Marja procentuală netă (Marja de dobândă netă) - raportul dintre veniturile din dobânzi nete ale băncii (veniturile din dobânzi minus cheltuielile de interes) și valoarea medie a activelor nete sau a bunurilor ulterioare.
Marja procentuală netă reflectă eficacitatea managementului și activităților băncii pentru a îndeplini funcția principală a băncii - intermedierea financiară.
Marja de dobândă pur - indicatorul de rentabilitate al băncii este diferența dintre rata medie a dobânzii primită în ceea ce privește împrumuturile și investițiile și rata medie plătită obligațiilor și capitalului.
Marja procentuală netă este raportul dintre veniturile din dobânzi pure ale băncii la valoarea medie a activelor sale care aduc dobândă.
Este demn de remarcat faptul că calcularea unei marje procentuale nete poate fi făcută pe baza mărimii activelor generale ale băncii sau numai activele de lucru (generarea veniturilor). Mulți participanți la piață numără acest indicator, pe baza dimensiunii activelor care generează venituri.
Marja de procentaj netă este un indicator care vă permite să evaluați politica prețioasă a băncii. Marja procentuală netă reflectă măsura (gradul) eficacității utilizării activelor în funcție de costul resurselor atrase de Bancă. Se consideră principala sursă de formare a profitului unei bănci comerciale.
Principalele direcții de analiză a marjei procentuale nete sunt:
Politica unei bănci comerciale în domeniul gestionării riscului bancar ar trebui să continue să crească în mod constant marja procentuală netă, deoarece este destinată în principal acoperirea pierderilor de împrumuturi, plata impozitelor și plăților de dividende. Calculul marjei procentuale nete poate fi utilizat pentru controlul intrabank și ne permite să evaluăm contribuția unităților individuale în formarea profiturilor bancare comune.
(A se vedea marja, veniturile din dobânzi).
Răspândire (pronunțată: "răspândirea"; de la spread-ul englez "Sprock") - diferența dintre cele mai bune preturi pentru aplicații de vânzare (ASK) și pentru cumpărare (ofertă) în același timp pe orice activ (cota, produsul, moneda, futures , opțiune).
În Cuvânt, răspândirea se numește și:
În termenul de literatură economică răspândire Are următoarele valori principale:
Pentru valori mobiliare cu venit fix, răspândirea este diferența dintre venituri asupra valorilor mobiliare ale aceleiași clase cu diferite tipuri sau clase diferite, dar cu o maturitate.
În operațiunile de schimb valutar, răspândirea este diferența dintre cursurile de schimb ale valutelor.
Pentru piața bursieră, răspândirea este diferența dintre prețurile superioare și mai mici pentru o acțiune specifică.
La plasarea valorilor mobiliare, răspândirea este diferența dintre valoarea veniturilor primite de emitent și suma plătită de investitori (primește subscriptorul să plătească pentru servicii pentru organizarea vânzării).
Pe baza deprecierii răspândirii, strategiile de acoperire și speculații sunt construite.
Resporturile futures - o clasă de strategii speculative în domeniul comerțului cu contracte futures, constând în achiziționarea și vânzarea simultană a contractelor futures. Aplicați următoarele tipuri:
Distribuție opțională - Clasa strategiilor de opțiuni constând în achiziționarea și vânzarea simultană a opțiunilor (care diferă de expirarea și prețul de execuție) de același tip (apel sau pus) pe același activ. Aplicați următoarele tipuri:
Spread-ul procentual - utilizarea diferenței dintre ratele dobânzilor ale activelor și pasivelor care aduc venituri sub forma de interes. Spread-ul procentual este diferența dintre intervalul ponderat al returnării activelor de interese ale Băncii și rata medie ponderată a costului angajamentelor sale din dobânzi. Spread-ul procentual mărturisește capacitatea reală a băncii de a gestiona ratele dobânzilor în instrumentele sale.
(Vezi Agio, Margine).
Volumul, structura și dinamica profitului băncii comerciale este analizat în diferite direcții. Acestea includ: analiza cantității de profit pentru perioada de raportare, analiza profitului de echilibru și structura sa, analiza profitului net, utilizarea profitului, analiza profiturilor în contextul diviziilor structurale ale băncii, rentabilitatea Principalele direcții ale activităților bancare și operațiunile efectuate de Bancă.
În practica analizării nivelului de profit al unei bănci comerciale, se utilizează trei metode de bază: analiza structurală a surselor de profituri, analiza factorilor, analiza sistemului de coeficient financiar.
Cantitatea de profit și structura sa, cu toată importanța acestui indicator generalism, nu oferă întotdeauna informații complete despre nivelul de eficiență al băncii. Finalizarea caracteristică a profitabilității băncii poate fi considerată rentabilitatea sau rata de profit.
Indicatorii de rentabilitate înseamnă raportul dintre profit la costuri și în acest sens caracterizează rezultatele eficienței muncii băncii, adică. Returnarea resurselor sale financiare, completarea analizei indicatorilor absoluți cu conținut de calitate. Semnificația economică globală a indicatorilor de rentabilitate se manifestă în faptul că caracterizează profiturile obținute de la fiecare bancă cheltuită (proprii și împrumutate) ruble.
Există un număr semnificativ de indicatori de rentabilitate diferiți.
Nivelul general de profitabilitate a băncii (jaf) vă permite să evaluați rentabilitatea globală a băncii, precum și profitul care vine la 1 frecare.
venituri (profit de venit):
În practica mondială, această cifră este rafinată de indicatorul profitabilității generale a băncii, calculată ca raportul dintre volumul profitului obținut pe parcursul unei anumite perioade, de a împărtăși capitalul (capitalul autorizat):
Acest indicator primită în practica mondială a numelui ROE (rentabilitate pe Eguit), calculată ca relația dintre soldul total sau profitul pur (postnaNnalog) al băncii (p) propriului capital (k) sau plătite de Fondul autorizat.
Calculele acestor indicatori și alți indicatori de rentabilitate depind de sistemul de raportare și contabilitate adoptat în țară. În condițiile rusești, la calcularea indicatorului de rentabilitate utilizat în prezent pentru profitul bilanțului.
Indicatorul ROE prezintă eficiența băncii, caracterizând performanța fondurilor investite de acționari (acționari). ROE depinde în mod direct de raportul dintre fondurile de capital și atras în moneda generală a bilanțului băncii. În același timp, cu atât mai mult proporția capitalului propriu și, așa cum este considerată a fi mai mare decât fiabilitatea băncii, cu atât este mai dificil să asigure rentabilitatea ridicată a capitalului său.
Un alt indicator major al rentabilității totale a activității băncii este o rată a rentabilității activelor (ROA - rentabilitatea activelor), care prezintă cantitatea de profit care vine la rublele activelor bancare. Acest indicator este utilizat în analiza eficacității operațiunilor active ale băncii, eficiența managementului băncii în ansamblu și este determinată de următoarea formulă:
unde A este valoarea medie a activelor.
Dinamica pozitivă a acestui indicator de rentabilitate caracterizează creșterea eficienței utilizării activelor băncii. În același timp, creșterea rapidă a acestui indicator indică o creștere a gradului de riscuri asociate cu plasarea activelor.
Analiza diferitelor aspecte ale rentabilității necesită calcularea indicatorilor de rentabilitate a tranzacțiilor bancare active și pasive. Operațiunile active sunt principala sursă de venituri bancare și, pe baza acestui fapt, rentabilitatea băncii este determinată de eficacitatea operațiunilor active.
Pentru a calcula și analiza rentabilitatea tipurilor individuale de operațiuni active: creditul, investiția, moneda etc., cantitatea de venit obținută de fiecare tip de operațiuni active ar trebui determinată și comparată cu cantitatea relevantă de cheltuieli produse în conformitate cu operațiunile:
unde RAI este randamentul tipului de operațiuni I-a;
DI - suma venitului primit din operațiunile din formularul I;
AI este valoarea medie a activelor utilizate în realizarea operațiunilor viziunii I-a.
Rentabilitatea operațiunilor pasive prin care sunt implicate resursele băncii, se calculează ca raportul dintre suma totală a resurselor ridicate la valoarea finală a investiției băncii:
Caracteristica generală a rentabilității (eficienței) implicării pasivelor ar trebui să fie detaliată prin indicatori de rentabilitate pentru anumite tipuri de resurse implicate: depozite, facturi, împrumuturi interbancare.
Rentabilitatea capitală a băncii reflectă eficiența utilizării fondurilor bancare.
Uneori acest indicator este notat de abrevierea ROE (revenire la capitalul propriu). Pentru a înțelege ce înseamnă în practică, ne întoarcem la exemplu.
ROE se calculează prin formula profitului total al băncii / capitalului x 100%. Astfel, dacă profitul anual al băncii este de 320 mii de ruble, rentabilitatea capitalului acestei bănci va fi de 20%.
Aceste calcule contribuie la a vedea eficiența reală de atragere și plasare a resurselor care sunt disponibile băncii. Indicatorii foarte scăzuți sugerează că baza de clienți a băncii nu este suficient de mare, sau politica de investiții a băncii este destul de conservatoare.
După cum știți, profitul net al băncii este calculat prin formula "Cheltuieli minus Cheltuielile", în timp ce venitul trebuie să acopere costurile administrative și de operare.
Astfel, se formează profit, în detrimentul cărora capitalul propriu al băncii crește și creează, de asemenea, o rezervă care va plăti impozite și dividende. Optimizarea structurii cheltuielilor și a veniturilor afectează în mod direct profiturile băncii. Profiturile afectează, de asemenea, valoarea fondurilor investite în activele cu venituri, disponibilitatea fondurilor gratuite și cantitatea de operațiuni efectuate.
Raportul dintre profitul băncii la active reflectă rata de rentabilitate a activelor. Acest coeficient, la rândul său, determină raportul dintre profiturile la activele generatoare de venituri. Astfel, coeficientul de capital al băncii arată raportul dintre profit la capitalul social al băncii.
Elevii, studenți absolvenți, tineri oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
Postat de http://www.allbest.ru/
piața băncii de rentabilitate
Introducere
1. Rentabilitatea băncii
3. Analiza profitabilității
Concluzie
aplicație
Introducere
Rentabilitatea este o performanță esențială a oricărei entități economice. De-a lungul etapei de transformare a pieței a sistemului financiar și de credit rus, nivelul ridicat al acestui indicator al băncilor comerciale a fost furnizat în primul rând situației favorabile acestora pe piețele financiare. Disponibilitatea creditelor preferențiale ale băncii centrale, o scădere stabilă a cursului de schimb ruble la schimbul valutar interbancar, randamentul crescut al titlurilor de stat pe termen scurt garantate băncilor un nivel unic de rentabilitate.
O anumită experiență de utilizare a metodelor de gestionare a rentabilității financiare la nivelul fermei Ostro a fost acumulată în țara noastră în timpul economiei planificate. La mijlocul anilor '80, datorită tranziției majorității întreprinderilor la regim de autofinanțare, acestea au fost larg răspândite în construcții, industrie și transport. Cu toate acestea, implementarea lor practic nu a afectat sistemul bancar, care a continuat să acționeze în condițiile unei centralizări rigide a conducerii bazate exclusiv pe metodele administrative. Este semnificativ faptul că o astfel de situație este păstrată în băncile comerciale, majoritatea fiind create ca structuri nestatale inițial.
În prezent, banca comercială este capabilă să ofere un client câteva sute de specii de o varietate de produse și servicii bancare. Diversificarea largă a operațiunilor permite băncilor să păstreze clienții și să rămână profitabile chiar și cu o inginerie foarte nefavorabilă. Dar nu toate operațiunile bancare sunt utilizate zilnic în practica unei instituții bancare comerciale. Principala sarcină în procesul de organizare a activităților băncii și a diviziilor sale structurale este punerea în aplicare a cel puțin trei obiective semnificative - pentru a obține o rentabilitate ridicată, o lichiditate suficientă și securitate a băncii.
Scopul acestei lucrări este de a analiza rentabilitatea unei bănci comerciale cu privire la exemplul PJSC VTB 24 PJSC.
Pentru a-și atinge scopul, este necesar să se rezolve următoarea gamă de sarcini:
- să definească conceptul de rentabilitate, să dezvăluie valoarea sa și să caracterizeze principalele domenii ale utilizării sale;
- să efectueze o analiză a rentabilității PJSC "Bank VTB 24".
Apendicele la această lucrare prezintă rapoarte publicate de rapoarte pentru perioada examinată a PJSC "Bank VTB 24".
1. Rentabilitatea băncii
Rentabilitatea este un indicator foarte important al activității globale a băncii. Rentabilitatea caracterizează nivelul de întoarcere pentru 1 frecare. Fondurile investite, care, în ceea ce privește banca comercială, înseamnă raportul dintre cantitatea de profit și fondurile făcute de acționari (acționari) ai băncii. Întreaga analiză a rentabilității activităților bancare este construită pe relația strânsă a rentabilității și rentabilității activelor, a adecvării capitalului, a interesului veniturilor. Cu alte cuvinte, băncile cu egalitatea de șanse pot obține rezultate diferite și, dimpotrivă, băncile cu diferențe semnificative în rentabilitatea activelor și adecvarea capitalului pot atinge aceeași rentabilitate. Rentabilitatea (profitabilitatea) unei bănci comerciale este unul dintre principalii indicatori de costuri a activităților bancare eficiente.
2. Calcularea indicatorilor de rentabilitate bancară
Calculul indicatorilor de rentabilitate al Băncii se efectuează utilizând raportarea publicată. Profitabilitatea băncii ar trebui luată în considerare în relațiile cu indicatorii de lichiditate și structura activelor și răspunderea privind echilibrul.
Pentru a calcula, acești parametri financiari sunt utilizați ca:
- profitul net (profitul după impozitare) p. 22 în raportul privind rezultatele financiare;
- costul activelor (total active) p. 12 sold contabil;
- active de lucru Suma 4, 5, 6, 7 linii de echilibru;
- venitul net p. 18 din raportul rezultatelor financiare;
- fonduri proprii (capital) p. 1 din Raportul privind nivelul de adecvare capitalului pentru acoperirea riscurilor, amploarea rezervelor pentru acoperirea împrumuturilor dubioase și a altor active;
- capitalul autorizat p. 1.1.1. Raport privind nivelul de adecvare capitalului pentru acoperirea riscurilor, amploarea rezervelor pentru acoperirea împrumuturilor dubioase și a altor active;
Odată cu utilizarea acestor indicatori, calculează următorii indicatori de rentabilitate. Producem calculul indicatorilor conform raportului publicat la data de 01.10.2014 și pentru compararea datelor la data de 01/01/2014. PJSC "bancă VTB 24".
Rentabilitatea activelor (ROA) (K1) este determinată de raportul dintre profitul net la active. Acest indicator caracterizează nivelul general al rentabilității tuturor activelor.
K1 \u003d Profitul / valoarea netă a activelor * 100.
K1 n.p. \u003d 20729863/202949877 * 100 \u003d 1.02.
K1 KP \u003d 16433088/2297347348 * 100 \u003d 0,72.
Rentabilitatea activelor de lucru (K2) este determinată de raportul dintre profitul net la valoarea activelor de lucru.
K2 \u003d Profitul / activele de lucru nete * 100.
K2n.p. \u003d 20729863/1784053799 * 100 \u003d 1,16.
K2k.p. \u003d 16433088/2104165892 * 100 \u003d 0,78.
Multiplicatorul valorii nete a capitalurilor proprii (K3) este calculat prin raportul dintre active la valoarea capitalurilor proprii.
K3 \u003d Costul activelor / capitalului propriu.
K3n.p. \u003d 2029498877/219571432 \u003d 9.24.
K3k.p. \u003d 2297347348/247092986 \u003d 9,29.
Rentabilitatea capitalului (K4) este determinată de raportul dintre veniturile nete la amploarea capitalurilor proprii. Acest indicator caracterizează adecvarea capitalului, este unul dintre cei mai importanți indicatori de rentabilitate. El trebuie să fie în atenția principală în timpul analizei. Măsoară profitabilitatea din punctul de vedere al acționarilor.
K4 \u003d venitul pur / capital * 100.
K4n.p. \u003d 137158021/219571432 * 100 \u003d 62,47.
K4k.p. \u003d 100609613/247092986 * 100 \u003d 40.72.
Rentabilitatea capitalului acționar (ROE) (K5) este calculată în elaborarea indicatorului de rentabilitate al capitalului ca raport de venit net la amploarea capitalului autorizat.
K5 \u003d venitul pur / capital statutar * 100.
K5n.p. \u003d 137158021/74394401 * 100 \u003d 27,86.
K5k.p. \u003d 100609613/91564891 * 100 \u003d 17,95.
Indicatorii (K1 și K2) sunt calculați pe baza tuturor activelor și a activelor de exploatare, respectiv, ele caracterizează doar indirect eficacitatea activităților băncii. Indicatori (k 4 și k 5) măsoară profitabilitatea din punctul de vedere al proprietarului capitalului.
Lipsa acestor indicatori este că ele pot fi foarte mari chiar și cu deficiența capitalului propriu sau autorizat. Prin urmare, se recomandă să se calculeze acești coeficienți în calcule la determinarea capitalului nostru, nu numai părțile plătite, ci și neplătite. Amploarea capitalului autorizat neremunerat al băncii se reflectă în contabilitatea din afara bilanțului.
3. Analiza profitabilității
Tabelul 1.
Tabelul 1 prezintă compararea profitabilității K1, K2, K3, K4 și K5, calculată rata de creștere pentru perioada respectivă. Indicatorul este rentabilitatea netă a activelor (ROA) - caracterizează eficacitatea plasamentului băncii. La 01/01/2014 Acesta a reprezentat 1,02%, după cele trei trimestre ulterioare, a scăzut la 0,72%. În general, valoarea rentabilității nete a activelor băncii în cauză respectă reglementările din practica mondială, conform cărora K1 poate fi de până la 4% și mai mare. Reducerea indicatorului ROA din dinamică se datorează reducerii simultane a profitului net și creșterii activelor bancare.
Cel mai faimos indicator al rentabilității din Teoria Mondială a Băncilor este rentabilitatea capitalului acționar (statutar) (ROE). Valoarea sa la începutul anului 2014 a fost de 27,86%, iar la 01.10.2014 a scăzut la 17,95%. Reducerea rentabilității capitalului social este direct legată de reducerea profitului net al Băncii și creșterea simultană a capitalului social.
Concluzie
Indicatorul de rentabilitate are o importanță deosebită în condițiile moderne, de piață, atunci când conducerea este necesară pentru a lua în mod constant o serie de soluții extraordinare pentru a asigura rentabilitatea și, în consecință, sustenabilitatea financiară.
Factorii care afectează rentabilitatea sunt numeroase și diverse.
Unele dintre ele depind de activitățile unor echipe specifice, altele sunt asociate cu tehnologia și organizarea producției, eficiența utilizării resurselor de producție, introducerea de progres științific și tehnologic. Indicatorii de rentabilitate reprezintă caracteristici importante ale mediului de formare a profitului băncii. Prin urmare, ele sunt obligatorii atunci când efectuează o analiză comparativă și evaluarea stării financiare.
aplicație
Informații generale despre bancă.
Informații despre bancă.
VTB 24 (PJSC) este unul dintre cei mai mari participanți de pe piața serviciilor bancare din Rusia.
Intrăm în grupul financiar financiar internațional VTB și specializați în servirea persoanelor, antreprenorii individuali și întreprinderile mici. Rețeaua băncii formează 1062 de birouri în 72 de regiuni ale țării. Oferim clienților principalele produse bancare adoptate în practicile financiare internaționale. Disponibil în carduri bancare, credite ipotecare și consumatori, împrumuturi auto, servicii de gestionare a contului de la distanță, carduri de credit cu o perioadă de grație, depozite urgente, închiriere de seifuri, remitențe. O parte a serviciilor sunt disponibile clienților noștri în jurul ceasului, pentru care sunt utilizate tehnologii moderne de telecomunicații.
Acționarii VTB 24 (PJSC) sunt banca VTB (societate pe acțiuni deschise) - ponderea capitalului autorizat de 99.9170%, acționarii minorităților - o cotă totală în capitalul autorizat - 0,083%. Capitalul autorizat al VTB 24 (PJSC) este de 91564890547 rubles. Echipa băncii aderă la valorile și principiile grupului financiar internațional VTB. Una dintre principalele sarcini ale grupului este menținerea și îmbunătățirea sistemului financiar dezvoltat al Rusiei. Activitățile VTB 24 (PJSC) sunt efectuate în conformitate cu Licența Generală a Băncii Rusiei nr. 1623 din 29 octombrie 2014. Supravegherea activităților VTB 24 (PJSC) în conformitate cu Legea federală din 10 iulie 2002 Nr. 86-FZ "La Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)" se desfășoară de către Departamentul de Supraveghere pentru instituțiile de credit semnificative din punct de vedere sistemic ale Băncii Rusiei.
Rechizite.
Numele băncii.
brand (Full oficial) Nume în Rusă - VTB 24 Bank (societate pe acțiuni publice);
brand (Full oficial) Nume în limba engleză - bancă VTB 24 (societate pe acțiuni publice);
numele abreviat în limba rusă - VTB 24 (PJSC);
numele abreviat în limba engleză - VTB 24 (PJSC);
Detalii VTB24.
Corr. Contul: 30101810100000000716 în Opera Moscova.
Inn: 7710353606.
Plaja: 044525716.
Codul OKPO: 20606880.
Codul ferestrei: 96120.
OGRN: 1027739207462.
PPC: 775001001.
Postat pe Allbest.ru.
Analiza profitabilității întreprinderii
Profitabilitatea ca indicator generalizat al activităților eficiente ale entității economice. Analiza nivelului și dinamicii profitabilității entității economice. Rezervele cresc rezultatele financiare. Rentabilitatea activelor de producție.
examinare, adaugă 11.12.2006
Calculul sistemului de indicatori de rentabilitate al LLC Russtroy
Analiza dinamicii indicatorilor economici ai LLC Russtroy. Analiza factorilor de rentabilitate a organizației, dezvoltarea măsurilor de creștere a acesteia. Îmbunătățirea planificării profitului. Automatizarea procesului de returnare a rentabilității.
cursuri, a fost adăugată 05/10/2016
Analiza activității financiare și economice a întreprinderii
Evaluarea stării financiare a entității economice. Dinamica compoziției și structurii proprietății, surse de resurse financiare. Formarea unui sistem de evaluare a ratingului: solvabilitate, lichiditate, stabilitate financiară, profitabilitate.
cursuri, a fost adăugată 03/23/2014
Evaluarea rezultatelor financiare ale activităților stației de cale ferată Khabarovsk-2 și propuneri de reglementare a relațiilor financiare la nivelul ramurii OJSC Rusia
Conceptul și esența performanței financiare a întreprinderii, principalii lor indicatori - cantitatea de profit și rentabilitate. Efectuarea și evaluarea activităților financiare și economice ale stației de cale ferată Khabarovsk-2.
cursuri, a fost adăugată 01/24/2012
Analiza profitabilității produsului
Esența rentabilității drept caracteristicile financiare și economice ale întreprinderii. Utilizarea indicatorilor de rentabilitate a activelor și pasivelor în alegerea unei structuri de resurse financiare, calculul prețului de piață al întreprinderii. Eficiența utilizării capitalului.
examinare, adăugată 08.12.2013
Formarea rezultatelor financiare ale OJSC "Mordovspirt"
Economia rezultatelor financiare ale întreprinderii. Metode de analiză a formării și distribuției profiturilor. Analiza dinamicii și structurii profiturilor întreprinderii. Evaluarea activităților de rentabilitate ale entității de afaceri. Rezerve de profit din profit.
cursuri, a adăugat 12/13/2015
Dezvoltarea unui model de management al profitului și rentabilitatea asigurării adoptării unor soluții financiare eficiente (pe exemplul GPP "Ukrpromvychasmet")
Analiza activității financiare și economice a întreprinderii; motivele care afectează în mod negativ dezvoltarea sa; Structurile și dinamica veniturilor. Dezvoltarea unei planificări și reglementarea profitului și profitabilității, luând în considerare valoarea economică a resurselor de apă.
munca de masterat, a fost adăugată 07/13/2014
Evaluarea eficacității activităților financiare și economice ale IKAR OJSC într-o economie de piață
Bazele de analiză a activităților financiare și economice ale întreprinderii. Caracteristicile organizatorice ale SA "Ikar". Evaluarea coeficienților financiari, analiza indicatorilor de stabilitate, lichiditate și rentabilitate. Modalități de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.
lucrări de curs, a fost adăugată 02/18/2011
Creșterea rentabilității întreprinderii (pe exemplul Centrului de Diagnostic Consilier Regional Rostov)
Profitul ca o categorie economică, funcțiile și tipurile sale. Principiile construirii unui sistem de control al rentabilității. Analiza indicatorilor de profit și rentabilitatea întreprinderii. Tehnologie pentru creșterea rentabilității Departamentului pentru furnizarea de servicii medicale plătite.
teza, a fost adăugată 04.03.2010
Rentabilitatea companiei
Profitabilitatea ca fiind unul dintre cei mai importanți indicatori de performanță ai activității economice a întreprinderii. Indicatori de rentabilitate. Analiza dinamicii indicatorilor de rentabilitate al Leshozului Bezmal. Modalități de creștere a indicatorilor de rentabilitate.
Marja de interes pur (în engleză. Marja de dobândă netă sauNim.) Este un coeficient de rentabilitate în sectorul bancar, care măsoară cât de eficient banca ia soluții de investiții prin compararea venitului din dobânzi și a costului finanțării. Cu alte cuvinte, acest raport calculează rentabilitatea în raport cu mărimea activelor. Arată ca profitul brut al companiei obișnuite.
Definiție: Ce este o marjă de dobândă pură?
Indicatorul NIM măsoară profitul pe care banca le generează de la împrumuturi către clienți și plăți la depozite ca procent din activele comune de interes. Băncile și alte instituții financiare utilizează de obicei acest coeficient pentru a-și analiza soluțiile de investiții și pentru a urmări rentabilitatea operațiunilor lor de credit. Astfel, ei își pot ajusta metodele de creditare pentru a maximiza rentabilitateaNim..
Firmele de investiții utilizează, de asemenea, această marjă pentru a evalua succesul soluțiilor de investiții la fond. Un procent pozitiv arată că administratorul fondului a luat deciziile corecte și a reușit să profite de investiția sa. Pe de altă parte, un coeficient negativ înseamnă că managerul fondului a pierdut bani de la investiții, deoarece cheltuielile cu dobânzile au depășit veniturile din investiții.
Luați în considerare modul de calculare a coeficientului de marjă procentual.
Formulă
Formula marjei procentuale nete se calculează prin împărțirea diferenței de venituri din dobânzi și a cheltuielilor cu dobânzile pentru valoarea medie a activelor de dobândă (în activele cu dobândă în limba engleză).
(Venituri din dobânzi - cheltuieli de dobândă) ÷ Activele de interes
(Venituri din dobânzi - cheltuieli de dobândă) ÷ Active de asamblare a dobânzii
1 . Primul pas în calcularea marjei procentuale nete este sumarea veniturilor din activele de interese (cunoscută și ca“ veniturile din dobânzi” ). Compania însăși poate avea unele investiții și ar trebui să primească dobânzi la aceste investiții.: de exemplu, credite corporative., Împrumuturi auto, Împrumuturi de consum și altele. Deci, mai întâi aceste rezultate sunt rezumate.
2. Al doilea pas este sumarea tuturor“ cheltuielile de interes” Companii. Acestea vor fi interesate ca banca să plătească să-și finanțeze operațiunile.: depozitele deponenților,finanțarea la banca centrală, Repo operație, cupoane pentru obligațiuni.
3. Al treilea pas este de a scădea cheltuielile de interes din totalul veniturilor din dobânzi. Se numeste“ curățați veniturile din dobânzi” .
4. Acum calculați valoarea medie a activelor de interes ale băncii utilizând această formulă:
Activele medii \u003d (active la începutul anului + active la sfârșitul anului) / 2
În cele din urmă, împărțiți venitul net pe activele medii. Să ne uităm la exemplul.
Exemplu
Dacă banca anul trecut a primit venituri din dobânzi în sumă$ 20 de milioane, Și cheltuielile de interes au fost$ 12 milioane.. Venitul său de interes pur a ajuns$8 milion.
Dacă în ultimul an în primele 6 luni ale băncii a fost$100 milioane de active care generează venituri din dobânzi și$ 120 de milioane în ultimele 6 luni, activele procentuale medii pe an sunt de 110 milioane de dolari.
Marja de interes pur \u003d$8 / $110 = 7.27%
Analiza și interpretarea
NIM măsoară cât de bine banca implementează politica sa de credit în condițiile actuale de piață și relativ concurenți.. În cazul în care unNIM -este o valoare scăzută, aceasta indică faptul că conducerea instituției de credit utilizează în mod impractic resursele sale.
În exemplul nostru, a fost o marjă de interes pur7.27 % . Acest lucru înseamnă că fiecare 100 de dolari de active (împrumuturi pentru clienții băncii) Banca generează venituri de 7,27 dolari după ce toate cheltuielile cu dobânzile au fost plătite. În acest an, Banca a luat soluții bune și a utilizat efectiv resursele pentru a obține 7,27% din venituri.
Ulterior, Banca poate crește ratele dobânzilor de la debitori, pe care îi creditează sau reduce ratele de depozit. Evident, banca nu poate ridica ratele dobânzilor prea mari, în caz contrar debitorii intră în bănci mai puțin costisitoare pentru a primi împrumuturi. În plus, deponenții își vor păstra economiile în bancă dacă ratele dobânzilor sunt suficient de mari. Dacă ratele de depozit scade sub o anumită normă, deponenții pot retrage fonduri și pot investi în alte bănci sau active.
Uz practic: Atenție și restricții
De la criza bancară 2008-2009. Rezerva Federală americană a susținut ratele dobânzilor la nivelul zero. Această reducere a nivelului general al ratelor de credit a redus băncile NIM pentru mai mult de 10 ani. De asemenea, a afectat comisioanele nete ale instituțiilor financiare în moduri diferite. Cheltuielile de interes ale băncilor mari au crescut mai mult decât cel al băncilor mai mici. Acest lucru se datorează probabil, că băncile mari au fost implicate în speculații pe piața obligațiunilor ipotecare, adică au recurs la forme non-tradiționale de bancare.
Modelul principal de afaceri al Băncii este de a atrage finanțare prin depozite pe termen scurt și furnizarea de împrumuturi pe termen lung de către debitori de diferite tipuri. Marja procentuală netă se așteaptă ca diferența dintre ratele pe care banca le plătește deponenților și pe care o primește de la emiterea de împrumuturi.
Criza bancară din 2008 a schimbat foarte mult aceste răspândite. Este important să înțelegem aceste diferențe atunci când comparăm instituțiile financiare de diferite dimensiuni și să funcționeze în diferite regiuni ale lumii..
Marja (eng. Marjă - diferența, avantajul) - unul dintre tipurile de profit, indicatorul absolut al funcționării întreprinderii, reflectând rezultatul activității principale și adiționale.
Spre deosebire de indicatorii relativi (de exemplu, marja este necesară numai pentru a analiza situația internă din organizație, acest indicator nu permite compararea mai multor companii unul cu celălalt.. În general, marja reflectă diferența dintre doi indicatori economici sau financiari.
În comerțul cu marjă - Aceasta este o marcă comercială, procentul adăugat la prețul rezultatului final.
Care este marcajul și marja în comerț și ceea ce diferă și ce ar trebui să se acorde atenție atunci când vorbiți despre ele, spune clar videoclipul:
ÎN microeconomie Marga. (GrossProfit - GP) - specii de profit care reflectă diferența dintre venituri și costuri privind produsele fabricate, lucrările și serviciile efectuate sau diferența dintre prețul și costul unei unități de bunuri. Acest tip de profit coincide cu indicatorul " profitul de vânzări».
De asemenea firma de economie Pune in evidenta venituri marginale (ContribuțieMargin - cm) - Un alt tip de profit, care arată diferența dintre venituri și costurile variabile. Acest tip de profit ajută la tragerea concluziilor cu privire la ponderea costurilor variabile în venituri.
ÎN sector Financial sub termenul " marga.»Este înțeleasă de diferența dintre procentele, cursurile valutare și valorile mobiliare și ratele dobânzilor. Aproape toate operațiunile financiare vizează recepționarea marjei - profituri suplimentare din diferențele specificate.
Pentru marja băncilor comerciale - Aceasta este diferența dintre dobânzile la împrumuturile emise și depozitele utilizate. Marja și veniturile marginale pot fi măsurate atât în \u200b\u200btermeni de valoare, cât și în procente (raport de costuri variabile la venituri).
Pe valori mobiliare de piață sub marja. Se înțelege de depozitul care poate fi lăsat să obțină un împrumut, bunuri și alte valori. Acestea sunt necesare pentru tranzacțiile pe piața valorilor mobiliare.
Un împrumut bazat pe marjă diferă de tradițional în acest caz, depozitul este doar o parte a sumei împrumutului sau a sumei tranzacției propuse. În mod obișnuit, ponderea marjei este de până la 25% din împrumut.
Marja se numește și avansul de numerar furnizat la cumpărarea futures.
Un alt nume de venituri de marjă este conceptul de " marja brută"(GrossProfit-GP). Acest indicator reflectă diferența dintre venituri și costurile comune sau variabile. Indicatorul este necesar pentru analiza profitului, luând în considerare costul.
Marja procentuală Afișează raportul dintre costurile generale și variabile ale veniturilor (veniturilor). Acest tip de profit reflectă ponderea costurilor în ceea ce privește veniturile.
Venituri (TR-Totalrevenue) - venituri, produse de preț de produs Produse și producție și vânzări. Costurile totale (TC-TotalcoST) - Cost constând din toate articolele de calcul (materiale, electricitate, salarii etc.).
Pretul Împărțiți în două tipuri de costuri - constante și variabile.
LA costuri constante (FC-Fixcost) se referă la cele care nu se schimbă atunci când modificările de energie (volumul de producție), de exemplu, amortizarea, salariul regizorului și așa mai departe.
LA costuri variabile (VC-Variablecost) includ cele care cresc / scade datorită schimbărilor de producție, de exemplu, câștigurile principalilor lucrători, materiile prime, materiale și așa mai departe.
Marja brută
Gp \u003d tr-tc sau cm \u003d tr-vc
În cazul în care GP este o marjă brută, venitul marjei brute CM.
Marja procentuală calculată prin următoarea formulă:
Gp \u003d tc / tr sau Cm \u003d vc / tr,
În cazul în care marja Procentă GP, veniturile la sută a procentualelor.
În cazul în care TR-Venituri, unitate de prețuri P Produse în termeni monetari, Q- Numărul de produse vândute în termeni fizici.
Tc \u003d fc + vc, vc \u003d tc-fc
În cazul în care TC este costul complet, costurile constante FC, costurile variabile VC.
Marja brută este calculată ca diferența dintre venituri și costuri, procent - ca costuri de costuri ale veniturilor.
După calcularea magnitudinii marginii, puteți găsi coeficientul veniturilor de marjăegală cu raportul dintre marjă la venit:
La md \u003d gp / încercat la md \u003d cm / tr,
unde să MD - coeficientul de venit marginal.
Acest indicator al MD reflectă ponderea marjei în venitul general al organizației, se numește și norma veniturilor de marjă.
Pentru întreprinderile industriale, norma de marjă este de 20%, pentru tranzacționare - 30%. În general, coeficientul de venit marginal este egal rentabilitatea vânzărilor (prin marjă).
Video - profitabilitatea vânzărilor, diferența dintre marjă și marcaj:
Performanță Metrică, care arată modul în care soluțiile de investiții cu succes ale companiei sunt comparate cu situația datoriei sale. Un înțeles negativ înseamnă că societatea nu a calculat soluția optimă, deoarece cheltuielile cu dobânzile s-au dovedit a fi mai mari decât valoarea rentabilității investițiilor.
Pur și simplu pune, marja procentuală netă - Acesta este raportul dintre veniturile din dobânzi pure la activele investite.
Marja de dobândă pur este calculată ca:
Marja de procentaj netă este, de asemenea, cunoscută ca o rentabilitate netă a activelor de interese.
De exemplu, ABC are venituri de la veniturile din investiții de 1 milion de dolari, cheltuielile de dobândă în valoare de 2.000.000 de dolari și active investite de 10 milioane de dolari. De aici, marja procentuală netă a companiei va fi de -10%. Aceasta înseamnă că ABC a pierdut mai mulți bani pe cheltuieli de dobândă decât câștigat de investiții. În acest caz, compania este mai bine să utilizeze fonduri de investiții pentru a rambursa datoriile în loc să continue să facă bani de la investiții.
Un alt exemplu: Să presupunem că Vasya a luat un împrumut de 1.000.000 de dolari și a folosit-o pentru achiziționarea de obligațiuni XYZ. Lăsați obligațiunile să plătească 5% pe an, sau 50.000 de dolari. Rata dobânzii la împrumut este de 3%, sau 30.000 de dolari pe an. Folosind formula de mai sus:
Marja de interes pur \u003d (50.000 - $ 30.000) / $ 1.000.000 \u003d 0,02 sau 2%
Pentru bănci, marja procentuală netă joacă un rol foarte important, pentru că Ei cred la o rată, iar deponenții plătesc pe alta. Cu toate acestea, nu este întotdeauna utilă compararea marjei procentuale nete ale diferitelor bănci, deoarece natura creditării și a activității de depozit a fiecărei bănci este diferită.
De la masă. 8.2 Se poate observa că marja procentuală netă este invers proporțională cu valoarea activelor bancare. Calcule care utilizează date pentru 1985, 1995 și 1999. Permiteți dimensiunile "bunurilor medii consolidate" pentru a obține valorile NIM și NIM (cele), adică NIM echivalente cu impozabile. Pentru a compara indicatorii din ultima coloană, este afișată rentabilitatea activelor (ROA). În secțiunea A, valorile NIM pentru anul 1999 sunt date în băncile care nu sunt incluse în cele mai mari 1000 (astfel de bănci aproximativ 7 mii), există un avantaj mediu de 147 b. n. înainte de zece mari bănci (4,33% față de 2,86%); În 1995, acest avantaj a fost de 173 b. n. (secțiunea B) și în 1985-M - 151 b. p. (secțiunea B).
De ce se schimbă Nim dependența inversă de dimensiunea băncii? Explicația principală a acestui fenomen poate servi drept grad ridicat de concurență pe piețele de împrumuturi și depozite. Pe piețele bancare interne și internaționale, costul fondurilor este ridicat, iar rentabilitatea împrumuturilor
|
Tabelul 8.2. Marja procentuală netă Secțiunea A. Marjă procentuală netă în 1999 |
I și dimensiunea |
||
|
Grupul bancar |
Nim (cele),% |
||
|
Zece cel mai mare |
|||
|
Nu sunt incluse în cel mai mare 1000 |
|||
|
Toate băncile |
|||
|
Secțiunea B. Marja de procentaj netă în 1995 |
|||
|
Grupul bancar |
Nim (cele),% |
||
|
Zece cel mai mare |
|||
|
Nu sunt incluse în cel mai mare 1000 |
|||
|
Toate băncile |
|||
|
Secțiunea V. Marja procentuală netă în 1985 |
|||
|
Grupul bancar |
Nim (cele),% |
||
|
Zece cel mai mare |
|||
|
Nu sunt incluse în cel mai mare 1000 |
|||
|
Toate băncile |
|||
|
Secțiunea în variabilitatea NIM și ROA a tuturor băncilor investigate în 1985-2000. |
|||
|
2000 (evaluare) |
|||
|
Deviație standard |
|||
|
Coeficientul de variație |
|||
Sursa: Buletinul Federal Reserve, Iunie 1996, p. 495-505, iunie 1999, p. 387-395; FDIC, profilul bancar trimestrial (QII 2000).
mare. În plus, trebuie acordată atenție diferențelor în volumul de solduri contabile, compoziția și prețurile lor (ratele dobânzilor) de la diferite bănci. De la Ch. 4 Știm că pentru băncile de utilitate, spre deosebire de băncile mai mari, se caracterizează o parte mai mare a depozitelor principale și o pondere mai mică a fondurilor ridicate. În cele din urmă, ratele procentuale ciclice determină modificarea băncilor cu venituri din dobânzi cu un număr mare de rate plutitoare.
Luați în considerare datele pentru anul 1999, referitoare la banca de utilitate medie și banca medie inclusă în cele zece cele mai mari (rezultatul datorată rotunjirii nu este egal cu suma pieselor):
Aceste date confirmă prezența avantajelor băncilor comunale în domeniul ratelor de credit, dar indică absența unui astfel de avantaj în domeniul depozitelor. În 1995, costul atragerii de fonduri a fost de 3,38% din băncile comunale, în zece mari - 3,74% (avantajul de 36 b. P.). În același timp, a avut loc un avantaj în împrumuturi - 150 b. P. În 1990, băncile de utilități aveau, de asemenea, un avantaj vizibil în domeniul ratelor de depozit - 221 b. p. (7,65% - 5,44%). Între timp, avantajul băncilor comunale în domeniul ratelor de credit a fost pierdut și sa ridicat la -75 b. p. (9,68% față de 10,43%). În general, avantajul NIM (a celor) băncilor de utilități în 1990 a fost de 146 6. P. (221-75), adică aproape nu diferă de indicatorul din 1999 (147 b. P.).
În fila Secțiunea. 8.2 prezintă datele care indică variabilitatea mai mică a NIM comparativ cu ROA. Informațiile acoperă perioada 1985-2000. Și se aplică tuturor băncilor comerciale. În perioada studiată, o bancă comercială tipică a avut o valoare medie a ROA 0,88%, cu o abatere standard de 0,38%, valoarea medie a NIM a fost de 3,64%, cu o abatere standard de 0,18%. Coeficientul de variație (CV) vă permite să prezentați mai clar gradul de variabilitate: CV ROA este de 0,43 (0,38 / 0,88), un CV NIM este de 0,05 (0,18 / 3,64). Amintiți-vă că CV-ul mai mare indică o variabilitate mai mare. În cazul nostru, valoarea ROA în 1985-2000. Se pare că de 8 ori mai volatil decât NIM. "Pâinea presării" băncilor, NIM, în această perioadă au venit la bancheri în cantități suficiente și cu o stabilitate suficientă. În secțiunea anterioară, am scris că valorile NIM diferă semnificativ în funcție de dimensiunea băncii.
