Fondurile actuale ale întreprinderilor sunt numerar care se află în fondurile actuale, fondurile de conversie și alte active.
Facilitățile actuale, spre deosebire de fondurile de bază, pentru un ciclu de producție sunt consumate integral, transferă costul acestora pentru produsul finit și restabilește atât în \u200b\u200btermeni real-naturali cât și în valoare, astfel în mișcare continuă.
Pentru a asigura continuitatea reluării producției, este necesar ca resursele disponibile la dispoziția întreprinderilor să fie transformate sistematic de la o formă la alta / cu Monetar - la productivitate, de la productivă - la mărfuri și, în cele din urmă , de la marfă la numerar / și nu sa acumulat peste normă. În caz contrar, cifra de afaceri a capitalului de lucru va încetini, iar procesul de producție va încălca.
În totalul fondurilor economice ale întreprinderii, capitalul de lucru este ocupat, în funcție de industrie, de la 60 la 90%. În acest sens, starea financiară și economică a întreprinderii depinde în mare măsură de eficiența utilizării acestora.
Datele privind capitalul de lucru sunt disponibile în bilanțul și formularul nr. 5 "Anexă la soldul contabil" secțiunea 2 "Conturi și datorie de credit". În bilanț, capitalul de lucru este prezentat în secțiunea 2 active "active curente". Rezultatul acestei secțiuni arată valoarea întreprinderii întreprinderii în capitalul de lucru pentru o anumită dată.
În practica internațională, capitalul de lucru are nume diferite: activele curente, activele mobile, activele inverse.
Studierea bilanțului, șeful întreprinderii ar trebui să acorde atenție următoarelor:
- schimbarea sumei Sumei Active din secțiunea 2 În comparație cu modificarea rezultatelor secțiunii 1 a soldului soldului. Compararea rezultatelor 2 și 1 a soldului soldului prezintă o creștere / reducere / pondere a capitalului de lucru în cantitatea totală de fonduri economice, schimbând cota de instrumente mobile.
Creșterea ponderii activelor curente în suma totală a fondurilor economice indică faptul că întreprinderea are mai multe instrumente mobile, care sunt mai ușor de manevrat, sunt calculate rapid cu datorii, întreprinderea este lichidă și solvent. În plus, accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor îmbunătățește situația financiară a întreprinderii.
Schimbarea sumei sumei Active din secțiunea 2 în comparație cu suma datoriei pe termen scurt (rezultatul bilanțului 5).
O creștere mai rapidă a datoriei pe termen scurt în comparație cu activele curente indică faptul că ponderea fondurilor ridicate a crescut în capitalul de lucru, adică. Curvas a crescut datorită fondurilor împrumutate. Această dispoziție ar trebui să avertizeze șeful întreprinderii, deoarece acest lucru poate duce la o încetinire a capitalului de lucru, la o scădere a lichidității și a solvabilității sau aceasta a fost rezultatul creșterii fondurilor la creanțe.
În cazul în care activele curente / secțiunea totală 2 a soldului soldului / datoriei pe termen scurt, aceasta indică faptul că toate capitalul circulant este format în detrimentul fondurilor împrumutate. Acesta este un fenomen anormal care indică insolvabilitatea completă a întreprinderii.
Modificări în anumite articole ale activelor curente, adică Structuri de lucru.
O creștere a cantității de inventare datorate creșterii articolelor de materii prime și materiale, precum și costurilor în producția neterminată, ar trebui să corespundă creșterii volumului de producție și vânzări de produse. Cu cazul opus, acest lucru poate fi explicat printr-o creștere a rezervelor excesive de materii prime și materiale, produse de curgere scurte datorită lipsei pieselor de schimb necesare.
Creșterea cantității de produse finite poate fi explicată prin nivelul insuficient al calității produselor, lipsa cererii pentru acest produs, munca slabă a departamentului de marketing.
Creșterea creanțelor este o poziție insuficientă în întreprindere din disciplina de decontare și plată, dezavantaje în proiectarea documentelor contractuale, studiului slab al furnizorilor și cumpărătorilor etc.
Numerarul trebuie să fie într-o cantitate o astfel de cantitate, astfel încât acestea să furnizeze solvabilitatea actuală a întreprinderii. Creșterea excesivă a numerarului la contul curent, casielul și contul valutar, ca regulă, conduc la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru. Banii ar trebui să fie întotdeauna în muncă și să aducă veniturile întreprinderii. Lipsa de fonduri conduce întreprinderea la insolvabilitatea sa cu creditorii, potrivit căreia a sosit perioada de plată.
Curvas poate fi clasificat în conformitate cu următoarele caracteristici: natura participării la producția și gradul de impact asupra acesteia; Surse de educație.
Prin natura participării În producție, capitalul de lucru este împărțit în două grupuri:
· Mijloacele deservire a sferei de producție;
· Fonduri în domeniul circulației.
Primul grup include fonduri negociabile constând din resurse materiale și al doilea - fonduri ale recursului în domeniul mărfii și numerar, precum și sub formă de calcule nefinisate.
Potrivit surselor de educație Fondurile actuale ale întreprinderilor sunt împărțite în propriile lor și împrumutate.
Pentru a analiza capitalul de lucru, se utilizează un număr de indicatori care pot fi combinați în 3 grupe caracterizatoare:
1. Condiția capitalului de lucru;
2. Securitatea capitalului de lucru;
3. Eficacitatea utilizării capitalului de lucru.
Indicatorii care caracterizează starea capitalului de lucru includ: capitalul de lucru în sumă și în zile; valoarea medie anuală de capital de lucru; cantitatea de fonduri proprii în circulație; Capitalul funcțional; Structura capitalului de lucru; Dinamica capitalului de lucru pe un număr de ani în suma și în zilele de cifră de afaceri sau costurile de producție.
Cantitatea de capital de lucru caracterizează disponibilitatea fondurilor în circulație. În literatura de specialitate se numesc active curente, în contrast cu activele pe termen lung, precum și de activele mobile, în contrast cu fondurile imobilizate, adică. Fonduri în active fixe, revizie.
Valoarea capitalului de lucru este determinată pe baza unui echilibru contabil. Rezultatul secțiunii 2 a soldului soldului / liniei 290 / prezintă valoarea capitalului de lucru pentru o anumită dată.
Curvas în termeni monetari caracterizează volumul lor. Cu toate acestea, în ceea ce privește cantitatea de capital de lucru, este imposibil să oferim pe deplin o caracteristică calitativă. Pentru aceasta, indicatorul este calculat - capital de lucru în zilele de cifră de afaceri, adică. Pentru câte zile ale activității întreprinderii sunt suficiente. Pentru a determina acest indicator, întreprinderile industriale necesită o sumă totală de capital de lucru pentru a împărți costurile de producție într-o singură zi și în întreprinderile comerciale - pentru o cifră de afaceri de o zi în cost.
Calculul capitalului de lucru în zilele de cifră de afaceri, în funcție de situațiile financiare, arată cât timp capitalul de lucru ar fi suficient în perioada de raportare.
Cu toate acestea, aceste capitaluri de lucru vor fi utilizate în următoarea perioadă de raportare. Prin urmare, este necesar să se împartă cantitatea reală de capital de lucru la implementarea planificată de o zi a produselor din trimestrul următor.
Pentru calcul, se utilizează următoarea formulă:
D opr. \u003d OBR. X 90: Real. PL.
unde: D OBR. - capitalul de lucru în zile;
OBR. - Cantitatea de capital de lucru
Real. PL. - Vânzările planificate de produse în trimestrul următor.
Răscumpărăm în zilele de costuri - Pentru câte zile ale întreprinderii există suficientă capital de lucru pentru producția de produse. Acest indicator este calculat ca raportul dintre cantitatea de capital de lucru pentru costurile de o zi, prin formula:
OBR. X 90.
D.S.ZAT. \u003d.
Toamna. Pl.kv.
Unde: Fall. Pl.kv. - Costurile de producție planificate în trimestrul următor.
Valoarea medie anuală a capitalului de lucru(OBR. Miercuri) caracterizează valoarea capitalului de lucru pe medie pe an. Se calculează de formula cronologică medie:
OBR 1/2 + OBR. 2 + OBR. 3 + OBR. 4 + ob.ср. 5/2.
OS WAND. \u003d.
unde: OS Mied. - valoarea medie anuală de capital de lucru;
OBR. 1 ... OB.SP. 5 - Valoarea capitalului de lucru la începutul și sfârșitul cartierelor.
Acest indicator este utilizat pe scară largă în elaborarea planurilor de afaceri și analizarea eficienței capitalului de lucru.
Cantitatea de fonduri proprii în circulație (SOS) caracterizează, precum și numele, câte surse proprii de fonduri sunt în circulație. Pentru a determina această sumă, este necesar din întreaga sumă a fondurilor proprii pentru a exclude cantitatea de fonduri pe termen lung, adică. În activele de bază și egale egale cu acestea. Dar, deoarece pot exista împrumuturi pe termen lung și împrumuturi în active fixe și investiții de capital, acestea ar trebui luate în considerare la calcularea.
Astfel, pentru a determina cantitatea de fonduri proprii în cifra de afaceri, este necesar din totalul de 3 bilanțuri "capital și rezerve" (p.490) pentru a lua rezultatul secțiunii 1 din soldul activelor imobilizate (P . 190) și adăugați "angajamente pe termen lung" (Secțiunea totală 4 bilanț, p.590) sau cu formula
SOS \u003d ISS - Datoria. + Dol. Comuniune,
unde: SOS - propriul capital de lucru;
ESTE. - surse de fonduri proprii (rezultatul bilanțului 3);
Creanţă. - în activele curente (rezultatul secției de 1 sold);
Datorie. Grup - împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (rezultatul bilanțului 4);
Capitalul funcționalaceasta caracterizează cantitatea de capitaluri proprii, care este implicată în circulație la o anumită dată. În literatură, acest indicator este considerat egal cu cantitatea de fonduri proprii în circulație. În capitalul de lucru poate exista o creanțe restante, care este în prezent deranjată de cifra de afaceri și nu poate funcționa în producție. Prin urmare, pentru a determina capitalul funcțional, este necesar să se excludă cantitatea de creanțe restante, care este prezentată în F.N. 5, secțiunea 2 "Creanțe și datorii".
Structura apărării Caracterizată de o serie de indicatori:
- Ponderea fondurilor proprii în circulație. Câte procente reprezintă suma fondurilor proprii în capitalul de lucru. Pentru aceasta, cantitatea de fonduri proprii în cifra de afaceri ar trebui să fie înmulțită cu 100 și împărțită în cantitatea de capital de lucru;
- Ponderea fondurilor împrumutate în circulație. Care este ponderea fondurilor atrase în capitalul de lucru;
- Ponderea creanțelor în capitalul de lucru;
- ponderea stocurilor și a costurilor în capitalul de lucru;
- Ponderea numerarului în capitalul de lucru.
Analizarea structurii capitalului de lucru ar trebui să compare datele reale cu privire la acestea cu datele de anul trecut și dinamică de mai mulți ani.
Îmbunătățirea structurii capitalului de lucru este luată în considerare dacă:
· Creșterea ponderii fondurilor proprii în cifra de afaceri;
· Ponderea fondurilor împrumutate în circulație scade;
· Reduce ponderea creanțelor în capitalul de lucru;
· Proporția stocurilor și a costurilor în capitalul de lucru scade;
· Creste cota de numerar in capitalul de lucru.
Șeful întreprinderii poate fi urmărit familiarizat vizual cu bilanțul. Deci, de exemplu, o creștere sau o scădere a cantității de rezerve de producție poate indica faptul că întreprinderea crește volumul de producție sau acumulează rezerve excesive de materii prime și materiale.
Schimbarea muncii în curs depinde și de volumul de producție. Creșterea sa excesivă poate fi ca urmare a produselor ne-comandate sau absența materiilor prime și a materialelor necesare pentru a finaliza producția.
O creștere a produselor finite poate fi ca urmare a scăderii cererii pentru acest produs datorită lucrărilor de marketing slabe, lipsei de cumpărători sau deteriorarea calității produsului.
Creșterea creanțelor, în special partea restante, indică o muncă insuficientă asociată studiului solvabilității cumpărătorilor și clienților.
Creșterea excesivă a fondurilor este, de asemenea, anormală, deoarece acestea trebuie să fie în circulație și să genereze venituri și să nu stabilească inacțiunea în conturile întreprinderii. Absența lor indică insolvabilitatea întreprinderii.
Prin urmare, capitalul de lucru al speciilor lor trebuie să se afle în cantitatea necesară care oferă funcționarea normală a întreprinderii.
Securitatea capitalului de lucruse caracterizează prin abaterea acestora din standard.
După cum arată datele studierii situațiilor financiare ale întreprinderilor, capitalul de lucru de către multe întreprinderi sunt utilizate foarte rău. Creanțe mari, cifra de afaceri cu tensiune lentă necesită fonduri suplimentare în producție.
La analiza capitalului de lucru, este necesar să se compare capitalul de lucru real cu standardele și să calculeze prezența capitalului de lucru excesiv sau a capitalului de lucru mai mic decât standardul.
Pentru a determina standardul capitalului de lucru, este necesar o sumă de o zi de costuri de producție pentru a se multiplica la standardul stabilit în zile cu formula
Toamna. OHD x Nor.ob.
unde: OSR. Nici. - suma normei capitalului de lucru;
Toamna. OHD - costul total costurilor reale ale activităților generale
în perioada de raportare;
D - numărul de zile din această perioadă;
Nor.ob.sr DN - Standardul stabilit de capital de lucru în zile.
Dacă se stabilește normativul capitalului de lucru, ținând seama de costurile unui penny, este necesar să se multipliceze costul total al producției la standardul stabilit în coperți cu 1 costuri de ruble cu formula
OBR. Nici. \u003d Nor.ok.sr dn x nor.or freca.
unde: nor.ok.sp freca. - Reglementarea capitalului de lucru pentru 1 costuri de ruble.
O cantitate mare de rezerve de producție, creanțe, cifra de afaceri încetinită necesită implicarea fondurilor suplimentare în producție.
Eficiența capitalului de lucru Caracterizarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, în zile și uneori; Profitabilitatea capitalului de lucru, adică Profit pentru 1 ruble de capital de lucru.
Cifra de afaceri de afaceri, în zile Determinată ca atitudinea valorii anuale medii de capital de lucru la cifra de afaceri de o zi (vânzările de produse) cu formula
OBR. SR X D.
Despre OBR. \u003d.
unde: Despre OBR. - cifra de afaceri de afaceri;
oBR. cf. - valoarea medie anuală de capital de lucru;
R. - cantitatea de vânzări de produse;
D. - numărul de zile în perioada (de regulă, pentru anul - 365 de zile).
Cifra de afaceri a capitalului de lucru în zile nu ar trebui amestecată cu indicatorul "răscumpărăm în zile", metoda de calcul care este descrisă anterior (a se vedea indicatorii statului de capital de lucru).
Cifra de afaceri pentru cifra de afaceri (Coeficientul cifrei de afaceri - la OB) este definit ca raportul dintre cantitatea de vânzări de produse la valoarea medie anuală de capital de lucru sau numărul de zile în perioada (365 de zile), este împărțită în cifra de afaceri de capital de lucru în zile cu formula
La aproximativ \u003d p: OBR. Mied sau K OB \u003d 365: Despre OB.
Rentabilitatea capitalului de lucru Determinată ca raportul dintre profitul net la valoarea medie anuală de capital de lucru cu formula
P ob \u003d pp x 100: OBR. cf.
unde: r o - profitabilitatea capitalului de lucru;
PE - Profitul net.
Acest indicator caracterizează cât de mult profit primește o întreprindere pentru 1 ruble de capital de lucru.
Analizând cifra de afaceri a capitalului de lucru trebuie să fie luată în considerare faptul că circuitul este efectuat în numerar în capitalul de lucru. Nu rezervele de inventar, producția incompletă, produsele finite, bunurile în calea și creanțele și fondurile se află în aceste tipuri de capital de lucru sunt întoarse.
În acest sens, atunci când analizează capitalul de lucru, ar trebui luată în considerare cifra de afaceri a numerarului investit în capitalul de lucru.
Ciclul complet al cifrei de afaceri a cifrei de afaceri este efectuată de numerar care vizează achiziționarea de stocuri, este clar văzută din Figura 5.1.
Toate tipurile de capital de lucru sunt legături intermediare ale revoluțiilor. Rezervele de mărfuri sub formă de materii prime și materiale sunt trimise la activități de producție, unde, în procesul de producție, produsele finite sunt create în procesul de producție îmbunătățită, care, la rândul lor, prin etapele de expediere a bunurilor și creanțelor sunt fiind implementate și transformarea în numerar.
În zona de circulație, ciclul cifrei de afaceri de numerar este mai scurt decât în \u200b\u200bactivitățile industriale:
numerar - Produse pentru implementare - numerar.
În unele cazuri, de exemplu, în comerțul cu ridicata, mărfurile trec, de asemenea, prin intermediul unor astfel de etape de tratament, deoarece mărfurile expediate și creanțele.
Analizând creșterea monedei bilanțului pentru perioada de raportare, este necesar să se țină seama de impactul fondurilor principale, când creșterea valorii acestora nu este legată de dezvoltarea activităților de producție. Cel mai dificil de luat în considerare influența inflației. Cu toate acestea, fără aceasta, este dificil să se facă o anumită concluzie: dacă o creștere a monedei bilanțului anchetei este doar creșterea costului produselor finite în inflaționalizarea prețului materiilor prime și a materialelor sau indică expansiunea de activități de producție.
Studiul structurii bilanțului vă permite să stabiliți una dintre principalele cauze ale instabilității financiare sau durabilitatea întreprinderii. O creștere a ponderii fondurilor proprii din cauza oricăreia dintre surse contribuie la consolidarea stabilității financiare a organizației.
Analiza schimbării structurii activelor companiei vă permite să obțineți informații importante. Creșterea ponderii capitalului de lucru în proprietate poate indica:
v formarea unei structuri mai mobile a activelor care contribuie la accelerarea cifrei de afaceri a organizației;
v distragerea din partea activelor curente pentru creditarea consumatorilor de produse finite, bunuri, lucrări și servicii de filiale etc.;
v reducerea producției;
v Distorsiunea unei evaluări reale a activelor fixe datorate deficiențelor în organizarea sistemului de contabilitate actual.
Pentru a face concluzii mai precise cu privire la motivele schimbării acestei proporții în structura activelor, este necesar să se efectueze o analiză mai detaliată a secțiunilor și a articolelor individuale din soldul balanței - în special, pentru a estima starea de Potențialul de producție al organizației, eficiența utilizării activelor fixe și a imobilizărilor necorporale, viteza de afaceri a activelor curente și etc. În plus, aceste aplicații sunt utilizate pentru acest lucru. №5.
În general, semnul echilibrului "bun" este următorii factori:
1) moneda de echilibrare la sfârșitul perioadei de raportare a crescut față de început;
3) capitalul propriu al organizației depășește împrumutul și rata creșterii sale este mai mare decât rata de creștere a capitalului împrumutat;
4) Ratele de creștere ale creanțelor și datoriile sunt aproximativ aceleași;
5) proporția fondurilor proprii în activele cifrei de afaceri depășește 10%;
6) Nu există niciun articol "pierdere desfășurată" în bilanț.
1.1.4. Coeficienții financiari - Acestea sunt indicatori-cheie care oferă o imagine obiectivă și exactă a situației financiare a întreprinderii.
Datele din fiecare dintre elementele de venituri și cheltuieli ale acestor analize ar trebui prezentate într-o monedă unică și cantități comparabile.
Analiza generală a situației financiare a întreprinderii începe cu o evaluare preliminară a situației financiare a întreprinderii. Se caracterizează prin sistemul de indicatori care reflectă disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare ale întreprinderii. Starea financiară a întreprinderii este rezultatul interacțiunii tuturor elementelor unui sistem de relații financiare și, prin urmare, este determinată de combinația de producție și factori economici. Scopul analizei globale a situației financiare a întreprinderii este o evaluare preliminară a situației financiare pe baza rezultatelor calculului și analizei în dinamica unui număr de indicatori financiari, dintre care se caracterizează spațiale - economie temporară activitate a întreprinderii. Analiza generală a stării financiare se bazează pe studiul următorilor indicatori:
v Dinamica soldului valutar este de a modifica valoarea valorilor indicatorilor de active și a răspunderii balanței. Normal este creșterea monedei bilanțului. Scăderea, de regulă, semnalează o scădere a volumului de producție și poate servi drept unul dintre motivele ne-plătibilității întreprinderii.
v Modificările structurii soldului soldului este determinarea acțiunilor activelor imobilizate (non-actuale) și mobile (revolving),. Costul reziduurilor de materiale (supraeordonarea nerezonabilă, care duce la gluga și dezavantajul - la imposibilitatea funcționării normale a producției), cantitatea de creanțe cu scadența mai mică de unu sau mai mult de un an, amploarea mărimii a numerarului gratuit al întreprinderii și a investițiilor financiare pe termen scurt.
v Modificări ale structurii bilanțului. Atunci când se analizează structura datoriilor soldului (angajamentele întreprinderilor), se determină relația dintre sursele împrumutate și propriile sale mijloace de întreprindere (o proporție semnificativă de surse împrumutate (mai mult de 50%) indică activități riscante ale întreprinderii , care poate provoca indirectness), dinamica și structura datoriei plătibile, ponderea sa în pasivele întreprinderii.
v Modificări ale structurii stocurilor și a costurilor întreprinderii. Analiza stocurilor și a costurilor se datorează importanței secțiunii "stocuri" a bilanțului pentru a determina stabilitatea financiară a întreprinderii. Când se analizează, se detectează cea mai semnificativă (având cea mai mare greutate specifică) a articolului.
v Modificări ale structurii performanței financiare a întreprinderii. În timpul analizei, se estimează că este dată dinamica veniturilor și profiturilor, iar diferiți factori afectează dinamica veniturilor și profiturilor.
Caracteristicile generalizării situației financiare a întreprinderii statează starea activelor, pasivelor, stocurilor, performanței financiare, adică solvabilitatea, bonicitatea, rentabilitatea și activitatea de afaceri.
1.1.4.1. Analiza conducerii întreprinderii.Plasarea este capacitatea companiei în timp util și își rambursează pe deplin obligațiile atunci când se produce termenul. Se măsoară printr-un coeficient de platformă care indică ponderea capitalurilor proprii în valoarea totală a activelor (capital propriu / capital total).
Plăți neot - Aceasta este poziția financiară a organizației în care nu își poate rambursa în timp util obligațiile financiare.
Imobilizarea capitalului de lucru - Aceasta este utilizarea capitalului de lucru nu prin scopul propus, adică în ceea ce privește investițiile de capital sau în alte scopuri.
În condiții de piață solvabilitateAdică, abilitatea de a plăti obligațiile privind termenii contractuali este una dintre cele mai importante caracteristici ale activității întreprinderii. Aceasta determină nu numai relația sa cu partenerii, băncile, bugetul, dar, în cele din urmă, activitatea sa de succes sau viceversa - faliment. Pe scara țării, solvabilitatea reflectă starea de circulație monetară, cifra de afaceri a plății, valabilitatea politicii de credit și politica financiară a țării în ansamblu, asociată fluxurilor financiare cu fiecare dintre întreprinderi. În mare măsură, depinde de executarea bugetelor de toate nivelurile. Ambiguitatea termenului "solvabilitate" și impactul asupra unui set de factori (plasarea capitalului, starea capitalului muncii, a studenților, distribuția profiturilor, profitabilitatea și alți factori de ingeniozitate) determină necesitatea de a clarifica acest concept . Trebuie recunoscut că diferiți factori externi sunt efectiv influențați asupra divizării întreprinderii - de la starea circulației și calculelor monetare din țară la solubilitatea partenerului. Toți acești factori sunt interconectați, interdependenți și dau un efect cumulativ (în creștere, amplificator).
Departamentul companiei ar trebui calculat numai pe baza factorilor intra-economici ca sistem de indicatori (coeficienți) în funcție de situațiile financiare actuale. Acestea ar trebui să reflecte cele trei state ale resurselor financiare ale companiei:
Solvabilitatea actuală (lichiditatea fondurilor),
Stabilitatea situației financiare;
Eficiența utilizării fondurilor.
Acest grup de indicatori caracterizează divizarea întreprinderii și stabilitatea financiară globală. Construirea întreprinderilor sunt de obicei protejate de faliment. Analiza de solvabilitate începe cu definiția solubilității actuale.
Analiza platformei curente Aceasta caracterizează capacitatea întreprinderii de a-și îndeplini obligațiile curente pe termen scurt în detrimentul activelor sale curente curente. În cazul general, compania este considerată lichidă dacă activele sale curente depășesc obligațiile curente (TU). O condiție prealabilă pentru solvabilitate este o cantitate pozitivă de capital de lucru pur - cantitatea de bunuri copleșitoare asupra obligațiilor pe termen scurt - datorii. Aproximativ ar trebui să depășească jumătate din valoarea activelor curente. Activele organizației pot fi lichide într-o măsură mai mare sau mai mică, deoarece compoziția lor include fonduri eterogene, dintre care sunt ambele active legalizate și dificile.
Analiza echilibrului soldului se efectuează pentru a evalua bonitatea întreprinderii (capacitatea de a plăti pentru toate datoriile sale financiare). Lichiditatea este determinată de acoperirea obligațiilor întreprinderii prin activul său de numerar, perioada de transformare a cărei în bani corespunde datei de rambursare a obligațiilor. Pe baza definiției formulate, toate obligațiile întreprinderii sunt grupate în ceea ce privește apariția acestora și sunt căutate active cu calendarul similar de transformare în bani pentru rambursarea lor.
În practica contabilității, toate activele sunt împărțite în gradul de termene de aplicare a posibilă (lichiditate) și pasive - în momentul decontării obligațiilor față de următoarele patru grupuri.
Primul grup Active - A1 - active funralizabile. Acestea includ toate bilanțurile din contabilitatea fondurilor de numerar și a investițiilor financiare pe termen scurt (valori mobiliare). Acest grup este calculat după cum urmează: A1 \u003d Balanța - P.250 + P.260.
Al doilea grup - A2 - Active medii-tracționate. Acestea includ creanțe cu timpi de stingere până în anul și alte active curente. Acest grup este calculat după cum urmează: A2 \u003d Balance - P.240 + P.270.
Al treilea grup - A3 - Active implementate lent. Acestea includ articolele Secțiunea II a soldului soldului, inclusiv rezervele fără cheltuieli de perioade viitoare, TVA (plătite furnizorilor), creanțelor cu timp de livrare de-a lungul unui an, investiții financiare pe termen lung, investiții de venituri în valori materiale. Acest grup este calculat după cum urmează: A3 \u003d Balance - P.210 + P.220 + P.230.
Grupul al patrulea - A4 - dificil de active (instrumente joase). Acestea includ articolele Secțiunea I a soldului soldului - active imobilizate. Acest grup este calculat după cum urmează: A4 \u003d echilibru - final p. 190.
Ca parte a pasivelor, este posibilă alocarea obligațiilor de diferite grade de plată a plății. Prin urmare, una dintre metodele de estimare a lichidității la etapa de analiză preliminară este de a compara anumite tipuri de activ cu pasive. În funcție de aceste condiții, obligația întreprinderii este gruparea de către gradul de urgență a plății lor.
În practica contabilității, toate datoriile sunt combinate în următoarele grupuri.
Primul grup Pasivi - P1 - obligații pe termen scurt. Acestea includ datorii. Acest grup este compus din: P1 \u003d Balance - p. 620.
Al doilea grup Pasivi - P2 - Datoriile pe termen mediu. Acestea includ împrumuturi pe termen scurt și alte datorii pe termen scurt (participanții la datorii la plăți de venituri, rezerve de plată viitoare). Acest grup constă: p2 \u003d echilibru - p.610 + p.630 + p.660.
Al treilea grup Pasivi - P3 - Datoriile pe termen lung. Acestea includ împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (totalul secțiunii a 4-a a bilanțului). Acest grup este compus din: P3 \u003d Balance - P.590 + 640 + 650
Grupul al patrulea - P4 - pasive durabile (constante). Acestea includ articolele Secțiunea III echilibru, adică capital și rezerve. Acest grup este compus din: P4 \u003d p. 490.
La evaluarea lichidității soldului, activele sunt comparate, grupate prin lichiditatea descendentă cu datoriile, grupate în mod similar cu condițiile de plată descrescătoare. Soldul este considerat absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte.
A1 P1, A2 P2, A3 P3, A4 P4,
|
Coeficienți de lichiditate pentru echilibru Tabelul 14 |
|||
|
Indicator | |||
|
1. Acoperirea datoriilor. \u003d ((A1 + A2 + A3) - RBP) / (P1 + P2) | |||
|
2. Coeficientul de lichiditate generală: \u003d (F1, P.240 + 250 + 260) / (610 + 620 + 630 + 660). Regulator 0,9. | |||
|
3. K. Lichiditate absolută: \u003d F.N. 250 + 260) / (610 + 620 + 630 + 660). Normă - 0,2-0,5. | |||
|
4. Rata de lichiditate critică: \u003d F.N. 250 + 260 + 240 + 279) / (610 + 620 + 630 + 660) | |||
|
5. K. Lichiditate curentă: \u003d F.N. 290-220) / (610 + 620 + 630 + 660). Regulator \u003d 2. | |||
|
6. K. Lichiditate rapidă \u003d A1 / P1 | |||
|
7. K. Ratele de creanțe pe termen scurt și datoriile \u003d KDZ / KKZ | |||
|
8. K. Ratele de creanțe pe termen lung și de datorii \u003d DDZ / DKZ | |||
|
9. Proporția capitalului de lucru în active: \u003d (A1 + A2 + A3) / B | |||
|
10. Rata de proprietate a mijloacelor proprii: \u003d (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3) | |||
|
11. Curățați activele curente (frecați) | |||
Pentru perioada analizată, lipsa plății a celor mai lichide active pentru a acoperi cele mai urgente obligații (raportul primului grup) a crescut. La începutul perioadei analizate, relația a fost de 0,38 K1 (7859: 47210), deși valoarea teoretic suficientă pentru coeficientul de urgență este raportul de 0,2 k 1. Reducerea bruscă (cu 21%) a coeficientului de urgență este trasată . Ca urmare, la sfârșitul perioadei de raportare, organizația ar putea plăti doar 17% din datoriile sale pe termen scurt, ceea ce indică poziția financiară înghesuită. În același timp, pe baza datelor privind echilibrul analitic (a se vedea tabelul 2), se poate concluziona că motivul reducerii lichidității a fost că datoria pe termen scurt a crescut ratele mai mari decât numerarul. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că lichiditatea potențială, care arată a treia inegalitate, reflectă un excedent plătibil. Analiza echilibrului soldului este procesată de sistem este aproximativă.
În practica internațională, trei coeficienți sunt determinați pentru determinarea operațională a divizării întreprinderii:
Ø raportul de lichiditate determinat de raportul dintre numerarul și investițiile financiare pe termen scurt (CB) la amploarea datoriei pe termen scurt;
Ø Coeficientul intermediar de acoperire este definit ca un raport al cantității de active lichide (numerar, plus investiții financiare pe termen scurt, plus creanțe) la amploarea datoriei pe termen scurt;
Ø Coeficientul total al stratului de acoperire (rata de lichiditate actuală) este definit ca raportul dintre cantitatea de active curente (numerar, plus investiții financiare pe termen scurt, plus creanțe, plus MPZ) la amploarea datoriei pe termen scurt.
Pentru a determina platforma sau neimportarea, ultimul coeficient este mai aplicat, deși nici MPZ, nici creanțele expirate nu pot fi transformate imediat în fondurile de plată. În consecință, capitalul de lucru preluat în întregime, capacele datoriei pe termen scurt nu oferă.
Pentru a caracteriza indicatorii de evaluare a solvabilității și a lichidității întreprinderii, vom prezenta toți coeficienții din Tabelul 15, indicând numele acestor indicatori întâlnite în literatura economică.
|
Rezumatul tabelării indicatori de evaluare Solvabilitate și masă de lichiditate 15 |
||
|
Indicator |
Conținutul economic. |
Alte nume ale indicatorului |
|
unu . Ratele de caliabilitate și lichiditate |
||
|
K1 - Solvabilitate curentă |
Caracterizează în ce măsură toate obligațiile pe termen scurt sunt furnizate cu activele curente |
unu . Coeficientul comun de acoperire 2. Rata curentă de lichiditate 3. Coeficientul de lichiditate generală 4. Acoperirea coeficientului 5. Coeficientul lichidității totale (actuale) 6. Rata curentă de lichiditate 7. Coeficientul de acoperire sau solvabilitate |
|
K2 - solvabilitate intermediară și lichiditate |
Care sunt oportunitățile întreprinderii de a plăti obligațiile pe termen scurt ale numerarului, investițiilor financiare și atragerea creanțelor pentru rambursarea creanțelor |
1. Rata de lichiditate corecțională 2. Coeficientul de lichiditate strictă 3. Coeficientul de solvabilitate intermediară 4. Coeficientul curent (actualizat) lichiditatea 5. Coeficientul de acoperire intermediară 6. Raportul de lichiditate "Fast" ("Hârtie Lacmus" Coeficient) 7. Lichiditatea actuală 8. Coeficientul de evaluare "critică" (lichiditate rapidă) 9. Raportul de lichiditate rapidă |
|
K3 - lichiditate absolută |
Ce parte din datoriile pe termen scurt pot fi răscumpărate de investiții financiare în numerar și pe termen scurt |
1. Raportul dintre solvabilitatea absolută ("Test acid") 2. Raportul dintre lichiditatea absolută (solvabilitate) |
|
Vă permite să evaluați solvabilitatea reală în funcție de posibilele atracție a activelor în bani. | ||
|
2.2. Capitalul pur de circulație |
Excesul de active curente pe conturile pe termen scurt plătibile. O parte din activele curente, care sunt finanțate din capital propriu și resurse împrumutate pe termen lung. |
unu . Curățenie capital de lucru (capital de lucru pur) 2. Capitalul pur de lucru (capital de lucru) 3. Curățați capitalul de lucru 4. Capitalul funcțional (capital de lucru, capital de lucru propriu) 5. Capitalul de lucru net (fonduri gratuite în circulație) 6. Valoarea capitalului de lucru propriu |
|
2.3. K3 - Rata de numerar și capitalul de lucru pur |
Caracterizează proporția capitalului de lucru pur în numerar |
Manevrabilitatea capitalului funcțional |
|
2.4. K4. - rapoartele stocurilor și capitalul de lucru pur |
Caracterizează proporția de capital de lucru pur asociat în rezerve nerealizate |
1. Factorul "Rezerve / Capital Clean" 2. Coeficientul de manevrabilitate al capitalului funcțional |
|
2.5 .. K5 - lichiditate la mobilizarea rezervelor |
Caracterizează gradul de dependență de solvabilitatea întreprinderii din stocuri atunci când mobilizează fonduri de la convertirea lor la bani pentru a acoperi obligațiile pe termen scurt |
Coeficientul "Datoria curentă / stocurile" |
|
2.6. K6 - Raporturi de creanțe și conturi |
Caracterizează raportul global de așezări prin tipurile de datorie întreprinderii | |
|
2.7. K7 - Raportul dintre creanțe și datorii pentru operațiunile comerciale |
Caracterizează stabilirea calculelor pentru produsele achiziționate și livrate |
La calcularea indicatorilor financiari și a lichidității pe baza calculului, se adoptă suma datoriilor pe termen scurt ale întreprinderii.
|
Calculul indicatorilor de evaluare a solvabilității și lichiditateaTabelul 16. |
|||
|
Indicator |
Calculul indicatorului |
Formula de calcul al indicatorului | |
|
1. Factorii de lichiditate și solvabilitate |
|||
|
1.1. Coeficientul actual de solvabilitate |
Activele curente / Datoriile pe termen scurt |
(P.290 - P.216 - P.244) / (p.690 - p.640 - Pagina 650) |
de la 1 la 2 cel puțin 2 |
|
1.2. Coeficientul de solvabilitate intermediară și lichiditate |
(Numerar + investiții financiare pe termen scurt + creanțe) / conturile pe termen scurt plătibile |
(P.290 - p.210 - p.244) /(sgr.690- p.640 - p.650) |
1 sau mai mult. Pentru Rusia 0.7 - 0, 8 |
|
1.3 Raportul dintre lichiditatea absolută |
(Cash + Investiții financiare pe termen scurt) / Conturi pe termen scurt plătibile |
(P.260 + P.250) / (p.690 - Pagina 640 - p.650) | |
|
2. Indicatori de caracteristici calitative ale solvabilității și lichidității |
|||
|
2.1. Structura activelor pentru lichiditatea lor |
Vedeți tabelul 17. | ||
|
2.2. Capitalul pur de circulație |
Active curente - Angajamente pe termen scurt sau (capitaluri proprii + fonduri împrumutate pe termen lung) - Active imobilizate |
(P.290 - p.244 - p. 690 - p.640 - p.650) sau (p.490 + p.590) - p. 190 |
Indicator în creștere în Dynamics - Tendință pozitivă |
|
2.3. Rata categoriei și capitalul de lucru pur |
Cash / capital de lucru net |
P.260 / [(pag. 290 - P.244 - Pagina.200690 - Pagina 640 - P.650)] |
0-1 În creștere în Dynamics - Tendință pozitivă |
|
2.4. Raportul ratei rezervelor și capitalul pur de lucru |
Stocuri / Pure Capital |
(P.210 - p.216) / [(p.290 - p.244 - p.216) - (p.690 - p.640 - p.650)] |
Cu cât este mai mare indicatorul și mai aproape de 1, cu atât mai rău |
|
2.5. Raportul raportului rezervelor și datoriile pe termen scurt |
Rezerve / datorii pe termen scurt |
(P.210 - p.216) / (p.690- p.640 - p.650) | |
|
2.6. Raportul raportului de creanțe și conturi |
Cantitatea de creanțe / valoarea datoriilor plătibile |
(P.230 + p.240 - p. 690-p.640 - Pagina 650) | |
|
2.7. Coeficientul raportului de creanțe și datorii pentru operațiunile comerciale |
Cantitatea de creanțe pentru produse (bunuri, lucrări, servicii) / Suma datoriei de credit pentru produse (bunuri, lucrări, servicii) |
Echilibru, aplicație la echilibru și date analitice |
Poziția financiară durabilă a întreprinderii este cel mai important factor al asigurării sale de la posibila faliment. Din aceste poziții este important să știm cum este Solvent Enterprise și care este gradul de lichiditate al activelor sale.
Pentru a analiza durabilitatea poziției financiare a întreprinderii, este recomandabil să se calculeze indicatorii de evaluare a solvabilității și lichidității. Indicatorii pot fi reprezentați de coeficienții financiari, capitalul pur de lucru și coeficienții structurii activelor curente.
Coeficienții de solvabilitate și lichiditate reflectă capacitatea Companiei de a-și rambursa cu ușurință obligațiile pe termen scurt prin mijloace. Valoarea mare a acestor coeficienți este indicată de poziția financiară durabilă a întreprinderii, valoarea lor redusă se referă la posibilele probleme cu numerarul și dificultățile în viitoarele activități operaționale. În același timp, valoarea foarte importantă a coeficienților indică o investiție dezavantajoasă a fondurilor în active curente.
Analiza lichidității echilibru Este mai detaliată și mai profundă și se calculează utilizând coeficienți financiari.
Lichiditatea este capacitatea anumitor tipuri de valori ale proprietății pentru a contacta forma monetară fără a pierde valoarea contabilă. Conceptele de solvabilitate și lichiditate sunt aproape de conținut, dar nu identice. La un nivel destul de ridicat de solvabilitate a întreprinderii, poziția sa financiară este caracterizată ca fiind durabilă. În același timp, un nivel ridicat de solvabilitate nu confirmă întotdeauna investiția benefică a fondurilor în active curente, în special, stocul excesiv de stocuri, produse finite de lipit, prezența creanțelor fără speranță reduc nivelul de lichiditate al activelor curente.
O astfel de analiză se desfășoară pentru a studia modificările în sustenabilitatea poziției întreprinderii și a analizei comparative a situației financiare a mai multor întreprinderi. Pentru a face acest lucru, completați tabelul nr. 14. În condiții de lichiditate, înțeleg posibilitatea de a implementa materiale și alte valori și le transformă în numerar. Sarcina de analiză a lichidității soldului este definită ca grad de acoperire a obligațiilor de organizare a activelor sale, termenul de transformare a căruia în bani corespunde duratei rambursării obligațiilor. Lichiditatea echilibrului ar trebui să se distingă prin lichiditatea activelor, care este definită ca valoare, timpul invers necesar pentru a le transforma în numerar. Cu atât mai puțin timp, că acest tip de bunuri devine bani, cu atât este mai mare lichiditatea lor. O analiză a lichidității soldului este de a compara fondurile pentru activul grupat de gradul de lichiditate și situat în ordinea descrescătoare a lichidității, cu obligații de răspundere grupate în termeni de rambursare și aranjate în ordinea ascendentă a termenelor limită.
Valoarea capitalului de lucru propriu (Capitalul funcțional) Indicator al capitalului de lucru pur. Capitalul de lucru net este necesar pentru a menține sustenabilitatea financiară a întreprinderii, deoarece depășirea capitalului de lucru pe obligațiile pe termen scurt înseamnă că întreprinderea nu numai că poate stinge obligațiile sale pe termen scurt, dar are și rezerve pentru extinderea activităților. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea întreprinderii de a rambursa în timp util obligațiile pe termen scurt. Excesul semnificativ de capital de lucru pur în ceea ce privește nevoia optimă indică utilizarea irațională a resurselor întreprinderii. Valoarea recomandată\u003e 0.
1. Coeficientul de acoperire a datoriilor. Standard recomandat - 2. Valoarea coeficientului de acoperire depinde de industrie, durata ciclului de producție, structura stocurilor, costurile și alți factori. Calculată prin împărțirea cantității de fonduri lichide (MPZ - cheltuielile perioadelor viitoare + numerar) pentru suma datoriei pe termen scurt (P1). Arată capacitatea întreprinderii de a se stabili cu datoria în viitorul apropiat
2. Coeficientul de lichiditate generală. Standardul recomandat ³ 1. reflectă oportunitățile de plată proiectate ale întreprinderii, sub rezerva unor așezări în timp util cu debitorii. O evaluare cuprinzătoare a lichidității soldului este determinată prin indicatorul general al operațiunii, împărțind suma celor trei grupe ale soldului soldului (numerar + investiții financiare pe termen scurt + alte active curente) în trei grupe de echilibru datoriile, ajustate pentru valorile medii. Afișează capacitatea întreprinderii de a se stabili cu datoria în perspectivă.
3. Raportul dintre lichiditatea absolutăafișează raportul dintre fonduri și finici pe termen scurt pentru obligațiile pe termen scurt. Acest indicator are o importanță deosebită pentru furnizorii de resurse materiale ale instituțiilor de credit. Acesta arată ce proporție de obligații de datorie pe termen scurt poate fi acoperită în detrimentul numerarului și echivalentele acestora sub formă de valori mobiliare și depozite de piață, adică, aproape absolut active lichide. Indicator de reglementare \u003d 0,1 - 0,7. Standard recomandat - 0,3, limita recomandată în 0,2-.0.5. Cash + Investiții pe termen scurt / Obligații curente, adică împărțirea unor bunuri extrem de durabile în ceea ce privește pasivele pe termen scurt. Pentru a normaliza valoarea coeficientului, este necesar să se sporească fondurile și echivalentele acestora cu o scădere a valorii obligațiilor curente.
4. Rata de lichiditate critică Acesta arată ce parte din obligațiile pe termen scurt ale organizației pot fi rambursate imediat datorită fondurilor în diverse conturi, în banca centrală pe termen scurt, precum și chitanțe de la debitori.
5. Coeficientul de lichiditate curentă Aceasta caracterizează securitatea generală a întreprinderii prin capitalul de lucru pentru desfășurarea activităților economice și devastarea în timp util a obligațiilor urgente. Acesta este definit ca fiind raportul dintre valoarea reală, care sunt sub formă de capital de lucru sub formă de rezerve de producție, produse finite, creanțe de numerar și alte active omogene (suma 2 și 3 secțiuni ale soldului bilanțului) la Cele mai urgente obligații ale întreprinderii sub formă de împrumuturi bancare pe termen scurt, împrumuturi pe termen scurt și datorii (totalul partiției de răspundere a balanței minus linii individuale). Valorile coeficientului trebuie să fie de la unitate la două (uneori până la trei). Indicatorul normativ \u003d 2. Coeficientul mai mic de 2 caracterizează lichiditatea curentă nesatisfăcătoare. Limita inferioară se datorează faptului că capitalul de lucru ar trebui să fie cel puțin suficient pentru a rambursa datoriile pe termen scurt, în caz contrar întreprinderea va fi expusă riscului de faliment. Valoarea optimă este de 2,5-3. Excesul de capital de lucru pe pasivele pe termen scurt este de peste 3 ori, de asemenea, nedorit, deoarece indică structura irațională a activelor. Valoarea coeficientului este determinată în principal de valoarea stocurilor, sumele de conturi și facturi pentru primire și conturi și facturi de plată. Ar trebui să se țină cont de faptul că o parte din capitalul de lucru nu va putea deveni imediat într-o formă monetară. Acestea pot fi rezerve de materii prime și materiale care și-au pierdut proprietățile de consum (rezervele moarte) sau debitorii din care nu par să recupereze datoria. Afișează ce parte din pasivele curente privind împrumuturile și calculele pot fi plătite, mobilizând toate capitalul circulant;
6. Coeficientul de lichiditate rapidă (urgent) Afișează atitudinea celei mai lichide parte a capitalului de lucru la obligațiile pe termen scurt. Indicator de reglementare \u003d 0,7 - 0,8. Se recomandă, de obicei, ca valoarea acestui indicator să fie mai mare de 1. Cu toate acestea, este realistă să se comporte mai mult de 0,7-0,9, care este recunoscută ca fiind permisă. Calculat prin formula: K6 \u003d (numerar + investiții pe termen scurt + facturi și facturi pentru primire) / obligații curente.
7. Coeficientul de creanțe pe termen scurt și raportul plătit. Standard recomandat - 1.0. Calculată prin împărțirea creanțelor asupra valorii conturilor plătibile. Afișează capacitatea, vânzarea produselor sale, calculate în timp util cu creditorii datoriilor până în prezent.
8. Raportul raportului de creanțe și conturi pe termen lung. Indicator de reglementare - 1.0. Se calculează prin împărțirea creanțelor pe termen lung în cantitatea de conturi pe termen lung plătibile. Afișează capacitatea Companiei de a plăti cu creditorii în detrimentul datoriei datoriei datoriei.
9. Proporția capitalului de lucru în active Se calculează cu formula: DE \u003d [(A1 + A2 + A3): b] ³ 0,5, depinde de afilierea industriei organizației.
10. Coeficientul de furnizare a mijloacelor proprii se calculează prin formula: K10 \u003d [(P4 - A4): (A1 + A2 + A3)] ³ 0,1, - caracterizează prezența propriei sale capitaluri de lucru din organizația necesară pentru stabilitatea sa financiară .
|
Calculul activelor nete (în estimarea cărții - mii de ruble.) Tabelul 17 |
|||
|
Indicatori |
Cod balanța paginii |
Pentru începutul anului |
La sfarsitul anului |
|
Active | |||
|
1. Active necorporale | |||
|
2. Active fixe | |||
|
3. Construcția neterminată | |||
|
4. Investiții financiare pe termen lung | |||
|
5. Alte active imobilizate | |||
|
7. Conturi de primire | |||
|
8. Investiții financiare pe termen scurt | |||
|
9. Cash. | |||
|
10. Alte active revolving | |||
|
11. Active totale | |||
|
Pasivi | |||
|
1. Încasările vizate și finanțarea | |||
|
2. Fonduri împrumutate | |||
|
3. Datorii plătibile | |||
|
4. Participanții la datorii la plata veniturilor | |||
|
5. Rezerve de cheltuieli viitoare și plăți | |||
|
6. Alte datorii | |||
|
7. 7. Total datorii excluse din valoarea activelor (cu p. 1 la pagina 6) | |||
|
Total active nete (p. 11- p.7) |
11. Calcularea activelor pure de circulație (conform metodei MF RF) este unul dintre cei mai importanți indicatori absoluți care caracterizează lichiditatea întreprinderii.
Aceasta caracterizează acea parte a capitalului propriu, care este o sursă de acoperire a activelor curente cu cifra de afaceri mai mică de un an. Această cifră caracterizează libertatea de manevre și sustenabilitatea financiară a organizației (într-un sens larg) din pozițiile pe termen scurt, creșterea acesteia, alte lucruri fiind egale, este o tendință pozitivă.
Activele pure sunt o valoare determinată prin scăderea din valoarea activelor organizației luate pentru a calcula valoarea obligațiilor sale întreprinse la calcul. În caz contrar, capitalul autorizat ar trebui redus. Dacă costul activelor nete este mai mic decât o lege a valorii minime a capitalului social, organizația este supusă lichidării. Indicatorul activelor nete se calculează pe baza echilibrului soldului. Articolele implicate în calcule se reflectă în Tabelul 16.
În acest bilanț, indicatorul activelor nete la începutul anului de raportare mai autorizat capital pentru 137393 mii de ruble. (201679 - 64286), iar la sfârșitul anului de raportare, cantitatea de active nete a crescut cu 6589 mii de ruble. (208268 - 201679), iar acest indicator depășește capitalul social de 14.3264 mii de ruble. Trend pozitiv.
12. Capitalul curat capital Afișează excesul de capital de lucru pe obligațiile pe termen scurt. Capitalul de lucru net este necesar pentru a menține sustenabilitatea financiară a întreprinderii, deoarece depășirea capitalului de lucru pe obligațiile pe termen scurt înseamnă că întreprinderea nu numai că poate să-și plătească datoriile pe termen scurt, dar are și rezerve pentru extinderea activităților. Valoarea optimă a capitalului de lucru pur depinde de particularitățile activităților companiei, în special de la scară, volumul vânzărilor, viteza rezervelor și creanțelor materiale. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea întreprinderii de a rambursa în timp util obligațiile pe termen scurt. Excesul semnificativ de capital de lucru pur în ceea ce privește nevoia optimă indică utilizarea irațională a resurselor întreprinderii. Calculat cu formula: Chok \u003d activele curente - obligațiile curente. Coeficienții de lichiditate au dezavantajele lor. Deoarece amploarea activelor și pasivelor pe termen scurt se schimbă rapid, contoarele de lichiditate reflectă uneori datele depășite.
Coeficientul intermediar de acoperire este definit ca fiind privat de a împărți cantitatea totală de fonduri, linii finale pe termen scurt, creanțele, costul produselor finite și bunurile la obligațiile pe termen scurt. Coeficientul total al acoperirii calculează raportul dintre cantitatea agregată a stocurilor și costurile (fără cheltuieli viitoarelor perioade), fonduri, linii finale pe termen scurt și creanțe pentru obligații pe termen scurt. Lichiditatea bilanțului companiei este strâns legată de solvabilitatea sa.
Pe baza echilibrului soldului (a se vedea exemplul de mai jos), coeficienții care caracterizează solvabilitatea sunt valabile în Tabelul 18.
|
Coeficienții care caracterizează solvabilitatea întreprinderii (în acțiunile unității) Tabelul 18. |
||||
|
Coeficienți de platou |
Calculul formulei |
La începutul perioadei |
La sfârșitul perioadei |
Abatere (+, -) |
|
K2 Coeficientul general de solvabilitate (lichiditate) | ||||
|
K3 Raportul de lichiditate absolută | ||||
|
K4 Coeficientul de evaluare critică (lichiditate) | ||||
|
K5 Rata de lichiditate curentă | ||||
|
K9 Ponderea capitalului de lucru în active | ||||
|
K10 propriul coeficient de proprietate) | ||||
|
K11 Masina de capital funcțional |
Dinamica coeficienților K1, K2 și K3 a organizației analizate sunt negative (vezi Tabelul 18). La sfârșitul perioadei de raportare, organizația ar putea plăti doar 7,4% din obligațiile sale pe termen scurt. Coeficientul de "evaluare critică" arată care parte din obligațiile actuale ale organizației poate fi rambursată nu numai datorită încasărilor preconizate de la diverși debitori.
Valoarea coeficientului egal cu 0,7 - 0,8 este considerată normală. În mod optim, dacă K3 este aproximativ egal cu 1. Organizația a analizat valoarea coeficientului K3 este aproape de critică. Dar la sfârșitul perioadei de raportare a scăzut. Aceasta este o tendință negativă. Rata curentă de lichiditate depășește 1, se poate concluziona că organizația are o anumită sumă de resurse libere (cu atât mai mare coeficientul, cu atât este mai mare acest volum) în detrimentul propriilor surse.
Diferitele indicatori de lichiditate nu numai că caracterizează durabilitatea situației financiare a organizației în diferite metode de contabilizare a lichidității fondurilor, dar, de asemenea, îndeplinesc interesele diferiților utilizatori externi ai informațiilor analitice.
Ratele de caliabilitate și lichiditate caracterizează activele curente în evaluarea cărților în comparație cu obligațiile pe termen scurt, dar nu reflectă calitatea activelor. Componența activelor curente poate fi active "de calitate slabă" din punctul de vedere al posibilei lor conversii într-o formă monetară în suma egală cu valoarea contabilă. Astfel, valorile mobiliare corporative și alte active financiare pot avea o valoare de piață sub bilanț, în compoziția creanțelor pot fi datorii fără speranță sau dificil de recuperare, o parte din creanțe nu poate avea o posibilitate potențială de a transforma în numerar (muncă avansată, a căror execuție nu este confirmată de actele privind data de raportare, plata anticipată pentru produse va fi transformată în bani, dar în costuri și stocuri).
Astfel, compoziția activelor curente poate fi supusă unor active nemijie sau lichide scăzute sub formă de creanțe fără speranță, valori mobiliare, rezerve materiale, produse finite, bunuri, lucrări slab realizate; Compania poate avea o disponibilitate insuficientă a rezervelor pentru activități de producție. Toate acestea reprezintă o consecință a neplății, instabilității pieței, inclusiv a stocului, a utilizării ineficiente de întreprinderea activelor disponibile și a altor motive. În acest caz, în ciuda posibilei evaluări pozitive a solvabilității bazate pe solvabilitate, întreprinderea poate prezenta un deficit de numerar pentru așezările actuale privind obligațiile și (sau) activități de exploatare. Adică, indicatorii de solvabilitate pot fi suficient de mare, în timp ce întreprinderea nu va putea calcula obligațiile la timp. În acest sens, este important să se facă nu numai evaluarea globală a coeficienților de solvabilitate, ci și capacitatea reală a companiei de a-și achita datoriile actuale.
6. Proporția capitalului de lucru în active depinde de afilierea industriei societății. (\u003e 0,5).
L6 \u003d p. 290 / P.300
L6n.g. \u003d 1480124/2619414 \u003d 0,5651
L6k.g. \u003d 1574710/2844729 \u003d 0,5536
Indicatorii sunt mai mari de 0,5, aceasta indică o valoare pozitivă a ponderii capitalului de lucru în active, care este bine afectată de întreprindere. Dar există o scădere a acestui indicator comparativ cu anul trecut.
7. Raportul dintre activele curente și pasivele pe termen scurt arată modul în care activele curente depășesc datoriile pe termen scurt.
L7 \u003d p.290-p.690
L7n.g. \u003d 1480124 - 749740 \u003d 730384
L7k.g. \u003d 1574710 - 826763 \u003d 747947
Comparativ cu anul trecut, în acest an vedem un exces semnificativ de active curente pe obligații pe termen scurt, care are un efect pozitiv asupra organizației.
Pe baza coeficienților calculați, se poate concluziona că compania "Agat" este insolvabilă.
Baza de recunoaștere a întreprinderii este insolvabilă este reducerea următorilor coeficienți sub valorile lor de reglementare:
Valoarea coeficientului de lichiditate absolută la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 0,2;
Valoarea coeficientului de lichiditate critică la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 0,7.
Sarcina de analiză a sustenabilității financiare este o evaluare a gradului de independență față de sursele de finanțare împrumutate. Este necesar să răspundem la întrebări: Cât de importantă este independentă organizarea de un punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe este în creștere sau să scadă și dacă starea activelor și pasivelor sale este responsabilă de sarcinile activităților sale financiare și economice . Indicatori care caracterizează independența fiecărui element de active și de proprietate în ansamblu, fac posibilă măsurarea faptului dacă organizația analizată în relațiile financiare este suficient de stabilă.
O metodă frecvent aplicată pentru evaluarea stabilității financiare a întreprinderii este calculul coeficienților.
1.Cața de accentuare a împrumutului și a echității (leverge). Indică câte fonduri împrumutate, compania atrasă de 1 frecare. Imbricate în active ale fondurilor proprii. Activitatea financiară a organizației de a atrage fonduri împrumutate. (≤1,5)
U1 \u003d (590 + 690) / 490
U1 \u003d (351791 + 826763) / 1666175 \u003d 0,7073
Acest coeficient arată riscul de pierdere a stabilității financiare a întreprinderii.
2. Furnizarea de surse proprii de finanțare coeficienților. Aceasta arată ce parte din activele curente este finanțată în detrimentul propriilor surse. (Formita inferioară 0,1, în mod optim\u003e 0,5)
U2 \u003d (1666175-1270019) / 1574710 \u003d 0,2516
În această întreprindere, coeficientul furnizării propriului capital de lucru este mai mare decât valoarea de reglementare specificată. Acest indicator este un factor major în solvabilitatea generală, adică Întreprinderea este prezența unui capital real.
3. Independența financiară (autonomie). Afișează proporția de fonduri proprii în cantitatea totală de surse de finanțare. (mai mare de 0,4 mai puțin de 0,6)
U3 \u003d 1666175/2844729 \u003d 0,5857
Compania are o mică dependență de creditori. Într-o economie de piață, o parte importantă și toată piața capitalurilor proprii nu înseamnă să îmbunătățească situația întreprinderii. Dimpotrivă, utilizarea fondurilor împrumutate indică flexibilitatea întreprinderii, capacitatea sa de a găsi împrumuturi și de a le returna.
4. FinanțareCeelectrică. Indică ce parte a activității este finanțată în detrimentul fondurilor proprii și care se datorează împrumutului. (minimum 0,7, optim \u003d 1,5).
U4 \u003d 490 / (590 + 690)
U4 \u003d 1666175 / (351791 + 826763) \u003d 1,4137
Valoarea optimă a coeficientului de stabilitate financiară este de cel puțin 0,7. Coeficientul de finanțare este o valoare mai minimă, ceea ce indică absența riscului de faliment și insolvabilitate.
5. sustenabilitatea financiară. Arată ce parte a activului este finanțată de surse durabile. (\u003e 0,6).
U5 \u003d (490 + 590) / 700
U5 \u003d (1666175 + 351791) / 2844729 \u003d 0,7094
Valoarea coeficientului de stabilitate financiară, o valoare mai optimă de 0,6, prin urmare, AGAT LLC se află într-o poziție financiară și durabilă.
6. Coeficientul de manevrabilitate financiară. Acesta arată ce parte din fondurile proprii ale întreprinderii se află într-o formă mobilă, permițându-vă să manevrați relativ liber aceste mijloace. Asigurarea propriilor active curente cu capitaluri proprii este o garanție a durabilității situației financiare în politica de credit instabilă. (Fără standarde - cu atât mai mare, cu atât mai bine).
U6 \u003d (490 + 590 - 190) / 490
U6 \u003d (1666175 + 351791-1270019) / 1666175 \u003d 0,4489
În exemplul nostru, compania nu are suficiente oportunități de manevră financiară, deoarece doar o mică parte din fondurile proprii sunt investite în cele mai mobile active.
Poziția financiară a întreprinderii nu poate fi numită durabilă. Compania nu își poate acoperi obligațiile și nu va putea să ramburseze obligațiile pe termen scurt. Cu toate acestea, compania nu depinde de fondurile creditorilor, costul activelor curente depășește obligațiile pe termen scurt, deci este imposibil să se numească compania.
Sarcina 24.
Să analizăm raportul dintre creanțe și datorii din tabelul 23 și face concluzii.
Tabelul 23.
Conturi și datorii
| indicator | La începutul anului de raportare | La sfârșitul anului de raportare | schimbarea | Rata de crestere | ||
| Suma, mii de ruble. | Gravitație specifică,% | Suma, mii de ruble. | Gravitație specifică,% | Suma, mii de ruble. | % | |
| 1. Departamentul de Datorie: pe termen scurt - total | 254 654 | 80,211 | 383 677 | 80,182 | 129 023 | 150,666 |
| Inclusiv: 1.1. Clienții cu clienți și clienți | 206 063 | 64,906 | 324 204 | 67,753 | 118 141 | 157,332 |
| 1.2.Avante emise | - | - | - | - | - | - |
| 1.3. Ocazie | 48 591 | 15,305 | 59 473 | 12,429 | 10 882 | 122,395 |
| 2. Conturi de încasat: pe termen lung - total | 62 828 | 19,789 | 94 829 | 19,818 | 32 001 | 150,934 |
| TOTAL | 317 482 | 100,000 | 478 506 | 100,000 | 161 024 | 150,72 |
| 3. Datoria de credit: pe termen scurt - total | 604 556 | 74,44 | 675 195 | 65,745 | 70 639 | 111,684 |
| Inclusiv: 3.1.Avante cu furnizorii și contractori | 464 107 | 57,114 | 521 760 | 50,805 | 57 653 | 112,422 |
| 3.2.Avante primite | - | - | - | - | - | - |
| 3.3. Impozite și taxe | 60 501 | 7,445 | 63 939 | 6,226 | 3 438 | 105,683 |
| 3.4. Fundamentele | - | - | - | - | - | - |
| 3.5.Sil. | - | - | - | - | - | - |
| 3.6. Ocazie | 79 948 | 9,839 | 89 496 | 8,714 | 9 548 | 111,943 |
| 4. Datoria creditativă: pe termen scurt - total | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| Inclusiv: 4.1. LANDURI | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| 4.2. împrumuturi | - | - | - | - | - | - |
| TOTAL | 812 592 | 100,000 | 1 026 986 | 100,000 | 214 394 | 126,384 |
Potrivit tabelului de mai sus, tragem concluzii:
· Conturile de încasat pentru perioada analizată a crescut cu 161.024 mii de ruble. sau cu 50,72%.
· Creanțele pe termen scurt pentru perioada analizată au crescut cu 129.023 mii de ruble. sau cu 50,67%.
· Proporția creanțelor pe termen scurt în toate creanțele sa ridicat la: La începutul anului de raportare 80,21%, la sfârșitul anului 80,18%. Această valoare nu sa schimbat practic.
· Ca parte a creanțelor pe termen scurt, cea mai mare cotă a plăților cu cumpărătorii și clienții pentru ambele perioade, la sfârșitul anului de raportare, proporția de așezări cu cumpărătorii și clienții a crescut, iar proporția altor creanțe pe termen scurt a scăzut .
· Creanțele pe termen lung pentru perioada analizată au crescut cu 32 001 mii de ruble. sau cu 50,93%.
· Proporția creanțelor pe termen lung din creanțele generale a fost de la începutul unei perioade de 19,79%, la sfârșitul perioadei 19,82%.
· Conturile plătibile pentru perioada analizată au crescut cu 214.394 mii de ruble. sau cu 26,38%.
· Gravitatea specifică la sfârșitul perioadei de datorii pe termen scurt în compoziția datoriilor este de 66,75%, iar ponderea conturilor pe termen lung este de 34,25%.
· Pentru perioada analizată, conturile pe termen scurt plătibile au crescut cu 70.639 mii de ruble. sau 11,68%.
· Ca parte a datoriilor pe termen scurt pentru ambele perioade, cel mai mare calcul al greutății cu furnizorii și contractanții, apoi alte conturi plătibile și apoi calcule pentru impozite și taxe.
· Datoria plătibilă pe termen lung pentru perioada analizată a crescut cu 143.755 mii ruble. sau 69,1%.
Definim raportul dintre creanțe și datorii pentru ambele perioade:
La începutul perioadei \u003d DZ 0 / KZ 0 \u003d 317 482/812 592 \u003d 0,391,
La sfârșitul perioadei de raportare \u003d DZ 1 / KZ 1 \u003d 478 506/1 026 986 \u003d 0,466,
Atât la început, cât și la sfârșitul perioadei datoria de creanță mai mică de datorii. Acest lucru sugerează că Agat LLC este mai mult decât fluxul.
Raportul dintre raportul dintre creanțe și datorii la începutul anului a fost de 0,0,391, iar la sfârșitul anului 0.466, adică a crescut cu 0,075.
Agat LLC trebuie să efectueze un control constant asupra raportului de creanțe și datorii, controlul asupra stării de decontare a datoriilor restante, pentru a identifica în timp util tipurile de datorie nevalide.
Sarcina 25.
Pe baza analizei situației financiare a întreprinderii, se poate concluziona că majoritatea indicatorilor caracterizează poziția întreprinderii ca:
Compania poate rambursa datoriile în timp util.
Fondurile actuale de la întreprindere sunt suficiente pentru a acoperi datoriile pe termen scurt.
În viitorul apropiat, întreprinderea este eficientă.
Evaluarea rezultatelor analizei lichidității bilanțului companiei, este necesar să se observe prezența deficitelor în creștere. Motivul pentru deficiența echilibrului este dezechilibrul celor mai lichide active și datorii.
În ceea ce privește raportul dintre creanțe și datorii, acest indicator este aproape de optim, deși predominanța datoriilor asupra creanțelor confirmă lichiditatea scăzută a soldului. Predominanța datoriilor vorbește despre probabilitatea unei datorii restante în legătură cu care reducerea datoriei pe termen scurt la sfârșitul anului poate fi apreciată pozitiv prin eliminarea datoriei. Și în această companie, acest indicator crește. Creșterea conturilor pe termen lung plătibile la sfârșitul anului poate fi, de asemenea, datorii restante, în plus față de implicarea unor noi împrumuturi care pot fi privite și pozitive pentru dezvoltarea afacerilor. Creditele pot indica extinderea producției și o creștere a capacității de producție, ceea ce va duce la profituri suplimentare. Indicatorul de datorii nu poate fi plătit impozite în acest moment, amenzi.
după tipul de activitate (pe elemente de cost). O notă explicativă necesară pentru a analiza activitatea financiară și economică a întreprinderii, nu am fost furnizați. În general, raportarea contabilă în doi ani poate fi considerată fiabilă și de înaltă calitate pentru analiză. Deoarece toate datele de la sfârșitul anului trecut corespund la începutul raportării. Nu există date numai pentru 2002, ...
Situația financiară a întreprinderii. 24. Pe baza indicatorilor și coeficienților relativi analizați, oferă o evaluare cuprinzătoare a situației financiare a întreprinderii. Evaluarea completă a activităților Organizației 25. Pe baza datelor obținute ca urmare a analizei economice a punctelor de lucru anterioare, oferă o estimare cuprinzătoare a extensivității și intensității activității ...
Costurile de reducere și creșterea prețului de vânzare este de 3911,21 mii de ruble. Concluzie Studiile efectuate au permis următoarele concluziile. SHA numit după Chapaev este o medie în ceea ce privește economia districtului Staurevsky din regiunea Tambov. Acesta este situat în zona naturală și economică nordică a regiunii, la patru kilometri de gară și la 100 de kilometri de orașul ...
Structura reală a proprietății companiilor face posibilă determinarea modului în care se desfășoară activitatea economică eficientă, precum și care este nivelul actual al atractivității investițiilor companiei. Activele organizației sunt împărțite în două grupuri semnificative - revolving și non-actual - fiecare dintre acestea se caracterizează prin anumite caracteristici și domeniu de aplicare. Ponderea capitalului de lucru în activele întreprinderii este extrem de importantă, deoarece demonstrează în mod clar cât de durabilă din punct de vedere financiar este o afacere. Luați în considerare modul în care proporția activelor curente din proprietate acționează ca instrumente pentru desfășurarea activităților analitice ale activităților, precum și ceea ce face posibilă realizarea procesului de raționalizare a amplorii acestor active.
Proprietatea care este disponibilă la dispoziția organizației poate fi împărțită în două categorii: cifra de afaceri și non-actuală.
Activele imobilizate ale companiei se reflectă în prima secțiune a soldului contabil și se caracterizează printr-un nivel scăzut de lichiditate, semnificativ (în majoritatea cazurilor) cost și o perioadă de utilizare care depășesc un an calendaristic sau ciclu de producție. Acest tip de proprietate include clădiri, echipamente, mașini, imobilizări necorporale (de exemplu, reputația de afaceri). Costul său este fondurile non-actuale transferate produselor produse de părți și sunt debitate treptat prin depreciere.
Activele actuale nu sunt utilizate ca o perioadă considerabilă de timp (nu mai mult de un an) și în cea mai mare parte suficient de lichidă, adică se transformă rapid în bani. Excluderea este ireal să primească creanțe sau să se uite la stocurile stocurilor companiei. Prezența unui număr suficient de active curente permite companiei să dezvolte și să reducă la zero necesitatea de a atrage investitorii la finanțare.
Mijloacele actuale de organizare sunt o parte integrantă a proprietății. În termen de un an (sau ciclu, dacă producția este lungă în natură) a acestui tip de active își pot schimba complet materialul și forma reală și, prin urmare, ele sunt numite cea mai mobilă parte a proprietății companiei.
Pentru ca utilizarea proprietății să fie efectuată cu o eficiență maximă, este necesar să se monitorizeze în mod constant proporția activelor curente în valoarea globală a activelor. Acest lucru se datorează faptului că atât cantitățile insuficiente, cât și excesive de capital de lucru implică extrem de negative pentru consecințele ferme. Cu o lipsă de active, există adesea perioade de nefuncționare, în timp ce excedentul lor contribuie la o creștere a perioadei de cifră de afaceri și, prin urmare, la o reducere a profiturilor primite.
Pentru utilizarea rațională a capitalului de lucru de către organizații, se recomandă aplicarea metodelor de raționalizare a activelor.
Este imposibil să spunem exact pentru fiecare organizație specifică, care va fi necesară o cantitate de capital de lucru pentru funcționarea reușită și completă. Factorul decisiv în determinarea valorii optime a activelor este în primul rând industria și specificitatea activităților economice.
În conformitate cu practica general acceptată, proporția capitalului de lucru în volumul total al proprietății societății nu ar trebui să fie mai mică de 50%. În plus față de obținerea valorii statice a indicatorului, este rezonabil să se determine tendința de creștere / reducere a ponderii activelor curente. Dacă valoarea are o tendință pozitivă pentru un anumit interval de timp, indică o dezvoltare stabilă a afacerilor.
Creșterea ponderii capitalului de lucru în active (normă) contribuie la creșterea atractivității investiționale a societății, deoarece, în primul rând, indică un nivel ridicat de solvabilitate a societății și capacitatea sa de a-și plăti pe ele însele pe termen scurt amenzi.
De asemenea, pentru a determina valoarea optimă de reglementare a acestui indicator, organizația (dacă are o astfel de oportunitate) poate utiliza informații despre rezultatele activităților altor organizații care operează în aceeași industrie economică.
Astfel, ponderea capitalului de lucru în active arată cât de eficient este utilizată această categorie de proprietate și ce măsuri ar trebui luate pentru a optimiza structura activelor companiei.
Pentru ca organizația să determine ce relația dintre fondurile curente și cele nerentare ale companiei este suficientă pentru a utiliza următoarea formulă pentru calcularea:
Cifra de afaceri. Sarcina de vânzări \u003d Total V Active curente / V ale tuturor activelor.
Este important ca indicatorul de acțiuni să fie, în esența sa, static, acesta vă permite să determinați raportul la o dată fixă. Pentru a lua în considerare o parte din punctul de vedere al vorbitorului, este suficient să se calculeze mai multe valori ale acestui indicator pentru diferite intervale de timp și să compare rezultatele obținute.
Această formulă poate fi depusă, luând în considerare informațiile preluate din soldul contabil al organizației. Apoi, ponderea activelor va fi determinată după cum urmează:
Cifra de afaceri. Sarcina de vânzări \u003d (p.1240 + pp.1250 + pp.1230 + p. 1210 + p. 1220 + p. 1260) / p.1600.
În unele situații, este recomandabil să se calculeze calculul, eliminând creanțele reduse cu o mică probabilitate de rambursare, precum și active pe termen lung a căror perioadă de rambursare depășește un an. Cu toate acestea, în acest caz, caracteristicile calculului ar trebui consolidate în politica contabilă a societății.
Controlul și necesitatea normalizării ponderii capitalului de lucru al întreprinderilor în virtutea influenței sale asupra rezultatului financiar este un proces, a cărui implementare este necesară pentru desfășurarea cu succes a activităților economice.
După calcularea principalilor indicatori tehnici și economici ai OJSC, se poate analiza coeficienții obținuți în statică (comparativ cu valoarea normativă) și dinamica (comparați valorile la început și la sfârșitul anului).
Performanța generală a solvabilității nu respectă valoarea de reglementare - acest lucru sugerează că societatea nu este capabilă să ramburseze datoria asupra obligațiilor sale urgente în timp; Coeficientul de platformă la sfârșitul anului a scăzut, în comparație cu valoarea de la începutul anului cu 0,1, acest lucru sugerează că datoria comisiei OJSC a scăzut la sfârșitul perioadei.
Raportul de lichiditate absolută la început și la sfârșitul anului nu sa schimbat și sa ridicat la 0,04. De asemenea, acest coeficient nu corespunde valorii de reglementare și arată că societatea din viitorul apropiat poate rambursa doar o mică parte din datoria pe termen scurt din cauza fondurilor.
Raportul critic de evaluare este semnificativ diferit de valoarea de reglementare și indică faptul că societatea nu poate plăti în detrimentul fondurilor în diverse conturi, în valori mobiliare pe termen scurt, precum și câștigurile pe calcule. Acest indicator a crescut la sfârșitul anului cu 0,1 comparativ cu indicatorul la începutul anului și indică faptul că datoria societății a crescut.
Rata curentă de lichiditate la începutul anului a fost de 1,9, la sfârșitul anului 1.7 (care corespunde valorii normative) și arată că societatea poate plăti cea mai mare parte a obligațiilor actuale privind împrumuturile și calculele prin mobilizarea tuturor capitalului de lucru.
Coeficientul de manevrabilitate capitală arată care parte din capitalul funcțional este imobilizată în rezervele de producție și creanțele pe termen lung, și datorită faptului că cifra a crescut la sfârșitul anului cu 0,1 comparativ cu începutul anului (este Un factor negativ), indică o scădere a funcționării capitalului.
Ponderea capitalului de lucru în active la început și la sfârșitul anului este aceeași și se ridică la 0,2, ceea ce este mai mică decât valoarea normativă și arată că mobilitatea companiei este minoră și nu se schimbă pe parcursul anului.
Coeficientul de furnizare a mijloacelor proprii la începutul anului este de 0,5, iar la sfârșitul anului -0,4 (corespunde valorii de reglementare) și se caracterizează prin faptul că societatea are prezența propriului capital de lucru necesare pentru sustenabilitatea sa financiară.
După analizarea coeficienților de reglementare ai întreprinderii, se poate observa că OJSC "comisia" nu are suficiente fonduri pentru a plăti atât obligații pe termen scurt și pe termen lung, ceea ce duce la o creștere a datoriei întreprinderii către alte persoane și organizații. Cu toate acestea, societatea are propriul capital de lucru necesar pentru sustenabilitatea financiară a organizației, ținând seama de faptul că proporția capitalului de lucru în active este sub valoarea normativă.
