Astăzi cu greu poți găsi o persoană care nu a împrumutat sau dat un împrumut în viața lui. Primirea unui credit pe card, fără dobândă și imediat după încheierea unui acord, poate fi privită ca un fel de investiție. Mai ales dacă scopul obținerii unui împrumut a fost, de exemplu, să plătească pentru educația unui copil la o școală sau o universitate de elită. Cu toate acestea, ar fi o greșeală să identificăm astfel de acorduri ca investiții și împrumut.
Una dintre principalele diferențe dintre aceste două tipuri de raporturi juridice este că definiția unui contract de împrumut este prezentă în legislația actuală, în timp ce nu există un concept clar de contract de investiții. Deci, pentru concluzia sa, se folosesc de obicei art. 421 C. civ., care stabilește posibilitatea încheierii de contracte neprevăzute de legislația în vigoare (libertatea contractuală).
Cu toate acestea, dacă analizăm legislația actuală, putem evidenția următoarele caracteristici ale unui contract de investiții, care îl deosebesc fără îndoială de un împrumut:
Pentru a rezuma, putem concluziona că primirea
Dezvoltarea activă a unei afaceri la orice nivel este imposibilă fără strângerea de fonduri. Cel puțin, aveți nevoie de capital de pornire pentru a vă deschide propria afacere, este, de asemenea, important să creșteți echilibrul în procesul de muncă, accelerând creșterea afacerii și extinzându-și capacitățile și perspectivele. Dar cum și unde să găsești aceste resurse este întreaga știință a negocierilor de afaceri. În ciuda varietății diferitelor instrumente financiare și a opțiunilor de utilizare a acestora, există două modalități principale de finanțare a unei afaceri. Aceasta înseamnă atragerea de fonduri de investiții sau de credit (vezi caracteristicile emiterii unui împrumut de afaceri).
Principiul funcționării lor este inițial diferit, de fapt, acestea sunt procese complet diferite. Cu toate acestea, nu există avantaje clare pentru orice opțiune, fiecare are propriile sale avantaje și dezavantaje de finanțare din exterior.
Prima și cea mai simplă modalitate de a obține fondurile de care aveți nevoie este să le împrumutați. Acest principiu stă la baza unei întregi zone bogate de activitate bancară, care se numește creditare. În acest caz, împrumutatul trebuie să returneze banii pe care îi primește după termenul specificat în contract. Trebuie să plătiți pentru a utiliza aceste fonduri în propriile scopuri. Rata dobânzii reflectă doar costul direct al împrumutului diverse comisioane de sistem, plățile neregulate și cheltuielile suplimentare îi cresc valoarea reală.
Acum, sectorul creditării din Rusia se află în vârful creșterii active. Volumele de fonduri emise de organizațiile bancare și nebancare cresc într-un ritm ridicat, cu împrumuturi în scop de consum, acordate persoanelor fizice fără confirmarea scopului urmărit, deținând conducerea. În ceea ce privește sfera de afaceri, totul aici este ceva mai complicat și mai confuz.
Creditarea pentru dezvoltarea propriei afaceri într-o economie modernă instabilă este asociată cu un nivel serios de risc pentru organizațiile bancare. Prin urmare, acest lucru provoacă două procese - o creștere a ratelor dobânzilor și cerințe mai stricte pentru clienții potențiali.
Principalul aspect al împrumuturilor bancare pentru dezvoltarea afacerii este scopul obligatoriu al fondurilor. Acestea pot fi utilizate numai pentru situații specifice, de exemplu, completarea activelor curente sau achiziționarea de echipamente. Un rol important în procesul de obținere a unui împrumut îl joacă un plan de afaceri clar și o strategie de creștere, care reflectă beneficiile atragerii banilor din exterior.
Marele dezavantaj al creditării este termenele scurte și costul ridicat al unor astfel de împrumuturi. În cele mai multe cazuri, profitul din fondurile strânse acoperă doar puțin dobânda la împrumut. Dar acest lucru se întâmplă mai des în stadiul construirii unei afaceri, când încă nu există dinamică și stabilitate. Dacă compania funcționează de mult timp și cu succes și va exista un profit în orice caz, atunci atragerea de bani din credit poate fi o opțiune excelentă pentru a accelera procesul de dezvoltare și extindere a propriei afaceri.
Investițiile sunt un instrument financiar complet diferit. Implică investirea fondurilor fără posibilitatea returnării acestora. Pe de altă parte, investitorul devine unul dintre proprietarii afacerii și are dreptul de a conta pe o parte din profit în ansamblu. Pentru proprietarii de afaceri, această opțiune este benefică deoarece fondurile pot fi utilizate irevocabil, iar toate riscurile cad asupra investitorului - dacă apar probleme, acesta își pierde investiția.
Această opțiune este foarte bună pentru cei care decid să-și înceapă propria afacere de la zero. În acest caz, este foarte dificil să obții un împrumut pentru capitalul de pornire, este necesar un gaj de proprietate pentru oficializarea acordului, iar perspectivele de obținere a profitului sunt incerte în timp și în termeni cantitativi. Investiția este o opțiune ideală pentru un început rapid și eficient. Dar pentru a le obține trebuie să depuneți mult efort. Este important să aveți o idee strălucitoare și inovatoare, precum și un plan clar pentru implementarea acesteia. Găsirea unui investitor nu este, de asemenea, o sarcină ușoară.
Deși există diferențe semnificative între aceste opțiuni de finanțare, acestea sunt uneori confuze și greșit înțelese. Acest lucru se întâmplă din cauza unei substituții deosebite a conceptelor. De exemplu, organizațiile bancare apelează la împrumuturi pe termen lung pentru dezvoltarea afacerii împrumuturi pentru investiții. De fapt, acesta este un împrumut obișnuit, poate cu o rată preferențială a dobânzii sau termeni mai simpli. Dar nu are nimic de-a face cu investiția.
Aceeași situație există și de cealaltă parte. Faptul că un investitor primește drepturi la o parte din profit nu este întotdeauna potrivit pentru proprietarii de afaceri, deoarece contribuția lor la afacere nu este proporțională cu veniturile întregii companii. Oamenii de afaceri oferă propria lor nouă opțiune de investiție - investiții de credit. Esența sa se rezumă la faptul că investitorul nu primește partea lui din afacere, iar compania pur și simplu îi plătește un procent din suma investită. În esență, aceasta este o formă de împrumut prin intermediul unei persoane private, care este neprofitabilă pentru magnații serioși ai banilor și este rar folosită în principiu. Încercările de a combina astfel de instrumente financiare nu conduc la rezultate pozitive.
În societatea noastră, unde școlile nu învață cum să devii bogat, puțini oameni înțeleg ce sunt investițiile, unde să le cauți și cum să le folosești cu înțelepciune.
Și când vă dați seama de unde să strângeți fonduri pentru dezvoltarea afacerilor, merită să vă îndreptați atenția către statele din est cu o structură de guvernare extrem de religioasă, unde legile aspre Sharia interzic împrumuturile.
De exemplu, Emiratele Arabe Unite, unde o oază magnifică crește printre deșertul arid nesfârșit, unde populația locală a unei țări mici prosperă și prosperă. Aici nu există instituții de credit, aici funcționează bănci de investiții. Care este diferența, sunt ca aceleași ouă, doar la profil, zici.
Investiție? este o investiție pe termen lung pe care investitorul își asumă riscuri pentru a obține venituri viitoare. Și dacă afacerea este profitabilă, atunci investitorul câștigă împreună cu tine. Și dacă nu există niciun profit, atunci îți împărtășește și faptul înfrângerii.
Astăzi, chiar și în Rusia, subiectul migrației băncilor de investiții dotate cu capital de la musulmanii bogați se dezvoltă activ. Având în vedere sprijinul activ al reprezentanților islamului în Federația Rusă, direcția investițiilor bancare este, fără îndoială, bine implementată.
Reprezentanții celui tradițional și-au înțeles de mult precaritatea din cauza creșterii „bulelor” de credit umflate periodic de guvernul mondial.
Și, deloc surprinzător, tocmai metodologia de investiții și participare, predată și dovedită în practică de țările dezvoltate care profesează islamul, este cea care poate schimba în mod previzibil și înțelept cursul istoriei. Rezultatul va fi o schimbare a calității fluxurilor financiare, în spatele căreia se va afla energia vie a unor acțiuni reale și utile pentru societate. Așa cum rezervele de aur asigură masa monetară, tot așa munca cu energia unei afaceri utile va asigura dezvoltarea și prosperitatea unei noi ere a umanității.
Investițiile sunt toate cheltuieli pe termen lung cu forța de muncă, resurse financiare și materiale care vizează obținerea de profit și creșterea cantității de economii. Datorită investițiilor inteligente, companiile pot atinge următoarele obiective:
— achiziționarea de noi întreprinderi;
— extinderea activităților de afaceri datorită resurselor materiale și financiare;
— diversificarea activităților prin dezvoltarea de noi domenii de activitate.
Investițiile pot fi clasificate în 2 grupe:
- real - fondurile sunt investite într-un proiect specific, care este de obicei pe termen lung și asociat cu achiziționarea de active reale;
- investiții de portofoliu - capitalul este investit într-un număr de proiecte. De exemplu, aceasta ar putea fi cumpărarea de acțiuni ale diferitelor companii.
Dacă vorbim despre direcția de acțiune, investițiile pot fi împărțite în:
— pentru diversificare;
- investitie initiala;
— înlocuirea mijloacelor fixe;
— pentru extindere;
— reinvestire – cumpărare de noi mijloace fixe.
Când nu te poți descurca fără investiții
Când se creează o nouă întreprindere, investiția este pur și simplu de neînlocuit. O companie care operează poate folosi o parte din profituri pentru a extinde producția. De asemenea, investiția vă va permite să actualizați echipamentele învechite din punct de vedere moral sau fizic, ceea ce va ajuta la creșterea eficienței costurilor.
Uneori, investițiile sunt folosite pentru promovarea mărfurilor pe piață, iar acest lucru poate crește semnificativ numărul de vânzări, ceea ce poate duce la o creștere semnificativă a profiturilor. Adesea, aceasta este esența investiției.
Sarcinile pe care planificarea investițiilor și le stabilește
Scopul planificării investițiilor este de a elabora o prognoză pentru plasarea cât mai eficientă a resurselor financiare în echipamente, unități de producție, terenuri, resurse naturale, valori mobiliare, promovare a produselor, clădiri și alte active. Aceasta este o sarcină strategică și, de asemenea, este una dintre cele mai dificile atunci când conduceți o companie. La efectuarea acesteia, este necesar să se ia în considerare toate caracteristicile activității economice a întreprinderii, ținând cont de nivelul inflației, de mediu, de condițiile fiscale, de condițiile pieței și de perspectivele acesteia, precum și de disponibilitatea resurselor materiale, de producție. capacitatea și strategia de finanțare a proiectului.
Planificarea investițiilor își stabilește următoarele sarcini:
— calculul necesarului de resurse investiționale;
— identificarea surselor potențiale de investiții, interacțiunea cu investitorii;
— estimarea costului acestor surse;
— calculul eficienței investiției după scăderea fondurilor împrumutate;
— întocmirea unui plan de afaceri pentru proiect în vederea prezentării acestuia unui eventual investitor.
Principii de bază ale planificării eficiente a investițiilor
Există diverse principii de planificare a investițiilor, în urma cărora puteți obține o eficiență maximă din alocarea capitalului. Să ne uităm la unele dintre ele.
Definirea clară a problemei.Înainte de a lua o decizie de investiție, este necesar să se identifice problema care poate fi rezolvată prin investiție. De obicei, există o serie de modalități de a vă atinge obiectivele de investiții, ar trebui să încercați să o determinați pe cea mai bună de la început.
Independenta investitiilor.În cele mai multe cazuri, investițiile nu depind una de alta, așa că alegerea uneia dintre ele vă permite să alegeți altele. Și totuși pot exista circumstanțe în care proiectele de investiții sunt în competiție între ele. Un exemplu ar fi o situație în care două căi diferite pot fi folosite pentru a atinge un obiectiv. Astfel de proiecte sunt numite care se exclud reciproc.
Există și investiții în ceea ce privește cheltuielile succesive care se fac în plus față de investiția inițială. Diverse investiții în echipamente și clădiri implică adesea costuri suplimentare viitoare pentru întreținerea, modernizarea sau înlocuirea parțială a acestora de-a lungul unui număr de ani următori. Astfel de cheltuieli viitoare trebuie luate în considerare de la început.
Evenimentele viitoare și incertitudinea determină succesul investițiilor pe termen lung. Nu este suficient să presupunem că experiența și condițiile trecute vor rămâne la același nivel și vor fi aplicate unui nou proiect de investiții. În acest caz, o analiză aprofundată a modificărilor caracteristicilor individuale, care pot include prețul materiilor prime și resurselor, volumul vânzărilor, valoarea de piață a produselor finite și altele, poate veni în ajutor. Prin efectuarea unei astfel de analize, gama de erori potențiale poate fi redusă.
Cu cât perioada de investiție și rambursarea acesteia este mai lungă, cu atât riscurile sunt mai mari. După cum puteți vedea, factorul timp trebuie luat în considerare atunci când luați decizii. Nu este un secret pentru nimeni că o rublă primită acum este mai valoroasă decât într-un an. Mai ales dată fiind devalorizarea puternică a monedei rusești. Pentru a evalua mai precis rentabilitatea activităților de investiții, ar trebui utilizată o metodă de conversie a indicatorilor relativi ai fluxurilor viitoare în acei indicatori care sunt disponibili în prezent. În acest scop, sunt utilizate metode matematice, datorită cărora este posibilă estimarea mărimii încasărilor viitoare, ținând cont de factorul timp. Aceasta este o metodă de reducere și de creștere.
Formular de prezentare a proiectului de investitii
Standardul general acceptat în furnizarea unui proiect de investiții este un plan de afaceri. Cu toate acestea, sunt permise diferențe de formă de prezentare, dar prezentarea principală rămâne aceeași în fiecare caz. De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că în statele cu sisteme economice dezvoltate există o experiență semnificativă în domeniul analizei și al planificării investițiilor, de care ar fi rezonabil să se țină seama. Metodele de planificare și evaluare a eficienței proiectelor de investiții, care sunt general acceptate în diferite țări dezvoltate, fac posibilă obținerea înțelegerii reciproce între antreprenori și investitori din diferite țări. Acestea includ metode de evaluare a eficacității de la Banca Mondială, UNIDO, BERD și alte organizații de renume ale căror activități sunt de natură internațională. Toate se bazează pe principiile clasice ale analizei investiționale, care se bazează pe analiza fluxurilor financiare.
Cum să te pregătești pentru dezvoltarea unui proiect de investiții
Înainte de a începe elaborarea unui plan de afaceri pentru un proiect de investiții, șeful companiei ar trebui să decidă soluția pentru următoarele sarcini:
— să evalueze conformitatea capacităților profesionale, organizaționale și tehnologice ale companiei cu cerințele pentru producerea și vânzarea serviciilor sau produselor selectate. Identificarea blocajelor și modalități de depășire a acestora;
— să efectueze cercetări de marketing care să ajute la determinarea celui mai potrivit serviciu sau produs care va fi fabricat din cei de pe piață, dar care au un potențial de cerere ridicat;
— selecția posibililor parteneri, furnizori de materiale, materii prime, energie, încheierea de acorduri-cadru cu aceștia în termeni de aprovizionare;
— calculul preliminar al mărimii evaluării posibilelor garanții și investiții;
— selectarea furnizorilor de echipamente, precum și semnarea unui contract de furnizare cu aceștia;
— selecția posibililor investitori în proiecte.
Așadar, luând în considerare esența investițiilor și caracteristicile planificării investițiilor, veți putea să vă mișcați în direcția corectă și să vă atingeți obiectivele stabilite pentru compania dumneavoastră.
