Piața MBC și subiecții săi.
Mecanismul de creditare pe piața MBC.
Credite ale băncii centrale a Federației Ruse.
Depozitele plasate de KB în banca centrală a Federației Ruse.
Piața MBC este piața în care CB-ul oferă împrumuturi de către Drugua și chiar. Acestea sunt depozitele bancare postate în alte bănci. Principalele subiecte ale pieței MBC sunt băncile un nivel - banca centrală, al doilea nivel - KB. Băncile participă la această piață în două calități, pe de o parte, în prezența fondurilor gratuite de credit, ele servesc ca vânzători, pe de altă parte, în lipsa capitalurilor proprii și a resurselor atrase, sunt cumpărători pe această piață. Cu ajutorul împrumuturilor primite pe această piață, băncile gestionează lichiditatea, într-un timp scurt atrag fonduri care sunt plasate pe propriul comportament. Dealerii sunt jucați un rol special pe această piață - acesta este un grup special de bănci care acționează în nume propriu și pe propria cheltuială, aceste bănci pot fi debitori și creditori. Venituri sunt obținute sub forma unei marje de greutate a diferenței m / în procentul de atracție și% din plasare.
Într-o perioadă modernă, există mijloace electronice care permit operațiuni în timp real, astfel încât într-o zi pe această piață pot fi vândute și achiziționate de resurse de bani pentru o sumă imensă în expresie miliarde.
Băncile de pe această piață pot acționa în două direcții, pe de o parte pot intra în relații cu intermediarii direcți sau H / s. Mai mult, mediatorul nu poate fi neapărat o bancă, poate exista un stoc sau schimb valutar, birou de brokeraj. Resursele de credit care sunt vândute pe această piață au un preț - acest lucru este% Pun pariu pe piața MBC. În Federația Rusă există trei indici care vă permit să determinați starea acestei piețe:
MIBOR - Rata de mijloc pe oferta de împrumuturi
MIBID este comportamentul cumpărătorilor, o rată de mijloc la oferta pentru achiziționarea de împrumuturi;
MIACR-ponderat mediu real% Pun pariu pe piața MBC
Toate aceste rate sunt determinate de cele mai mari maluri ale Federației Ruse.
% Pun pariu că nu poate fi același lucru, depinde de timpul de creditare. Pe această piață, resursele pe termen scurt sunt furnizate în principal, o perioadă de până la șase luni (1 zi, 31-90, 91 - 1 an, de la 1 la 3 ani etc.). KB Fără această piață în căutarea unei contrapartide trebuie să țină seama de starea împrumutatului său (creditor). Creditorul bancar trebuie să țină seama de statutul juridic al Băncii Împrumutatului, de situația sa financiară, să învețe echilibrul acestei bănci pentru perioada anterioară și punerea în aplicare a standardelor economice ale acestei bănci. La rândul său, împrumutatul ar trebui să știe cine vrea să ia resurse de credit, t caustice Examinați parametrii rămași.
Băncile care operează pe piața MBC sunt determinate pentru restricțiile băncilor, pentru că există tehnicile lor bazate pe analiza bilanțurilor, standardelor, studierea elementelor individuale ale bilanțului, în plus, limita depinde de locul Băncii Împrumutatului în clasamentul CB. Evaluarea este întocmită .. și agenții de rating special. CBR nu publică date despre ratingul de imprimare deschis, în timp ce agențiile de rating publică evaluările lor pentru imprimarea deschisă.
Împrumuturi de o zi Banca oferă în moneda Federației Ruse - ruble pentru o zi de operare, iar banca centrală poate oferi împrumuturi numai în volumul total al creditelor, banca centrală specifică în cadrul politicii de credit. Un astfel de împrumut înseamnă că plățile sunt efectuate cu contul corespondent al CB, chiar dacă există deficiențe în acest cont, obținerea unui astfel de împrumut CB trebuie să încheie un acord cu banca centrală, valoarea ratei creditului% este determinată de conducere a băncii centrale și este indicată în contract. Este prevăzută la sfârșitul zilei actuale de funcționare timp de o zi (pentru mâine) și nu este supusă prelungirii, pentru neîndeplinirea obligațiilor de rambursare a creditului și plata va fi percepută o penalizare sub forma unui ban în suma de 0,5 rate de refinanțare pentru fiecare zi de întârziere. În cazul încălcării perioadei de rentabilitate a împrumutului, Banca este lipsită de dreptul de a primi un astfel de împrumut pentru o perioadă de trei luni. Împrumutul de decontare de o zi nu este furnizat tuturor băncilor să obțină un astfel de împrumut. Banca trebuie să răspundă la urmă. Cerințe:
În timp util și pe deplin respectarea cerințelor obligatorii de rezervă;
Nu au datorii restante asupra împrumuturilor CBD și% M pe ele;
Să nu aibă datorii privind plățile obligatorii la o anumită lege;
În timp util și comisioanele de transfer complet pentru dreptul de a utiliza acest împrumut (în această lună până la cea de-a 15-a sumă la taxa în valoare de 0,1% din volumul limitei de împrumut).
Obținerea unui împrumut de o zi trebuie să fie înregistrată de un grup special de documente:
Extras pentru contul corespondent al băncii și în conformitate cu contul bilanțului;
Obligația de notificare din partea CBD. Această notificare a KB ar trebui să-l aranjeze și să o furnizeze în CBD împreună cu ordinul de plată pentru eliminarea fondurilor din contul său corespondent, pentru a rambursa datoria, inclusiv procentajul.
Procentul de utilizare a acestui împrumut este plătit simultan cu rambursarea împrumutului, dar dacă împrumutul este întârziat, atunci% va fi rambursat, apoi valoarea datoriei principale restante și ultima sumă de penny, care se datorează Banca centrala.
Dezvoltarea pieței de creditare interbancară rusă (MBC) este imposibilă fără a îmbunătăți mecanismele de atragere și furnizare a împrumuturilor, precum și creșterea transparenței și a lichidității pieței. Crearea unei piețe electronice MBC privind MICEX (schimbul valutar interbancară din Moscova) va îmbunătăți considerabil tehnologiile existente pe această piață și va contribui la crearea unei singure piețe de bani funcționale în Rusia.
Piața rusă a IBK sa dezvoltat ca un întreg, similar cu străin, dar dezvoltarea sa a avut o serie de caracteristici. Aceste caracteristici au format o întreagă gamă de probleme care sunt în prezent relevante.
Dezvoltarea pieței IBC din Rusia a început la sfârșitul anilor 1980, cele mai utilizate credite interbancare sub formă de împrumuturi ale băncii de stat a URSS. La începutul anilor 1990, activitatea băncilor comerciale de pe piața MBC a fost strâns legată de activitatea de pe piața valutară. În 1995, în procesele de creditare interbancară, a fost descoperită la semnele de criză. Deci, în august 1995, o parte semnificativă a creditelor interbancare a fost întârziată. În același timp, în această etapă, băncile care operează pe piață au început să efectueze în mod activ operațiunile care vizează menținerea propriilor lichidități (primind împrumuturi scurte). Băncile au lucrat numai cu acele foarte puține contrapartide care știau bine.
În 1994-1995 Băncile au început să dezvolte primele tehnici și tehnologii asociate proceselor de creditare interbancară, care au fost de fapt absente înainte de aceasta. Astfel, a devenit posibilă utilizarea celor mai importante informații conjunctive interesate de bănci și clienții lor - despre ratele curente pe care sunt furnizate și atrase împrumuturile.
În structura MBC, cele mai "scurte" împrumuturi ocupate pentru a menține lichiditatea actuală a băncilor.
Criza financiară din august 1998 a provocat o lovitură gravă la sustenabilitate
bănci. Criza a arătat că, pe de o parte, nu există tehnologii pe piața interbancară, ceea ce face posibilă analizarea cuprinzătoare a bonității și lichiditatea contrapartidelor, pe de altă parte - nu există tehnologii de stabilire a prețurilor în cadrul băncilor la resursele interbancare și ale organizației raționale din procesele de creditare interbancară
După criza din 1998, a început dezvoltarea pieței de împrumut interbancare, piața a început să lucreze ca piețele occidentale ale împrumuturilor interbancare, dar în timp ce are caracteristici rusești.
Piața MBC din Rusia pentru 2010 poate fi împărțită condiționat în "Moscova" (aproximativ 90%) și "regională" (rămânând 10%). Conform estimărilor datelor confirmate ale Băncii Rusiei, volumul mediu zilnic al pieței Rublelor Moscovei a IBC este de aproximativ 30 de miliarde de ruble. (Cu o tranzacție medie de 25 de milioane de ruble), iar volumul pieței "regionale" a IBC este de aproximativ 3-5 miliarde de ruble.
Primirea de informații despre piața și negocierile privind încheierea unei tranzacții (50-75% din tranzacțiile în funcție de bancă) se efectuează printr-o "ieșire directă" la banca contrapartidă (banca la care limita relevantă este deschisă și / sau care are o limită de contorizare) utilizând sistemul de informații de comunicare telefonică sau Reuters. În același timp, din cauza costurilor semnificative de întreținere a terminalelor "Reuters", numai Moscova majoră și cele mai mari bănci regionale le folosesc.
Partea rămasă a tranzacțiilor MBC (respectiv 25-50%) constă prin intermediul brokerilor "voce", care monitorizează piața MBC și a raportului informațiilor celor care servesc băncile, se efectuează pe instrucțiunile lor de căutare a contrapartidelor ( posedând informații despre limite) și să coordoneze termenii tranzacțiilor. În același timp, aceștia primesc o comisie de remunerare în fiecare parte a tranzacției, în funcție de condițiile individuale ale contractului cu Banca și de ratele de împrumut.
Având în vedere cele de mai sus, se poate observa că toate tehnologiile existente privind piața MBC sunt inerente într-o măsură mai mare sau mai mică, în urma deficiențelor care împiedică dezvoltarea pieței:
Tranzacțiile pot fi efectuate numai în cadrul insuficientului
și numărul limitelor reciproce;
Lichiditate scăzută, eficiența pieței și transparența - lipsa
citate fiabile "solide", pentru o lungă perioadă de timp până când aplicația este satisfăcută etc.;
În același timp, în practica străină există un exemplu de construire a unei piețe puternice și lichide a IBC, deservite de "brokerul electronic". Acest E-MID italian, care într-un timp scurt a devenit unul dintre principalele segmente ale pieței MBC europene și demonstrează ratele impresionante de creștere. În prezent, E-Mid este singura platformă comercială semnificativă din lumea de acest gen.
e-MID a fost format în 1990 ca o piață organizată pentru operațiunile de pe piața națională a MBC.
Inițiatorii creării de E-MID au fost Banca Centrală a Italiei (Bank of Italy) și Asociația Trezorierilor Banci Italiană (ATIC). În 1999, compania E-Mid S.P.A., MTS S.P.A, a fost creată ca urmare a privatizării. Și Bursa de Valori italiene Borsa Italiana, fiecare ocupată de poziția de lider în segmentele relevante ale pieței financiare.
Până în prezent, E-MID oferă încheierea de tranzacții interbancare în dolari americani și euro. Participanții săi sunt 193 de bănci din 17 țări, iar 10 bănci centrale ale țărilor europene acționează ca observatori. E-MID include două piețe - Credite interbancare concepute pentru euro - E-Mid euro și în dolari SUA - E-MID US Dollar. La piața euro E-MID, volumul mediu zilnic al tranzacțiilor a fost de 15.306 milioane de euro (în 2001) și 20.374 milioane de euro (în 2004). Astfel, creșterea tranzacțiilor pentru perioada 2004-2009. a însumat 33,1%. Pe piața americană a dolarului american, volumul mediu zilnic al tranzacțiilor este de 254 milioane USD (2004) și 1.570 milioane de dolari (2009)
Instrumentele tranzacționate pe E-MID diferă în funcție de termenul până la rambursarea împrumutului și codul de calcul. Există 27 de instrumente, variind de la împrumutul overnight și se încheie cu un împrumut urgent timp de 1 an. Aproximativ 90% din tranzacțiile se află în Instrumentul On - "peste noapte".
Sistemul de tranzacționare E-MID, de asemenea, urmărește automat prizonierii de tranzacții de credit și în ziua de întoarcere transferă acreditările sistemului de calcul pentru debitul și împrumuturile către conturile participanților relevanți.
e-MID operează în strânsă legătură cu banca centrală a Italiei (Bank of Italy), care îndeplinește funcțiile observatorului de pe piață, reglementează admiterea participanților la tranzacționare și, de asemenea, asistă la efectuarea calculelor cu privire la tranzacțiile încheiate .
Astfel, în prezent, E-Mid este o platformă electronică de înaltă tehnologie care oferă participanților o gamă largă de instrumente de piață și oportunități de efectuare a operațiunilor cu acestea.
Detalii Categorie: Credite create 02/03/2015 11:22Cum este baza de resurse a băncii? De ce aveți nevoie de capitalul autorizat al unei bănci comerciale? Datorită faptului că banca primește venituri? Cât de fiabile este banca? Din toate aceste întrebări, numai ultimele se referă foarte des. La urma urmei, avem încredere în acumulările noastre la bancă. Le punem la depozite bancare, încercând să nu salveze, ci și să câștig.
Dar în lumea modernă, totul este atât de interconectat între ei, care este pur și simplu imposibil de a răspunde la o întrebare, fără înțelegere. Fluxul de informații care "se toarnă" de la televizor, mass-media, internetul este atât de controversat încât nu este clar cine să creadă. Pentru a forma o imagine holistică adecvată, trebuie să luați în considerare toate aspectele, chiar nesemnificative la prima vedere a elementului.
Pentru a răspunde la întrebarea fiabilității băncii (și a posibilității de a-și încredința numerarul său), este necesar să se înțeleagă, din cauza bazei de resurse a băncii, datorită căreia îi primește venituri, cum Politicile riscante sunt conduse de Bancă. Politica prea riscantă a băncii în caz de deteriorare a situației macroeconomice va duce la o faliment rapid al băncii. Prea "draga" bază de resurse va afecta negativ rentabilitatea și, în cele din urmă, în stabilitate. Lipsa capitalei băncii nu va permite "să stea în momente dificile". În studiul său, structura bazei de resurse a băncii comerciale permite anumite concluzii. Cantitatea mare de depozite în structura populației poate afecta negativ stabilitatea în momentul panicii. Cantitatea mare de împrumuturi "externe" la închiderea piețelor străine și a fluctuațiilor de schimb valutar va duce, de asemenea, la consecințe negative. Ponderea mare a creditelor interbancare în cazul unei "crize de încredere" va intra rapid în faliment. Și implementarea acestor scenarii negative la un grad sau alta am observat relativ recent.
În articolele noastre înțelegem toate complicațiile sistemului bancar (este foarte important să vă abonați la știri pentru a pierde orice). Astăzi vom vorbi despre împrumuturile interbancare.
Piața de creditare interbancară este - ca în principiu, este clar din nume, aceasta este piața pentru împrumuturile bancare reciprocă. În același timp, din punctul de vedere al contabilității, creditul interbancar poate fi un avantaj al băncii (când Banca oferă un împrumut) și de baza pasivă (baza de resurse) - dacă banca atrage un împrumut de la o altă bancă. Piața datoriei interbancare este o piață excesivă. Băncile deschid limitele reciproce pentru împrumuturi reciproce. Desigur, acest lucru este precedat de studiul prin gestionarea riscurilor a situațiilor financiare ale băncii, care ar trebui să deschidă limita.
Credite interbancare pe termen scurt. De regulă, perioada de emitere a acestor împrumuturi este o zi, o săptămână, în cazuri excepționale pentru perioade mai lungi.
Abilitatea de a obține un împrumut de la o altă bancă face posibilă reînnoirea rapidă a bazei de date a resurselor. De exemplu, atunci când o lipsă de resurse la un moment dat, banca poate atrage împrumutul interbancar. Cu un exces de resurse, dimpotrivă, oferă un împrumut unei alte bănci pentru a obține venituri suplimentare. Cu toate acestea, situația în care împrumuturile interbancare în structura datoriilor băncii comerciale ocupă o proporție mare nu este destul de sănătoasă. Astfel, atragerea de credite interbancare pe termen scurt și plasarea acestora în active pe termen lung - de exemplu, împrumuturile către public, în cazul închiderii în masă a limitei de creditare a acestei bănci, din partea contrapărților, vor conduce la incapacitatea a băncii pentru a-și menține baza de resurse. Chiar dacă împrumuturile care au oferit o bancă comercială populației sunt rambursate fără întârziere, scadența acestor împrumuturi este întinsă în timp. Iar obligațiile trebuie îndeplinite într-o perioadă scurtă de timp - Banca este pur și simplu în imposibilitatea de a atrage un astfel de volum de fonduri din alte surse. Ce, în esență, înseamnă faliment bancar. Și în cazul unei situații instabile, băncile sunt foarte rapid închise limitele de împrumut reciproc - așa-numitele "crize de încredere" apar.
În general, când vorbesc despre piața de creditare interbancară, ele înseamnă nu numai împrumuturi între băncile comerciale, ci împrumuturi care oferă băncilor centrale băncilor comerciale, precum și depozitelor plasate de băncile comerciale în banca centrală.
Rata de credit a băncilor comerciale ale băncii centrale este legată de oferta-cheie.
În același timp, ratele de creditare ale unei bănci nu sunt reglementate separat - ratele se formează în funcție de situația pe baza ofertei și a cererii. Este clar că, la rata pe care banca va fi gata să conducă o anumită bancă, va fi stabilită prima de risc - pentru băncile legate de numărul de fiabile, rata va fi mai mică.
Pentru a spune, la ce rată este pregătită pentru o anumită bancă pentru a oferi un împrumut unei alte bănci, fără a avea acces la un sistem special, este imposibil.
Cu toate acestea, există indicatori care vă permit să estimați nivelul ratelor de creditare interbancară în acest moment.
Mibid. (Moscova ofertă interbancară) – rata medie anunțată, în care băncile din Moscova sunt dispuse să atragă împrumutul interbancar.
Mibor. (Rata interbancară a Moscovei) - rata medie anunțată, prin care băncile din Moscova sunt gata să plaseze un împrumut într-o altă bancă
MIACR. (Rata dobândită a creditelor interbancare din Moscova) - ratele medii ponderate pentru care sunt produse efectiv operațiunile de împrumut interbancare.
MIBID, MIBOR, ratele MIACR sunt definite de banca centrală pe baza rapoartelor zilnice care oferă bănci comerciale. În același timp, sunt luate în considerare informații despre băncile majore din Moscova, care formează până la 80% din cifra de afaceri de pe piața creditelor interbancare. Calculul se face după cum urmează.
Ratele MIBID, MIBOR sunt calculate ca ratele medii aritmetice specificate de bănci în raportarea obligatorie. În același timp, 10% din cele mai înalte și 10% din cele mai mici rate ale dobânzii nu sunt luate în considerare. MIACR calculează ratele dobânzilor la care se efectuează tranzacții reale. În același timp, sunt luate în considerare valorile medii ponderate (prin analogie cu valorile medii ponderate ale tranzacțiilor la schimbul valutar atunci când se calculează cursul oficial de schimb al rublei)
Se evidențiază separat Miac-IG.Moscova Interbank Rata efectivă a creditului - gradul de investiții) - ratele medii ponderate ale dobânzii furnizate băncilor comerciale cu un rating de credit ridicat.
Puteți vedea dinamica actuală a indicatorilor de mai sus în contextul furnizării de împrumuturi pe pagina Băncii Centrale.
În plus față de indicatorii indicați ai ratelor dobânzii interbancare, calculate de banca centrală, există câțiva indicatori calculați de organizații independente, și anume:
Mosprime.Rată. (Rata primară a Moscovei) este o rată indicativă pentru furnizarea de împrumuturi ruble, calculată de Asociația Monetară Națională, pe baza ratelor celor mai mari bănci - "contribuții", instituții financiare de primă clasă. În prezent, 9 bănci includ 9 bănci: Alfa-Bank, OJSC Bank VTB, Vneheconombank, Gazprombank (OJSC) ING Bank (Eurasia), CJSCA RAIFFEISENBANK, OJSC Rosselkhozbank, Ojsc Sberbank of Rusia, CJSC "UniCredit Bank". Calculul indicatorului se face în contextul timpului de creditare: peste noapte, săptămâna, două săptămâni, una, două, trei și șase luni. Valoarea indicatorului ratei Mosprime poate fi vizualizată pe site-ul Mosprime.com.
Ruonia. Ruble Mediu Overnight Index) - Rata medie ponderată calculată de Asociația Monetară Națională reflectă costul împrumuturilor pentru o perioadă de o zi (peste noapte) pentru debitorii cu un risc minim de credit. Valoarea activă a indicatorului, precum și lista participanților care sunt luați în considerare, pot fi pe site-ul www.ruonia.ru
Desigur, aceasta nu este o listă completă a indicatorilor care caracterizează ratele pe piața interbancară. Dar anumite concluzii despre starea acestei piețe bazate pe valorile de mai sus se pot face. De exemplu, după ce a crescut o creștere accentuată a pariului cheie în banca centrală, am observat o creștere a ratelor overnight (Indicator Ruonia). Această stropire vorbește despre o lipsă de lichiditate, care a început să testeze băncile la acel moment. În momentul în care valoarea indicatorului a depășit 25%. În același timp, împreună cu valoarea crescută a indicatorului, volumul operațiunilor a crescut. Treptat, ratele de peste noapte sa stabilizat la 17%, ceea ce indică o anumită stabilizare a situației în sistemul bancar. În măsura în care această stabilizare este lungă și dacă va exista o altă creștere acută a fenomenelor de criză și dacă ratele vor reveni la valorile anterioare (pre-criză) - nimeni nu va spune cu siguranță acum. Dar observând valorile anumitor indicatori, înțelegerea relației dintre procesele care caracterizează acești indicatori, putem presupune anumite scenarii pentru dezvoltarea situației. Și în cazul implementării unui scenariu pentru a lua decizii specifice.
La noi întâlniri!
Abonamentul la știrile noastre este foarte important - va permite să nu ratați niciun subiect al site-ului nostru. Ați putea fi, de asemenea, interesat servicii de finantarecă suntem gata să vă oferim. Pentru mai multe informații, mergeți, faceți clic pe link.
De asemenea, nu uităm să împărtășim cu prietenii cu ajutorul butoanelor rețelelor sociale.
Ce este Myob? Semnificația cuvântului Myob în dicționare populare și enciclopedii, exemple de utilizare a termenului în viața de zi cu zi.
Myob dicționar de afaceri.
Myob-dicționar economic
rata procentuală medie (procentă pe an) a declarat cele mai mari bănci din Moscova în vânzarea de împrumuturi interbancare.
Myob-dicționar economic
Mibor - Moscova Interbank a oferit rata medie anuală a dobânzii anuale anunțată de cele mai mari bănci din Moscova în vânzarea de împrumuturi interbancare.
Myob-dicționar economic
- Rata medie a dobânzii acceptată (procentă pe an), declarând cele mai mari bănci din Moscova în vânzarea de împrumuturi interbancare.
Myob-dicționar economic
(Mibor - Moscova Interbank a oferit rata) - rata medie anuală adoptată a dobânzii anunțată de cele mai mari bănci din Moscova în vânzarea de împrumuturi interbancare.
Mibid.
Dicționar de afaceri
Mibid.
rata medie procentuală (procentă pe an), a declarat cele mai mari dealeri de bănci din Moscova atunci când cumpără împrumuturi interbancare.
Dicționar economic.
Mibid.
MIBID - Moscova Interbanca Rate Rate Rate ADOPTAT Rata dobânzii anuală anunțată de cele mai mari dealeri de bănci din Moscova atunci când cumpără împrumuturi interbancare.
Dicționar economic.
Mibid.
- rata procentuală medie (procentă pe an), declarată de cei mai mari dealeri de bănci din Moscova atunci când cumpără împrumuturi interbancare.
Dicționar economic.
MIBID (MIBD)
- rata ofertei interbancare din Moscova) - rata medie anuală adoptată anuală anunțată de cei mai mari dealeri de bănci din Moscova atunci când cumpără împrumuturi interbancare.
Dicționar economic.
Piața de credit interbancară Piața creditelor interbancare - parte a pieței monetare, pe care operațiunile de creditare reciprocă sunt efectuate de bănci și instituții de credit.
Piața de credit interbancară este sectorul-cheie al pieței financiare interbancare, inclusiv operațiuni pentru hrivna și împrumuturi în valută, inclusiv pe termen scurt și ultra-reduceri. Piața de credit interbancară este una dintre sursele de fonduri pentru operațiunile active ale băncilor din alte sectoare ale pieței.
Piața de credit interbancară îndeplinește sarcina de sprijin operațional al sistemului bancar prin resurse, menținând lichiditatea și stabilitatea acestuia. Creditele primite de bănci aparțin așa-numitelor datorii gestionabile. Aici, băncile îndeplinesc un rol activ, primind resurse de credit prin acces direct la piața monetară, spre deosebire de rolul lor pasiv atunci când implică fonduri pentru conturile de depozit de clienți.
Creditele interbancare prevalează în cantitatea totală de operațiuni pe piața monetară. Operațiunile de pe piața creditelor interbancare apar în cadrul relațiilor corespondente ale băncilor. Sursa furnizării de împrumuturi este depozitele interbancare pe care băncile sunt stocate în conturile corespondente ale fiecăruia și în banca centrală.
Caracteristica pieței creditelor interbancare (depozite) este natura pe termen scurt a dispoziției lor: piața este structurată pe depozite "lungi" (pentru o perioadă de o zi - peste noapte - până la 1-4 săptămâni). Creditele interbancare sunt utilizate ca mijloc de menținere și de reglementare rapidă a lichidității soldurilor bancare, uneori - pentru împrumuturile către întreprinderile din sectorul nefinanciant sau efectuarea de operațiuni pe piețele valutare și de valută pentru a crește rentabilitatea.
În economie există o depășire constantă a capitalului de numerar gratuit de pe piața de credit interbancară la alte segmente ale pieței financiare (monedă, piața valorilor mobiliare guvernamentale), în funcție de rentabilitatea actuală, ratele inflației și de alți factori ai situației economice.
Sectorul interbancar al pieței monetare este împărțit în două segmente mari: piața împrumuturilor interbancare și piața de împrumut de la Banca Centrală; Acesta din urmă ocupă un loc semnificativ printre resursele împrumutate ale băncilor comerciale. În străinătate, astfel de împrumuturi sunt folosite exclusiv ca o resursă temporară, destul de costisitoare, care este asociată cu rolul băncii centrale ca creditor în ultimul caz, ale căror resurse ar trebui să fie cele mai scumpe.
Creditele Băncii Naționale prevalează în structura pieței de credit interbancare. BNU în modul de creditare de asistență financiară pe termen scurt a băncilor comerciale pentru a închide echilibrul de debit într-un cont de rezervă de corespondență în banca centrală. În același timp, refinanțarea băncilor comerciale de a-și menține lichiditatea și rentabilitatea are loc pe o bază centralizată, dar pe piață.
Licitațiile de credit ale băncii centrale sunt unul dintre instrumentele de politică monetară și sunt deținute sub formă de licitații de aplicații pentru sistemul englez sau olandez, sau licitație cu o rată fixă \u200b\u200bși proiectarea contractului de împrumut, utilizarea instrumentelor de gaj . Băncile din punct de vedere financiar durabile au permisiunea de a participa la licitații de refinanțare care nu au o datorie restante la împrumuturile băncii centrale, care își îndeplinesc standardele economice. Parametrii cantitativi includ o aplicație în licitație (cotă de credit pentru o bancă, raportul dintre împrumutul de licitație cu capital capital și împrumuturi emise de Bancă clienților săi, rata dobânzii la împrumuturi).
Forma creditării băncilor comerciale este, de asemenea, refinanțare prin cumpărarea unei bănci centrale a titlurilor de stat din portofoliu; În acest caz, banii peste hârtia achiziționată este primită de contul corespondent al băncii și reaprovizionează resursele de credit.
O variație de refinanțare sunt tranzacții precum "repo" - acorduri privind achiziționarea de valori mobiliare cu răscumpărare inversă. Acestea sunt împrumuturi pe termen scurt către bănci la titluri de valoare (cel mai adesea - stat), cu condiția de a le răscumpăra într-o anumită perioadă a ratei stabilite. Tranzacțiile de tip "repo" sunt bine reglementate de poziția lichidă a băncii.
Forma specifică de refinanțare este de a schimba banca centrală a facturilor de schimb de întreprinderi luate în considerare de băncile comerciale. În esență, Banca Națională nu cumpără facturi comerciale, dar oferă băncilor comerciale un împrumut Lombard în cadrul ipotecii acestor facturi (o condiție prealabilă - natura de primă clasă a valorilor mobiliare reapărut).
În orice caz, apelul băncii comerciale la BNU este considerat un fenomen excepțional și este satisfăcut numai după o analiză aprofundată a situației sale financiare și a posibilității unei bănci comerciale să returneze un împrumut.
Împrumuturile interbancare directe pot fi practicate de băncile comerciale în diferite forme. Astfel, furnizarea de împrumuturi interbancare poate apărea prin comerțul cu depozite stocate pe conturile de rezervă corespondente ale băncii centrale. În SUA, împrumuturile sunt emise de o bancă comercială la alta dintre fondurile federale (depozite bancare în Banca Federală de Rezervă) sub formă de termen scurt (de obicei într-o zi, dar uneori până la 3-6-9 luni) împrumuturi.
Baza economică a pieței federale a fondurilor - fonduri excesive (peste un minim obligatoriu) stocate pe conturile de rezervă în banca centrală. Băncile tranzacționate de aceste rezerve secundare sau direct prin alegerea partenerilor care oferă cea mai mare rată a dobânzii sau prin brokeri. Comerțul cu fondurile federale completează cu promptitudine resursele pe termen scurt ale băncii, care la costat mai ieftin decât împrumutul direct de la banca centrală și nu necesită securitate.
Pe piața europeană de credite interbancare, tranzacțiile sunt dominate de piața interbancară din Londra, vânzarea de resurse pentru diferite date, taxa pentru care se bazează pe rata LIBOR.
Ratele pieței creditelor interbancare sunt indicatori financiari importanți ai stării sale și evaluează atractivitatea prezenței asupra acesteia. În Ucraina, pe baza citatelor băncilor de frunte - operatori de numerar, ratele de aprovizionare sunt calculate, ridicând bani pe piața interbancară, se calculează nivelurile medii ale ratelor reale.
(MIACR - Moscova Interbank Rata de credit efectivă)
(în procente procentuale)
(MIACR-IG - Moscova Interbank Rata creditului real - gradul de investiții)
(în procente procentuale)
(MIACR)
(milioane de ruble)
(MIACR-IG)
(milioane de ruble)
Blocul retrospectiv MIACR-IG, MIACR-B (USD)
Procedura de calcul al ratelor pieței de credit interbancare MIACR, MIACR-IG, MIACR-B și revoluțiile corespunzătoare ale operațiunilor
Utilizați API pentru a primi automat date (bancă de servicii web ale Rusiei)
MIACR (MIACR) este o rată reală medie asupra împrumuturilor interbancare ale Moscovei plasate de bănci.
MIACR (MIACR) - Rata reală medie asupra împrumuturilor interbancare plasate de băncile raportoare este calculată ca împrumut mediu ponderat pentru fiecare perioadă.
MIACR-IG, rata medie a împrumutului, care a raportat băncile plasate în băncile rusești cu un rating de credit nu mai mică decât investiția (nu mai mică decât BAA3 pentru a evalua agenția Moody, BBB- Potrivit agențiilor Fitch și Standard & Poor), este calculată ca împrumutul mediu ponderat oferit de grupul numit de bănci pentru fiecare termen limită.
Miacr B este rata medie de împrumut efectivă, care a raportat băncile plasate în băncile rusești cu un rating de credit speculativ de la B3 la B1 pentru a evalua agenția Moody sau de la B-la B + pentru a evalua agențiile Fitch și Standard & Poor.
Rata MIACR-B este calculată ca medie ponderată asupra valorii creditelor furnizate de grupul numit de bănci pentru fiecare perioadă.
La rata de MIACR, ratele MIACR-IG și MIACR-B sunt excluse tranzacții cu cele mai mari rate (10% din totalul operațiunilor) și tranzacțiile cu cele mai mici rate (10% din totalul operațiunilor).
Vitezele operațiunilor de plasare a tuturor IBC, privind plasarea MBC la bănci cu un rating de credit nu mai mici decât investiția și plasarea MBC la bănci cu un rating de credit speculativ corespund cifrei de afaceri a operațiunilor Baza de care sunt calculate ratele MIACR, MIACR-Ig și MIACR-B, respectiv.
MIACR (MIACR) este calculat de Banca Centrală a Rusiei pe baza acestor raportări ale organizațiilor de credit - cei mai mari participanți la piața monetară rusă, în conformitate cu indicarea Băncii Rusiei nr. 2332 - din 12 noiembrie 2009 .
Numele MIACR (MIACR) din rata creditului efectiv de credit al Moscovei de la Moscova este rata reală de la Moscova pe împrumuturile interbancare plasate.
Indicatori de evaluare a pieței interbancare de la 01.08.2000 (cbr.ru)
Procedura de calcul al ratelor pieței de credit interbancare, MIBID, MIBOR, MIACR, MIACR-IG și MIACR-B și revoluțiile corespunzătoare ale operațiunilor (CBR.RU)
În cadrul împrumutului interbancar se referă la un împrumut oferit de o bancă unei bănci sau depozitelor bancare plasate în alte bănci. Subiecții relațiilor de credit în acest caz sunt băncile - comerciale și centrale. Băncile care au resurse gratuite de credit vând aceste resurse pe piața împrumuturilor interbancare (MBC) - piața monetară. Odată cu ajutorul creditelor interbancare, băncile își pot gestiona rapid lichiditatea, atrage rapid fonduri, dacă este necesar sau post resurse de credit liber temporar.
Participanții la piața MBC includ băncile care își desfășoară activitatea neregulă, în funcție de condițiile financiare în curs de dezvoltare. Cei mai activi operatori ai pieței MBC - bănci - dealerii care operează în nume propriu și pe cheltuiala proprie; Ele pot acționa ca debitori sau creditori. Venitul lor este o marjă procentuală, adică. Diferența dintre tarifele de cazare și atragerea fondurilor. Utilizarea sistemelor de operare, cum ar fi Reuters care se ocupă de 2000, oferă posibilitatea tehnică de tranzacții prompte: băncile primesc informații standard (citate, condiții, alte informații de referință), precum și instrumente de deficite pentru efectuarea tranzacțiilor. Veniturile din utilizarea sistemelor de operare este constat în comisioanele de comision și de abonament ale calculelor.
Volumul creditelor interbancare pentru grupurile de instituții de credit din 1 mai 1999 (milioane de ruble)
Tabelul 10.1 Grupuri de credite sau nizații clasificate în active Volumul împrumuturilor, transmise tuturor categoriilor de împrumuturi împrumuturi furnizate băncilor în totalitate în% la valoarea împrumuturilor furnizate tuturor categoriilor de debitori 1-5 203951 46180 22,64,26 -20 143125 8440 5,89 21-50 68484 10260 14.98 51-200 57276 7143 12,47 2011-1000 32253 2879 8.93 1001-1421 1418 65 4.58 Calculat în conformitate cu: Buletinul statisticilor bancare, 1999, nr. 6, p. 65.
Activitatea băncilor rusești de pe piața MBC este evidențiată de tabelul de date. Yul.
O bancă comercială poate atrage un alt împrumut bancar direct prin mediator (o altă bancă, bursiere, broker, etc.) - MBK - o resursă destul de scumpă de credit, dar spre deosebire de depozitele pe ele nu sunt stabilite cerințe de rezervă și, prin urmare, întreaga sumă din creditul interbancar primit poate fi utilizat de o bancă pentru investiții profitabile.
Potrivit statisticilor, deja la mijlocul anului 1999, volumul creditării interbancare (tabelul nr. 2) a depășit nominal cifrele dinainte de criză din 1998, deși, desigur, la evaluarea volumului MBC, trebuie luată devalorizarea rublei mai mult de 3 ori comparativ cu nivelul anterior.
Tabelul 10.2 În ruble în moneda datei în% la valoarea totală a creditelor, în% la suma totală a creditelor, milioane de ruble. Eliberat tuturor categoriilor de milioane de ruble. Alocat tuturor categoriilor de debitori de debitori 1.01.98 17068 10.45 19805 17.56 1.08.98 18263 9.72 43587 15.21 1.01.99 12836 10.42 45321 15.19 1.05.99 22095 13.12 52872 16.78 Calculat în conformitate cu: Buletinul statisticilor bancare, 1999, nr. 6, p. 76.
Datele privind volumul creditelor suburbane furnizate
Prețul resurselor de credit este rata dobânzii la împrumut pe piața MBC - este sub influența ofertei și a cererii. Ideea stadiului pieței MBC oferă indicatori speciali, care includ:
MIBOR (rata interbancară de la Moscova) - o rată de mijloc de vânzare de vânzare;
MIBID (oferta interbancară din Moscova) este o rată de mijloc la propunerile de cumpărare;
MIACR (rata creditului efectiv de credit de Moscova interbanca) este o rată reală reală reală ponderată pe MBC.
Indicatorii de mai sus sunt calculați în funcție de cele mai mari bănci ale Rusiei - participanți la piața MBC.
Nivelul ratelor dobânzilor de pe piața MBC este diferențiat în funcție de perioadele de credit, după cum se arată în următoarele date de tabel. 10.3.
Atunci când alegeți contrapartide pe piața MBC de către bănci, se ia în considerare statutul juridic, situația financiară a viitoarei Borruker-Bank, care este determinată pe baza acestor solduri și standarde economice. De asemenea, sunt utilizate și informații despre Rei-Tinga. Pe baza acestor date, este posibilă calcularea creditului admisibil pentru contrapartidă, dimensiunea maximă a împrumutului pentru această bancă este debitorul.
O bancă comercială nu va începe să lucreze pe piața MBC cu o contrapartidă, fără a calcula limita pe ea. Există tehnici speciale de calculare a stabilirii unei limite asupra banilor-contrapartide, permițând evaluarea în mod adecvat a statului oricărei bănci pe baza analizării datelor balanțelor, a standardelor economice, decriptarea bilanțurilor individuale luate în dinamică. Cel mai adesea, limita se calculează pe baza datelor privind banca bancară de capital, utilizând un coeficient special de sinteză care reflectă poziția financiară a băncii. Acest coeficient este dezvoltat de banca contrapartidă.
Tabelul 10.3 Ratele dobânzilor în timpul scadenței timp de până la 30 de zile, inclusiv 1 zi de la 31 la 90 de zile de la 91 zile la 1 an de la 181 zile și 1 an de la 1 an la 3 ani peste 3 ani 1998, 22 ianuarie 22 25.1 25.4 17, 16.8 29.4 3.2 44.5 46.6 45.3 8.7 11.7 10.9 4.5 August 51.4 28.8 35.5 27.2 28.3 28.3 20.0 6.2 8.5 28.3 2.8 Ianuarie 23.7 24.0 43.9 41.9 30.8 3.0 30.0 18 aprilie 18.3 18.4 20.6 13.7 3.2 - 19.7 Sursa: Buletinul statisticilor bancare , 1999, nr. 6, p. 78.
Ratele medii ponderate la creditele oferite băncilor din ruble (% pe an)
Băncile pot evalua activitățile băncilor partenere și prin ratingul lor. Rating - Indicatori speciali ai băncilor. Evaluarea se bazează pe o caracteristică generalizată a unei caracteristici date, care vă permite să grupați băncile comerciale într-o anumită secvență în funcție de gradul de scădere a acestei caracteristici. Evaluările pot fi întocmite de autoritățile de supraveghere bancare bazate pe analiza datelor de raportare a băncilor și a verificărilor pe teren. Aceste evaluări nu sunt publicate în Print. Deci, de exemplu, Banca Rusiei produce o clasificare a băncilor prin situația lor financiară, cu informații despre clasificarea băncilor grupurilor de clasificare este strict confidențială și poate fi comunicată numai băncii și proprietarilor săi.
Ratorii făcute de agențiile de rating independente se bazează pe studiul raportării oficiale a băncilor publicate în presă. Astfel de evaluări sunt folosite atât profesioniști (specialiștii băncilor, bursele de acțiuni, firmele de audit) și neprofesionale (deponenți, acționari). Evaluările publicate permit băncilor să primească informații suplimentare cu privire la situația financiară a băncilor de contrapartidă pentru a stabili relații corespondente, a face tranzacții pe piața MBC. Multe bănci au analiști cu înaltă calificare în propriul personal și, prin urmare, pot folosi informațiile obținute cel mai eficient.
Se disting trei metode principale de construcție:
metoda numerică este de a construi liste de rang pe diverse indicatori estimați;
metoda Baller - Evaluarea indicatorilor individuali ai activității băncii în puncte și eliminarea indicatorului consolidat, pe baza căreia banca se referă la un anumit grup;
metoda index - Băncile sunt alocate indici (alfabetic, digital sau combinat) pe baza studiului diferiților indicatori ai activităților băncii.
În majoritatea ratingurilor rusești, cinci caracteristici principale ale situației financiare ale băncii sunt luate în considerare la un grad sau alta:
adecvarea capitalului;
calitatea activelor;
lichiditatea echilibrată;
eficienţă;
nivelul de gestionare a băncii.
8 - 7406
Numărul de indicatori calculați utilizat în elaborarea ratingului poate varia foarte mult. De exemplu, aproximativ 100 de indicatori sunt analizați în ratingul Orgbank - 48, revista de bani - 7, Magazine Interfax-100 - 12, un centru analitic pentru informații financiare - 10. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că un număr mare de indicatori sunt Nu este încă o dovadă a superiorității acestei tehnici - un număr mai mic de indicatori mai ușor de ridicat reciproc.
Piața de credit interbancară (Piața de credit Interbankers) este parte pe care operațiunile de creditare reciprocă sunt efectuate de bănci și instituții de credit.
Piața de credit interbancară este sectorul cheie al Interbankovski, inclusiv operațiuni pentru hrivna și împrumuturi în valută, inclusiv pe termen scurt și ultrashort. Piața de credit interbancară este una dintre sursele de fonduri pentru operațiunile active ale băncilor din alte sectoare ale pieței.
Piața creditelor interbancare îndeplinește sarcina de furnizare a resurselor operaționale, menținând lichiditatea și stabilitatea acestuia. Creditele primite de bănci aparțin așa-numitelor datorii gestionabile. Aici, băncile îndeplinesc un rol activ, primind resurse de credit prin acces direct la piața monetară, spre deosebire de rolul lor pasiv atunci când implică fonduri pentru conturile de depozit de clienți.
Creditele interbancare prevalează în cantitatea totală de operațiuni pe piața monetară. Operațiunile de pe piața creditelor interbancare apar în cadrul băncilor. Sursa furnizării de împrumuturi este depozitele interbancare pe care băncile sunt stocate unul pentru celălalt și în banca centrală.
O caracteristică a pieței creditelor interbancare (depozite) este natura pe termen scurt a dispoziției lor: piața este structurată pentru depozite "lungi" (pentru o perioadă de o zi - până la 1-4 săptămâni). Folosit ca mijloc de menținere și de reglementare rapidă a lichidității soldurilor bancare, uneori - acordarea de întreprinderi din sectorul nefinanciar sau efectuarea de operațiuni și pentru a crește rentabilitatea.
În economie există o depășire constantă de capital de numerar gratuit de pe piața de credit interbancară la alte segmente ale pieței financiare (moneda, piața documentelor de stat), în funcție de randamentele actuale și de alți factori de conjunctură economică.
Sectorul interbancar al pieței monetare este împărțit în două segmente mari: piața împrumuturilor interbancare și piața de împrumut de la Banca Centrală; Acesta din urmă ocupă un loc semnificativ printre resursele împrumutate ale băncilor comerciale. În străinătate, astfel de împrumuturi sunt folosite exclusiv ca o resursă temporară, destul de costisitoare, care este asociată cu rolul băncii centrale ca creditor în ultimul caz, ale căror resurse ar trebui să fie cele mai scumpe.
Creditele Băncii Naționale prevalează în structura pieței de credit interbancare. În ordinea asistenței financiare pe termen scurt, băncile comerciale sunt creditate pentru a închide soldul de debit într-un cont de rezervă corespondent în banca centrală. În același timp, băncile comerciale nu sunt la baza centralizată, dar pe piață pentru menținerea acestora și profitabilitatea.
Licitațiile de credit ale băncii centrale sunt unul dintre instrumente și sunt deținute sub formă de aplicații pentru sistemul englez sau olandez sau licitație cu o rată fixă \u200b\u200bși executarea unui acord de împrumut, utilizarea instrumentelor de gaj. Băncile din punct de vedere financiar durabile au permisiunea de a participa la licitații de refinanțare care nu au datorii restante asupra împrumuturilor băncii centrale, care îl îndeplinesc. Parametrii cantitativi includ o aplicație în licitație (cotă de credit pentru o bancă, raportul dintre împrumutul de licitație cu capital capital și împrumuturi emise de Bancă clienților săi, rata dobânzii la împrumuturi).
Forma creditării băncilor comerciale este, de asemenea, refinanțare prin cumpărarea unei bănci centrale a titlurilor de stat din portofoliu; În acest caz, banii peste hârtia achiziționată este primită de contul corespondent al băncii și reaprovizionează resursele de credit.
O varietate de refinanțare sunt tranzacții de tip - acorduri privind achiziționarea de valori mobiliare cu achiziție inversă. Acestea sunt împrumuturi pe termen scurt către bănci la titluri de valoare (cel mai adesea - stat), cu condiția de a le răscumpăra într-o anumită perioadă a ratei stabilite. Tranzacțiile de tip "repo" sunt bine reglementate de poziția lichidă a băncii.
O formă specifică de refinanțare este banca centrală a facturilor de schimb de întreprinderi luată în considerare de băncile comerciale. În esență, Banca Națională nu cumpără facturi comerciale, dar oferă băncilor comerciale un împrumut Lombard în cadrul ipotecii acestor facturi (o condiție prealabilă - natura de primă clasă a valorilor mobiliare reapărut).
În orice caz, apelul băncii comerciale la BNU este considerat un fenomen excepțional și este satisfăcut numai după o analiză aprofundată a situației sale financiare și a posibilității unei bănci comerciale să returneze un împrumut.
Împrumuturile interbancare directe pot fi practicate de băncile comerciale în diferite forme. Astfel, furnizarea de împrumuturi interbancare poate apărea prin comerțul cu depozite stocate pe conturile de rezervă corespondente ale băncii centrale. În SUA, împrumuturile sunt emise de o bancă comercială la alta dintre fondurile federale (depozitele bancare b) sub formă de împrumuturi pe termen scurt (de obicei într-o zi, dar, uneori, până la 3-6-9 luni). Baza economică a pieței federale a fondurilor - fonduri excesive (peste un minim obligatoriu) stocate pe conturile de rezervă în banca centrală. Băncile tranzacționate de aceste rezerve secundare sau direct prin alegerea partenerilor care oferă cea mai mare rată a dobânzii sau prin brokeri. Comerțul cu fondurile federale completează cu promptitudine resursele pe termen scurt ale băncii, care la costat mai ieftin decât împrumutul direct de la banca centrală și nu necesită securitate.
Pe piața europeană de credite interbancare, tranzacțiile sunt dominate pe piața interbancară din Londra a depozitelor de vânzare a resurselor pentru diferite date, taxa pentru care se bazează pe rata.
Ratele pieței creditelor interbancare sunt indicatori financiari importanți ai stării sale și evaluează atractivitatea prezenței asupra acesteia. În Ucraina, pe baza citatelor băncilor de frunte - operatori de numerar, ratele de aprovizionare sunt calculate, ridicând bani pe piața interbancară, se calculează nivelurile medii ale ratelor reale.
