Conceptul de credit pentru investiții bancare
Destul de des, într-o economie de piață, un antreprenor (sau o întreprindere) nu are suficiente fonduri pentru a moderniza o întreprindere, o organizație de producție sau o firmă. Actualizarea sau introducerea diverselor inovații (inovații) necesită investiții semnificative pentru implementarea integrală a ideii. În astfel de cazuri, împrumuturile pentru investiții pot veni în ajutor.
Definiția 1
Creditarea pentru investiții este furnizarea unui împrumut țintit pe termen lung emis pentru un anumit program de investiții.
Suma unui împrumut pentru investiții poate fi destul de semnificativă. Această împrejurare determină caracteristicile împrumutului pentru investiții.
Caracteristicile creditării pentru investiții sunt unele circumstanțe. Deci, de exemplu, o bancă, acționând ca investitor, își asumă o parte semnificativă a riscului pentru dezvoltarea ulterioară a unui proiect de investiții. Un astfel de credit se acordă doar unui subiect cu o experiență practică clară a acestui gen de activitate. În plus, o condiție prealabilă este ca obligațiile de împrumut să fie garantate de proprietatea solicitantului. Împrumutatul poate folosi fondurile pentru a finanța obiectivele curente ale proiectului.
Creditarea pentru investiții are ca scop finanțarea viitoarei afaceri. Prin urmare, este asociat cu un risc mare. Băncile, care oferă astfel de împrumuturi, își prețuiesc serviciile destul de scump și impun cerințe foarte stricte solicitanților.
Datorită creditului acordat, solicitantul poate rezolva mai multe probleme importante. Deci, de exemplu, poate cumpăra sau construi imobile necesare afacerii, poate cumpăra vehicule sau echipamente moderne, poate reconstrui spații, atrage specialiștii necesari sau achiziționează noi tehnologii. În plus, poate folosi împrumutul pentru a rambursa împrumuturile de la alte bănci și pentru a îmbunătăți managementul companiei în sine.
Care sunt provocările cu care se confruntă creditarea pentru investiții? Creditul pentru investiții bancare este utilizat în implementarea proiectelor pe termen mediu și lung. Cele mai importante sarcini ale băncilor sunt dezvoltarea și implementarea cu succes a proiectelor de credit de investiții, dezvoltarea cooperării cu diverse organizații (inclusiv internaționale, guvernamentale și neguvernamentale). O sarcină importantă a băncii este și dezvoltarea schemelor de creditare în sine, în care banca acționează ca organizator sau creditor.
În economia modernă, există mai multe tipuri de creditare pentru investiții.
Pentru a extinde producția, întreprinderea trebuie să dispună de resurse financiare suficiente. Una dintre sursele de reaprovizionare a acestora este atragerea de împrumuturi, inclusiv sub forma unui împrumut de investiții.
Un împrumut pentru investiții este un tip de împrumut acordat de instituțiile financiare și de credit (FKU) pentru un anumit scop și pentru un program de investiții gata făcut în condițiile de rambursare, plată, urgență și garantare a activelor. Împrumutatul este o organizație care se află în proces de extindere, reconstrucție sau modernizare. Particularitati:
Un credit de investitii este reprezentat de mai multe tipuri si poate fi emis sub diverse forme. În practică, se disting următoarele tipuri de împrumuturi:
La rândul său, fiecare specie este clasificată în funcție de diferite caracteristici și este prezentată sub mai multe forme:
O formă separată de investiție poate fi numită leasing, care presupune închirierea de echipamente și spații. În conformitate cu termenii acordului, împrumutatului i se poate acorda dreptul de a cumpăra bunul folosit. În acest caz, întreprinderea poate începe să folosească echipamente scumpe fără a plăti prețul integral pentru el. De regulă, în implementarea proiectelor mari de investiții sunt implicate diverse forme de creditare. De exemplu, leasing de echipamente și o linie de credit pentru construcția de unități de producție.
Credit fiscal de stat - o schimbare a termenelor pentru îndeplinirea obligațiilor impuse contribuabilului în temeiul NKRF. Pe perioada de valabilitate a contractului încheiat, întreprinderea reduce plățile impozitului pe venit până la atingerea limitei prevăzute. Apoi începe perioada de rambursare a fondurilor și a dobânzilor acumulate. Este oferit companiilor în implementarea unor proiecte mari de investiții ca formă de sprijin pentru dezvoltarea economică.
Un împrumut bancar este furnizarea de fonduri de către instituțiile de credit prin împrumuturi unice, linii de credit sau subscriere. Un împrumut unic presupune un singur transfer al întregii sume a împrumutului pentru investiții. Linie de credit - primirea fondurilor în rate. Subscrierea este răscumpărarea obligațiunilor emise de împrumutat.
Investițiile pot fi emise prin linii de credit de următoarele tipuri:
Pentru a moderniza și reconstrui producția finită, o întreprindere poate deschide un credit ipotecar pentru construirea și repararea imobilelor comerciale, strânge fonduri pentru achiziționarea de vehicule, echipamente și tehnologii.
Cadrul normativ și legal care reglementează relațiile în domeniul creditării pentru investiții este reprezentat de coduri, legi federale și acte legislative regionale. În special, temeiurile acordării de împrumuturi pentru investiții sunt specificate de legile 261-FZ din 23 noiembrie 2009, 392-FZ din 3 decembrie 2011, în ceea ce privește creditele fiscale, inclusiv NKRF (articolul 67).
Rezidenții fiscali ai Federației Ruse au voie să utilizeze produsul de împrumut. Aceștia pot fi reprezentanți ai întreprinderilor mici și mijlocii, companiilor mari, inclusiv ai celor cu capital străin.
Resursele financiare cu probabilitate mare de aprobare sunt oferite organizațiilor care operează cu succes în sectorul real al economiei de mai bine de 1-2 ani și au experiență practică în implementarea proiectelor de dezvoltare și modernizare.
Puteți primi fonduri în condiții preferențiale cu participarea la programe speciale cu sprijin de stat. Condiția principală pentru acordarea unui împrumut este angajarea în domeniul:
Dreptul de a solicita un împrumut pentru investiții este acordat și rezidenților din zonele speciale de dezvoltare teritorială.
Obiectul principal al evaluării este un proiect de investiții, care justifică în detaliu viabilitatea unei idei de afaceri, totuși, anumite cerințe sunt impuse și împrumutatului.
Principalele condiții pentru obținerea unui împrumut pentru investiții sunt:
Pachetul de documente ar trebui să ofere o idee despre tendințele de dezvoltare ale companiei pe întreaga perioadă a împrumutului propus și implementarea planului de investiții. Banca evaluează „viabilitatea” generală a programului, soldul fluxurilor de numerar viitoare, cantitatea de resurse pentru rambursarea împrumutului etc.
Lista de bază a documentelor:
Un împrumut de investiții de către băncile din Federația Rusă este emis în condiții individuale, deoarece fiecare proiect de afaceri este unic, are propriile condiții de implementare, volumul profitului și perioada de rambursare. Pe baza datelor de prognoză ale programului de investiții, instituția financiară stabilește procedura de calcul a dobânzii, perioada, metodele și termenele de rambursare a datoriilor.
Banca calculează termenul împrumutului pe baza a trei indicatori: perioada de rambursare preconizată (execuția planului), perioada de grație și perioada de rambursare specifică calculată luând în considerare amortizarea și profitul estimat al întreprinderii.
Ci=Sr+Pp+Pk
Ci este perioada de utilizare a creditului pentru investiții;
Ср este perioada de execuție a planului de afaceri;
Пп - perioada de grație a creditării;
Pk - perioada de rambursare a datoriei.
Perioada de rambursare a datoriei, respectiv, este egală cu:
Pk=K/(A+Pr
K este suma totală a împrumutului și a dobânzii acumulate;
A - plăți de amortizare transferate în contul rambursării;
Pr - valoarea profitului pentru perioada respectivă.
Perioada de grație – o perioadă de timp în care băncile nu percep sau subestimează în mod semnificativ dobânda la împrumutul acordat debitorului. Durata acestuia se calculează și individual și poate varia de la 1 lună la 1-3 ani.
Întreprinderea începe să stingă datoria la un împrumut de investiții după implementarea tuturor punctelor programului. Durata împrumutului este de obicei egală sau mai mare decât perioada de rambursare prevăzută de reglementare, ajustată pentru riscurile de credit și situația economică actuală.
Creditul poate fi acordat în următoarele condiții:
Pentru un credit fiscal (pentru venit), condițiile sunt ușor diferite:
Locuitorii din zonele speciale de dezvoltare teritorială pot fi scutiți de la plata dobânzii la creditul fiscal.
Pentru întreprinderile mari, reprezentanții întreprinderilor mici și mijlocii care implementează idei de afaceri în complexul agroindustrial, ratele dobânzilor au fost reduse semnificativ și este prevăzută o perioadă de grație pentru rambursarea unui împrumut pentru investiții.
Atragerea de fonduri împrumutate pentru investiții are avantajele sale evidente și minusurile ascunse.
Avantaje:
În procesul de atragere a împrumuturilor pentru investiții, banca, pe de o parte, adoptă o poziție neutră, excluzând participarea sa la managementul proiectului și împărțirea profitului. Pe de altă parte, împrumutatul are dreptul de a delega băncii o cotă de autoritate în ceea ce privește controlul costurilor sau de a acorda dreptul de a avea încredere în operațiuni care stimulează rentabilitatea proiectului.
Împrumuturile pentru investiții în afaceri pot fi obținute, de exemplu, în sau.
Dezavantaje:
Continutul articolului:
Astăzi vom vorbi despre un astfel de concept precum împrumutul pentru un proiect de investiții. Și, de asemenea, despre ce condiții propuse de instituțiile financiare împrumutatului? Care sunt cerințele? Și care sunt principalele riscuri ale acestui tip de finanțare.
Împrumut procesul de acordare a fondurilor împrumutatului în condiții de rambursare și plată a dobânzii stabilite pe timpul utilizării resurselor puse la dispoziție.
Principala caracteristică a împrumutării pentru investiții este că banca împrumutătoare împarte de fapt riscurile investiționale cu proiectul de împrumut, iar baza principală pentru acordarea unui împrumut este nivelul așteptat al profitului. În general, motivele acordării unui împrumut sunt:
Trebuie remarcat faptul că împrumuturile bancare pentru proiecte de investiții diferă semnificativ de împrumuturile pentru completarea capitalului de lucru, în primul rând în ceea ce privește volumele și termenii.
Creditarea pentru investiții este un proces pe termen lung. Acest lucru se explică destul de logic, și anume, natura pe termen lung a investițiilor minimizează riscurile băncilor creditoare și, de asemenea, vă permite să evaluați compania împrumutată în perioada analizată.
De asemenea, nu trebuie uitat că împrumutul pentru investiții pentru un proiect este unul dintre tipurile de investiții bancare, care la rândul său îi impune anumite caracteristici.
Caracteristicile distinctive ale creditării bancare pentru un proiect de investiții sunt:
Există trei tipuri principale de împrumut pentru proiecte de investiții:
Creditarea pentru investițiiîn primul rând, se urmăreşte dezvoltarea formei de activitate deja consacrate la întreprindere. Cu alte cuvinte, organizația este întărită în activitățile sale, extinzând-o și îmbunătățind indicatorii de calitate ai propriilor produse.
Proiectele de investiții care se hrănesc cu acest tip de finanțare sunt axate pe atingerea obiectivelor de înlocuire și actualizare a parcului tehnic al organizației, modernizarea și înlocuirea echipamentelor, creșterea potențialului tehnic și de transport al organizației, deschiderea de ateliere de producție suplimentare, în general, totul care afectează favorabil desfăşurarea activităţilor curente.
La rândul său, banca împrumutată calculează solvabilitatea împrumutatului pe baza indicatorilor activității sale curente (principale) și satisface cererea de împrumut numai dacă indicatorii financiari actuali ai proiectului sunt capabili să asigure plăți lunare. Această condiție este valabilă și pentru o situație în care proprietarii de proiecte intenționează să-și schimbe direcția activităților sau să-și diversifice producția principală.
Caracteristica principală proiect finantat poate fi numită o natură destul de riscantă a unor astfel de investiții. Nivelul crescut de risc se explică prin faptul că sunt finanțate proiecte (noi) necunoscute anterior. Riscurile ridicate se explică și prin faptul că organizația împrumutată intenționează să calculeze obligațiile de datorie pe baza profitului viitor al proiectului în curs de implementare, ceea ce crește nivelul de incertitudine cu privire la rambursarea fondurilor de credit furnizate.
De asemenea, creditarea unui proiect de investiții de către o bancă este posibilă sub forma unei investiții în capitalul autorizat al unei companii. Într-o astfel de situație, banca creditoare plănuiește să obțină profit din propriile investiții, reducând astfel riscurile investiționale într-o anumită măsură.
Acordarea de fonduri pentru finanțarea proiectelor de construcții are loc pe baza faptului că organizația de împrumut are pachetul necesar de documente, și anume, un plan de proiect gata făcut pentru o structură de construcție, toate autorizațiile și documentația de proiect, documente care confirmă dreptul de utilizare a terenului alocat pentru construcție (contract de închiriere, proprietate).
Cu alte cuvinte, întreprinderea împrumutată solicită băncii resurse de credit pentru, adică atunci când toate lucrările pregătitoare, elaborarea unui plan de implementare a proiectului au fost deja pregătite.
Atunci când împrumută unui proiect de investiții, banca trebuie să se asigure că fondurile investite îi vor fi returnate integral și cu dobânda datorată pentru utilizarea lor.
Banca are nevoie de garanții de siguranță a creditului. Pentru a face acest lucru, creditorul (banca) stabilește anumite cerințe și condiții care stau la baza evaluării debitorului. Primul lucru care atrage atenția este experiența în implementarea proiectelor de investiții a persoanei sau grupului de persoane care sunt fondatorii ideii. De asemenea, se realizează o evaluare a activităților companiei împreună cu o analiză a tuturor partenerilor săi.
Condiții de bază pentru împrumutul unui proiect de investiții:
Un factor important în viabilitatea oricărei întreprinderi este constanta aflux de capital pentru dezvoltare și extindere și, prin urmare, căutarea unui partener și investitor de încredere. Pentru a muta o afacere de pe teren, este nevoie de un program de investiții pe termen lung în proiecte de afaceri și, prin urmare, soluția ideală pentru o întreprindere în acest caz este împrumut de investiții.
Împrumut de investiții ca parteneriat deplin
Împrumut pentru investiții- strict vizat, poate fi obtinut doar pentru un proiect anume si anumite obiective ale intreprinderilor mici si mijlocii, intreprinderilor agricole si societatilor comerciale.
Împrumut pentru proiecte de investiții - o modalitate rezolva multe problemeîntreprinderi și au scopuri diferite:
Într-o situație de astfel de împrumut, o întreprindere și o instituție financiară devin parteneri deplini în împrumuturile unui anumit proiect, deoarece ambele sunt interesate de profit, iar cooperarea este de așteptat să fie pe termen lung. Așadar, oferă persoanelor juridice și oamenilor de afaceri din Moscova și regiune împrumuturi de investiții pentru diverse scopuri pentru o perioadă de până la 20 de ani . În același timp, dimensiunea împrumutului de investiții poate fi foarte solidă - până la 1 miliard de ruble maxim, iar împrumutul este posibil atât în ruble, cât și în echivalent în valută. Rata dobânzii conform contractului de împrumut nu va depăși profitabilitatea proiectului și va fi de la 9% .
Combinația dintre o rată scăzută a dobânzii la un împrumut și o perioadă lungă de rambursare oferă companiei o oportunitate excelentă de a implementa orice, chiar și cel mai ambițios, proiect de modernizare a unităților de producție din Moscova și regiunea Moscovei. Binkor oferă partenerilor săi posibilitatea unei perioade de grație pentru rambursare, atunci când în perioada de dezvoltare a investiției și perioada de rambursare a proiectului, împrumutatul plătește împrumutătorului doar dobândă la împrumut, iar plățile asupra sumei principalului sunt amânate pentru o anumită perioadă. .
Cum să obțineți un împrumut pentru investiții
Întrucât un împrumut pe termen lung reprezintă un risc pentru o instituție financiară, principala condiție impusă debitorului (în afară de lichiditatea garanțiilor și experiența pozitivă în dezvoltarea afacerii pe termen lung) este un proiect atent conceput, justificat de calcule economice cu claritate lizibilă. obiectivele de finanțare și profitabilitatea prognozată. Dacă programul dvs. de investiții și proiectul dvs. de afaceri sunt bine concepute și prezintă perspective bune, acest lucru poate afecta semnificativ condițiile împrumutului pe care împrumutul ți-l va oferi.
În plus, pentru a încheia cu succes un acord de investiții, poate fi necesar să:
Împrumut pentru investiții oferă antreprenorilor multe beneficii. Dacă proiectul tău de afaceri este de succes, ambițios și promițător, atunci un împrumut împotriva lui în Binkor este real primește până la 1 miliard de ruble. Un mare plus al unei astfel de investiții este termenul până la 20 de ani Acest lucru face posibilă achitarea datoriei în plăți mici, mai ales ținând cont de perioada de grație pentru rambursare și implementarea cu succes a proiectelor, aducând întreprinderea la un nou nivel financiar de dezvoltare tehnologică și un nivel mai ridicat de profitabilitate.
Orice întrebări pe tema creditării pentru investiții puteți. Lăsați o solicitare pentru și discutați toate nuanțele cu un reprezentant Binkor la un moment convenabil pentru dvs.
Conceptul și scopul creditării pentru investiții
Definiția 1
Un credit de investiții este un tip de serviciu bancar bazat pe acordarea unui credit care vizează optimizarea zonelor de afaceri existente, extinderea acestora sau implementarea unui nou proiect.
Următorii factori contribuie la creșterea popularității acestui tip de împrumut:
Observație 1
Creditarea pentru investiții este o modalitate accesibilă și relativ ieftină de a îmbunătăți performanța și de a moderniza echipamentele.
De-a lungul timpului, creditarea pentru investiții depășește întreprinderile, extinzându-și acțiunea asupra antreprenorilor individuali și chiar persoanelor fizice care sunt pe cale să își înceapă propria afacere.
Creditul pentru investiții este cel mai important instrument de implementare a sprijinului de stat pentru întreprinderile mici și mijlocii, ceea ce determină acordarea acestora de către băncile cu o pondere mare a capitalului de stat. Majoritatea băncilor comerciale evită acest tip de creditare din cauza perioadei lungi de creditare, ceea ce reduce profitabilitatea creditului.
Caracteristicile esențiale ale unui împrumut pentru investiții includ:
Există mai multe tipuri de împrumuturi de investiții.
Împrumuturi pentru proiecte când împrumutul este acordat pentru implementarea unui nou proiect, a cărui rentabilitate este determinată ținând cont de plățile aferente împrumutului;
Credite de expansiune când împrumutul se efectuează în legătură cu o întreprindere operațională care are nevoie de extindere, reconstrucție, modernizare;
Credite pentru constructii atunci când împrumutul se efectuează în legătură cu organizațiile de construcții. Acest tip se distinge prin faptul că proiectele de construcție necesită o cantitate semnificativ mai mare de documentație.
Creditele pentru investiții sunt împărțite în următoarele forme: credite pentru investiții bancare, credite pentru investiții guvernamentale; credite de investiții în mărfuri (leasing); emisiunea de obligatiuni.
Creditele pentru investiții bancare au mai multe subspecii. Să le caracterizăm pe cele principale.
O dată- sunt împrumuturi care prevăd transferul unic al fondurilor împrumutului în contul personal al împrumutatului și încasarea lunară a dobânzii din acesta; rambursarea câinelui principal de împrumut poate fi efectuată în diferite moduri: anuitate, atunci când suma plății este stabilită în avans și nu poate fi modificată; în tranșe egale, când rambursarea principalului și a dobânzilor nu sunt legate între ele; persoană fizică, atunci când o schemă individuală de rambursare a principalului este prevăzută pentru un anumit împrumutat. acest subtip de creditare pentru investiții bancare este cel mai simplu și mai comun;
Linii de credit- sunt împrumuturi care prevăd ca împrumutatul să primească sumele necesare nu în mod regulat, ci în momentul în care are nevoie. O linie de credit presupune următoarele variante: simplă, în care împrumutatul folosește toate fondurile alocate la un moment dat; revolving, atunci când împrumutatul rambursează periodic datoria existentă și împrumută din nou bani; de gardă, atunci când pentru debitor i se stabilește o anumită limită, în care acesta stabilește în mod independent perioada de primire sau rambursare a fondurilor; cont curent, la deschiderea unui cont bancar specializat pentru debitor, la primirea fondurilor la care acestea sunt utilizate automat pentru rambursarea împrumutului;
subscriere- sunt împrumuturi în care împrumutatul primește fonduri prin răscumpărarea de către bancă a obligațiunilor emise de acesta;
Observația 2
Principala cerință pentru un client care se așteaptă să primească un împrumut pentru investiții este disponibilitatea unui studiu de fezabilitate al unui proiect de investiții real și fezabil, precum și a unui plan de afaceri.
Obținerea unui împrumut de investiții pentru proiecte inovatoare este îngreunată de atitudinea conservatoare a băncilor față de tot ce este nou.
Aceste documente trebuie să conțină informații despre activitățile organizației (dacă aceasta există deja) pentru cel puțin ultimii trei ani, o descriere a istoricului de creditare, o descriere a investițiilor din fonduri proprii, precum și o serie de documente organizatorice, începând cu cu o cerere de împrumut și se termină cu un certificat de înregistrare de stat.
