Znesek čistih sredstev se določi kot: Sprememba višine odobrenega kapitala. Povečanje NA organizacije

Letno poročilo je dvoumen pojem. Vključuje ne samo predložitev davčnih napovedi Zvezni davčni službi in računovodskih izkazov statistiki, temveč tudi številne druge dejavnosti za povzetek dela in analizo. Eno od pomembnih meril, ki jih mora vsak računovodja LLC in JSC oceniti po sestavi bilance stanja, je znesek čistih sredstev. To je pokazatelj finančne sposobnosti organizacije, ki vpliva na njeno relevantnost med vlagatelji. Povedali vam bomo ne le, kako izračunati neto sredstva v bilanci stanja, ampak tudi, kako pravilno oceniti ta kazalnik.

Ocenjevanje uspešnosti organizacije ob koncu leta in uspešno načrtovanje njenih prihodnjih dejavnosti je nemogoče brez analize ekonomskih kazalnikov. Eden najpomembnejših je kazalnik čistega premoženja (NA), ki se določi na podlagi računovodskega poročila pravne osebe za leto. Izračun čistega premoženja v bilanci stanja morajo izvajati vse pravne osebe, ki vodijo računovodske evidence in oddajajo poročila. Ti vključujejo zlasti:

• družbe z omejeno odgovornostjo;
• delniške družbe;
• poslovna partnerstva;
• državna enotna podjetja;
• občinska enotna podjetja;
• proizvodne zadruge;
• stanovanjske hranilne zadruge.

Standardi za določanje čiste vrednosti sredstev so bili odobreni z Odlokom Ministrstva za finance Rusije z dne 28. avgusta 2014 št. 84n "O odobritvi postopka za določitev vrednosti čistih sredstev." Poleg tega morajo biti posebnosti njegovega izračuna in odraza določene v računovodskih usmeritvah organizacije.

Čista sredstva: formula za izračun bilance stanja 2019

V bistvu, kar se odraža v formuli Ministrstva za finance, je NAV organizacije razlika med vsoto vseh sredstev organizacije in vsoto njenih obveznosti. Formula, ki jo morate uporabiti, izgleda takole:

V tem primeru morajo sredstva vključevati vsa sredstva organizacije, razen terjatev do delničarjev ali ustanoviteljev za vložke (prispevke) v odobreni kapital ali plačilo delnic. Obveznosti organizacije, ki jih je treba odšteti od sredstev, po formuli vključujejo vse obveznosti z izjemo odloženih prihodkov, pripoznanih v zvezi z neodplačnim prejemom premoženja ali državne pomoči. Ker je tak dohodek dejansko pripoznan kot lastniški kapital, je za namene izračuna neto sredstev izključen iz oddelka kratkoročnih obveznosti bilance stanja, prikazanega v vrstici 1530.

Če pogledate neto sredstva podjetja v bilanci stanja, so videti takole:

Če se pojavi vprašanje, kako izračunati neto sredstva po vrsticah bilance stanja, se uporabi druga, poenostavljena formula. Navsezadnje, če je bilanca že sestavljena, ni treba jemati podatkov za izračun iz računovodstva. Poleg tega se po pravilih, uvedenih leta 2015, predmeti na zunajbilančnih računih ne upoštevajo. Formula za neto sredstva v bilanci stanja izgleda takole:

Povečanje NA organizacije

Kazalnik čistega premoženja, drugače imenovan neto vrednost, je eden ključnih kazalnikov v dejavnostih katere koli gospodarske družbe. Letno povprečje je lahko pozitivno ali negativno. Slednje kaže na to, da podjetje praktično nima lastnih sredstev in je popolnoma odvisno od upnikov. Tako za potencialne vlagatelje kot za redne upnike je takšno stanje alarmantno znamenje. Včasih predstavljanje bilance stanja z negativnim NA grozi z resnimi posledicami, vključno z likvidacijo podjetja. Poleg tega 20. člen zveznega zakona št. 14 z dne 2. avgusta 1998 navaja, da je družba z omejeno odgovornostjo predmet likvidacije, če zasebni kapital postane nižji od minimalnega odobrenega kapitala. V takšnih kriznih trenutkih se lahko vrednost NA poveča. To lahko storite na več načinov:

• v vrstici 1310 navedite velikost odobrenega kapitala, ki ga lahko ustanovitelji povečajo z dodatnimi vložki (dodatna izdaja);
• v vrstici 1350 bilance stanja je prikazan dodatni kapital. Lahko se poveča tudi s prevrednotenjem neopredmetenih sredstev in osnovnih sredstev organizacije;
• ustanovitelji lahko dajo tudi vložek za dopolnitev osnovnega kapitala, ki je izpisan v vrstici 1360 bilance stanja;
• odpis zapadlih obveznosti bo pripomogel k hitremu povečanju ČVS, hkrati pa bo privedel do povečanja osnove za dohodnino;
• Odloženi prihodki se lahko povečajo tudi, če ustanovitelji ali druge osebe brezplačno prenesejo premoženje na organizacijo. Zvišanju dohodnine pa se bo mogoče izogniti le, če bo dobrotnik lastnik vsaj 50% odobrenega kapitala ali delnic podjetja.

Očitno je, da lahko po potrebi izberete in izvedete najbolj sprejemljivo metodo od zgoraj navedenega. Čeprav takšno dejansko umetno povečanje NAV ne bo povzročilo povečanja blaginje podjetja. V praksi je ta negativni kazalnik sprejemljiv le za novonastala podjetja, saj obstaja objektiven razlog, zakaj vložena sredstva preprosto še niso imela časa, da bi se plačala in ustvarila dohodek - to je čas. Če torej izračun povzroči negativen rezultat, je vredno razmišljati o dejstvu, da so dejavnosti podjetja nedonosne in da je treba stanje popraviti ne le v bilanci stanja, ampak tudi v praksi.

Registracija izračuna NAV

Vrednost čistih sredstev se ne odraža v bilanci stanja, evidentirati jo je treba na posebnem obrazcu. Omeniti velja, da nova odredba ne vsebuje svoje obvezne ali priporočene oblike. Organizacije so vabljene, da samostojno razvijejo potreben obrazec za izračun čistih sredstev, ga odobrijo v svojih računovodskih usmeritvah in uporabljajo za poročanje. Odredba ministrstva za finance pa ne prepoveduje uporabe starega obrazca. Njegov obrazec še vedno vsebuje vse aktualne podatke, tako da ga je povsem možno uporabljati v prejšnjem obsegu, če je to predhodno predpisano v računovodski usmeritvi.

Obrazec za izračun čistega premoženja organizacije

Letno poročilo za leto 2019 z uporabo SvetovalcaPlus

Vsa potrebna strokovna gradiva za pripravo računovodskih in davčnih poročil za leto najdete v. Vsebuje posebno gradivo o tej temi - »Praktični vodnik za letno poročanje 2016«, ki temeljito preučuje vse vidike in nianse, ponuja primere in navodila po korakih ter vzorce za izpolnjevanje vseh obrazcev in obrazcev.

Na kratko: Za oceno finančne stabilnosti podjetja se uporabljajo različni kazalniki. Ključen pa ostaja izračun čistega premoženja, katerega vrednost je treba ugotoviti tako, da od premoženja odštejemo obveznosti. V tem primeru se ne upoštevajo zunajbilančni računi, odloženi prihodki in številni drugi kazalniki.

Čista sredstva so razlika med vrednostjo premoženja podjetja in njegovimi dolžniškimi obveznostmi. Ta indikator je lahko pozitiven ali negativen. Če je večji od nič, pomeni, da ima podjetje dovolj sredstev za poravnavo svojih dolžniških obveznosti, če je manjši, gre za pomanjkanje. Kazalnik jasno pove, kako stabilen je finančni položaj organizacije.

Negativni kazalnik je eden od predpogojev za likvidacijo organizacije, še posebej, če je že drugo leto zapored nižji od minimalnega dovoljenega zneska odobrenega kapitala (11. člen 35. člena Zveznega zakona z dne 26. decembra 1995 N 208-FZ).

Kdaj morate šteti?

Neto sredstva za LLC morate izračunati, kadar:

• priprava letnega poročila;
• povečanje odobrenega kapitala, če se to zgodi na račun premoženja;
• zahtevo zainteresirane stranke;
• izstop udeleženca iz družbe zaradi določitve njegovega deleža.

V delniških družbah se na podlagi tega kazalnika izračuna tudi vrednost paketa delnic vsakega njenega člana.

Shema izračuna

Leta 2014 se je pojavila shema za izračun čistega premoženja, ki jo določa zakon (Odredba Ministrstva za finance Ruske federacije z dne 28. avgusta 2014 št.

N 84n). Tako kot prej se za osnovo vzamejo bilančni podatki, obveznosti pa se odštejejo od sredstev. Pri tem pa dolga ustanoviteljev v vložkih, vrednosti odkupljenih delnic, kapitala in rezerv ter odloženih prihodkov ni treba upoštevati, saj niso neposredno povezani ne z dejanskim premoženjem ne z dolgom družbe. podjetje.

Formula za izračun:

Ah = A - ZS, kjer je

• A - sredstva;
• ZS - izposojena sredstva.

Slika 1. Primer bilance stanja podjetja

Predmeti na zunajbilančnih računih niso sprejeti v računovodstvo, in sicer:

• materialna sredstva, ki jih je podjetje sprejelo v hrambo;
• rezervni skladi;
• blago, sprejeto za komisijo;
• obrazci za strogo poročanje itd.

Prav tako niso vključeni odobreni, dodatni in rezervni kapital, odloženi prihodki, nekriti poslovni izid.

Velikost odobrenega kapitala ne sme biti večja od čistih sredstev. Če po uskladitvi bilance temu ni tako, je treba njegovo vrednost zmanjšati na njihovo velikost. Vendar pa ne sme biti nižja od 10.000 rubljev, določenih z zakonom. V nasprotnem primeru bo podjetje likvidirano.

V bilanci stanja podjetja so čista sredstva navedena v vrstici 3600.

Slika 2. Izračun čistih sredstev na primeru

Prenesite obrazec za izračun čistega premoženja v excelu

Čeprav je okvir splošen, so lahko metode vrednotenja odvisne tudi od dejavnosti in pravne oblike podjetja. Tako morajo na primer družbe za upravljanje upoštevati Odlok vlade Ruske federacije z dne 27. decembra 2004 N 853. Posredniki, vzajemni skladi in blagovne borze morajo upoštevati Odlok Zvezne službe za finančne trge Ruska federacija z dne 23. oktobra 2008 N 08-41/pz-n.

Čista sredstva na primeru konkretnih organizacij

Kazalnik se odraža v bilanci stanja katerega koli podjetja.

Na primer, v OJSC Gazprom je leta 2014 znašal 9.089.213.120 tisoč rubljev.

Povečanje v primerjavi z letom 2013 - 720.047.660 tisoč rubljev. (8,6 %).

Čista sredstva Accobank so se junija 2015 zmanjšala:

Negativni kazalniki kažejo na nestabilno stanje kreditne institucije. Toda podatki so samo za mesec, ne za leto. Razmere se lahko izboljšajo do konca leta.

ChMZ JSC je leto 2014 zaključil s pozitivnimi rezultati.

Peter Stolypin, 2015-08-16

Vprašanja in odgovori na temo

V zvezi z gradivom še ni bilo postavljenih nobenih vprašanj, imate možnost, da to storite prvi

Primer izračuna vrednosti čistega premoženja podjetja

Včasih mora ocenjevalec opraviti »hitro« analizo splošnega stanja podjetij. Če želite to narediti, lahko uporabite informacije o čistih sredstvih podjetja, ki jih je mogoče poudariti iz bilance stanja.

Čista sredstva odražajo dejansko vrednost sredstev podjetja brez njegovih dolgov.

Čista sredstva so torej razlika med knjigovodsko vrednostjo vseh sredstev družbe in višino dolžniških obveznosti družbe.

Kje lahko dobim podatke za izračun čistega premoženja podjetja?

Podatki o velikosti čistega premoženja družbe so vsebovani v računovodskih izkazih. Višina čistega premoženja, ugotovljena na začetku in koncu leta, je navedena v poglavju o spremembah kapitala (obrazec št. 3) ne glede na pravno obliko vseh družb.

Kako izračunati neto premoženje podjetja?

Postopek za izračun zneska čistih sredstev za delniške družbe je določen z Odlokom Ministrstva za finance Rusije N 10n, FCSM Rusije N 03-6/pz z dne 29. januarja 2003*

*V skladu s pismom Ministrstva za finance Rusije z dne 26. januarja 2007. N 03-03-06/1/39 družbe z omejeno odgovornostjo lahko uporabljajo pravila, razvita za delniške družbe.

Vrednost čistega premoženja družbe se razume kot vrednost, ki se določi tako, da se od višine sredstev družbe odšteje znesek njenih obveznosti.

Čista sredstva so izračunana na podlagi bilančnih podatkov. Hkrati pa v izračun niso vključeni vsi bilančni kazalniki. Tako je treba iz sredstev izločiti vrednost lastnih delnic, odkupljenih od delničarjev, in dolg ustanoviteljev za vložke v odobreni kapital. In obveznosti ne upoštevajo kapitala in rezerv (oddelek III) ter odloženih prihodkov (šifra 640 oddelek V).

Primer izračuna čistega premoženja podjetja

Postavka sredstev ne vključuje kazalnika dolga ustanoviteljev za prispevke v odobreni kapital (30.000 rubljev).

Sredstvo = 1.500.000 + 1.000.000 + 500.000 + 100.000 + 600.000 - 30.000 + 500.000 = 4.170.000 rub.

Znesek sredstev bo 4.170.000 rubljev.

V izračun obveznosti ne bodo vključeni podatki v razdelku. III bilanca stanja (1 500 000 RUB).

Obveznost = 800.000 + 300.000 + 100.000 + 1.500.000 = 2.700.000 rubljev.

Znesek obveznosti bo 2.700.000 rubljev.

NA = 4 170 000 - 2 700 000 = 1 470 000 rubljev.

Vrednost čistih sredstev družbe je 1 470 000 rubljev.

Kaj pomeni negativna neto vrednost?

Če so neto sredstva podjetja negativna, to pomeni, da dolgovi podjetja presegajo vrednost vseh sredstev podjetja.

Pomanjkanje sredstev je izraz, ki se včasih uporablja za podjetje, ko so njegova neto sredstva negativna.

»Če je ob koncu drugega in vsakega naslednjega poslovnega leta vrednost čistega premoženja družbe manjša od njenega odobrenega kapitala, je družba dolžna objaviti zmanjšanje odobrenega kapitala do zneska, ki ne presega vrednosti njenih čistih sredstev. in takšno zmanjšanje na predpisan način evidentirati. Če je ob koncu drugega in vsakega naslednjega poslovnega leta vrednost čistih sredstev družbe manjša od minimalnega zneska odobrenega kapitala, določenega s tem zveznim zakonom na dan državne registracije družbe, je družba predmet likvidacije. .”

20. člen zakona LLC

Zakon o delniških družbah pravi nekaj podobnega:

»Če vrednost čistega premoženja družbe ob koncu poslovnega leta, ki sledi drugemu poslovnemu letu ali vsakemu naslednjemu poslovnemu letu, ob koncu katerega se je izkazalo, da je vrednost čistega premoženja družbe manjša, ostane manjša od odobrenega kapitala družbe. od odobrenega kapitala, tudi v primeru iz sedmega odstavka tega člena, mora družba najpozneje v šestih mesecih po koncu zadevnega poslovnega leta sprejeti eno od naslednjih odločitev:

• o zmanjšanju odobrenega kapitala družbe na znesek, ki ne presega vrednosti njegovih čistih sredstev;
• o likvidaciji družbe"

Če potrebujete oceno vrednosti podjetja, se obrnite na naše strokovnjake za ocenjevanje.

V ruski zakonodaji se dejanska velikost čistih sredstev uporablja za določitev minimalnih omejitev za posamezne organizacijske oblike in za poravnave med udeleženci družb, ustvarjenih na skupni osnovi. Kako izračunati, boste izvedeli spodaj.

Čista sredstva (NA) so namenjena merjenju realne vrednosti poslovnega subjekta na določen datum in oceni njegove finančne plačilne sposobnosti.

Formula za izračun

V Rusiji so osnovna načela za izračun NA določena z ukazom 84n. Za njihov izračun je treba od vrednosti vseh sredstev (minus dolg udeležencev in delničarjev na vlogah) odšteti skupni znesek obveznosti (zmanjšan za prejeto državno pomoč ali neodplačno premoženje, ki se upošteva kot del prihodnjih prihodkov). Znesek čistih sredstev se določi v skladu z obrazcem 1 "Bilanca stanja".

Praviloma se v skladu z listino od udeležencev običajno zahteva, da prispevajo vse leto, zato se njihovi zaostali prispevki odražajo v bilanci stanja kot del vrstice 1230. Znesek prejete državne podpore ali brezplačnega premoženja je vključen v znesek vrstice 1530.

Splošna formula za izračun neto sredstev v bilanci stanja bo naslednja:

NA = vrstica 1600 (minus obveznosti udeležencev na vrstici 1230) – vrstica 1400 – vrstica 1500 + vrstica 1530

Primer. Delniška družba "Garantiya" ima na dan 31. decembra 2017 skupno NAV v svoji bilanci stanja (vrstica 1600) 140.000 tisoč rubljev. Skupni znesek dolga delničarjev za prispevke je znašal 150 tisoč rubljev. Dolgoročne obveznosti (vrstica 1400) znašajo 2600 tisoč rubljev. Skupni znesek kratkoročnih obveznosti (vrstica 1500) je 112.500 tisoč rubljev, od tega neodplačno prejeto premoženje 100 tisoč rubljev. Odobreni kapital (vrstica 1310) - 10.000 tisoč rubljev.

Velikost lastniškega kapitala delniške družbe na dan 31. 12. 2017 ugotavljamo:

NA = 140.000 – 150 – 2600 – 112.500 + 100 = 24.850 (tisoč rubljev)

Vrednost lastniškega kapitala družbe ob koncu poslovnega leta je bistveno višja od vrednosti njenega odobrenega kapitala, kar kaže na visoko finančno stanje in potencialno možnost izplačila dividend delničarjem.

Analiza vzrokov za spremembe

Za oceno plačilne sposobnosti in kreditne sposobnosti poslovnega subjekta se uporablja:

• primerjalno analizo absolutne velikosti neto sredstev v zadnjih letih
• njihov promet
• dinamika razmerja med čistim premoženjem in bilančno vsoto gospodarske družbe

Dobičkonosnost NA je določena s formulo:

RFA = NA / NA x 100 %, kjer je

• RFA – donosnost FA
• PE - čisti dobiček po obdavčitvi obdobja

Primer. Na dan 31. decembra 2016 je NAV v Dubl LLC znašala 8 milijonov rubljev.

Dobiček po obdavčitvi za leto 2016 je 2 milijona rubljev.

Od 31. decembra 2017 NA = 11 milijonov rubljev, NA za leto = 3 milijone rubljev.

Dobičkonosnost NA v 2016 = 2/8 x 100 % = 25 %, v 2017 = 3/11 x 100 % = 27,27 %.

Koeficient prometa NA je določen s formulo:

DO OCHA = Prihodki/NA

Primer. Leta 2016 je bil prihodek od prodaje družbe Dubl LLC 70 milijonov rubljev, leta 2017 = 80 milijonov rubljev.

Koeficient NA v letu 2016 znaša 70 / 8 = 8,75, v letu 2017 pa 80 / 11 = 7,27. Kazalec kaže na majhno stopnjo upada poslovne aktivnosti v dejavnosti družbe.

Čista sredstva z negativnim rezultatom

Obstajajo primeri, ko v bilanci stanja poslovnega subjekta ocenjeni znesek čiste vrednosti sredstev ob koncu poslovnega leta postane nižji od nič. Razlogi za ta negativni pojav:

• rezultat poslovanja v več poročevalskih obdobjih je povzročil preseganje skupne vrednosti vseh sestavin lastnega kapitala
• v zadnjem poročevalskem obdobju prišlo do dogodkov višje sile (požar, poplave), ki so povzročili veliko škodo na njegovem premoženju
• podjetje je bilo predmet velikih finančnih sankcij s strani regulatornih organov, bank in upnikov

V takšnih izrednih razmerah je nujno posredovanje lastnikov poslovnega subjekta za rešitev vprašanja njegove prihodnje usode - likvidacija ali vlaganje dodatnih vložkov za hitro izboljšanje finančnega položaja.

Kako doseči rast čistega premoženja

Z izjemo popravkov za dolg udeležencev in brezplačno premoženje je velikost zasebnega kapitala podobna znesku lastniškega kapitala družbe, poslovnega subjekta z drugačno pravno obliko, in se odraža v razdelku III v vrstici 1300. bilance stanja. Zato na velikost zasebnega kapitala vplivajo komponente lastnega kapitala:

Uspešno finančno in gospodarsko poslovanje v koledarskem obdobju vodi do povečanja zadržanega dobička in povečanja čistih sredstev.

Velikost NAV služi kot pokazatelj sposobnosti preživetja poslovnega subjekta. Izguba nadzora nad njihovo velikostjo, pomanjkanje prizadevanj uprave gospodarskih družb za njihovo povečanje lahko povzroči resne težave, vključno z likvidacijo poslovnega subjekta.

Zapišite svoje vprašanje v spodnji obrazec

Končni cilj podjetniške dejavnosti je pridobitev ekonomskega dobička. Zato je ključna kategorija, ki označuje učinkovitost podjetja, dobiček, ki je del čistih sredstev podjetja. Čista sredstva vam omogočajo, da ocenite finančno stanje organizacije.

Čista vrednost sredstev v bilanci stanja podjetja je denarna vrednost sredstev podjetja, zmanjšana za vse obveznosti.

Podatki za določitev čiste vrednosti sredstev so vzeti iz bilance stanja. V skladu z odredbo Ministrstva za finance Ruske federacije z dne 28. avgusta 2014 št. 84n morajo sredstva in obveznosti, sprejeti v računovodstvo za določitev vrednosti čistih sredstev, izpolnjevati zahteve zgornjega standarda, pa tudi standarde ustreznih računovodskih standardov.

V tem primeru je čista vrednost sredstev po formuli:

CHA = (A – Ouf – Ra) – (P + T – D);

• NA – čista sredstva
• A- sredstva
• Izven – obveznosti do odobrenega kapitala
• Ra – stroški podjetja za nakup lastnih delnic
• P – obveznosti
• T – prenosi
• D – prihodki prihodnjih obdobij, sprejeti v računovodstvo;

bo enako:

12 785 – 12 257 + 18 = 528 (tisoč rubljev) (v poročilu je prišlo do napake).

Razmerje med tem kazalnikom in zneskom odobrenega kapitala

Pri izračunu dividend, ki se izplačajo delničarjem, je treba primerjati znesek čistih sredstev z velikostjo odobrenega kapitala.

Če so čista sredstva podjetja manjša od minimalnega dovoljenega zneska odobrenega kapitala (za LLC - 10 tisoč rubljev, za CJSC - 10 tisoč rubljev, za OJSC - 100 tisoč rubljev), potem taka družba je predmet likvidacije v rokih, ki jih določa zakon.

Toda sodišče lahko odloči, da lahko podjetje nadaljuje s poslovanjem, tudi če so njegova neto sredstva negativna, če obstajajo dokazi, da je podjetje sposobno preživeti in so njegove kršitve manjše ali pa so bile njihove posledice nevtralizirane.

Koliko dni bolniške odsotnosti se daje za akutne respiratorne virusne okužbe in druge bolezni ter za nego bolnega sorodnika in otroka, si lahko preberete

Analiza stanja čistih sredstev podjetja

Študija tega kazalnika je sestavljena iz:

• Spremljanje vrednosti čistih sredstev skozi čas. Da bi imeli popolno sliko finančnega stanja podjetja, je treba poznati dinamiko tega kazalnika. Na podlagi teh informacij se sklepa o dejavnikih, ki vplivajo na spremembo vrednosti čistih sredstev.
• Ocena pomembnosti sprememb neto sredstev. Povečanje števila čistih sredstev praviloma spremlja povečanje vrednosti bilančne vsote. To pomeni, da promet podjetja raste. Rast bilančne vsote pa ne ustreza vedno rasti neto sredstev (če je npr. financiranje potekalo iz izposojenih virov).
• Ocene koristnosti porabe čistih sredstev. Na tej stopnji se preučujejo kazalniki prometa in dobičkonosnost.

Obravnavani kazalnik služi kot osnova za analizo donosnosti organizacije, njene likvidnosti in v nekaterih primerih možnosti za njen nadaljnji razvoj. Vrednost čistih sredstev daje upravi možnost, da sklepa o plačilni sposobnosti podjetja, pa tudi o možnostih za diverzifikacijo (povečanje prometa ali odpiranje nove smeri).

Kaj je bilanca stanja? Priložen je vzorec obrazca in navodila po korakih za izpolnjevanje tega dokumenta.

Kako se lahko ta številka poveča?

Vrednost čistih sredstev podjetja je mogoče povečati z naslednjimi ukrepi:

• Nadzor nad dolgovi ustanoviteljev.
• Oblikovanje dodatnega kapitala iz razlike med nominalno in realno ceno delnice.
• Optimizacija strukture osnovnih sredstev.
• Povečanje količnikov obračanja kapitala.
• Povečanje kazalnikov uspešnosti porabe rezerv, dolgov in naložb družbe.

Očitno imajo čista sredstva ključno vlogo pri analizi finančnega stanja podjetja.

Vendar ne pozabite na druge finančne kazalnike. Le celoten sklop finančnih instrumentov lahko uporabniku zagotovi podrobne in zanesljive informacije o plačilni sposobnosti organizacije.

Tako je vloge obravnavanega kazalnika težko preceniti: odraža izpolnitev glavne naloge podjetniške dejavnosti - ustvarjanje dobička. Postopek izračuna tega indikatorja ima svoje edinstvene značilnosti. In njegovo povečanje je mogoče doseči z različnimi metodami.

O razmerju med neto sredstvi in ​​vrednostjo podjetja se lahko naučite v naslednji video lekciji:

Nova stran 1

V razmerah velike neodvisnosti gospodarskih subjektov pri opravljanju svojih proizvodnih in finančnih dejavnosti postane ocena finančnega stanja, naložbene privlačnosti podjetij in zanesljivosti njihovih partnerjev še posebej pomembna. V takšnih situacijah postane analiza finančne stabilnosti in plačilne sposobnosti organizacije praktično pomembna. Za njihovo vrednotenje je sodobna teorija in praksa ekonomske analize razvila številne kriterije, med katerimi posebno mesto zavzema kazalnik neto sredstev.

Splošno znana v svetovni praksi količnik čistih sredstev Za ocenjevanje finančnega stanja ruskih podjetij se je začela uporabljati relativno nedavno. Obveznost izračuna je bila uvedena s 1. delom Civilnega zakonika Ruske federacije (v nadaljnjem besedilu: Civilni zakonik Ruske federacije), ki je začel veljati leta 1995, in številnimi drugimi predpisi. V Civilnem zakoniku Ruske federacije je ta kazalnik naveden v čl. 90 in 99, namenjenih razkritju določb o postopku za oblikovanje in spremembo velikosti odobrenega kapitala družbe z omejeno odgovornostjo oziroma delniške družbe. Ti členi določajo zahteve za primerjavo kazalnika čistih sredstev z registriranim zneskom odobrenega kapitala pri različnih odločitvah. Vendar se opredelitev bistva čistih sredstev odraža v drugih predpisih. Zlasti v odredbi Ministrstva za finance Ruske federacije št. 10n, FCSM Ruske federacije št. 03-6/pz z dne 29. januarja 2003 »O postopku ocenjevanja vrednosti čistih sredstev skupnih delniške družbe« se čista sredstva razumejo kot »vrednost, določena tako, da se od zneska sredstev delniške družbe, sprejetih v poravnavo, odšteje znesek njenih obveznosti, sprejetih v poravnavo.« In v Metodoloških priporočilih za izvajanje preiskave prisotnosti (odsotnosti) znakov fiktivnega ali namernega stečaja, odobrenih z odredbo FSDN Ruske federacije št. 33-r z dne 8. oktobra 1999 (v nadaljnjem besedilu: Metodološka priporočila) je navedeno, da vrednost čistih sredstev označuje prisotnost sredstev, ki niso obremenjena z obveznostmi. Tako neto sredstva kažejo, koliko sredstva organizacije presegajo njene obveznosti (tako kratkoročne kot dolgoročne), kar pomeni, da omogočajo oceno stopnje plačilne sposobnosti podjetja. V bistvu lahko čista sredstva identificiramo z višino lastniškega kapitala, saj odražajo stopnjo varnosti sredstev, ki so jih lastniki vložili v sredstva organizacije.

Do danes v regulativnih dokumentih in posebni ekonomski literaturi ni nedvoumnega pristopa k izračunu čistih sredstev (NA) in ni celovite metodologije za njihovo analizo. Od leta 1995 se je ta kazalnik začel odražati v računovodskih izkazih, zlasti v obrazcu št. 3 »Poročilo o spremembah kapitala« (str. 150). Metodologija za oblikovanje čistih sredstev je trenutno opredeljena v Odloku Ministrstva za finance Ruske federacije št. 10n, FCSM Ruske federacije št. 03-6/pz z dne 29. januarja 2003 "O postopku ocenjevanja vrednost čistega premoženja delniških družb« in predvideva naslednji izračun na podlagi bilančnih podatkov:

HA=A – P,

kjer sta A, P sredstva oziroma obveznosti, uporabljena za izračun neto sredstev.

Vrednost sredstev (A) je določena kot vsota nekratkoročnih sredstev (str. 190) in obratnih sredstev (str. 290) zmanjšana za artikle »Dolg udeležencev (ustanoviteljev) za vložke v odobreni kapital« in »Lastni delnic, odkupljenih od delničarjev." V zvezi s spremembami vsebine računovodskih izkazov v skladu z odredbo Ministrstva za finance Ruske federacije z dne 22. julija 2003 št. 67n »O obrazcih računovodskih izkazov organizacij« v bilanci stanja je vrstica »Lastna od delničarjev odkupljene delnice« premaknjena iz sredstva v obveznost - v razdelek III "Kapital in rezerve" - ​​kot vrstica, ki ureja odobreni kapital. Zato zneska sredstev, ki se upoštevajo pri izračunu čistih sredstev, ni več treba prilagajati zgoraj navedeni vrstici bilance stanja.

Znesek obveznosti (P) se izračuna kot vsota postavk »Dolgoročne obveznosti« (str. 590) in »Kratkoročne obveznosti« (str. 690) minus postavka »Odloženi prihodki« (str. 640) . Med obveznostmi je bil pred objavo tega sklepa člen »Namensko financiranje in prihodki« (str. 450), ki je bil nezakonit, saj vsebuje zneske, ki so enaki lastnim.

Hkrati je v drugih predpisih in ekonomski literaturi nekoliko drugačna shema za izračun NAV. Zlasti Metodološka priporočila določajo, da je treba znesek sredstev, vključenih v njihov izračun, zmanjšati tudi za znesek postavke "DDV na pridobljena sredstva" (str. 220). To je mogoče pojasniti z dejstvom, da se v skladu z obstoječo davčno zakonodajo (poglavje 21 Davčnega zakonika Ruske federacije) ta znesek lahko vzame za zmanjšanje zneska DDV, ki ga organizacija plača za blago, izdelke, dela, storitev prodaja le, če je izpolnjeno dovolj veliko število pogojev (knjiženje in plačilo vrednostnih papirjev, evidentiranje računov ipd.), torej obstajajo veliki dvomi glede dejanskega odpisa zneska DDV od nabavljenih sredstev za plačilo. od "izhodnega" DDV. Vendar pa lahko na enak način dvomimo, da bodo druga sredstva dejansko postala vir kritja obveznosti podjetja, saj lahko vključujejo "zastarele" zaloge, zapadle terjatve, zastarela osnovna sredstva, naložbe v nelikvidne vrednostne papirje in bilanco stanja organizacije. ne razkriva informacij o takih dejstvih. Zato je bilo po našem mnenju nezakonito zmanjšati znesek čistih sredstev za znesek DDV na pridobljena sredstva. Treba je opozoriti, da je ta norma določena tudi s predhodno veljavno odredbo Ministrstva za finance Ruske federacije št. 71, FCSM Ruske federacije št. 149 z dne 5. avgusta 1996 "O postopku ocenjevanja vrednost čistega premoženja delniških družb," je zdaj razveljavljen z novim ukazom Ministrstva za finance Ruske federacije št. 10n, FCSM Ruske federacije št. 03-6/pz z dne 29. januarja 2003.

Hkrati so metodološka priporočila določala, da obveznosti organizacije, prikazane v oddelku V bilance stanja in sprejete za izračun čistih sredstev, ne vključujejo postavke "Rezerve za prihodnje stroške" skupaj s postavko "Odloženi prihodki" (str. 650). ). Po našem mnenju obstajajo vsi razlogi za to, saj se po mnenju mnogih strokovnjakov na področju ekonomske analize (O.V. Efimova, L.T. Gilyarovskaya itd.) Ta člen v večji meri nanaša na lastna sredstva (nastala na račun lastnih sredstev) in ne na obveznosti organizacije. Vse to kaže, da je potrebna enotna metodologija za izračun neto sredstev, ki izključuje različne interpretacije tega kazalnika.

Nič manj problematičen ni razvoj usklajene metodologije za analizo čistih sredstev. Po našem mnenju so njegove glavne usmeritve:

· analiza dinamike čistih sredstev . Da bi to naredili, je treba izračunati njihovo vrednost na začetku in koncu leta, primerjati dobljene vrednosti in ugotoviti razloge za spremembe tega kazalnika;

· ocena realnosti dinamike čistih sredstev , saj njihovo občutno povečanje ob koncu leta morda ni bistveno v primerjavi z rastjo bilančne vsote. Da bi to naredili, je treba izračunati razmerje med neto in bilančno vsoto na začetku in koncu leta;

· ocena razmerja čistih sredstev in odobrenega kapitala . Takšna študija nam omogoča, da ugotovimo stopnjo bližine organizacije bankrotu. To dokazuje stanje, ko so neto sredstva po vrednosti manjša ali enaka odobrenemu kapitalu. Civilni zakonik Ruske federacije določa, da če vrednost čistega premoženja družbe postane manjša od minimalnega zneska odobrenega kapitala, določenega z zakonom, je družba predmet likvidacije;

· ocena učinkovitosti uporabe čistih sredstev . Da bi to naredili, sta kazalnika "čisti promet sredstev" in "donosnost neto sredstev" izračunana in analizirana skozi čas ter izvedena njihova faktorska študija.

Razmislimo, kako se ta področja analize čistih sredstev izvajajo na primeru poročevalskih podatkov OJSC Confectioner. Kot smo že omenili, je treba študijo tega kazalnika začeti z analizo dinamike čistih sredstev.

Podatki kažejo, da se je ob koncu poročevalskega leta vrednost čistih sredstev zmanjšala za 13.250 tisoč rubljev ali 9% in je znašala 133.222 tisoč rubljev. Tako pomembno zmanjšanje tega kazalnika se je zgodilo v ozadju zmanjšanja obeh sredstev, ki se upoštevajo pri izračunu neto sredstev in obveznosti. Hkrati se je vrednost sredstev zmanjšala v večji meri - za 17% (17.159 tisoč rubljev) v primerjavi z obveznostmi (njihovo zmanjšanje je znašalo 7% ali 3.909 tisoč rubljev). Pomembno je omeniti, da je znatno zmanjšanje sredstev organizacije povzročilo predvsem zmanjšanje njihovega mobilnega dela: zaloge (za 23,5 % ali 16.927 tisoč rubljev), terjatve (za 43,9 % ali 8.152 tisoč rubljev.) in znesek DDV na nabavljene vrednosti (skoraj 2-krat). Hkrati so se povečala nekratkoročna sredstva: osnovna sredstva (za 4,1% ali 1.796 tisoč rubljev), nedokončana gradnja (za 10,2% ali 6.000 tisoč rubljev), neopredmetena sredstva (skoraj 2-krat). To pomeni, da je družba v poročevalskem letu izvajala kapitalske naložbe, pri čemer je znatne zneske preusmerila iz gospodarskega prometa, kar je na koncu privedlo do pomembnega zmanjšanja za 17 %. Poleg tega ima politika upravljanja s sredstvi, ki jo izvaja podjetje, še druge negativne posledice - zvišanje davka na nepremičnine, zvišanje stalnih stroškov v obliki amortizacije osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev, kar posledično vodi v zvišanje davka na nepremičnine. prag donosnosti organizacije.

Hkrati je zmanjšanje obveznosti za 7% povzročilo znatno (za 13.344 tisoč rubljev ali 34,5%) zmanjšanje obveznosti do dobaviteljev, medtem ko je hkratno povečanje posojil in posojil za 3.060 tisoč rubljev ali 20,5%, tj. je podjetje v strukturi izposojenih virov financiranja svoje dejavnosti povečalo delež najdražjih finančnih virov. Poleg tega iz bilance stanja organizacije izhaja, da so vsa prejeta posojila in posojila kratkoročne narave. Glede na že ugotovljeno dejstvo povečanja nekratkoročnih sredstev, ki so dolgoročna, ni težko opaziti neracionalne umestitve virov financiranja v sredstva podjetja. Tako je analiza dejavnikov, ki so povzročili zmanjšanje čistih sredstev, omogočila prikaz številnih drugih težav, ki negativno vplivajo na plačilno sposobnost in finančno stabilnost OJSC Confectioner.

Na naslednjih stopnjah morate primerjati vrednost čistih sredstev s skupnimi sredstvi in ​​odobrenim kapitalom organizacije (tabela 2).

Tabela 2. Analiza razmerja čistih sredstev do skupnih sredstev in odobrenega kapitala organizacije, tisoč rubljev.

Iz podatkov v tabeli. 2 je razvidno, da se razmerje med čistimi sredstvi in ​​bilančno vsoto ob koncu leta zmanjšuje. Predvsem, če je na začetku analiziranega obdobja delež čistih sredstev v bilančni vsoti znašal 72,4 %, je bil ob koncu že 71,9 %. To pomeni, da je bilo realno zmanjšanje čistih sredstev še izrazitejše v primerjavi z njihovim absolutnim zmanjšanjem. Hkrati je izračun drugega količnika pokazal, da čista sredstva znatno (33,3-krat konec leta) presegajo odobreni kapital. Ta okoliščina kaže, da kljub nastajajočim težavam, povezanim s poslabšanjem finančne stabilnosti OJSC Confectioner, ta organizacija ne kaže znakov stečaja.

Na koncu analize je treba oceniti učinkovitost uporabe čistih sredstev (tabela 3). Ker je treba vrednost čistih sredstev primerjati z volumetričnimi (ustvarjenimi med letom) kazalniki prihodkov od prodaje in čistega dobička, je pri izračunu pravilneje uporabiti ne fiksno vrednost čistih sredstev za določen datum (npr. ob koncu leta), temveč njihova povprečna letna vrednost, ki jo najenostavneje izračunamo kot aritmetično sredino (polovica vsote vrednosti na začetku in koncu leta). Zlasti v letu poročanja je povprečna letna vrednost čistih sredstev 139.847 tisoč rubljev. ((146.472 + 133.222) / 2). Na podoben način so bili pridobljeni podatki za preteklo leto.

Tabela 3

Analiza učinkovitosti uporabe čistih sredstev

Podatki tabele 3 nam omogoča, da v poročevalskem letu opazimo upočasnitev čistega obrata sredstev za 32 dni, kar je posledica izrazitejšega zmanjšanja prihodkov od prodaje proizvodov (za 23,4 %) v primerjavi z zmanjšanjem povprečne letne vrednosti čista sredstva (za 9 %). Donosnost čistih sredstev je ostala skoraj nespremenjena. Vendar pa je treba omeniti izjemno nizko vrednost tega kazalnika - 2% v letu poročanja. To pomeni, da je podjetje za vsak rubelj lastnih sredstev prejelo le 2 kopejka. čisti dobiček. Če povzamemo vsa ta dejstva, lahko govorimo o nezadostno učinkoviti uporabi lastnega kapitala organizacije.

Če povzamemo, je treba opozoriti, da članek obravnava precej ozko problematiko, posvečeno analizi le enega, čeprav zelo pomembnega za oceno finančnega stanja organizacije kazalnika. Vendar pa je takšna študija razkrila številne težave, ki zahtevajo bolj poglobljeno študijo.

Na splošno nam izvedba poglobljene analize čistih sredstev omogoča prepoznavanje načinov njihovega povečanja (izboljšanje strukture sredstev; izbira in uporaba optimalnih metod vrednotenja zalog, obračun amortizacije osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev; prodaja ali unovčenje premoženja, ki ne uporablja v dejavnostih podjetja, povečevanje obsega prodaje z izboljšanjem kakovosti izdelkov, iskanje novih trgov za njihovo prodajo, optimizacijo cenovne politike, izvajanje učinkovitega nadzora nad stanjem zalog, terjatev in obveznosti, drugih sredstev in obveznosti podjetja. organizacija). Na podlagi tega obstajajo možnosti za povečanje finančne stabilnosti in plačilne sposobnosti gospodarskega subjekta ter njegove naložbene privlačnosti.

T.A. Pozhidaeva, dr. ekon. znanosti, izredni profesor Oddelek za ekonomsko analizo in revizijo, Voroneška državna univerza