Exercițiu

Conform situațiilor financiare 1, 2, 5, se calculează:

indicatori ai eficienței utilizării resurselor de producție (active fixe, fond de rulment, resurse materiale);

indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru;

indicatori de rentabilitate a activităților;

indicatori de solvabilitate;

indicatori de stabilitate financiară;

indicatori ai activelor nete și ai capitalului de lucru net.

Completați tabele și scrieți o concluzie despre situația financiară din perioada analizată.

1) ANALIZA EFICIENȚEI UTILIZĂRII RESURSELOR DE PRODUCȚIE

Costul mediu anual al mijloacelor fixe= suma indicatorilor rândul 190 pentru anul de raportare / 2

a) pentru 2003: (162840 + 68718) / 2 = 115779

b) pentru 2004: (68718 + 66030) / 2 = 67374

Rentabilitatea activelor= Venituri (net) din vânzarea mărfurilor / Costul mediu anual al mijloacelor fixe

a) pentru 2003: 197832/115779 = 1,71

b) pentru 2004: 181494/67374 = 2,69

Intensitatea capitalului= Costul mediu anual al mijloacelor fixe / Venitul (net) din vânzarea mărfurilor

a) pentru 2003: 115779/197832 = 0,59

b) pentru 2004: 67374/181494 = 0,37

Costul mediu anual al capitalului de lucru= suma indicatorilor rândul 290 pentru anul de raportare / 2

a) pentru 2003: (28610 + 38160) / 2 = 33385

b) pentru 2004: (38160 + 54648) / 2 = 46404

Costul mediu anual al resurselor materiale= stocuri + TVA la cumpărături. valori / 2

a) pentru 2003: ((20200+ 1526) + (20552 + 1880)) / 2 = 22079

b) pentru 2004: ((20552 + 1880) + (34480 + 2080)) / 2 = 29496

Eficiența materialului= Venituri (net) din vânzarea mărfurilor / Costul mediu anual al resurselor materiale;

a) pentru 2003: 197832/22079 = 8,96

b) pentru 2004: 181494/29496 = 6,15

Consum de material= Costul mediu anual al resurselor materiale / Venitul (net) din vânzarea mărfurilor.

a) pentru 2003: 22079/197832 = 0,11

b) pentru 2004: 29496/181494 = 0,16

Profit pentru 1 frecare. costuri materiale= Venituri (net) din vânzarea mărfurilor / Profit (pierdere) din vânzări

a) pentru 2003: 197832/12860 = 15,38

b) pentru 2004: 181494/13944 = 13,02

Eficiența utilizării materialelor a scăzut, așa cum se poate observa din tabel:

Consumul de materiale a crescut cu 0,05, arata cate resurse materiale sunt folosite pentru producerea unitatilor. produse.

Eficiența materialului pentru perioada de raportare a scăzut cu 2,81, acest indicator caracterizează cantitatea de produse produse din 1 rub. resurse materiale consumate.

Randamentul activelor arată câte produse au fost produse cu ajutorul unei freci. mijloace fixe. În perioada analizată s-a înregistrat o creștere a indicatorilor.

Valoarea indicatorului de intensitate a capitalului a scăzut. Intensitatea capitalului caracterizează cantitatea de active fixe necesare pentru producerea de produse în valoare de 1 rublă.

Costul mediu anual al capitalului total= suma soldului la începutul și sfârșitul perioadei

a) pentru 2003: (191450 + 106878) / 2 = 149164

b) pentru 2004: (106878 + 120678) / 2 = 113778

Costul mediu anual al capitalului de lucru= suma liniei 290 la începutul și sfârșitul perioadei

a) pentru 2003: (28610 + 38160) / 2 = 33385

b) pentru 2004: (38160 + 54648) / 2 = 46404

Rata de rotație a capitalului= venit / mediu costul capitalului;

a) pentru 2003: 197832/149164 = 1,33

b) pentru 2004: 181494/113778 = 1,60

Raportul fondului de rulment este calculat în mod similar.

Cifra de afaceri în zile= (costul mediu al capitalului de lucru / venituri din vânzări) X360;

Rata totală de rotație a capitalului a crescut cu 0,27;

Durata rulajului total al capitalului a scăzut cu 45,76;

Durata rulmentului a crescut cu 31.29

Indicatorii cifrei de afaceri a capitalului întreprinderii dau motive de a concluziona că utilizarea acestuia se deteriorează, cu toate acestea, indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru sunt în creștere.

3) INDICATORI DE RENTABILITATE A OPERAȚIUNILOR

Rentabilitatea vânzărilor= Profit (pierdere) din vânzări / Venituri (net) din vânzarea mărfurilor

a) pentru 2003: 12860/197832 = 0,065

b) pentru 2004: 13944/181494 = 0,077

Rentabilitatea capitalului propriu= Profit (pierdere) înainte de impozitare / Costul mediu anual al capitalului

a) pentru 2003: 11426/149164 = 0,077

b) pentru 2004: 9170/113778 = 0,08

Rentabilitatea capitalului de lucru= Profit (pierdere) înainte de impozitare / Valoarea medie anuală a capitalului de lucru

a) pentru 2003: 11426/33385 = 0,342

b) pentru 2004: 9170/46404 = 0,198

Rentabilitatea mijloacelor fixe= Profit (pierdere) înainte de impozitare / Costul mediu anual al activelor fixe

a) pentru 2003: 11426/115779 = 0,098

b) pentru 2004: 9170/67374 = 0,136

Indicatorul rentabilității vânzărilor, care caracterizează cât de mult profit are o companie de la 1 rublă. vânzările au crescut în perioada de raportare cu 1,2%. Rentabilitatea capitalurilor proprii a crescut cu 0,3% față de perioada anterioară. Randamentul capitalului propriu, care caracterizează randamentul capitalului propriu, a scăzut cu 45,4%. de la 159,3 în 2003. până la 114.0. Rentabilitatea capitalului de lucru a scăzut cu 14,4% de la 34,2 în 2003. până la 19,8% în 2004.

Rentabilitatea mijloacelor fixe caracterizează profitul înainte de impozitare, atribuibil 1. rub. active fixe, a crescut cu 3,7%.

4) EVALUAREA CAPACITĂȚII DE PLATĂ

Rata de lichiditate absolută= numerar (260) + pe termen scurt fin. investiții (250) / datorii pe termen scurt;

Raport rapid de lichiditate= (Numerar + Investiții financiare pe termen scurt + Conturi de creanță) / Datorii pe termen scurt;

Rata lichidității curente= (Active circulante - Cheltuieli amânate) / Datorii pe termen scurt;

Rata de lichiditate absolută arată ce parte din pasivele pe termen scurt poate fi rambursată în detrimentul numerarului disponibil.

Rata de lichiditate rapidă arată gradul de rambursare a datoriilor pe termen scurt în numerar, investiții financiare pe termen scurt și creanțe, s-a remarcat o creștere a acestui indicator cu 1,75;

Rata curentă de lichiditate arată gradul de acoperire a datoriei pe termen scurt cu active circulante, s-a remarcat o creștere a acestui indicator cu 0,03.

Datorită faptului că indicatorii de lichiditate nu corespund valorilor normative (rata lichidității curente este norma -2, rata lichidității urgente este norma -07, -1), vom calcula coeficientul de recuperare și pierdere. de solvabilitate:

Rata de recuperare și pierderea solvabilității = Rata lichidității curente (2004) +6/12 (Rata lichidității curente (2004) - Rata lichidității curente (2003)) / 2

Rata de recuperare și pierderea solvabilității = (1,33 + 6/12 (1,33-1,36)) / 2 = 0,66

Întrucât coeficientul de restabilire și pierdere a solvabilității este mai mic de 1, societatea nu își poate restabili solvabilitatea în termen de 6 luni.

5) RATE DE STABILITATE FINANCIARĂ

Raport de autonomie financiară= Capital propriu / Moneda bilantului;

Raport de dependență= Capital propriu / Moneda bilanţului;

Rata datoriilor curente= Datorii pe termen scurt / Moneda soldului;

Rata de acoperire a datoriilor cu fonduri proprii= Capital propriu / Capital propriu;

Raportul de risc financiar= Capital propriu / Capital propriu.

Dependența financiară a întreprinderii de surse externe a scăzut - ponderea capitalului propriu a crescut cu 146, dar capitalul împrumutat a crescut cu 13654, iar cota de risc financiar a crescut și el cu 0,18. Rata de autonomie financiară a scăzut cu 0,08, rata de îndatorare curentă a crescut cu 0,06, rata de acoperire a datoriei prin fonduri proprii a scăzut cu 0,81.

6) ANALIZA ACTIVELOR DE PERFORMANȚĂ

Activele nete= Active circulante - (Imprumuturi si credite + Conturi de platit + Datorii catre fondatori pentru plata veniturilor + Alte datorii pe termen scurt);

Capital de lucru propriu= Active circulante - Active imobilizate.

În perioada analizată, activele nete ale întreprinderii au crescut cu 5360, ceea ce indică o îmbunătățire a stabilității financiare, totuși, întreprinderea nu își poate finanța singură activitățile în detrimentul capitalului de lucru, întrucât indicatorul Fondul de rulment propriu are o valoare negativă.

Rezumate similare:

Calculul bazei de impozitare pentru angajatori. Determinarea solvabilității curente. Analiza indicatorilor de lichiditate. Analiza indicatorilor structurii capitalului. Indicatori de rentabilitate si rata de capitalizare. Rata de lichiditate intermediară.

Analiza activelor și pasivelor balanței analitice comparative. Calculul indicatorilor activității afacerii și al indicatorilor care caracterizează probabilitatea falimentului întreprinderii. Determinarea stabilitatii financiare a firmei. Analiza contului de venit.

Compoziția fondului de rulment al întreprinderii, valori materiale. Active fixe și circulante de producție și fonduri de circulație. Stocuri planificate de stocuri. Analiza situatiei financiare, evaluarea bilantului.

Caracteristici ale metodologiei de calcul a principalelor indicatori financiari. Caracteristicile calculului coeficientului de lichiditate curent și al coeficientului activelor proprii circulante. Structura bilanţului. Indicatori ai stabilității financiare a întreprinderii.

O abordare sistematică și o metodă de analiză a activităților economice ale întreprinderilor, a trăsăturilor sale caracteristice. Esența și obiectivele analizei costurilor funcționale (FSA), succesiunea implementării acesteia. Determinarea productivității capitalului și a ratei de lichiditate rapidă.

Metodologia de calcul a coeficienților de rentabilitate a activelor și cifra de afaceri a creanțelor. Descrierea principalelor surse de fonduri ale întreprinderii. Analiza structurii balanței analitice. Caracteristici ale utilizării eficiente a capitalului de lucru.

Să analizăm întreprinderile. Este un indicator absolut care este utilizat pentru a determina lichiditatea unei întreprinderi. De fapt, acest indicator determină cât de mult activele curente ale companiei sunt mai mari decât datoriile sale pe termen scurt. În literatura străină se mai numește capital de lucru propriu capitalul de lucru al întreprinderii(fond de rulment, capital de lucru net).

Capital de lucru propriu... Sensul economic

Să analizăm sensul economic general al indicatorului. Activele circulante proprii ale companiei arată solvabilitatea / lichiditatea companiei. Indicatorul este utilizat pentru a evalua capacitatea companiei de a plăti datorii folosind activele sale curente.

Sinonime pentru indicatorul propriu de capital de lucru:

• capital de lucru propriu,
• capitalul de lucru al întreprinderii,
• capital de lucru,
• capitalul de lucru net (NWC),

Capital de lucru propriu... Formula de calcul

Formula pentru calculul propriului capital de lucru:

Active circulante proprii = Active circulante - Datorii pe termen scurt

Care sunt activele circulante?

Activele circulante ale intreprinderii Este suma activelor circulante (materii prime, materiale, componente, combustibil) și a fondurilor de circulație (produse finite, mărfuri expediate, dar neplătite), exprimată în bani.

Formula pentru calculul SOS conform Ordinului Oficiului Federal pentru Insolvență (Faliment) din 12 august 1994 Nr. 31-r Cu privire la prevederile metodologice pentru evaluarea stării financiare a unei organizații și stabilirea unei structuri bilanțului nesatisfăcătoare este următoarea:

Capital de rulment propriu = linia 490 - linia 190

În noul bilanţ (după 2011), formula va arăta astfel:

SOS = p. 1200 - p. 1500

Pe lângă prima formulă, există o altă modalitate de a calcula acest indicator. A doua formulă pentru calcularea propriului capital de lucru.

Capital de rulment propriu = (Capital propriu + Datorii pe termen lung) - Active imobilizate = p. 1300 + pagina 1530 - pagina 1100

După părerea mea, prima formulă este mai ușor de calculat și mai convenabil decât prima. Recomand să-l folosești în calcule.

În literatura engleză, acest indicator conform (IFRS) va fi calculat după cum urmează:

SOS(fond de rulment) = Active curente - Datorii curente

CA - active circulante,
CL - datorii pe termen scurt.

Soldul întreprinderii este preluat de pe site-ul oficial al companiei. Pentru a înțelege dinamica schimbărilor în solvabilitatea companiei, vom lua 1 an pentru analiză. Perioada de raportare - trimestru. Un sfert în 2013 și trei în 2014.

Calculul indicatorului fondului de rulment propriu pentru OJSC Uralkali

Capital de rulment propriu 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Capital de lucru propriu 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Capital de lucru propriu 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Capital de lucru propriu 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

Toate valorile SOS> 0 și, de asemenea, cresc în timp. Acest lucru sugerează că solvabilitatea Uralkali este în creștere.

Capital de lucru propriu... Standard

Capitalul de lucru propriu poate fi mai mare decât zero, egal sau mai mic decât zero. De regulă, capitalul de lucru propriu = 0 pentru întreprinderile noi. Dacă SOS> 0, atunci aceasta indică faptul că starea financiară (solvabilitatea) întreprinderii este normală, dacă<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.

rezumat

Articolul a analizat indicatorul „fondul de lucru propriu”, care este unul dintre indicatorii importanți pentru evaluarea solvabilității/lichidității întreprinderii. A nu-l confunda cu raportul de furnizare a activelor proprii circulante, deoarece acestea sunt lucruri complet diferite. Dacă activele proprii circulante sunt mai mari decât zero, atunci aceasta indică stabilitatea financiară a întreprinderii.

Activele firmei sunt valoarea resurselor care susțin procesul de producție. Complexul imobiliar al companiei cuprinde active imobilizate (cladiri administrative si de productie, utilaje, masini-unelte, vehicule), precum si active circulante, in structura carora exista astfel de tipuri de proprietati precum:

Numerar în mână și în conturi bancare;

Stocuri - mărfuri și materiale, materii prime, produse manufacturate, mărfuri de vânzare și alte stocuri;

Datoria debitorilor pentru servicii/bunuri livrate dar neachitate;

Investiții financiare pe termen scurt și alte active.

Toate activele circulante se acumuleaza in a doua sectiune a bilantului contabil si sunt considerate circulante, adica participante la cifra de afaceri.

Articolul se va concentra pe un astfel de concept precum costul mediu anual al capitalului de lucru. Vom afla cum este calculat acest indicator și ce înseamnă acesta.

Active de producție revolving în bilanț

După cum sa menționat deja, în ierarhia bilanţului, activele circulante sunt colectate în a doua secțiune a raportului BO-1. Fiecare tip de proprietate are o linie separată:

▪ 1210 - MPZ;

▪ 1220 - TVA la proprietatea dobândită;

▪ 1230 - obligaţii ale debitorilor;

▪ 1240 - fin. atașamente;

▪ 1250 - numerar și echivalente de numerar;

▪ 1260 - altele.

Costul total total al capitalului de lucru se înregistrează la rândul 1200 din bilanţ. Acumulează valoarea absolută a soldurilor fondurilor companiei pentru fiecare poziție la începutul unei anumite perioade analizate și la sfârșitul acesteia. În contabilitate, valoarea activelor din bilanţ se numeşte valoare contabilă.

Valoarea contabilă a proprietății

Economiștii analizează valorile contabile pe baza obiectivelor cercetării. De exemplu, atunci când este necesar să aflați mărimea soldului proprietății în ansamblu pentru secțiune sau pentru fiecare poziție separat, determinați dinamica (creștere sau scădere a valorii activelor) și, pe baza unei comparații a indicatori absoluti, trage concluzii despre starea fondului de rulment la o anumită dată. Pe lângă utilizatorii interni ai informațiilor disponibile în situațiile financiare, companiile sunt obligate să informeze diverși utilizatori externi - fondatori, creditori, asigurători, investitori, punându-le la dispoziție diverse informații, inclusiv disponibilitatea activelor.

Unde se utilizează valoarea contabilă

Informațiile despre valoarea contabilă a activelor sunt foarte necesare în analiza activității economice a companiei - principalul instrument de evaluare a producției și a stării financiare a companiei. Folosind acest indicator, se calculează coeficienții intra-societăți:

▪ rentabilitatea activelor, care determină valoarea profitului realizat pentru fiecare rublă investită în achiziționarea de materii prime și producție;

▪ cifra de afaceri a activelor, indicând eficienţa utilizării acestora.

Comparând valorile inițiale și finale care determină costul, economistul poate trage concluzii despre creșterea sau scăderea cantității proprietății circulante în termeni monetari pentru o perioadă dată, poate determina valorile relative care caracterizează ratele de creștere ale indicatorilor. a fiecărei linii a celei de-a doua secțiuni a bilanțului. Cu toate acestea, numerele oferă doar informații despre disponibilitatea proprietății la o anumită dată, nu reflectând întotdeauna imaginea reală, deoarece intensitatea muncii în viața unei întreprinderi nu este aceeași, ceea ce duce la achiziții și consumuri inegale de muncă. capital, de exemplu, în companiile care depind de sezonalitatea ciclurilor.

Este mai oportun să se analizeze starea activelor pentru perioade scurte de timp sau să se calculeze un astfel de indicator precum costul mediu anual al capitalului de lucru. Valoarea acestui indicator este calculată pentru realizarea multor calcule economice.

De ce se calculează costul mediu anual al capitalului de lucru?

O analiză detaliată a modificărilor în structura și compoziția proprietății, inclusiv a activelor circulante, este imposibilă fără calcularea costului mediu al proprietății pentru anul. Cum se calculează valoarea medie anuală a capitalului de lucru? Analiştii se referă la linia bilanţului 1200, iar dacă este necesar să se calculeze orice tip de proprietate, de exemplu, stocuri, la linia corespunzătoare acestei poziţii. Formula de calcul este următoarea:

O cf = (O n + O k) / 2,

unde O n - valoarea capitalului de lucru la începutul perioadei analizate, O k - la sfârșitul perioadei, 2 - numărul de date de raportare.

Exemplu de calcul

Să luăm în considerare, de exemplu, modul în care se calculează costul mediu anual al capitalului de lucru (formula bilanţului). Datele inițiale sunt prezentate în tabelul valorilor de sold al activelor circulante.

Să calculăm valoarea conform formulei de mai sus pe baza datelor soldului:

Despre miercuri = (8411 + 9300) / 2 = 8856 mii de ruble. - activele curente medii pentru anul (linia din bilanţ 1200) s-au ridicat la 8856 mii de ruble.

Folosind același algoritm de calcul, costul mediu anual al capitalului de lucru material (mii de ruble) este calculat pentru pozițiile:

▪ rezerve (linia 1210) - Despre av = (5200 + 5450) / 2 = 5325 mii ruble;

▪ TVA la materialele achiziționate - О medie = (242 + 210) / 2 = 226 mii ruble;

▪ conturi de încasat - Despre av = (510 + 620) / 2 = 565 mii ruble;

▪ numerar - Despre av = (2460 + 3020) / 2 = 2740 mii ruble.

Costul mediu anual al capitalului de lucru, formula de calcul care este prezentată în revizuire, este utilizat de economiști pentru a calcula rapoarte care demonstrează starea financiară a companiei, nivelul de stabilitate, precum și pentru a determina motivele (pozitive și negative). ) care a dus la schimbări. Pe baza concluziilor analiștilor, conducerea companiei ia decizii privind gestionarea ulterioară a resurselor disponibile.

Formula de calcul a mediei cronologice

Un fel de medie aritmetică, căreia îi aparține valoarea, este media cronologică, calculată prin totalitatea valorilor în diferite momente sau pentru diferite perioade de timp.

În matematică, este folosit pentru a găsi nivelul mediu în serii de timp. În contabilitate, media cronologică caracterizează mai detaliat costul unui activ individual la intervale regulate. Formula de calcul este următoarea:

O cf / xp = (½ x O 1 + O 2 + O 3 + .... + O n -1 x ½) / n-1, unde

О este soldul la o anumită dată, n este numărul de date de raportare.

Calculul mediei cronologice

Revenind la exemplul prezentat mai sus, să suplimentăm datele inițiale privind costul stocurilor la începutul fiecărei luni:

Să calculăm media cronologică pentru trimestrul MPZ pentru 2016:

1 mp Despre av / xp = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261,66 mii ruble;

2 mp Despre av / xp = (1/2 x 5530+ 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183,33 mii ruble;

3 mp Despre av / xp = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931,66 mii ruble;

4 mp Despre av / xp = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438,33 mii ruble;

Astfel, dimensiunea medie a rezervelor pentru primul trimestru este de 5261,66 mii de ruble, pentru al doilea - 5183,33 mii de ruble, pentru al treilea - 4931,66 mii de ruble, pentru al patrulea - 5438, 33 mii de ruble. Analizând seria numerică rezultată, un economist poate concluziona că există rezerve în fiecare trimestru, stabilește dinamica schimbărilor în funcție de activitățile companiei sau de apartenența la industrie. Prin calcularea valorii medii cronologice, valorile indicatorilor sunt, fără îndoială, mai precise. Aceste valori, utilizate în calculele economice, oferă cei mai realiști indicatori. Acest lucru este important în primul rând pentru utilizatorii interni - conducerea companiei. Utilizatorii externi sunt destul de mulțumiți de indicatorii absoluti ai valorii contabile a activelor.

Calculul ratei cifrei de afaceri

Un indicator generalizator al utilizării capitalului de lucru într-o companie este raportul cifrei de afaceri, definit ca raportul dintre cifra de afaceri (venituri) și costul mediu al capitalului de lucru pentru anul:

K rev / r = B: O medie, unde V este venitul, O medie este costul mediu anual al capitalului de lucru. Formula arată numărul de rotații perfecte ale soldului mediu al fondurilor investite în active circulante în timpul procesului de producție.
Folosind exemplul de mai sus și completându-l cu informații din Declarația de profit și pierdere cu privire la valoarea veniturilor (326.000 mii ruble), calculăm raportul cifrei de afaceri:

K aproximativ = 326.000 / 8856 = 36,8 ori, adică în cursul anului fondurile investite în producție în valoare de soldul mediu se rotesc de 36,8 ori.

În plus, cifra de afaceri este calculată în zile, adică ei află pentru câte zile compania va primi venituri egale cu indicatorul ca costul mediu anual al capitalului de lucru. Calculul se face după formula:

K rev / dn = 365 / K rev / r.

K rev / d = 365 / 36,8 = 9,92 zile, o companie va avea nevoie pentru a primi venituri în valoare de costul mediu al capitalului de lucru pentru anul.

Valoarea normală a coeficienților

Nu există valori standard generale pentru valorile cifrei de afaceri.

Ratele sunt de obicei analizate în dinamică sau în comparație cu companii similare din industrie. Menționăm doar că un raport foarte scăzut indică un capital de lucru excesiv acumulat, care ar trebui să intensifice eforturile de creștere a lichidității activelor.

Să calculăm indicatorii generalizatori care caracterizează eficiența utilizării fondului de rulment al întreprinderii.

Timpul de circulație al activelor circulante este determinat de expresia 1:

(zile de cifra de afaceri), (2.3.1)

Indicatorul timpului de circulație reflectă numărul de zile în care activele circulante fac un circuit complet, adică se măsoară în zile.

Raportul de rotație a activelor circulante caracterizează eficiența utilizării (rata de rotație) a activelor circulante. Acesta arată de câte ori în cursul perioadei (pentru an) activele circulante sunt predate sau câte ruble din veniturile din vânzări sunt contabilizate de rubla activelor circulante. Cu cât raportul este mai mare, cu atât mai bine.

Formula de calcul al ratei cifrei de afaceri a activelor circulante (Kooa):

Rentabilitatea activelor circulante se calculează folosind formula:

PE - profit net; ОА - valoarea medie anuală a activelor circulante.

Rentabilitatea activelor circulante afectează semnificativ procesul de producție, implementarea planurilor de producție și financiare.

Eliberarea (implicarea) relativă a capitalului de lucru apare în cazul accelerării (decelerării) cifrei de afaceri și poate fi determinată prin formula:

(2.3.4)

unde N RP1 este volumul vânzărilor de produse în perioada comparată în prețuri cu ridicata, ruble; - durata unei cifre de afaceri în zile în perioadele de bază și comparate, zile.

Rezultatele obţinute sunt rezumate în tabelul 13

Tabelul 13 - Analiza eficienței generale a fondului de rulment al OJSC Wimm-Bill-Dann Foods pentru perioada de raportare

Conform datelor calculate din Tabelul 13, se poate concluziona că Wimm-Biel-Dann Foods OJSC a redus timpul de circulație al activelor circulante cu 2201,25 zile la sfârșitul anului. Rata de circulație a activelor circulante a crescut cu 11,09 revoluții. Coeficientul de participare (încărcare) activelor circulante în circulație a scăzut cu 6,03 ruble. Rentabilitatea capitalului de lucru la începutul anului este de 14 copeici pentru fiecare 1 rublă, la sfârșitul anului este de 31 de copeici mai mult, adică 45 de copeici. Implicarea relativa a fondului de rulment este de 765794,77 la sfarsitul anului.

Vom calcula indicatorii de evaluare a randamentului rezervelor firmei, rezultatele obtinute sunt sintetizate in Tabelul 14

Tabelul 14 - Analiza eficienței stocurilor companiei pentru perioada de raportare

Conform datelor obținute în Tabelul 14, se poate concluziona că la Wimm-Biel-Dann Foods, rentabilitatea stocurilor la începutul perioadei de raportare era de 38,66 ruble/ruble, la sfârșitul anului 2,93 ruble/ruble. În perioada de raportare, profitabilitatea stocurilor a scăzut cu 3,57 ruble. Rata de rotație a stocurilor (K ob. Zap.) Este unul dintre cei mai importanți factori care afectează cifra de afaceri globală a capitalului de lucru. Perioada de circulatie a stocurilor (Vzap. C/c) este perioada medie de timp necesara transformarii materiilor prime in produse finite si vanzarii ulterioare.

În perioada analizată, cifra de afaceri a stocurilor la Wimm-Biel-Dann Foods OJSC a scăzut la 2,05 cifră de afaceri, ceea ce indică o scădere a ratelor de producție, utilizarea ineficientă a stocurilor și o politică economică irațională în domeniul achiziționării de materiale și vânzării produselor finite. În consecință, Wimm-Bill-Dann Foods OJSC trebuie să își revizuiască politica de marketing și vânzări, și să nu permită acumularea de stocuri mari de materiale și produse finite în depozite.

Să analizăm cifra de afaceri a creanțelor (Tabelul 15)

Tabelul 15 - Analiza eficacității creanțelor companiei pentru perioada de raportare

Perioada de rambursare a creanțelor este raportul dintre durata perioadei analizate și raportul dintre cifra de afaceri a creanțelor și se calculează:

În perioada analizată a OJSC Wimm-Bill-Dann Foods, rambursarea creanțelor a scăzut cu 909,81 zile, prin urmare, cifra de afaceri a acesteia a crescut. Aceasta indică o scădere a împrumutului comercial acordat de întreprindere, întoarcerea în circulație a fondurilor distrase și, cel mai important, accelerarea procesului de plată pentru produsele vândute. Aceasta este o schimbare pozitivă care indică o scădere a fondurilor deviate ca creanțe și revenirea lor în circulație, ca urmare, lichiditatea capitalului de lucru crește.

Tabelul 16 - Analiza eficacității fondurilor SA „Wimm-Bill-Dann Foods” pentru perioada de raportare

Suma medie anuală a fondurilor pentru perioada analizată a scăzut cu 2509293 mii de ruble.

Perioada de rotație a numerarului este următoarea 2:

Perioada de rotație a numerarului a scăzut cu 342,07, ceea ce indică o scădere a eficienței utilizării acestora, o scădere semnificativă a lichidității capitalului de lucru și a cifrei de afaceri a acestuia și indică, de asemenea, retragerea fondurilor din circulație.

Să calculăm influența factorilor de eficiență a capitalului de lucru, care au determinat modificarea veniturilor (tabelul 17), modificarea profitului net al companiei (tabelul 18).

Tabelul 17 - Analiza influenței modificărilor soldului mediu și ratei de circulație a capitalului de lucru asupra dinamicii veniturilor în anul de raportare, mii de ruble.

Mărimea activelor medii circulante asupra cifrei de afaceri a activelor circulante are un efect redus. Cifra de afaceri a acestora a crescut din cauza unei creșteri a încasărilor din vânzări, ceea ce indică o creștere a volumului producției și vânzărilor, precum și o utilizare rațională și eficientă a capitalului de lucru (cu cât activele circulante fac mai multă cifră de afaceri într-un an, cu atât veniturile vor fi mai mari). ).

Tabelul 18 - Analiza influenței modificărilor soldului mediu și profitabilității capitalului de lucru asupra dinamicii profitului net în anul de raportare, mii de ruble.

Astfel, o creștere a profitabilității capitalului de lucru a dus la o creștere a mărimii capitalului de lucru cu 52.230,03, ceea ce a influențat, la rândul său, creșterea profitului de 3245,5 mii de ruble.

Pentru a crește cifra de afaceri a fondului de rulment al companiei, este necesar să se utilizeze mai eficient capitalul de lucru și să se modifice valoarea cifrei de afaceri și structura acesteia, să se utilizeze metode progresive de vânzare a produselor etc.

Pentru a îmbunătăți gestionarea creanțelor, este indicat ca o întreprindere să creeze rezerve pentru datorii îndoielnice. Acest lucru va reduce, dacă este necesar, valoarea profitului impozabil cu valoarea pierderilor aferente datoriilor îndoielnice.

Un rol important în reducerea conturilor de încasat îl poate juca utilizarea prețurilor flexibile, care încurajează cumpărătorul să-și achite obligațiile în timp util.

Se recomandă să se gândească la conținutul contractelor cu cumpărătorii și să se stipuleze în acestea plata unei penalități pentru fiecare zi de întârziere la plată (de exemplu, în cuantum de 1,5% din valoarea contractului). Acest lucru va permite nu numai consolidarea disciplinei financiare și de plată a partenerilor economiei, ci și asigurarea încasării de venituri suplimentare neexploatare de către întreprindere.

Costul mediu anual al capitalului de lucru este suma valorii capitalului de lucru la începutul și sfârșitul perioadei, împărțită la 2.

Formula valorii medii anuale a capitalului de lucru

Costul mediu anual al capitalului de lucru = (Fondul de lucru la începutul perioadei + Capitalul de lucru la sfârșitul perioadei) / 2

Sinonime

Capital de lucru mediu

A fost aceasta pagina de ajutor?

Încă a găsit despre costul mediu anual al capitalului de lucru

1. Metodologia de analiză a consolidării situației fluxurilor de trezorerie
   Trebuie remarcat faptul că, pentru a calcula ratele cifrei de afaceri, este necesară o situație a fluxului de numerar întocmit prin metoda directă. Raportul rotației de numerar a activelor față de A se calculează conform formulei k A ... AR 0 AA - valoarea medie anuală de active Raportul de rotație a numerarului activelor circulante k CA se calculează după cum urmează k CA
2. Analiza cuprinzătoare a stării financiare a unei organizații educaționale
   Valoarea medie anuală a activelor circulante 100.029,4 78.058,4 -21 971,0 78,0 3 Valoarea medie anuală a mijloacelor fixe
3. Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante în sectoarele agricole și panificație ale economiei
   Pe baza veniturilor și a valorii medii anuale a stocului tuturor activelor circulante, numărul de rotații pe an este determinat de raportul cifrei de afaceri prin raportul dintre venituri
4. Rentabilitatea producției
   Profit bilanţier Valoarea medie anuală a mijloacelor fixe Fondul de rulment Formula de calcul conform noului bilanţ Kp p
5. Rentabilitatea: pentru a gestiona, trebuie măsurată corect
   Mulți propun să definească profitabilitatea ca raportul dintre profit și costul mediu anual al activelor fixe și al capitalului de lucru material 1 4 9 De fapt, ei
6. Complexe imobiliare ale întreprinderilor industriale: metode de analiză și modalități de îmbunătățire
   Aproape toți autorii consideră că rata rentabilității activelor calculată ca raport dintre cantitatea de produse fabricate și vândute și costul mediu anual al mijloacelor fixe reflectă pe deplin eficacitatea elementelor complexului imobiliar.
7. Analiza activitatii de afaceri a organizatiei, tinand cont de impozitare
   Raportul dintre veniturile din vânzările de produse și valoarea medie anuală a activelor Caracterizează eficiența utilizării activelor în ceea ce privește volumul vânzărilor Durata unei cifre de afaceri
8. Evaluarea influenţei factorilor asupra indicatorilor de rentabilitate
   Sau dacă încercați metoda reducerii, împărțiți numărătorul și numitorul la venituri, atunci puteți utiliza următorul model de factori înmulțiți profitabilitatea vânzărilor cu raportul cifrei de afaceri a activelor circulante cu costul mediu anual al mijloacelor fixe și rezultatul este înmulțit cu
9. Modelarea probabilității de faliment a organizațiilor
   З - cota din capitalul de lucru propriu raportul dintre capitalul de lucru net și totalul activelor х4 - raportul dintre datoria curentă și curentul ... З - cota din capitalul de lucru propriu raportul dintre capitalul de lucru net și activele totale х4 - raportul dintre datoria curentă și activele circulante х5 - rentabilitatea activelor rentabilitatea economică - raportul dintre profitul net din toate tipurile de activități și valoarea medie anuală a activelor x6 - raportul dintre capitalul de lucru net și datoria totală x7 - fictiv
10. Indicatori economici pentru evaluarea utilizării activelor întreprinderii (de exemplu, ChEMK OJSC)
    O creștere a rentabilității activelor este posibilă din două motive, o scădere a capitalului de lucru sau a activelor fixe, pentru care este necesar un set de măsuri, inclusiv vânzarea de echipamente ineficiente, o reducere a neproducției...
11. Determinarea structurii optime a capitalului: de la teoriile compromisurilor la modelul APV
    FCF - fluxul de numerar liber ke - costul capitalului propriu g - rata medie anuală de creștere a fluxului de numerar La calcularea fluxului de numerar liber ... NWC - investiții în creșterea capitalului de lucru net CA - investiții în active fixe și active necorporale Pentru a calcula costul de echitate
12. Caracteristici ale analizei mijloacelor fixe și a investițiilor financiare pe baza unor noi formulare de raportare (explicații la bilanț și contul de profit și pierdere)
    Un activ semnificativ în componența proprietății multor companii sunt investițiile financiare, conținutul informațiilor despre care a suferit, de asemenea, anumite modificări în noile forme de raportare, în special, următoarele informații reflectă suplimentar costul pe termen lung și scurt. investiții financiare pe termen la începutul anului precedent, ceea ce face posibilă calcularea costului mediu anual al investițiilor financiare în anii anteriori și în anii de raportare, valoarea intrărilor și ieșirilor de investiții financiare ... DF - o creștere a factorilor, și anume, elemente de active imobilizate și investiții financiare pe termen scurt ∆IA - o modificare a activelor de investiții inclusiv active imobilizate și... Dacă activele imobilizate predomină în activele de investiții și în creșterea acestora, atunci direcția strategiilor de investiții sunt investiţii reale pentru dezvoltarea propriei baze de producţie.
13. Cum se estimează valoarea unei companii ajustată pentru criză
    ROE profit net mediu capital capital anual X 100% durata cifrei de afaceri medii a conturi de plătit pentru perioada mărime a conturilor de plătit ... X 365 de zile costul mărfurilor vândute durata cifrei de afaceri a producției nete fond de rulment mediu pentru perioada valoarea producției nete . .. fondurile și suma necesară de capital de lucru pot fi formate pe baza termenilor contractelor În raport cu toate
14. Raportul rotației materialelor
    Costul mărfurilor vândute Costul mediu anual al stocurilor Formula de calcul conform vechiului bilanț Koms p. 020 0,5 p. cu cât producția este mai eficientă și cu atât este mai puțin necesar de capital de lucru pentru organizarea acesteia Pagina a fost utilă Sinonime rata de rotație a stocurilor Cifra de afaceri a stocurilor raport
15. Analiza si evaluarea eficacitatii politicii financiare a organizatiei
    Partea principală a activelor imobilizate ale JSC Mechanics sunt activele fixe, structura lor în 2010-2012 la costul inițial ... Venituri mii ruble 351618 413760 319031 62142 -94729 Costul mediu anual al activelor fixe
16. Rata de rotație a stocurilor
    Costul mărfurilor vândute Costul mediu anual al stocurilor Formula de calcul bazată pe vechiul bilanţ Koz p. 020 0,5 p. Rata de rotaţie a stocurilor ... Sinonime Rata de rulare a stocurilor
17. Rata de rotație a stocurilor
    Costul vânzărilor Costul mediu anual al stocurilor Formula de calcul bazată pe vechiul bilanţ Kotz p. 020 0,5 p. Cu cât este mai mare cifra de afaceri a stocurilor companiei, cu atât producţia este mai eficientă şi cu atât este mai mică necesarul de fond de rulment pentru materialul de organizare al acesteia... Sinonime rata de rotație a stocurilor Raportul de rotație a activelor materiale este calculată în programul FinEkAnalysis în blocul Analiza activității afacerii, așa cum arată rata de rotație a stocurilor
18. Dezvoltarea metodelor de analiză, modelare și prognoză în managementul anticriză
    Ar fi recomandabil ca Rusia să aplice conceptul de valoare economică adăugată nu numai la întreprinderile individuale în sistemele interne de evaluare a eficienței ... a Teritoriului Krasnodar pentru anii 2002-2005, a fost efectuat un experiment de model software în timpul căruia relația dintre s-a determinat nivelul de furnizare a capitalului de lucru propriu și împrumutat cu diverși parametri ai întreprinderii.modele analitice pe baza cărora s-au făcut concluzii despre... Din volumul total al veniturilor din vânzări și volumul mediu anual al datoriei către buget în industria construcțiilor de mașini și prelucrarea metalelor 85% în industria untului și laptelui 70
19. Analiza fluxurilor de numerar ca instrument de evaluare a disponibilității fondurilor la o întreprindere folosind exemplul OAO Nizhnekamskneftekhim
    DSst - valoarea medie a soldului fondurilor - Nivelul de suficiență al primirii fondurilor UDP UDP DSpost DSex unde ... TP - valoarea medie anuală a pasivelor curente pe termen scurt Kobes 0,4 Coeficientul de reinvestire a fondurilor Kr ChDOtek VNA
20. 
    În scopul atragerii de fonduri împrumutate, acestea sunt împărțite în următoarele tipuri de fonduri atrase pentru reproducerea mijloacelor fixe și a imobilizărilor necorporale fonduri atrase pentru a completa activele circulante fonduri atrase pentru satisfacerea nevoilor sociale Sub formă de împrumut, fondurile împrumutate pot fi . .. Capitalizarea reinvestirea profitului ajută la creșterea stabilității financiare și la reducerea costului capitalului deoarece pentru a atrage surse alternative de finanțare, trebuie să plătiți dobânzi destul de mari... Kob este raportul dintre venituri și capitalul mediu anual al capitalului multiplicator MK care caracterizează activitatea financiară a unei întreprinderi în atragerea de fonduri împrumutate, raportul