Ratele medii ale depozitelor ruble au scăzut din nou. Nu există condiții premise pentru creștere, iar după mișcarea ratei-cheie a băncii centrale, rămâne de așteptat să cadă în continuare a rentabilității depozitelor. Dar acest lucru nu este vorba de: În conformitate cu previziunile "Expert RA", în acest an cel puțin 60 de bănci vor pierde licențele, inclusiv cele cinci primele 50 din punct de vedere al activelor. Acestea sunt băncile pe care oamenii le aveau încredere și păstrează sumele în ele depășesc dimensiunea plății garantate a CC. Și acesta este principalul pericol pentru investitori.
Singura cale de ieșire este de a traduce economii la cele mai mari bănci cu sprijinul de stat, cercul este destul de limitat: Sberbank, VTB, Gazprombank, Rosselkhozbank. Adevărat, de dragul conservării capitalului va trebui să sacrifice randamentul atunci când se deplasează de la bănci mici.
Ratele depozitelor în cele mai mari bănci pentru o perioadă de un an în suma de 100.000 de ruble
O astfel de situație în sectorul bancar forțează investitorii ruși Totul este mai activ pentru a căuta o alternativă fiabilă la depozite.
Singurul instrument care respectă cerințele este obligațiunile rusești. Interesul deponenților la aceste valori mobiliare ca metodă de producere a unei rentabilități fixe mai mari a crescut recent semnificativ.
Acest lucru nu este surprinzător, deoarece ratele de depozite ruble, de exemplu, în Sberbank sau Gazprombank, sunt la nivelul de 4-6% pe an. În același timp, legăturile aceluiași Sberbank și Gazprombank dau un randament mult mai mare - 7% pe an.
Investiția în obligațiuni bancare, puteți obține un randament mai mare decât depozitele aceleiași bănci, cu perioada pentru care poate fi fixată, lung
În același timp, randamentul nu este fixat timp de un an, ca depozit, dar timp de trei până la cinci până la șapte ani. Astfel de investiții sunt lichide, deoarece să vândă obligațiuni în orice moment. Prețul, desigur, va depinde de situația pieței.
Un avantaj important al obligațiunilor este că interesul este pe deplin plătit, chiar dacă investitorul nu a deținut ziare de datorie la maturitate. În cazul ruperii timpurii a depozitului bancar, dobânda acumulată este de obicei arsă.
Obligațiunile rusești sunt împărțite în trei clase principale: statul (des), municipal și corporativ.
Statul este statul, adică Ministerul Finanțelor din Rusia. Astfel de obligațiuni sunt considerate cele mai fiabile în comparație cu valorile mobiliare ale altor emitenți. Dar rentabilitatea lor este scăzută - la nivelul de 6,3-6,5% pe an. De exemplu, din seria OFZ 26214, randamentul la maturitate este de 6,3%.
Obligațiunile municipale emite subiectul Federației Ruse. Astfel de valori mobiliare sunt considerate a fi puțin mai riscante comparativ cu OFZ, dar garantează un randament mai mare. De exemplu, obligațiunile Ministerului Economiei și Finanțelor din regiunea Moscovei - 7,08% pe an.
Obligațiunile corporative sunt companiile de valori mobiliare și au, de asemenea, absolvirea lor. Dar, în general, randamentul asupra lor depășește randamentul pez și obligațiunile municipale. În același timp, fiabilitatea obligațiunilor, de exemplu, băncile de primul nivel comparabile cu fiabilitatea băncii în sine.
Oricare ar fi clasa nu a tratat de securitate, este imposibil să excludă complet riscurile unui emitent separat. Pentru a reduce acest risc, merită să se aleagă obligațiuni separate, ci să facă un portofoliu de investiții echilibrat, care ar trebui să includă toate tipurile de lucrări: stat, municipale și corporative într-o anumită proporție.
Vă recomandăm obligațiuni cu un cupon fix. Data maturității optime: 3-5-7 ani, nu mai mult, deoarece schimbarea ratei de refinanțare este posibilă și în sus. În acest caz, prețul obligațiunilor lungi va fi mai rapid decât scurt.
Popular printre investitorii ruși, fondurile de investiții reciproce care investesc în obligațiuni nu sunt plătite dividende. Acești bani merg la taxă. Dar investitorii utilizează cel mai adesea obligațiuni ca instrument de creare a unui flux de numerar, astfel încât în \u200b\u200bțara noastră este mai profitabil să cumpărați obligațiuni individuale și nu fonduri.
O opțiune de investiții în obligațiuni implică primirea veniturilor, care depinde de plățile emitentului. Este cel mai potrivit pentru cei care intenționează să investească în ruble pe piața rusă nu doresc să riscă și să caute venituri garantate periodice.
Exemplu de portofoliu echilibrat de obligațiuni rusești
Investitorul ar trebui să se concentreze asupra obligațiunilor corporative ruse emise după 1 ianuarie 2017. Astfel de valori mobiliare sunt scutite de impozitul pe venitul cuponului, ceea ce sporește profiturile potențiale.
Strategia interesantă va consolida așa-numita scară: legăturile sunt selectate în portofoliu cu scadență diferită. Ca o rambursare anuală consistentă, cumpărați noi obligațiuni cu o maturitate de un an mai târziu decât ultima obligațiune din portofoliu - o astfel de strategie vă va permite să generați un flux de numerar constant de la plățile cu cupoane. Randamentul unui astfel de portofoliu va corespunde ratelor curente ale băncii centrale.
Continuă să dezvolt subiectul pieței bursiere (citiți și articolele mele: "", "" și în acest articol aș dori să mă concentrez asupra unor astfel de valori mobiliare ca obligațiuni. Obligațiunile sunt similare cu un depozit bancar. Acestea sunt orientate, în primul rând, pe acei investitori care fac periodic deduceri la depozite, dar doresc să obțină un instrument mai lichid și nu mai puțin fiabil.
Randamentul obligațiunilor plus minus este echivalent cu ratele asupra contribuției. Dar un anumit moment în care pot arăta o rentabilitate bună mai mare decât pe un depozit bancar. Listează tezele de bază ale acestui articol:
Am condus acest blog mai mult de 6 ani. În tot acest timp, îmi publică în mod regulat rapoartele de investiții. Acum, Inventifeelul public este mai mult de 1.000.000 de ruble.
Mai ales pentru cititori, am dezvoltat un curs al unui investitor leneș, în care pas cu pas a arătat cum să stabilească ordinea în finanțele personale și să investească în mod eficient economiile sale în zeci de active. Vă recomandăm ca fiecare cititor să meargă, cel puțin prima săptămână de învățare (acest lucru este gratuit).
Obligațiunile reprezintă un instrument de investiții datorii cu o anumită cantitate de existență. Obligațiunile sunt emise pentru a atrage fonduri către un proiect, companie, municipalitate etc. Prin achiziționarea unei obligațiuni, investitorul știe când se rambursează obligațiunea când apar plăți, care venituri pe care le poate conta. Toate dobânzile la obligațiuni sunt plătite contului de brokeraj. De regulă, acest lucru se întâmplă periodic, o dată la șase luni sau la fiecare 3 luni. Spre deosebire de contribuția, legătura nu poate fi răscumpărată înainte de timp, cu toate acestea, puteți obține un profit pe el.
Obligațiunile sunt tranzacționate pe piața bursieră din sectorul principal al schimbului de la Moscova la un par cu acțiuni, acțiuni privilegiate și Piffs. Dacă comparați legăturile cu acțiuni, atunci legăturile sunt instrumente mult mai puțin volatile. Volatilitatea poate fluctua în intervalul de 2-5%. Pentru stoc, aceste cifre pot fi înmulțite în condiții de siguranță cu zece, adică. Riscurile în principiu sunt comparabile cu depozitele din bancă. Pentru un investitor de novice pe piața de valori, aceasta este opțiunea optimă de investiții, astfel încât să spunem, pentru a "atinge" piața și a face față terminalei de tranzacționare. Prețurile pentru obligațiunile rusești încep de la 1000 de ruble. Obligațiunile emitenților străini pot atinge un cost de 100 de mii de dolari.
Obligațiunile trebuie să fie cotate în mod opțional pe Bursa de Valori, prin urmare exista Bursa de Valori și obligațiuni contrare. Să stabilească principalele tipuri de obligațiuni.
Clasificarea de către emitent.:
Obligațiunile pot produce, de exemplu, zonele și regiunile să finanțeze oricare dintre proiectele lor. În plus, veniturile aflate în statul OFZ nu este supus impozitului, iar în obligațiunile municipale pot fi impozitate.
Veniturile pe lucrările corporative, precum și veniturile din acțiuni sunt impozitate. Cu excepția cazului în care, desigur, aveți un cont de investiții individual care intră în vigoare din ianuarie 2015. Există beneficii acolo, permițând să scape de impozitul pe venit din operațiunile de pe bursă.
Acestea sunt inerente unui prag mare de intrare, deși, în măsura în care știu, evoluțiile sunt în curs de desfășurare pentru a reduce pragul de intrare de până la 1000 și chiar până la 100 de dolari.
Prin natura plăților, obligațiunile sunt împărțite în următoarele tipuri: reducere și cupon. Obligațiuni de reducere - Investitorul cumpără o legătură la un preț mai mic decât nominal, iar obligațiunile sunt rambursate la alin. Nu există alte plăți pe ele. Astfel de lucrări sunt de obicei pe termen scurt și mai puțin frecvente. În ceea ce privește realitatea noastră, este mult mai profitabil să "trageți crema" periodică, decât să vă rugați de mai mulți ani la organizație și să nu aveți nimic în prezent. Bondurile de cupoane oferă titularului dreptul de a primi un procent care este preconceput în avans în perioada (după cum am vorbit anterior, poate fi de 3 sau 5 luni). Dar obligațiunile sunt cu un cupon necunoscut (procent), adică. Poate varia în timp. Tipul de obligațiuni și condiții sunt stipulate în documentație. Obligațiunile sunt atât de bune încât știți totul în avans, rămâne doar pentru a reflecta asupra hârtiei.
Clasificarea prin scadență:
Obligațiunile sunt, de asemenea, cu posibilitatea rambursării anticipate și extinderea valabilității acțiunii.
Tipuri de obligațiuni în gradul de securitate.
Știm că depozitele bancare sunt asigurate de fondul de asigurare de depozit obligatoriu. Obligațiunile, la rândul lor, protejează și împotriva riscurilor.
Obligațiunile pot fi furnizate cu un angajament al oricărui echipament mobil sau imobiliar, împrumuturi de bullet.
Ei bine, aici totul pare a fi clar, doar aș dori să spun că atunci când aveți o situație deplorabilă cu compania, datoriile sunt rambursate mai întâi, apoi prefs, și apoi acțiuni ordinare. Acestea. Totuși, obligațiunile se află în primele locuri pentru plăți.
În falimentul companiei, titularul de hârtie primește dreptul de a solicita după îndeplinirea drepturilor tuturor celorlalte.
Îndeplinirea obligațiilor, cu excepția emitentului este garantată de o altă organizație.
Obligațiunile sunt, de asemenea, convertibile. Aceasta înseamnă că proprietarul lor are posibilitatea de a transforma obligațiunile la alte valori mobiliare. Practic, vorbim despre partajare. Aceasta este o întrebare destul de subtilă, așa că nu voi ascuți atenția în acest moment.
Obligațiunile, precum și depozitele bancare depind de rata de refinanțare. Nu confundați cu o rată cheie. Dacă rentabilitatea contribuțiilor lor este semnificativ mai mare sau invers de mai jos, obligațiunile răspund corespunzător acestor schimbări. Puteți învăța oferta actuală și istoria schimbării pe site-ul băncii centrale.
Cu toate acestea, datorită situației economice actuale, nu este necesară navigarea semnificațiilor acestei rate. Începând cu 1 ianuarie 2016, banca centrală intenționează să egalizeze rata de refinanțare și oferta-cheie. De asemenea, randamentul depinde de starea financiară a emitentului. Cu cât are nevoie mai mult de numerar, cu atât crește randamentul obligațiunilor.
Întoarcerea în regiunea de 10-13% pe an este norma pentru obligațiune. Cum să obțineți mai mult, dar așa că, așa cum spun ei, "lăcomia de frare nu împiedică?" Să ne uităm la program.
Lenare Hartie 1000r, tranzacționată într-o singură mulțime, dar în diagramă vedem așa-numitul procent din nominal, adică. Cotația în procente trebuie să fie înmulțită cu nominal pentru a obține numărul pe care îl plătim la cumpărare.
Alții nu sunt atât de mai ieftini (3-5%), dar mi se pare că nu este limita, în terminalul de tranzacționare există toate informațiile necesare pentru datoria exactă a cuponului.
În opinia mea, legătura este potrivită, deși aduc randament relativ mic. Cu toate acestea, perioadele de criză aduc o bună ocazie de a intra pe piață. Obligațiunile sunt mai ieftine, iar dimensiunea cuponului sau rămâne neschimbată sau poate fi mărită. În viitorul apropiat, intenționez să cumpăr câteva lucrări ieftine, dar o fac pentru prima dată, pe baza experienței persoanelor care au păstrat și multiplicându-le fondurile în acest fel în 2008. Voi fi bucuros să răspund la întrebările care au apărut pe această temă. Subiectul pieței bursiere este foarte extins, așa că cred că nu este ultimul articol.
Îmi doresc să profitez!
bonds "Înălțime \u003d" 163 "Lățime \u003d" 250 "\u003e Mai mult și mai puțini cetățeni se îndreaptă către împrumuturi și investesc din ce în ce mai mult bani undeva pentru a primi profituri și a le utiliza la discreția lor.
1. Obligațiunile preferențiale - titularul garantează că în primul rând datoria va fi rambursată de obligațiunile sale.
2. Obligațiuni subordonate - Există posibilitatea de a obține profituri mari, dar fondurile vor fi obținute numai după ce compania este plătită pe datorii privind analogii preferențiali.
Randamentul obligațiunilor și valoarea lor de piață sunt determinate de rata dobânzii a Băncii Naționale.
Pentru siguranța muncii cu obligațiuni pentru titularii și emitenților, au fost introduse condiții, ceea ce acordă dreptul de a rezilia angajamentul datoriei viitoare. Este foarte convenabil în cazul în care aflați că o anumită instituție ridică rata depozitului. Ca rezultat, va fi mai mult pariuri la legătură. Este de la sine o dorință de a ridica bani.
În condițiile de răscumpărare, diferențele de obligațiuni:
1. Revizuirea - răspund sau răscumpărați înainte de data expirării.
2. Convertible - Este posibil să le convertiți într-o anumită cantitate de acțiuni și până la data expirării.
3. obligațiuni cu dreptul de vânzare timpurie - este posibil să se vândă emitentul până la data expirării.
Există, de asemenea, un astfel de concept ca o rată de cupon este o rată a dobânzii garantată asupra acestor obligațiuni. Pur și simplu pune, aceasta este o primă de numerar, primește un titular pentru utilizarea banilor.
Rata se întâmplă:
1. Fixed - La sfârșitul perioadei de plasare, este planificată să plătească un anumit procent.
2. Floating - Aici rata are o proprietate de a schimba pentru a reduce sau a spori rata dobânzii a Băncii Naționale.
3. Rata de cupon plutitoare inversă - are o proprietate de schimbare a proporției inverse și la o anumită valoare.
4. Rata dobânzii zero - În acest caz, plata procentului de vorbire nu merge deloc.
Dacă vă așteptați la interes și doriți să vă protejați de riscul de rambursare a fondurilor, va trebui să luați o serie de măsuri.
Desigur, cumpărarea de obligațiuni vă va costa deloc. Dacă sunteți interesat să cumpărați în timpul perioadei de plasare - consultați subscriptorul, așa-numitul unui specialist care servește eliberarea de lucrări. El va oferi informații despre costul lotului. Dacă toate condițiile sunt potrivite pentru dvs., trebuie să veniți la subscris la birou. Dar știți că puteți cumpăra obligațiuni și pe piața secundară. Pentru a face acest lucru, contactați brokerul. Dar trebuie să țineți cont de faptul că fiecare dintre pașii enumerați va duce la costurile. Prin urmare, calculați și poate că investițiile dvs. sunt în mod evident dezavantajoase.
Obligațiunile au un alt dezavantaj semnificativ, revizuirea periodică a rentabilității. După cum știți, ele sunt eliberate timp de 2 ani sau mai mult. Cu acest randament este determinat doar timp de 12 luni. Și apoi are o proprietate de creștere sau scădere. În același timp, amintiți-vă că cel mai adesea legătura este imposibil de a vinde până la expirarea lor.
Dezavantajele pot fi atribuite faptului că trebuie să aveți o sumă mare de bani. Numai atunci poate conta că cheltuielile vor fi compensate.
Prin urmare, dacă sunteți limitat în mijloace, puneți mai bine bani pe un depozit.
Pentru persoanele persistente care doresc să investească în obligațiuni, cel mai adesea opțiunea este oferită atunci când este selectat Fondul de obligațiuni, care aparține unei companii profesionale de administrare a companiei. Astfel de structuri sunt doar create pentru contribuțiile investitorilor mici. În plus, în acest caz veți câștiga mai mult decât pe obligațiuni.
Pe scurt, înainte de a vă decide cu privire la achiziționarea de obligațiuni, introduceți informații, ar trebui să fiți bine legați în acest subiect.
Pentru a înțelege mecanismul de venit, trebuie să cunoașteți principalele caracteristici ale obligațiunilor:
Valoarea nominală sau nominală. Această sumă pe care proprietarul său îl va primi la sfârșitul scadenței. Să presupunem că dacă obligațiunile nominale de 100 de ruble, atunci investitorul la sfârșitul maturității poate calcula această sumă.
Pretul din magazin. Totul este simplu aici. Acesta este prețul actual al legăturii, conform căruia poate fi achiziționat în acest moment.
Maturitate. Termenul arată când obligațiunea este rambursată și investitorul va primi valoarea sa nominală. Obligațiunile sunt emise pentru o anumită perioadă - 1, 2, 3, 5, 10, 15 ani etc.
Dimensiunea cuponului. Cuponul este plățile intermediare care enumeră emitentul titularilor de obligațiuni după anumite intervale (o dată pe trimestru, jumătate de an, an). Este dimensiunea cuponului care vă permite să formați un venit permanent pasiv pentru o lungă perioadă de timp. Dacă prindeți momentul în care ratele de refinanțare din țară sunt ridicate, puteți cumpăra obligațiuni pe termen lung și astfel fixați veniturile cu cupon ridicat de mai mulți ani.
La începutul anilor 2000, rata de refinanțare a C2% a crescut la 7%. Și, în consecință, obligațiunile au fost vândute cu aproximativ același nivel de venituri ale cuponului. După cum ați cumpărat obligațiuni pe termen lung (cu o scadență de 10-15 ani), ați fi garantat că este garantat 7% în acest timp în fiecare an. Și s-ar uita la ratele de curent în 2-3% pe an, cu un șef foarte ridicat al câștigătorului.
Sau la începutul anului 2015, Banca Centrală a Federației Ruse a crescut brusc rata de refinanțare de aproape 2 ori - până la 18%. După ce ați cumpărat obligațiunea în acest moment, veți asigura un venit pasiv anual de aproximativ 20% pe an. Destul de bine. Având în vedere că acum rata fluctuează aproximativ 10%.
Randament la rambursare . Cel mai important parametru al legăturii. Afișează ce fel de profitabilitate va primi un investitor dacă păstrați obligațiuni până la data expirării. Acesta ia în considerare valoarea nominală, prețul pieței și data scadenței.
De exemplu, dacă ați achiziționat o obligațiune la un preț de piață pentru 70 de ruble, cu o perioadă de 100 de ruble și o scadență de 3 ani, înseamnă că veți primi un profit de 30 de ruble (profit de 30%) timp de 3 ani. Dacă Emitentul a plătit un venit cupon intermediar, atunci profitabilitatea crește.
Din situația pieței sau mai degrabă din rata de refinanțare. A permis dacă rata țării este de 10% în țară, atunci obligațiunile emise cu un randament de 5% pur și simplu nimeni nu va cumpăra. Prin urmare, există obligațiuni la nivelul ratei actuale de refinanțare sau ușor mai mare.
În timpul recursului de piață, valoarea de piață a obligațiunilor poate varia în funcție de ratele dobânzilor actuale.
Să presupunem că obligațiunile în valoare de 100 de ruble au fost emise, cu un randament de 10% pentru o perioadă de 10 ani. Rata băncii centrale la acel moment a reprezentat, de asemenea, 10%. Dar după un an, banca centrală a redus un pariu la 5%.
Se pare că randamentul conform legii de date va fi de 2 ori mai mare decât cel al curentului. Cu toate acestea, instrumentele financiare similare nu pot fi o astfel de rentabilitate. Obligațiunile nominale sunt constante, iar schimbarea nu poate fi schimbată, prin urmare, după o scădere a ratei, prețul de piață al acestor obligațiuni va crește, până la 170-190 de ruble. Acest lucru va aduce veniturile primite de aceste obligațiuni pe piața medie.
Si invers. Dacă rata dobânzii crește, costul legăturilor în sine va cădea. Nimeni nu vrea să păstreze obligațiuni, venituri mici, dacă puteți obține mai mult.
Investitorii potențiali au adesea întrebări: pot câștiga pe obligațiuni și cum să câștig pe obligațiuni?
Obligațiunile sau obligațiunile sunt încasările datoriilor. Întreprinderea, statul, banca și orașul poate produce multe din același tip de obligațiuni. În același timp, oricine poate dobândi o obligațiune și poate primi venituri pe ea, iar după expirarea perioadei de a-și returnați fondurile cheltuite pentru achiziția sa. Plata veniturilor cu cupon este de obicei produsă o dată pe trimestru sau șase luni.
Este demn de remarcat faptul că rata de cupon nu este mult mai mare decât procentul de depozit în hrivna. Iar randamentul obligațiunilor municipale este chiar mai mic decât, de exemplu, sunt oferite bănci și companii private.
În plus, investitorul poate primi fondurile sale în avans în cazul răscumpărării timpurii a valorilor mobiliare de către emitent (ofertă).
Această răscumpărare se desfășoară la fiecare șase luni sau un an și la valoarea nominală. Această opțiune este profitabilă dacă prețurile s-au schimbat pe piață sau trebuie să obțineți de urgență bani.
După cum sa menționat deja, randamentul obligațiunilor nu este mult mai mare decât ratele de depozit din hrivna, adică 14-20% pe an. Aici totul va depinde de cel care eliberează aceste obligațiuni este o companie privată sau o stare.
La începutul lunii martie, Guvernul Ucrainei a emis obligațiunile împrumutului de stat intern (OVGZ) cu \u200b\u200bun randament de 12%, adică statul plătește doar 12% pe an pentru clienții săi.
Economiștii subliniază faptul că un investitor complet mic nu ar trebui să investească în mod direct în obligațiuni, deoarece cumpărarea are o serie de subtilități în proiectarea documentelor și costuri suplimentare, care nu pot fi venituri la nu. Adică, o sumă mică este mai bine atribuită băncii pentru un depozit și obțineți venitul dvs. Cu toate acestea, dacă aveți o capitală decentă, atunci puteți încerca să investiți bani în obligațiuni.
Cu toate acestea, pentru investitori mici există o altă formă de realizare în obligațiuni. Pentru a face acest lucru, trebuie să alegeți un fond de obligațiuni care conduce o companie profesională. Aceste structuri sunt concepute special pentru a combina contribuțiile mici de la un număr de investitori.
Trebuie remarcat faptul că astăzi există numeroase fonduri de obligațiuni în Ucraina care oferă investitorilor venituri diferite de la 12% la 30% din anii. Înainte de a alege fondul, este necesar să examinăm cu atenție sugestiile acestora.
Prin investirea fondurilor către fond, în unele cazuri este posibil să câștige și mai mult decât să fie oferit de cuponul obligațiunii. Acest rezultat este realizat prin operarea cu sume mari și datorită competențelor și experienței managerilor.
Reprezentanții companiilor financiare subliniază că este posibil să se investească în obligațiuni dacă investiți într-un portofoliu mare diversificat care poate fi gestionat și obținerea unui venit substanțial. În alte cazuri, este mai bine să investească în fonduri de obligațiuni în care profesioniștii efectuează funcția de control.
Adică, se poate concluziona că puteți câștiga pe obligațiuni, chiar dacă există mijloace minore, dar aici trebuie să alegeți Fondul de obligațiuni potrivit. Atunci când alegeți un fond, obțineți o serie de avantaje: capital de pornire scăzut; Fondul pentru dvs. constată totul despre împrumutatul companiei și ia în considerare toate riscurile.
