Volatilitate (din engleza volatility - volatility) este un indicator financiar statistic care caracterizează volatilitatea valorii.
O economie de piață se caracterizează printr-o schimbare constantă a prețurilor pentru anumite instrumente financiare. În anumite perioade de timp, valoarea lor crește sau scade. Deci, volatilitatea este o categorie care vă permite să determinați cât de mult se modifică valoarea unui activ, adică diferența dintre cele mai mari și cele mai mici prețuri pentru o anumită resursă.
Volatilitatea, ca indicator al volatilității, se măsoară ca procent din valoarea unui activ. Volatilitatea ridicată (mai mult de 10%) se caracterizează prin fluctuații de preț cu o amplitudine mai mare, respectiv, valoarea indicatorului suferă modificări semnificative pe o perioadă scurtă de timp. Volatilitatea scăzută nu depășește 1-2% - în aceste perioade, instrumentele economice nu prezintă o dinamică semnificativă, iar situația pieței este relativ stabilă.
Pentru a vizualiza conceptul de volatilitate, se utilizează diagrame:
Cursul de schimb al dolarului din 2008 până în 2017
Nivelul variabilității este influențat de diverși factori, printre care se pot distinge cei de bază:
Chiar dacă o anumită perioadă de timp se caracterizează printr-o volatilitate ridicată, declinul acesteia este așteptat în curând, deoarece, în conformitate cu regula economică principală despre natura ciclică a economiei, creșterea înlocuiește declinul și invers, după o cădere, indicatorul va rasari.
Datorită faptului că coeficientul considerat determină variabilitatea activelor specifice în timp, fiecare situație individuală conferă indicatorului caracteristici diferite. Cu toate acestea, există câteva caracteristici comune care pot caracteriza acest concept. Acestea includ:
Dorința de a obține valori medii pentru indicatorul variabilității se manifestă datorită aceleiași ciclici descrise mai sus. Oriunde valoarea este la momentul actual (ridicat sau scăzut), va tinde întotdeauna să evite extremele și să ajungă la mijloc.
Un semn al persistenței este că, în ciuda volatilității pieței, utilizatorii interesați au toate motivele să creadă că nivelul coeficientului de volatilitate care a avut loc astăzi este probabil să fie mâine.
Există trei varietăți ale acestui instrument de gestionare a riscurilor pe piața economică:
Să analizăm pe scurt ce este fiecare specie.
Volatilitatea istorică este utilizat pentru a furniza informații despre modificările indicilor sau ale prețurilor acțiunilor în perioadele de timp anterioare. Cum pot fi utile informațiile despre valorile anterioare ale indicatorului? În primul rând, aceste date vă permit să determinați valoarea medie a indicatorului de volatilitate pentru un anumit instrument financiar. Un exemplu de volatilitate istorică este cursul de schimb dolar / rublă anul trecut.
Volatilitate așteptată este utilizat atunci când este necesar să se calculeze un indicator statistic pe baza valorii la un moment dat și un sistem de prognoză care ajută la determinarea posibilelor riscuri.
Volatilitate istorică așteptată este o istorie a nivelului așteptat al coeficientului de variabilitate pe un anumit interval de timp.
Este posibil să se determine nivelul unui instrument statistic nu numai vizual, ci și folosind anumite metode de calcul.
Pentru a măsura acest indicator, este necesar să alegeți o perioadă de timp și să luați în considerare dinamica indicatorilor în această perioadă. Nu este recomandat să se analizeze intervale de timp prea mici, deoarece acest lucru nu va permite obținerea unei imagini fiabile a evenimentelor.
Pe baza informațiilor disponibile, în scopul prezentării sale vizuale, este convenabil să întocmim un grafic care să arate modul în care sa schimbat volatilitatea, cât de mare este amplitudinea modificărilor sale și, de asemenea, să pregătim o prognoză pentru comportamentul ulterior al instrument statistic.
Să ne uităm la un exemplu de cum să determinăm volatilitatea medie a rublei față de dolarul SUA.
Pentru a face acest lucru, vom folosi formula și datele grafice:
V av = Ts max - Ts min
După cum puteți vedea din grafic, valoarea minimă este de 55,72 ruble pe dolar, iar cea maximă este de 60,39 ruble.
Să calculăm volatilitatea medie a activului pentru perioada specificată:
Miercuri = 60,39 - 55,72 = 4,67.
În termeni procentuali, va arăta astfel:
În medie% = 4,57 * 100 / 55,72 = 8,2% - nivelul mediu.
În practică, acest element al managementului riscului poate fi utilizat pentru a evalua dinamica valorilor unui anumit indicator:
Să luăm în considerare ceea ce constituie volatilitatea scăzută și ridicată folosind exemplul situațiilor simple.
Același lucru se întâmplă cu orice alt activ: în funcție de modul în care se schimbă valoarea acestuia, apare un anumit nivel de volatilitate.
Investitorii începători pe piața Forex au întâlnit în mod repetat conceptul de „volatilitate” din literatură. Tradus literal din engleză, înseamnă variabilitate.
Acest indicator poate fi clasificat în siguranță drept fundamental pentru tranzacționare, deoarece, folosindu-l în tranzacționarea sa, orice comerciant primește un profit proporțional cu diferența dintre prețul de achiziție al unui activ și prețul său de vânzare.
Așa cum se aplică piețelor financiare, volatilitatea înseamnă gama de schimbări de preț între extremele (minim și maxim) pe care le-a atins prețul activului într-o anumită perioadă de timp (zi, săptămână, lună). Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât gama de modificări de preț este mai largă. În Forex, volatilitatea este măsurată din valoarea inițială, iar valoarea acesteia poate fi fie în puncte, fie în procente.
Motivul apariției volatilității este instabilitatea mediului de piață, cererea de active tranzacționate. Acest lucru se datorează lichidității lor insuficiente, deoarece toate acestea nu pot fi vândute rapid la un preț apropiat de prețul pieței.
Perioada de timp pentru măsurarea amplitudinii fluctuațiilor de preț poate fi diferită. Graficul zilnic din Figura 1 prezintă una dintre cele mai volatile perechi - GBP / JPY (cu o amplitudine de fluctuație de 12 mii de puncte). La intervale de timp mai mici, perechea este, de asemenea, destul de activă.
Este important să înțelegem că principala orientare pentru volatilitate este tendința. Un activ nu va fi considerat volatil dacă tendința arată o creștere globală ridicată, iar schimbarea prețului nu părăsește un anumit coridor.
Un exemplu este unul dintre cele mai silențioase active Forex - EUR / GBP. De câteva luni, prețul acestei perechi practic nu a traversat un coridor destul de îngust, deși creșterea generală a tendinței este evidentă.
Amplitudinea fluctuațiilor de preț depinde de mulți factori. Cunoscutul postulat al analizei tehnice spune: „Prețul include totul”. Esența acestei afirmații este că factorii economici, politici, psihologici au fost deja luați în considerare de piață în avans și sunt incluși în preț.
Factori care afectează volatilitatea:
Calculul amplitudinii fluctuațiilor de preț se poate face în mai multe moduri: manual, folosind formule speciale, precum și folosind diverse servicii. Myfxbook este considerat pe bună dreptate unul dintre cele mai populare. Deși scopul principal al acestui serviciu este de a monitoriza tranzacționarea, investitorii îl folosesc pentru a vedea și volatilitatea.
Pentru a face acest lucru, în secțiunea Piață, faceți clic pe Volatilitate, după care va apărea pe ecran un tabel cu o listă a activelor de tranzacționare și informații despre volatilitatea acestora în diferite perioade de timp. Dacă este necesar, puteți vizualiza și fluctuațiile de preț ale instrumentelor care nu se află în lista care se deschide. Trebuie să faceți clic pe „Mai multe” în colțul din dreapta al tabelului și să selectați materialul dorit.
De exemplu, pentru a obține informații cuprinzătoare despre volatilitatea perechii EUR / USD, ar trebui să faceți clic pe ea cu butonul stâng al mouse-ului. Comercianții cu experiență folosesc cu pricepere datele care apar pe ecran în activitatea lor.
În plus, analiza fluctuațiilor de preț poate fi efectuată utilizând o varietate de indicatori pe baza volatilității.
Cele mai faimoase dintre ele se află în setul standard MetaTrader.
Indicatorul ATR din traducerea literală sună ca „interval mediu adevărat”. Determinarea volatilității pieței este sarcina sa principală. Alte utilizări ale acestui instrument sunt secundare. Instrumentul este un subsol și, atunci când este transferat într-o diagramă, un activ este situat sub acesta.
ATR este aplicabil oricărui tip de piață. Comercianții îl folosesc la fel de eficient atât la tranzacționarea activelor de mărfuri, cât și la tranzacționarea perechilor valutare. Trebuie remarcat faptul că, deși ATR este considerat un oscilator, acesta nu are niveluri constante de supra-cumpărare (supravânzare). Prin urmare, unii comercianți nu recomandă utilizarea acestui indicator în tranzacționare, cum ar fi stochastic sau RSI. Valoarea ATR curentă, situată în colțul din stânga sus al ferestrei sale, este de interes pentru tranzacționare.
Următorul instrument eficient pentru analiza tendințelor este indicatorul CCI, care indică intervalul de preț care fluctuează într-un anumit canal. Folosind cu îndemânare acest instrument de subsol, investitorii vor identifica întotdeauna limitele tendințelor prețurilor.
CCI are două niveluri -100 și +100, care reprezintă condiții de supravânzare și supracumpărare. Trecând nivelul +100, linia de semnal curbată intră în zona supra-cumpărată și semnalează o scădere iminentă a activității ascendente. Cumpărătorii ar trebui să se pregătească să își închidă pozițiile deschise. Trecerea curbei de sus în jos a nivelului -100 semnalează acum vânzătorilor că sunt gata să facă tranzacții.
„Volatilitatea a crescut”, „Piața a devenit mai volatilă” ... auzim adesea aceste fraze în rapoarte despre starea financiară a piețelor valutare și bursiere, cu toate acestea, nu mulți oameni înțeleg ce este volatilitatea și cum să se comporte în piața în condiții de volatilitate crescută. În acest articol, vom explica atât conceptul de volatilitate în sine, cât și pașii pe care ar trebui să îi faceți pentru a vă îmbunătăți strategia de tranzacționare.
Dacă încercați să explicați esența volatilității în câteva cuvinte, atunci aceasta poate fi caracterizată ca amplitudinea fluctuației ratei în raport cu tendința cotării. De acord, explicația este destul de confuză. Pentru a clarifica lucrurile, ne propunem să înțelegem clar conceptul de volatilitate.
Vorbind despre faptul că rata cotațiilor nu este previzibilă, nu trebuie uitat că există o tendință pe piața bursieră. De fapt, o tendință este un indicator al unei anumite tendințe a cursului de schimb - scăderea sau creșterea acestuia. De exemplu, dacă o anumită ofertă crește de câteva luni, câștigând 2% în fiecare săptămână, este probabil ca această creștere să continue în viitor.
În raport cu tendința, merită măsurată amplitudinea pentru a afla nivelul de volatilitate. În special, vă sugerăm să analizați un exemplu: să presupunem că valoarea unui anumit stoc este de 100 USD, iar tendința acestuia indică o creștere de 10%. Este foarte posibil să presupunem că până la sfârșitul săptămânii costul va fi deja de 110 USD.
Acum despre volatilitate. Dacă la începutul săptămânii de tranzacționare rata a scăzut mai întâi la 95 USD, apoi a început să crească, ajungând la 115 USD până la sfârșitul săptămânii și apoi stabilizându-se la 110 USD, diferența totală dintre ratele minime și maxime este de 20 USD , ceea ce este destul de mult, totuși, dacă luăm în considerare volatilitatea acestei acțiuni, situația este diferită.
Deoarece la un moment dat abaterea de la linia de tendință cu mai mult de 5 USD, volatilitatea acțiunii este mult mai mică decât diferența dintre ratele sale minime și maxime. În general, acest stoc, în ciuda unei modificări notabile a valorii matematice a ratei, și-a lăsat tendința destul de nesemnificativă.
Acțiunea ar avea o volatilitate ridicată, atingând o valoare de 95 USD la jumătatea săptămânii, apoi abaterea de la tendință ar fi deja de 10 USD, ceea ce este suficient pentru a considera această securitate volatilă.
Deoarece comportamentul pieței depinde în mare măsură de volatilitatea sa, este necesar să se ia în considerare valoarea acestui indicator pentru a construi o linie optimă de comportament care să îndeplinească nu numai aspirațiile dvs., ci și strategia dvs., precum și strategia dvs. caracter.
Comercianții care preferă tranzacții atent gândite ar trebui să ia o scurtă pauză în perioadele de volatilitate ridicată - în acest moment este destul de dificil să se prevadă comportamentul viitor al pieței și al cotărilor, astfel încât devine aproape imposibil să se analizeze o tranzacție viitoare.
Pentru cei cărora le plac tranzacțiile riscante, volatilitatea ridicată oferă o anumită oportunitate de a câștiga bani - deoarece rata se schimbă destul de des și în limite foarte tangibile, astfel de traderi pot efectua un număr mai mare de tranzacții care vizează profit rapid.
Dacă aveți tendința de a tranzacționa într-un mod care implică o cantitate semnificativă de risc, volatilitatea ridicată vă oferă o oportunitate destul de bună de a efectua un număr mare de tranzacții pe termen scurt.
Cu toate acestea, pentru a tranzacționa cu succes pe o piață volatilă, trebuie să țineți cont de o serie de particularități și să respectați câteva reguli. Este încă mai bine să deschideți poziții în perioadele cu volatilitate redusă - în aceste condiții este mult mai ușor să plasați opriri mici.
Dacă analiza dvs. este corectă, atunci după o anumită creștere a cotației și începutul unei perioade volatile, piața nu va mai reveni la valoarea dvs. de oprire, oferindu-vă posibilitatea de a închide poziția în momente optime.
În general, tranzacționarea pe bursă sau chiar pe piața valutară în condiții de volatilitate ridicată este un fenomen foarte frecvent. Dacă aveți o anumită răbdare, creșterile ca acestea sunt o modalitate excelentă de a genera venituri suplimentare. Bineînțeles, acest lucru necesită anumite abilități în prezicerea situației pieței, dar despre asta vom vorbi data viitoare.
Dacă valoarea activelor de schimb ar fi neschimbată, tranzacționarea la schimb ar pierde orice semnificație. Prin urmare, un comerciant care începe să se familiarizeze cu particularitățile tranzacției de schimb, printre alte concepte, trebuie să înțeleagă semnificația termenului „volatilitate”. Acest parametru caracterizează volatilitatea prețurilor activelor și este inclus în structura majorității previziunilor de investiții.
Volatilitatea este un domeniu în care prețul unui anumit activ se modifică în timp. Volatilitatea este fixată într-o anumită perioadă, care poate fi o zi, o săptămână, o lună sau chiar un an. Analiza acestui parametru face posibilă realizarea de prognoze și plasarea de pariuri ținând cont de fluctuațiile de preț anterioare. Prețurile pentru toate activele tranzacționate pe piață sunt volatile: materii prime, acțiuni, obligațiuni, metale prețioase, valute. Având în vedere acest indicator, comercianții pot lua decizii în cunoștință de cauză cu privire la alegerea unui instrument de investiții și a strategiilor de tranzacționare.
La măsurarea volatilității, pentru o anumită perioadă se utilizează indicatori medii, care sunt exprimați fie în valoare absolută (monetară), fie în valoare relativă a prețului, adică în procente. Cel mai interesant pentru analiză este volatilitatea pieței pentru mărfuri, valori mobiliare și valute.
Volatilitatea se află într-un anumit interval. Pentru a calcula acest indicator, se folosesc de obicei diagrame cu fluctuații zilnice de preț, care determină magnitudinea răspândirii valorilor, adică distanța dintre prețul maxim și minim al activului tranzacționat pentru ziua de schimb.
Dacă folosim un grafic săptămânal pentru analiză, gama fluctuațiilor de preț va fi diferită. La efectuarea analizei financiare, se folosește adesea volatilitatea medie, care se calculează ca valoarea medie a unui eșantion format din indicatori individuali. Volatilitatea calculată în acest mod face posibilă realizarea unei prognoze de scădere sau creștere a prețurilor, ținând cont de valorile anterioare.
Volatilitatea este evaluată utilizând indicatori. Există multe instrumente pentru o astfel de analiză, dar cele mai frecvente sunt așa-numitele benzi Bollinger. Acest indicator reflectă nivelul de volatilitate al prețurilor activelor cu o gamă limitată de fluctuații. Dacă parametrul estimat se încadrează într-un coridor îngust, atunci cu un grad ridicat de probabilitate este posibil să se prevadă o modificare pe scară largă a cursului de schimb. Un plus la această metodă este indicatorul CCI, care vă permite să identificați cele mai potrivite puncte de intrare și ieșire pe piață.
Există mai multe tipuri de volatilitate:
Volatilitatea poate fi relevantă atunci când reflectă modificarea valorii unui activ pe o anumită perioadă de timp și potențială atunci când vine vorba de prognozarea modificărilor prețurilor. Comercianții cu experiență reală în tranzacționare sunt capabili să calculeze foarte precis volatilitatea așteptată și să tranzacționeze în cele mai profitabile poziții.
Următorii factori influențează gama fluctuațiilor prețurilor pieței:
Comercianții sunt interesați nu numai de direcția în care se va deplasa piața, ci și de dinamica unei astfel de mișcări. Rata modificării determină în cele din urmă probabilitatea ca prețurile activului tranzacționat să depășească acele valori pe care participantul la piață le consideră critice. Un indicator al acestei viteze este abaterea standard a prețului, adică o măsură a cât de răspândite sunt punctele de date în raport cu prețul mediu.
Metode pentru calcularea modificărilor de preț:
Pentru tranzacționarea bursieră cu succes, este necesar nu numai să se determine corect direcția de mișcare a prețurilor, ci și să se ghicească cât timp va avea loc o astfel de modificare. Estimarea volatilității nu necesită întotdeauna utilizarea unor metode precise de calcul. Uneori sunt suficiente măsurătorile cele mai generale și aproximative. Să presupunem că prețul unui activ în cursul săptămânii a variat în intervalul de 1-2% din prețul stabilit la închiderea pieței vineri. Aceasta este considerată o volatilitate redusă. Dacă prețul a crescut sau a scăzut cu 10-15%, putem vorbi despre volatilitate ridicată.
Atunci când se ia în considerare volatilitatea, trebuie luat în considerare conceptul de tendință. Faptul este că prețurile activelor se deplasează de obicei fie în sus (alcăt), fie în jos (în jos). Uneori, piața nu face fluctuații semnificative. În acest caz, ei vorbesc despre o tendință „laterală”. Când vine vorba de volatilitate, analiștii se referă la gradul de schimbări aleatorii ale prețurilor de piață care îndepărtează prețurile pieței de tendința actuală. De obicei, astfel de mișcări sunt cauzate de unele evenimente care afectează comportamentul majorității participanților la piață.
O piață cu volatilitate ridicată este adesea denumită perioada speculatorilor, deoarece o gamă semnificativă de fluctuații de preț poate aduce profituri semnificative. Cu toate acestea, volatilitatea puternică nu poate fi întotdeauna evaluată fără echivoc ca un fenomen bun sau rău. Acest indicator afectează atât capitalul investit mult timp, cât și tranzacțiile speculative rapide în moduri diferite.
Gama de fluctuații a prețurilor servește ca indicator al principalelor tendințe în situația pieței. Dacă nivelul de activitate al participanților la piață este scăzut, atunci prețul se află într-un interval relativ restrâns, tendința fiind slabă. Cu indicatori de volatilitate ridicată, putem vorbi despre începutul unei tendințe mari.
O piață volatilă nu numai că poate crește profitul unui comerciant, ci poate duce la pierderi foarte mari. Acest lucru este valabil mai ales pentru acele tranzacții în care se utilizează efectul de levier. Utilizarea instrumentelor pentru a minimiza pierderile posibile nu este întotdeauna justificată, deoarece astfel de pierderi de oprire pot fi ușor eliminate din cauza fluctuațiilor puternice de preț. Una dintre recomandările posibile este de a intra pe piață cu o volatilitate redusă și de a o părăsi atunci când a apărut o tendință puternică pe piață, care se caracterizează printr-o gamă semnificativă de fluctuații de preț.
Când vine vorba de investiții pe termen lung, se crede că este mai sigur să utilizați instrumente financiare cu volatilitate redusă. Poate că acest lucru va reduce ușor veniturile, dar va salva investitorul de nevoia de a fi nervos în cazul unei schimbări bruste a tendinței care poate aduce pierderi financiare tangibile.
Indiferent dacă un comerciant este angajat în speculații pe termen scurt sau investește pentru o lungă perioadă de timp, trebuie să ia în considerare indicatorii de volatilitate în activitatea sa. O diagramă a fluctuațiilor prețurilor activelor poate fi construită în terminalul comerciantului, care este furnizată de societatea de brokeraj clienților săi. Terminalul include de obicei instrumente standard pentru evaluarea volatilității. Dacă se dorește, utilizatorul poate completa în mod independent setul de instrumente cu programe terțe care sunt adecvate pentru evaluarea gamei de fluctuații de preț.
Volatilitatea prețurilor prezintă riscuri de consecințe negative. Impactul unei volatilități semnificative poate afecta zone largi ale societății și ale economiei - de la piața de valori până la stocurile de alimente din țară. Consecințele pot fi comparabile cu efectul domino: o creștere bruscă a volatilității poate duce la prăbușirea schimburilor mondiale și la prăbușirea financiară a întreprinderilor. O modificare semnificativă și rapidă a prețurilor duce la o scădere a cheltuielilor gospodăriilor și, în consecință, la o scădere a profiturilor companiilor care activează în sectorul comercial.
Amplitudinea ridicată a fluctuațiilor de preț mărturisește lipsa de stabilitate și controlul slab pe piață. Când volatilitatea scade, ei vorbesc despre intrarea economiei într-o stare stabilă și despre absența fenomenelor de criză.
Ca parametru statistic, volatilitatea servește ca instrument de gestionare a riscurilor financiare. Utilizarea indicatorilor statistici testați în timp permite investitorului să evalueze gradul de risc în cazul unei achiziții de active. Atunci când investești în mod regulat și înțelept, volatilitatea aduce beneficii capitalului și contribuie la creșterea acestuia.
Volatilitatea sau volatilitatea este un indicator financiar statistic care caracterizează volatilitatea prețurilor. Acest indicator este considerat cel mai important din, deoarece este o măsură a riscului atunci când se utilizează orice instrumente financiare într-un anumit interval de timp.
Volatilitatea pieței valutare - ce este? După cum sa menționat mai sus, volatilitatea este volatilitatea. De fapt, volatilitatea caracterizează o anumită gamă de mișcare a prețurilor pe o anumită perioadă de timp.
Cu alte cuvinte, volatilitatea pieței valutare este un fel de coridor în care sunt observate.
Limitele unor astfel de coridoare sunt construite pe baza punctelor înalte / joase care au avut loc într-o anumită perioadă de timp.
Într-un sens simplu, volatilitatea, aceasta este gama de fluctuații ale cursului de schimb al unei monede într-o pereche în raport cu alta... Ei bine, cu cât această gamă este mai largă, cu atât va fi mai mare volatilitatea și acest lucru contribuie la o creștere a oportunității de a câștiga, deoarece este aproape imposibil de a obține profit cu un plat, mai ales atunci când, de exemplu, fluctuația cursului de schimb este nu mai mult de 10 puncte, dar este egal cu 8.
Dar, în același timp, crește și potențialul de a obține mai mult profit din mișcarea tendințelor. Potrivit experților, volatilitatea redusă are un efect benefic asupra tranzacțiilor valutare efectuate de întreprinderi în activitățile lor economice. În ceea ce privește piața valutară, pentru tranzacțiile speculative este de preferat o volatilitate ridicată.
Volatilitatea în tranzacționarea Forex este de cea mai mare importanță, deoarece datorită acestui indicator există o mișcare relativ suplimentară a tendințelor. La calcularea volatilității, de regulă, se utilizează indicatori statistici ai abaterii standard selectate, astfel încât investitorii să poată determina riscurile achiziționării anumitor instrumente financiare.
De regulă, pentru piața valutară pe care o utilizează indicatori de volatilitate medii anuale... Volatilitatea poate fi exprimată ca o valoare relativă din valoarea inițială (100% ± 5%) sau în valoare absolută (100 $ ± 5 $).
Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că gama fluctuațiilor de preț este importantă, nu punctul de plecare în sine. La urma urmei, tranzacționarea pe piața valutară are loc tocmai pentru că există o modificare a cursului de schimb.
Cu conceptul de volatilitate a pieței valutare și cu ce este, am aflat. Acum să vorbim despre tipurile de volatilitate. Pentru astăzi există cele două tipuri principale de volatilitate a pieței sunt:
În multe manuale, volatilitatea istorică este definită ca deviația standard medie anuală a mișcărilor de preț anterioare în valute.
În termeni simpli, volatilitatea istorică este un indicator al cât de mult a fluctuat valoarea unei monede în orice interval de timp trecut - zi, săptămână, lună și așa mai departe.
De exemplu, orice acțiune (în cazul tranzacționării pe acțiuni) pe care ați achiziționat-o anul trecut cu 100 USD este în valoare de astăzi. Dar asta nu înseamnă că valoarea sa nu s-a schimbat pe tot parcursul anului. Cu o probabilitate ridicată, putem spune că la o anumită perioadă de timp a costat atât 25 USD, cât și 150 USD și, eventual, mai mult / mai puțin. Doar astfel de fluctuații de preț au un impact semnificativ asupra valorilor finale ale volatilității istorice instrumente financiare (în exemplul nostru, acțiuni).
Volatilitatea prezisă a pieței valutare Forex, sau implicită, se bazează pe fluctuațiile istorice ale prețurilor (volatilitatea istorică), dar, în același timp, ținând cont de câțiva factori suplimentari. Și comercianții sunt interesați de acest tip de volatilitate mult mai mult decât precedentul, deoarece se concentrează pe evenimentele viitoare.
Volatilitatea estimată este o estimare a tendinței viitoare a prețului cursului de schimb în orice mod. Volatilitatea de piață prevăzută schematic indică cât de mult vor participa participanții la piață să cumpere sau să vândă o anumită monedă. În esență, volatilitatea prevăzută a pieței valutare este un indicator al nivelurilor de risc care vor apărea la tranzacționarea în viitor.
După cum se poate vedea din datele statistice, volatilitatea fiecărei perechi valutare se poate schimba din faptul că sesiunea de tranzacționare este deschisă la un moment dat pentru a efectua operațiuni de tranzacționare. Observăm imediat că cea mai mare volatilitate a pieței valutare se observă în perioada așa-numitelor crossover-uri de sesiune, adică atunci când mai multe platforme de schimb operează simultan (numărul de participanți și volumele de tranzacționare sunt mai mari).
Deci, cea mai mare volatilitate a pieței Forex se observă în perioada de intersecție în timpul de lucru al asiaticului și când sesiunea asiatică de la 10:00 - 12:00 (ora Moscovei) intră în cea europeană. De asemenea, se observă o creștere a volatilității pieței valutare între orele 16:00 - 18:00 (ora Moscovei), când ora sesiunii europene o traversează pe cea americană.
Să analizăm mai detaliat ...
Deci, dacă sunteți o pasăre timpurie și vă ridicați după 4 dimineața, atunci va trebui să faceți tranzacții în timpul sesiunii asiatice, și anume între orele 4:00 și 12:00 (ora Moscovei).
În timpul acestei sesiuni, volatilitatea crescută se observă în cotații precum: GBP / CHF, GBP / JPY, apoi USD / JPY și EUR / JPY... Uneori pot exista mișcări accentuate ale cursului de schimb în alte perechi, în special în cele care includ JPY.
Cea mai mare volatilitate a pieței are loc în timpul sesiunii europene (10:00 - 19:00). Acest timp este considerat cel mai de succes pentru efectuarea de tranzacții pe Forex, deoarece în această perioadă au loc majoritatea evenimentelor financiare, politice și de altă natură care afectează foarte activ cursul de schimb.
Creșterea volatilității pieței are loc din cauza modificărilor ratelor monedei unice europene, precum și a monedelor altor țări care nu fac parte din Uniunea Europeană, care este afectată. Aici, volatilitatea crescută se observă în GBP / JPY, GBP / USD și GBP / CHF cu USD / CHF.
Seara și noaptea (17:00 - 1:00), timp în care comercianții au o oportunitate excelentă de a începe tranzacționarea după ziua de muncă.
Atunci, se observă o volatilitate ridicată: USD / CHF, GBP / JPY și GBP / CHF... Imediat, observăm că în timpul acestei sesiuni de tranzacționare, se poate observa o volatilitate ridicată în toate perechile la care participă dolarul SUA, deoarece acestea depind de lansarea unor știri importante care îl afectează.
Experții și comercianții experimentați recomandă, atunci când aleg o pereche valutară pentru tranzacționare, să nu confunde volatilitatea cu popularitatea (volumul tranzacționării), deoarece coridorul de mișcare a tendințelor pentru perechile valutare populare nu este întotdeauna suficient de larg, prin urmare, atunci când alegeți un instrument de tranzacționare, ghidat și de alți indicatori.
Mulți comercianți știu ce este volatilitatea pieței, care este semnificația acesteia și altele asemenea, dar nu toată lumea înțelege cum să o folosească în tranzacționarea Forex. Deci, cum îl puteți folosi în tranzacționare? Să ne dăm seama.
Să presupunem că, cunoscând volatilitatea zilnică medie, de exemplu, EUR / USD este de 160 sâmburi, cu trecerea prețului de 180 sâmburi în timpul zilei de tranzacționare în direcția ascendentă, puteți presupune că nu ar trebui să se aștepte o mișcare puternică suplimentară, ceea ce înseamnă că nu are sens.
Sau, de exemplu, volatilitatea orară medie a perechii EUR / USD este de 45 de sâmburi. Într-un interval orar, primiți un semnal de cumpărare, dar prețul a trecut deja mai mult de 30 de puncte. În astfel de circumstanțe, o tranzacție ar trebui deschisă numai atunci când, conform previziunilor, prețul se va deplasa în aceeași direcție și în următoarea oră.
În același mod, valoarea volatilității medii a pieței valutare este utilizată în timpul tranzacționării pe perioade mai mari de timp. De exemplu, în cazul în care volatilitatea medie, să presupunem că pentru o săptămână este de 260 de puncte, atunci după ce prețul a trecut de 120-150 de puncte de luni, se poate presupune că, având încă un potențial suficient, se va mișca nestingherit în același direcţie. Dar, în același timp, ne reamintim că toate acestea se încadrează în indicatorii medii.
Desigur, există zile pe Forex când volatilitatea pieței poate fi cu zeci sau chiar sute de puncte mai mare decât media, dar se recomandă să se țină cont de datele statistice medii în procesul de tranzacționare.
In afara de asta, cunoscând indicatorii de volatilitate ai pieței valutare, Veți putea plasa mai cu succes comenzi de oprire („SL” și „TP”).
Să presupunem că știți că pe grafic volatilitatea medie pentru o pereche valutară este de 150 de puncte, atunci trebuie să vă concentrați asupra acestei valori, dar, în același timp, luați în considerare cât de mult potențial a rămas prețul după ce ați trecut de o anumită cale.
