Sub structura capitalului de lucru se înțelege raportul elementelor individuale în întregime.
Cunoașterea și analiza structurii capitalului de lucru în întreprindere sunt foarte importante, deoarece într-o anumită măsură caracterizează starea financiară la un moment sau altul a întreprinderii. De exemplu, o creștere excesivă a ponderii creanțelor, a produselor finite în stoc, a lucrărilor în curs indică o deteriorare a stării financiare a întreprinderii. Conturile de creanță caracterizează deturnarea fondurilor din cifra de afaceri a unei întreprinderi date și utilizarea acestora de către Debitori, debitori în cifra de afaceri. O creștere a ponderii lucrărilor în curs, a produselor finite în depozit indică deturnarea capitalului de lucru din circulație, o scădere a vânzărilor și, prin urmare, a profiturilor. Toate acestea indică faptul că întreprinderea trebuie să gestioneze capitalul de lucru pentru a-și optimiza structura și a-și crește cifra de afaceri.
Întrucât în procesul de producție sunt create noi valori materiale (nouă valoare), structura capitalului de lucru (și, în consecință, eficiența utilizării lor) va fi cu atât mai favorabilă, cu cât ponderea lor deservește sectorul de producție, adică cu atât este mai mare ponderea în volumul total al capitalului de lucru ocupat de fondul de rulment.
Structura capitalului de lucru la întreprindere este instabilă și se modifică în dinamică sub influența mai multor motive.
1. Specificul întreprinderii. În întreprinderile cu lungă
ciclul de producție (de exemplu, în construcțiile navale) are o mare parte a lucrărilor în curs; întreprinderile miniere au o mare parte a cheltuielilor amânate. La acele întreprinderi în care procesul de producție este trecător, de regulă, există o mare parte a stocurilor;
2. Calitatea produselor finite. Dacă întreprinderea produce produse de calitate scăzută care nu sunt solicitate în rândul cumpărătorilor, atunci ponderea produselor finite în depozite crește brusc;
3. Nivelul de concentrare, specializare, cooperare și combinare a producției;
4. Accelerarea progresului științific și tehnologic. Acest factor afectează structura capitalului de lucru în multe moduri și practic asupra raportului dintre toate elementele. Dacă o întreprindere introduce echipamente și tehnologie de economisire a combustibilului, producția de non-deșeuri, atunci aceasta afectează imediat reducerea ponderii stocurilor în structura capitalului de lucru.
Un indicator important al structurii capitalului de lucru este raportul dintre fondurile investite în sfera producției și în sfera circulației. Din distribuția corectă a cantității totale de capital de lucru între sfera producției și sfera circulației, funcționarea normală a acestora, viteza de rotație și caracterul complet al funcțiilor lor inerente: producția și plata și decontarea depind în mare măsură (Figura 1).
Figura 1 - Structura activelor curente ale întreprinderii
Astfel, în funcție de conținutul economic, activele circulante pot fi clasificate în:
Active de producție rotative;
fonduri de circulatie.
Împărțirea capitalului de lucru în fonduri de rulment și fonduri de circulație se datorează prezenței a două sfere de circulație individuală a fondurilor: sfera producției și sfera circulației. Reflectând particularitățile sferei lor de aplicare, fondurile revolving și fondurile de circulație sunt interconectate și interdependente.
Prin urmare, creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru se realizează printr-o mai bună utilizare atât a capitalului de lucru, cât și a fondurilor de circulație. Compoziția fondului de rulment este înțeleasă ca un ansamblu de elemente care formează activele fondului de rulment și fondurile de circulație.
Elementele fondului de rulment sunt: materiile prime, materialele de bază și semifabricatele achiziționate; materiale auxiliare; combustibil și combustibil; containere și materiale pentru containere; piese de reparare; unelte, inventar de uz casnic și alte articole de purtare; produse în curs și semifabricate din producție proprie; cheltuieli viitoare; produse terminate; mărfurile expediate; bani lichizi; debitori; alții.
După locul și rolul în procesul de reproducere, capitalul de lucru este împărțit în următoarele patru grupuri:
Fonduri investite în stocuri;
Fonduri investite în lucrări în curs și cheltuieli amânate;
Fonduri investite în produse finite;
Numerar și fonduri în decontări.
În funcție de gradul de planificare, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat. Mărfurile nestandardizate includ mărfuri expediate, numerar și fonduri în așezări. Toate celelalte elemente ale capitalului de lucru sunt supuse raționalizării.
Conform surselor de formare, capitalul de lucru este împărțit în proprii (și echivalat cu acestea) și împrumutat.
Prezența fondurilor proprii și împrumutate în cifra de afaceri a întreprinderii se explică prin particularitățile organizării procesului de producție. O sumă minimă constantă de fonduri pentru finanțarea nevoilor de producție este asigurată din fonduri proprii. Nevoia temporară de fonduri care decurge sub influența unor motive dependente și independente de întreprindere este acoperită de un împrumut și alte surse împrumutate.
Descriere bibliografica:
Nesterov A.K. Compoziția și structura capitalului de lucru al întreprinderii // Enciclopedia educațională ODiplom.ru
Compoziția și structura capitalului de lucru ar trebui să fie luate în considerare pe baza poziției conform căreia conceptul de capital de lucru este mai larg decât capitalul de lucru, deoarece fondurile de circulație fac parte din capitalul de lucru.
Fondul de rulment include capitalul de lucru și fondurile de circulație. Respectiv:
Compoziția capitalului de lucru este determinată numai de particularitățile utilizării lor în întreprindere, ținând cont de distribuția lor în diferite domenii de producție și vânzări.
În esență, compoziția capitalului de lucru al unei întreprinderi reflectă plasarea acestora în funcție de faptul că acestea sunt într-o anumită formă: numerar, producție sau mărfuri. care este prezentat în figură în mod corespunzător.
Compoziția fondului de rulment al întreprinderii
Compoziția fondului de rulment al întreprinderii corespunde clasificării acestora în funcție de scopul lor în procesul de producție, adică. asupra elementelor activelor de fond de rulment și fondurilor de circulație.
1. Stocuri de producție și materii prime
2. Lucrări în curs - produse care au depășit încă toate etapele de producție, i.e. nu au devenit produse finite, precum și produse incomplete.
3. Cheltuieli amânate - efectuate în perioada de raportare, dar legate de următoarele perioade de raportare.
Produse finite - parte a produselor finite, care se află în depozitul întreprinderii. Acesta este un produs complet finisat, fabricat și finalizat.
5. Bunuri expediate - parte a produsului finit care a fost expediată clienților, dar nu a fost încă plătită.
6. Conturi de creanță - datoria contrapărților față de întreprindere.
7. Numerar - fonduri în conturile de decontare și în casieria întreprinderii.
Spre deosebire de compoziția fondului de rulment, structura acestora este o categorie mai complexă, deoarece implică prezența activelor circulante standardizate și nestandardizate. Activele circulante reglementate includ activele circulante corporale, iar activele nestandardizate includ activele financiare circulante.
În consecință, structura fondului de rulment, pe lângă fondul de rulment și fondurile de circulație, ia în considerare atât activele corporale, cât și cele financiare curente. Structura capitalului de lucru prezentată în figură.
Structura capitalului de lucru al întreprinderii
Conform acestei structuri, activele de producție circulante, precum și fondurile din sfera circulației, sunt împărțite în elemente constitutive, ținând cont de faptul că toate au o esență financiară și materială foarte specifică. Având în vedere acest lucru, structura capitalului de lucru la o anumită întreprindere se formeaza tinand cont de necesitatea asigurarii continuitatii procesului de productie. Respectiv:
În funcție de industrie și de domeniul de activitate, întreprinderile formează o structură diferită a fondului de rulment, care este determinată de raportul necesar între elementele individuale și proporțiile necesare unui proces de producție continuu.
Pentru o anumită întreprindere, structura capitalului de lucru este exprimată ca procent din elementele individuale - acest lucru vă permite să evaluați distribuția resurselor între elementele individuale ale activelor curente.
Informațiile pentru o astfel de evaluare sunt preluate din a doua secțiune a bilanțului și pot fi prezentate grafic, de exemplu, după cum urmează:
Structura capitalului de lucru al unei anumite întreprinderi
Atunci când se evaluează structura capitalului de lucru al unei întreprinderi, este, de asemenea, important să se calculeze ce parte din capitalul de lucru este format în detrimentul fondurilor proprii și care parte este în detrimentul fondurilor împrumutate.
Literatură
Activele curente (curente, mobile) sunt de obicei numite fonduri ale organizațiilor investite în activitățile lor economice, care pot fi utilizate, consumate sau vândute pe termen scurt. Această perioadă în majoritatea sectoarelor economiei nu depășește 12 luni (un an), dar în unele cazuri poate fi mai mare de 12 luni (de exemplu, în inginerie grea, construcții). Astfel, activele curente servesc activităților curente de afaceri în timpul ciclului normal de funcționare.
Capitalul de rulment are o dublă natură. Pe de o parte, ele reprezintă o parte din proprietatea (activele) organizației. Pe de altă parte, este o parte a capitalului său de exploatare, care asigură circulația economică a fondurilor și se formează în detrimentul resurselor proprii și împrumutate (pasive). Totalitatea activelor circulante si a fondului de rulment reprezinta fondul de rulment al unei organizatii economice.
active circulante- caracterizează totalitatea valorilor proprietății întreprinderii care deservesc activitățile curente de producție și comerciale (operaționale) și sunt consumate integral pe parcursul unui ciclu de producție și comercial.
După tipul activelor circulante poate fi subdivizat:
— active curente de producție. Acestea includ materii prime, materiale de bază și semifabricate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc., precum și lucrări în curs și cheltuieli amânate;
— active circulante in circulatie. Acestea sunt fondurile întreprinderii investite în stocuri de produse finite, mărfuri expediate, dar neplătite (conturi de încasat), precum și numerar în mână și în conturi (vezi Fig. 1)
După gradul de lichiditate, există:
— active absolut lichide. Acestea includ active circulante care nu necesită vânzare și sunt mijloace de plată gata făcute: numerar;
— active foarte lichide. Acestea caracterizează un grup de active care pot fi convertite rapid în numerar (de obicei în decurs de o lună), fără pierderi semnificative în valoarea lor de piață: investiții financiare pe termen scurt, creanțe pe termen scurt;
— active lichide medii. Acest tip include activele circulante care pot fi convertite în numerar fără pierderi tangibile ale valorii lor curente de piață într-o perioadă de la una până la șase luni: creanțe (cu excepția celor pe termen scurt), stocuri de produse finite;
— active cu lichiditate redusă. Acestea includ activele curente ale întreprinderii, care pot fi convertite în numerar fără pierderea valorii lor curente de piață numai după o perioadă semnificativă de timp (de la șase luni și mai mult): stocuri de materii prime și semifabricate, lucrări în curs;
— active nelichide. Active care nu pot fi convertite singure în numerar. Ele pot fi vândute doar ca parte a unui complex imobiliar: datorii neperformante, cheltuieli amânate.
După natura surselor financiare de formare:
— activele circulante brute. Caracterizați volumul total al activelor circulante constituite în detrimentul capitalului propriu și al capitalului împrumutat;
— activele circulante nete. Acestea sunt active circulante, care se formează în detrimentul capitalului propriu și al capitalului împrumutat pe termen lung. Se calculează ca diferență între activele curente și pasivele pe termen scurt:
CHA \u003d OA - KFO;
NVA - active circulante nete;
ОА - active circulante;
KFO - datorii financiare curente pe termen scurt.
— active circulante proprii. Caracterizați acea parte a activelor circulante, care se formează în detrimentul capitalului propriu. Pentru a calcula, este necesar să se scadă capitalul împrumutat pe termen lung din valoarea activelor circulante nete, care vizează formarea activelor circulante:
SOA \u003d CHOA - DZK;
SOA \u003d OA - DZK - KFO;
SOA - valoarea activelor curente proprii ale întreprinderii;
SLC - capital împrumutat pe termen lung.
Dacă societatea nu folosește capitalul împrumutat pe termen lung pentru finanțarea capitalului de lucru, atunci sumele activelor proprii și ale activelor nete curente sunt aceleași.
După natura participării la procesul operațional:
— active circulante care servesc ciclului de productie: materii prime, materiale, lucrări în curs, produse finite;
— active circulante care servesc ciclului financiar: numerar, conturi de încasat.
După perioada de funcționare a activelor circulante
— active curente permanente. Reprezintă o parte constantă a activelor circulante, care nu depinde de fluctuațiile sezoniere și de altă natură ale activităților de exploatare, de ex. reprezintă un minim ireductibil de active circulante pentru a menține ciclul de funcționare;
— active circulante variabile. Aceasta este o parte variabilă a activelor curente, care este asociată cu o creștere a producției și vânzărilor de produse, nevoia de a forma stocuri pentru depozitarea sezonieră, livrarea pe termen lung și un scop special.
2. Principalele surse și forme de finanțare a activelor circulante.
Pentru o întreprindere, cel mai important este să optimizați investiția părții variabile a activelor circulante, a cărei nevoie se poate modifica în timp din mai multe motive, cum ar fi tendințele generale de creștere, variațiile sezoniere, schimbările zilnice și lunare imprevizibile.
Opțiunile de investiție în active circulante depind de tipul de politică financiară ales.
La conducere politică conservatoare partea în schimbare a activelor circulante este acoperită de datorii pe termen lung. Acestea. întreprinderea deține o rezervă relativ mare de valori mobiliare tranzacționabile. Când nevoia de stocuri și alte active curente începe să crească, firma vinde titluri ușor de tranzacționat și folosește banii pentru a cumpăra orice are nevoie. Atunci când un produs este vândut și stocurile scad, firma își reinvestește numerarul de rezervă în titluri de valoare tranzacționabile.
La politică agresivăîntreprinderea finanțează partea în schimbare a activelor circulante pe cheltuiala împrumuturilor externe pe termen scurt. Acestea. are dețineri relativ mici de titluri tranzacționabile, deoarece acestea tind să fie cu randament scăzut. Când nevoia de stocuri și alte active începe să crească, firma pur și simplu împrumută suma necesară de bani pe termen scurt. Firma rambursează împrumuturile atunci când activul nu mai este necesar în mod ciclic.
abordare moderată este că companiile acordă împrumuturi pe termen scurt pentru a satisface nevoile financiare la vârf, dar mențin o rezervă de numerar sub formă de titluri tranzacționabile în perioadele de recesiune. Pe măsură ce activele curente se acumulează, firma recurge la această rezervă înainte de a acorda un împrumut pe termen scurt. Acest lucru vă permite să creșteți ușor activele curente înainte de a recurge la împrumuturi pe termen scurt.
Scopurile și natura utilizării anumitor tipuri de capital de lucru au trăsături distinctive semnificative. Prin urmare, în organizațiile cu o cantitate mare de capital de lucru utilizat, se dezvoltă o politică independentă pentru gestionarea componentelor sale individuale: stocuri, creanțe, numerar.
Sursele de formare a capitalului de lucru sunt fondurile proprii, împrumutate și atrase suplimentar. Informațiile privind mărimea surselor proprii de fonduri sunt prezentate în principal în secțiunea „Capital și rezerve” din bilanț și în secțiunea I f. Nr.5 din anexa la bilantul anual. Informațiile despre sursele de fonduri împrumutate și atrase sunt prezentate în secțiunea V a pasivului bilanțului, precum și în secțiunile 2, 3, 8 f. Nr.5 din anexa la bilantul anual.
În detrimentul surselor proprii, de regulă, se formează partea minimă stabilă a capitalului de lucru. Prezența capitalului de lucru propriu permite întreprinderii să manevreze liber, să crească eficacitatea și sustenabilitatea activităților sale.
Formarea capitalului de lucru are loc în momentul înființării organizației și al formării capitalului său autorizat pe cheltuiala fondurilor de investiții ale fondatorilor. Pe viitor, necesarul minim de capital de lucru al organizației este acoperit de surse proprii: profit, capital autorizat, capital de rezervă, fond de acumulare și finanțare vizată. Cu toate acestea, din cauza mai multor motive obiective (inflație, creșterea volumelor de producție, întârzieri la plata facturilor clienților), organizația are nevoi temporare suplimentare de capital de lucru, care nu pot fi acoperite din surse proprii.
În astfel de cazuri, pentru susținerea financiară a activității economice sunt implicate surse împrumutate: împrumuturi bancare și comerciale, împrumuturi, credit fiscal pentru investiții, depozite pentru investiții ale angajaților organizației, împrumuturi garantate, precum și surse echivalente cu fonduri proprii, așa-numitele datorii stabile. Acestea din urmă nu aparțin întreprinderii, ci sunt în mod constant în circulația acesteia și servesc ca sursă de formare a capitalului de lucru în mărimea soldului minim al acestora. Acestea includ: restanțele minime de la lună la lună la salariile angajaților întreprinderii; rezerve pentru acoperirea cheltuielilor viitoare; datoria minimă reportată la buget și fonduri extrabugetare; fondurile creditorilor primite ca avans pentru produse (lucrări, servicii); fonduri ale cumpărătorilor pe angajamente pentru ambalaje returnabile; soldurile reportabile ale fondului de consum etc.
Fondurile împrumutate sunt în principal împrumuturi bancare pe termen scurt, cu ajutorul cărora sunt satisfăcute nevoile suplimentare temporare de capital de lucru. Principalele direcții de atragere a creditelor pentru formarea capitalului de lucru sunt: creditarea stocurilor sezoniere de materii prime, materiale și costuri asociate procesului sezonier de producție; completarea temporară a lipsei capitalului de lucru propriu; implementarea decontărilor și medierea cifrei de afaceri a plăților.
Împrumuturile bancare sunt acordate sub formă de împrumuturi de investiții (pe termen lung) sau împrumuturi pe termen scurt. Scopul creditelor bancare este de a finanța cheltuielile asociate cu achiziționarea de active fixe și curente, precum și finanțarea nevoilor sezoniere ale organizației, creșterea temporară a stocurilor, creșterea temporară a creanțelor, plățile de impozite, cheltuielile extraordinare.
Împrumuturile pe termen scurt pot fi acordate de: agenții guvernamentale; companii financiare; banci comerciale; companii de factoring.
Alte surse de formare a capitalului de lucru includ fondurile întreprinderii care nu sunt primite temporar în scopul propus (fonduri, rezerve etc.).
Raportul corect între sursele proprii, împrumutate și împrumutate de formare a capitalului de lucru joacă un rol important în consolidarea situației financiare a organizației.
Analiza evaluează nevoia organizației de capital de lucru, care este apoi comparată cu cantitatea de surse financiare disponibile. În același timp, analiza surselor de formare a capitalului de lucru include nu numai o evaluare a dinamicii acestora, ci și o luare în considerare a structurii în ansamblu pe tipuri de surse, cât și detalierea - după componentele structurii interne.
Determinarea oportunității atragerii uneia sau altei surse financiare se realizează pe baza unei comparații a indicatorilor de rentabilitate ai investițiilor de acest tip și a costului (prețului) sursei. Această problemă este relevantă în special pentru fondurile împrumutate.
În procesul de circulație a capitalului de lucru, sursele formării lor, de regulă, nu diferă. Totuși, acest lucru nu înseamnă că sistemul de formare a capitalului de lucru nu afectează viteza și eficiența utilizării capitalului de lucru. Un exces de capital de lucru înseamnă că o parte din capitalul organizației este inactiv și nu generează venituri. Lipsa capitalului de lucru încetinește cursul procesului de producție, încetinind rata de rotație economică a fondurilor organizației.
Problema surselor de formare a capitalului de lucru este importantă din alt punct de vedere. Condițiile pieței sunt în continuă schimbare, astfel încât nevoile organizației de capital de lucru sunt instabile. De obicei, este practic imposibil să le acoperiți doar în detrimentul surselor proprii. Atractivitatea activității organizației în detrimentul propriilor sale surse se estompează în fundal. Experiența arată că în majoritatea cazurilor eficiența utilizării fondurilor împrumutate este mai mare decât eficiența utilizării fondurilor proprii. Prin urmare, sarcina principală a gestionării procesului de formare a capitalului de lucru este de a asigura eficiența atragerii de fonduri împrumutate.
Sub structura capitalului de lucru se înțelege raportul elementelor individuale în întregime.
Cunoașterea și analiza structurii fondului de rulment la întreprindere sunt foarte importante, deoarece într-o anumită măsură caracterizează starea financiară la un moment sau altul a funcționării întreprinderii. De exemplu, o creștere excesivă a ponderii creanțelor, a produselor finite în stoc, a lucrărilor în curs indică o deteriorare a stării financiare a întreprinderii. Conturile de creanță caracterizează deturnarea fondurilor din cifra de afaceri a unei întreprinderi date și utilizarea acestora de către Debitori, debitori în cifra de afaceri. O creștere a ponderii lucrărilor în curs, a produselor finite în stoc indică deturnarea capitalului de lucru din circulație, o scădere a volumului vânzărilor și, prin urmare, profit. Toate acestea indică faptul că întreprinderea trebuie să gestioneze capitalul de lucru pentru a-și optimiza structura și a-și crește cifra de afaceri.
Întrucât în procesul de producție sunt create noi valori materiale (nouă valoare), structura capitalului de lucru (și, în consecință, eficiența utilizării lor) va fi cu atât mai favorabilă, cu cât ponderea lor deservește sectorul de producție, adică cu atât este mai mare ponderea în volumul total al capitalului de lucru ocupat de fondul de rulment.
Structura capitalului de lucru la întreprindere este instabilă și se modifică în dinamică sub influența mai multor motive.
1. Specificul întreprinderii. În întreprinderile cu lungă
ciclul de producție (de exemplu, în construcțiile navale) are o mare parte a lucrărilor în curs; întreprinderile miniere au o mare parte a cheltuielilor amânate.
La acele întreprinderi în care procesul de producție este trecător, de regulă, există o mare parte a stocurilor;
2. Calitatea produselor finite. Dacă întreprinderea produce produse de calitate scăzută care nu sunt solicitate în rândul cumpărătorilor, atunci ponderea produselor finite în depozite crește brusc;
3. Nivelul de concentrare, specializare, cooperare și combinare a producției;
4. Accelerarea progresului științific și tehnologic. Acest factor afectează structura capitalului de lucru în multe moduri și practic asupra raportului dintre toate elementele. Dacă o întreprindere introduce echipamente și tehnologie de economisire a combustibilului, producția de non-deșeuri, atunci aceasta afectează imediat reducerea ponderii stocurilor în structura capitalului de lucru.
Un indicator important al structurii capitalului de lucru este raportul dintre fondurile investite în sfera producției și în sfera circulației. Din distribuția corectă a cantității totale de capital de lucru între sfera producției și sfera circulației, funcționarea normală a acestora, viteza de rotație și caracterul complet al funcțiilor lor inerente: producția și plata și decontarea depind în mare măsură (Figura 1).
Figura 1 - Structura activelor curente ale întreprinderii
Astfel, în funcție de conținutul economic, activele circulante pot fi clasificate în:
— active de producție circulante;
- fonduri de circulatie.
Împărțirea capitalului de lucru în fonduri de rulment și fonduri de circulație se datorează prezenței a două sfere de circulație individuală a fondurilor: sfera producției și sfera circulației. Reflectând particularitățile sferei lor de aplicare, fondurile revolving și fondurile de circulație sunt interconectate și interdependente.
Prin urmare, creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru se realizează printr-o mai bună utilizare atât a capitalului de lucru, cât și a fondurilor de circulație. Compoziția fondului de rulment este înțeleasă ca un ansamblu de elemente care formează activele fondului de rulment și fondurile de circulație.
Elementele fondului de rulment sunt: materiile prime, materialele de bază și semifabricatele achiziționate; materiale auxiliare; combustibil și combustibil; containere și materiale pentru containere; piese de reparare; unelte, inventar de uz casnic și alte articole de purtare; produse în curs și semifabricate din producție proprie; cheltuieli viitoare; produse terminate; mărfurile expediate; bani lichizi; debitori; alții.
După locul și rolul în procesul de reproducere, capitalul de lucru este împărțit în următoarele patru grupuri:
- fonduri investite în stocuri;
- fonduri investite în lucrări în curs și cheltuieli amânate;
- fonduri investite în produse finite;
— numerar și fonduri în decontări.
În funcție de gradul de planificare, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat. Mărfurile nestandardizate includ mărfuri expediate, numerar și fonduri în așezări. Toate celelalte elemente ale capitalului de lucru sunt supuse raționalizării.
Conform surselor de formare, capitalul de lucru este împărțit în proprii (și echivalat cu acestea) și împrumutat.
Prezența fondurilor proprii și împrumutate în cifra de afaceri a întreprinderii se explică prin particularitățile organizării procesului de producție. O sumă minimă constantă de fonduri pentru finanțarea nevoilor de producție este asigurată din fonduri proprii. Nevoia temporară de fonduri care decurge sub influența unor motive dependente și independente de întreprindere este acoperită de un împrumut și alte surse împrumutate.
Acest articol discută conceptul și compoziția activelor circulante, precum și analiza acestora.
Capitalul de rulment joacă un rol important în viața fiecărei întreprinderi. În ciuda faptului că au o structură eterogenă, este incontestabil că OA se află în toate etapele și formele procesului de producție și afectează grav situația financiară a întreprinderii, nivelul muncii și capacitatea acesteia de a inova.
Scopul acestui studiu este de a studia compoziția activelor circulante, iar pentru aceasta este necesară rezolvarea următoarelor sarcini:
Activele circulante sunt fonduri care asigura un proces continuu de productie, care servesc si sunt platite pe parcursul anului sau functioneaza pe un ciclu de functionare, daca acesta depaseste un an. Esența capitalului de lucru este de a asigura următoarele funcții cheie: producție, care asigură continuitatea procesului de fabricație a unui produs sau serviciu, și decontarea și plata, care determină totalitatea fondurilor implicate în fluxurile funcționale de numerar care formează un stoc de bunuri materiale.
În funcție de compoziția lor, capitalul de lucru poate fi împărțit în următoarele grupe:
În sine, analiza activelor circulante se realizează pe baza datelor din Formularul 1 din Secțiunea 2 din bilanţ.
Pe parcursul acestei lucrări se analizează fiecare grup de capital de lucru, dinamica acestora, precum și impactul asupra stării generale a întreprinderii. Pentru început, puteți estima ponderea capitalului de lucru în structura totală a tuturor proprietăților la sfârșitul anului. Ca exemplu, să luăm indicatorii Kvazar LLC pentru 2015-2016.
Tabelul 1. Ponderea activelor curente ale Kvazar LLC.
|
Mijloace fixe |
||
|
Secțiunea 1 Total |
||
|
active circulante |
||
|
Investiții financiare pe termen scurt |
||
|
Creanţe de încasat |
||
|
Numerar și echivalente de numerar |
||
|
Alte OA |
||
|
Secțiunea 2 total |
||
|
Datorii pe termen scurt |
||
|
Fonduri împrumutate |
||
|
Conturi de plătit pentru bunuri și servicii |
||
|
Alte datorii curente |
||
|
Secțiunea 5 total |
||
Raportul dintre activele circulante și bilanțul în anul 2016: 124*100=60%;
Raportul dintre activele circulante și bilanțul în anul 2015: 135*100=52%.
Datele obținute indică o scădere a ponderii OA, care este considerată ca un fenomen negativ și implică o scădere a potențialului de producție al întreprinderii.
Acum să aruncăm o privire mai atentă asupra compoziției activelor circulante.
Tabelul 2. Compoziția activelor circulante.
În organizația noastră, comparativ cu anul trecut, ponderea activelor curente a scăzut cu 11 mii de ruble. Acest declin se datorează mai multor factori: în ciuda creșterii semnificative a aripioarelor pe termen scurt. Investițiile, alte componente au suferit o reducere.
Singura creștere care este prezentă în investițiile financiare pe termen scurt este de 18 mii de ruble. sau 14,5% Acest lucru indică faptul că în perioada de raportare compania a avut temporar numerar gratuit, pe care i-a plasat gratuit, dar acest lucru necesită o analiză mai detaliată a acestui articol. Ponderea numerarului a scăzut cu 3%, însă, având în vedere creșterea investițiilor financiare pe termen scurt, acest lucru nu inspiră temeri semnificative pentru lipsa lichidității. De asemenea, ponderea rezervelor a scăzut de la 20 de mii de ruble. până la 24 de mii de ruble
Creantele au scăzut cu 19 mii de ruble comparativ cu anul precedent. sau cu 14,1%, aceasta se datorează întăririi situaţiei financiare şi unui sistem de plăţi mai raţional.
Valoarea totală a tăierilor este de 5 mii de ruble. Analiza ulterioară ar trebui să vizeze identificarea și eliminarea mai precisă a motivelor scăderii indicatorilor de mai sus.
Rezumând, se poate observa că pentru a determina direcția de mișcare a întreprinderii, precum și pentru a evalua calitatea managementului, este necesar să se cunoască compoziția detaliată a activelor circulante.
active circulante oferi continuitate circulatia capitalului.
active circulante- totalitatea fondurilor avansate pentru crearea activelor de productie circulante si a fondurilor de circulatie, asigurand circulatia continua a acestora.
Fondurile revolving includ:
În mișcarea sa, activele curente trec prin trei etape succesive de circulație: monetară, productivă și mărfă.
Primul stagiu circulatia capitalului de lucru - monetar. În această etapă, are loc o transformare a numerarului în formă de stocuri.
A doua faza — productiv. În această etapă, costul produselor create continuă să fie avansat, dar nu integral, ci în cantitatea rezervelor de producție utilizate; costurile salariale sunt avansate, precum și partea cedată a mijloacelor fixe.
Pe a treia etapă circulaţia continuă să avanseze produsul muncii (produse finite). Numai după ce forma de marfă a valorii nou create a fost convertită în numerar, fondurile avansate sunt restaurate pe cheltuiala unei părți din veniturile primite din vânzarea produselor.
standard activele circulante stabilește valoarea minimă estimată a acestora, care este constant necesară pentru ca întreprinderea să funcționeze.
Compoziția și clasificarea capitalului de lucru
Activele curente (actuale, mobile) sunt afișate în a doua secțiune de active. Analiza lor ar trebui să înceapă cu gruparea acestor active după gradul lor de lichiditate, adică fezabilitate. Pentru a face acest lucru, anumite tipuri de active curente trebuie împărțite în următoarele grupuri:
Atunci când se analizează, este necesar să se evalueze dinamica raportului activelor greu de vândut și a valorii totale a activelor circulante, precum și a activelor curente greu de vândut și ușor de vândut. Dacă aceste rapoarte cresc, atunci aceasta indică o scădere a lichidității, adică. cu cât sunt mai multe fonduri investite în active circulante care se află în grupul cu risc ridicat, cu atât lichiditatea organizației este mai mică.
De remarcat că un astfel de post de bilanţ ca taxa pe valoarea adăugată a activelor dobândite nu este inclus în activele circulante grupate în funcţie de gradul lor de lichiditate, întrucât acest element nu poate oferi organizaţiei bani reali.
După studierea lichidității activelor circulante, ar trebui să se ia în considerare valabilitatea sumelor stocurilor de articole de inventar (inventar).
Organizațiile dezvoltă standarde de stoc în funcție de tipurile lor.
Conformitatea stocurilor efective de active circulante cu standardele are un impact semnificativ asupra stării financiare a organizației, ceea ce este relevat în analiza internă. Excesul de rezerve reale (rămășițe) față de norme se numește rezerve în exces (rămășițe). Dacă rezervele reale sunt mai mici decât standardele, atunci aceasta se numește, de obicei, neumplerea standardului.
În procesul de analiză, este necesar să se identifice pentru ce tipuri specifice de rezerve există sume în exces, care sunt motivele formării lor și, de asemenea, să se schițeze măsuri pentru eliminarea acestora.
Într-o analiză internă, este necesar să se identifice motivele prezenței stocurilor în exces în organizație. Astfel de motive pot fi:
Pentru a aprofunda analiza internă, este necesar să se studieze compoziția materialelor după tipurile, clasele și profilele acestora.
O analiză detaliată similară ar trebui efectuată și pentru lucrările în curs și pentru produsele finite.
La analiza stocurilor, pe lângă cele absolute, sunt utilizați și indicatori relativi, de exemplu, stocurile în zile (rămănele în zile de stoc). Acești indicatori exprimă dependența mărimii stocurilor de modificările volumului producției. Stocurile în zile sunt calculate pentru tipuri individuale de stocuri ca raport dintre soldul lor și cifra de afaceri pe o zi. Cifra de afaceri pe o zi exprimă trecerea acestui tip de stoc la următoarea etapă a circulației și reprezintă cifra de afaceri la creditul contului în care se ia în calcul acest tip de stoc.
Deci, stocurile în zile vor fi determinate după cum urmează.
Stoc în zile de materii prime, minus Restul (stocul) de materii prime și materiale de bază de bază ale materialelor împărțit la consumul pe o zi de materii prime și materiale de bază la
La fel, stocurile se determină în zile pentru alte tipuri de stocuri de producție (combustibil, containere, piese de schimb etc.).
Stocurile în zile de lucru în curs reprezintă soldul (rezerva) producției necertificate împărțit la producția de o zi de produse comercializabile la costul de producție.
Stocul în zile de produse finite este soldul de produse finite împărțit la livrarea de o zi a produselor la costul de producție.
În analiză, stocurile efective în zile sunt comparate cu cele planificate; această comparație arată care este abaterea rezervelor efective de la standarde, ținând cont de cererea reală pentru aceste rezerve.
După ce am studiat starea stocurilor, să trecem la analiza numerarului, inclus și în activele circulante.
În ceea ce privește determinarea veniturilor din vânzări așa cum sunt expediate, există discrepanțe între suma de numerar și profitul primit. Analiza fluxului de numerar oferă o oportunitate de a explica motivele acestor discrepanțe.
În analiză sunt utilizate două metode - directă și indirectă.
Prin metoda directă se determină intrările și ieșirile de fonduri;
în timp ce elementul inițial este încasările din vânzare.
Prin metoda indirectă, elementul inițial este profitul, care este ajustat în legătură cu fluxurile de numerar.
Luați în considerare esența metodei directe. În ceea ce privește activitatea principală a organizației, valoarea fondurilor din implementarea acesteia este determinată ca diferență între încasările din vânzarea de produse, lucrări, servicii și cheltuielile fondurilor asociate costurilor de producție și vânzare a produselor. . În procesul activității de investiții, fluxul de numerar din vânzarea imobilizărilor, activelor necorporale, titlurilor de valoare pe termen lung este redus cu suma de numerar cheltuită pentru achiziția de active fixe, active necorporale și titluri de valoare pe termen lung. Suma de numerar din activitățile financiare ale unei organizații este definită ca diferența dintre încasările din vânzarea acțiunilor sale, primirea de împrumuturi și împrumuturi și cedarea fondurilor ca urmare a plăților de dividende către acționari și rambursarea împrumuturilor. și împrumuturi. În mod similar, se calculează suma numerarului din alte activități. Valoarea totală a numerarului organizației este definită ca suma acestor fonduri din diverse activități.
Metoda directă face posibilă caracterizarea lichidității organizației, deoarece descrie în detaliu mișcarea fondurilor în conturile sale. Cu toate acestea, această metodă nu arată relația dintre rezultatul financiar (profitul) și modificarea sumei de numerar. Metoda indirectă de analiză face posibilă explicarea motivelor discrepanței dintre profitul primit pentru o anumită perioadă și suma de numerar. O organizație poate avea, de asemenea, tipuri de venituri și cheltuieli care afectează profiturile, dar nu modifică suma de numerar. La analizarea valorii acestor venituri și cheltuieli, profitul net al organizației este ajustat. Astfel, cedarea activelor imobilizate poate provoca o pierdere în cuantumul valorii reziduale a acestor active. Ca urmare a acestei operațiuni, suma numerarului nu se modifică; costul neamortizat total al activelor fixe ar trebui adăugat la venitul net. Acumularea deprecierii de către organizație, de asemenea, nu provoacă o modificare a sumei de numerar. În plus, atunci când contabilizează vânzarea produselor în momentul expedierii acestora, organizația primește un rezultat financiar (profit) înainte de primirea efectivă a fondurilor.
Când analizați, ar trebui să recalculați (ajustați) indicatorii acelor conturi care afectează valoarea profitului. O creștere a conturilor active este atribuită unei scăderi a cantității de profit, iar o scădere este atribuită unei creșteri a cantității de profit. De exemplu, dacă în perioada de raportare a existat o creștere a creanțelor de la cumpărători și clienți, atunci suma reală a numerarului este redusă. Reducerea creanțelor, dimpotrivă, crește suma de numerar. Prin urmare, în primul caz, profitul ar trebui să fie redus, iar în al doilea - crescut.
Operațiunile efectuate pe conturi pasive afectează numerarul în sens invers. Deci, de exemplu, la valoarea profitului net trebuie adăugată suma deprecierii (amortizării) acumulate a imobilizărilor, imobilizărilor necorporale care nu afectează suma de numerar. Ca urmare a afișării în depozitul organizației de materiale rămase după lichidarea mijloacelor fixe, profitul crește, dar deoarece această operațiune nu provoacă fluxuri de numerar, valoarea acesteia trebuie atribuită unei scăderi a profitului net.
Gestionarea activelor circulante începe cu definirea compoziției și structurii acestora.
Compoziția capitalului de lucru arată din ce părți și elemente individuale constau (Figura 1.5).
|
capital de lucru |
||||||
|
Active de producție rotative |
fonduri de circulatie |
|||||
|
Fonduri în stoc |
Mijloace în producție |
Produse terminate |
Numerar și creanțe |
|||
|
Materiale de bază Produse semifabricate achiziționate Componente Auxiliar materiale Combustibil Piese de schimb Articole consumabile și de valoare redusă |
Producție neterminată |
Cheltuieli viitoare |
Produse finite in stoc |
Marfa expediata |
Bani lichizi |
Creanţe de încasat |
|
Active circulante normalizate |
Active circulante nestandardizate |
Figura 1.5 - Compoziția capitalului de lucru
Structura fondului de rulment reflectă raporturile (sub formă de acțiuni, procente) care se formează între părțile constitutive ale fondului de rulment al unei întreprinderi sau elementele lor individuale.
Valoarea capitalului de lucru care face parte din activele de capital de lucru este determinată în primul rând de nivelul organizatoric și tehnic de producție și de durata ciclului de producție al produselor fabricate.
Cantitatea de capital de lucru angajat în sfera de circulație depinde de condițiile de vânzare a produselor, de sistemul de distribuție a mărfurilor, de nivelul de organizare a marketingului și vânzării produselor.
Sarcina principală de gestionare a fondului de rulment al unei întreprinderi, așa cum I.A. Formularul consta in formarea volumului necesar, optimizarea compozitiei si asigurarea utilizarii eficiente a activelor circulante. Managementul eficient și intenționat se realizează prin dezvoltarea și implementarea consecventă a unei politici de gestionare a capitalului de lucru. Potrivit lui V.V. Kovalev, „politica de gestionare a capitalului de lucru ar trebui să asigure căutarea unui compromis între riscul pierderii de lichiditate și eficiența muncii”. Același punct de vedere îl împărtășesc Novashina T.S., Karpunin V.I., Volnin V.A. .
Rezumând punctele de vedere ale diverșilor economiști cu privire la politica de gestionare a capitalului de lucru, putem distinge următoarele etape principale ale implementării acesteia.
1) Analiza nivelului și structurii activelor circulante ale întreprinderii în perioada anterioară, inclusiv:
Determinarea dinamicii ponderii activelor circulante, a ratei de modificare a valorii acestora în comparație cu rata de modificare a valorii tuturor activelor și a volumului vânzărilor de produse;
Identificarea tendinței de modificare a consumului material al produselor;
Determinarea ponderii fiecărui tip de active circulante, analizarea dinamicii tipurilor individuale ale acestora și compararea acesteia cu rata de modificare a volumelor de producție și vânzări;
Evaluarea nivelului de lichiditate al bilanţului;
Calculul ciclului de funcționare, producție și financiar al întreprinderii, identificarea factorilor care afectează valoarea acestora;
Determinarea rentabilitatii activelor circulante;
Analiza structurii surselor de finanţare a activelor circulante .
Rezultatele analizei au făcut posibilă determinarea nivelului general de eficiență în gestionarea activelor curente la întreprindere și identificarea principalelor direcții de creștere a acestuia în perioada următoare.
2) Alegerea politicii de formare a activelor circulante ale întreprinderii.
În managementul financiar se disting patru modele de management al capitalului de lucru: ideal, agresiv, conservator și moderat.
· Cu un model de management ideal, activele circulante sunt acoperite integral de pasive pe termen scurt. Acest model este riscant din punct de vedere al lichidității. În cazul unei nevoi bruște de decontare integrală cu creditorii, societatea va fi obligată să vândă o parte din activele sale fixe pentru a acoperi conturile curente de plătit. Însuși numele „ideal” sugerează că această teorie este rar folosită în practică.
· Modelul agresiv de gestionare a fondului de rulment se caracterizează printr-o pondere ridicată a activelor circulante în toate activele întreprinderii și o perioadă lungă a cifrei de afaceri a acestora, precum și o pondere relativ mare a creditului pe termen scurt în toate pasivele. Firma are stocuri mari de materii prime, materiale, produse finite, creante semnificative. Un împrumut pe termen scurt finanțează nu doar partea variabilă, ci și partea permanentă a activelor circulante. Cu cât este mai mare ponderea creditului pe termen scurt în finanțarea activelor curente permanente, cu atât politica financiară a întreprinderii este mai agresivă. Această abordare garantează reducerea la minimum a riscurilor operaționale și financiare, dar afectează negativ eficiența utilizării activelor curente - cifra de afaceri și rentabilitatea acestora.
· La gestionarea activelor circulante după un model conservator, ponderea activelor circulante este relativ scăzută, iar perioada de rotație a acestora este scurtă. În acest caz, activele companiei sunt acoperite doar de capitalul propriu și pasivele pe termen lung. Ponderea finanțării pe termen scurt în valoarea totală a tuturor pasivelor este, în consecință, mică. Compania folosește această abordare a managementului capitalului de lucru în condițiile în care volumul vânzărilor, momentul primirii fondurilor și plăților obligațiilor, volumul necesar de stocuri și momentul livrării acestora sunt cunoscute dinainte sau cu austeritate de toate tipurile. a resurselor. O politică conservatoare contribuie la creșterea rentabilității activelor circulante, dar în același timp conține elemente de risc de insolvență în cazul unor situații neprevăzute.
· O abordare moderată a formării activelor curente este un compromis între un model agresiv și conservator. Se caracterizează printr-un nivel mediu de profitabilitate, lichiditate și rotație a activelor. O politică moderată se caracterizează printr-o pondere neutră a împrumuturilor și a împrumuturilor în bilanț.
Abordările fundamentale selectate pentru formarea activelor curente ale întreprinderii determină, în cele din urmă, valoarea acestor active și nivelul acestora în raport cu volumul activităților de exploatare.
3) Optimizarea volumului activelor circulante ar trebui să plece de la tipul de politică ales pentru formarea activelor circulante, oferind un anumit nivel de corelare între eficacitatea utilizării acestora și riscul. Mijlocul unei astfel de optimizări este normalizarea perioadei cifrei de afaceri și a sumei acestora.
4) Optimizarea raportului dintre părțile constante și variabile ale activelor circulante. Necesitatea anumitor tipuri de active circulante și valoarea lor în ansamblu variază semnificativ în funcție de caracteristicile sezoniere ale implementării activităților de exploatare. Prin urmare, în procesul de gestionare a activelor circulante, ar trebui determinată componenta sezonieră (sau altă ciclică) a acestora, care reprezintă diferența dintre cererea maximă și minimă pentru acestea pe parcursul anului.
1. Pe baza datelor din anii trecuți pentru fiecare perioadă de studiu, este necesar să se calculeze coeficienții de inegalitate de distribuție:
2. Mărimea părții constante din volumul total al activelor circulante este determinată de formula:
BOA post \u003d BOA p * K min, (1,9)
unde BOA post - valoarea părții constante a activelor circulante în perioada următoare;
VOA n - valoarea medie a activelor circulante în perioada următoare;
K min - coeficientul nivelului minim al activelor circulante.
3. Volumul mediu și maxim al părții variabile a activelor circulante în perioada următoare sunt:
BOA p / max \u003d BOA p * (K max - K min) (1,10)
BOA n / mediu \u003d BOA n * (K max - K min) / 2 \u003d (BOA n / max - BOA post) / 2, (1,11)
unde VOA p/max - suma maximă a părții variabile a activelor circulante în perioada următoare;
VOA p/avg - valoarea medie a părții variabile a activelor circulante în perioada următoare;
K max - coeficientul nivelului maxim al activelor circulante.
5) Asigurarea lichiditatii necesare activelor circulante. Pentru a face acest lucru, este necesar să se ierarhească activele circulante pe categorii de numerar, active cu lichiditate mare și medie și să se determine ponderea grupurilor respective în volumul total al activelor circulante. Nivelul general al lichidității lor urgente ar trebui să asigure nivelul necesar de solvabilitate al întreprinderii pentru obligațiile financiare curente.
6) Asigurarea unei creșteri a rentabilității activelor circulante. Anumite tipuri de active curente sunt capabile să aducă companiei venituri directe în procesul de activitate financiară sub formă de dobânzi și dividende. Prin urmare, o parte integrantă a politicii în curs de dezvoltare este asigurarea utilizării în timp util a soldului temporar liber al activelor monetare pentru a forma un portofoliu eficient de investiții financiare pe termen scurt.
7). Elaborarea de măsuri de minimizare a pierderilor de active circulante în procesul de utilizare a acestora. Toate tipurile de active circulante sunt mai mult sau mai puțin supuse riscului de pierderi, inclusiv: pierderea stocurilor și a materialelor din pierderi naturale și furt, active monetare din cauza inflației, pierderi de investiții financiare pe termen scurt din cauza condițiilor nefavorabile ale pieței financiare și a inflației, creanțe din neplată etc. .P. Prin urmare, politica actuală de gestionare a activelor ar trebui să vizeze reducerea la minimum a riscului de pierdere a acestora, în special sub influența factorilor inflaționisti.
8) Formarea structurii optime a surselor de finanţare a activelor circulante.
Sursele de finanțare a activelor circulante se împart în proprii, împrumutate și atrase.
Sursele proprii de finanțare a activelor circulante includ:
· capitalul autorizat;
· Capital suplimentar;
· Capital de rezervă;
fonduri de rezervă;
· venituri reținute;
Fondul sferei sociale;
· țintă de finanțare și încasări din buget, fonduri sectoriale și intersectoriale nebugetare.
De asemenea, pentru formarea activelor circulante se folosesc surse echivalente cu propriile, asa-numitele pasive sustenabile. Datoriile durabile includ resurse care au fost în cifra de afaceri a companiei de mult timp, crescând capitalul de lucru al acesteia:
· datoria minimă la salarii și deduceri pentru nevoi sociale;
datoria minimă din rezerva plăților viitoare;
plățile clienților pentru pregătirea parțială a produselor (dacă se utilizează această formă de plată);
· datoria minimă la avansuri de consumator (dacă este stipulată prin contracte);
· datoria minimă a cumpărătorilor pe gaj pentru un container;
Fondurile rămase ale fondului sferei sociale.
Sursele împrumutate de finanțare a activelor circulante includ:
credite și împrumuturi pe termen scurt;
împrumuturi comerciale;
credit fiscal pentru investiții;
contribuția angajaților la investiții.
Emisiune de titluri de creanță.
Sursele atrase de finanțare a activelor circulante includ: conturi de plătit, venituri amânate, rezerve pentru cheltuieli viitoare, datorii către participanți (fondatori) pentru plata veniturilor.
Politica actuală de gestionare a activelor include, de fapt, patru componente principale:
Politica de gestionare a stocurilor;
Politica de gestionare a conturilor de încasat;
Politica de gestionare a numerarului;
Politica de finanțare a activelor circulante.
Totalitatea activelor organizației este reprezentată de active curente și imobilizate. Activele circulante sunt resurse, a căror utilizare este permisă pe o perioadă care nu depășește 1 an sau pe un interval de un ciclu de producție. Sunt necesare pentru asigurarea continuităţii întreprinderii.
Utilizarea multor active curente este caracter de moment atunci când sunt eliberate în producție, de exemplu, materii prime. Astfel de fonduri constituie potențialul de resurse al întreprinderii.
Forma bilanţului presupune alocarea următoarele active circulante:
De menționat că atribuirea investițiilor financiare la secțiunea de active circulante este permisă numai cu condiția ca perioada în care acestea vor fi rambursate să fie mai mică de 1 an. Dacă această perioadă este depășită, fondurile pot fi incluse în activele circulante dacă au lichiditate ridicată.
Analiza activelor circulante în prima etapă impune repartizarea acestora după un astfel de criteriu precum, inclusiv evaluare a riscurilor. Fondurile trebuie alocate unuia dintre următoarele grupuri:
O astfel de distribuție trebuie efectuată pentru a identifica activele nelichide cu risc ridicat. Creșterea lor indică ineficiența fondurilor investite în organizație, randamentul insuficient.
Prin urmare, în această etapă a analizei, se dezvăluie cum se corelează grupul foarte lichid și cel scăzut.
Următorul pas este controlul și verificarea normelor și valorilor efective ale activelor.
Dacă rezervele reale depășesc standardele elaborate de organizație pentru fiecare tip de resursă, există stocuri sau solduri în exces. O valoare mai mică a rezervelor reale indică un standard nerealizat.
Analiza contribuie identificarea excesului de sume pe un anumit tip de rezerve, motivele apariţiei acestora, elaborarea măsurilor care vizează eliminarea lor. Printre cele mai multe motive comune pentru depășirea standardelor aloca:
O analiză internă aprofundată presupune studiul compoziției materialelor în raport cu tipul, gradul și profilul acestora.
Etapa urmatoare - analiza numerarului inclus în activele circulante. Scopul său este de a identifica cauzele discrepanțelor care apar în timpul expedierii produselor. Nepotrivirile constau in faptul ca suma de numerar si profitul primit nu se potrivesc.
Rezultatul analizei ar trebui să fie formarea unei concluzii care să descrie toate zonele problematice. Acest lucru este necesar pentru întocmirea unui set de acțiuni menite să rezolve problemele identificate în timpul studiului.
Pentru analiza activelor circulante se foloseste, cu ajutorul caruia dau o evaluare a dinamicii si compozitiei obiectului in cauza.
Calculul fondurilor curente constă în aprecierea ponderii fiecărui tip de resursă în structura de ansamblu.
Contabilitatea necesită calcularea coeficientului după următoarea formulă:
(MPZ / A) * 100%, unde
MPZ- inventare, ȘI- active.
Pentru a calcula ponderea în structura activelor circulante, se utilizează următoarea formulă:
(MPZ / OA) * 100%
Pentru a determina perioada cifrei de afaceri, este necesar să se calculeze raportul dintre produsul resurselor materiale și de producție și perioada de timp la consumul de materiale:
ON \u003d (MPZ * D) / R, unde
PE- perioada de rulaj D- interval de timp, R- cheltuiala.
Ponderea lucrărilor în curs în activele circulante se calculează după cum urmează:
(NP / OA) * 100%, unde
NP- producție neterminată.
Pentru a reflecta produsul finit, se folosește costul real sau standard al acestuia. Un element important al analizei produselor finite este evaluarea perioadei de cifra de afaceri. Valoarea sa mai mică indică o lichiditate mai mare a produsului.
Acest lucru necesită calcularea indicatorilor conform formulelor:
(GP / OA) * 100% : (GP * D) / SP, unde
GP- produse terminate, societate mixtă- cost.
Constă în calcularea mai multor indicatori:
(DB / OA) * 100% - pentru a identifica ponderea în structura totală a activelor circulante
(dB/V) * 100% unde
LA- venituri. Odată cu creșterea normală a DB, ar trebui să existe o creștere a veniturilor.
În situația opusă, ar trebui să vă gândiți la măsuri pentru eliminarea acestui fenomen.
Calculul activelor circulante este necesar pentru a menține nivelul planificat de producție și producție în conformitate cu procesele, parametrii și standardele tehnologice aprobate.
Diferențele de active curente de la depind de opțiuni multiple:
În bilanţ, fiecare grup de active este prezentat într-o secţiune separată. Ponderea lor poate fi influențată de specificul organizației, de exemplu, se observă un stoc mare de active circulante în întreprinderile comerciale și în producția intensivă de materiale.
Esența și compoziția capitalului de lucru sunt prezentate în acest videoclip.
