Buna ziua! Astăzi vom vorbi despre piramidele financiare, astfel încât să știți ce sunt ele, cum funcționează și pentru a nu cădea în astfel de scheme de „câștigare de bani” în viața ta.
O economie de piață se caracterizează prin libertatea de întreprindere și libertatea de alegere a modului de a face afaceri. Pentru orice om de afaceri, scopul principal al afacerii sale este acela de a face profit. Măsura universală a evaluării performanței este banii. Funcționarea unei afaceri legitime se bazează pe producția, vânzarea sau revânzarea de bunuri, furnizarea de servicii și alte scheme. Există un astfel de termen ca piramidele financiare. Cel mai adesea, deși nu întotdeauna, acestea sunt modele frauduloase create în mod deliberat pentru obținerea de bani de către creatorii lor.
În termeni economici, o piramidă financiară este o schemă organizată pentru participanții săi pentru a genera venituri prin atragerea de fonduri de la noi participanți. Adică, oamenii care intră astăzi în piramidă „asigură” celor care au venit acolo mai devreme. Sau toți banii pot fi acumulați de o singură persoană - organizatorul.
Omul obișnuit își va aminti imediat piramida financiară MMM din Rusia la începutul anilor 90, care s-a încheiat cu un colaps puternic cu mii de oameni afectați. Și într-adevăr, în cele mai multe cazuri se deghizează în investiții, fonduri de caritate, companii cu bunuri care nu au valoare reală sau pur și simplu promit că vor face bani din aer.
Cu toate acestea, schema clasică de afaceri poate duce la o piramidă financiară. Acest lucru se întâmplă atunci când proprietarul calculează greșit profitabilitatea și compania are pierderi sau întâmpină dificultăți în a-și acoperi costurile. Banii împrumutați sau strânși de la investitori nu pot fi returnați. Pentru a susține afacerea, noi împrumuturi sunt contractate și utilizate pentru achitarea debitorilor anteriori. Este incorect să interpretăm acest lucru ca fraudă; această situație este mai apropiată de conceptul de antreprenoriat ilegal.
Escrocii profită adesea de această lacună, acoperind cu atenție schemele piramidale financiare pentru a se sustrage de la responsabilitate. O afacere poate aduce un mic profit, dar dacă în mod sistematic valoarea adăugată (rezultatul muncii companiei) este mai mică decât plățile de venit, atunci acest proiect este o piramidă financiară. De fapt, cea mai mare parte a profitului în acest caz este bani de la noi investitori.
Pentru a desemna o schemă înșelătoare, această expresie a început să fie folosită în Anglia de la începutul anilor '70. secolul trecut, deși piramidele financiare au apărut mult mai devreme. Prima companie care operează sub o schemă piramidală financiară este societatea pe acțiuni (JSC) „Organizația Indiei” de John Law. Conform planului, trebuia să investească fondurile strânse în dezvoltarea râului Mississippi. De fapt, investițiile au fost minime, iar întreprinzătorul scoțian a folosit cea mai mare parte a încasărilor pentru a cumpăra obligațiuni guvernamentale. De fapt, el a plătit toate datoriile externe ale Franței. Legea a promis că acțiunile cumpărate astăzi vor crește în curând. Din cauza hype-ului, în decurs de șase luni costul unei lucrări a depășit de mai multe ori prețul inițial. Franța a fost nevoită să emită din ce în ce mai mulți bani de hârtie. Când masa monetară a devenit enormă și prețul acțiunilor a crescut la niveluri fără precedent, această piramidă s-a prăbușit. Prețurile la mărfuri au crescut brusc și banii de hârtie nu au fost acceptați ca plată.
Ulterior, piramidele financiare au început să apară periodic în alte țări. El a organizat o mare schemă frauduloasă legată de cupoane în 1919. în SUA Charles Ponzi. Acesta a fost primul analog al piramidei moderne cu un singur nivel. S-a prăbușit deoarece cupoanele nu puteau fi vândute în numerar, ci puteau fi doar schimbate. Plățile către primii participanți au venit de la următorii nou-veniți. În Rusia, avântul piramidal a avut loc în perioada de tranziție către piață la începutul anilor 1990, când celebra MMM JSC a fost creată de Serghei Mavrodi.
Piramidele financiare sunt interzise în multe țări (Canada, Mexic, Germania, Italia, Kazahstan, Polonia etc.), inclusiv Rusia (articolul 172.2 din Codul penal al Federației Ruse). În Emiratele Arabe Unite și China, există chiar și o pedeapsă cu moartea pentru construirea unei astfel de structuri. Dacă țara nu are un articol separat pentru piramidele financiare, atunci o astfel de fraudă poate fi clasificată drept antreprenoriat ilegal.
Apariția piramidelor financiare se datorează unei serii de schimbări în economie și în politica guvernamentală. Cerințe preliminare de bază:
Scopul principal al unei astfel de scheme este de a îmbogăți organizatorii piramidei datorită afluxului de oameni noi. Poate că vor beneficia și cei care au intrat imediat în primele rânduri și apoi și-au retras banii la timp. Contribuțiile participanților nu sunt investite nicăieri și merg pentru a recompensa nivelurile superioare, adică acei oameni care i-au invitat și pe alții de deasupra lor de-a lungul întregului lanț al piramidei. În consecință, dacă investitorul actual invită și oameni, el își va primi veniturile de la aceștia etc. În unele modele, este posibil ca un produs să fie prezent pentru a acoperi „afacerea”, dar esența nu se schimbă: profitul în piramida se obtine prin investitii noi membri.
Repartizarea fondurilor membrilor care se alătură are loc după diferite scheme. Principiul unei piramide financiare este cât mai mulți nou-veniți. Dar când fluxul de investitori scade și nu există bani pentru a plăti banii promisi, piramida se prăbușește. Faptul este că numărul de oameni de pe planeta noastră este finit. Nu toată lumea are șansa să-și recupereze banii, ca să nu mai vorbim de dobânda promisă. Este puțin probabil ca ultimii care au intrat să-și vadă banii. Organizatorii pot reține plățile pentru o perioadă de timp, apoi colectează toate economiile disponibile și dispar.
Există multe variante ale schemelor piramidale frauduloase. Esența rămâne aceeași, dar modalitățile de „a se pune în valoare” cetățeanului obișnuit devin din ce în ce mai sofisticate. Să ne uităm la 2 exemple ilustrative:
| Exemplul 1 | Exemplul 2 | |
| Etapa 1 | Organizatorii desfășoară o campanie publicitară pentru cultivarea acasă de flori, ciuperci, plante exotice etc.. Oamenii sunt invitați să cumpere semințe și să plătească o anumită „taxă de intrare”. Suma totală este de 4 mii de ruble. După 3-4 luni, compania promite să cumpere răsaduri pentru 8 mii de ruble. | Organizația se prezintă ca un fond de investiții. Trebuie să investiți cel puțin 5 mii de ruble. Trebuie să invitați încă 4 persoane la proiect și apoi puteți obține un profit în valoare de 10 mii de ruble. Când primii 6 oameni se alătură, profitul companiei în această etapă este de 25 de mii de ruble. |
| Etapa 2 | Zvonurile despre acest lucru s-au răspândit rapid în rândul populației, iar cei interesați nu se termină. Semințele sunt cumpărate în mod activ, iar primii participanți își primesc deja profiturile. De fapt, aceștia sunt bani de la noi cumpărători. | Fiecare dintre cei 6 solicitanți invită 4 persoane, care contribuie și cu 5 mii de ruble. Compania are deja: 25+6*4*5=145 mii de ruble. Dintre aceștia, ea plătește primii participanți: 10 * 6 = 60 de mii de ruble. Profitul companiei va fi de 145-60=85 mii de ruble. |
| Etapa 3 | La un moment dat, „boom-ul” pentru această idee trece și sunt din ce în ce mai puțini membri noi ai piramidei. Organizatorii dispar fără urmă cu toți banii. Se dovedește că plantele sunt obișnuite și nu merită banii pretinși. Prin urmare, mulți oameni nu primesc profitul sau investiția promis. | Participanții celui de-al doilea nivel invită și 4 persoane care investesc câte 5 mii de ruble fiecare. Compania are deja 85+24*4*5=565 mii de ruble la îndemână. Dintre aceștia, ea plătește al doilea investitor: 10*24=240 de mii de ruble. Profitul companiei va fi de 565-240 = 325 mii de ruble. Creșterea piramidei va fi exponențială (progresie geometrică, când rata de creștere este proporțională cu numărul de participanți). Va veni momentul în care noii intrați nu vor mai putea găsi noi membri. Piramida se prăbușește, iar organizatorii îndepărtează crema. |
Aceste descrieri sunt prezentate într-o versiune simplificată. Există scheme complexe, complicate, cu prezența unui produs real și sunt foarte asemănătoare cu marketingul în rețea, care este o afacere legală. Piramidele financiare supraviețuiesc doar datorită afluxului de oameni noi: nu există alte surse de plată a veniturilor. Prăbușirea oricărei astfel de organizații este inevitabil.
Poate că, la doar câteva luni de la începerea lucrărilor, compania începe să simtă un „lips” de noi membri. În același timp, pasivele cresc, iar panica începe adesea în rândul investitorilor. Ei încep să vândă „titluri de valoare” în masă, dacă există. Sau decid impulsiv să-și retragă investițiile. Și dacă cineva spune că a reușit să facă bani pe piramidă, înseamnă că a fost printre primii, sau cel puțin la mijloc. Topul (organizatorii) va câștiga mai mult în orice caz. Mai devreme sau mai târziu, un număr mare de participanți vor fi înșelați, lăsându-i fără bani.
Pentru a nu cădea în momeala escrocilor, trebuie să cunoașteți principalele semne ale piramidelor financiare. Se întâmplă că o persoană știe despre astfel de scheme, dar influența psihologică pricepută și dezinformarea îl conduc la decizia de a-și investi banii câștigați cu greu. Semne prin care este foarte probabil ca o propunere de afaceri să fie o piramidă financiară:
Toate schemele piramidale frauduloase sunt împărțite în 3 tipuri în funcție de structura lor. Uneori există asigurări din partea organizatorilor că au creat un proiect complet nou. Cu toate acestea, la o examinare mai atentă, schema va aparține unuia dintre cele trei tipuri cunoscute astăzi.
Schema Ponzi (Ponzi) este unul dintre cele mai comune și simple tipuri de piramide financiare. Și-a luat numele de la numele unui italian celebru care a fost primul care a organizat o înșelăciune masivă a populației.
Creatorul atrage primii participanți cu dobânzi mari și venit garantat pentru o perioadă scurtă de timp. Toți cei care se alătură nu trebuie să atragă alți oameni. El poate plăti primul profit investitorilor din fonduri proprii. Când acest proiect devine mai popular și numărul de participanți crește, banii sunt transferați - organizatorul plătește vechii participanți cu fondurile celor noi. Numărul de persoane care doresc să se alăture crește constant și mulți reinvestesc.
Desigur, nu există nicio activitate declarată în această piramidă. Se poate prezenta ca un proiect de investiții, un proiect caritabil, un fond de ajutor reciproc, etc. Jocul „desacului” continuă o anumită perioadă de timp. Vine o perioadă în care obligațiile față de investitori cresc, iar afluxul de noi participanți scade. Organizatorul își restrânge activitățile și dispare împreună cu toți banii.
Schematic, o astfel de piramidă arată astfel:
În centru se află organizatorul piramidei financiare. Colaboratorii sunt evidențiați cu cercuri mici:
Durata de viață a unei astfel de piramide depinde de popularitatea sa. Mai des, astfel de scheme durează de la 4 luni la 2 ani. Aproximativ 80–90% dintre investitori rămân în pierdere. Exemple de piramide financiare de acest tip: primul MMM JSC de S. Mavrodi, compania de investiții a lui B. Madoff, piramida iPhone în 2011. la Moscova, proiectul lui B. Tannenbaum pentru investiții în medicamente pentru combaterea SIDA, „Vlastilina”, „Hoper-invest”.
Fiecare persoană care se alătură plătește o taxă de intrare. Acești bani sunt împărțiți între nivelurile superioare ale piramidei: participantul care l-a invitat și mai mulți cei mai înalți. După aceasta, noul investitor trebuie să aducă mai multe persoane în piramidă (de obicei de la 2 la 5). Ei îi explică într-o formă explicită sau ascunsă că, pentru a face bani în proiect, este nevoie de noi participanți. Va începe să primească bani de la ei, adică să-și recupereze investițiile și să facă profit.
În esență, acesta este un simplu transfer de bani, la fel ca într-o schemă Ponzi. Pe măsură ce adâncimea crește, numărul participanților crește foarte repede și după 10-15 niveluri va cuprinde întreaga populație a întregii țări. Evident, investitorii de la niveluri inferioare își vor pierde banii, deoarece va veni un moment în care nu va mai fi pe cine să invite. Astfel de oameni reprezintă 85–90% din întreaga piramidă financiară. În acest moment, organizatorul închide proiectul, luând din acesta suma maximă de bani.
Schematic, această structură arată astfel:
Astfel de organizații nu durează mult. Prăbușirea (înșelătoria) piramidei are loc după 2-6 luni. Pentru a mări această perioadă, organizatorii redenumesc numele piramidei și se mută în alt oraș pentru a continua „lucrarea”. Mulți oameni merg în spațiul virtual pentru o mai bună camuflare. Exemple de astfel de companii: MMM-2011, MMM-2012, Binar, Talk Fusion.
Aceste scheme sunt o modificare complicată a piramidelor cu mai multe niveluri. De obicei, există un produs real (de exemplu, aur, argint, un set de produse de slăbit etc.) deși poate exista un „sistem de antreprenor” fictiv care costă bani. Aceste organizații aparțin noilor piramide financiare și mulți oameni cred sincer că acestea sunt investiții.
Să ilustrăm funcționarea unei astfel de structuri folosind exemplul companiei Emgoldex:
La intrare, un nou participant sub numărul 4 investește 540 de euro, intră în matrice și așteaptă ca întregul nivel să fie completat. În continuare, matricea este împărțită în 2 din aceeași, persoana se ridică la un nivel superior și trebuie să aducă 2 persoane pentru a umple o parte din nivelul inferior. Poate că participantul numărul 3 din stânga care l-a invitat va promite că va găsi oameni în locul lui. Investitorul nr. 1 își primește recompensa - 7 mii. Euro (mai puțin comision) sub forma unui lingot de aur achiziționat, pe care îl poate vinde înapoi companiei. În esență, 14 persoane participă pentru un „cadou” pentru unul.
La împărțirea matricelor (în Emgoldex sunt numite „tabele”), participanții se îndreaptă treptat spre „spre sus”. Participantul #1 deschide o nouă masă și ajunge la cel mai de jos nivel. În consecință, sunt necesari noi participanți pentru a completa matricele. Achiziționarea aurului într-un magazin online în sine este legală, dar mecanismul de colectare a banilor și de obținere a profitului este o piramidă financiară. Atâta timp cât sunt noi veniți, sistemul va funcționa.
Compania Emgoldex în sine este înregistrată în Germania; achizițiile de aur sunt efectuate în Dubai. Convingerea că aurul crește rapid ca preț și că acesta este ceea ce aduce un interes bun investitorului nu este susținută de fapte reale. După toate indicațiile, acesta este un mod inteligent de a spăla bani în străinătate. La urma urmei, pe măsură ce numărul de persoane care se alătură crește, vor exista din ce în ce mai multe mese. Și va veni vremea când nu va fi nimeni care să le umple.
Este de remarcat faptul că în piramidele matriceale condițiile pentru primirea remunerației sunt vagi: trebuie să așteptați până când matricea este completă, iar compania nu garantează când se va întâmpla acest lucru sau dacă se va întâmpla deloc. Prin urmare, ele funcționează mai mult decât alte tipuri de piramide. Dar „ora X” va veni și pentru ei. Majoritatea investitorilor vor fi lăsați în pierdere.
O comparație a caracteristicilor tuturor celor 3 tipuri de piramide financiare este prezentată în tabel:
| Un singur nivel | Multi-nivel | Matrice | |
| Structura | Centrul de interacțiune este organizatorul. Acceptă depozite și plătește dobândă până la un anumit timp. | Nu există un singur centru. Fiecare participant este în contact cu nivelurile sale superioare. Organizatorul supraveghează doar primii oameni și monitorizează activitățile piramidei. | Centrul de interacțiune în matrice este de 1-2 participanți activi. Ulterior, ei pot „uita” cu ușurință de noul venit dacă nu aduce oameni noi. |
| Sursa de profitabilitate | O oportunitate de afaceri, investiție sau proiect caritabil „profitabil”. | Numai contribuțiile membrilor noi. Este posibil să-l deghizezi cu vânzări directe pentru a încurca schema. | Numai contribuțiile membrilor noi. Schemele complicate care implică achiziționarea de bunuri reale servesc la „furcănirea creierului” noilor participanți. |
| Ciclul de viață al unei piramide | Poate dura mult timp, totul depinde de ingeniozitatea organizatorului și de capacitatea lui de a convinge | Scurt deoarece numărul de participanți crește rapid | Poate dura mult timp, deoarece compania nu promite termene exacte pentru completarea matricelor |
Apariția World Wide Web a oferit noi oportunități pentru crearea și dezvoltarea piramidelor. Raza geografică a potențialilor participanți a crescut semnificativ, iar costurile materialelor pentru publicitate au scăzut. Este mai dificil de urmărit mișcarea banilor prin sistemele de plată electronică. Înregistrarea site-urilor are loc adesea cu persoane fictive sau astfel încât datele proprietarului să nu fie expuse. Acest lucru face dificilă găsirea unui fraudator virtual și aducerea lui în fața justiției.
Cea mai mare piramidă financiară din rețeaua Stock Generation a fost organizată de S. Mavrodi. Sub masca jocurilor de noroc, acțiunile companiilor virtuale au fost tranzacționate în această piramidă. Scenariul amintea oarecum de proiectul MMM, dar pe site-ul pentru multe dintre aceste companii a existat un disclaimer: prețurile pot crește și scădea. Acest „joc” a funcționat timp de 2 ani, numărul victimelor a variat de la 300 de mii la câteva milioane.
Proiectele lui Mavrodi MMM-2011 și MMM-2012 sunt, de asemenea, la scară largă. A fost inventată moneda virtuală „Mavro”, a cărei cumpărare și vânzare a fost efectuată în primul proiect prin manageri de nivel - maiștri, centurioni, mii etc. În cel de-al doilea proiect (numit „casă de ajutor reciproc”) , plățile au fost efectuate direct de către participanții înșiși. Când afluxul de depozite a început să scadă, au început să se constate întârzieri în plăți, au fost închise cazuri de furt de bani din sistem și din piramidă. Mavrodi a anunțat de mai multe ori o repornire, dar nu mai era încredere în el și amploarea proiectelor următoare a fost mult mai mică.
Printre utilizatorii activi de internet, piramida NewPro este cunoscută, oferind să cumpere o cheie pentru 99 de ruble și să atragă 3 noi veniți. În continuare, se achiziționează o cheie de al doilea nivel. Cu toate acestea, atingerea nivelului râvnit 28 este nerealist. Acest lucru va necesita mai mult de 20 de trilioane de oameni. Piramide cu o structură similară: SuperProgik, Power MLM, MoneyTrain.
Printre varietatea de piramide online, HYIP-urile și șapte portofele „magice” se remarcă în categorii separate.
Proiectele de investiții cu randamente ridicate conform schemei piramidale financiare sunt HYIP-uri (proiecte hype). Ei își justifică interesul investind în acțiuni, fonduri mutuale și managementul trusturilor, dar pot rămâne pur și simplu tăcuți în legătură cu activitățile lor. Există o părere că investiția în HYIP-uri este unul dintre cele mai profitabile tipuri de câștig dacă vă investiți fondurile cu înțelepciune. Pe Internet puteți găsi chiar articole în care participanții cu experiență la aceste proiecte vorbesc despre strategia corectă de investiții cu scopul de a „ieși din joc la timp” înainte de închiderea hype-ului și, în același timp, de a câștiga bani.
În esență, toate piramidele online trec prin aceleași etape ale ciclului de viață ca și omologii lor offline. Banii sunt transferați din buzunarele unora în buzunarele altora și nu se mai desfășoară nicio activitate. Prin urmare, vor exista oameni care realizează profit din astfel de investiții. Dar trebuie să înțelegeți că acest lucru se întâmplă în detrimentul altor participanți, ale căror contribuții totale sunt întotdeauna mai mari.
Există site-uri web de capital de risc - investiții cu un nivel ridicat de risc - companii care investesc efectiv bani în instrumente financiare riscante și cu randament ridicat (cum ar fi Forex). În schimb, HYIP-urile au următoarele caracteristici:
Pentru a efectua tranzacții financiare, HYIP-urile oferă participanților sisteme electronice de plată Perfect Money, Bitcoin, Payeer, Qiwi și o serie de altele, care nu necesită identificare personală. Majoritatea HYIP-urilor nu funcționează cu WebMoney. În funcție de nivelul veniturilor, toate proiectele HYIP sunt împărțite în 3 categorii:
Pe lângă organizatorii înșiși ai unor astfel de proiecte, așa-numitele ghiduri de trimitere joacă un rol important în sistem. Ei răspândesc informații despre noul proiect și încurajează utilizatorii rețelei să devină participanți. Succesul proiectului depinde în mare măsură de acțiunile lor. Creatorii de HYIP-uri lucrează cu acești „agenți” prin programe de afiliere, adică acordă „liderilor de recomandare” un anumit procent din depozitele investitorilor. Distribuitorii înșiși încearcă să facă publicitate proiectului hype mai colorat și mai detaliat pe rețelele de socializare, forumuri și bloguri. Adesea, investitorilor li se cere să promoveze ei înșiși hype-ul și să participe la programul de recomandare. Acest lucru oferă o promovare maximă în rândul investitorilor online și un aflux mare de bani.
Pentru o anumită perioadă de timp, hype-ul funcționează cu succes, iar unii investitori primesc dobânda promisă datorită popularității tot mai mari a proiectului. Vine însă un moment în care volumul plăților în numerar începe să depășească volumul încasărilor în numerar. hype-ul este închis (înșelat) și toți banii rămân la organizatori.
Un potențial participant este invitat să trimită o sumă mică (în interval de 10–70 de ruble) în șapte portofele electronice în sistemul de bani WebMoney sau Yandex. După aceea, eliminați unul dintre portofelele de top, introduceți-l pe al dvs. și postați un mesaj pe 100-200 de forumuri, panouri de mesaje și site-uri unde oamenii își caută de lucru. Se crede că, dacă totul este făcut corect, banii vor „cădea dintr-un sac”, deoarece următorii participanți vor trimite bani în portofel și vor începe, de asemenea, să promoveze informații. De fapt, aceasta este o piramidă financiară obișnuită și, de asemenea, necontrolată.
Nu există nicio garanție că persoana care se îndrăgostește de asta nu își va nota numerele de portofel pentru a „strânge” mai mult pentru ea însăși. Dar chiar dacă toți participanții urmează instrucțiunile și doar 5 persoane răspund la spam-ul în masă, piramida va crește la proporții gigantice. Acești 5 participanți vor atrage și 5 nou-veniți, iar câștigurile totale ale primei persoane în teorie vor fi de 600-900 de mii de ruble. Până în acest moment, vor fi aproximativ 98 de mii de participanți la piramidă. Această cifră crește exponențial: după 2 niveluri, sunt necesare 2-3 milioane de oameni pentru a se conecta, apoi câteva zeci de milioane, apoi trilioane etc. Este clar că întreaga populație a planetei va acoperi doar câteva niveluri ale unei astfel de piramide. .
Sistemele de plată luptă activ cu astfel de mesaje, chiar până la blocarea portofelului. Serviciile de monitorizare financiară și securitate monitorizează distribuția unui astfel de spam și identifică scheme piramidale în câteva zile.
Primele piramide au venit în Rusia după prăbușirea URSS. JSC MMM a devenit una dintre cele mai mari și mai faimoase. Compania a emis volume mari de acțiuni (circa 27 milioane) și bilete (circa 72 milioane). Investitorilor li sa promis 500–1000% pe an. Propaganda puternică din mass-media a adus 10-15 milioane de oameni în această piramidă financiară. Nu s-au dat niciun document oamenilor. Aceste „hârtii” nu erau permise în liberă circulație; doar compania însăși le putea cumpăra înapoi. Prețul acțiunilor și biletelor a fost stabilit chiar de organizatorul S. Mavrodi.
Datorită hype-ului, costul lor a crescut rapid și a ajuns la 125 de mii de ruble. pe acțiune. În realitate, aceste hârtii nu valorau atât de mulți bani. În rândul investitorilor s-au răspândit zvonuri despre problemele lui Mavrodi cu plata impozitelor și antreprenoriatul ilegal. Panica care a urmat a dus la o scădere bruscă (de peste 100 de ori) a costului acțiunilor și biletelor. De fapt, s-au transformat în „buci de hârtie” fără valoare. Biroul MMM SA a fost luat cu asalt de organele de drept. Mavrodi a fost arestat și condamnat la 4,5 ani de închisoare. În total, a reușit să câștige aproximativ 3 miliarde de ruble. Ulterior, acest om a creat alte piramide.
Pe lângă MMM, marile piramide financiare din anii 90 și 2000 au fost:
Numărul victimelor s-a ridicat la milioane, sumele pierdute ale investitorilor au variat de la câteva milioane la trilioane de ruble. Drept urmare, aproape toți organizatorii au primit pedepse reale cu închisoarea și doar câțiva au reușit să scape.
În ciuda acestui fapt, piramidele financiare au continuat să existe în Rusia. Acest lucru se explică în primul rând prin dorința oamenilor de a obține bani „gratuiți”, credulitatea și lăcomia lor. Dezvoltarea internetului a jucat, de asemenea, un rol important. Participarea la o astfel de ruletă este comparabilă cu a juca într-un cazinou: cineva va primi o „bucată din plăcintă”, dar proprietarii vor câștiga bani în orice caz și majoritatea jucătorilor vor pierde.
Noile piramide financiare includ:
Pentru organizarea piramidelor în Rusia, împreună cu sancțiunile penale, a fost introdusă răspunderea administrativă (articolul 14.62 din Codul administrativ).
Odată cu dezvoltarea industriei (afacerea MLM), piramidele financiare au început să se deghizeze din ce în ce mai mult.
Faptul este că o structură pe mai multe niveluri apare atât în schemele frauduloase, cât și în afacerile legale.
Dar o privire mai atentă dezvăluie diferențe semnificative. Afacerea în rețea este absolut legală (conform deciziei instanței americane din 1979 împotriva companiei Amway) și se bazează pe crearea unei rețele de consultanți (distribuitori) pentru promovarea mărfurilor de la producător la cumpărător. O comparație a caracteristicilor este prezentată în tabel:
| Semn | Piramida financiară | Rețea de marketing |
| La ce se îndreaptă taxa de intrare? | În totalitate sau aproape în întregime pentru plăți către nivelurile superioare ale piramidei, adică persoanele care s-au alăturat mai devreme | Pentru a primi un kit de start cu produse pentru un consultant, materiale de instruire, broșuri. În unele companii, o anumită sumă (20-30% din contribuție) merge pentru a recompensa sponsorii (nivelele superioare). |
| Detaliile produsului | Nerevendicat, fals sau suprapreț | Produse de înaltă calitate pe care oamenii le cumpără periodic (de obicei cosmetice, produse de curățare, suplimente alimentare etc.). Cei mai mari jucători din afacerea MLM au un sortiment destul de mare și pot include bunuri de folosință îndelungată (filtre, vase, îmbrăcăminte). |
| Ce oferă compania | Rate a dobânzilor nerezonabil de ridicate pentru o perioadă scurtă de timp. Ei pot promite dobânzi scăzute, dar nu menționează momentul exact al rentabilității investiției. Taxa de intrare este adesea mare. Ei spun că practic nu este nevoie să lucrezi. | Lucru cu fracțiune de normă cu program flexibil și, ca urmare, o mică creștere a venitului de bază. În viitor, este posibil să se creeze o sursă pasivă de venit (cu o cifră de afaceri mare și stabilă), dar acest lucru nu se va întâmpla rapid. Suma profitului depinde direct de munca consultantului. |
| Sursă de venit | Taxe de intrare pentru noii membri. Produsul servește doar la acoperirea unei scheme frauduloase. | Structura cifrei de afaceri a fiecărui consultant. Prețul mărfurilor include profiturile distribuitorilor (15–25%), care sunt distribuite în întreaga rețea. Pur și simplu conectarea oamenilor fără ca aceștia să cumpere bunuri nu face nimic. În același timp, planul de remunerare este conceput în așa fel încât să poți depăși nivelurile mai înalte în ceea ce privește veniturile. |
| Caracteristicile companiei | Documentele oficiale sunt ascunse, falsificate sau realizate în numele unei persoane false aflate la distanță. Informațiile de pe site-uri web sunt vagi și ilogice. | Toate activitățile se desfășoară în mod deschis; multe companii online au propriile lor site-uri web cu informații detaliate (proprietățile produsului, adresa, numărul de telefon al companiei, traininguri etc.) |
| Comportamentul persoanelor care promovează să se alăture companiei | Credințe obsesive, accent pe publicitate și bani rapidi. Ei cer să dea bani imediat și adesea fără a prezenta documente justificative (cecuri, chitanțe). | O poveste calmă despre acest tip de afaceri, accent pe consumul personal de produse, studierea acțiunii și scopului fiecărui produs, stăpânirea abilităților de vânzare, realizarea de prezentări, comunicarea cu oamenii. Un începător poate dori să se gândească de două ori înainte de a se angaja în afaceri online (de obicei acordă 2-3 zile). |
În primul rând, ar trebui să te calmezi și să evaluezi sobru situația. Mai întâi trebuie să contactați biroul companiei unde ați dat banii sau persoana care v-a invitat. Șansele de a vă primi banii înapoi cresc dacă aveți documente care confirmă primirea sau transferul de bani.
Dacă returnarea este refuzată, indicați escrocii că intenționați să contactați poliția și procuratura. Și dacă acest lucru nu ajută, atunci contactați imediat aceste autorități. Se recomandă furnizarea de informații detaliate despre escroci: semne externe ale oamenilor, ce produs promit, numele organizației, adresa biroului etc. Există posibilitatea ca, în momentul în care agențiile de aplicare a legii încep să acționeze, „oamenii de afaceri” pot dispărea.
În ciuda ilegalității, vor continua să fie create piramide financiare, prinzând în capcană cetățenii creduli. Pentru a le recunoaște, aveți nevoie de un calcul rece și de o înțelegere a esenței modului în care funcționează schemele piramidale.
Astăzi există un număr mare de moduri de a câștiga bani, deoarece împreună cu internetul și tehnologia există din ce în ce mai multe oportunități de a câștiga bani. În acest sens, apar tot mai multe fraude financiare, în special piramidele financiare.
În acest moment, tot mai mulți oameni încearcă să-și construiască propria industrie în care să facă bani. Deoarece mulți oameni doresc să primească bani fără a pleca de acasă, încep să învețe complexitățile piramidelor financiare.
Principala condiție a piramidelor financiare este să atragă oameni noi în structura lor, astfel încât să existe mai multe straturi inferioare - care pot fi aflate mai detaliat pe acest site www.achupryna.com. Deoarece forma piramidei este în scădere, aceasta este legată tocmai de acest sistem. În vârf, în frunte, se află liderul și inițiatorul întregului proces. El primește cel mai mare profit și toate celelalte straturi îi sunt subordonate. Sub el sunt deputații și ei primesc și bani pentru munca lor, bani considerabili la fel.
Urmează oamenii obișnuiți care sunt constant ocupați să caute noi victime și să încerce să atragă cât mai mulți oameni în comunitatea lor. Cu cât sunt mai mulți oameni, cu atât profitul liderului este mai mare, deoarece are propriul său procent de la fiecare persoană.
În fiecare zi, mulți oameni cad sub influența piramidelor financiare și, așa cum li se promite, nu investesc nimic. Acesta este punctul întreg al piramidei. Ți se promit profituri uriașe, în ciuda faptului că nu investești nimic. Doar pentru că vă alăturați companiei, recomandați-o prietenilor, cunoștințelor și oricăror alte persoane. Mai târziu, vi se spune că vă puteți înlocui achizițiile sau cheltuielile obișnuite cu costurile acestei companii sau companie, ascunzându-se în spatele onestității și a unui interes sincer pentru economisirea dvs. Cel mai paradoxal lucru în această situație este că mulți oameni, știind ce fac, încă o fac.
Pentru o motivație mai mare, îți trimit rapoarte financiare în care nu înțelegi nimic, dar în același timp vezi numere uriașe etichetate „profit”. Deoarece mulți oameni se confruntă acum cu dificultăți financiare, ei cumpără cu îndrăzneală astfel de lucruri fără să știe exact de unde provin aceste rapoarte sau ce fac de fapt.
Fondatorii piramidelor financiare folosesc în mod constant o anumită iluzie optică în practica lor. Oamenii care nu înțeleg asta se îndrăgostesc constant de astfel de trucuri, fără să-și dea seama.
Vei fi motivat în mod constant de profituri, întâlniri de investitori fericiți și așa mai departe, ceea ce va afecta în mod firesc orice persoană care se confruntă cu probleme financiare. De bunăvoie, o persoană începe să creadă în eficacitatea unor astfel de metode, ceea ce este destul de evident.
La intalniri si in mesaje ti se garanteaza o viata fericita si bogata, bunatate si intelegere in echipa, oportunitatea, fara a iesi din casa ta, de a castiga de zeci de ori mai mult decat angajatii obisnuiti din companii bune.
Gândindu-te la ce anume ți se oferă, poți vedea înșelăciunea. Dar fondatorii unor astfel de piramide sunt foarte deștepți și știu să se asigure că ești înșelat eficient, corect și legal.
Urmați-ne
Introducere……………………………………………………..2
Apariția piramidelor………………………………………………3
Piramidele în economia europeană………….10
Piramidele rusești…………………………………………..14
Concluzie……………………………………………………………………21
Referințe…………………………………………………………...23
Introducere
La mijlocul anilor '90, Rusia a cunoscut o perioadă de creare masivă a piramidelor financiare. Această perioadă a devenit parte integrantă a istoriei Rusiei în perioada de tranziție. Cu toate acestea, piramidele financiare rusești nu au fost o descoperire specifică a fondatorilor lor, ci au devenit o altă pagină din istoria apariției unor astfel de organizații pe scena mondială. Epoca piramidelor financiare a avut un impact profund asupra societății. Mulți oameni și-au investit banii în piramide financiare. În mass-media au apărut un număr mare de articole cu conținut variat dedicate organizațiilor piramidale. Ceea ce se întâmpla a atras interesul autorităților (guvern, poliție fiscală etc.). Consecințele erei piramidelor financiare s-au dovedit a fi semnificative pentru țară, unele dintre ele continuă să afecteze situația economică din Rusia până în prezent. De fapt, imediat după prăbușirea principalelor companii piramidale, care a marcat sfârșitul construcției piramidei de masă, a început procesul de înțelegere a evenimentelor care au avut loc de către societate, inclusiv de către economiști. Practic, au fost investigate problema piramidelor financiare din Rusia, motivele participării oamenilor la piramidele financiare și importanța acestor organizații pentru economia țării. În cadrul acestei lucrări, perioada de construcție a piramidelor financiare în Rusia va fi luată în considerare din punctul de vedere al istoriei mondiale a problemei. Scopul acestei lucrări este de a compara evenimentele care au avut loc în Rusia la mijlocul anilor 1990 cu alte câteva piramide și de a evidenția trăsăturile și caracteristicile comune ale acestor fenomene. Încă nu este clar definită care structură financiară este considerată o piramidă financiară. Există multe caracteristici și caracteristici ale piramidelor financiare. Printre acestea se numără randamentul ridicat al titlurilor de valoare ale companiei și creșterea rapidă a cursului lor de schimb, plata dividendelor către investitori datorită noilor venituri de la investitori, prezența unei campanii de publicitate puternice care promovează structura financiară și legăturile corupte între organizatori. a piramidei financiare şi a autorităţilor. În această lucrare, o piramidă va fi înțeleasă ca orice structură financiară care funcționează pe principiul plăților piramidale, adică plata profiturilor către deponenți (investitori) în detrimentul noilor venituri de la deponenți (investitori), și nu prin investiții în sectorul real.
Piramidele au existat în diferite țări în momente diferite. Cu toate acestea, au multe asemănări, care vor fi discutate în detaliu. În primul rând, vor fi luate în considerare condițiile și situațiile care există în țările în care apare un astfel de fenomen precum o piramidă financiară.
În funcție de situația în care se naște piramida, piramidele financiare pot fi împărțite în două grupe. Organizațiile primului grup apar inițial ca piramide financiare. (de exemplu JSC MMM).Organizațiile din a doua grupă devin piramide financiare din anumite motive la una din etapele dezvoltării lor. Inițial, acestea au fost create ca companii absolut normale, structuri financiare și nu puteau deveni piramide financiare. (De exemplu, sistemul GKO din Rusia). Dintre condițiile în care apar piramidele financiare, se pot distinge patru principale.
1) În primul rând, trebuie să existe o piață pentru acțiuni sau valori mobiliare. Piața face posibilă existența principalului instrument al piramidelor financiare: valorile mobiliare sau acțiunile, cu fluctuații semnificative ale prețurilor acestora. La începutul secolului al XVIII-lea. În Franța și Anglia au apărut banii de hârtie și acțiunile, iar manipularea cu acestea a devenit posibilă. Aproximativ aceeași situație a apărut în Rusia la începutul anilor 90. Desigur, banii de hârtie și titlurile de valoare existau în Rusia (ca parte a URSS) înainte, dar nu a existat o piață de valori mobiliare în țară, nu existau acțiuni - întreprinderile aparțineau statului. Și Franța în a doua jumătate a secolului al XIX-lea și Rusia la sfârșitul anilor 90 ai secolului al XX-lea. avea o piață de valori mobiliare.
2) De asemenea, este necesar să nu existe restricții legislative privind organizarea activităților structurilor financiare care funcționează pe bază de piramidă. Trebuie remarcat faptul că piramidele financiare, de regulă, apar în mod absolut legal, pe temeiuri legale. În același timp, restricțiile legale de cele mai multe ori nu există din cauza lipsei de experiență. Dar, în același timp, trebuie spus că, așa cum notează cercetătorii, „îmbunătățirea legilor nu este capabilă să pună o barieră în fața escrocherilor financiare, deoarece interzice în esență nu piramida financiară ca atare, ci doar desfășurarea anumitor operațiuni care sunt cel mai adesea folosit pentru a crea telenovele financiare." bule. Astfel, aspectul lor este complicat, dar nu anulat." Cu toate acestea, în conformitate cu legislația existentă „anti-piramide”, piramidele financiare ale celui de-al doilea grup apar mai des decât primul. În Franța și Anglia la începutul secolului al XVIII-lea nu exista nicio lege care să interzică cele mai frecvent utilizate la crearea schemelor piramidale financiare.Atât Anglia, cât și Franța au întâlnit astfel de organizații pentru prima dată.Rusia s-a aflat într-o situație similară în 1994-1995.
3) A treia condiție importantă pentru apariția piramidelor financiare este capacitatea populației de a face economii (cumpărare acțiuni, titluri de valoare), adică un anumit nivel de bunăstare materială a populației. Populația Franței în anii 80 ai secolului al XIX-lea. avea o asemenea posibilitate. Așa cum scrie A.V. Anikin: „Republica devenea din ce în ce mai bogată și, mai presus de toate, stratul de mijloc, sau clasa de mijloc, era din ce în ce mai bogată. F. Lesseps conta pe acest strat, creând compania Panama și emitându-și acțiuni.” Până în 1994 , o oarecare îmbunătățire a stării materiale a populației: venitul real pe cap de locuitor a crescut, ratele frenetice anterioare ale inflației au scăzut ușor, a avut loc privatizarea, țara a început să intre într-o economie de piață (a trecut prima etapă a perioadei de tranziție), populația s-a „trezit” puțin după șocul din 1991-1993. De regulă, piramidele primului grup se bazează pe gospodăriile ca unități de investiții. De exemplu, principalii investitori ai MMM JSC au fost investitori obișnuiți, inclusiv pensionari și persoane cu dizabilități. Prin urmare, atunci când se evaluează probabilitatea apariției piramidelor financiare, ar trebui să se acorde atenție motivelor pentru economisire și tendința de a economisi a populației.
4) În sfârșit, ultima condiție principală este prezența înclinației populației de a investi bani în instituții financiare, inclusiv în piramide financiare.
Există trei abordări pentru a explica participarea populației la piramidele financiare: economică, psihologică și sociologică.
1) Abordarea economică explică participarea populației la piramidele financiare prin fenomenul de asimetrie informațională, adică conștientizarea limitată a populației cu privire la derularea proiectelor de investiții, datorită faptului că organizatorii acestora nu oferă întreaga cantitate de informație.
2) Abordarea psihologică se bazează pe predispoziția inițială a oamenilor de a face greșeli care contribuie la apariția piramidelor financiare: o predispoziție spre optimism, de a-și supraestima șansele, de a avea încredere că au dreptate.
3) Abordarea sociologică vorbește despre transformarea diverșilor oameni, la ajungerea la adunări de masă, în public, iar apoi într-o mulțime, al cărei comportament este programat cu ajutorul mass-media (o parte importantă din care este publicitatea) și alte metode. de influență. Sociologii introduc, de asemenea, conceptul de încredere ca factor în comportamentul investițiilor în masă. „O influență semnificativă asupra formării încrederii o exercită ideile colective care se formează, pe de o parte, în cercul public de comunicare asociat cu mass-media și comunicații, iar pe de altă parte, în sfera privată, în care importanța experienței personale și a opiniilor prietenilor și cunoștințelor este mare.În conformitate cu modul în care sunt prezentate compania și situația în ansamblu, apare un sistem de indicatori de risc și bunăstare și un cerc de surse de informare care sunt este determinată de încredere și se construiește o strategie de acțiune.” Încrederea mare în MMM JSC a fost asigurată de publicitatea pe scară largă a companiei, neîncrederea în instituțiile financiare de stat (Sberbank) și în statul în general din cauza deprecierii economiilor și a inflației ridicate. de la începutul anilor 90, precum și apariția recentă în Rusia a instituțiilor financiare private, cum ar fi societățile pe acțiuni și băncile comerciale private, în urma cărora populația nu avea experiență de a investi bani în aceste instituții financiare. Încrederea în Compania Mării de Sud a fost asigurată de sprijinul acesteia în mass-media, precum și de patronajul parlamentului, în special al lui Robert Harley, liderul conservatorilor. Încrederea ridicată în Compania Mississippi s-a format sub influența aureolei care a apărut în jurul lui John Law, fondatorul companiei, care a reușit să stimuleze economia țării în scurt timp prin emiterea de bani de hârtie. De asemenea, posedă o aură de faimă și Ferdinand Lesseps, fondatorul Companiei Panama, care anterior a construit cu succes Canalul Suez, deschis în 1869, cu banii acționarilor. În cele din urmă, GKO și OFZ au fost de încredere ca titluri de stat.
Atunci când apar piramidele financiare ale celui de-al doilea grup, un rol important în plus față de cele enumerate îl joacă un alt factor - epuizarea resurselor monetare ale companiei (sau a statului, ca în cazul GKO-urilor din Rusia) Canalul interoceanic Panama General Societatea a fost nevoită să-și emită acțiunile și să plătească dividende acționarilor din profiturile din acțiunile emise (adică să efectueze plăți de dividende conform principiului plăților piramidale), deoarece societatea rămânea fără bani, iar construcția canal, proiectat greșit din punct de vedere al banilor și al timpului, nu i-a adus profit. Ferdinand Lesseps, șeful Companiei Panama, a construit Canalul Suez cu bani de la acționari, ceea ce i-a adus faimă. În același timp, dividendele către acționarii companiei Suez nu au fost plătite conform unui principiu piramidal.Sistemul GKO din Rusia a devenit, de asemenea, o piramidă din cauza lipsei de resurse bugetare în circumstanțe economice nefavorabile (scăderea prețului petrolului, situația financiară globală). criza care a inceput in tarile asiatice). Ca urmare a acestor circumstanțe, guvernul nu a putut să-și achite obligațiile din banii bugetari disponibili și a recurs la emiterea de noi obligații. Ca urmare a acestor acțiuni, a crescut o piramidă. De asemenea, trebuie menționat că, în fiecare caz specific, una sau alta condiție poate juca un rol major în apariția unei piramide financiare. În plus, fiecare situație are propriile caracteristici, a căror influență poate afecta semnificativ formarea anumitor instituții financiare, inclusiv piramide financiare. De exemplu, rușii 1994-1995. a făcut economii pentru a proteja banii de depreciere. Prin urmare, oamenii au investit bani în instituții de investiții cu randamente mari, care au fost declarate piramide financiare.
În continuare, vom lua în considerare perioadele în care piramidele financiare sunt împărțite în timpul existenței lor. Aceste perioade vor fi analizate separat pentru piramidele primului grup și al celui de-al doilea grup, deoarece periodizarea lor este oarecum diferită.
Piramidele primului grup.
În primul rând, o piramidă financiară poate fi uneori împărțită în mai multe piramide mai mici. Astfel, perioada de existență a SA "MMM" este împărțită în patru etape principale - prima piramidă, a doua piramidă, a treia piramidă și jocuri suplimentare. Mai mult, fiecare etapă a piramidei mari (JSC "MMM") - un mic piramida -se aseamana cu o alta etapa.Aceste etape se deosebesc practic doar in ceea ce priveste durata.Desfasurarea piramidei financiare a primei grupe poate fi impartita in 4 perioade principale: a) Prima perioada cuprinde aparitia firmei si cresterea a acțiunilor sale pe piață la valoarea lor maximă. Poate fi numită perioada de construcție a piramidei. Este cea mai lungă perioadă din viața ei, perioada de „bunăstare.” De exemplu, pentru prima piramidă a MMM JSC, această perioadă a durat din februarie 1994 până la jumătatea lunii iulie a aceluiași an.Pentru South Sea Company, ea a durat din 1711 până în vara lui 1720. Mississippi Company a trăit în perioada de construcție din august 1717 până la sfârșitul anului 1719 inclusiv. b) A doua perioadă reprezintă momentul de valoare maximă a acțiunilor companiei.Acesta este „vârful piramidei.” Spre deosebire de perioada de construcție, nu durează mult. MMM JSC a experimentat această perioadă aproximativ două până la trei săptămâni în iulie 1994. South Sea Company - aproximativ două luni în vara anului 1720. Mississippi Company - din decembrie 1719 până în ianuarie 1720, inclusiv. c) Perioada a treia – prăbușirea piramidei financiare. În această perioadă, de regulă, scurtă, prețul acțiunilor companiei se prăbușește la valoarea sa inițială, și uneori chiar mai mică. Prima piramidă a MMM JSC a trecut prin această perioadă de la 26 iulie 1994 până la 29 iulie 1994. Prăbușirea Companiei Mării de Sud a avut loc în august-septembrie 1720 și prăbușirea Companiei Mississippi în perioada februarie-noiembrie 1720. d) A patra perioadă este perioada postpiramidală. În această perioadă, acționarii afectați organizează ședințe și mitinguri pentru a cere despăgubiri pentru prejudiciul suferit și pedepsirea făptuitorilor (consiliul de administrație al societății piramidale), guvernul efectuează arestări, diverse controale și deseori confiscă bunurile companiei pentru a găsi făptuitorilor și returnează banii lipsă. Uneori, aceasta este urmată de compensații pentru acționari. Pentru prima piramidă a MMM JSC, aceasta este perioada de la sfârșitul lunii iulie, când încep primele mitinguri, până la jumătatea lunii octombrie. Pentru Compania Mării de Sud, aceasta este la câteva luni după septembrie 1720. Pentru Compania Mississippi este noiembrie-decembrie 1720.
Piramidele celui de-al doilea grup.
Piramida celui de-al doilea grup mai poate fi împărțită în 4 perioade: ¨ 1) Prima perioadă este perioada în care structura financiară nu este o piramidă. Poate fi numită perioadă nepiramidală sau perioada prepiramidală. Poate dura destul de mult. Compania Panama trece prin această perioadă din 1880 până în 1885. Și GKO și OFZ - din 1994-1995 până în 1997. 2) A doua perioadă este emisiunea de titluri și transformarea structurii financiare într-o piramidă financiară. Poate fi numită perioadă piramidală. Începutul acestei perioade va fi marcat de o epuizare semnificativă a resurselor de numerar ale companiei, structura plătind dividende. Emite titluri pentru a-și îmbunătăți poziția financiară. Până la sfârșitul perioadei piramidale, poziția financiară a companiei sau a structurii se deteriorează și se confruntă cu problema plății dividendelor pe titluri. Compania Panama a intrat în această perioadă în 1885, iar această perioadă s-a încheiat pentru ea în toamna anului 1888. Sistemul GKO a trecut prin această perioadă din 1997 până în vara anului 1998. 3) A treia perioadă este prăbușirea piramidei construite. Este însoțită de lichidarea structurii financiare și declararea ei de faliment. Pentru Compania Panama este ianuarie 1889. Pentru sistemul GKO - august 1998. 4) A patra perioadă este perioada post-piramidală. Coincide în mare măsură cu perioada postpiramidală a piramidelor din primul grup. Particularitatea sa este absența plății compensațiilor, deoarece resursele financiare ale structurii financiare sunt epuizate la zero, iar compensația, de regulă, este plătită din bunurile confiscate. Perioada postpiramidală a Companiei Panama a fost la câteva luni după februarie 1889. În Rusia, această perioadă a fost practic absentă, deoarece prăbușirea piramidei datoriilor a fost însoțită de o situație de criză în țară, înghețarea majorității conturilor, devalorizarea rublei și creșterea șomajului, în urma cărora au fost luate măsuri pentru a depăși criza, mai degrabă decât a căuta vinovați. Piramidele financiare au un impact asupra situației economice din țară. Principala lor consecință, de regulă, este o scădere a activității de economisire a populației, în special în ceea ce privește investirea banilor în acțiuni și valori mobiliare, ca urmare a scăderii încrederii în acele instituții de investiții. Astfel, volumul investițiilor, care joacă un rol important în economie, este redus. Iată ce scrie A.V.Anikin despre consecințele prăbușirii companiei John Law’s Mississippi în Franța la începutul secolului al XVIII-lea: „Prăbușirea sistemului Law a avut un mare impact asupra economiei franceze în secolul al XVIII-lea, chiar până la revoluție de la sfârșitul secolului. Trauma primită în timpul prăbușirii înșelătoriei din Mississippi și a întregului sistem de Drept a încetinit dezvoltarea băncilor și creșterea industriei.” Anikin descrie o situație similară atunci când scrie despre prăbușirea Companiei Panama și consecințele acesteia: „Economiștii francezi cred că această catastrofă (prăbușirea Companiei Panama) a subminat semnificativ în Franța la sfârșitul secolului, tendința de a economisi este cel mai important factor de creștere economică.” Piramidele financiare din Rusia au provocat și ele consecințe similare. După evenimentele din 1994-1995, componența economiilor gospodăriilor casnice s-a schimbat, ponderea economiilor în acțiuni și titluri de valoare a scăzut. Dorința populației de a economisi sub această formă a scăzut și ea. Mai mult, potrivit unui sondaj realizat de Fundația de Opinie Publică din iulie 1997, 74,5% dintre cei care au investit bani în piramide financiare se consideră că au pierdut bani în urma investiției și doar 9,4% dintre cei care au investit bani în piramide financiare se consideră că au primit profit din investiţie. Experiența investițională negativă anterioară, care este unul dintre cei mai importanți factori care pot influența alegerea actuală a strategiilor de investiții de către o anumită gospodărie, a fost cea care a afectat scăderea economiilor în titluri și acțiuni. O altă consecință a piramidelor financiare este adoptarea unei legi care le interzice și crearea unui sistem de protejare a drepturilor investitorilor. În Rusia, la 4 noiembrie 1994, a fost creată Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare din Rusia (FCSM), ale cărei funcții includ dezvoltarea unor standarde uniforme de asigurare și garanții pe piața valorilor mobiliare, crearea unui sistem de protecție a drepturilor. a deponenţilor. Crearea Comisiei Federale a Valorilor Mobiliare a fost răspunsul statului la creșterea apariției piramidelor financiare. În Anglia, în iunie 1720, a fost introdus Bubble Act, care interzicea înființarea de societăți pe acțiuni fără licență oficială, sub amenințarea cu amenzi și închisoare. Această lege a avut ca scop protejarea investitorilor de micile piramide financiare.
În felul acesta poți urmări"viaţă" piramidele de la formarea lor până la prăbușirea lor completă din secolul al XVIII-lea, precum și pentru a le identifica caracteristicile specifice.
„Piramide” în economia europeană
Această parte examinează piramidele care au apărut în Europa în XVII-XIX secole, modul în care au influențat economia națională a unei anumite țări și, de asemenea, face o paralelă cu piramidele rusești și identifică asemănările și diferențele dintre ele.
Compania Mării de Sud (Anglia, 1711-1721)
Compania Mării de Sud a fost fondată în 1711. Când a fost creată, a fost folosită următoarea schemă financiară: deținătorii de obligațiuni guvernamentale în valoare de aproximativ 9 milioane de lire sterline au primit acțiuni ale Companiei Mării de Sud în schimbul acestor documente. Astfel, compania a devenit un creditor major al statului. Un act al Parlamentului ia acordat monopolul comerțului cu pământurile bogate din America de Sud și Centrală. Sigiliul descria dividendele fabuloase care urmau să fie plătite pe acțiuni. După ceva timp, compania a întreprins noi manipulări financiare. Ea s-a oferit să schimbe aproape toată datoria guvernamentală pentru acțiunile sale la prețurile pieței (o acțiune de 100 de lire sterline costa 125-130 de lire sterline, iar obligațiunile guvernamentale erau evaluate la egalitate - 100 de lire sterline). Ziarele au susținut credința că Parlamentul va adopta o lege privind schimbul de valori mobiliare cu acțiuni, iar prețul acțiunilor a crescut brusc. Legea a fost într-adevăr adoptată rapid de Parlament și semnată de Regele George I. Și la câteva zile după intrarea în vigoare a legii, consiliul de administrație al companiei a anunțat o subscripție la noua emisiune la 300 de lire sterline pe acțiune. În loc de milionul de lire la care sperase consiliul de administrație, s-au ridicat două, iar în curând a fost anunțată o altă emisiune, la 400 de lire pe acțiune, care a fost și ea foarte populară.
În perioada următoare, rata a continuat să crească și până în vara anului 1720 a ajuns la 900 de lire sterline. Dar treptat a început să se răspândească credința că acțiunile au atins un plafon, iar rata a scăzut la 640. Până la sfârșitul lunii august, rata a fost ridicată artificial la 1.000 de lire sterline prin cumpărarea unui număr mare de acțiuni de către agenții companiei. Dar compania mergea prost. A fost întocmit un acord între South Sea Company și Banca Angliei, potrivit căruia banca urma să vină în ajutorul companiei. Banca a deschis un abonament pentru obligațiuni de 5% în valoare de 3 milioane de lire sterline, care au fost împrumutate companiei South Sea pentru un an. La început această problemă a fost un succes, dar foarte curând a avut loc o întoarcere și abonamentul a încetat. Deponenții au început să vândă acțiuni și să retragă bani de la Banca Angliei. Drept urmare, prețul acțiunilor a scăzut la 130-135 de lire sterline. După ceva timp, Banca Angliei a refuzat să-și îndeplinească obligațiile în temeiul acordului, iar prețul acțiunilor a scăzut și mai mic. A venit prăbușirea Companiei Mării de Sud. În multe orașe din Anglia s-au ținut adunări ale acționarilor, cerând pedepsirea celor responsabili și restituirea banilor. O parte din bani au fost plătiți: acționarii au primit 30 de lire sterline pe acțiune de o sută de lire sterline. La fel ca JSC MMM în Rusia în anii 1990, South Seas Company nu a fost singura care a funcționat la începutul secolului al XVIII-lea. pe teritoriul Angliei ca o piramidă financiară. Companii piramidale au fost create „pentru producția de scânduri din rumeguș”, pentru „crearea unei mașini cu mișcare perpetuă, pentru încurajarea creșterii cailor în Anglia, îmbunătățirea terenurilor bisericești, repararea și reconstrucția caselor preoților parohi și vicarilor. ”, o „Companie pentru obținerea constantă de profituri mari de la sursă, care nu trebuie dezvăluită” Toate aceste companii au ruinat sute de oameni înainte de a se prăbuși.
Compania Mississippi (Franța, 1717-1720)
În august 1717, compania Mississippi a fost înființată în Franța. Capul său era faimosul finanțator John Law. Compania a emis 200 de mii de acțiuni a câte 500 de livre. În același timp, cumpărătorii puteau plăti pentru acțiuni nu numai cu monede și bancnote, ci și cu obligațiuni de stat, care erau cotate sub egal pe piață. Astfel, compania a devenit creditor al statului. Aproape imediat a existat o cerere febrilă pentru acțiuni ale companiei Mississippi. În anul următor, Law, în numele conducerii companiei, a promis dividende foarte mari. Această declarație a provocat o creștere a cererii de acțiuni. Compania a anunțat o subscripție pentru încă 50 de mii de acțiuni, pentru care au fost depuse 300 de mii de cereri în scurt timp. Între timp, prețul acțiunilor deja emise creștea constant, iar compania a decis să emită alte 300 de mii de acțiuni (în loc de cele 50 de mii planificate anterior) și să le vândă la cursul pieței. Rata unei acțiuni de 500 de lire a urcat la 10-15 mii, iar fluctuațiile acesteia de la o zi la alta erau destul de mari, în același timp, banii pe care compania i-a încasat prin emiterea de titluri de valoare au fost investiți în mare măsură în obligațiuni de stat. Emisiunea de titluri a fost susținută în mare măsură de emisiunea de note de la Royal Bank. În prima jumătate a anului 1720, deponenții au început treptat să-și retragă de la bancă oferta limitată de metale prețioase. În februarie 1720, a fost emis un decret care interzicea deținerea de monede în valoare de peste 500 de livre. De asemenea, a fost impusă o interdicție pentru achiziționarea de bijuterii și pietre prețioase. După ceva timp, acțiunile companiei Mississippi au început să scadă. Legea a încercat să împiedice scăderea prețului acțiunilor, dar stocul a continuat să se deprecieze. În noiembrie 1720, a fost emis un decret conform căruia compania și-a pierdut aproape toate privilegiile. După aceasta, acțiunile sale practic și-au pierdut din valoare
Compania generală a canalului interoceanic Panama (Franța, 1880-1889)
În 1880, în Franța a fost fondată Compania Generală a Canalului Interoceanic Panama. Ferdinand Lesseps a devenit președintele și directorul general al acesteia. Compania a anunțat emisiunea a 600 de mii de acțiuni la 500 de franci fiecare și a deschis un abonament pentru acestea. În acest caz, abonatul trebuia să contribuie cu doar un sfert din costul acțiunilor, iar compania urma să ceară restul banilor după caz. Acțiunile companiei Panama au devenit foarte repede foarte populare în rândul investitorilor. Construcția canalului (pentru care s-au încasat bani) a început la 1 ianuarie 1881, iar deschiderea canalului a fost planificată inițial pentru 1888. În 1882, compania a emis primul împrumut de obligațiuni și încă două în anii următori, dar al treilea împrumut nu a găsit abonați pentru întreaga sumă, iar societatea a atribuit soldul cu reducere unui sindicat bancar care a emis și plasat titlurile sale. Compania a început să se confrunte cu dificultăți financiare și, de asemenea, s-a dovedit că multe dificultăți geologice și climatice nu au fost luate în considerare atunci când a început construcția. În 1885, consiliul companiei a decis să-și îmbunătățească treburile eliberând un împrumut câștigător pe termen lung. Era de așteptat să încaseze cel puțin 600 de milioane de franci. Pentru a emite un astfel de împrumut, a fost nevoie de acordul guvernului și al parlamentului, pe care compania l-a primit abia trei ani mai târziu - în 1888. Între 1885 și 1888, compania a mai emis două împrumuturi ordinare, ridicând rata dobânzii la 10% pe an. pentru a atrage abonati . În aprilie 1888, a fost aprobat împrumutul, a cărui limită fusese mărită până la acel moment la 720 de milioane de franci. În iunie 1888 s-a deschis un abonament, care a încasat doar 254 de milioane. Ministrul Finanțelor a introdus în Cameră un proiect de lege privind tratamentul preferențial pentru rambursarea datoriilor Companiei Panama, dar deputații au votat împotrivă. Curtea Civilă a Departamentului Sena a numit pentru prima dată administratori temporari, iar la 4 februarie 1889, a declarat oficial falimentul și lichidarea Companiei Panama. Exemplele de mai sus demonstrează caracteristici esențiale importante ale piramidelor financiare, dar nu epuizează experiența piramidelor financiare în istoria economiei mondiale. Au apărut alte organizații și sisteme financiare care erau piramide financiare. Printre cele mai cunoscute și frecvent menționate sunt Febra Lalelelor (prima jumătate a secolului al XVII-lea Olanda), Piramida lui Carol. Ponzi (începutul secolului al XX-lea SUA).
Mania lalelelor este o nebunie pentru bulbii de lalele în prima jumătate a secolului al XVII-lea în Olanda, când au devenit cel mai profitabil obiect al speculațiilor bursiere. Cel care și-a venit primul în fire a câștigat. John Law este un originar din Scoția care a creat o bancă în Franța care emite bani de hârtie și o companie care comercializează bunuri coloniale. În 1720, din cauza emisiunii excesive de bancnote și a eșecului planurilor comerciale coloniale, sistemul lui Law s-a prăbușit. „Bulele de săpun” sunt companii care au apărut în număr nenumărat în Anglia în 1720 și au oferit cetățenilor creduli să cumpere acțiuni în speranța de a obține profituri fabuloase. De regulă, chestiunea s-a încheiat la fel ca poveștile cu MMM, „Vlastilina” și alții.
Cu toate acestea, experiența europeană nu a beneficiat rusul de pe stradă, mai mult, având în vedere condițiile de viață în care locuia rușii (“cortină de fier”și așa mai departe), nu știau nimic despre el. După părerea mea, dacă ar fi știut, nu ar fi permis ceea ce s-a întâmplat la mijlocul anilor 90. Mai multe despre rusul“piramidele financiare” este acoperit în partea următoare.
Piramidele financiare din Rusia
Se spune că marile piramide încetinesc trecerea timpului. Că se presupune că oamenii de știință au stabilit că lucrurile și chiar alimentele plasate în piramide rămân într-o siguranță uimitoare pentru o lungă perioadă de timp. Ei chiar spun că unele piramide vindecă, ca și cum ar scoate bolile dintr-o persoană. Deși știm de mult că ei sunt cei mai buni la extragerea banilor. Și că astfel de piramide stochează doar creatorii lor. Dar spre bucuria celor afectați de MMM, ei nu îi păstrează pentru totdeauna.
La mijlocul anilor '90, populația rusă s-a confruntat cu un fenomen nou pentru ei la acea vreme - piramidele financiare. Apoi au apărut simultan mai multe organizații, care funcționează pe principiul plăților piramidale și se prezintă drept societăți pe acțiuni: „Chara”, „Tibet”, „Casa Rusă Selenga” și altele. Dar, desigur, cel mai grandios și scandalos dintre ei a fost MMM JSC.
MMM a reușit să-i oblige pe ruși să dezvăluie economii secrete la care Poliția Fiscală nu ar fi putut niciodată să le ajungă. Și cetățenii au adus în mod voluntar toți acești bani la compania lui Mavrodi. Potrivit Fondului Federal pentru Protecția Drepturilor Deponenților și Acționarilor, compania nu avea o licență de la Banca Centrală a Rusiei pentru a strânge fonduri. Dar, în ciuda acestui fapt, piramida a continuat să sifoneze cu succes banii de la populație ani de zile.
„MMM” îi vine în minte pentru prima dată unui rus când aude cuvântul „piramidă”. „MMM” a fost creat de Serghei Mavrodi în 1988, la scurt timp după eliberarea sa din închisoare. Compania JSC"MMM" a fost înregistrată la 20 octombrie 1992 la o filială a Camerei de Înregistrare din Moscova. Și deja în august 1994, Serghei Mavrodi a fost reținut pentru că a ascuns veniturile companiei Invest-Consulting pe care o conducea.
Publicitatea puternică a unei noi societăți pe acțiuni apare în mass-media, inclusiv la televizor, promițând să plătească cele mai mari dividende. Curând, prețul acțiunilor începe să crească, iar până în iulie crește de 5 ori față de februarie (de la 25 de mii de ruble pe acțiune la 125 de mii de ruble pe acțiune). JSC „MMM” devine extrem de popular. La punctul principal al MMM JSC (26 Varshavskoye Shosse), foarte curând încep să se formeze cozi mari de oameni care doresc să cumpere acțiuni, al căror număr în iulie ajunge la o medie de 300-600 de persoane, iar șeful MMM JSC, Mavrodi , este unul dintre principalii antreprenori din Rusia . În iulie, are loc prăbușirea piramidei financiare: pe 29, prețul acțiunilor se prăbușește de la 125 mii la 1 mie. La 4 august a fost arestat S. Mavrodi. Dar o săptămână mai târziu (5 august) după prăbușirea primei piramide, noi bilete MMM JSC au fost puse în vânzare și a început construcția unei noi piramide. Prețul acțiunilor începe să crească treptat - de la 500 de ruble la 5 mii de ruble până la mijlocul lunii septembrie. La sfârșitul lunii august se anunță o colecție de „donații voluntare”. La mijlocul lui septembrie 1994, a avut loc un punct de cotitură grav. Un lot mare de bilete MMM JSC sunt aruncate pe piață, ceea ce provoacă o scădere bruscă a ratei acestora și închiderea punctului de vânzare. Incepe panica printre actionari, incep sa predea bilete. În ultimele zece zile ale lunii septembrie, prețul biletului crește destul de puternic. Cu toate acestea, deja pe 29 septembrie scade din nou brusc (de la 7-8 mii la 600 de ruble). Și pe 5 octombrie, toate centrele de recepție ale MMM SA sunt închise. Puțin mai devreme, pe 24 septembrie, Mavrodi a fost aprobat ca candidat la alegerile pentru Duma de Stat. 1 noiembrie 1994 S.P. Mavrodi, ales deputat al Dumei de Stat, deschide puncte de vânzare și anunță introducerea unui termen de două luni.“regim tranzitoriu”. Toate acțiunile și biletele emise anterior sunt înghețate, iar o nouă serie de bilete MMM JSC sunt emise la rata inițială de 1000 de ruble. Biletele noi sunt achiziționate destul de activ. Pe tot parcursul lunii noiembrie 1994, rata biletelor JSC MMM din ultima ediție crește foarte constant de la 1000 la 3500 de ruble. Cu toate acestea, deja la 1 decembrie, Mavrodi modifică regulile de cotație, introducând o rată „flotante”, determinată de echilibrul pe termen scurt al cererii și ofertei. Ca urmare, prețul acțiunilor scade rapid la nivelul inițial. În luna decembrie, rata scade la 500 de ruble. Din 20 decembrie 1994 până în 3 ianuarie 1995, JSC MMM organizează sărbători, iar în această perioadă prețul acțiunilor scade la 170 de ruble. Ulterior, rata crește treptat și până la jumătatea lunii martie atinge marca de o mie de ruble, dar în perioada 16-17 martie au loc predari relativ masive, iar rata scade la 200 de ruble.
Pe 20 martie, Mavrodi introduce un nou „regim de stabilizare”. Biletele unei noi „seri speciale” sunt introduse și, în același timp, biletele din seria anterioară sunt înghețate. La început rata crește, dar după o creștere bruscă scade din nou (de 4,5 ori). Pe 24 aprilie sunt introduse din nou biletele din noua serie și toate cele anterioare sunt înghețate, dar deja pe 4 mai, tariful biletelor din noua serie scade de 4 ori. La 10 mai 1995 au fost introduse o serie de „bilete privilegiate”, pentru care au fost stabilite cotații fixe și restricții de volum de vânzări. Tranzacțiile cu bilete din seriile anterioare care au fost înghețate până pe 20 iunie nu vor fi reluate în perioada specificată. Activitatea din jurul punctelor de vânzare ale MMM JSC dispare treptat: piramida financiară se încheie. Numărul de victime ale jocului financiar al MMM JSC în Rusia este estimat de experți la 5 până la 24 de milioane, dar nimeni nu știe numărul real al victimelor. Trebuie remarcat faptul că majoritatea investitorilor obișnuiți, inclusiv pensionari și persoane cu dizabilități, au devenit acționari ai MMM JSC. Și aceste grupuri de populație sunt cele care au suferit cel mai mult.
Oriunde s-a ascuns Serghei Mavrodi, a făcut-o cu mare succes. Până în ianuarie 2003, agențiile de aplicare a legii nu au putut să-l urmărească. Până atunci, mulți dintre colegii săi din piramide fuseseră deja judecați. Astfel, șeful piramidei financiare din Tibet, Vladimir Dryamov, a fost condamnat la 15 ani de închisoare. Fondatorii piramidei financiare „Casa Rusă din Selenga” Alexander Salomadin și Serghei Gruzin au fost condamnați fiecare la nouă ani de închisoare, pentru a fi ispășiți într-o colonie de regim general. Și șefa „Vlastelinei” Valentina Solovyova a reușit în acest timp să servească cei cinci ani atribuiți printr-o hotărâre judecătorească într-o colonie și să se angajeze din nou în aceeași afacere, păstrând toate aceleași pasiuni arhitecturale. În orașul Podolsk de lângă Moscova, ea a înființat o anumită ZAO Interline, care vinde mașini și funcționează pe principiul unei piramide. Mavrodi Jr., Vyacheslav și chiar și soția lui Serghei Mavrodi, Elena, au fost judecați. Serghei însuși a fost trecut pe lista de urmăriți internaționali. Cu toate acestea, nu s-a auzit nimic despre el, deși păreau să-l caute cu multă sârguință. În septembrie 1997, Curtea de Arbitraj din Moscova a declarat falimentul MMM. Prejudiciul cauzat de MMM milioane de investitori a fost apoi estimat la 100 de milioane de dolari. În 1998, Comitetul de investigație al Ministerului Afacerilor Interne al Federației Ruse a combinat toate materialele legate de activitățile MMM JSC într-o singură procedură și a creat un singur grup de investigație și operațional. De-a lungul anilor, puterea magică a „MMM” a început să scadă. La început, după cum puteți vedea, piramida a început să atragă bani și mai rău, iar apoi protecția oferită de structură creatorului ei a slăbit.
Pe 3 februarie, presa rusă a relatat că foștii investitori MMM au avut șansa să-și recupereze banii. În acea zi, Comitetul de Investigații din cadrul Ministerului rus al Afacerilor Interne le-a cerut foștilor investitori ai MMM și filialelor companiei să trimită comitetului declarații cu privire la prejudiciul cauzat acestora. Pentru a le recunoaște drept victime, cetățenii trebuie să furnizeze și fotocopii ale tuturor documentelor care definesc relațiile financiare cu firmele grupului MMM - cecuri, bilete, certificate.
După cum s-a menționat mai sus „MMM” nu singura piramidă care funcționează în Rusia. În Volgograd, în 1992, a fost înregistrată Casa Rusă Selenga - o companie care a devenit „progenitorul” a mii de piramide financiare. Principalul obiectiv al companiei a fost să investească capital în marile facilități industriale și să își creeze propriul imperiu financiar.
În 1992-1994, concernul din Tibet a lansat o campanie publicitară agresivă pentru a atrage clienți deponenți.În acest timp, compania deținută de Dryamov a încheiat contracte de împrumut cu 200 de mii de cetățeni ruși.Prin mijloace frauduloase, el a privat investitori de 17 miliarde 344 milioane non -ruble denominate
În 1994, șeful „Tibetului” a dispărut și a fost trecut pe lista internațională de urmărit. Ulterior, el a fost arestat de autoritățile grecești de aplicare a legii pentru că ar fi comis furturi mici la un supermarket. Un tribunal grec l-a condamnat pe Dryamov la un an de închisoare. În martie 1998, a fost predat agențiilor de aplicare a legii ruse. În timpul anchetei, Vladimir Dryamov a fost găsit vinovat de săvârșirea de fraude pe scară largă, lucru confirmat de instanță.
O altă companie a mers pe urmele RDS - Khoper (a fost reclamă la televizor de duo-ul de cabaret Academy). Milioane de dolari ai investitorilor au fost introduși ilegal în Israel.
„Compania de investiții „Hoper-invest” a fost fondată în 1993 la Volgograd, iar în 1994 sediul său a fost înregistrat la Moscova. Fondatorii„Khopra” - Liya Konstantinova, fiul ei Lev, o rudă a soților Konstantinov-Tagir Abbazov, omul de afaceri din Volgograd Oleg Suzdaltsev. Filialele Khopra au funcționat în 70 de regiuni rusești. Compania includea aproximativ 50 de structuri diferite: fonduri de cecuri, companii de asigurări, OJSC aferente, LLP-uri și altele.
Potrivit statisticilor, investitorii fraudat, erau peste patru milioane de oameni. A fost cea mai mare piramidă financiară din Rusia. Judecând după ziare, din 1993 până în 1997, Khoper a atras peste trei trilioane de ruble „vechi”, aproximativ 500 de milioane de dolari la cursul de schimb din 1997.
Toate fondurile pe care investitorii le-au adus la Khoper (cu excepția fondurilor pentru cheltuieli curente și a plăților mici de dobândă la acțiuni) au fost trimise în străinătate de către Konstantinov. Fie în numerar, fie prin contracte fictive prin bănci străine: Moscow People's Bank din Londra, au trecut aproximativ 20 de milioane de dolari„Banca din New York” , apoi fondurile au fost depuse în conturi codificate în băncile israeliene. Restul banilor au fost duși în Israel în „cash negru” în valize.
Până în momentul în care banii au trecut granița în valize, erau depuși în cutii de valori sau păstrați la domiciliul lui Lev Konstantinov.
După prăbușirea altor piramide financiare, au rămas imobiliare și acțiuni ale întreprinderilor operaționale, care puteau fi vândute și returna parțial bani investitorilor. Nu a mai rămas nimic după Khopr - totul a fost dus în străinătate în numerar. Deși firma Khoper a fost implicată în diverse dosare penale din 1994, motivul arestării celor patru acuzați a apărut abia în 1997, după numeroase audituri ale tuturor structurilor Khoper.
Sistem GKO (1994-1998)
Era piramidelor financiare s-a încheiat în 1994-1995, dar la doar trei ani după încheierea construcției piramidei de masă, o altă piramidă financiară s-a prăbușit, de data aceasta construită de stat.În 1994-1995, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse a trecut la finanțarea deficitului prin emiterea de titluri de valoare - obligații de trezorerie guvernamentală (GKO) cu o scadență de 3 și 6 luni și obligațiuni de împrumut federal (OFZ) cu o maturitate de la unu până la trei ani - în loc de împrumut direct de la Banca Centrală și emitere de bani. La început, această măsură a avut un efect pozitiv. Cu toate acestea, starea economiei și a finanțelor țării a dus în scurt timp la abuzul acestui instrument. În toamna anului 1997, investitorii străini, care până atunci aveau în mână o parte semnificativă a titlurilor de valoare, au început să vândă titluri de stat, care amenințau să epuizeze rezervele valutare ale Băncii Centrale și să submineze cursul de schimb al rublei față de valute străine. Drept urmare, Banca Centrală a folosit singura sa armă eficientă - creșterea ratei dobânzii de refinanțare. În toamna lui 1998, a ajuns la 150% pe an. Creșterea ratei dobânzii de refinanțare a determinat o creștere generală a ratelor dobânzilor, inclusiv a randamentelor titlurilor de stat. Piramida datoriei de stat a crescut. În 1997 și în prima jumătate a anului 1998, bugetul federal a fost subordonat sarcinii de plată a dobânzii la datoria publică. Între ianuarie și iulie 1998, cheltuielile cu dobânzile federale au reprezentat mai mult de 60% din toate veniturile fiscale și fiecare nouă emisiune a acestor obligații trebuia făcută în condiții mai mari de dobândă. A apărut o situație în care noile emisiuni de valori mobiliare nu numai că nu au furnizat bani bugetului, dar au absorbit ele însele venituri bugetare. În august 1998, a venit o criză.
La sfârșitul anilor 90, constructorii de piramide financiare din Rusia au primit al doilea vânt. Încă o dată, ca la începutul anilor 90, oamenii își dau banii sub garanții dubioase unor oameni pe care nu i-au cunoscut chiar ieri. În metodele de a lua bani de la populație, escrocii de astăzi sunt semnificativ înaintea colegilor din primul val. Ei preferă să opereze în orașele mici din Rusia. Mii de mulțimi care au asediat biroul principal"MMM" Nu o vei mai vedea. Acum banii sunt acceptați de la populație într-o atmosferă liniștită și calmă. Să încercăm să vedem cum se întâmplă asta.
Totul a început cu faptul că într-un oraș liniștit de provincie, de exemplu, în Bryansk, Perm sau Izhevsk, o persoană a fost invitată să participe la o întâlnire a unui club de afaceri de elită. De regulă, o astfel de propunere a venit de la cineva în care erau obișnuiți să aibă încredere - o rudă sau un prieten. La o întâlnire, o persoană a fost imediat înconjurată de oameni bine îmbrăcați și încrezători. Dacă vrei să te îmbogăți, alătură-te clubului nostru, au spus ei. Așa-numitul efect de mulțime a fost studiat de mult timp și este folosit cu succes de escroci. O persoană începe adesea în mod neașteptat să-i imite pe cei din jur. De la bun început el este atras într-un scenariu elaborat.
În hol se aude muzică liniștită. Înainte de începerea întâlnirii se oferă ceai, cafea și prăjitură. Pentru toți invitații - complet gratuit. Ceai și cafea au fost servite celor adunați nu din simțul ospitalității. Cercetările experților au arătat că în multe cazuri substanțele psihotrope au fost amestecate în băuturi. Au ajutat cauza - persoana a devenit entuziasmată și încrezătoare în sine, s-a despărțit ușor de bani. În general, nu este dificil să obțineți astfel de medicamente. Acompaniamentul muzical a fost, de asemenea, atent gândit. Un angajat al organizației stătea la consola de sunet a unei săli de conferințe sau a unui cinematograf - așteptând momentul în care oamenii au început să se îndoiască dacă să semneze sau nu. Iar de îndată ce oamenii au primit actele, în sală s-a pus muzică. La volum maxim.
CD-urile confiscate trimise spre examinare din toată Rusia au condus la un anumit rezultat fără ambiguitate.Concluziile experților sunt următoarele: muzica care se aude în săli în timpul sesiunii este specifică. Melodia este suprapusă cu frecvențe aproape inaudibile, dar care provoacă o anxietate de neînțeles tocmai atunci când trebuie luată o decizie. Le puteți auzi în forma lor pură doar pe computerul unui specialist. Persoanei i s-a spus: plătește taxa de intrare, aproximativ o mie de dolari, și tu însuți vei putea câștiga bani de la cei care se alătură după tine. Vei avea succes ca noi. Echipa care își dăduse deja economiile s-a simțit aproape ca o familie.
Aceasta a continuat până când ultimul din lanț și-a dat seama că fusese înșelat. Sute de oameni din Rusia s-au îndatorat și au pierdut bani.
În prezent, Ministerul rus al Afacerilor Interne este în favoarea înăspririi răspunderii penale pentru organizarea „piramidelor financiare”. Ministrul Afacerilor Interne al Federației Ruse, Boris Gryzlov, a dispus crearea unui grup de lucru format din reprezentanți ai departamentelor ministerului, care să elaboreze propuneri relevante.Potrivit Ministerului Afacerilor Interne, în ultimii 9 ani, cca. 500 de mii de oameni au devenit victime ale „piramidelor financiare” din Rusia. În total, au pierdut 9,5 miliarde de ruble și aproape 240 de milioane de dolari. În această perioadă au fost inițiate și instrumentate 324 de dosare penale care implică piramide financiare. În prezent, 52 dintre ei sunt suspendați din cauza căutării suspecților.
Au trecut mai bine de zece ani de când piramidele financiare și-au încheiat marșul lor inglorios în toată țara. Cu toate acestea, în viața noastră de zi cu zi există încă cuvinte din reclamele de televiziune care glorific cel mai rapid mod de a se îmbogăți: „Nu sunt un freeloader, sunt partener!”, „Voi cumpăra cizme pentru soția mea”, „Nu. o creștere proastă a pensiei.”
Astfel, o altă pagină întunecată a istoriei noastre s-a răsturnat, pe unii dându-i o lecție de viață, iar pe alții nimic, dar într-un fel sau altul, piramidele au lăsat o amprentă adâncă în conștiința noastră.
Concluzie
Piramida financiară este un fenomen specific dezvoltării economice. Istoria existenței piramidelor financiare poate fi urmărită încă din secolele XVII-XVIII. Perioada de construire a piramidei de masă a fost 1994-1995. în Rusia nu este un caz unic în practica economică. Piramidele financiare rusești au continuat doar istoria acestui fenomen. Apariția piramidelor interne nu a fost neașteptată din punctul de vedere al situației care se formase până atunci. După cum arată o analiză a experienței mondiale în apariția și dezvoltarea piramidelor financiare în Rusia, până în 1994, s-au dezvoltat condiții care sunt premise standard pentru apariția piramidelor financiare (formarea pieței valorilor mobiliare, activitatea de investiții a populației, deficiențe). în reglementarea legislativă etc.). Cu toate acestea, epoca piramidelor financiare 1994-1995. avea o serie de caracteristici. Una dintre principalele a fost atitudinea negativă față de stat și guvern, datorită evenimentelor din anii precedenți și un nivel destul de ridicat al inflației, care a contribuit la apariția și funcționarea cu succes a piramidelor financiare. O altă caracteristică a economiei ruse a fost că statul a acționat involuntar ca constructor al uneia dintre piramide. Consecințele construirii piramidei s-au dovedit a fi, de asemenea, foarte grave pentru Rusia. Influența lor continuă să afecteze situația economică din țară până în prezent. În același timp, consecințele piramidelor financiare pe care le-a întâlnit Rusia nu sunt absolut unice și sunt similare cu consecințele lor în alte țări. Dar putem vorbi despre particularitățile acestor consecințe, exprimate în durata perioadei de impact și profunzimea scăderii încrederii publicului în instituțiile financiare și de investiții. Potrivit experților, populația rusă a demonstrat capacitatea de a se adapta rapid. A „supraviețuit” (sau mai exact „a trăit”, deoarece procesul are loc la timpul prezent) consecințelor negative ale piramidelor financiare mai repede decât s-a întâmplat în istorie. Apariția unei piramide financiare poate fi prezisă cu un grad de probabilitate destul de ridicat printr-o analiză a condițiilor favorabile apariției lor. Desigur, experiența piramidelor financiare creează bariere în calea apariției acestora, atât datorită adoptării unei legislații adecvate, cât și datorită apariției „imunității” în rândul investitorilor și al populației. Dar piețele financiare din lumea modernă se dezvoltă rapid, apar noi instrumente financiare și capacități tehnice care fac posibilă utilizarea din nou a tehnologiei de construire a piramidelor financiare. Astfel, rămâne posibilitatea apariției piramidelor financiare în viitor, în țări care au întâlnit anterior experiența piramidelor financiare în dezvoltarea lor istorică. Acest lucru este confirmat de numeroasele încercări de a construi structuri piramidale folosind Internetul (și absolut toată lumea care are măcar o idee despre piramide le construiește), în timp ce astfel de încercări, datorită naturii globale a rețelei de calculatoare, depășesc deja granițele naționale și creează dificultăţi suplimentare pentru ei.prevenire. Nu mă voi opri în detaliu asupra acestei probleme globale, după părerea mea, care afectează întreaga lume, deoarece acesta este subiectul unei conversații separate, nu mai puțin interesante, și este de natură mai largă și internațională.
Bibliografie
1. Anikin A.V. O istorie a tulburărilor financiare. De la John Law la Serghei Kiriyenko.//:M. ZAO „Olymp-Business”, 2000.
2. Grupul de cercetare ZIRCON: Activitatea financiară a populației ruse în perioada 1995-2001//: “Marketing exclusiv.” 2001/ 3(24)
3. Kuzina O.E. Iluzii de raționalitate: influența ideilor colective asupra comportamentului investițional al investitorilor în „piramidele financiare” //“Probleme de sociologie.” 1998/8
4. Kuzina O.E. Construirea încrederii în comportamentul de investiții în masă.//“Jurnal de sociologie.” 1999/1-2.
5. McKay Ch. Cele mai comune concepții greșite și nebunii ale mulțimii.//:M. Editura „Alpina” 1998.
6. Radaev V.V. Întoarcerea mulțimii: analiza comportamentului investitorilor în „piramidele financiare” // Întrebări de sociologie.” 1998/8.
7. Analiza economică a reglementărilor.//:Ed. Tambovtseva V.L. Ch. 2.8. Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare din Rusia: idee și practică. M.TEIS, 2001
Site-uri folosite :
forum.finanster.ru
Hammer.prohosting.ru
katesunberry.narod.ru
Recent, tot mai mulți oameni devin victime ale piramidelor financiare. În realitate, recunoașterea unei piramide financiare nu este atât de dificilă; ai nevoie doar de anumite cunoștințe.
Recent, tot mai mulți oameni devin victime ale piramidelor financiare. În realitate, recunoașterea unei piramide financiare nu este atât de dificilă; ai nevoie doar de anumite cunoștințe.
Piramida financiară este o organizație care caută să atragă banii oamenilor și să-i investească într-un anumit proiect. Cu toate acestea, în realitate, nu se desfășoară nicio activitate de investiții; plățile promise către participanți se fac prin completarea bugetului piramidei cu fonduri de la noi participanți.
Ce fac piramidele financiare? Ei atrag bani de la populație, promițând o dobândă destul de mare și, în consecință, un nivel ridicat de profitabilitate. În plus, proprietarii de piramide financiare susțin că banii vor fi investiți în proiecte de succes, adesea imobiliare sau piața valutară. De fapt, nu se fac investiții.
Dobânda promisă participanților este plătită din fondurile care provin din nou de la noii participanți la piramida financiară. Dar, cu toate piramidele financiare, vine un moment în care intră în faliment. Acest lucru se întâmplă pentru că nu mai există participanți noi, iar cei vechi nu vor să investească, prin urmare, nu există cu ce să plătească dobândă. Ca urmare, pierzi toți banii pe care i-ai investit cândva acolo. Nu se știe niciodată dinainte cât va dura o piramidă financiară.
Care este pericolul piramidelor financiare?
1. Puteți pierde destul de ușor și rapid toți banii investiți, deoarece o piramidă financiară poate înceta să mai existe a doua zi după deschiderea și primirea banilor de la participanți.
2. Rezultatul unor astfel de organizații este întotdeauna imprevizibil, așa că este puțin probabil să puteți ghici când să vă retrageți banii investiți pentru a nu deveni victima înșelăciunii.
3. Dacă vă faceți profit, acesta va fi exclusiv în detrimentul banilor altor persoane, care ulterior își vor pierde banii.
- venit garantat. Dacă vreo companie vă asigură că veți primi venit garantat, atunci există o mare probabilitate ca aceasta să fie o piramidă financiară. În conformitate cu legislația noastră, nicio organizație nu are dreptul să garanteze un venit mai mare decât rata de refinanțare (cu excepția băncilor, dar rareori garantează o rentabilitate de 10-11%). Prin urmare, dacă vi se garantează un venit de peste 20% pe an, este logic să fiți precaut;
Acum piramidele financiare au devenit oarecum mai inteligente și mai viclene: au încetat să mai folosească expresia „profitabilitate garantată”. Pentru a atrage clienți, aceștia apelează la istorie și statistici: demonstrează veniturile companiei pe parcursul unei săptămâni, unei luni sau unui an. Dacă, conform datelor, în acest timp, în fiecare zi, organizația primește venituri semnificative și nu există o singură perioadă neprofitabilă, atunci cel mai probabil aceasta este o piramidă financiară. Este imposibil să obții venituri mari pe o perioadă lungă de timp pe piețele financiare, cu siguranță vor exista perioade neprofitabile și tranzacții neprofitabile;
Majoritatea piramidelor financiare spun că investesc bani pe piața Forex și promit un venit foarte mare - aproximativ 30% pe an. Desigur, piața Forex poate aduce profituri mari, dar te poți confrunta și cu pierderi mari. Adesea, piramidele financiare nu retrag bani pe Forex;
Plata comisiilor. Liderii piramidei sunt gata să-și recompenseze membrii pentru atragerea de noi clienți.
1.
Organizare destul de simplă. Organizatorul are nevoie doar de un birou sau de un site web creat, precum și de capacitatea de a accepta și de a plăti bani. Poți să spui și să scrii orice pentru tine.
2. Impunitate absolută. În orice moment, organizația își poate închide brusc operațiunile, iar participanții nu vor avea posibilitatea de a returna banii investiți.
3. Există o mare dorință a oamenilor de a obține beneficii ușoare și rapide. În același timp, majoritatea investitorilor nu au cunoștințe financiare și nu înțeleg principiul de funcționare și caracteristicile instrumentelor financiare.
În prezent, majoritatea piramidelor financiare există datorită internetului, deoarece este mult mai ușor să-ți organizezi activitățile acolo.
Dacă sunteți deja membru al oricărei piramide financiare, încercați să vă retrageți toate investițiile de acolo cât mai repede posibil. Fii atent și protejează-ți pe cei dragi, prietenii și cunoștințele de capcana numită piramidă financiară.
Larisa Glushkova
În același timp, consecințele piramidelor financiare pe care le-a întâlnit Rusia nu sunt absolut unice și sunt similare cu consecințele lor în alte țări. Dar putem vorbi despre particularitățile acestor consecințe, exprimate în gradul de durată a perioadei de impact și profunzimea scăderii încrederii publicului în instituțiile financiare și de investiții. Potrivit experților, populația rusă a demonstrat capacitatea de a se adapta rapid.1 A „supraviețuit” (sau mai precis „a experimentat”, deoarece procesul are loc la timpul prezent) consecințele negative ale piramidelor financiare mai repede decât s-a întâmplat. in istorie.
Apariția unei piramide financiare poate fi prezisă cu un grad de probabilitate destul de ridicat printr-o analiză a condițiilor favorabile apariției lor. Desigur, experiența piramidelor financiare creează bariere în calea apariției acestora, atât datorită adoptării unei legislații adecvate, cât și datorită apariției „imunității” în rândul investitorilor și al populației. Dar piețele financiare din lumea modernă se dezvoltă rapid, apar noi instrumente financiare și capacități tehnice care fac posibilă utilizarea din nou a tehnologiei de construire a piramidelor financiare.
Astfel, rămâne posibilitatea apariției piramidelor financiare în viitor, în țări care au întâlnit anterior experiența piramidelor financiare în dezvoltarea lor istorică. Acest lucru este confirmat de numeroasele încercări de a construi structuri piramidale folosind Internetul (și absolut toată lumea care are măcar o idee despre piramide le construiește), în timp ce astfel de încercări, datorită naturii globale a rețelei de calculatoare, depășesc deja granițele naționale și creează dificultăţi suplimentare pentru ei.prevenire.
Nu mă voi opri în detaliu asupra acestei probleme globale, după părerea mea, care afectează întreaga lume, deoarece acesta este subiectul unei conversații separate, nu mai puțin interesante, și este de natură mai largă și internațională.
Direcția de implementare a politicii fiscale în economia națională a Republicii Belarus
În contextul tranziției Republicii Belarus la relațiile de piață, problema combinării instrumentelor de piață și de stat pentru reglementarea economiei este cea mai importantă și prioritară în studiul stării macroeconomice a țării. De cel mai mare interes va fi...
Analiza costului produsului Standard LLC
Gestionarea eficientă a activităților de producție ale întreprinderilor depinde în mare măsură de nivelul de suport informațional al diviziilor sale individuale ale întreprinderii. Căutarea de noi forme de contabilitate, control și planificare este cuprinsă în sistemul de contabilitate de gestiune,...
