Activele organizației din bilanț sunt grupate după. Cum se formează activul și pasivul bilanțului. Definirea și interpretarea pasivelor, tipurile de pasive, teoria și practica pasivelor, pasivele ca surse de active, pasivele soldului financiar, pasivele pe termen scurt

Introducere

Capitolul I. Aspecte teoretice ale evaluării activelor și pasivelor întreprinderii

1.1 Bilanțul contabil în evaluarea stării financiare a întreprinderii

1.2 Analiza activelor și pasivelor bilanțului

Capitolul II. Metodologia pentru analiza activelor și pasivelor bilanțului contabil

2.1 Aspecte metodice ale analizei pasivului bilanțului

2.1.1 Structura, compoziția capitalurilor proprii și a pasivelor

2.2 Metodologia de analiză a activelor organizaționale

2.2.1 Activele imobilizate și curente și eficiența utilizării acestora

Capitolul III. Analiza activelor și pasivelor bilanțului contabil al organizației comerciale „Alan” pentru perioada 2006-2008

3.1 Analiza generală a bilanțului contabil

3.2 Analiza pasivelor bilanțului contabil al Alan LLC

3.3 Analiza activelor bilanțului contabil al LLC "Alan"

Concluzie

Lista literaturii folosite

Introducere

Pentru a supraviețui într-o economie de piață și a preveni falimentul unei întreprinderi, este necesar, cu ajutorul analizei financiare, să identificăm și să eliminăm în timp util deficiențele din activitățile financiare și să găsim rezerve pentru îmbunătățirea stării întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Eficacitatea analizei financiare depinde în mare măsură de organizarea și perfecțiunea bazei sale de informații.

Analiza activelor și pasivelor bilanțului face parte din analiza stării proprietății atunci când se ia în considerare starea financiară și economică a întreprinderii. Atunci când se analizează activele și pasivele bilanțului, se urmărește structura și dinamica stării activelor companiei în perioada analizată.

Această lucrare relevă esența bilanțului contabil, utilizarea acestuia ca sursă de informații pentru evaluarea stării financiare a unei întreprinderi.

Bilanțul joacă un rol important în evaluarea stării financiare a întreprinderii, deoarece, conform bilanțului, este important să înțelegem ce este întreprinderea în acest moment și în urma căreia s-a dezvoltat situația, ceea ce determină relevanța subiectul pe care l-am ales.

Obiectul lucrării cursului este organizația „Alan”.

Scopul activității de curs este de a analiza activele și pasivele bilanțului pentru a evalua starea financiară a întreprinderii folosind exemplul LLC Alan.

Capitolul I. Aspecte teoretice ale evaluării activelor și pasivelor întreprinderii

1.1 Bilanțul contabil în evaluarea stării financiare a întreprinderii

Bilanțul contabil este o sursă bogată de informații pe baza cărora sunt prezentate activitățile financiare și economice ale unei entități economice.

Bilanțul contabil este una dintre modalitățile de a generaliza, pe de o parte, compoziția și plasarea activelor economice și, pe de altă parte, sursele de formare a acestora în termeni valorici, precum și determinarea celor mai importanți indicatori care reflectă rezultatul activitatea economică a întreprinderii, poziția sa financiară și relațiile de decontare cu partenerii la începutul și sfârșitul perioadei. În același timp, la începutul perioadei, aceste date fac posibilă evaluarea capacităților inițiale ale întreprinderii pentru perioada următoare, iar la sfârșit - despre rezultatele obținute în timpul implementării proceselor economice, care, la rândul lor, , servesc drept bază pentru prezicerea naturii și caracteristicilor dezvoltării lor în perioada ulterioară.

Cu toate acestea, caracteristicile generale ale soldului ne permit să stabilim doar rolul și semnificația acestuia în activitățile economiei. Odată cu aceasta, este nevoie de o cunoaștere mai detaliată a fiecărei secțiuni a bilanțului, care să ofere o abordare mai profundă a analizei sale. În acest sens, vom lua în considerare pe scurt structura soldului.

În bilanț, activele și pasivele sunt prezentate numai în termeni de valoare. Fiecare element al bilanțului activului și pasivului se numește element al bilanțului. Orice element al activului din bilanț vă permite să obțineți următoarele caracteristici ale resurselor economice: care este întruchiparea acestei părți a activelor, unde sunt utilizate, valoarea lor. Orice element din pasivul bilanțului vă permite să obțineți următoarea caracteristică a surselor de formare a resurselor economice: din ce sursă a fost creată această parte a activelor, în ce scop sunt destinate, valoarea lor. Toate activele și pasivele bilanțului pe baza omogenității lor economice sunt rezumate în anumite secțiuni ale bilanțului.

Activul din bilanț conține două secțiuni:

I. Active imobilizate;

II. Active circulante.

Pasivul bilanțier constă din trei secțiuni:

III. Capital și rezerve;

IV. Taxe pe termen lung;

V. Datorii pe termen scurt.

Secțiunile din activul bilanțului sunt aranjate în funcție de creșterea lichidității și a pasivului - în funcție de gradul de consolidare a surselor.

Secțiunea I a activului bilanțului „Active imobilizate” prezintă toate activele pe termen lung ale unei entități economice: active necorporale, active fixe, investiții financiare pe termen lung, investiții de capital. Elementele grupului „Imobilizări necorporale” sunt măsurate în bilanț la valoarea lor reziduală. Valoarea reziduală a acestui grup de active este determinată ca diferență între valoarea inițială (înlocuitoare) și valoarea amortizării acumulate. De asemenea, elementele din grupul „Imobilizări” sunt evaluate, cu excepția articolului „Terenuri”. Amortizarea nu se percepe pentru acest tip de active. În bilanț, toate mijloacele fixe și imobilizările necorporale sunt prezentate într-o singură secțiune, indiferent de zona de operare.

Articolele grupului „Investiții financiare” reflectă investițiile în fonduri monetare și alte proprietăți în alte organisme economice pentru o perioadă mai mare de un an; la rubrica „Investiții de capital” - costurile efective în construcție în curs.

Secțiunea II a activului bilanțului „Active circulante” reflectă activele imobilizate în mai multe grupuri. În grupul „Inventare”, activele curente din sfera producției sunt reprezentate de elemente separate. Materiile prime și materialele sunt evaluate în bilanț la costul real al achiziției. Costurile lucrărilor în curs pot fi măsurate la cost standard, costuri directe sau costuri de producție reale. Aceeași secțiune reflectă obiectele de circulație: produse finite și bunuri expediate, cheltuieli amânate, care ar trebui să fie estimate la costul real.

Al doilea grup de active circulante este reprezentat de investiții financiare pe termen scurt în alte organizații. Grupul Cash este reprezentat de elementele Cash, Conturi curente, Conturi valutare, Alte numerar.

Aceeași secțiune a activului reflectă creanțele atât ale altor organizații și persoane, cât și ale angajaților acestei entități economice.

Pasivul bilanțier constă din trei secțiuni (tabelul 1.2). Secțiunea III a bilanțului este reprezentată de capitaluri proprii, în timp ce secțiunile IV și V reflectă capitalul strâns.

În secțiunea III a bilanțului „Capital și rezerve” elementele independente reflectă sursele proprii de formare a proprietății - capital autorizat, capital suplimentar, capital de rezervă. Aceeași secțiune arată câștigurile reportate ale întreprinderii din anii precedenți și din anul de raportare. Pierderea neacoperită este prezentată în elemente de sine stătătoare. Articolele din secțiunea IV a bilanțului „Datorii pe termen lung” caracterizează datoria către bănci pentru împrumuturile și împrumuturile primite de la alte organizații pentru o perioadă mai mare de un an.

Secțiunea V a bilanțului „Datorii pe termen scurt” reunește mai multe grupuri de datorii pe termen scurt: fonduri împrumutate, conturi de plătit, rezerve pentru cheltuieli viitoare, venituri amânate.

În grupul „Fonduri împrumutate”, elementele de sine stătătoare reflectă datoria către bănci la împrumuturile pe termen scurt și la împrumuturile către alte întreprinderi.

Conform articolelor grupului „Conturi de plătit”, se reflectă datoria către furnizori și contractori pentru bunurile și materialele primite de la aceștia, filiale și întreprinderi dependente, angajații organizației, bugetul și fondurile sociale.

Particularitatea structurii actuale este că la început există cele mai puține secțiuni de lichid și elemente din bilanț, pe măsură ce nivelul lor de lichiditate crește, acestea sunt urmate de mai multe secțiuni și elemente de lichid.

Analiza verticală arată structura fondurilor întreprinderii și sursele acestora. Există două motive pentru necesitatea și oportunitatea unei astfel de analize: pe de o parte, tranziția la indicatorii relativi permite comparații între ferme a potențialului economic și a performanței întreprinderilor care diferă în ceea ce privește cantitatea de resurse utilizate și alți indicatori de volum. ; pe de altă parte, indicatorii relativi într-o anumită măsură atenuează impactul negativ al proceselor inflaționiste, care pot distorsiona semnificativ indicatorii absoluți ai situațiilor financiare și, prin urmare, complică compararea lor în dinamică.

Analiza orizontală a raportării constă în construirea unuia sau mai multor tabele analitice, în care indicatorii absoluți sunt suplimentați de rate relative de creștere (declin). De regulă, ratele de creștere de bază sunt luate pentru perioadele adiacente (ani), ceea ce face posibilă analiza nu numai a modificărilor în indicatorii individuali, ci și a prezicerii valorilor acestora. Valoarea rezultatelor analizei orizontale este semnificativ redusă în contextul inflației. Cu toate acestea, aceste date pot fi utilizate pentru comparații în afara fermei.

Analizele orizontale și verticale se completează reciproc, împreună caracterizează atât structura, cât și dinamica indicatorilor individuali ai formularului de raportare contabilă, permit compararea raportării întreprinderilor care sunt complet diferite în ceea ce privește tipul de activitate și volumele de producție.

1.2 Analiza activelor și pasivelor bilanțului contabil

Analiza activelor și pasivelor bilanțului face parte din analiza stării proprietății atunci când se ia în considerare starea financiară și economică a întreprinderii. La analizarea activelor și pasivelor bilanțului, se urmărește dinamica stării lor în perioada analizată. Analiza structurii și a modificărilor elementelor din bilanț arată:

care este valoarea activelor circulante și permanente, cum se modifică raportul lor și, de asemenea, prin ce mijloace sunt finanțate;

care elemente cresc într-un ritm mai rapid și cum afectează acest lucru structura bilanțului;

ce proporție de active sunt stocuri și creanțe;

cât de mare este ponderea fondurilor proprii și în ce măsură compania depinde de resursele împrumutate;

care este distribuirea fondurilor împrumutate de urgență;

care este ponderea datoriilor față de buget, bănci și colectivul de muncă.

Pe parcursul analizei, pentru a caracteriza diferite aspecte ale stării financiare, acestea sunt utilizate ca indicatori absolutiși rapoarte financiare reprezentând indicatori relativi starea financiară. Trebuie avut în vedere faptul că, în condiții de inflație, valoarea analizei în termeni absoluți este semnificativ redusă și pentru a neutraliza acest factor, tocmai analiza indicatorilor relativi ai structurii bilanțului este efectuată. Aceștia din urmă sunt calculați sub forma unor rapoarte ale indicatorilor absoluți ai stării financiare sau a combinațiilor lor liniare.

Pe lângă analiza indicatorilor absoluți și relativi, în această lucrare voi folosi și alte metode de analiză economică. Practica analizei economice a dezvoltat astfel de reguli pentru citirea situațiilor financiare precum:

Analiză orizontală (temporală) - compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară.

Analiza verticală (structurală) - determinarea structurii indicatorilor financiari finali, cu identificarea influenței fiecărui element de raportare asupra rezultatului în ansamblu.

Analiza tendințelor- compararea fiecărui element de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică tendința principală a dinamicii indicatorilor.

Capitolul II. Metodologia de analiză a activelor și pasivelor bilanțului

2.1 Aspecte metodice ale analizei pasivului bilanțului

Informațiile furnizate în pasivele bilanțului permit determinarea modificărilor care au avut loc în structura capitalului propriu și a capitalului împrumutat, cât de mult au fost atrase fondurile împrumutate pe termen lung și pe termen scurt în cifra de afaceri a companiei, adică pasivul arată de unde provin fondurile, cui îi datorează întreprinderea.

Starea financiară a unei întreprinderi depinde în mare măsură de ce fonduri are la dispoziție și de unde sunt investite. În funcție de gradul de proprietate, capitalul utilizat este împărțit în capitaluri proprii (secțiunea I a pasivului) și datorie (secțiunile II și III din pasiv).

Valoarea capitalului social este de o importanță deosebită pentru organizații atunci când analizează situația lor financiară, care caracterizează independența financiară și independența economică. Capitalul propriu al organizației, a cărui valoare are o tendință ascendentă constantă, înseamnă garanții suplimentare pentru potențiali creditori, investitori, creditori și acționari în condițiile pieței. Pentru organizațiile în sine, capitalul propriu este principala sursă de desfășurare a activităților legale, acoperind posibile pierderi, creând noi tipuri de proprietăți și extinzând domeniul de activitate.

Sarcinile de analiză a stării și structurii capitalului propriu al organizației:

analiza dinamicii valorii capitalului propriu;

analiza structurii capitalului de capitaluri proprii; analiza utilizării capitalului social;

identificarea oportunităților promițătoare pentru creșterea capitalului social.

Capitalul de capital al organizațiilor comerciale constă structural din surse precum capitalul autorizat, capitalul de rezervă, câștigurile reportate din anii precedenți și anul de raportare. Capitalul de capital al organizațiilor comerciale ar trebui să includă, de asemenea, valoarea cheltuielilor de amortizare a activelor imobilizate care sunt acumulate de organizație în scopul reconstrucției, modernizării, înlocuirii sau achiziționării de noi obiecte de active imobilizate.

Bilanțul unei organizații comerciale, care are forma organizatorică și juridică a unei societăți pe acțiuni (închisă sau deschisă), reflectă suma capitalului autorizat în conformitate cu documentele constitutive, care este egală cu valoarea nominală a acțiunilor achiziționate de către acționari. Organizațiile comerciale create sub formă de societăți cu răspundere limitată reflectă în bilanț suma capitalului aportat ca un set de contribuții ale participanților companiei, care este indicat în documentele constitutive.

Următoarea componentă a capitalului propriu al organizației este capitalul suplimentar. Capitalul suplimentar în organizațiile comerciale se poate forma ca urmare a reevaluării activelor fixe în direcția creșterii valorii acestora, adică reevaluare.

Organizațiile comerciale pot forma, de asemenea, un capital de rezervă prin deduceri din profitul net. Sumele de capital de rezervă sunt formate în două direcții: deduceri la rezerve, care sunt create conform legislației în vigoare, de exemplu, la societățile pe acțiuni și deduceri la rezerve prevăzute de organizația însăși în documentele constitutive.

2.1.1 Structura, compoziția capitalurilor proprii și a pasivelor

Sursa principală a capitalului propriu al organizației este câștigurile reportate. Câștigurile reportate din anii precedenți reprezintă suma profitului organizației care a rămas la dispoziția sa pe baza rezultatelor anului de raportare precedent, ținând cont de deducerile din fonduri - acumulare, consum, corporatizare etc. diferența dintre rezultatul financiar pentru anul de raportare.perioada și valoarea impozitelor și a altor plăți obligatorii datorate din profit.

După ce am desemnat componentele capitalului social cu simboluri convenționale (Ku - capital autorizat, Kd - capital suplimentar, Cr - capital de rezervă, NPpr. L. - câștigurile reportate din anii precedenți, NPO.yr - câștigurile reportate din anul de raportare), obțineți valoarea capitalului propriu (Ks), care poate fi determinată de formula:

Ks = Ku + Kd + Kr + NPpr. l. + Ngo. g.

Formula general acceptată pentru generalizarea bilanțului este următoarea:

unde A este activul soldului;

K este capitala organizației;

О - obligațiile organizației.

După ce ați analizat capitalul propriu al unei organizații comerciale, puteți trece la analiza celei de-a doua componente a ecuației soldului - obligațiile organizației. Datoriile organizației sunt, în sens larg, fonduri împrumutate, care pot fi împărțite la scadența lor pe termen scurt (până la 1 an) și pe termen lung (peste 1 an). În cadrul fondurilor împrumutate pe termen scurt și lung, trebuie analizate tipuri de împrumuturi precum împrumuturile bancare și împrumuturile.

Obligațiile organizației ar trebui să includă și fondurile strânse, adică conturi de plătit, a căror scadență nu a venit. În cadrul sumei totale a conturilor de plătit în scopul analizei, este necesar să se facă distincția: datoria către furnizori și contractanți, pe biletele la ordin emise (pentru plată), avansurile primite, datoria către fondatori pentru plata veniturilor, datoria către filiale și dependenți companii.

Un grup special dintre fondurile atrase sunt așa-numitele datorii stabile, a căror analiză se efectuează în următoarele domenii: restanțe pentru personalul organizației pentru salarii, restanțe către buget și organisme de asigurări și securitate socială.

Obiectivele analizei compoziției și structurii obligațiilor unei organizații comerciale sunt: analiza dinamicii sumei împrumutate și a fondurilor împrumutate; analiza structurii fondurilor împrumutate și împrumutate; analiza eficacității utilizării fondurilor împrumutate și împrumutate.

Sursele formării activelor organizației sunt atât fonduri împrumutate, cât și capitaluri proprii. Este necesar să urmărim modul în care creșterea fondurilor împrumutate și împrumutate a avut loc în perioada analizată, care este principalul tip de fonduri împrumutate, tendința generală de creștere sau declin a fondurilor împrumutate, o modificare generală a surselor de capitaluri proprii și a fondurilor împrumutate .

Pentru a analiza principalele direcții de cheltuire a capitalului propriu, precum și a fondurilor împrumutate și împrumutate, este necesar să se ia în considerare modul în care dinamica și structura activelor curente și imobilizate ale organizației s-au modificat în perioada analizată în conformitate cu datele bilanțului .

Pentru a afla dacă organizația are suficiente active curente proprii pentru a acoperi datoriile curente pe termen scurt, raportul lichidității curente ar trebui calculat folosind formula:

CT. l. = Totalul secțiunii II din activul bilanțului / Totalul secțiunii V a pasivului bilanțului.

Compania va fi recunoscută ca insolvabilă dacă, la analiza structurii bilanțului societății, este îndeplinită una dintre următoarele condiții: K1< 2. Если коэффициент текущей ликвидности у торговой организации ниже нормативного значения коэффициента ликвидности, то, следовательно, у торговой организации недостаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств. Следовательно, администрация торговой организации должна будет придерживаться политики дальнейшего наращивания оборотных активов при снижении темпов роста кредиторской задолженности.

2.2 Metodologia de analiză a activelor organizaționale

Activul din bilanț conține informații despre plasarea capitalului la dispoziția întreprinderii, adică asupra investiției sale în proprietăți și valori materiale specifice, asupra costurilor întreprinderii pentru producția și vânzarea de produse și asupra soldurilor de numerar.

Principala caracteristică a grupării elementelor de active din bilanț este gradul de lichiditate al acestora (viteza de conversie în numerar). Pe această bază, toate activele din bilanț sunt împărțite în active pe termen lung sau fix (secțiunea I) și active curente (curente) (secțiunea II).

Organizațiile pentru implementarea activităților economice și financiare trebuie să aibă anumite tipuri de active fixe (necirculante) și circulante care să asigure procesele de producție neîntrerupte și vânzările de produse. Suma și compoziția acestor fonduri depind de natura, volumul și conținutul activității economice a unei anumite organizații.

Sursele de formare a activelor imobilizate și circulante sunt capital propriu și împrumutat. Compoziția și structura activelor depind de mărimea și structura capitalului. În consecință, analiza activelor organizației este direct legată de analiză: sursele de formare și lichiditate ale acestora, adică capacitatea de a elibera rapid din circulația economică fondurile necesare activităților economice și financiare normale și capacitatea de a-și îndeplini în timp util obligațiile curente și pe termen lung.

Mărimea activelor (proprietății) și structura acestora sunt în continuă schimbare, deoarece au o natură dinamică.

Există diverse abordări pentru clasificarea activelor unei organizații. Deci, activele pot fi considerate atât din punct de vedere al compoziției subiect-material, cât și rentabile.

Odată cu interpretarea de fond a activului din bilanț, se studiază compoziția, plasarea și utilizarea fondurilor organizației și, cu interpretarea rentabilă, suma costurilor suportate ca urmare a operațiunilor comerciale anterioare ale organizației.

Atunci când se analizează structura și dinamica activelor, mijloacele economice (proprietate, active) pot fi subdivizate: în funcție de domeniul de activitate; viteza cifrei de afaceri a acestora; pentru nefinanciare și financiare etc.

În funcție de domeniul de activitate, acestea se împart în: mijloace din domeniul producției (mijloace de muncă, active necorporale, investiții pe termen lung, obiecte de muncă); fonduri în sfera circulației (produse finite, bunuri, fonduri monetare, fonduri în decontări, fonduri care deservesc circulația), fonduri în sfera neproductivă.

În funcție de viteza cifrei de afaceri, activele organizației sunt împărțite în: imobilizate, a căror rată de rulare depășește un an (active fixe, imobilizări necorporale, investiții pe termen lung, investiții financiare pe termen lung etc.) și circulant, a cărui rată de rotire este mai mică de un an (material și numerar).

În plus, în analiză, activele se pot distinge în funcție de gradul de lichiditate în non-financiare (active fixe, investiții pe termen lung, active necorporale, stocuri, costuri în curs de desfășurare etc.) și financiare (numerar, fonduri în decontări, investiții în valori mobiliare). În procesul de analiză, este necesar să se identifice structura activului din bilanț, determinând proporția activelor curente și necurente în moneda totală a bilanțului în dinamică; abateri și modificări în alocarea fondurilor.

Analiza lichidității activelor reflectă poziția de numerar a organizației și determină capacitatea acesteia de a gestiona fondul de rulment, adică la momentul potrivit pentru a converti rapid activele în numerar pentru a achita datoriile curente pe termen scurt. Prin urmare, fondurile organizației ar trebui grupate în funcție de gradul de lichiditate și să le compare cu sursele de formare a acestor fonduri, combinate cu scadența lor. O astfel de împărțire într-un număr egal de grupuri detaliate de active și pasive (pasive) va permite, prin compararea acestora, să se determine în ce măsură pasivele vor fi rambursate de active și în ce interval de timp.

Diferența dintre activele circulante și pasivele pe termen scurt este suma capitalului propriu de rulment sau a fondului de rulment net (active nete). Această sumă este, de asemenea, determinată ca diferență între a treia secțiune a bilanțului (capital și rezerve) și prima sa secțiune (active imobilizate). Trebuie să fie întotdeauna mai mare decât zero, deoarece coeficientul de divizare a activelor circulante la pasivele pe termen scurt trebuie să depășească întotdeauna unul. Atunci când se analizează activele, este necesar să le diferențiem în funcție de gradul de lichiditate și de pasiv - în funcție de gradul de prioritate de satisfacere a creanțelor (urgența plăților) pentru acestea în unsprezece grupe, după cum urmează:

Tabelul 1. Structura activelor și pasivelor

1. Numerar

2. Investiții în titluri și numerar pe termen scurt

3. Avansuri emise

4. Cheltuieli amânate

5. Fonduri în decontări (creanțe), a căror plăți sunt așteptate în termen de 12 luni

6. Fonduri în decontări (creanțe), a căror plăți sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării

7. Mărfuri și produse finite

8. Stocuri și costuri

9. Alte active circulante

10. Imobilizări, imobilizări necorporale, investiții pe termen lung

11. Alte active imobilizate

1. Restanțele salariilor și ordinele de executare

2. Plăți către buget și fonduri extrabugetare

3. Avansuri primite

4. Venituri amânate

5. Conturi de plătit datorate în termen de 12 luni

6. Conturi de plătit datorate la mai mult de 12 luni de la data raportării

7. Obligații: către furnizori, împrumuturi și împrumuturi

8. Obligații: către furnizori, împrumuturi și împrumuturi

9. Alte datorii pe termen scurt

10. Capitaluri proprii și pasive pe termen lung

11. Capitaluri proprii și pasive pe termen lung

Activele imobilizate din bilanț sunt prezentate în evaluarea netă. Deci, imobilizările, imobilizările necorporale, se reflectă la valoarea lor reziduală, precum și toate celelalte active imobilizate - la costul lor real. Această estimare nu oferă o idee despre suma de numerar care poate fi obținută prin vânzarea activelor imobilizate în cazul vânzării sau lichidării organizației.

Valoarea activelor imobilizate se poate modifica ca urmare a încasărilor prin construcție și achiziție, aderare gratuită, contribuție la capitalul autorizat, cedare ca urmare a lichidării etc. Astfel, analiza utilizează indicatori atât ai valorii inițiale, cât și reziduale, sau a costului real al activelor imobilizate; valorile momentului și intervalului; cost și indicatori fizici. În cursul analizei activelor imobilizate, este necesar să se evalueze structura, dinamica și eficiența utilizării acestora (conform datelor bilanțului contabil).

Pentru a analiza rata de amortizare a activelor fixe (Kizn), este necesar să se compare valoarea amortizării acumulate (PPE) cu valoarea inițială a activelor fixe (OSper) conform formulei:

Kizn = PPE / OSper.

Factorul de reînnoire este calculat ca raportul dintre valoarea activelor fixe primite (OSP) și valoarea inițială a activelor fixe la sfârșitul anului (OSKper):

Cobn = OSB / OSKper.

Rata de retragere a activelor fixe (Kvyb) poate fi determinată prin calcularea raportului dintre valoarea activelor fixe retrase (OSV) și valoarea inițială a activelor fixe la începutul perioadei (OSNper) utilizând formula:

Ksyb = OCV / OSNper

Raportul de lichidare a mijloacelor fixe (clic) se calculează după formula:

Faceți clic pe = OSL / OSNper,

unde OSL este suma activelor fixe lichidate pentru perioada respectivă.

Analiza utilității mijloacelor fixe se realizează prin calcularea factorului de utilitate (Kgdn) ca diferență între unitate și factorul de uzură (Kizn):

Kgodn = OSost / OSper

Eficiența utilizării mijloacelor fixe în comerț se caracterizează printr-un sistem de indicatori, principalii fiind: rentabilitatea activelor pentru cifra de afaceri cu ridicata și cu amănuntul; raportul dintre spațiul total și cel de vânzare cu amănuntul; cifra de afaceri cu amănuntul pe unitate de spațiu cu amănuntul (locul de muncă); eliberarea mărfurilor din depozit într-o unitate de spațiu de depozit; cifra de afaceri pe unitate de spațiu de depozitare (sau capacitate de depozitare) etc.

Rata randamentului activelor se găsește prin împărțirea cifrei de afaceri cu amănuntul sau cu ridicata la costul mediu al mijloacelor fixe utilizate. În acest fel, se determină câte ruble ale cifrei de afaceri (bunuri vândute) cad pe fiecare rublă a mijloacelor fixe.

=о = cifra de afaceri (vânzări) / costul mediu inițial (înlocuire) al mijloacelor fixe.

Un indicator important al eficienței utilizării mijloacelor fixe este indicatorul invers al productivității capitalului - intensitatea capitalului (Fe), care este determinat de raportul dintre costul mediu al activelor fixe (OSper) și volumul cifrei de afaceri a mărfurilor (Nr).

Modificarea intensității capitalului arată o creștere sau o scădere a costului mijloacelor fixe cu 1 rublă. cifra de afaceri. Raportul capital-muncă (Fw) se găsește prin împărțirea costului mediu anual al părții active a mijloacelor fixe la numărul mediu de lucrători comerciali și operaționali.

Indicatorul echipamentului de capital (Fos) este, de asemenea, calculat la indicatorul luat în considerare, definit ca raportul dintre valoarea medie anuală a tuturor mijloacelor fixe (OSper) și numărul mediu al tuturor lucrătorilor în vânzări (H):

Phos = OSper / H

2.2.1 Activele imobilizate și curente și eficiența utilizării acestora

Activele curente reprezintă cea mai mobilă parte a proprietății organizației, deoarece realizează o cifră de afaceri completă sau mai multe rotații pe an. Starea și eficiența utilizării lor este una dintre condițiile principale pentru activitatea sa de succes. Ritmul, coerența și performanța ridicată a organizației depind în mare măsură de disponibilitatea capitalului de lucru. Lipsa fondurilor avansate pentru achiziționarea de active circulante poate duce la o reducere a producției, neîndeplinirea programului de producție. Diversificarea excesivă a fondurilor în ele, care depășește nevoia reală, duce la moartea resurselor, utilizarea lor ineficientă.

Un indicator important în analiza imobilizărilor corporale este cifra de afaceri a acestora, care se exprimă prin durata cifrei de afaceri în zile și numărul de rotații din perioada de raportare. Cel mai frecvent indicator este cifra de afaceri în zile. Se definește ca fiind coeficientul împărțirii valorii medii a activelor corporale (AM) la cifra de afaceri medie anuală pentru vânzarea de bunuri (SO) conform formulei:

ОМА = МА / СО = МА * Д / Nр,

unde OMA este cifra de afaceri a imobilizărilor corporale, zile; MA - stocuri medii de active corporale, ruble; CO - suma cifrei de afaceri comerciale de o zi; D - zile ale perioadei; Nр - volumul vânzărilor (cifra de afaceri).

Pentru a calcula rata cifrei de afaceri a imobilizărilor corporale (h), se folosește formula:

Cifra de afaceri a imobilizărilor corporale poate fi calculată utilizând formula:

Raportul dintre raportul dintre vânzări și stocuri caracterizează gradul în care un anumit nivel de vânzări este menținut de volumul stocurilor. O rată scăzută a cifrei de afaceri indică crearea de stocuri excesive sau stocuri care sunt vândute încet, învechite, precum și o scădere a vânzărilor.

În procesul de efectuare a tranzacțiilor economice și financiare pentru vânzarea de produse, bunuri, alte active, lucrări și servicii, apar creanțe. Analiza creanțelor se efectuează prin determinarea ponderii acesteia în activele circulante. Apoi se studiază dinamica modificărilor valorii sale pentru anul: soldurile la sfârșit sunt comparate cu suma de la început; starea acestuia este evaluată - apariția și rambursarea pentru anul în funcție de posturile din bilanț și tipurile de debitori.

Analizând creanțele (DZ), ar trebui să comparați suma acesteia cu mărimea conturilor de plătit (KZ), determinând raportul datoriei (Kd):

Kd = DZ / KZ

Valoarea creanțelor depinde direct de volumul vânzărilor, care reflectă raportul dintre raportul dintre volumul vânzărilor (Nр) și valoarea medie a creanțelor (DZ), calculată prin formula:

ODZr = Np / DZ,

unde ODZr - cifra de afaceri a creanțelor, exprimată prin numărul de rotații.

Cu toate acestea, cea mai convenabilă expresie pentru cifra de afaceri este durata cifrei de afaceri în zile (TLVD):

ODZd = DZ / SO = DZ * D / Nr

Cifra de afaceri scăzută a creanțelor se poate datora acordării unui împrumut de marfă, înregistrării datoriilor cu bilete la ordin pe perioade lungi, incapacității cumpărătorilor de a plăti facturi sau muncii slabe la colectarea creanțelor. Sub rezerva reglementării și a disciplinei contractuale, organizațiile comerciale nu ar trebui să aibă creanțe mari, deoarece acest lucru duce la deturnarea fondului de rulment, la o întârziere a cifrei de afaceri, ceea ce duce în cele din urmă la formarea nevoii de surse suplimentare de fonduri și se agravează starea financiară a organizației. Acest lucru mărește ciclul de producție al organizației. Durata perioadei ciclului operațional de producție este calculată prin însumarea perioadei de cifră de afaceri a activelor corporale și a perioadei de cifră de afaceri a creanțelor. Cu cât sunt mai multe conturi de primit, cu atât mai puțini bani în organizație.

Cantitatea de numerar din organizație în acest moment este mai degrabă un stoc de siguranță în caz de dezechilibre în fluxurile de numerar ca urmare a diferențelor de vânzări și achiziții, precum și a altor cheltuieli neprevăzute. Cu toate acestea, prezența lor excesivă și lipsa acestora nu sunt aspecte pozitive în activitatea organizației. Acest lucru se datorează faptului că fondurile monetare singure, fără a le utiliza în activități economice, nu generează venituri, iar lipsa lor poate duce la insolvență.

Raportul de suficiență a numerarului (CDS) este determinat de formula:

Kdds = DS + DZ / EDR,

unde DS este suma fondurilor;

DZ - creanțe (fonduri în calcule);

EDR este suma cheltuielilor zilnice de numerar.

O importanță deosebită pentru activitatea stabilă a organizației este viteza fluxului de numerar, care este determinată de durata cifrei de afaceri a acestora (SOD) conform formulei:

Sifon = DS * D / O,

unde D - zile ale perioadei, O - flux de numerar.

Activele circulante ale organizațiilor pot fi furnizate în detrimentul fondurilor proprii și împrumutate (împrumutate). Prin urmare, analiza ar trebui să determine mărimea activelor circulante proprii (SOS) sau a activelor circulante nete. Este definit prin două metode:

1. pasivele curente (pasivele) sunt deduse din activele circulante (circulante);

2. activele imobilizate se scad din capitalul propriu.

Pentru a stabili fezabilitatea utilizării activelor circulante proprii (active circulante nete - CHOA), se calculează următoarele: coeficientul de manevrabilitate (Km), coeficientul de autonomie (Ka), coeficienții de participare a activelor circulante proprii în stocuri (Kz ) și în volumul vânzărilor (Kp):

Km = CHOA / TA; Ka = CHOA / A; Kz = CHOA / MZ; Кп = ЧОА / Nр,

unde TA - active circulante (circulante);

A - active;

MZ - inventare;

Nр - volumul vânzărilor.

La calcularea ratelor de rotire a activelor, trebuie avut în vedere faptul că organizația trebuie să își dezvolte valorile optime pentru a acoperi necesitatea acestor active.

Capitolul III. Analiza activelor și pasivelor bilanțului contabil al organizației comerciale „Alan” pentru perioada 2006-2008

3.1 Analiza generală a bilanțului contabil

Stabilitatea poziției financiare a unei întreprinderi depinde în mare măsură de fezabilitatea și corectitudinea investiției resurselor financiare în active. În cursul funcționării întreprinderii, atât valoarea activelor, cât și structura acestora suferă modificări constante. Cea mai generală idee a schimbărilor calitative care au avut loc în structura fondurilor și a surselor acestora, precum și dinamica acestor schimbări, pot fi obținute utilizând analiza verticală și orizontală a raportării.

Analiza tabelului 1 "Analiza verticală a bilanțului compactat al Alan LLC la 31 decembrie 2008, mii de ruble."

În procesul de analiză verticală a bilanțului contabil al Alan LLC, se pot trage următoarele concluzii:

în perioada examinată, în 2006 au existat modificări ale monedei într-o direcție pozitivă. Pentru 1781 de mii de ruble. iar în 2008 cu 5615 mii ruble, ceea ce indică o creștere a potențialului imobiliar al întreprinderii;

structura activului bilanțier constă în principal din active circulante corporale (pentru 2006 - 58,63%, pentru 2007 - 51,49% și pentru 2008 - 58,63% din bilanțul total) și numerar (în 2006 - 17,32%, în 2007 - 23,80 % și în 2008 - respectiv 17,32%);

o pondere ridicată în pasivele bilanțului este ocupată de capitaluri proprii (pentru 2006 - 37,66%, pentru 2007 - 51,49% și pentru 2008 - 43,42% din bilanțul total) și datorii pe termen scurt (55,17%, 47, 20%, 55,18%, respectiv);

pericolul pentru poziția financiară a organizației este un dezechilibru semnificativ în structura activelor și pasivelor firmei. Deci, în active, o cotă excesiv de mare este ocupată de rezerve, iar în pasive - conturi de plătit, ceea ce afectează negativ lichiditatea și stabilitatea financiară a organizației. Și, de asemenea, această concluzie este susținută de o tendință negativă spre o creștere a acestor indicatori în perioada de raportare: stocurile au crescut cu 4068 mii ruble, sau 72,45% din creșterea totală a valutei activului bilanțului, conturile de plătit crescute cu 3965 mii ruble care s-a ridicat la 70, 61% din creșterea totală a monedei pasivului bilanțului.

o creștere semnificativă a ponderii fondului de rulment în proprietăți la sfârșitul anului 2008, în valoare de 4436 mii ruble. poate indica formarea unei structuri de active mai mobile, contribuind la accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor organizației;

ponderea datoriilor pe termen lung ale organizației în 2006 a crescut cu 110 mii ruble, în 2007 s-a înregistrat o scădere semnificativă cu 734 mii ruble, comparativ cu 2006, dar până la sfârșitul anului 208 a existat o creștere, deși nesemnificativă, cu 88 mii de ruble. R. (sau 1,57% în raport cu suma totală a modificărilor)

Tabelul 2. Analiza orizontală a bilanțului consolidat pentru perioada 2006 - 2008.

Identificator	La sfârșitul anului 2006 (perioada de referință)	La sfârșitul anului 2007	La sfârșitul anului 2008
Identificator
Active




Pasiv

Analiza orizontală în cazul nostru înseamnă compararea elementelor din bilanț la sfârșitul mai multor perioade de raportare; această comparație vă permite să determinați direcția generală de mișcare a balanței.

Analiza prezentată arată o creștere a totalului bilanțului în ultima perioadă de raportare, care poate fi evaluată ca un indicator pozitiv.

O evaluare pozitivă merită, de asemenea, o creștere treptată și stabilă a soldului activelor de numerar (într-un an cu 22,28%, iar în următorul - 10,41%) și a activelor imobilizate (4,76% și, respectiv, 28,41%) și în sold datoriile din foi - o creștere a rezultatului primei secțiuni (la sfârșitul anului 2006 - 4595 mii ruble, 2007 - 5592 mii ruble, 2008 - 127,93 mii ruble). De asemenea, este demn de remarcat creșterea capitalului de rezervă al organizației - la sfârșitul anului 2008 se ridica la 2341 mii ruble.

Cu toate acestea, schimbarea bruscă a secțiunii „Datorii pe termen scurt” din bilanț indică faptul că finanțele companiei nu sunt bune. datoriile organizației, îmbătrânirea conturilor de plătit (în ultimul an creșterea a fost de 177,35%). Aceasta înseamnă că fie compania urmărește o politică nerezonabilă de distribuire a finanțelor pentru plățile sale, fie întârzie livrările. Un factor alarmant este creșterea articolului „Stocuri” (în ultimul an creșterea a fost de 172,75%). O modificare a acestui articol înseamnă depășirea stocului, concentrarea nefavorabilă a mărfurilor în depozite, scăderea vânzărilor etc. Pentru a elimina aspectele negative ale analizei organizației, se recomandă stabilirea nivelului optim de inventar, eliminarea stocurilor excesive și a penuriei de bunuri, accelerarea cifrei de afaceri a inventarului utilizând un sistem de management automat și reducerea fondului de rulment, reducerea necesității resurse de credit. Îmbunătățirea preciziei previziunilor va îmbunătăți calitativ procesul de pregătire și luare a deciziilor, ceea ce va contribui la reducerea intensității forței de muncă a procesării și utilizării datelor, precum și la reducerea costului bunurilor nelichide și la creșterea veniturilor zilnice pe termen lung.

3.2 Analiza pasivelor bilanțului contabil al Alan LLC

Tabelul 3. Analiza compoziției și structurii capitalului propriu pentru perioada 2006-2008.

În perioada analizată, capitalul propriu al Alan LLC a crescut cu 2.559 mii ruble, ceea ce reprezintă o tendință pozitivă. Capitalul propriu reprezintă 43,42% în bilanț la sfârșitul anului 2008, față de 37,65% la sfârșitul anului 2006.

Anumite modificări au avut loc în structura capitalului social. Astfel, capitalul autorizat a crescut în 2007 cu 1248 mii ruble. Capitalul suplimentar a fost complet format și nu a crescut pe întreaga perioadă examinată, capitalul de rezervă în cursul perioadei a scăzut și a crescut, iar la sfârșitul anului 2008 suma acestuia se ridica la 14,21% din totalul bilanțului.

Tabelul 4. Analiza dinamicii fondurilor împrumutate pentru perioada 2006-2008.

Denumirea surselor de fonduri împrumutate	la sfârșitul anului 2006 (linia de bază)		la sfârșitul anului 2007		la sfârșitul anului 2008		Schimbarea
Denumirea surselor de fonduri împrumutate		% pentru a echilibra moneda		% pentru a echilibra moneda		% pentru a echilibra moneda		% la bază
Împrumuturi și împrumuturi pe termen lung Credite și credite pe termen scurt

Împrumuturile pe termen lung reprezintă o pondere nesemnificativă în totalul bilanțului - 7,18% la sfârșitul anului 2006, 1,31% la sfârșitul anului 2007 și 1,40% la sfârșitul anului 2008. Împrumuturile pe termen lung sunt rambursate constant; în 2007 organizația a contractat un împrumut. La sfârșitul anului 2006, valoarea împrumuturilor restante era de 876 mii RUB, în timp ce la sfârșitul anului 2007 a scăzut la 142 mii RUB. În general, în perioada analizată, valoarea împrumuturilor și a împrumuturilor în ansamblu pentru organizație a scăzut cu 73,74%. După cum urmează din tabel, organizația comercială „Alan” LLC nu a recurs la împrumuturi pe termen scurt sub formă de împrumuturi și împrumuturi pentru o perioadă mai mică de 1 an. Rambursarea stabilă a împrumuturilor pe termen lung, ponderea lor mică în moneda bilanțului pe fondul unei creșteri a capitalului propriu al organizației și în absența împrumuturilor și creditelor pe termen scurt reflectă în general o tendință pozitivă în activitățile comerciale organizație Alan LLC.

Analiza tabelului 5 „Analiza structurii fondurilor împrumutate ale LLC„ Alan ”pentru perioada 2006-2008.” (A se vedea anexa) În 2008, volumul fondurilor împrumutate s-a apropiat de o tendință de creștere și s-a ridicat la 177,35%, în ciuda scădere în 2007, care a constituit 76, 13%, în 2006. Rata de creștere a fost de 142,1%.

Principalul tip de fonduri strânse pentru organizația comercială „Alan” este datoria către furnizori pentru bunuri, care este una dintre trăsăturile caracteristice ale activităților financiare și economice ale organizațiilor comerciale care achiziționează bunuri de la furnizori pentru revânzare. Ponderea datoriei față de furnizori și contractori este cea mai mare - la începutul anului 2006. - 96,7%, la sfârșitul anului 2006 - 98,16%, la sfârșitul anului 2007 - 94,77% și la sfârșitul anului 2008. - 98,03% din datoria totală. În general, datoria este de înaltă calitate, însă rata de creștere extrem de ridicată a datoriilor față de furnizori la sfârșitul anului 2008, aceasta se ridica la 83,45% pe an, mărturisește nerespectarea de către organizație a disciplinei contractuale și a decontărilor intempestive cu furnizorii.

Rata de creștere a datoriilor către personalul organizației în perioada 2006-2008. indică o tendință pozitivă în organizarea remunerației. În 2006. Rata de creștere a arieratelor salariale pentru personal s-a ridicat la 104,16%, în 2007 - 84%, în 2008. - 61,90%. În plus, până la sfârșitul anului, practic nu existau datorii la asigurările sociale, rata de creștere pentru acest tip fiind de 16,67%. Datoria către buget la sfârșitul anului 2006 se ridica la 4 mii de ruble, în 2007 - 10 mii de ruble, în 2008 - 21 de mii de ruble, ratele de creștere au fost respectiv 50%, 250%, 210%. Cu toate acestea, condițiile de plată a datoriei către buget în 2008. nu au venit încă, prin urmare, acest tip de datorie poate fi definit ca calitate. La sfârșitul perioadei analizate, datoria față de alți creditori a scăzut semnificativ - rata de creștere a fost de 63,56%, ceea ce este asociat cu îndeplinirea obligațiilor reciproce în temeiul acordurilor suplimentare cu diferiți creditori pentru închirierea de echipamente, cu organizațiile de transport.

Analiza Tabelului 6 "Analiza compoziției și dinamicii capitalului propriu și a pasivelor Alan LLC pentru perioada 2006-2008."

Caracterizând raportul dintre fondurile proprii și împrumutate ale organizației, se pot trage următoarele concluzii.

Partea predominantă a pasivelor din bilanț, care reflectă sursele fondurilor organizației, sunt fondurile proprii și împrumutate, a căror pondere în totalul bilanțului depășește 98%.

Pe baza datelor de mai sus, este posibil să se determine coeficientul de autonomie sau independență al organizațiilor față de creditorii externi:

La autonomie = Valoarea capitalului propriu / Soldul monedei

Cavt. 2006 = 4595/12204 = 0,38 sau 38%

Cavt. 2007 = 5592/10860 = 0,51 sau 51%

Cavt. 2008 = 7154/16475 = 0,43 sau 43%

În acest caz, valoarea standard a coeficientului ar trebui să fie de cel puțin 0,6. După cum puteți vedea, odată cu creșterea predominantă a ratei de creștere a fondurilor împrumutate, organizația nu are altă modalitate de a-și consolida independența financiară decât de a-și crește capitalul propriu. Capitalul autorizat poate fi majorat prin atragerea de fonduri suplimentare de la fondatori. Dar condițiile principale, în care va crește valoarea capitalului propriu al organizației, sunt: o stare financiară stabilă a organizației, formarea rezultatului financiar final sub forma profitului anului de raportare și păstrarea creșterii rata acestui indicator.

3.3 Analiza activelor bilanțului contabil al LLC "Alan"

Analiza Tabelului 7 “ Analiza dinamicii și structurii activelor circulante ale Alan LLC pentru perioada 2006-2008 ”. (urmăriți apendicele)

Din datele date este clar că în perioada analizată 2006-2008. Activele circulante s-au schimbat pozitiv în 2006. Pentru 1101 mii de ruble. Sau 12,18%, în 2007. Scăzut cu 887 mii de ruble, acelea. e 8,74% și până la sfârșitul anului 2008 activele curente ale întreprinderii au crescut cu 4436 mii ruble, sau cu 47,94%, dar structura soldului nu s-a schimbat prea mult: atât la începutul, cât și la sfârșitul perioadei analizate, ponderea stocurilor de mărfuri ale întreprinderii (70,44; 60,28; respectiv 70,40).

După cum rezultă din datele de mai sus, în structura activelor circulante, stocurile cele mai rapide în creștere ale organizației în 2008. Volumul total al stocurilor la sfârșitul anului s-a ridicat la 9637 mii ruble, din care rezultă că creșterea inventarului organizației comerciale pentru anul respectiv s-a ridicat la peste 4000 mii ruble. În astfel de circumstanțe, se poate argumenta că, cu o astfel de cotă de creștere, ponderea activelor greu de vândut a crescut și, odată cu pierderea vânzărilor de bunuri (lucrări, servicii), o astfel de injecție de fonduri va duce la moartea fondurilor. O distorsiune semnificativă în structura activelor față de stocuri afectează negativ lichiditatea și stabilitatea financiară a organizației; pentru organizația comercială Alan LLC aceasta înseamnă supra-stocare, concentrare nefavorabilă a mărfurilor în depozite, scăderea vânzărilor etc.

Suma de numerar în casieria și băncile organizației a crescut în 2006 cu 12,18% (430 mii ruble), în 2007 cu 22,28% (471 mii ruble) și până în 2008 cu 10,41% sau cu 269 mii ruble. Pe baza datelor obținute anterior - având în vedere faptul că fondurile ocupă aproximativ 20% din moneda activului din bilanț, se poate argumenta că acesta este un factor pozitiv, valoarea fondurilor din organizație la sfârșitul perioadei analizate, având în vedere creșterea conturilor de plătit, este, cel mai probabil, un stoc de siguranță în caz de dezechilibre în fluxurile de numerar ca urmare a diferențelor de vânzări și achiziții, precum și a altor cheltuieli neprevăzute.

Ratele de creștere a creanțelor și datoriilor nu oferă o imagine analitică completă. Prin urmare, pentru a afla dacă organizația are suficiente active curente proprii pentru a acoperi datoriile curente pe termen scurt, calculăm raportul lichidității curente:

Sfârșitul anului 2006:

CT. l. = Totalul secțiunii II a activului bilanțului / Totalul secțiunii V a pasivului bilanțului = 10140/6733 = 1.5

Sfârșitul anului 2007:

CT. l. = Totalul secțiunii II a activului bilanțului / Totalul secțiunii V a pasivului bilanțului = 9253/5126 = 1,81

Sfârșitul anului 2008:

CT. l. = Totalul secțiunii II a activului bilanțului / Totalul secțiunii V a pasivului bilanțului = 13689/9091 = 1,51.

Având în vedere că valoarea standard a raportului de lichiditate cu o structură de bilanț satisfăcătoare ar trebui să fie 2.0, atunci Alan LLC nu are suficiente active lichide pentru a achita datoriile curente pe termen scurt. În consecință, administrarea unei organizații comerciale trebuie să respecte o politică de creștere a activelor circulante, reducând în același timp creșterea conturilor de plătit.

Soliditatea financiară poate fi îmbunătățită prin:

accelerarea cifrei de afaceri a capitalului în activele circulante, în urma căreia va exista o reducere relativă a cifrei de afaceri pe rublă;

reducerea rezonabilă a stocurilor și a costurilor (până la standard);

reaprovizionarea fondului de rulment propriu în detrimentul surselor interne și externe.

Cel mai frecvent indicator este cifra de afaceri în zile. Se definește ca fiind coeficientul împărțirii valorii medii a activelor corporale la cifra de afaceri medie anuală pentru vânzarea bunurilor:

ОМА = 11471 * 360/13750 = 300,33.

Rata cifrei de afaceri a imobilizărilor corporale = 13750/11471 = 1, 20.

Pentru a accelera cifra de afaceri a activelor corporale ale unei organizații, este necesar să îmbunătățim procesele de transport ale acestora, să reducem stocurile, să creștem vânzările și să îmbunătățim organizarea activităților economice.

Analizând creanțele, ar trebui să comparați suma acesteia cu suma conturilor de plătit, determinând raportul datoriei:

pentru începutul anului:

CD = 1076/5126 = 0,21

la sfarsitul anului:

Kd = 1175/9091 = 0,13.

Valoarea creanțelor depinde în mod direct de volumul vânzărilor, care reflectă raportul dintre raportul vânzărilor și valoarea medie a creanțelor - cifra de afaceri a creanțelor:

ODZr = 13750 / 1125,50 = 12,22 ori.

Cu toate acestea, cea mai convenabilă expresie pentru cifra de afaceri este durata cifrei de afaceri în zile:

ODZd = 1125,50 * 360/13750 = 29,47 zile.

Astfel, organizația nu ar trebui să aibă creanțe mari, deoarece acest lucru duce la deturnarea fondului de rulment, la o întârziere a cifrei de afaceri a acestora, ceea ce duce în cele din urmă la formarea unei nevoi de surse suplimentare de fonduri și agravează starea financiară a organizației .

Cantitatea de numerar din organizație în acest moment este cel mai probabil un stoc de siguranță în caz de dezechilibre în fluxurile de numerar ca urmare a diferențelor de vânzări și achiziții, precum și a altor cheltuieli neprevăzute. Cu toate acestea, atât prezența lor excesivă, cât și lipsa lor nu sunt aspecte pozitive în activitatea organizației. Acest lucru se datorează faptului că fondurile monetare singure, fără a le utiliza în activități economice, nu generează venituri, iar lipsa lor poate duce la insolvență.

Analiza tabelului 8 "Analiza dinamicii și structurii activelor imobilizate ale LLC" Alan "pentru perioada 2006-2008."

După cum se poate observa din tabel, creșterea activelor imobilizate a mers în principal pe linia creșterii activelor fixe. Deci, creșterea costului mijloacelor fixe în 2006. S-a ridicat la 674 de mii de ruble, în 2007. A existat o scădere a costului mijloacelor fixe cu 461 mii ruble, dar până la sfârșitul anului 2008. Creșterea activelor fixe s-a ridicat la 1154 mii ruble. sau 79,97% până la începutul anului. ...

Astfel, pentru perioada analizată în LLC capitalul propriu „Alan” și fondurile atrase pe picior de egalitate joacă un rol decisiv în componența surselor de fonduri, se poate concluziona că componenta principală a surselor de fonduri sunt tocmai aceste elemente din bilanț .

Distribuirea fondurilor nu a fost încă eficientă. Organizația a direcționat cea mai mare parte a fondurilor către creșterea activelor circulante, care este cauzată de specificul activităților de tranzacționare. Dar chiar și în astfel de condiții, actualul raport de lichiditate pentru 2008. s-a ridicat la 1,51, care este mai mic decât standardul, prin urmare, organizația comercială nu poate acoperi încă marea masă inertă de fonduri atrase cu active lichide.

Masa. Mișcarea și disponibilitatea mijloacelor fixe ale LLC "Alan".

Determinați coeficientul de amortizare a mijloacelor fixe:

pentru începutul anului:

Kizn = 471/1990 = 0,24

la sfarsitul anului:

Kizn = 946/3661 = 0,26.

Deci procentul de actualizare

OS - 31,52% (Cobn = 1154,0 / 3661).

Analiza adecvării activelor fixe se realizează prin calcularea coeficientului de adecvare:

pentru începutul anului:

Kgodn = 1519/1990 = 0,76.

la sfarsitul anului:

Kgodn = 2673/3661 = 0,73.

Pentru a determina eficiența utilizării mijloacelor fixe, calculăm următorii indicatori:

rentabilitatea activelor:

Фо = 13750 / 2825,5 = 4,87.

intensitatea capitalului:

Fe = 2825,5 / 13750 = 0,21 (anul de raportare);

Fe = 1990/10120 = 0,20 (anul precedent).

influență asupra valorii medii a activelor fixe ale cifrei de afaceri:

(13750-10120) * 0,21 = 762,3

impact asupra valorii medii a intensității capitalului mijloacelor fixe:

(0,21-0, 20) *13750 = 137,50.

raport capital-muncă:

Fv = 2825,5 / 8 = 353,19.

strângere de fonduri:

Phos = 2825,5 / 12 = 235,46.

Astfel, în organizația comercială „Alan” pentru fiecare rublă a mijloacelor fixe există 4,87 ruble de cifră de afaceri. Modificarea intensității capitalului arată o creștere a costului mijloacelor fixe pe o rublă a cifrei de afaceri. Raportul capital-muncă este destul de ridicat, la fel și raportul capital-capital, definit ca raportul dintre costul mediu anual al tuturor mijloacelor fixe și numărul mediu al tuturor lucrătorilor în vânzări.

Toate cele de mai sus ne permit să concluzionăm că starea financiară a organizației analizate este destul de stabilă și stabilă.

În același timp, după cum arată rezultatele analizei, organizația mai are suficiente rezerve pentru a-și îmbunătăți semnificativ starea financiară. Pentru a face acest lucru, el ar trebui să utilizeze mai pe deplin capacitatea de producție a organizației, reducând timpii morți de mașini, echipamente, forță de muncă, resurse materiale și financiare; să răspundă mai rapid la condițiile pieței, schimbând gama de produse și politica de prețuri în conformitate cu cerințele acesteia. Toate acestea vor crește profiturile, își vor reface propriul fond de rulment și vor realiza o structură financiară mai optimă a bilanțului.

Concluzie

Materialele studiate în cursul pregătirii lucrărilor de curs ne permit să concluzionăm că în această etapă bilanțul este principala sursă de informații pentru analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii.

Materialele teoretice ale diferiților autori, cadrul legal și de reglementare, manualele din domeniul contabilității și analizei financiare și materialul situațiilor financiare au fost utilizate ca bază de informații inițială.

În această lucrare, au fost descrise problemele teoretice ale analizei activului și pasivului bilanțului întreprinderii, iar pe baza materialului teoretic prezentat, această analiză a activităților financiare și economice ale întreprinderii a fost realizată în practică.

Ca rezultat al muncii depuse, se pot trage următoarele concluzii și propuneri:

1. În procesul de analiză a organizației comerciale „Alan” LLC, există o tendință pozitivă exprimată în creșterea potențialului imobiliar. Un pericol special pentru poziția financiară a organizației este un dezechilibru semnificativ în structura activelor și pasivelor firmei. Deci, în active, o cotă excesiv de mare este ocupată de rezerve, iar în pasive - conturi de plătit, ceea ce afectează negativ lichiditatea și stabilitatea financiară a organizației.

2. Pentru a elimina rezultatele negative ale analizei organizației, se recomandă să se stabilească nivelul optim al stocurilor, să se elimine stocurile excesive și lipsa de bunuri, să se ajute la accelerarea cifrei de afaceri a stocurilor utilizând un sistem de management automat și să se reducă fondul de rulment, să se nevoia de resurse de credit. Îmbunătățirea preciziei previziunilor va îmbunătăți calitativ procesul de pregătire și luare a deciziilor, ceea ce va contribui la reducerea intensității forței de muncă a procesării și utilizării datelor, precum și la reducerea costului bunurilor nelichide și la creșterea veniturilor zilnice pe termen lung.

3. Capitalul propriu joacă unul dintre rolurile decisive în componența surselor de fonduri, coeficientul de autonomie este de patruzeci și trei la sută, ceea ce, desigur, nu prea atinge standardul, dar pe baza acestuia se poate afirma.

4. Organizația comercială „Alan” LLC nu a recurs la împrumuturi pe termen scurt sub formă de împrumuturi și împrumuturi pentru o perioadă mai mică de 1 an. Împrumuturile pe termen lung reprezintă o pondere nesemnificativă în totalul bilanțului - 7,18% la sfârșitul anului 2006, 1,31% la sfârșitul anului 2007 și 1,40% la sfârșitul anului 2008. Primirea și rambursarea împrumuturilor au continuat constant.

5. Principalele tipuri de conturi de plătit pentru organizația comercială „Alan” sunt datoriile către furnizori și contractori, a căror pondere specifică conform datelor din 2008 este cea mai mare - la începutul anului 94,77%, la sfârșitul anului - 98,03% din volumul total al datoriilor ...

6. Partea predominantă a pasivelor din bilanț, care reflectă sursele de fonduri ale organizației, sunt fondurile proprii și împrumutate, a căror pondere în totalul bilanțului depășește 98%. Acest lucru indică dependența companiei de investitorii externi, dar în același timp o parte destul de ridicată a capitalului propriu al companiei, care este o sursă de acoperire pentru activele circulante, și acesta este un indicator pozitiv.

7. Creșterea activelor imobilizate ale unei organizații comerciale a mers pe linia creșterii activelor fixe. Deci, creșterea valorii mijloacelor fixe sa ridicat la 1.154 mii ruble pentru anul respectiv, sau 75,97% până la începutul anului.

Distribuirea fondurilor nu a fost încă eficientă. Organizația a direcționat cea mai mare parte a fondurilor către creșterea activelor circulante, care este cauzată de specificul activităților de tranzacționare. Dar chiar și în astfel de condiții, raportul actual de lichiditate a fost de 1,51, care este mai mic decât standardul, prin urmare, organizația comercială nu poate acoperi încă marea masă inertă de fonduri atrase cu active lichide.

8. Odată cu rata actuală de creștere a împrumuturilor pe termen scurt și o creștere a ratei de creștere a fondurilor împrumutate, organizația nu are altă modalitate de a-și consolida independența financiară, precum creșterea capitalului propriu. Capitalul autorizat poate fi majorat prin atragerea de fonduri suplimentare de la fondatori, ceea ce va crește raportul de autonomie.

9. Pentru a îmbunătăți situația financiară, în special pentru a crește stabilitatea financiară a organizației comerciale „Alan”, este necesară creșterea cifrei de afaceri a fondului de rulment semnificativ, eliminând astfel dezechilibrul activelor și pasivelor.

10. Instrucțiuni privind prevenirea sau eliminarea fenomenelor nefavorabile pentru afaceri prin utilizarea întregului potențial al managementului modern, dezvoltării și implementării unui program special la întreprindere, care are o natură strategică, permițând eliminarea dificultăților temporare, menținerea și creșterea poziții de piață în orice circumstanțe, bazându-ne în principal pe resursele noastre ...

11. În același timp, după cum arată rezultatele analizei, organizația mai are suficiente rezerve pentru a-și îmbunătăți semnificativ starea financiară. Pentru a face acest lucru, el ar trebui să utilizeze mai pe deplin capacitatea de producție a organizației, reducând timpul de nefuncționare al mașinilor, echipamentelor, forței de muncă, resurselor materiale și financiare; să răspundă mai rapid la condițiile pieței, schimbând gama de produse și politica de prețuri în conformitate cu cerințele acesteia. Toate acestea vor crește profiturile, își vor reface propriul fond de rulment și vor realiza o structură financiară mai optimă a bilanțului.

12. Se propune dinamica dezvoltării întreprinderii, luând în considerare cercetarea activă a pieței, crearea unui sistem eficient de promovare și vânzare a produselor.

14. Toate cele de mai sus ne permit să concluzionăm că starea financiară a organizației analizate este destul de stabilă și stabilă.

Lista literaturii folosite

Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 29 iulie 1998 N 34n „Cu privire la aprobarea regulamentului privind raportarea contabilă și financiară în Federația Rusă”.
Kondrakov N.P. „Contabilitate: manual”. M.: "INFRA-M", 2008;
Bakanov M.I. „Analiza economică în comerț: un ghid de studiu”. M.: „Finanțe și statistici”, 2006;
V.I. Makarieva "Analiza activității economice a organizației pentru contabil și manager." M.: „Buletin fiscal”, 2007;
Sheremet A.D. E.V. Negashev „Metodologia analizei financiare”. M.: "INFRA - M", 2007.
Vasilenko A.M. ”Exemple de analiză cuprinzătoare a unei organizații comerciale" // "Contabilitate" //, nr. 8, Moscova, 2007;
"Ziar financiar. Ediție regională", nr. 28, 2007;

Masa 2.

Identificator

La începutul anului 2006

La sfârșitul anului 2006

La sfârșitul anului 2007

La sfârșitul anului 2008

Schimbarea

Absol. Grozav.

Specific greutate

Absol. Grozav.

Specific greutate

Absol. Grozav.

Specific Greutate (%)

Absol. Grozav.

Specific greutate

% (respectiv pe ani)

Active

I. Active imobilizate

Suport de bază (p. 120)

Alte active imobilizate (linia 110 + linia 130 + linia 140 + linia 150)

Total pentru secțiunea I

II. Active circulante

Stocuri și alte active circulante (linia 210 + linia 220 + linia 250 + linia 270)

Creanțe (linia 230 + linia 240)

Numerar și echivalente de numerar (linia 260)

Total pentru secțiunea II

Total active

Tabelul 3. Analiza structurii fondurilor împrumutate ale LLC "Alan" pentru perioada 2006-2008.

Tipuri de fonduri strânse

La începutul anului 2006

La sfârșitul anului 2006

La sfârșitul anului 2007

La sfârșitul anului 2008

Ratele de creștere, respectiv,%

Datorii către furnizori și contractori

Restanțe salariale

Datoria de securitate socială

Datoria către buget

Sume datorate altor creditori

Total fonduri strânse

Tabelul 4.

Identificator

La începutul anului 2006

La sfârșitul anului 2006

La sfârșitul anului 2007

La sfârșitul anului 2008

Schimbarea

Absol. Grozav.

Specific greutate

Absol. Grozav.

Specific greutate

Absol. Grozav.

Specific Greutate (%)

Absol. Grozav.

Specific greutate

Absol. Grozav. (respectiv pe an)

% (respectiv pe ani)

Pasiv

III. Capital și rezerve

Cartă. capital (p. 410)

Adăuga. capital (p. 420)

Rezervă. capital (p. 430)

Total pentru secțiunea III

IV. Datorii necurente Datorii necurente (linia 590)

Total pentru secțiunea IV

V. Datorii pe termen scurt

Datorii curente (linia 690)

Total pentru secțiunea V

Liabilitati totale

Tabelul 5. Analiza compoziției și dinamicii capitalului propriu și a datoriilor Alan LLC pentru perioada 2006-2008.

Capitaluri proprii și pasive

Sold la începutul anului 2006

Sold la sfârșitul anului 2006

Sold la sfârșitul anului 2007

Sold la sfârșitul anului 2008

Ratele de creștere, respectiv,%

% pentru a echilibra moneda

Capital și rezerve

Împrumuturi

Fonduri implicate

Soldul monedei

Tabelul 6 “ Analiza dinamicii și structurii activelor circulante ale "Alan" LLC pentru perioada 2006-2008 ”

Elemente de active circulante

Sold la începutul anului 2006

Sold la sfârșitul anului 2006

Sold la sfârșitul anului 2007

Sold la sfârșitul anului 2008

Modificări (+, -)

În consecință, de-a lungul anilor, mii de ruble

În consecință, pe ani,% până la începutul anului

inclusiv bunuri

TVA pe activele cumpărate

Conturi de primit pe termen scurt

Bani gheata

Tabelul 7. Analiza dinamicii și structurii activelor imobilizate ale LLC "Alan" pentru perioada 2006-2008.

Posturi de active imobilizate

La începutul anului 2006

La sfârșitul anului 2006

La sfârșitul anului 2007

La sfârșitul anului 2008

Schimbați (+, -)

% până la începutul anului

Mijloace fixe

Alte active necurente

Bilanțul contine doua părți: un activ și un pasiv. Activul include două secțiuni: „Active imobilizate” și „Active circulante”, pasive - trei secțiuni: „Capital și rezerve”, „Datorii pe termen lung” și „Datorii pe termen scurt”.

Atunci când întocmește un bilanț, un contabil trebuie să respecte două reguli de bază.

În primul rând, nu puteți număra indicatorii activului și pasivului din bilanț. În al doilea rând, proprietățile amortizabile (active fixe, investiții profitabile în active corporale și imobilizări necorporale) sunt reflectate în bilanț la valoarea reziduală.

Toți indicatorii din bilanț indică la data raportării fie în mii, fie în milioane de ruble fără zecimale.

Activ de sold

Secțiunea I „Active imobilizate”

Active necorporale(linia 1110)

Această linie a bilanțului reflectă valoarea reziduală a activelor necorporale care aparțin organizației. Imobilizările necorporale includ:

Drepturi exclusive la o invenție, design industrial, model de utilitate, program de calculator sau bază de date, marcă comercială sau marcă de serviciu, realizări de selecție;

Drepturi de proprietate asupra topologiei circuitelor integrate;

Reputația comercială a companiei, adică diferența dintre prețul său de cumpărare (ca un complex imobiliar în ansamblu) și valoarea activelor nete;

Cheltuieli organizatorice.

Pentru comparabilitate cu datele furnizate în secțiunea 1 a notei explicative la bilanț, acest indicator arată, de asemenea, costurile tranzacțiilor neterminate pentru achiziționarea de imobilizări necorporale.

Rezultatele cercetării și dezvoltării(linia 1120)

Această secțiune oferă informații cu privire la suma cheltuielilor de cercetare, dezvoltare și muncă tehnologică (R&D) care nu sunt anulate ca cheltuieli pentru activități obișnuite și alte cheltuieli. Regulile pentru generarea de informații despre această secțiune sunt stabilite în PBU 17/02 „C&D”.

Mijloace fixe(linia 1130)

Rândul 1130 arată valoarea reziduală a mijloacelor fixe - mai puțin sumele amortizării acumulate. Activele imobilizate includ proprietăți care servesc mai mult de 12 luni, nu sunt deținute pentru vânzare, sunt capabile să genereze venituri și sunt utilizate pentru producție sau necesități de gestionare. Această linie a bilanțului reflectă activele imobilizate care sunt deținute de organizație, aparțin dreptului de gestiune economică sau de gestionare operațională. În plus, în acest cont, organizațiile iau în considerare și proprietatea primită la închiriere (atunci când obiectul contractului de închiriere este înregistrat în bilanțul locatarului).

Obiecte imobiliare care sunt operate efectiv și pentru care documentele sunt transferate către stat. înregistrarea poate fi inclusă în componența mijloacelor fixe fără a aștepta primirea unui certificat de proprietate (clauza 52 din Orientările metodologice pentru contabilitatea activelor fixe).

Imediat după punerea în funcțiune a obiectului, valoarea sa formată în contul 08, organizația are dreptul (dar nu este obligată) să îl transfere într-un subcont special deschis în contul 01, de exemplu, „Obiecte imobiliare, documente pentru care au fost depuse pentru înregistrare de stat. " Din acel moment, va fi considerat inclus în mijloacele fixe, compania are dreptul să deducă suma TVA, iar amortizarea poate fi percepută, ca de obicei, din prima zi a lunii următoare. Este adevărat, în acest caz, costul unui astfel de activ fix va trebui luat în considerare la calcularea impozitului pe proprietate.

Investiții profitabile în active materiale(linia 1140)

Acest indicator furnizează informații despre imobilizările corporale destinate exclusiv furnizării unei organizații contra cost pentru deținerea și utilizarea temporară sau pentru utilizarea temporară în scopul generării de venituri. Informațiile despre investițiile profitabile ale organizațiilor în active corporale sunt formate în situațiile contabile și financiare în conformitate cu aceleași reguli ca și pentru activele fixe, adică în conformitate cu PBU 6/01. Datele din indicatorul „Investiții profitabile în active corporale” sunt date la valoarea reziduală.

Investiții financiare(linia 1150)

Această linie a bilanțului reflectă acțiunile, obligațiunile, facturile financiare și alte titluri cumpărate de organizație. În plus, arată contribuțiile la capitalurile autorizate (reunite) ale altor organizații, la acordurile privind activitățile comune și valoarea împrumuturilor acordate de organizație.

Valoarea depozitelor, împrumuturilor, cambiilor se reflectă în bilanț, luând în considerare dobânzile datorate și obligațiunile, acțiunile - mai puțin rezerva creată pentru amortizarea valorilor mobiliare (dacă crearea unei astfel de rezerve este prevăzută de contabilitate politica companiei).

Acțiunile proprii achiziționate de la acționari nu sunt investiții financiare. În bilanț, valoarea acestor acțiuni este prezentată la linia 1320. Acestea nu includ investiții financiare și împrumuturi pe termen lung emise angajaților. Acestea sunt afișate în contul 73 al subcontului „Calcule privind împrumuturile acordate” și în bilanț - la linia 1230 ca parte a creanțelor.

Active privind impozitul amânat(linia 1160)

Dacă cheltuielile în contabilitate sunt recunoscute mai devreme și veniturile mai târziu decât în impozite, atunci organizația generează diferențe temporare deductibile. De exemplu, dacă valoarea amortizării în contabilitate s-a dovedit a fi mai mare decât în impozite. Dacă diferența temporară deductibilă este înmulțită cu rata impozitului pe venit, atunci valoarea rezultată va fi considerată o creanță privind impozitul amânat (clauza 14 din PBU 18/02). Pentru contabilizarea acestor active, se intenționează contul 09 „Active privind impozitul amânat”. În bilanț, soldul acestui cont este reflectat în linia 1160. O diferență temporară deductibilă apare, de asemenea, dacă organizația a plătit în exces o sumă excesivă de impozit pe venit la buget și a compensat-o cu plăți viitoare (clauza 11 din PBU 18/02 ).

Alte active necurente(linia 1170)

Această linie indică date privind alte active necurente ale organizației care nu au fost reflectate în alte linii ale secțiunii 1.

Secțiunea II „Active circulante”

Stocuri(linia 1210)

Pe linia 1210 „Inventare” se vor reflecta datele de sinteză privind rezervele și cheltuielile organizației. Datele de pe linia „Materii prime, materiale și alte valori similare” includ în principal soldul debitor al contului 10 „Materiale”. Indică costul materialelor, semifabricatelor cumpărate, componentelor, combustibilului, ambalajelor și pieselor de schimb care nu au fost anulate la producție.

În plus, acestea arată costul bunurilor speciale și al îmbrăcămintei speciale care nu au fost încă eliberate lucrătorilor. Procedura contabilă pentru astfel de active este descrisă în Ghidurile metodologice pentru contabilitatea instrumentelor speciale, dispozitivelor speciale, echipamentelor speciale și îmbrăcămintei speciale, aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor din Rusia din 26 decembrie 2002, nr. 135n.

Linia „Costuri în curs de desfășurare” reflectă costul produselor care nu au trecut prin toate etapele procesării, precum și lucrările neacceptate de clienți.

Pentru a completa această linie, firmele producătoare adună soldurile contului:

20 „Producție principală”;

21 „Semifabricate din propria noastră producție”;

23 „Facilități auxiliare”;

29 „Industrii și ferme de servicii”.

Firmele comerciale indică soldul contului 44 „Cheltuieli de vânzare”.

Pentru a reflecta soldul mărfurilor finite și al mărfurilor în bilanț, trebuie să completați rândul „Bunuri finite și bunuri pentru revânzare”. Întreprinderile producătoare indică aici costul real sau standard al produsului finit. Și organizațiile comerciale dau prețul de cumpărare al bunurilor lor (adică minus marja comercială).

Linia „Mărfuri expediate” este destinată să reflecte produse (mărfuri), veniturile din care pentru un anumit timp nu pot fi recunoscute în contabilitate. Costul produselor finite care sunt transferate către alte organizații pentru vânzare în baza unui acord de comision este, de asemenea, înregistrat aici.

În rândul „Alte stocuri și costuri” reflectă costurile care nu au fost prezentate în rândurile anterioare ale subsecțiunii „Inventare”.

Taxa pe valoarea adăugată asupra obiectelor de valoare cumpărate cham (linia 1220)

Soldul contului 19 „Taxa pe valoarea adăugată asupra obiectelor de valoare achiziționate” indică faptul că o parte din TVA percepută de furnizori nu a fost încă dedusă. De regulă, acest lucru se întâmplă atunci când bunurile (lucrări, servicii) nu au fost încă plătite. Soldul contului 19 este înregistrat în bilanțul de la linia 1220.

Condițiile pentru obținerea unei deduceri de TVA sunt precizate în art. 171 și 172 din Codul fiscal al Federației Ruse. Printre acestea: bunurile (lucrările, serviciile) trebuie achitate, valorificate, au factură, iar achiziția va fi utilizată în activități supuse TVA-ului.

Cu toate acestea, în unele cazuri nu este posibil să se deducă întreaga sumă a TVA.

Astfel, se prevede o deducere fiscală pentru cheltuielile de divertisment, precum și pentru costurile de călătorie și publicitate, într-o sumă corespunzătoare ponderii costurilor luate în considerare la calcularea impozitului pe venit (2, clauza 7 a art. 171).

Este demn de remarcat faptul că nu toate organizațiile trebuie să completeze linia 1220.

În primul rând, firmele care sunt scutite de TVA în temeiul art. 145 din Codul fiscal al Federației Ruse. În al doilea rând - acele întreprinderi care sunt transferate către UTII. Pe linia 1220, astfel de firme pur și simplu pun o liniuță.

Creanțe(linia 1230)

La rândul 1230 „Conturi de primit, plățile pentru care se așteaptă în termen de 12 luni de la data raportării” trebuie să reflecte creanțele pe termen scurt. De asemenea, reflectă soldul avansurilor, care se așteaptă să fie rambursate în termen de 12 luni de la data raportării.

Datoriile sunt afișate în creanțe:

Cumpărători - pentru bunurile furnizate, serviciile prestate, munca prestată;

Furnizori - pentru avansurile transferate acestora;

Persoane responsabile - pentru banii care li s-au dat;

Angajați - la împrumuturile primite de la companie.

Rețineți că bilanțul indică suma creanțelor minus rezerva creată pentru datoriile îndoielnice. Creanțele de primit, care se așteaptă a fi decontate la mai mult de 12 luni de la data raportării, ar trebui să fie prezentate în secțiunea 1 „Active imobilizate” în indicatorul „Alte active imobilizate”.

Investiții financiare (cu excepția echivalentelor de numerar)(linia 1240)

Acest indicator arată investițiile pe termen scurt ale organizației în active profitabile (valori mobiliare) ale altor organizații, titluri de stat, precum și împrumuturi pe termen scurt acordate de organizație altor organizații (pentru o perioadă care nu depășește un an).

Echivalentele de numerar sunt investiții financiare pe termen scurt și foarte lichide, care sunt ușor convertibile într-o sumă prestabilită de bani și nu sunt expuse riscului de pierdere a valorii (clauza 5 din PBU 23/2011). IAS 7 propune o scadență de trei luni sau un alt termen similar similar, ca criteriu de calendar pentru echivalentele de numerar.

Numerar și echivalente de numerar(linia 1250)

Soldurile de numerar ale companiei sunt rezumate și reflectate în linia 1250 a bilanțului.

Deci, aici reflectă:

Numerar în casieria companiei, precum și costul documentelor monetare (de exemplu, timbre poștale, bilete de călătorie plătite și bonuri etc.), adică soldul debitor în contul 50 „Casier”;

Banii din conturile de decontare din bancă (sold debitor pe contul 51 „Conturi de decontare”);

Banii în valută străină deținuți în conturi în valută la bănci (sold debitor în contul 52 „Conturi valutare”);

Alte fonduri (de exemplu, bani pe conturi bancare speciale, transferuri în tranzit etc.), adică soldul debitor din contul 55 „Conturi speciale în bănci” și contul 57 „Transferuri în tranzit”.

Alte active circulante(linia 1260)

Linia 1260 indică date privind activele circulante care nu au fost reflectate în alte linii din secțiunea 2 a bilanțului.

Echilibru pasiv

Secțiunea III „Capital și rezerve”

Capital autorizat(linia 1310)

Valoarea capitalului autorizat al organizației este indicată la rândul 1310. Trebuie să coincidă cu suma capitalului autorizat, care este fixată în documentele constitutive. În acest caz, nu contează dacă capitalul autorizat este plătit integral sau parțial de către participanți. Datoriile fondatorilor trebuie reflectate în secțiunea „Conturi de plătit”.

Capitalul autorizat al unei societăți cu răspundere limitată (LLC) este valoarea nominală a acțiunilor distribuite între participanții (fondatorii) societății.

Acțiuni proprii răscumpărate de la acționari(linia 1320)

Această linie este completată atât de societățile pe acțiuni, cât și de societățile cu răspundere limitată. Societățile pe acțiuni din linia 1320 prezintă propriile acțiuni răscumpărate de la acționari, iar societățile cu răspundere limitată reflectă valoarea acțiunilor din capitalul autorizat răscumpărat de la participanții (fondatorii) companiei.

Reevaluarea activelor imobilizate(linia 1340)

Valoarea capitalului suplimentar al organizației este reflectată în linia 1340.

Aici trebuie să transferați soldul creditului în contul 83 „Capital suplimentar”. management contabil

Capitalul suplimentar este format din:

Reevaluarea mijloacelor fixe;

Reevaluarea imobilizărilor necorporale;

Reevaluarea altor active imobilizate.

Capital suplimentar (fără reevaluare)(linia 1350)

Acest indicator arată suma de capital suplimentar care a fost format din cauza altor operațiuni. Aceste operațiuni includ:

Prima de acțiune, care reprezintă suma diferenței dintre vânzarea și valoarea nominală a acțiunilor primite în procesul de formare a capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni prin vânzarea acțiunilor la un preț care depășește valoarea nominală;

Diferența de curs valutar în decontările cu fondatorii de depozite, inclusiv în capitalul autorizat (colectat) al organizației;

Contribuțiile participanților la proprietatea unei societăți cu răspundere limitată;

Sume de TVA recuperate de fondator în timpul transferului de proprietate ca contribuție la capitalul autorizat și transferate către organizația stabilită.

Capital de rezervă(linia 1360)

Linia 1360 este completată de organizații care creează un fond de rezervă format atât în conformitate cu documentele constitutive, cât și în conformitate cu legislația. Companiile cu răspundere limitată pot crea, de asemenea, un fond de rezervă. În același timp, ei determină în mod independent dimensiunea și ordinea de formare.

Câștigurile reportate (pierderea neacoperită)(linia 1370)

Profitul reținut (pierderea neacoperită) din anii precedenți și profitul (pierderea) din anul de raportare se reflectă în suma totală din linia 1370. În plus, suma impozitului pe venit acumulat, dar neplătit, de la baza perioadei de tranziție este de asemenea, prezentat aici.

Secțiunea IV „Datorii pe termen lung”

Fonduri împrumutate(linia 1410)

Împrumuturile și creditele pe care firma trebuie să le ramburseze în mai mult de 12 luni sunt contabilizate în contul 67 „Decontări pentru credite și împrumuturi pe termen lung”. Soldul acestui cont este înregistrat în bilanțul de la linia 1410.

Împrumuturile și împrumuturile sunt contabilizate separat. Prin urmare, trebuie să deschideți două conturi secundare în contul 67:

? „Calcule pentru împrumuturi pe termen lung”;

? "Calcule pentru împrumuturi pe termen lung."

Pe linia 1410, acestea indică nu numai suma împrumuturilor (împrumuturilor) în sine, ci și valoarea dobânzii pe care organizația trebuie să o plătească pentru acestea.

Datorii privind impozitul amânat(linia 1420)

Atunci când cheltuielile în contabilitate sunt recunoscute ulterior și veniturile mai devreme decât în contabilitatea fiscală, compania are datorii fiscale amânate.

Trebuie să țineți evidența datoriilor privind impozitul amânat în contul 77 „Datoriile privind impozitul amânat”. Soldul creditului pentru acest cont trebuie afișat la linia 1420 a soldului.

Datorii estimate(linia 1430)

Acest indicator furnizează date cu privire la valorile datoriilor estimate pe termen lung acumulate în conformitate cu PBU 8/2010 „Provizioane, datorii contingente și active”. Iată informații despre valoarea pasivelor estimate înregistrate în contul 97 „Provizioane pentru cheltuieli viitoare”, cu o scadență mai mare de 12 luni de la data raportării.

Alte datorii(linia 1450)

Linia 1450 este pentru alte pasive pe termen lung ale entității care nu au fost reflectate în celelalte linii din secțiunea 4.

Secțiunea V „Datorii curente”

Fonduri împrumutate(linia 1510)

Linia 1510 se referă la împrumuturi și împrumuturi pe care organizația le-a primit pentru o perioadă care nu depășește un an. Această linie înregistrează soldul contului 66 „Decontări la împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt”. În același timp, bilanțul arată nu numai suma împrumuturilor și împrumuturilor, ci și dobânda pe care organizația trebuie să o plătească pentru acestea.

Creanțe(linia 1520)

Suma totală a conturilor de plătit este reflectată în linia 1520, iar apoi este descifrată în rândurile 1521 - 1525.

În linia 1521 „Decontări cu furnizori și contractori” arată datoria față de furnizori și contractanți pentru bunurile furnizate, serviciile prestate, munca prestată etc.

În linia 1522 „Plăți cu personal pentru salarii”, se înregistrează suma salariilor acumulate, dar care nu au fost încă emise.

Rândul 1523 „Calcule pentru asigurările sociale ale angajaților” reflectă datoriile întreprinderii pentru asigurările sociale ale angajaților, precum și contribuțiile pentru asigurarea obligatorie a pensiilor și asigurarea împotriva accidentelor de muncă și a bolilor profesionale.

În linia 1524 „Datoria impozitelor și taxelor” se arată datoria organizației față de buget pentru impozite, taxe și penalități.

La linia 1525 „Decontări cu diferiți debitori și creditori”, sunt înregistrate sumele altor creanțe și datorii ale organizației.

veniturile perioadelor viitoare(linia 1530)

Soldul creditului din contul 86 „Finanțare țintă” și 98 „Venit amânat” este transferat pe această linie. Acestea includ, de exemplu, plățile de închiriere primite în avans, o taxă de abonament pentru utilizarea comunicațiilor sau pentru transportul pasagerilor, precum și diferența dintre suma care trebuie recuperată de la făptași pentru lipsă și valoarea contabilă a bunului pierdut.

Datorii estimate(linia 1540)

Pentru a distribui costurile în mod egal, organizațiile pot crea rezerve. Această decizie ar trebui să fie fixată în politica contabilă. Acumularea și utilizarea rezervei se reflectă în contul 96 „Rezerve pentru cheltuieli viitoare”. Soldul creditului este transferat la linia 1540.

Organizația, în special, poate rezerva fonduri:

Pentru repararea mijloacelor fixe;

Pentru plata salariului de concediu angajaților, remunerația anuală pentru

ani de serviciu sau beneficii anuale de performanță;

Pentru reparații în garanție și service în garanție.

Alte datorii(linia 1550)

Alte datorii pe termen scurt care nu au fost reflectate în alte articole din secțiunea 5 a bilanțului sunt înregistrate în linia 1550.

Starea financiară a organizației reprezintă securitatea resurselor sale financiare, fezabilitatea plasării acestora și eficiența utilizării, adică capacitatea organizației de a-și finanța activitățile.

Starea financiară a organizației este influențată de rezultatele activităților de producție, comerciale și financiare. În acest sens, implementarea programului de producție în aceste zone determină gradul de stabilitate al stării financiare a organizației. Astfel, scopul principal al analizei este de a identifica deficiențele în performanța financiară și de a căuta rezerve pentru a îmbunătăți starea financiară pentru a asigura solvabilitatea organizației.

Principalele sarcini ale analizei starea financiară a organizației sunt:

1) evaluarea implementării programului de producție pentru primirea resurselor financiare și utilizarea acestora;

2) prognoza posibilelor rezultate financiare și dezvoltarea de modele ale stării financiare a organizației;

3) dezvoltarea de măsuri care vizează o formare mai completă și o utilizare eficientă a resurselor financiare și îmbunătățirea stării financiare a organizației;

Informațiile despre starea financiară a organizației sunt de interes atât pentru managerii și proprietarii organizației, cât și pentru potențiali investitori, furnizori, autorități fiscale etc. În conformitate cu aceasta, analiza stării financiare a organizației este de obicei împărțită în:

- intern, care este realizat de serviciile economice ale organizației pentru a dezvolta politici financiare actuale și strategice care vizează asigurarea funcționării normale a organizației și prevenirea falimentului;

- extern, realizat de autoritățile de reglementare, investitori și alte organizații interesate pentru a determina profitabilitatea unei investiții, pentru a maximiza profiturile și a reduce riscul.

Analiza stării financiare a organizației se realizează pe baza surselor de informații de contabilitate și contabilitate de gestiune.

Analiza stării financiare a organizației începe cu analiza bilanțului, care este un sistem de indicatori interdependenți care reflectă în termeni monetari starea fondurilor organizației, atât în ceea ce privește compoziția lor, cât și în ceea ce privește sursele, scopul preconizat și perioadele de returnare. Bilanțul contine doua părți: un activ și un pasiv, cu activele organizației reflectate în activ și sursele de formare a acestor fonduri în pasiv.

Analiza activelor organizațieiîncepe cu o analiză a compoziției și dinamicii activelor, a raportului dintre capitalul fix și circulant, precum și o analiză a elementelor individuale de active.

Compoziția activului bilanțier poate fi reprezentată de următoarea schemă (Tabelul 2.2.29):

Compoziția activelor bilanțului contabil		Tabelul 2.2.29
Compoziția activelor bilanțului contabil

Mijloace fixe	Active necorporale
Mijloace fixe	Mijloace fixe
	Constructie in progres
	Constructie in progres	Imobilizo-
	Investiții financiare pe termen lung	Imobilizo-
		bunuri pentru baie
Negociabil

	Creanțe



	Investiții financiare pe termen scurt
	Bani gheata

Principalele criterii pentru gruparea activelor din bilanț sunt gradul de lichiditate al acestora, exprimat prin viteza și minimizarea pierderilor în procesul de transformare în numerar, ca urmare, toate activele din bilanț sunt împărțite pe termen lung (non-curent) și curent (circulant).

În procesul de analiză a activelor organizației, în primul rând, studiază modificările care au avut loc în compoziția și structura activelor (Tabelul 2.2.30).

Tabelul 2.2.30

Analiza activelor organizației

		Pentru începutul anului	La sfarsitul anului	Abateri, +/-
	Indicatori
	Indicatori


I. Active imobilizate, total:
	Active necorporale
	Mijloace fixe
	Constructie in progres
	Investiții profitabile la mame
valori reale
	Investiții financiare pe termen lung

II. Active circulante, total:

	Creanțe
	Investiții financiare pe termen scurt

	Bani gheata
Total active

Tabelul arată că, pentru anul analizat, valoarea activelor organizației a crescut cu 8478 mii ruble, inclusiv active nelucrătoare - cu 6662 mii ruble, active circulante - cu 1816 mii ruble. Ca urmare, structura activelor s-a modificat, ponderea activelor fixe și a numerarului a crescut, în timp ce în alte elemente s-a înregistrat o scădere a ponderii atât a activelor imobilizate, cât și a celor curente.

Ponderea principală în activele imobilizate este alcătuită din mijloace fixe, prin urmare, atunci când studiază compoziția mijloacelor fixe, acestea află raportul dintre activele lor

părțile active și pasive, mașinile de putere și de lucru, analizează deteriorarea fizică și morală a fondurilor, precum și eficacitatea utilizării lor.

Analiza inventarului se realizează cu scopul de a le optimiza pentru a asigura un proces de producție normal. Acumularea de stocuri mari caracterizează o încetinire a activității comerciale, ceea ce duce la o deteriorare a stării financiare a organizației. În același timp, lipsa rezervelor duce la subutilizarea capacităților, la scăderea producției și la scăderea profiturilor. Furnizarea organizației cu cantitățile necesare de stocuri de producție se realizează prin raționarea acestora, adică calcularea cantității minime de inventar în termeni monetari pentru a asigura eficiența operațională.

Analiza creanțelor se efectuează din punctul de vedere al modificărilor volumelor de producție, adică odată cu creșterea scalei vânzărilor, volumele de creanțe cresc invariabil, dar este important să se stabilească parametrii relației dintre acești indicatori, precum și să se identifice creanțele restante. Prezența acestuia din urmă creează dificultăți financiare și înrăutățește starea financiară a organizației.

Prezența fondurilor indică solvabilitatea organizației, cu toate acestea, prezența unor solduri mari în conturi pentru o lungă perioadă de timp poate fi rezultatul utilizării ineficiente a fondului de rulment.

Analiza pasivelor organizației presupune determinarea modificărilor care au avut loc în structura capitalului propriu și a datoriei, precum și volumul fondurilor strânse pe termen scurt și pe termen lung. În funcție de gradul de apartenență, capitalul utilizat este împărțit în capitaluri proprii și împrumutat și, în funcție de durata de utilizare, se disting capitalul pe termen lung (permanent) și pe termen scurt (Figura 2.2.16).

		Instrumente de organizare


echitate				Capital împrumutat


			Termen lung		Termen scurt
	și rezerve		angajamente		angajamente

Smochin. 2.2.16. Clasificarea fondurilor organizației

Starea financiară a organizației este în mare măsură determinată de raportul din structura utilizării surselor financiare. Capitalul propriu este necesar pentru a asigura principiul autofinanțării și stă la baza independenței financiare a organizației. În același timp, implementarea activităților de producție și comerciale numai în detrimentul fondurilor proprii nu este întotdeauna profitabilă, prin urmare, majoritatea organizațiilor folosesc fonduri împrumutate, care, în anumite condiții, oferă un randament mai mare al capitalului propriu (Tabelul 2.2.31 ).

Datele din tabel arată că odată cu creșterea surselor de fonduri cu 8478 mii ruble. s-a înregistrat o scădere a ponderii datoriilor pe termen lung și a împrumuturilor și creditelor pe termen scurt.

Apoi dinamica și structura capitalului propriu și a capitalului împrumutat sunt analizate prin elemente individuale.

Tabelul 2.2.31

Analiza surselor de fonduri ale organizației

			Până la început	Abateri, +/-
				Abateri, +/-
		Indicatori
		Indicatori


	Capital și rezerve, total:
	Capital autorizat
	Acțiuni proprii, răscumpărate
de la acționari
	Capital suplimentar
	Capital de rezervă
	Câștigurile reportate (non-
pierderea acoperită)
II. Taxe pe termen lung,

	Împrumuturi și credite
	Datorii privind impozitul amânat
guvern
	Alte datorii
III. Datorii pe termen scurt,

		Împrumuturi și credite
		Creanțe
		Alte datorii
Total surse de fonduri

10.4. Evaluarea stabilității financiare

Activele și pasivele bilanțului sunt interconectate, adică fiecare secțiune a activului bilanțier are propriile surse de finanțare. Deci, activele imobilizate sunt finanțate în principal din fonduri împrumutate pe capitaluri proprii și pe termen lung, iar activele circulante sunt formate din fonduri împrumutate pe termen scurt și din fondurile proprii ale organizației. Mai mult, în detrimentul organizației, partea constantă a fondului de rulment este finanțată, iar variabila este finanțată în detrimentul capitalului împrumutat pe termen scurt (Tabelul 2.2.32).

				Tabelul 2.2.32
Raportul dintre active și surse de finanțare a acestora

	Non-circulant		Proprie principală
	Non-circulant
			Împrumutat pe termen lung	Permanent

Negociabil		Partea constantă	Proprie
Negociabil		Partea constantă	fond de rulment
			fond de rulment
		Partea variabilă	Capitalul datoriei pe termen scurt
		Partea variabilă	Capitalul datoriei pe termen scurt

Deoarece capitalul propriu este reflectat în bilanț ca total, pentru a găsi partea în detrimentul căreia este finanțată partea fixă a fondului de rulment, este necesar să se deducă suma activelor imobilizate din suma totală a capitaluri proprii (totalul pasivelor III ale bilanțului minus I secțiunea activului bilanțului).

Valoarea fondului de rulment propriu poate fi determinată și de diferența dintre valoarea activelor circulante și valoarea pasivelor financiare pe termen scurt și lung (totalul secțiunii II a activului bilanțier minus secțiunile IV și V a pasivului bilanțului) (Tabelul 2.2.33).

Tabelul 2.2.33

Calculul valorii capitalului propriu al organizației

Variante		Indicatori	Până la început

	1. Active imobilizate, mii de ruble.
		Capital și rezerve, mii de ruble
		Fond de rulment propriu, mii de ruble
	4. Active circulante, mii de ruble.
		Datorii pe termen scurt, mii de ruble
		Datorii pe termen lung, mii de ruble
		Fond de rulment propriu

După calcularea valorii fondului de rulment propriu, se calculează structura distribuției capitalului propriu și asigurarea fondului de rulment material cu surse proprii de finanțare, care se stabilește prin compararea valorii fondului de rulment propriu cu suma totală a fondului de rulment material .

Excedentul sau lipsa surselor de fonduri pentru formarea stocurilor și a costurilor este unul dintre criteriile de evaluare a stabilității financiare a organizației.

Sunt următoarele tipuri de stabilitate financiară:

a) stabilitatea absolută a condiției financiare când stocurile și

cheltuieli mai mici decât suma fondului de rulment propriu și a împrumuturilor bancare pentru elementele de inventar;

b) stabilitate normală, la care este garantată solvabilitatea organizației, iar valoarea stocurilor și a costurilor este egală cu suma fondului de rulment propriu și a împrumuturilor bancare;

în) stare financiară instabilă când suma stocurilor și costurilor este egală cu suma totală a fondului de rulment propriu, împrumuturi bancare și surse temporare gratuite de fonduri (fond de rezervă, fonduri de consum și acumulare și altele);

d) Criza financiară, în care valoarea stocurilor și costurile este mai mare decât suma fondului de rulment propriu, a împrumuturilor și a surselor de fonduri temporar gratuite; în acest caz, echilibrul se realizează datorită plăților întârziate către buget, furnizori, angajați etc.

Ca rezultat al analizei, este investigată posibilitatea restabilirii unei condiții financiare stabile prin accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment; reducerea rezonabilă a stocului și a costurilor; reaprovizionarea fondului de rulment propriu și a altor activități.

Capitala organizației este în continuă mișcare, trecând de la o etapă la alta. În prima etapă, organizația achiziționează active de producție fixe, materii prime și aprovizionări folosind fondurile avansate. În a doua etapă, stocurile intră în producție, o parte din fonduri sunt destinate salariilor și altor cheltuieli și, ca rezultat, sunt produse produse finite. În a treia etapă, se realizează vânzarea produselor și se formează datoria cumpărătorilor către furnizori. Pe a patra etapă colectarea datoriilor are loc, iar fondurile sunt creditate în conturile organizației. Cu cât capitalul avansat trece mai repede prin toate etapele circulației, cu atât organizația vinde mai multe produse cu aceeași cantitate de capital și invers, încetinirea cifrei de afaceri necesită resurse suplimentare și agravează starea financiară a organizației.

În același timp, unul dintre punctele importante este creșterea eficienței utilizării resurselor materiale prin reducerea pierderilor și evitarea depășirilor de costuri.

Eficiența utilizării capitalului se caracterizează prin profitabilitatea (rentabilitatea) acestuia, calculată prin raportul profitului la costul mediu anual al capitalului fix și circulant și intensitatea utilizării - prin raportul cifrei de afaceri, ca raport al veniturilor din vânzare din costul mediu anual al capitalului. Relația dintre acești indicatori poate fi exprimată după cum urmează:

		încasează din		încasează din
ER =		implementare		implementare	RP × K
	suma capitalului	încasează din	încasează din	suma capitalului
	(Media anuală)	implementare	implementare	(Media anuală)

unde ER - profitabilitatea economică; RP - profitabilitatea vânzărilor; K OB - raportul cifrei de afaceri.

Deoarece cifra de afaceri a capitalului este un indicator important care caracterizează activitatea de afaceri a unei organizații, următorii indicatori sunt calculați în scopuri de analiză:

1. Raportul cifrei de afaceri a activelor:

= venituri din vânzări

K despre costul mediu anual al capitalului

2. Durata unei revoluții:

În acest caz, soldurile medii de capital sunt calculate în funcție de media cronologică, iar numărul de zile este: pentru un an - 360, un sfert - 90, o lună - 30 de zile.

Rata cifrei de afaceri a capitalului este determinată de structura sa organică, adică raportul dintre capitalul fix și cel de rulment. Cu cât este mai mare ponderea capitalului circulant, cu atât este mai mare cifra de afaceri și, dimpotrivă, cu o creștere a proporției capitalului fix, cifra de afaceri din suma totală a capitalului încetinește.

Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri, o parte din fonduri sunt eliberate din cifra de afaceri, a cărei valoare poate fi calculată după cum urmează:

unde P AB este modificarea duratei cifrei de afaceri.

Eficiența capitalului este determinată prin calcularea următorilor indicatori:

1. Randamentul global al capitalului investit determinat de

reportarea valorii profitului (profit înainte de impozite și dobânzi la împrumuturi) la valoarea capitalului investit:

ER = SKVP + ZK,

unde ER - profitabilitate economică; VP - profit înainte de impozite și dobânzi (profit brut);

SK, ZK - capitaluri proprii și, respectiv, împrumutate.

2. Rata randamentului capitalului împrumutat , raportul calculat

Este suma fondurilor plătite pentru împrumuturi și împrumuturi la costul mediu anual al împrumuturilor, împrumuturilor și datoriilor organizației:

R ZK = valoarea obligațiilor datoriei organizației (medie anuală) = ZKR.

3. Rentabilitatea capitalului propriu, determinat de raportul dintre volumul profitului net și costul mediu anual al capitalului propriu:

R SK = PE SK,

unde NP este profitul net al organizației, care poate fi exprimat după cum urmează:

PE = VP - N - PR,

unde N este suma impozitelor plătite; P R este suma dobânzii plătite.

Cu toate acestea, VP = ER × (SK + ZK); se poate calcula coeficientul de impozitare

zit după formula:

K N =

H = KN × VP = KN × ER (SK + ZK);

PR = RZK × ZK,

R SC =

ER (SK + ZK) - KN × ER (SK + ZK) - RZK × ZK

ER (SK + ZK) (1− KN) - RZK × ZK

ER × SK (1− KN) +

ER × ZK (1− KN) - RZK × ZK

ER × SK (1 - KN)

ZK [ER (1− KN) - RZK]

ER (1− K

) + [ER (1− K

) - P

Între timp, diferența dintre rentabilitatea capitalului propriu și rentabilitatea capitalului investit după impozite formează efectul pârghiei financiare, adică:

EFR = ER (1− K

) + [ER (1− K

) - P

VP− N

SK + ZK

ER (1− KN.) + [ER (1− K

H) - R ZK] ×

ER (SK + ZK) - KN × ER (SK + ZK)

SK + ZK

ER (1− K

) + [ER (1− K

) - P

- ER (1− K

) = [ER (1− K

) - P

Efect de levier financiar arată câte procente crește rentabilitatea capitalului propriu datorită utilizării fondurilor împrumutate în cifra de afaceri a organizației. Mai mult, apare dacă rentabilitatea economică este mai mare decât dobânda la împrumut.

Efectul pârghiei financiare se realizează luând în considerare doi factori:

a) diferența dintre randamentul capitalului investit după plata impozitului și rata dobânzii pentru împrumut, adică [ER (1 - K N) - R ZK];

b) pârghie financiară, adică raportul împrumutat și propriu

capitala ZK.

Astfel, dacă există următoarea relație:

ER (1− K N) - R ZK 0,

atunci există un efect pozitiv al pârghiei financiare, adică în aceste condiții, este profitabil să se atragă capital împrumutat pentru a crește rentabilitatea capitalului propriu.

Dacă există următorul raport:

ER (1− KN) - RZK< 0,

atunci se creează un efect negativ al pârghiei financiare, adică există un „consum” de capitaluri proprii, care înrăutățește starea financiară a organizației și poate duce la faliment.

În cazul când se calculează impozitele, se iau în considerare cheltuielile cu dobânzile, adică datorită economiilor fiscale, rata reală a dobânzii pentru împrumuturi scade, aceasta poate fi exprimată prin formula: R ЗК (1 - К Н), apoi efectul financiar

efectul de levier este calculat după cum urmează:

EFR = [ER (1 - KN) - RZK (1 - KN)] × S ZK K = [(ER - RZK) (1 - KN)] × SK ZK.

Să luăm în considerare esența efectului pârghiei financiare în două versiuni, excluzând dobânzile la un împrumut atunci când se calculează impozitele și se iau în considerare acestea (Tabelul 2.2.34).

					Tabelul 2.2.34
Calculul efectului pârghiei financiare a organizației

		Excluzând	Inclusiv dobânda
	procent la		Inclusiv dobânda
Indicatori	procent la		în impozitare
Indicatori	impozitare		în impozitare
	organizare			organizare
	organizare

1. Capital propriu
2. Capitalul datoriei

Continuarea tabelului 2.2.34

Excluzând

Inclusiv dobânda

procent la

Indicatori

în impozitare

impozitare

organizare

Rata dobânzii pentru un împrumut

Dobânzi la un împrumut

Cota impozitului pe venit

Profit impozabil

Valoarea impozitului pe venit

10. Profitul net

11. Rentabilitatea capitalului propriu,%

12. Efectul pârghiei financiare

În prima opțiune a doua organizație a primit un efect de levier financiar de 6,8%, adică

EGF 2 = [30 (1 - 0,24) - 16] × 250 250 = 6,8%, și a treia organizație: EGF 3 = [30 (1− 0,24) - 16] × 125 375 = 20,4%

În a doua opțiune efectul pârghiei financiare depinde de trei factori: a) diferența dintre randamentul total al capitalului investit

După plata impozitelor și a dobânzii:

ER (1− K N) - R ZK = 30 (1− 0,24) - 16 = + 6,8%;

b) reducerea ratei dobânzii datorată economiilor fiscale:

R ZK - R ZK (1− K N) = 16−16 (1− 0,24) = + 3,84%;

c) nivelul pârghiei de pârghie financiară pentru a doua organizație:

Cu ZK K = 250 250 = 1, apoi EGF = (6,8+ 3,84) × 1 = 10,64%.

Pentru a treia organizație, pârghia este:

Cu ZK K = 125 375 = 3, apoi EGF = (6,8+ 3,84) × 3 = 31,92%.

Procesul de optimizare a structurii activelor și pasivelor unei organizații pentru a crește profiturile se numește pârghie (pârghie), în timp ce există o distincție între producție, financiar și producție și pârghie financiară.

Pârghie de producție reprezintă impactul asupra dinamicii valorii profitului prin schimbarea structurii datorită costurilor fixe și variabile ale costului de producție și al volumului producției sale și se calculează prin raportul dintre rata de creștere a profitului brut (înainte de dobânzi și impozite) ) la rata de creștere a vânzărilor în termeni fizici:

K PL =

Organizatia

Indicatori

Preț unitar, frecați.

Costuri unitare variabile produse, frecați.

Costuri fixe, mii de ruble

Volum de vânzări echilibru, buc.

Volumul producției, buc.

Prima opțiune

A doua opțiune

Creșterea producției,%

Venituri din vânzări, mii de ruble

Prima opțiune

A doua opțiune

Suma costului, mii de ruble

Prima opțiune

A doua opțiune

Suma profitului, mii de ruble

Prima opțiune

A doua opțiune

Creșterea profitului brut,%

Raport de pârghie de producție

Pe baza datelor de mai sus, fiecare procent din creșterea vânzărilor de produse va oferi o creștere a profitului brut al primei organizații până la

2,17%, al doilea - 2,64%, al treilea - 3,24%.

Levier financiar arată relația dintre raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat și valoarea profitului, este determinată de raportul dintre rata de creștere a profitului net și rata de creștere a profitului brut, adică

K FL = PE%.

OP%

Acest coeficient arată de câte ori rata de creștere a profitului net depășește rata de creștere a profitului brut, care este asigurată de efectul pârghiei financiare.

Indicatorul generalizator este producție și pârghie financiară , determinat de produsul producției și de ratele de levier financiar. Deci, dacă creșterea volumului vânzărilor este de 20%, profitul brut este de 64,8% (pentru întreprinderea B), iar profitul net este de 70%, atunci:

K PL	K FL =	1,08;	K PFL = 3 × 1,08 = 3,24.

În bilanț, activele și pasivele sunt o colecție de elemente corelate. Partea stângă este un activ, partea dreaptă este un pasiv.

Pe de o parte, aceasta este proprietatea organizației, pe de altă parte, este relația dintre obligații și sursele de finanțare. În text, vom dezvălui conceptul de structură a pasivului soldului și ceea ce este înregistrat în acesta. .

Determinarea pasivului bilanțului

Să dăm o definiție. E Aceasta este o parte separată a soldului contabil al companiei. Pasivul este situat pe partea dreaptă. Capitalul propriu (SK), pasivele pe termen scurt și pe termen lung sunt componente ale pasivului. Să le luăm în considerare mai detaliat mai jos.

Sursele de formare a profitului organizației se reflectă în pasivele bilanțului - împărțite în grupuri, în funcție de scopurile de utilizare. Acestea sunt împărțite (după tipul de capital):

Proprie (de exemplu, fonduri de capitaluri proprii, rezerve);
Atrase (de exemplu, datorii, datorii către angajați, valori mobiliare).

Pe baza părții din dreapta a bilanțului contabil, compania primește venituri, din ce constă și originea lor.

Posturi din pasive și active din bilanț

Având în vedere bilanțul contabil, puteți întocmi următoarea egalitate:

Fondurile întreprinderii + Datorii ale întreprinderii

Toți indicatorii care se reflectă în pasivele bilanțului sunt măsurați în termeni valorici. Au fost denumite secțiuni separate - elemente din bilanț. Toate pasivele bilanțului sunt grupate în funcție de omogenitatea economică și sursa de educație. (O vom analiza mai detaliat mai jos.)

Structuri

Pasivul din bilanț este format din 3 secțiuni, așa cum s-a menționat mai sus. Este vorba de capitaluri proprii și datorii, împărțite în datorii pe termen scurt și pe termen lung.

Structura pasivului bilanțului:

Fonduri proprii sau „fonduri și rezerve” - include proprietatea întreprinderii. R secțiuni pasive din bilanț : autorizate, fonduri, câștigurile reportate, fonduri suplimentare.
Datorii pe termen lung - includ datoriile companiei, perioada de rambursare pentru care este mai mare de 12 luni.
Datorii pe termen scurt - includ datoriile întreprinderii, perioada de rambursare pentru care este mai mică de 12 luni.

Datoriile bilanțului și analiza acestora

Toate modificările legate de fondurile proprii și împrumutate reflectate în pasivele bilanțului contabil. După analizarea pasivelor din bilanț , contabilul va putea obține informații:

Modificări în structura fondurilor proprii și împrumutate;
Procentul de fonduri împrumutate pe termen lung și scurt.

Sfaturi: pentru a evalua starea financiară a organizației, ar trebui să faceți un calcul și în ce dependență este compania de fondurile împrumutate.

Pasivele soldului financiar sunt împărțite în:

Secțiunea de sold I - fonduri proprii;
Secțiunile II și III din pasivul bilanțului - fonduri împrumutate.

Analiza capitalului social al companiei

Stabilitatea întreprinderii și independența acesteia (independența economică) depinde în mod direct de pasivul bilanțului – fonduri proprii. Dacă există o tendință pozitivă de creștere, pe o perioadă scurtă sau lungă de timp, aceasta caracterizează firma drept un creditor de încredere pentru alți investitori, acționari și creditori.

Atenție: pentru organizarea pasivului, bilanțul - capitalul propriu (denumit în continuare IC) este o sursă pentru acoperirea datoriilor, pierderilor, extinderea activităților, achiziționarea de proprietăți noi etc.

Analiza fondurilor proprii reflectate în pasivul bilanțului:

Evaluarea structurii Regatului Unit;
Modificarea pe o perioadă separată de timp a dimensiunii CI;
Evaluarea utilizării CI pentru dezvoltarea companiei;
Determinarea modalităților de creștere a CK.

Deci, fondurile personale ale întreprinderii joacă un rol important. În viitor, el va consolida capacitatea companiei. Luați în considerare în ce elemente constă o astfel de datorie în bilanț.

Secțiuni de pasiv din același sold:

Statutară - în SA sau CJSC dimensiunea este egală cu suma valorii acțiunilor emise;
Câștigurile reportate (pentru perioada de raportare și pentru anii trecuți);
Capital de rezervă - este format prin însumarea deducerilor din câștigurile reportate.

Atenție: unii contabili, care au acumulat amortizarea activelor imobilizate, îl atribuie capitalului propriu.

În acest caz, pot fi atribuite numai fondurile acumulate pentru reorganizare, modificare sau cumpărare de active fixe îmbunătățite.

Sfaturi: atunci când formați fonduri de rezervă, fiți ghidați de organizarea grupurilor pentru deduceri la rezerve, în conformitate cu legislația (în societățile pe acțiuni) și la rezervele întreprinderii, în conformitate cu documentele interne.

Analiza capitalului datoriei companiei

Fondurile împrumutate se reflectă în pasivele soldului . Se înscrie în 2 și 3 părți ale pasivului - respectiv, obligațiile pentru care trebuie decontate pe termen scurt și lung.

Obligațiile companiei față de alți creditori includ (pe termen lung):

Datoriile întreprinderii la împrumuturi și împrumuturi într-o perioadă lungă (egală sau mai mare de 12 luni);
Plăți de impozite, a căror plată este amânată pentru o anumită perioadă (documentar scade cheltuielile cu impozitul pe venit);
Alte datorii pentru o perioadă mai mare sau egală cu o perioadă de 12 luni.

Datoriile companiei față de alți creditori includ (pe termen scurt):

Datoriile către proprietarii și angajații companiei pentru orele lucrate;
Venituri din operațiuni viitoare;
Datorii la împrumuturi și împrumuturi (până la 1 an calendaristic);
Rezerve pentru cheltuieli viitoare;
Alte datorii pe termen scurt.

Să rezumăm toate cele de mai sus. Bilanțul contabil este o colecție de active și pasive. Pasivul este situat în el pe partea dreaptă. Este agregatul surselor de finanțare și al angajamentelor organizației pe termen scurt și lung.

Datoriile sunt împărțite în 3 secțiuni: IC, datorii pe termen lung și pe termen scurt. Cu cât este mai mare raportul capitalului propriu, cu atât este mai durabilă din punct de vedere financiar compania. În mod similar, cu cât indicatorul fondurilor împrumutate este mai ridicat și creșterea dinamicii acestuia, cu atât depinde mai mult de creditori și de alte contrapartide.

Forma cheie de contabilitate este bilanțul contabil, a cărui formă unificată a fost aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor nr. 66n. Rețineți că alte forme de rapoarte sunt în vigoare pentru instituțiile din sectorul public: Ordinele Ministerului Finanțelor nr. 33n și 191n. Cu toate acestea, indiferent de tipul de organizație, structura bilanțului practic nu diferă, adică formularele includ activul și pasivul bilanțului.

Să reflectăm structura indicatorului bilanțului (active și pasive ale bilanțului) tabel:

Această grupare de indicatori este definită pentru formularele de raportare conform Ordinului Ministerului Finanțelor nr. 66n, care reglementează formularele pentru firmele comerciale și organizațiile necomerciale. Acum să analizăm mai detaliat indicatorii bilanțului:

Ce este inclus în partea activă a raportării

Aceasta este orice proprietate a instituției. De exemplu, numerar, inventar, imobilizări, clădiri, utilaje și alte valori materiale și financiare care aparțin direct companiei.

În activul bilanțului sunt grupate valorile circulante și necirculante ale întreprinderii.

La generarea raportării, trebuie avut în vedere faptul că un activ de bilanț este o grupare a proprietății în funcție de condițiile de utilizare utilă a acesteia, precum și de viteza (timpul) cifrei de afaceri a acestora, adică de lichiditate.

Sub forma unui bilanț, valorile sunt grupate în funcție de gradul de lichiditate al acestora. La început sunt indicate resursele întreprinderii, care sunt cele mai puțin lichide, apoi în ordine crescătoare. Cu alte cuvinte, un activ de bilanț este o grupare de resurse economice în funcție de viteza de circulație a acestora în mijloace de plată.

Rețineți că cele mai lichide valori sunt, desigur, numerar: numerar la îndemână și pe conturile curente ale companiei. Iar cele mai puțin lichide includ activele imobilizate ale instituției, activele necorporale și investițiile financiare pe termen lung, care nu pot fi realizate rapid și fără pierderi.

În activul bilanțului, într-o formă grupată, sunt prezentați indicatorii contabili pentru data raportării. Analiza acestor indicatori contabili ne permite să concluzionăm despre solvabilitatea întreprinderii.

Ce sunt pasivele și clasificarea acestora

Datoriile includ toate obligațiile organizației care au fost acceptate de aceasta în perioada de raportare, precum și sursele de formare a valorilor și resurselor materiale ale instituției. Cu alte cuvinte, pasivele din bilanț sunt o grupare de active în funcție de sursele de formare a acestora, adică pasivele sunt sursele de formare a activelor materiale, numerarului, activelor necorporale.

Principala clasificare a părții pasive a bilanțului este împărțirea pasivelor în capital și pasive.

Capitalul este fondurile alocate de fondatori pentru implementarea activităților, de exemplu, pentru achiziționarea de proprietăți, pentru acordarea de garanții creditorilor, crearea de fonduri de rezervă. Capitalul poate fi capital propriu sau împrumutat. Prin capital propriu se înțelege capitalul care aparține fondatorilor, fondatorilor companiei. Iar capitalul împrumutat este fondurile primite de la organizații terțe și persoane fizice pentru utilizare temporară.

Datoriile sunt datoriile companiei față de terți pentru a îndeplini anumite cerințe financiare sau de proprietate. La rândul lor, pasivele sunt împărțite în datorii pe termen lung (mai mult de 12 luni) și datorii pe termen scurt, care trebuie îndeplinite cu 12 luni și mai devreme.