Baza oricărei metode analiza tehnica constă în identificarea tendinței, adică în determinarea direcției predominante de mișcare a prețurilor.
Există trei tipuri de tendințe:
O tendință de creștere sau „Bull” se caracterizează prin faptul că orice creștere și scădere ulterioară pe graficul prețurilor este mai mare decât cea anterioară. Linia care limitează tendința de jos se numește „linia tendinței”.
Tendință de scădere sau de urs caracterizată prin faptul că vârfurile și jgheaburile ulterioare sunt întotdeauna mai joase decât precedentele. Linia de tendință limitează graficul prețurilor de sus.
Linia care conectează prețurile minime (mai mari) este numită linie de sprijin (linie de rezistență).
În reflectarea evenimentelor de pe piață, aceste linii se mută adesea de la una la alta.
În cele din urmă, ultima tendință, laterală (numită și orizontală), se caracterizează prin absența unei tendințe clare și pronunțate de creștere și scădere a cotațiilor pieței. În acest tip de tendință, prețul se modifică orizontal în zona valorilor sale medii.
Se numesc valorile prețurilor care apar ca urmare a anumitor condiții și niveluri niveluri de suport și rezistență. Pe măsură ce prețul se apropie de aceste niveluri, probabilitatea unei respingeri de la acestea crește de obicei. Niveluri suport si rezistenta- acesta este unul dintre principalele semne ale forței acestei tendințe.
Dacă nivelul de suport sau de rezistență trece, înseamnă că s-a încheiat sau tendința își menține poziția pe intervale lungi de timp. Când o tendință își întâlnește adesea suportul sau rezistența, încercând să le depășească, cu atât este mai stabil semnalul despre slăbiciunea tendinței, astfel încât probabilitatea inversării sale în viitor este foarte mare.
Astfel, tranzacționarea în zona nivelurilor de suport și rezistență este necesară ținând cont de modul în care prețurile se schimbă pe grafic după atingerea acestor niveluri.
Nivelurile de suport și rezistență sunt adesea prezise în avans, dar pot apărea în mod neașteptat. De exemplu, un nivel psihologic poate apărea la granița numerelor rotunde 1.4, 1.6 etc. Niveluri psihologice mai puternice sunt prezente la 1.0, 1.5, 2.0 etc.
Dacă mișcările tendinței sunt uniforme la prima aproximare, atunci se poate construi o linie de canal. Este trasat paralel cu linia de tendință de deasupra graficului prețurilor în timpul unui trend „alcător” și dedesubt în timpul unui trend „bearish”.
Figura arată linia canalului la nivelul de suport de 1.4200, care se transformă treptat într-un nivel de rezistență:
Corecția este o schimbare temporară a tendinței;
O inversare este o schimbare globală a tendinței.
Citeste si:
Andrey Laptev - nu există criză. Noi l-am inventat noi
În prima săptămână a anului 2016, prețurile acțiunilor au scăzut brusc ca urmare a mediului geopolitic din țările în curs de dezvoltare și a preocupărilor legate de încetinirile economice din întreaga lume. Cu toate acestea, există tendințe mai mari care influențează piețele de astăzi.
Pentru a înțelege mișcarea pieței de astăzi, trebuie să studiem istoria pieței și tendințele pe termen lung care domină mișcarea pieței. Cei mai mulți investitori trec cu vederea tendințele pe termen lung optimiste și de urs de pe piețe care determină mișcările pe termen lung ale pieței pe perioade lungi de timp.
Să ne uităm la ciclurile bursiere din ultimul secol. Clasificarea piețelor în urcare și urs este necesară pentru a înțelege impactul acestora asupra tendințelor pe termen scurt. O piață bull pe termen lung poate fi definită ca perioade lungi sau ani în care piața de valori realizează maxime mai mari și minime mai mari, iar o piață de urs are maxime și minime mai scăzute. Astfel de piețe urs și bull extinse pot dura de la 8 la 20 de ani pentru fiecare dintre ele. Luați în considerare acest grafic al S&P 500 pe o perioadă de 114 ani, unde verdele indică o piață urs și roșu indică o piață urs:
Este important de reținut că bursa este un sistem de licitație cu milioane de investitori care comunică electronic pentru a obține cele mai bune rezultate posibile pentru ei înșiși. Oamenii sunt emoționali din fire, sunt adesea influențați de frica de a pierde bani și, de asemenea, tind să se simtă lacomi atunci când cred că pot câștiga și mai mult. Drept urmare, oamenii umflă prețurile acțiunilor dorite, iar acest lucru împinge piața la cote mult mai ridicate timp de ani de zile până când piața taur se încheie, urmată de o piață ursară. Desigur, există și alți factori, dar în majoritatea cazurilor, principalul motiv pentru tendințele pe termen lung sunt simplele emoții umane - frica și lăcomia.
Dacă acceptăm ideea tendințelor pieței pe termen lung, atunci apare întrebarea: unde suntem acum, în 2016? Pentru a înțelege răspunsul la această întrebare, luați în considerare piața ursă care a început în 2000. Piața urs a început în martie 2000, în urma uneia dintre cele mai lungi piețe bull din istorie (1982-2000), care a oferit investitorilor posibilitatea de a câștiga un profit de 1099% investind în S&P 500 în acea perioadă.
Piața urs din 2000 a început când bula dot-com a izbucnit și S&P 500 a scăzut până în octombrie 2002, atingând nivelul minim în martie 2003 și urcând în următorii patru ani și jumătate până în octombrie 2007. În martie 2009, piața a scăzut din nou și apoi a început să se ridice la niveluri moderne, nivelurile maxime fiind atinse în mai 2015.
Există o caracteristică a mișcării S&P 500 care nu a fost văzută în ultimii 14 ani de piețe seculare de urs. În mai 2013, s-au atins nivelurile maxime din 2000 și 2007, dar de această dată plafonul a fost spart și creșterea a continuat, rezultând nivelurile actuale (2016). Geasphere crede că erupția din 2013 a fost sfârșitul unei piețe urs de 14 ani pe termen lung și începutul unei noi piețe bull pe termen lung. (Vezi mai jos un grafic al pieței ursoaice pe termen lung din 2000 cu explicații).
Graficul arată începutul și sfârșitul unei piețe de urs pe termen lung, ilustrând mișcarea S&P 500 pe o perioadă corespunzătoare de 14 ani. Este deosebit de important ca aceasta să demonstreze clar legea de bază a economiei: atunci când sunt mai mulți cumpărători decât vânzători pe piață, prețurile cresc; și invers - atunci când pe piață sunt mai mulți vânzători decât cumpărători, prețurile scad. Geasphere crede că piața intră pe o nouă piață bull pe termen lung, care va dura 15-20 de ani.
În zilele noastre, știrile sunt difuzate 24 de ore pe zi, iar informațiile care înainte erau de interes doar pentru profesioniști sunt acum prezentate cu efecte vizuale și audio excelente și oferă conținut de divertisment excelent. Poate face televiziune bună, dar nu face investitori buni.
Bucurați-vă, va dura mult timp.
Ce tipuri de mișcări au loc pe piața valutară, diferențele dintre piețele urcare și ursitoare și laterale (plate), analiza sfeșnicurilor japoneze în timpul dinamicii urcare, pozițiile scurte și lungi în timpul dinamicii urcare, determinarea tendinței pieței în timpul dinamicii urcare, caracteristici și tendințe ale unei tendințe urcare, faze ale tendinței urcarea, capcane ale pieței în dinamica optimistă, jucători celebri în dinamica pieței urcarea, luați în considerare exemple de dinamică optimistă
Extindeți conținutul
Restrângeți conținutul
Dinamica optimistă este poziție pozițională într-o poziție în creștere - o piață bullă pentru care există o trăsătură distinctivă principală, care este exprimată ca o creștere a prețurilor pieței pe o perioadă lungă de timp, în timp ce tendințele ascendente ies în evidență, este de remarcat și faptul că în acest caz , tendințele ascendente pot persista mult timp și chiar decenii, cu toate acestea, ele nu oferă nicio informație despre modul în care piața se va mișca mai departe.
Dinamica optimistă este o stare de piață taur în care există o tendință de creștere a prețurilor ca urmare a prețurilor ridicate.
Dinamica optimistă este starea pieței de investiții, caracterizată printr-o creștere stabilă pe termen lung a prețurilor pentru investiții și instrumente financiare tranzacționate pe aceasta.
Dinamica optimistă este starea pieței de valori, în care taurii conduc cu optimismul și creșterea lor inerente primează.
Dinamica optimistă este starea pieței în care există o reacție în lanț în legătură cu primirea achiziției de acțiuni și acestea pentru a compensa reacția în lanț, există întotdeauna o așteptare ca piața să se ridice la un nivel și mai ridicat.
O tendință descendentă/bearish (trind, bearish trind) se caracterizează prin faptul că scăderea prețului este mai puternică și mai lungă decât creșterea. În mișcarea de tip val a pieței, fiecare jgheab ulterioară este mai jos decât precedentul și fiecare vârf ulterior este mai jos decât precedentul.
Mișcarea prețului în direcția tendinței constituie un impuls, iar împotriva acestuia constituie o corecție (rollback). Pentru un trend ascendent, mișcarea de impuls va fi o creștere a prețului, iar o retrocedare va fi scăderea sa temporară, pentru un trend descendent - invers. Există semne ale unui posibil sfârșit al tendinței de urs:
Breakout în vârful liniei de tendințe;
Eșecul de a depăși nivelul ultimei depresii;
Breakout la nivelul ultimului top.
O corecție laterală (numită și „interval lateral” sau „interval de tranzacționare lateral”) este o mișcare laterală fără o direcție clar definită. piața are loc într-un moment în care oferta și cererea pentru instrumentul financiar în cauză sunt aproximativ egale.
Conceptul de corecție nu poate fi luat în considerare fără a indica intervalul de timp în care a avut loc, deoarece o corecție pe , poate fi o tendință pe graficul orar. Astfel, o corecție pe o scară mai mare pe o perioadă de timp de o scară inferioară poate fi o tendință.
O tendință/plată laterală (laterală, piață plată, fără tendințe) se caracterizează prin absența unei tendințe pronunțate de creștere sau scădere și de o modificare a prețului într-un interval orizontal. Ar fi mai corect să vorbim despre o piață fără tendințe sau o consolidare.
Punctul slab în definiția lui Charles Dow a unei tendințe de vârf și de jos este că nu există o modalitate unică de a găsi maxime și minime locale. Fiecare dintre numeroasele metode (Zigzag, puncte Demark, fractali, tendințe Gann etc.) evidențiază propriul set de puncte cheie pe graficul prețurilor.
Tauri și urși, istoria termenilor
O piață taur este o situație de pe piața valutară Forex, care se caracterizează printr-o creștere îndelungată a cursului de schimb al unei monede. tauri este un termen care înseamnă comercianți de schimb care tranzacționează cu scopul de a crește prețul unei unități valutare. În lumea piețelor, „taurii” sunt cei care au un concept specific, nu sunt tineri în problema prezentată și cred că prețul instrumentelor financiare individuale va începe o poziție lungă și valoarea va crește.
O creștere este observată atunci când taurii sunt vizibil mai stabili, iar volumul operațiunilor de tranzacționare depășește opoziția urșilor. Urșii sunt considerați o definiție care se referă la comercianții unei burse care se angajează în activități de tranzacționare pentru a scădea prețul unei unități valutare. Urșii Forex câștigă bani atunci când prețul unei anumite monede scade.
Compararea direcțiilor de pe piața valutară cu animale nu este în zadar: „taurii” ridică adversarii pe coarne, îi aruncă în sus, iar tendința de creștere se numește optimist. Când taurii devin mai puternici, a sosit momentul să deschidem operațiuni pe termen lung. Dacă mediile mobile ale tendinței nu coincid în favoarea „ursilor”, există, fără îndoială, confirmarea că „taurii” sunt copți pentru a obține profit.
Motivul nu este atât de obiectiv - economia europeană stagnează, în timp ce economia americană este în .
Analiza Forex de către VSA - volum urc și urs
Piața ursoaică este o piață caracterizată printr-o scădere treptată a prețului unei monede într-o anumită perioadă de timp. Toate tendințele majore pe o piață ursară sunt în scădere. Stereotipurile persistente conform cărora piața ar trebui să crească au dat un alt nume pieței urs - „rea”.
Marea majoritate a comercianților în acest moment fac tranzacții BYE pentru a câștiga ulterior bani din creșterea cotațiilor. De îndată ce cererea pentru o monedă începe să depășească oferta, direcția pieței se schimbă - începe să crească și devine optimist.
Urșii, spre deosebire de tauri (cumpărători), sunt vânzători. Prin urmare, o piață de urs este atunci când numărul total de urși depășește numărul total de tauri. În această perioadă de timp
pierde întotdeauna din valoare, dar moneda cotată crește. De exemplu, pentru perechea valutară Dolar/Euro, sentimentul de urs înseamnă că
Când apare o plată pe piață, un comerciant poate acționa în două moduri:
Buffett lucrează pentru compania de vânzări de investiții a tatălui său din 1951. În 1954, Warren a fost invitat la o poziție financiară la compania Geico a lui Benjamin Graham. După ce a lucrat doi ani în companie, își dă seama că a venit momentul să înceapă. La întoarcerea în orașul său natal, Omaha, Warren Buffett își deschide propria companie, atrăgând prietenii și familia ca investitori. Toate veniturile pe care le aduce sunt destinate achiziționării de valori mobiliare. În 1967, a intrat pe piața asigurărilor cumpărând acțiuni ale National Indemnity Co și GIECO.
În timpul crizei globale, afacerea lui Buffett, în ciuda tuturor, a început să genereze profituri și mai mari. Pentru a evita riscul, toți investitorii au evitat piața financiară, iar Warren Buffett a cumpărat toate acțiunile prăbușite pentru . În anii șaptezeci și optzeci, a achiziționat acțiuni ale Coca-Cola, Walt Disney, acțiuni ale Washington Post, McDonald's și multe alte companii celebre. Se pare că acest antreprenor de succes practic nu a tranzacționat pe piața valutară, ci a făcut bani pe acțiuni ale companiilor din America și pe piața mondială. Dar în 2002, a decis să-și asume un risc și a făcut primul pariu pe piața Forex, câștigând 1,3 miliarde de dolari în doi ani.
De-a lungul carierei, Warren Buffett nu a ascuns faptul că reinvestește toți banii în care câștigă, trăind în condiții modeste. El și soția lui încă locuiesc în casa pe care au cumpărat-o în 1957, conduc o mașină la mâna a doua și nu merg la restaurante scumpe. Chiar și în testamentul său, Buffett lasă familiei sale doar o parte din averea sa vastă, iar restul banilor merg către organizații de caritate. Apropo, Warren Buffett a făcut cea mai mare investiție în fundația caritabilă a lui Bill Gates în 2006, care s-a ridicat la 37 de miliarde de dolari.
Warren Edward Buffett - poveste de succes a miliardarului
Celebrul comerciant american Paul Tudor Jones s-a născut în 1954 în Memphis, Tennessee. După ce a absolvit facultatea, tipul intră într-o universitate locală. Apoi merge să studieze la Universitatea din Virginia, unde primește o diplomă în economie.
Tânărul și-a început cariera în afaceri la vârsta de 22 de ani, lucrând ca funcționar. Cu toate acestea, Jones nu a lucrat mult timp ca un angajat obișnuit. Foarte curând a devenit broker pentru marea companie E. F. Hutton." La 26 de ani, Paul devine comerciant independent, lucrând exclusiv pentru el însuși. El începe să tranzacționeze contracte futures pe bumbac la Bursa din New York.
Paul Tudor Jones II - Regele neoficial al Wall Street-ului
În Marea Britanie, Soros a intrat la London School of Economics, pe care a absolvit-o în 1950. În timpul studiilor sale, Soros a fost puternic influențat de filozoful austriac Karl Popper cu ideea sa de a crea o așa-numită societate deschisă în lume. Soros a încercat să pună în aplicare această idee toată viața. În Anglia, George Soros a început ca vânzător și apoi a devenit vânzător ambulant. Soros a încercat să-și găsească un loc în sectorul financiar, dar nu a reușit; unul dintre principalele motive pentru eșecurile sale a fost naționalitatea. Viața în Anglia nu i se potrivea lui Soros, iar în 1956, la invitația tatălui prietenului său, care avea propria sa mică firmă de brokeraj pe Wall Street, s-a mutat în Statele Unite.
În SUA, Soros și-a început cariera cumpărând și vânzând titluri de valoare. Lucrurile au mers relativ bine până când schimbările au pus capăt afacerii lui Soros. După ce a eșuat în afaceri, Soros încearcă să se apuce de filozofie. Din 1963 până în 1966, a lucrat la disertația sa și a scris un tratat filozofic, dar aceste lucrări nu l-au mulțumit pe Soros și s-a întors la afaceri. În 1966, a început activități de investiții, începând cu capitalul companiei de 100 de mii de dolari. După ce a primit profituri semnificative pe parcursul a trei ani de muncă, în 1969 Soros a devenit directorul și coproprietarul fondului Double Eagle, care mai târziu a devenit faimosul Quantum Group.
Fondul a efectuat tranzacții speculative cu titluri, care i-au adus profit de milioane de dolari (până în 1990, capitalul Quantum era de 10 miliarde de dolari). De-a lungul a două decenii, Soros a mărit fiecare dolar din fond de câteva mii de ori. Cea mai cunoscută operațiune a lui Soros a fost jocul scurt englezesc, când în 1992, într-o singură zi, un investitor și-a mărit averea cu 1 miliard de dolari.
Potrivit estimărilor Forbes, în 2014, George Soros a ocupat locul 29, cu un capital investitor în valoare de 23 de miliarde de dolari.
În paralel cu afacerile, Soros a fondat o serie de fundații caritabile: Open Society Institute, Soros Foundations, Stefan Batory Foundation, care și-au deschis filiale în câteva zeci de țări. Situate în principal în Europa Centrală și de Est și cea dintâi, precum și în Africa și Statele Unite ale Americii, aceste fundații sunt dedicate creării și menținerii infrastructurii și instituțiilor societăților deschise. Fondurile sprijină opoziția în regimurile nedemocratice, oferă asistență oamenilor de știință, inteligenței creative și mass-media. În 1988, Soros a început să lucreze în această direcție în URSS.
Potrivit estimărilor revistei Business Week, Soros a donat peste 5 miliarde de dolari pentru cauze caritabile de-a lungul vieții, un miliard dintre aceste cinci miliarde fiind destinate Federației Ruse. Soros intervine activ. Pe lângă participarea la viața publică din SUA, el a susținut opoziția din Georgia și o serie de alte țări. George Soros este considerat un geniu financiar (cu toate acestea, există și o părere că își datorează succesul în mai mare măsură utilizării). Cu toate acestea, au existat și eșecuri importante în viața lui, inclusiv în Rusia. De exemplu, eșecul de a dobândi un pachet de control în compania rusă Svyazinvest (Soros însuși a numit această operațiune „principala greșeală a vieții sale”). În august 1998, Soros a pierdut 2 miliarde de dolari în Federația Rusă, iar în toamna din primăvara anului 2000 - aproape 3 miliarde.
Finanțatorul își prezintă ideile și experiența într-o serie de cărți și articole. Cele mai interesante pentru antreprenori, manageri și investitori vor fi (Cartea „Alchimia finanțelor”, 1987), „Soros și Soros. Staying Ahead of the Curve, 1995) și Noua paradigmă pentru piețele financiare: Criza din 2008 și ce înseamnă aceasta.
Pe lângă activitățile sale financiare, Soros este cunoscut ca și gânditor, autorul a numeroase publicații, pentru care valoarea fundamentală este formarea unei societăți deschise în lume. George Soros este doctor onorific de la New School for Social Research (New York), Universitățile Oxford și Yale. Căsătorit. Cinci copii.
George Soros - poveste de succes
Linda s-a născut și a crescut în familia unui speculator financiar. Fiica cea mare a 4 copii, și-a ajutat tatăl în munca sa - comerț. Tatăl i-a dat fetei diagrame de acțiuni, ea le-a răsfoit în căutarea unor figuri familiare. Raschke a dezvoltat un interes pentru piețele financiare de la o vârstă fragedă. Ea a încercat mai întâi să facă comerț în facultate. S-a întâmplat așa: un investitor anonim a înființat un special și cinci studenți au tranzacționat pe un singur cont, oferindu-și și discutând ideile lor.
După ce a absolvit facultatea, Raschke a decis să se încerce ca broker. În căutarea unui loc de muncă, fata a vizitat toate companiile de brokeraj. Cu toate acestea, nimeni nu și-a dorit un absolvent de facultate tânăr și fără experiență. Și totuși Linda a reușit să obțină un loc de muncă la o companie comercială de hârtie ca analist financiar. Noul loc de muncă al lui Raschke era la două străzi de PCX (Pacific Stock Exchange). Ziua de lucru a Lindei începea la opt și jumătate dimineața, bursa s-a deschis cu o oră mai devreme, așa că fata își petrecea o oră din timpul ei în camera bursei în fiecare dimineață, apoi se ducea la locul de muncă principal.
În fiecare dimineață, Raschke urmărea ce se întâmpla la bursă. Uneori, comercianții experimentați o ajutau pe fată, răspunzându-i întrebărilor și explicându-i acțiunile. Linda a studiat și a memorat. Așa că unul dintre comercianți, văzând determinarea și interesul lui Raschke, a decis să-i predea lecții despre elementele de bază ale tranzacționării pe piață. Tânăra a înțeles elementele de bază ale tranzacționării atât de tenace și rapid, încât comerciantul și-a alocat capitalul în valoare de 25 de mii de dolari și a format un parteneriat. Era 1981, anul în care Linda Bradford Raschke și-a început cariera ca comerciant profesionist de podele.
Potrivit lui Raschke, prima ei strategie a fost să cumpere subevaluat și să vândă supraevaluat. La acea vreme, au existat o mulțime de ineficiențe pe piața opțiunilor care făceau ușor să câștigi bani serioși. Principalul factor de succes a fost capacitatea de a-și depăși lăcomia. În primele 3 luni, Linda a reușit să câștige încă 25 de mii de dolari. După aceasta, a existat o pierdere: a primit o pierdere de 80 de mii de dolari atunci când a încercat să vândă cola neacoperită. Raschka a reușit să găsească 30 de mii de dolari pentru a acoperi pierderea pe poziție, precum și să găsească un nou investitor și să continue tranzacționarea.
În 1986, în timp ce călărea pe un cal, Linda a primit răni: coaste rupte și un umăr luxat. Acest lucru a forțat-o să se mute de la bursa la birou. Lui Rashka îi plăcea atât de mult să facă tranzacții în afara camerei, încât a decis să înființeze un birou de tranzacționare acasă. De menționat că după prima scurgere, fata nu a mai avut astfel de perioade nereușite. De obicei, problemele și eșecurile nu decorează poveștile comercianților, dar Linda Bradford Raschke este destul de sinceră cu privire la faptele tranzacțiilor nereușite și la pașii ei greșiți din trecut, inclusiv faptul că nici astăzi nu atinge întotdeauna ținta cu precizie. La fel ca mulți comercianți de acțiuni cu experiență, Raschke preferă să se concentreze pe consecvență – poziții mai mici cu .
O anumită parte din tot ceea ce spune și încearcă Linda în locul ei de tranzacționare este realismul atât al tranzacțiilor individuale, cât și al tranzacțiilor în general. Raschke adoptă o abordare practică a tranzacționării, subliniind faptul că un număr mare de potențiali comercianți își părăsesc slujbele atunci când încearcă să tranzacționeze profesional, făcând încercări obositoare de a obține profit. Ea spune: „E ca și cum ai merge la facultate... Mai trebuie să plătești facturi, iar când te duci la școală lucrezi seara la un restaurant sau așa ceva. Este destul de dificil să faci tranzacții când îți faci constant griji despre cum vei plăti facturile.”
Linda Bradford Raschke - scurtă biografie, interviu despre tranzacții și secrete bursiere
Victor Niederhoffer este unul dintre cei mai de succes și faimoși comercianți ai timpului nostru. S-a născut într-o familie de evrei în 1943 în Brooklyn. Tatăl său a lucrat în poliție, iar mama lui a fost profesor de școală; și-a făcut studiile la Universitatea Harvard. Victor Niederhoffer și-a petrecut copilăria pe Brighton Beach, unde a învățat să joace bine tenis. În următorii cinci ani la rând, a deținut titlul de campion juniori din New York, ceea ce i-a dat dreptul să primească o bursă la Universitatea Harvard. La universitate, tânărul a devenit interesat de squash, iar un an mai târziu a câștigat campionatul național, iar în 1964, când a absolvit facultatea, a câștigat titlul de campion în rândul studenților din SUA. Ulterior, Victor Niederhoffer a câștigat de cinci ori la Campionatele SUA.
Cariera comercială a lui Niederhoffer a început în 1965, când el și prietenii săi au creat firma de brokeraj Niederhoffer, Cross & Zeckhauser (NCZ). Capitalul ei de pornire a fost de numai 400 de dolari. Compania s-a angajat să cumpere mici companii private promițătoare, care au fost apoi vândute unor companii mai mari. În următorii cinci ani, Victor Niederhoffer a predat la Universitatea din California; în 1969, la Universitatea din Chicago, și-a susținut cu succes teza de doctorat „Natura non-aleatorie a fluctuațiilor prețului acțiunilor: un nou model de dinamică a prețurilor”. Teoria lui a fost complet nouă și a contestat teoria general acceptată de atunci a mersului aleatoriu, conform căreia este imposibil de prezis mișcările prețurilor.
Niederhoffer a construit o avere personală uriașă în anii 1980 și 90 și a devenit unul dintre cei mai importanți administratori de fonduri speculative din America. Cariera sa a fost distrusă de dragostea sa excesivă de a lua decizii riscante: a jucat să crească acțiunile thailandeze înainte de începerea crizei financiare asiatice și, în timpul crizei, să crească indicele Standard & Poor’s 500.
Când piețele s-au prăbușit, Niederhoffer a pierdut instantaneu tot ce avea, adică un fond de 130 de milioane și aproape toate propriile economii. Celor din jur li s-a părut că viața i-a dat carierei și bunăstării o lovitură zdrobitoare, dar a reușit să se ridice în vârf a doua oară.
Niederhoffer nu mai credea că ar putea câștiga pe orice piață și a refuzat să facă comerț în țări îndepărtate precum Thailanda, unde a pierdut 50 de milioane de dolari. El limitează aproape complet operațiunile la piața futures pentru indicele S&P 500, susținând în același timp că nu se străduiește pentru stele.
Dar Victor încă nu și-a pierdut pasiunea pentru riscuri. El, ca și până acum, preferă o poziție „bullish” și caută să joace pe fluctuațiile pe termen scurt ale S&P 500; vinde și cumpără futures și opțiuni pe acest indice, făcând până la 20 de tranzacții pe zi. De obicei, Niederhoffer menține fiecare poziție timp de una până la cinci zile. Pentru a spori randamentele, el folosește , care este tipic fondurilor speculative, iar acest lucru îi face pozițiile vulnerabile la scăderile pieței de valori.
În iulie 2001, a primit șansa mult așteptată. Unul dintre foștii săi investitori, Mustafa Zaidi, l-a invitat să devină managerul fondului offshore Matador Fund Ltd. În februarie 2002, la începutul activităților fondului, activele acestuia se ridicau la doar 2 milioane de dolari, dar până în vara anului 2006, activele sale au ajuns la 346 de milioane de dolari, iar rata medie anuală a fost de 41%, atingând un vârf în 2005 - 56% . Adevărat, rezultatele de performanță ale fondului nu au fost stabile. Astfel, în iulie 2002, Fondul, din cauza scăderii prețurilor unui număr de acțiuni americane, a suferit o pierdere de 30 la sută.
În 2006, Fondul Matador al lui Victor Niederhoffer a fost nominalizat pentru performanța sa ridicată. Dar în 2007, fondurile lui Niederhoffer au suferit din nou pierderi semnificative, iar după ce valoarea activelor a scăzut cu 75%, Fondul Matador a fost închis.
Acum Victor Niederhoffer pregătește tineri comercianți. Mulți oameni, în primul rând, sunt interesați de Victor Niederhoffer nu numai ca manager de succes, ci și ca persoană care a supraviețuit celei mai mari căderi din viața sa și a reușit să se ridice din nou. În a doua sa carte – „Practica speculației bursiere” – el analizează în detaliu greșelile comise. Cartea este bogată în material practic și foarte interesantă, așa că este recomandată pentru comercianți să o citească.
Anunțul Deutsche Bank că moneda unică s-ar confrunta cu vremuri dificile dacă nu și-ar schimba politica financiară a provocat o ușoară panică în rândul comercianților de valută la final.
EUR vs dolar american
Cu toate acestea, achizițiile active în sesiunea de la Tokyo au asigurat creșterea perechii. În acest moment, perechea s-a consolidat peste MA 34 (nivel 1,4224) și continuă să își revină cu încredere. Media mobilă cu o perioadă de 55 (nivel 1.4320) este o rezistență locală pentru pereche, depășind căreia va putea continua recuperarea în continuare. Astăzi pe piața Forex ne așteptăm la o dinamică ascendentă continuă pentru această pereche valutară, ceea ce o va duce în zona de 1.4400 - ținta principală a taurinelor. Sprijinul puternic pentru EURUSD Argint depășește, de asemenea, în ultimul an al unei piețe ciclice bull și în etapele târzii ale raliurilor intermediare care au loc pe piețele ciclice bull. Cu toate acestea, etapele incipiente ale taurului și argintului sunt de obicei caracterizate de puterea relativă a aurului. Am mai vorbit despre acest lucru de câteva ori, dar merită revăzut din cauza modificărilor recente de preț.
Teza noastră este demonstrată clar în următorul grafic pe termen lung al raportului aur/argint. Casetele etichetate A, B și C de pe acest grafic reprezintă primii doi ani ai piețelor ciclice ale metalelor prețioase din perioada 1971-1974, 1976-1980 și, respectiv, 2001-2011. Evident, aurul este argint? pentru perioada 2000-2004. Vă rugăm să rețineți că indicele bursier MICEX) și a promis că va prezenta un nou plan de reformă, inclusiv modificări în problema pensiilor. O altă problemă importantă rămâne ILP. Politicienii raportează încă din această seară un posibil acord final. Acest eveniment poate avea un impact negativ asupra Pentru Lukoil, ținta optimistă rămâne nivelul de 6.050 de ruble, de la care longurile ar trebui reduse
Fixarea peste linia de rezistență și peste media mobilă 21 va aduce cotațiile în conformitate cu tendința pozitivă pe termen scurt și va deschide calea creșterii până la 2600. La acest nivel, cumpărătorii vor întâmpina cel mai probabil o rezistență acerbă din partea urșilor. Până la urmă, săptămâna viitoare se va închide registrul de primire a dividendelor finale pentru 2014. Tot în această zonă se află linia de referință a canalului de preț și un nivel de rezistență orizontal important. Alternativ, putem vorbi despre continuarea dinamicii descendente în cadrul canalului, dar acum cumpărătorii au mai multe șanse. În orice caz, acum puteți plasa semnale de oprire la un nivel destul de apropiat și puteți intra pe piață.
Dolarul american a fost într-o lungă tendință ascendentă de la începutul trimestrului 3 din 2014, sărind cu aproximativ 25% în acest timp. La momentul redactării acestui articol, câștigurile indicelui dolarului ponderat în funcție de comerț au încetinit oarecum, dar indicele global se menținea în continuare aproape de maximul din ultimii 12 ani la nivelul cheie de 100,00. Dolarul continuă să atingă minime mai mari, găsind în mod constant sprijin la media mobilă de 50 de zile în jurul valorii de 97.00, dar există unele semne de avertizare pentru tauri.
În primul rând, indicele dolarului a înregistrat primul scădere semnificativ de când tendința ascendentă a început la mijlocul lunii aprilie, ceea ce înseamnă că impulsul optimist poate fi în scădere. Inversarea simultană (convergență/divergență medie în mișcare) și RSI (Indice de putere relativă) vorbește în favoarea unei dezvoltări de urs: MACD se mișcă în jos sub linia semnalului de mai bine de o lună, iar RSI este acum ferm în valori neutre la 50.
În această etapă suntem înclinați să considerăm trendul ascendent stabilit ca de la sine înțeles, dar dacă indicele dolarului scade sub media mobilă de 50 de zile și suportul orizontal în zona 96.00, ar putea urma o scădere mai mare. În acest caz, urșii ar putea privi MA de 100 de zile în jurul orei 94.00 sau chiar MA de 20 de zile în jurul orei 90.00, mai ales dacă pare puțin probabil ca ratele dobânzilor să crească deloc în 2015.
S&P 500 se află într-un trend ascendent puternic de câțiva ani. După cum puteți vedea în graficul săptămânal de mai jos, indicele a crescut într-un interval optimist din octombrie 2010. Deși nimeni nu știe cât de mult va continua să urce în acest interval, există mai multe semne de avertizare care sugerează că este posibilă o retragere în viitorul apropiat. RSI, de exemplu, a format mai multe divergențe de urs, făcând maxime mai scăzute, în timp ce indicele de bază a înregistrat maxime mai mari, sugerând că impulsul urcresc slăbește. În plus, în jurul zonei 2100/20 se formează potențial o linie de tendință de urs, care a oferit o rezistență rigidă de când indicele a atins un maxim istoric de 2120 în februarie.
Cu toate acestea, niciunul dintre nivelurile de suport, cum ar fi 2040, nu a fost depășit momentan și chiar și pe termen scurt perspectivele sunt doar ușor optimiste. Dar dacă nivelul din 2040 este depășit în cele din urmă, atunci ar putea începe o mișcare către susținerea tendinței în intervalul urcare și la minimele anterioare din jurul anului 1980. În plus, dacă indicele se deplasează peste linia de tendință de urs menționată anterior, atunci următoarele niveluri cheie de urmărit ar fi în zona 2138 și 2147.
Aceste note corespund extinderii cu 161,8% a trendului urs 2007-9 și, respectiv, scăderii din septembrie până în octombrie 2014. Dincolo de aceste niveluri este tendința superioară a intervalului de urcare, a cărei locație exactă va depinde de viteza de creștere potențială. În general, perspectiva tehnică pentru S&P este optimistă și probabil va rămâne așa până/dacă nu se dovedește altfel (adică o erupție a suportului pentru 2040 sau, cel mai important, tendința inferioară a intervalului).
Indicele bursier S&P500 este un canal larg, deoarece se bazează pe o analiză a activității a 500 de centre industriale de top din SUA.
ru.wikipedia.org - enciclopedie liberă Wikipedia
youtube.com - cea mai mare găzduire video din lume
images.yandex.ru - căutați imagini prin intermediul serviciului
profyforex.com - istoria și tranzacționarea celor mai faimoși și cei mai buni comercianți și investitori din lume
enc.fxeuroclub.ru - enciclopedia centrului de tranzacționare Forex EuroClub
investpark.ru - elementele de bază ale investiției în fonduri mutuale, OFBU, NPF
yavforex.ru - tranzacționează și câștigă bani pe piața valutară Forex
biblio-trade.com - biblioteca unui comerciant de succes
volgafinans.com - resursă de informații despre finanțe
forekc.ru - portal de informații și analitice despre viața banilor
time-forex.com - un blog al unui comerciant profesionist dedicat lucrului pe piața Forex
Ru - cel mai mare motor de căutare din lume
video.google.com - căutați videoclipuri pe Internet prin Google Inc.
translate.google.ru - traducător din motorul de căutare Google
Yandex.ru este cel mai mare motor de căutare din Federația Rusă
wordstat.yandex.ru - un serviciu de la Yandex care vă permite să analizați interogările de căutare
video.yandex.ru - căutați videoclipuri pe Internet prin Yandex
Com/profile.php?id=100010199132924 - profilul autorului articolului de pe Facebook
plus.google.com/u/0/111386415640099922068/posts - profilul autorului materialului pe Google+
Conceptul de tendință pe piața Forex înseamnă o anumită mișcare a prețului pe grafic. Poate merge atât în sus, cât și în jos.
În plus, tendințele sunt împărțite în: pe termen scurt, pe termen lung și pe termen mediu. Pe baza acestor factori, un comerciant poate înțelege care tranzacții sunt cele mai bune de efectuat și ce indicatori să folosească.
Dar merită să știți că există diferite tipuri de tendințe: bearish, bullish. în piață este sarcina principală a analizei tehnice.
Un trend ascendent, sau așa cum este numit și un trend ascendent, se caracterizează prin faptul că prețurile încep să crească.
Linia care limitează o astfel de tendință de jos se numește -. Când lucrați cu un trend ascendent, trebuie să luați în considerare linia de suport și să pariați întotdeauna pe ea, deoarece lucrăm cu o creștere a prețului.
La urma urmei, dacă linia de suport este depășită, acest lucru va semnala că tendința de urcare a slăbit sau că tendința este pe cale să se schimbe.
Inamicul jurat al tendinței de urs este trendul de urs. Apare atunci când prețurile maxime de swing încep să scadă.
Linia de tendință care o limitează se numește linia de rezistență din partea de sus.
Când lucrăm cu o piață de urs, pariem pe o scădere a prețului și o ridicăm, pentru că nu trebuie să limităm scăderea prețului, deoarece cu cât scade, cu atât mai bine pentru noi.
Dacă linia de rezistență este ruptă, aceasta semnalează că în curând va avea loc o schimbare a tendințelor.
În toate acestea, așa-numitul canal prezintă un interes deosebit. Când nu putem spune despre un trend optimist clar definit și observăm două linii simultan: rezistență și suport.
Ele nu sunt paralele între ele, dar le putem folosi pentru a prezice limitele superioare și inferioare ale canalului.
Importanța liniilor de sprijin și rezistență depășește cu mult funcționalitatea lor de bază. La urma urmei, o linie de rezistență puternică cu volume mari de tranzacționare este probabil să se transforme într-o linie de suport. Dimpotrivă, o linie de sprijin se poate transforma într-o linie de rezistență.
Iar ultimul tip de tendință este o tendință orizontală. Când prețurile se mișcă în același preț și interval orizontal.
Există, de asemenea, linii de rezistență și suport aici, deși nu există o mișcare evidentă a prețurilor în sus sau în jos.
Liniile de tendință apar aici ca un rezultat natural după observarea unei tendințe. Ele leagă granițele inferioare și superioare ale zigzagurilor mișcării pieței.
Pentru a construi orice tendință, indiferent dacă este o tendință urcătoare sau urcarea, trebuie să avem două puncte prin care trebuie să trasăm o linie și un al treilea punct pentru a confirma tendința.
Existența unei linii de tendință este limitată de pătrunderea acesteia de sus sau de jos. Cu toate acestea, chiar și după ce linia de tendință a fost spartă, aceasta nu va fi urmată imediat de o schimbare a tendinței; cel mai probabil, va avea loc un nivel de consolidare.
O schimbare bruscă a tendinței pe piața Forex este extrem de rară. Dar dacă nu există o consolidare și cu cât acest lucru se întâmplă mai mult, cu atât mai abruptă va începe o nouă tendință.
Deoarece piața nu se mișcă în linie dreaptă, creează întotdeauna zigzaguri, iar punctele superioare și inferioare situate reciproc ale acestor zigzag creează o tendință prin mișcarea lor.
Pe lângă ce tendință s-a format pe piață, aceasta poate fi împărțită și după durată: principală, secundară, de durată medie și de scurtă durată. O tendință majoră poate avea orice număr de tendințe medii și minore.
Dacă urmați, atunci o tendință poate fi numită principală doar dacă durează pe piață mai mult de 1 an. Tendințele secundare pot dura luni de zile, în timp ce tendințele pe termen scurt pot dura săptămâni.
Dacă lucrați cu valute străine, și cel mai probabil este cazul, atunci ar trebui să știți că moneda, chiar și cu cea mai puternică tendință, nu se mișcă niciodată doar în sus sau în jos.
Comercianții pot urmări valutele în anumite puncte ale graficului. Există mai multe moduri de a determina când o tendință urcarea se va schimba într-o tendință de urs.
Folosind aceste metode, vei putea determina când o tendință va lăsa loc alteia și când este cel mai bine pentru tine să-ți deschizi comenzile și când să le închizi.
De asemenea, merită remarcat. Care nu tranzacționează niciodată contra tendinței sau nu încearcă să prezică unde se va mișca piața dacă nu ești 100% sigur de asta.
Linii de tendință(pe o piata ascendenta - tendință optimistă, pe o piață descendentă - tendință de urs),apartament(mișcarea laterală a pieței) este un concept fundamental pe piețele financiare, pe baza căruia se bazează toate analizele tehnice. Deci, de foarte multe ori, în timpul fluctuațiilor de preț, pe grafic se formează puncte extreme, deplasându-se în sus sau în jos, formând astfel niveluri înclinate, conectându-le pe care obținem linii de suport sau linii de rezistență. Aceste linii sunt numite și linii de tendință. Ele vin în două tipuri - linii care sunt construite pe o piață ascendentă (up-trend) și linii care sunt construite pe o piață descendentă (down-trend). O piață plată implică o mișcare laterală a pieței financiare.
Este foarte important să înțelegeți acești termeni și cum să lucrați cu ei. Pentru claritate, vă invităm imediat să vă familiarizați cu acestea folosind exemple specifice.
Iată exemple de grafice:
O tendință ascendentă (tendință ascendentă), (bullish, crescător, ascendent) este o mișcare a prețului în care fiecare jos ulterior este mai mare decât cel anterior și fiecare vârf ulterior este, de asemenea, mai mare decât precedentul. O tendință ascendentă este construită pe baza valorilor minime ale prețului de pe grafic (de jos). Aceste funduri sunt niveluri de suport importante. Astfel, un trend ascendent este o linie de suport.
O tendință descendentă (descendente, în scădere, în scădere) este o mișcare a prețului în care fiecare jos ulterior este mai mic decât cel anterior și fiecare vârf ulterior este, de asemenea, mai mic decât cel anterior. O tendință descendentă este construită pe baza valorilor maxime ale prețului de pe grafic (vârfurile). Aceste vârfuri sunt niveluri importante de rezistență. Astfel, o tendință descendentă este o linie de rezistență.
Este mai bine să trageți linii de rezistență și sprijin prin zonele de acumulare a prețurilor (unde prețul a călcat în picioare de mult timp) și nu prin emisiile lor maxime la vârf și la jos. Acumularea masivă de prețuri în aceste locuri indică faptul că un număr mare de comercianți de aici au închis poziții și au deschis poziții opuse, iar mișcările bruște ale prețurilor indică o stare de panică în rândul participanților pe piață.
Analiza liniilor de rezistență și suport îi ajută pe comercianți să monitorizeze tendințele în schimbare de pe piață. Determinarea nivelurilor de tendință pe grafic este necesară pentru a instala ordinele de protecție (Stop Loss).
Existența liniilor de suport și rezistență rămâne în memoria comercianților. De exemplu:
— dacă un comerciant își amintește că prețul a depășit recent nivelul de suport și a crescut, atunci data viitoare va prefera cel mai probabil să facă o achiziție la acest nivel.
— dacă un comerciant își amintește că prețul a revenit recent de un nivel de rezistență și a scăzut, atunci cel mai probabil data viitoare va vinde la acest nivel.
Să ne amintim că o tendință este o mișcare direcțională a prețului pe un grafic în sus sau în jos. Dar mulți comercianți cred, de asemenea, că prețurile pot doar să crească sau doar să scadă, dar acest lucru nu este deloc adevărat, de cele mai multe ori prețul de pe grafic se mișcă de obicei în intervale de preț înguste.
Când lucrează cu linii de tendință, un comerciant se confruntă cu două sarcini:
1. Determinați tendința (mișcarea direcțională a prețului) desenând linii de tendință sau canale pe grafic. De asemenea, puteți utiliza indicatori speciali de tendință care se află în terminalul de tranzacționare MetaTrader.
2. Determinați puterea unei tendințe folosind analize grafice și modele grafice. De asemenea, puteți utiliza indicatori speciali de volum și oscilator.
Factori de consolidare :
— Cu cât mai multe puncte (extreme) de-a lungul cărora este trasată linia de tendință, cu atât tendința în sine este mai puternică.
— Volumul de tranzacționare pe o piață urs/ursar ar trebui să crească atunci când prețurile se deplasează în direcția tendinței și să scadă atunci când prețurile se deplasează împotriva direcției tendinței (în cazul unei retrageri). Dacă situația s-a schimbat, iar volumul de tranzacționare pe retrageri devine mai mare decât volumul în timpul unei mișcări de trend, acesta este primul motiv pentru a vă îndoi de puterea tendinței (dar rețineți că acesta nu este un motiv pentru a deschide o poziție împotriva tendința - pentru aceasta trebuie să aveți semne clare de inversare și semnale de confirmare de la indicatori). Terminalul MetaTrader are o serie de indicatori de volum care vă vor ajuta să determinați volumele de tranzacționare pe piața Forex.
Flat (mișcare laterală) este o mișcare a prețului într-o gamă îngustă (coridorul), în care toate scăderile de preț (josurile) sunt la același nivel (un nivel de suport important) la limita inferioară a intervalului și toate maximele de preț (vârfurile). ) sunt la același nivel (nivel de rezistență important) dar la limita superioară a intervalului. În acest caz, liniile de tendință sunt trasate atât de-a lungul punctelor de jos (limita inferioară a intervalului de preț), cât și de-a lungul vârfurilor (limita superioară a intervalului de preț). De obicei, după terminarea plată, apar mișcări bruște ale prețurilor.
Munca comercianților pe piața plată începe de la granițele canalului:
— cumpărăm la limita inferioară a intervalului de preț și vindem la limita superioară (adică închidem poziția de cumpărare deschisă anterior).
Si invers:
— vindem la limita superioară a intervalului de preț și cumpărăm la limita inferioară (adică închidem poziția de vânzare deschisă anterior).
De asemenea, este necesar să rețineți că, dacă prețul rupe intervalul de preț în sus sau în jos, atunci cel mai probabil va parcurge o distanță semnificativă. Prin urmare, mulți comercianți folosesc acest moment pentru a intra într-o tranzacție în direcția depășirii intervalului de preț. Dar înainte de a intra într-o tranzacție, trebuie să obțineți confirmarea din grafic sau indicatori, de exemplu, așteptați până când următoarea lumânare japoneză se închide în spatele nivelului de suport/rezistență sau chiar mai bine, dacă se formează una sau mai multe lumânări în spatele nivelului de suport/rezistență. .
Mai devreme sau mai târziu, tendința se termină, iar prețurile se deplasează în direcția opusă, orizontal (mișcare laterală), sau puterea tendinței s-a slăbit. Pe grafic, această situație este afișată ca prețul depășind linia de tendință. În acest caz, deschidem o tranzacție în direcția ruperii trendului.
Dar nu uitați de o „erupție falsă”, când prețul rupe linia de tendință pe o anumită distanță, dar revine în curând la tendința actuală. Pentru a identifica rupturi false ale liniilor de tendință, un comerciant are destul de multe instrumente în arsenalul său, de exemplu: diverse Combinații de sfeșnice japoneze, indicatori, oscilatori, modele de inversare a tendințelor etc. Graficele de mai jos prezintă diverse situații de spargere a liniilor de tendință: cu tendințe de piață ascendentă, descendentă și orizontală:
Spărgerea prin linia superioară a coridorului (linia de rezistență) într-o piață plată
— Este necesar să deschideți poziții numai în direcția tendinței;
— Amintiți-vă ciclul de viață al unei tendințe. Tendința există până când rupe linia de tendință și dă semne și semnale de inversare a tendinței;
— Nu încercați să ghiciți momentul inversării trendului și al pozițiilor deschise față de trend, în speranța că tendința este pe cale să se inverseze. Este mai bine să intrați în tranzacții în mijlocul ciclului de viață al unui trend, când putem spune cu încredere că trendul există și este în vigoare.
Sfaturi pentru comercianți:
În cazul unui trend ascendent, ordinul de protecție Stop Loss trebuie plasat sub linia de tendință ascendentă și, dimpotrivă, în cazul unui trend descendent, ordinul de protecție Stop Loss trebuie plasat deasupra liniei de trend descendent.
Distanța ordinului Stop Loss față de linia de tendință depinde de mulți factori: situația actuală a pieței, natura perechii valutare, datele fundamentale etc.
Foarte des, când liniile de rezistență sunt rupte după un timp, ele devin linii de sprijin și invers, când liniile de sprijin sunt rupte după un timp, devin linii de rezistență:
Folosind această proprietate a liniilor de tendințe, comercianții o folosesc adesea pentru a deschide ordine. De exemplu: Dacă linia de rezistență este ruptă, după un timp prețul revine la această linie și se îndepărtează de ea, adică această linie devine deja o linie de suport. Aici puteți deschide comenzi de cumpărare. Și stop Loss de protecție este plasat chiar sub noua linie de suport.
Sfat:
Vă puteți familiariza cu toate capacitățile terminalului de tranzacționare MetaTrader mai detaliat citind literatura specială din secțiunea Cărți.
Concluzie
Liniile de tendință - tendința optimistă și tendința de urs, precum și mișcarea laterală a pieței sunt instrumente bune pentru un comerciant. Cu ajutorul lor, puteți face analize și vă puteți construi strategia de tranzacționare. Acestea sunt elementele fundamentale ale analizei tehnice.
