih so obseg poslovanja na trgu MBC in natančnost pri izvajanju izračunov na MBC. Trg MBC je zelo blizu in vsaka zdrsnica je znana skoraj vsem aktivnim udeležencem na spletnem mestu.
7. Namestitev partnerstev z drugimi bankami.
Praviloma so posojila na trgu MBC zdaj zagotovljena v okviru tako imenovanih "splošnih sporazumov o sodelovanju". Prisotnost velikega števila takih sporazumov in rednega dela na njih neizogibno vodi do dejanskega sodelovanja, medsebojnega zaupanja in partnerstva med bankami.
8. Izbira informacij o dejavnostih in razvoju drugih bank.
Omenjeni sporazumi med bankami predvidevajo redno izmenjavo bilanc in drugih dokumentov, ki so dovolj značilne za dejavnosti nasprotnih strank. Banka, ki aktivno delujejo na trgu MBC, postopoma postane lastnik edinstvenih informacij - to je potrebno, da se lahko kompetentno obdeluje.
9. Presojen dobiček z nekonvencionalnim medbančnim operacijam.
Pogosto lahko medbančna posojila delujejo v zakritem obliki: depozitne sklade na računu banke; Nakup in prodaja bančnih računov, kot tudi zapadlih in nefaznih medbančnih posojil (to je običajno po naslednjih krizah). Takšne operacije omogočajo, da se v nekaterih primerih izognejo kršitvam standardov ali navodil centralne banke, zmanjšajo obdavčljivo osnovo, hkrati pa ohranjajo znesek dobička, preprosto dobijo dodatne dobičke (včasih zaradi ne-trivialnosti operacije - in superprovers).
Najbolj tesno je trg MBC povezan z medbančnim trgom za prodajo in prodajo valute (prvi, ameriški dolar). Vzrok tesnega odnosa med temi trgi je skoraj popolno naključje svojih značilnosti. Skoraj vse posebne značilnosti trga MBB MBC, ki so navedene prej, vključujejo valutni trg, in sicer:
Veliko število nasprotnih strank in znatnih količin poslovanja;
Zaprtje trga;
Uporaba proti plačil;
Tržna likvidnost;
Mobilnost;
Nestabilnost;
Poosebljenost.
Bistvena razlika na deviznem trgu z MBC na trgu MBC je prisotnost centralne banke, ki po potrebi izvaja svoje obsežne intervencije tukaj, v celoti spreminjajoča sedanji trendi in pričakovanja udeležencev na trgu. Z drugimi besedami, v resnici, centralna banka določa ali celo "predpisuje" tečaj na deviznem trgu.
Verjetno, vsi vedo, da je klasično delovanje komercialne banke na deviznem trgu, tesno povezano z MBC trg, je hkratno sklepanje dveh transakcij - kar pomeni nakup (prodaja) valuta z izračuni danes (danes ali todo) in prodajo (nakup) Valuta z izračuni jutri (jutri ali Tom). Takšne operacije ne vodijo do spremembe na odprtem položaju banke, ki jim omogoča, da se izvedejo v precej velikih količinah. Prihodki iz take operacije je sestavljen iz dveh komponent: razlika tečaja in obrestne prihodke od postavitve valute za en dan. Stroški izvajanja operacije so določeni z vrednostjo virov rublja bank. Praviloma so ta sredstva posebej kupljena na trgu MBC in njihov stroški se določi z obrestno mero za enodnevni MBB MBC. Seveda, s precej veliko normo dobička, se takšne operacije izvajajo v velikih količinah, kar vodi do povečanja povpraševanja po rublji enodnevni MBK in rast njihove vrednosti čez dan. Z negativno stopnjo dobička se takšne operacije izvajajo v nasprotni smeri, t.j. Valuta se prodaja z izračuni "Danes", in kupili z izračuni "jutri". Hkrati je predlog rublja virov na trgu MBC povečuje, in stopnje padca. Ob upoštevanju, prvič, razlike v realnih obrestnih merah na rublu in valute MBK, drugič, enostavnost "teče" virov iz enega trga na drugi, in zgoraj omenjenih značilnosti obravnavanih trgov, je mogoče obravnavati, da na kateri koli Dan Povprečna obrestna mera na enodnevnih razlikah posojila išče odstotno razliko v vrednosti ameriških dolarjev z izračuni in volumnom TOD.
Zato je treba prepoznati s svetloljivo žalostjo, da centralna banka centralne banke v celoti nadzoruje razmere na trgu MBC.
Drugi najpomembnejši in vpliv na trg na trgu rublja MBC je trg GKO. Čeprav zdaj ta vpliv vpliva predvsem v dnevih pred dražbo, ko so pol državne banke (Sberbank) in nerezidenčne banke privabiti rubljev, da sodelujejo na dražbi.
Trg MBC je močno odvisen od politike države (plačilo zunanjih dolgov, obdobij davčnih plačil, sprememba vlade in drugih nestabilnosti trenutkov). Obveznosti na korespondenčnih računih in medbančnih posojil so enotna. Zato številne komercialne banke uporabljajo korespondenčne račune za posojila z blokiranjem sredstev na računih za določeno obdobje kot medbančno posojilo. To je izdana s posojilno pogodbo. Mnoge poslovne banke to posojila izkazujejo kot nujne medbančne vloge, ki ne spreminjajo svoje narave.
Rezerve za morebitne izgube posojil so namenjene krepitvi stabilnosti banke, da bi povečale njegovo likvidnost, preprečijo njen morebitni stečaj, da se zagotovi izpolnjevanje obveznosti do kupcev. Znesek odbitkov rezerve je odvisen od tveganja dolga posojila.
Valutne operacije KB.
Osnova valutnih operacij je mednarodna trgovina in zato mednarodni pretok kapitala. Na primer, švicarski izvoznik izvaja stroj za japonski kupec. Če želite to narediti, japonski uvoznik Yen spremeni v švicarske franke za ponudnika izdelkov.
Tuja gospodarska dejavnost komercialnih bank je povezana z izvajanjem bančnih operacij v rubljev in valuti pri izvozu blaga in storitev, njihovo izvajanje na ozemlju Ruske federacije in tuje valute, transakcije nečlanice narave, upravljanje nerezidentov znotraj države.
Glavni dokument valutne zakonodaje je pravo Ruske federacije 9. oktobra 1992 št. 3615-1 "o regulaciji valut in nadzoru valut" (C Jih ni. Od 29. decembra 1998, 5. julija 1999, 31. maj 8, 2001). Varuje ruski rubelj v pogojih vzporednega kroženja prosto zamenljivega tuje valute. CBD je potrebno za izvajanje predpisov.
Bančni dejavnosti s tujo valuto vključujejo:
Ohranjanje valutnih računov stranke;
Vzpostavitev korespondenčnih odnosov z ruskimi pooblaščenimi in tujimi bankami;
Mednarodni izračuni, povezani z izvozom in uvozom blaga in storitev;
Nakup in prodaja tujih valut na domačem deviznem trgu;
Atrakcija in umestitev valutnih skladov v Ruski federaciji;
Kreditne operacije na mednarodnih denarnih trgih;
Poslovanje polog in preusmeritev na mednarodnih denarnih trgih.
Poslovne banke lahko izvedejo te operacije le, če obstaja ustrezna licenca CBD: enkrat, podaljšan in splošen. Banke, ki so prejele licence, se imenujejo dovoljene.
Splošno - omogoča banki, da izvede devizne transakcije na ozemlju Ruske federacije in tujine; Razširjeno - dovoljenja za podporo korespondenčnim odnosom ne več kot šest tujih bank; Enkrat - daje dovoljenje za določeno bančno poslovanje.
Vsaka stranka se odpre v pooblaščeni banki dva vzporedna z obstoječimi računi: tranzit in tok. Ob tranzitu, ki se v celoti prejema v tuji valuti, na sedanjih - sredstva, ki so na voljo naročniku, po obvezni prodaji valutnih prihodkov, se upoštevajo. Danes je stopnja obvezne prodaje 50%.
Izvesti je treba najkasneje 7 koledarskih dni od datuma prejema prihodkov.
Glavna naloga upravljanja valutnih transakcij banke je strankam zagotoviti sposobnost pretvoriti svoje premoženje iz ene valute v drugega na pogoje operacij "Spot" ali "naprej". Delovanje na kraju samem je nakup ene valute v drugo na trenutnih tržnih razmerah. Izračuni za te dejavnosti se izvedejo na "gotovini", dva delovna dneva po zaključku transakcij, in oba plačila je treba hkrati.
Med operacijami na podatkovni bazi "naprej" je valuta predvidena za določen datum v prihodnosti.
Te transakcije se izvajajo za varovanje valutnih tveganj za komercialne in finančne transakcije. V zvezi z depozitnimi operacijami na denarnih trgih se pogosto izvedejo postopki zamenjave, ki so nakup na pogojih "zamenjave" s sočasnim izvajanjem na izrazih "naprej" in obratno.
Namestitev sredstev v devizna sredstva je zavarovana s prodajo ustrezne valute za obdobje; Tveganja privabljanja tujih obveznosti je zavarovana s pomočjo prihodnjega nakupa ustrezne valute.
Pooblaščene banke imajo pravico kupiti in prodajati tujo valuto na trgu domače valute za denarne dejavnosti s posamezniki (ne-trgovske operacije).
Devizni trg je najpomembnejši finančni trg na svetu, na katerem se valuta ene države prodaja za drugo valuto. Mednarodni denarni trg je na trgu, ki je na voljo, udeleženci tega trga pripravljajo izmenjavo prek komercialnih in investicijskih operacij po vsem svetu, z uporabo računalniških terminalov, telefonov, interneta in drugih komunikacijskih sredstev. Na primer, eno od komunikacijskih omrežij za izvajanje valutnih operacij je belgijska nekomercialna struktura S.W.I.F.T (družba za svetovne medbančne finančne telekomunikacije).
Glavni udeleženci na deviznem trgu:
poslovne banke;
uvozniki, ki prihajajo v valutno prihajajo;
izvozniki, ki prejemajo valuto za izvoženo blago in ga pretvorijo v nacionalno monetarno enoto;
portfolio Investitorji Nakup in prodaja
tuje promocije in obveznice;
valutni posredniki, ki kupujejo in prodajajo valuto na naročilo stranke;
trgovci, ki izvajajo špekulativne transakcije z valuto, ki igrajo po razlikah obrestne mere;
trgovci, ki so tržniki deviznega trga.
Navaja menjalni tečaj
Menjalni tečaj je cena ene valute, izražene v valuti druge države.
Obstaja neposreden tečaj ali ameriški. Prikazuje, koliko dolarjev lahko kupite denarno enoto druge države (stopnjo dolarja do valute države). Na primer, avstralski dolar stane 0,7245 $. To pomeni, da je 1 avstralski dolar kupil za 0,7245 ameriških dolarjev. Obratno ali evropski tečaj kaže na število tujih valut za 1 ameriški dolar. Ta citata ameriške ponudbe (stopnja valute države do dolarja). V nadaljevanju našega primera lahko kupite 1 ameriški dolar (1: 0,7245) 1.3803 avstralskega dolarja.
Imate 1000 dolarjev in potrebujete japonski jen. Koliko japonskih jenov lahko kupite, če je tečaj jena do dolarja 105,15? Kateri predmet je neposredna ali obratno, ki jo uporabljate?
Za 1000 dolarjev boste prejeli:
1000 dolarjev x 105.15 Jena za 1 dolar \u003d 105150 jen.
Če stane avto 200.000 evrov, koliko potrebujete dolarjev, da ga kupite? Neposredni ali obratni tečaj, ki ga uporabljate za izračune?
Če je stopnja ameriškega dolarja za evro 0,8756, boste prejeli:
200.000 evrov x 0,8756 na evro \u003d 175120 ameriških dolarjev.
Cross Tečaji - Triple Arbitraža
Cross-Comet je neameriški menjalni tečaj, izražen v drugi neameriški valuti. Uporaba dolarja za izražanje potek drugih valut bistveno zmanjšuje število možnih medsektorskih tečajev.
Na primer:
japonski jen za 1 dolar \u003d 100,00; Mehiški peso za $ 1 \u003d 3.00. Recimo, da je prečni tečaj: jen za peso \u003d 25,00. Kaj misliš o tem?
Cross-Comet v tem primeru ni združljiv z menjalnim tečajem.
Recimo, da imate 100 dolarjev. Če jih pretvorite v mehiške pesos, boste dobili:
100x3 \u003d 300 pesos.
Če izmenjujete peso na jenu, potem dobite: 300 x 25 \u003d 7500 jen.
Vendar, če izmenjujete dolarjev neposredno na jen, boste dobili:
100 dolarjev x 100 yen \u003d 10 000 jenov.
Izkazalo se je, da ima jen dve različni cen: 75 jen na dolar in 100 jenov na dolar, odvisno od tega, kako je bila izvedena izmenjava.
Da bi zaslužili denar, morate kupiti ceneje in dražje prodaje valute. Pomembno je, da je jen cenejši, če ga kupite za dolarje, saj dobite 100 yen namesto možnih 90.
Torej je treba opraviti naslednje operacije.
1. Kupite 10.000 jenov za 100 dolarjev.
2. Na 10.000 jenov za nakup mehiškega peso na križu. Ker Pesos stane 25,0 yen, potem boste prejeli 10.000 / 25,0 \u003d 400 pesos.
3. Na 400 peso lahko kupite dolarje. Tečaj Peso do dolarja - 3. V skladu s tem boste prejeli:
400 pesos: 3 \u003d 133,3 dolarjev.
Na splošno bo dobiček iz teh operacij 33,3 $.
Ta postopek se je imenoval "trojna arbitraža", saj je v procesu izmenjave, valutne izmenjave v treh različnih tečajih.
jen 100/1 dolar.
peso 3 / 1dolar \u003d: 0,33 dolarjev / 1 peso
yen 25/1 peso \u003d 0,04 peso / 1 jen
Da bi preprečili takšne transakcije, morate vzpostaviti medsektor, s katerim bo 100 yen enako 3 pesos: (100 yen / 1dollar): (peso 3/1 dolar) \u003d 33.3 jen / 1 peso.
Tako je stopnja jena na peso 33.3 jena za pesos. V vsakem drugem primeru se pojavi možnost trojne arbitraže.
Ena od najpomembnejših komponent mednarodnih financ je izmenjava tuje valute. Mednarodne obrestne mere, obrestne mere in stopnja inflacije so običajno zelo tesno povezane.
Pri izvajanju deviznih operacij je potrebna skladnost z valutno zakonodajo. V ta namen je centralna banka Ruske federacije izvedena valutna kontrola, ki vključuje: \\ t
Določitev skladnosti sedanjih valutnih transakcij v veljavno zakonodajo in pojasnjevanju razpoložljivosti potrebnih licenc in dovoljenj;
Preverjanje izpolnjevanja prebivalcev obveznosti v tuji valuti pred državo, pa tudi obveznosti prodaje tuje valute na domačem deviznem trgu Ruske federacije;
Preverjanje veljavnosti plačil v tuji valuti;
Preverjanje popolnosti in objektivnosti računovodstva in poročanja o transakcijah z valutami, pa tudi na nerezidenčnih operacijah v valuti Ruske federacije.
Valuta nadzor v Ruski federaciji izvaja vlada Ruske federacije, valutne nadzorne organe in sredstva za valute v skladu z zakonodajo Ruske federacije.
Organ za nadzor valuta - Centralna banka Ruske federacije in zveznih izvršnih organov. Sredstva za nadzor valut so pooblaščene banke. Investicijske dejavnosti KB investicijskih poslovnih bank se razlikujejo od kreditnih operacij za številne določbe. Kreditna posojila kažejo na uporabo sredstev za določeno relativno kratko obdobje, pod pogojem, da se povrnejo v predpisanem roku s plačilom odstotka posojila. Naložbe pomenijo tudi naložbo sredstev za dolgoročno obdobje, preden se vložene vložene banke vrnejo na svojega lastnika. Z bančnimi posojili je guverner iniciator posojilojemalca. Pri vlaganju pobude pripada komercialni banki, ki skuša kupiti sredstva na trgu vrednostnih papirjev. Bančna posojila je neposredno povezana z odnosi bank posojilojemalca. Vlaganje je neosebna dejavnost banke.
Glavni dejavniki, ki določajo namen naložbenih dejavnosti komercialnih bank, so potreba po dohodku in potrebi po zagotavljanju likvidnosti določene skupine svojih sredstev.
Transakcije bank z vrednostnimi papirji so lahko aktivne in pasivne.
Ruske banke imajo pravico, da opravljajo delniške in zaupanja vredne operacije.
Te dejavnosti vključujejo:
Emisije in postavitev novo izdanih vrednostnih papirjev;
Posojanje zavarovanih vrednostnih papirjev;
Nakup in prodaja vrednostnih papirjev na svoj račun in v imenu stranke;
Skladiščenje in upravljanje vrednostnih papirjev strank.
Tako lahko komercialne banke glede na poslovanje opravljajo na trgu kot izdajatelja vrednostnih papirjev, finančnega vlagatelja in posrednika v razmerju izdajateljev in vlagateljev tretjih oseb. Cilj teh dejavnosti so vrednostni papirji.
Vrednostni papirji so razdeljeni na: odraža odnos dolga (posojilo) - dolžniške obveznosti ali obveznice; Odsevni lastninski odnosi - zaloge.
Obveznosti dolga so razdeljene na državne vrednostne papirje (tržne in netržne) in podjetniške obveznice (Corporate). Trgi se prosto prodajajo in kupijo na odprtem trgu, ki jih država izda država, da bi pritegnili sredstva majhnih posameznih vlagateljev, kot so certifikati prihrankov.
Poleg glavnih vrednostnih papirjev na borzi, se pomožna, se obravnavajo: opombe, pregledi in potrdila.
Certifikati so najbolj na trgu, za promocije - dokumenti, ki potrjujejo delež lastništva delničarja:
Bančništvo - pisno potrdilo banke o prispevku sredstev in pravico do zneska depozita v uveljavljenem obdobju;
Zavarovanje - zavarovanje proti nesrečam. Nujna operacija vključuje operacije z naslednjimi vrstami vrednostnih papirjev: \\ t
Virrant (naročilo) - pravica imetnika, da pridobi določeno število delnic po določeni ceni.
Možnost je dragocen papir, ki lastniku omogoča, da kupi ali prodajo določenega števila delnic po določeni ceni za določen čas ali na določen datum. To pomeni, da kupec kupec pridobi pravico do nakupa ali prodaje blaga (dejansko blago, zavarovanje, pogodba itd.) Pod določenimi pogoji v zameno za plačilo ustrezne nagrade (cene).
Termiture je pogodba, za katero vlagatelj, ki ga sklene, prevzame svojo zavezanost po določenem obdobju prodaje svoje nasprotne stranke (ali kupi od njega) določen znesek zalog storitev ali finančnih instrumentov (vrednostnih papirjev) po razumni ceni.
Ker se je gospodarske razmere spremenile, se aktivna politika banke revidira in posodablja na podlagi rednih poročil in predvidenih podatkov.
sklepe
Kreditne dejavnosti potekajo v največjem deležu v \u200b\u200bstrukturi bančnih sredstev. Struktura sredstev banke je odločilna točka za kreditno politiko. Likvidnost banke v veliki meri vpliva kreditna politika.
Kreditna klasifikacija lahko temelji na različnih merilih. Lahko se razvrstijo glede na predmet posojil, za predvideni namen, na področju uporabe posojila in velikosti. Glede na plačljivost so posojila razdeljena na posojila s tržno, povišano in prednostno obrestno mero. Glede na posojilne objekte, zasebna in kumulativna posojila razlikujejo. Poleg tega se posojila razlikujejo v valuti, v kateri so izdani. Pomemben kriterij za razvrščanje posojil je njihova varnost.
Načela kreditiranja so nujnost, vračilo, varnost, natančnost in diverzifikacija.
Posojilna metoda vključuje niz tehnik, s katerimi se izda posojilo, in odplačilo. Takšne metode so trije: posojanje ostankov, posojanje na prometu in kreditno linijo.
Faze posojanja vključujejo: pripravljalna faza - določitev kreditne sposobnosti posojilojemalca, upoštevanje posojilnega projekta, oblikovanje kreditne dokumentacije; Stopnjo posojila in naknadni nadzor nad ciljno uporabo. Še vedno obstajajo naslednje vrste posojil:
prazen kredit - brez zavarovanja, kratkoročni, ki jih izdajo prvovrstne stranke po višji obrestni meri;
lombarda posojila - zavarovana z vrednostnimi papirji;
bill Loan - bodisi o varnosti opomb ali z računovodskimi menicami;
v primeru, da trenutne finančne potrebe kupca presegajo lastna sredstva;
naložbeni cilj Dolgoročno posojilo - financiranje kapitalskih naložb. Državna posojila za potrebe investicijskih potreb se zagotovi vlagateljem na Ministrstvu za finance Ruske federacije;
posojila za prebivalstvo se imenujejo potrošnik;
konzorcijski kredit - posojilojemalec je zagotovljen z združevanjem bančnih virov - konzorcija udeležencev (sindikata);
posojilo, izdano drugemu banki, se imenuje medbančno posojilo.
Glavni predmet posojil s strani bank drug drugega je odmor v prometu plačil. Izjema so centralizirana posojila centralne banke Ruske federacije. Številne poslovne banke uporabljajo korespondenčne račune za posojila z blokiranjem sredstev na računih za določeno obdobje kot medbančno posojilo ali nujno medbanško depozit.
Pri izdaji kakršnega koli posojila je banka dolžna ustvariti rezervo za morebitne izgube na posojila, da bi stranke ohranile likvidnost s strani strank. Znesek odbitkov rezerve je odvisen od skupine tveganja dolga posojila.
Mednarodno gibanje kapitala in mednarodna trgovina ležijo na podlagi valutnega poslovanja komercialne banke v rubljih in valuti pri izvozu blaga in storitev, njihovo izvajanje za tujo valuto na ozemlju Ruske federacije, ki niso gostiteljice, \\ t gospodarsko upravljanje nerezidentov v državi.
Bančni dejavnosti s tujo valuto vključujejo: izvajanje valutnih računov stranke, vzpostavitev korespondenčnih odnosov z ruskimi pooblaščenimi in tujimi bankami, mednarodnimi izvoznimi naselitvami, nakup in prodajo tuje valute na trgu domače valute, privabljanje in sprejem valutnih skladov v okviru Operacije držav, kreditnih depozitov in preusmeritev na mednarodnih denarnih trgih.
Poslovne banke lahko izvedejo te operacije le, če obstaja ustrezna licenca CBD.
Analitično računovodstvo poslovanja v tuji valuti se izvaja v dvojni oceni: v okviru tujih valut v par in v rublu ekvivalent pri sedanjem tečaju CBR, s spremembo, v katerem valutne izdelke veljajo prevrednotovalna.
Banke za varovanje valut tveganja zagotavljajo strankam sposobno pretvoriti svoja sredstva iz ene valute v drugo na pogoje poslovanja "Spot" ali "naprej".
Ruske banke lahko na borzi delujejo kot izdajatelj vrednostnih papirjev in finančnega vlagatelja.
Predmet teh operacij je vrednostni papirji, vključno z dolžniškimi obveznostmi ali obveznimi obveznicami in promocijami, računi, pregledi in certifikati.
Nujna operacija z vrednostnimi papirji so: garanci, opcija in terminska pogodba. Ta tržni segment je razvoj.
