Capitalul autorizat (Marea Britanie) al unei bănci comerciale- aceasta este expresia bănească a sumei minime obligatorii de proprietate pe care banca trebuie să o aibă ca persoană juridică și ca unitate economică, i.e. aceasta este valoarea proprietății, numai în prezența căreia o bancă nou creată poate fi în general înregistrată ca persoană juridică și poate primi prima, cea mai simplă licență bancară.
Capitalul autorizat al băncii - baza resurselor acesteia - constă în contribuții de la persoane juridice și persoane fizice - participanți (acționari sau acționari) ai băncii. Formarea societății de administrare a băncii este reglementată de Codul civil, Legea „Cu privire la bănci și activitatea bancară”, alte legi și reglementări ale Băncii Rusiei.
Capitalul autorizat al băncii(atât direct, cât și ca parte a capitalului propriu) îndeplinește o serie de funcții foarte importante.
În primul rând, în etapa inițială a funcționării băncii, aceasta acționează ca fonduri de pornire necesare cheltuielilor prioritare, fără de care pur și simplu nu poate începe lucrul (achiziție de teren, clădiri, utilaje, angajare de personal etc.).
În al doilea rând, rolul capitalului este mare și în etapele ulterioare ale dezvoltării operațiunilor bancare. În perioada de creștere, banca are nevoie de capital suplimentar pentru a crea noi capacități. Și în acest scop, băncile recurg adesea, în special, la atragerea de noi participanți la licitație sau acționari, adică. pentru a-și mări Marea Britanie.
În al treilea rând, capitalul este reglementarea activității băncii, inclusiv limitatorul creșterii nerezonabil de rapidă a volumului operațiunilor acesteia și a riscurilor aferente. Autoritățile de supraveghere, propunând anumite cerințe în materie de capital, stabilesc astfel normele de comportament economic menite să protejeze banca de instabilitatea financiară și riscurile excesive.
În al patrulea rând, prezența unui capital solid creează și întărește încrederea clienților în bancă. Cu toate acestea, această funcție nu trebuie luată prea simplu. Experiența rusă (și nu numai) arată că băncile cu capitaluri mai mari se pot dovedi atât cele mai de încredere, cât și cele mai puțin stabile, prin acțiunile lor distrugând încrederea clienților nu doar în ei înșiși, ci în general în băncile ca atare. Cu alte cuvinte, poți avea un capital „contabil” mare și în același timp să nu-ți îndeplinești obligațiile față de creditori. Cu toate acestea, dacă banca este gestionată corect, atunci cu cât este mai mare o resursă stabilă precum Regatul Unit, cu atât banca va fi mai stabilă.
În acest sens, se poate observa că, în condițiile egale, capitalul mare facilitează accesul unei bănci la piețele financiare și astfel se protejează de problemele de lichiditate cauzate de ieșirile neplanificate de fonduri împrumutate.
În al cincilea rând, capitalul acționează ca un amortizor de șoc împotriva pierderilor în curs, permițând băncii să continue operațiunile chiar și în fața unor pierderi neașteptate relativ mari sau a unor cheltuieli extraordinare. Deși banca trebuie să dispună de fonduri de rezervă pentru a finanța astfel de costuri, în circumstanțe adverse (de exemplu, cu neplata masivă a clienților), pierderile pot crește atât de mult încât o parte din capital trebuie utilizată pentru a acoperi pierderile. El este cel care servește ca un fel de ultim tampon, absorbind pierderile curente până când conducerea băncii rezolvă problemele urgente.
Baza capitalului propriu al băncii este capitalul său autorizat, care constă în contribuții ale participanților băncii și determină valoarea minimă a proprietății care garantează interesele creditorilor. Cuantumul capitalului autorizat este stipulat în actul constitutiv sau statutul băncii la data constituirii acesteia. Capitalul autorizat este format din fondurile proprii ale participanților (acționarilor) băncii, iar fondurile aduse de aceștia trebuie să fie libere de alte obligații, întrucât încălcarea acestei reguli poate duce la retragerea fondurilor aduse și, prin urmare, la un diminuarea capitalului autorizat. În acest sens, o importanță deosebită este analiza conținutului și provenienței fondurilor participanților (acționarilor) contribuite de aceștia la capitalul autorizat al băncii. Cea mai comună sursă de contribuții pentru persoanele juridice este profitul. Cu toate acestea, dacă valoarea acestuia este mai mică decât valoarea contribuțiilor participanților la bancă, atunci fondurile acestora din capitalul autorizat pot fi utilizate ca contribuții, în urma cărora apar condiții prealabile pentru slăbirea stabilității situației financiare a proprietarilor băncii, care poate duce la consecințe negative atât în activitățile băncii, cât și ale participanților acesteia (acționari).
Procedura actuală de formare a capitalului autorizat al unei bănci comerciale prevede și restricții cantitative privind distribuirea capitalului autorizat între participanți (acționari). În special, achiziționarea de către un proprietar sau un grup de persoane afiliate a mai mult de 5% din acțiuni (acțiuni) este posibilă numai cu acordul prealabil al Băncii Rusiei. În această situație, este indicat să se analizeze situația financiară a principalilor proprietari ai băncii, nu numai în timpul înființării acesteia, ci și în cursul activităților curente. Acest lucru este valabil mai ales pentru băncile care au lucrat mai mult de 3 ani, întrucât înainte de expirarea acestei perioade, în condițiile legii, fondatorii unei bănci comerciale nu au dreptul de a retrage din capitalul autorizat fondurile pe care le-au adus. a băncilor (sub forma unei societăți cu răspundere limitată și a unei societăți pe acțiuni închise).
În conformitate cu legea federală „Cu privire la bănci și activități bancare” (articolul 11), se stabilește că fondurile și alte obiecte de proprietate deținute de autoritățile publice nu pot fi utilizate ca surse pentru formarea capitalului autorizat al băncilor comerciale (cu excepția cazurile prevăzute de lege), precum și fondurile împrumutate. Pe baza unui act legislativ al entităților constitutive ale Federației Ruse sau a unei decizii a unui organism autonom local, fondurile din bugetele acestora sau alte obiecte de proprietate aflate sub controlul acestora pot fi utilizate pentru a forma capitalul autorizat al instituțiilor de credit. .
Capitalul autorizat al băncii nou înființate trebuie vărsat (format) integral în termen de o lună de la data înregistrării băncii comerciale, după care băncii i se acordă licență. Fondurile din capitalul autorizat sunt contribuite în principal în numerar în moneda Federației Ruse de către persoanele juridice numai într-o formă diferită de numerar, în timp ce persoanelor fizice li se permite să facă contribuții în numerar și forme nesemnificative. Fondatorii Băncii I au dreptul de a-și aduce contribuțiile parțial în valută străină, cu toate acestea, acestea sunt reflectate în bilanț în echivalent ruble, iar valoarea nominală a acțiunilor (acțiunilor) plătite în valută străină trebuie înregistrată în documentele constitutive ale băncii. .
De asemenea, este permisă plata unei cote din capitalul autorizat sub formă materială - sub formă de clădire, spații în care își desfășoară activitatea banca (cu excepția obiectelor în construcție), alte imobilizări corporale (cu permisiunea Consiliului de Administrație al Banca Rusiei). Estimarea valorii imobilizărilor corporale din capitalul autorizat al băncii se realizează prin acord între fondatorii acesteia și se aprobă în adunarea generală. În orice caz, ponderea imobilizărilor corporale la crearea unei bănci comerciale este strict limitată și nu poate depăși 20% din capitalul autorizat. Pentru o bancă operațională, ar trebui să fie în 10%.
Capitalul autorizat (Marea Britanie) al unei bănci comerciale este expresia monetară a proprietății pe care banca trebuie să o dețină ca entitate juridică și ca unitate economică (cel puțin o anumită valoare standard), i.e.
Aceasta este valoarea proprietății, numai în prezența căreia o bancă nou creată poate fi în general înregistrată ca persoană juridică și poate primi prima, cea mai simplă licență bancară. Marea Britanie reală a băncii înregistrată oficial în documentele de înființare (nu mai mică decât minimul cerut, dar fără a se limita de mai sus) este suma pe care banca este responsabilă în ultimă instanță față de creditorii săi, i.e. dacă nu are alte mijloace pentru a-și îndeplini obligațiile, pentru a-și plăti datoriile.
Capitalul autorizat al băncii - baza resurselor acesteia - constă în contribuții de la persoane juridice și persoane fizice - participanți (acționari sau acționari) ai băncii. Formarea societății de administrare a băncii este reglementată de Codul civil al Federației Ruse, Legea „Cu privire la bănci și activitatea bancară”, alte legi și reglementări ale Băncii Rusiei.
Din art. 11 din Legea „Cu privire la bănci și activități bancare”
Capitalul autorizat al unei organizații de credit este format din valoarea contribuțiilor participanților săi și determină valoarea minimă a proprietății care garantează interesele creditorilor săi.
Banca Rusiei stabilește un standard pentru valoarea minimă a capitalului autorizat al unei instituții de credit nou înregistrate, limite ale contribuțiilor nemonetare la capitalul autorizat al unei instituții de credit, precum și o listă de tipuri de proprietăți nemonetare contribuite. drept plată a capitalului autorizat. Standardul pentru valoarea minimă a capitalului de navlosire al unei instituții de credit poate fi stabilit în funcție de tipul instituției de credit.
Decizia Băncii Rusiei de a modifica valoarea minimă a capitalului autorizat va intra în vigoare nu mai devreme de 90 de zile de la data publicării sale oficiale. Pentru instituțiile de credit nou înregistrate, Banca Rusiei aplică cerința de capital minim autorizat în vigoare la data depunerii documentelor pentru înregistrare și obținere a licenței.
Banca Rusiei nu are dreptul de a solicita instituțiilor de credit înregistrate anterior să își modifice capitalul autorizat, cu excepția cazurilor stabilite de legile federale.
Fondurile strânse nu pot fi utilizate pentru a forma capitalul autorizat al unei instituții de credit. În scopul evaluării fondurilor contribuite la plata capitalului de navlosire al unei instituții de credit, Banca Rusiei este îndreptățită să stabilească procedura și criteriile de evaluare a poziției financiare a fondatorilor (participanților) săi.
Fondurile de la bugetul federal și fondurile din afara bugetului de stat, numerarul gratuit și alte obiecte de proprietate deținute de organismele guvernamentale federale nu pot fi utilizate pentru a forma capitalul autorizat al unei instituții de credit, cu excepția cazului în care se prevede altfel în legile federale.
Fondurile din bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse, bugetele locale, numerarul gratuit și alte obiecte de proprietate deținute de autoritățile de stat ale entităților constitutive ale Federației Ruse și administrațiile locale pot fi utilizate pentru a forma capitalul autorizat al unei instituții de credit. pe baza unui act legislativ al unei entități constitutive a Federației Ruse sau a unei decizii a unui guvern local în modul prevăzut în prezentul... Legea și alte legi federale.
Societatea de administrare a băncii (atât direct, cât și ca parte a capitalului propriu, despre care se va discuta mai târziu), îndeplinește o serie de funcții foarte importante.
1 A se vedea Regulamentul Băncii Centrale nr. 218-P din 19 martie 2003 „Cu privire la procedura şi criteriile de evaluare a poziţiei financiare a persoanelor juridice – fondatori (participanţi) instituţiilor de credit”.
În primul rând, în stadiul inițial de funcționare a băncii, aceasta acționează ca fonduri de pornire necesare cheltuielilor prioritare, fără de care nici măcar nu va putea începe să lucreze (achiziționarea unei clădiri, echipamente, angajarea personalului etc.).
În al doilea rând, rolul capitalului este mare și în etapele ulterioare ale dezvoltării operațiunilor bancare. În perioada de creștere, banca are nevoie de capital suplimentar pentru a crea noi capacități. Și în acest scop, băncile recurg adesea, în special, la atragerea de noi participanți - acționari sau acționari, adică.
Pentru a vă mări Marea Britanie.
În al treilea rând, capitalul este regulatorul activităților băncii, inclusiv limitatorul creșterii nerezonabil de rapidă a volumului operațiunilor acesteia și a riscurilor aferente. Autoritățile de supraveghere, propunând anumite cerințe în materie de capital, stabilesc astfel normele de comportament economic menite să protejeze banca de instabilitatea financiară și riscurile excesive.
În al patrulea rând, prezența unui capital solid creează și întărește încrederea clienților în bancă. Cu toate acestea, această funcție nu trebuie luată prea simplu. Experiența Rusiei (și nu numai a Rusiei) arată că băncile cu capitaluri mai mari se pot dovedi a fi atât cele mai de încredere, cât și cele mai puțin stabile, distrugând încrederea clienților nu numai în ei înșiși, ci în general în băncile ca atare. Cu alte cuvinte, poți avea un capital „contabil” mare și în același timp să nu-ți îndeplinești obligațiile față de creditori. Cu toate acestea, dacă banca este gestionată corect, atunci cu cât este mai mare o resursă stabilă precum Regatul Unit, cu atât banca va fi mai stabilă. În egală măsură, capitalul mare facilitează accesul unei bănci la piețele financiare și, prin urmare, se protejează de problemele de lichiditate cauzate de ieșirile neplanificate de fonduri împrumutate.
Marele capital este atât un eveniment final major, cât și o aplicație destul de evidentă pentru o scară fundamental diferită de activitate. Este imposibil să considerăm majorarea de capital ca un fel de procedură formală. În plus, cifrele specifice în acest caz reprezintă doar partea externă a problemei. Conținutul interior este mai important - în lumea finanțelor, „cifrele zgomotoase” ascund de obicei munca grea în echipă, care nu poate fi realizată fără un nivel adecvat de calificare, coordonarea de înaltă calitate a acțiunilor și „dobândirea” unei reputații înalte de afaceri. Scara mare și foarte mare a afacerilor înseamnă, printre altele, o nouă stare psihologică a personalului, în special a managerilor de top, un cu totul alt nivel de gândire și responsabilitate. Orice altceva este o consecință.
În al cincilea rând, capitalul acționează ca un amortizor, capabil să absoarbă daunele din pierderile curente, ceea ce permite băncii să continue operațiunile chiar și în cazul unor pierderi neașteptate relativ mari sau a unor cheltuieli extraordinare. Deși banca trebuie să dispună de fonduri de rezervă pentru a finanța astfel de costuri, în circumstanțe nefavorabile (de exemplu, cu neplatele masive ale clienților), pierderile pot crește atât de mult încât o parte din capital trebuie utilizată pentru a acoperi pierderile. El este cel care servește ca un fel de ultim tampon, absorbind pierderile curente până când conducerea băncii rezolvă problemele urgente.
În Rusia, băncile cu capital charter mici au dominat și continuă să domine cantitativ (a se vedea tabelul 5.2).
Tabel 5.2 Gruparea băncilor operaționale în funcție de valoarea capitalului autorizat Suma capitalului autorizat Numărul băncilor 1 ianuarie 2001 1 ianuarie 2002 1 ianuarie 2003
% Până la 3 milioane de ruble 174 13,3 128 9,7 102 7,7 86 6,5 73 5,6 282 21,5 218 16,5 192 14,4 157 11,8 133 10,2 10 până la 30 milioane RUB 313 23,9 317 24,0 291 21,9 267 20,1 232 17,9 30 până la 60 milioane RUB 254 19,3 255 19,3 253 19,0 240 18,1 225 17,3 60 până la 150 milioane RUB 127 9,7 171 13,0 198 14,9 205 15,4 211 16,2 150 până la 300 milioane RUB 68 5,2 97 7,4 123 9,3 166 12,5 191 14,7 Peste 300 milioane RUB 93 7,1 133 10,1 170 12,8 208 15,7 234 18,0 Rusia total 1311 100 1319 100 1329 100 1329 100 1299 100
În totalul resurselor bancare, domină fondurile împrumutate. Partea principală a acestora sunt fondurile clienților băncilor:
depozite ale persoanelor fizice;
depozitele persoanelor juridice;
soldurile mobile ale fondurilor din conturile bancare, pe care proprietarii lor le reînnoiesc în mod regulat și din care își îndeplinesc obligațiile bănești față de terți prin intermediul băncii;
alte mijloace.
A se vedea § 6.3 și 6.4 din manual despre modalități de a atrage resurse financiare de către bănci.
O banca comerciala infiintata sub forma unei societati pe actiuni (de tip deschis sau inchis) isi formeaza capitalul autorizat din valoarea nominala a actiunilor dobandite de actionari.
La emiterea de acțiuni, instituțiile de credit sunt ghidate de Legea Federației Ruse nr. 208-FZ „Cu privire la societățile pe acțiuni* și Instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 5 „Cu privire la regulile pentru emiterea și înregistrarea valorilor mobiliare. de către instituțiile de credit din Federația Rusă” (modificat).
O acțiune este un titlu de emisiune care asigură dreptul proprietarului său la o acțiune din fondurile proprii ale băncii, de a primi profit sub formă de dividende și, de regulă, de a participa la conducerea băncii. Cota este o garanție perpetuă, adică. circulă atâta timp cât există banca emitentă. Băncile comerciale pot emite acțiuni nominative (documentare și nedocumentare) și la purtător (numai documentare). Cu o formă documentară de eliberare, un certificat poate certifica dreptul la unul, mai multe sau toate valorile mobiliare cu un număr de înregistrare de stat. Emisiunea de acțiuni la purtător este permisă într-un anumit raport față de suma capitalului autorizat vărsat, în conformitate cu standardul stabilit de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare din Rusia.
Acțiunile emise pot fi ordinare și preferate. O acțiune ordinară oferă proprietarului său toate drepturile enumerate mai sus. Aceste acțiuni, indiferent de numărul de serie și momentul emiterii, trebuie să aibă aceeași valoare nominală (în ruble) și să ofere proprietarilor lor aceleași drepturi.
Odată cu emisiunea de acțiuni ordinare, băncile pe acțiuni au dreptul de a plasa acțiuni preferențiale, iar cota lor nu trebuie să depășească 25% din capitalul total autorizat. Este posibil să se emită diferite tipuri de aceste acțiuni. Acțiunile preferențiale de același tip trebuie să aibă aceeași valoare nominală și să ofere deținătorilor lor aceleași drepturi. Acțiunile preferențiale, de regulă, nu oferă deținătorilor lor dreptul de a participa la vot la adunarea acționarilor (cu excepția problemelor legate de interesele de proprietate ale proprietarilor acestor acțiuni, reorganizarea și lichidarea băncii). Dacă o acțiune preferențială are drept de vot, atunci acest lucru ar trebui să fie consacrat în statutul băncii. Conform legislației ruse, acțiunile preferențiale pot fi emise cu un dividend fix sau nespecificat. În acest din urmă caz, cuantumul dividendului pe acțiuni nu poate fi mai mic decât dividendul pe acțiuni ordinare. Dividendele, a căror valoare este determinată, trebuie plătite fără greșeală, cel puțin parțial. Având în vedere această împrejurare, nu există acțiuni preferențiale la prima emisiune, întrucât banca poate să nu asigure plata obligatorie a dobânzii în primii ani.
Emisiunea de acţiuni cuprinde următoarele etape: Luarea unei decizii cu privire la emisiune. Întocmirea prospectului. Înregistrarea emisiunii de valori mobiliare și prospect. Dezvăluirea informațiilor conținute în documentele de înregistrare. Eliberarea certificatelor de acțiuni. Plasarea valorilor mobiliare. Înregistrarea rezultatelor lansării. Publicarea rezultatelor lansării!
Să luăm în considerare acești pași.
Primul stagiu. Decizia de emitere a valorilor mobiliare se ia de organul de conducere al bancii, care are atributiile corespunzatoare in conformitate cu legislatia in vigoare si cu actele statutare ale bancii. Adunarea acționarilor băncii poate autoriza consiliul (administratorii) băncii în intervalul dintre adunările anuale ale acționarilor să decidă asupra perioadelor de emitere a acțiunilor și a volumelor acestora cu stabilirea majorării maxime a capitalului autorizat.
Emisiunea de acțiuni este efectuată de bănci:
La crearea unei bănci; la reorganizarea unei bănci (fuziune, divizare, separare sau transformare dintr-o acțiune în acțiuni);
- la majorarea capitalului autorizat.
Faza a doua. Prospectul de emisiune este pregătit de consiliul de administrație al băncii. Conține date despre bancă, poziția financiară a acesteia, tipurile de titluri emise, condițiile și procedura de distribuire, încasarea veniturilor din titluri. Prospectul de emisiune este certificat de o organizație de audit la emiterea de acțiuni asociate cu o majorare a capitalului autorizat, atunci când o bancă este transformată din acțiune în bancă pe acțiuni, când o bancă pe acțiuni este reorganizată prin fuziune, divizare, spin off. Prospectul de emisiune trebuie intocmit daca este indeplinita cel putin una dintre urmatoarele conditii: daca volumul total de emisie depaseste 50.000 de salarii minime; plasarea acțiunilor se presupune într-un cerc nelimitat de persoane sau într-un cerc de persoane cunoscut anterior, al cărui număr depășește 500.
Dacă aceste condiții nu sunt îndeplinite, atunci prospectul nu este întocmit și apoi două etape asociate acestui document sunt excluse din procedura de emitere.
A treia etapă. Toate emisiunile de valori mobiliare de către bănci, indiferent de volumul și numărul de investitori, sunt supuse înregistrării de stat obligatorii. Înregistrarea poate fi efectuată fie în Departamentul pentru Licențierea Activităților Instituțiilor de Credit și Societăților de Audit al Băncii Rusiei, fie în oficiile sale teritoriale. Departamentul de licențiere înregistrează toate emisiunile de acțiuni ale băncilor cu un capital autorizat de 400 de milioane de ruble. și mai mult sau cu o pondere a participării străine (inclusiv persoane fizice și juridice din țările CSI) peste 50%; emisiuni de obligațiuni în valoare de 100 de milioane de ruble. și mai sus; emisiuni de titluri convertibile; emisiuni de valori mobiliare destinate plasării în afara Federației Ruse, autorizate de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare a Federației Ruse; emisiuni de valori mobiliare în timpul reorganizării băncilor. Emisiunile rămase de valori mobiliare sunt înregistrate la oficiile teritoriale ale Băncii Rusiei. Dacă este necesar, Departamentul de Licențiere își poate delega autoritatea de a înregistra emisiunile de valori mobiliare către oficiile teritoriale ale Băncii Rusiei, precum și să își asume autoritatea de a înregistra orice emisiuni de valori mobiliare ale băncilor comerciale.
Pentru înregistrarea emisiunii de valori mobiliare, banca emitentă depune pachetul de documente necesar:
Cerere de înregistrare;
- un extras din procesul-verbal al adunării acționarilor cu decizia asupra problemei;
- prospect (dacă există);
- descrierea (eșantionul) certificatului (în forma documentară de eliberare);
- un document care confirmă aprobarea emisiunii de acțiuni cu Ministerul Politicii Antimonopol și Sprijin pentru Antreprenoriat al Federației Ruse sau cu organismul său teritorial (la crearea unei bănci și schimbarea capitalului său autorizat);
- copie după ordinul de plată la plata impozitului pe operațiuni cu hârtie spumă (pentru emisiuni repetate) și alte documente.
Organismul de înregistrare trebuie să-și dea în mod necesar acordul pentru operarea băncilor comerciale de tip închis și la crearea unei bănci pe acțiuni deschise pentru achiziționarea de către un acționar sau un grup de acționari legați prin acord, fiind filiale sau dependente unul de celălalt, mai mult de 20. % din acțiuni (inclusiv plasate) sau autoritatea de înregistrare trebuie să fie notificată cu privire la achiziția în astfel de cazuri a 5% din acțiuni.
Documentele furnizate de bancă sunt luate în considerare de către autoritățile de înregistrare în termen de o lună de la data primirii pentru conformitatea cu legislația, regulile și instrucțiunile bancare în vigoare. La înregistrarea valorilor mobiliare, acestei emisiuni i se atribuie un număr de înregistrare de stat.
Documentele înregistrate și o scrisoare de înregistrare sunt emise băncii emitente. În același timp, o scrisoare este trimisă băncii la adresa RCC a Băncii Centrale a Federației Ruse la locul de menținere a contului de corespondent principal despre deschiderea unui cont de economii pentru a colecta fondurile primite ca plată pentru valori mobiliare.
Deschiderea unui cont de economii pentru a colecta fonduri în plata acțiunilor vândute se datorează faptului că cumpărătorii de acțiuni până la încheierea emisiunii nu sunt acționari cu drepturi depline. În cazul în care emisiunea de acțiuni și plasarea acestora sunt declarate invalide din orice motiv, atunci fondurile plătite pentru plata acțiunilor trebuie restituite integral.
Înregistrarea de stat a emisiunilor de valori mobiliare, prospectele, auditurile au ca scop creșterea responsabilității băncilor emitente față de cumpărătorii de acțiuni, întărirea încrederii investitorilor în acestea și crearea condițiilor normale pentru circulația secundară a valorilor mobiliare pe piață.
Etapa a patra. În cazul unei emisiuni deschise (publice), banca emitentă este obligată să publice informațiile cuprinse în prospectul de emisiune într-un periodic tipărit cu un tiraj de cel puțin 50.000 de exemplare. Publicarea trebuie făcută în termen de o lună de la data înregistrării de stat.
Informațiile din presă ar trebui să conțină:
Denumirea băncii emitente;
- volumul total al emisiunii de valori mobiliare, cu indicarea tipurilor, categoriilor, formelor de plasare a acestora;
- termenii de plasare;
- gama de potentiali cumparatori;
- locul de achizitie a valorilor mobiliare de catre cumparatori;
- mărimea capitalului social autorizat;
- alte informatii care nu contravin legislatiei in vigoare.
Informațiile privind prețul de plasare a valorilor mobiliare pot fi dezvăluite în ziua începerii plasării acestora. În cazul unei probleme deschise, informațiile trebuie dezvăluite și pe internet.
Dezvăluirea informațiilor se efectuează în conformitate cu Regulamentul Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 43-P „Cu privire la divulgarea informațiilor de către Banca Rusiei și instituțiile de credit - Participanții piețelor financiare”. În prezent, informațiile sunt dezvăluite de emitenți pe internet pe site-ul AZIPI (Asociația pentru Protecția Drepturilor Investitorilor) cu o notificare de dezvăluire a informațiilor transmisă autorității de înregistrare. Etapa a cincea. După înregistrarea de stat, banca produce certificate alb de acțiuni în forma documentară de emisiune pentru vânzarea ulterioară a acestora.
A șasea etapă. Plasarea valorilor mobiliare este înstrăinarea primilor lor proprietari prin tranzacții de drept civil. Plasarea actiunilor se realizeaza prin subscriere deschisa si inchisa, in functie de tipul bancii pe actiuni si de natura emisiunii.
Instituțiile de credit înființate sub forma unei societăți pe acțiuni deschise au dreptul de a plasa acțiuni atât prin subscriere deschisă, cât și închisă. Decizia de a plasa acțiuni prin subscriere închisă se ia numai de adunarea generală a acționarilor (două treimi din voturi sau mai mult). O instituție de credit înființată sub forma unei societăți pe acțiuni închise nu are dreptul de a plasa acțiuni prin subscripție publică sau de a le oferi în alt mod spre cumpărare unui număr nelimitat de persoane.
La crearea unei bănci pe acțiuni (atât de tip închis, cât și de tip deschis) sau reorganizarea acesteia dintr-o bancă de acțiuni într-o bancă pe acțiuni, are loc o distribuție închisă a tuturor acțiunilor între fondatori la valoarea nominală. Procedura de emitere a acțiunilor și conversia acestora în cazul fuziunii, divizării și divizării este stabilită de consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al instituției de credit reorganizate și aprobată de adunarea generală a acționarilor.
Majorarea capitalului social se realizează pe cheltuiala unei emisiuni suplimentare de acțiuni și numai după plata integrală a tuturor acțiunilor emise anterior. Plasarea suplimentară de acțiuni se face printre fondatori și alți investitori - persoane fizice care achiziționează valori mobiliare în nume propriu și pe cheltuială proprie. Vânzarea acțiunilor în timpul plasării inițiale către investitori terți peste valoarea nominală permite băncii să genereze primă de emisiune.
O majorare a capitalului autorizat se poate realiza si prin capitalizarea acestuia, i.e. pe cheltuiala fondurilor proprii. Această creștere este luată în considerare la calcularea surselor de capital după înregistrarea în modul prescris a majorării specificate.
Capitalizarea poate fi direcționată către:
Resursele fondului de rezervă care depășesc 15% din capitalul autorizat efectiv plătit;
- soldurile fondurilor de stimulare economică (cu destinație specială și acumulare) la sfârșitul anului;
- fonduri primite din vânzarea acțiunilor către primii proprietari la un preț mai mare decât valoarea lor nominală (prima de emisiune);
- dividendele acumulate, dar neplatite actionarilor bancii (cu acordul actionarilor si dupa deducerea si virarea impozitelor de la acestia de catre banca);
- mijloace de reevaluare a mijloacelor fixe efectuate prin hotărâre a Guvernului Federației Ruse;
- profitul reportat din anii anteriori.
Majorarea capitalului autorizat ca urmare a capitalizării să fie repartizată între fondatori pe baza hotărârii adunării generale a acționarilor prin plasarea de acțiuni la valoarea nominală.
Următoarele pot fi acceptate ca plată pentru acțiunile plasate: numerar și fonduri nemonetare în ruble; numerar și fonduri necash în valută străină ale persoanelor fizice și valută străină fără numerar ale persoanelor juridice; cladiri bancare si alte proprietati in forma nemonetara. Valoarea maximă a proprietății sub formă de clădiri bancare din capitalul autorizat al băncii nu trebuie să depășească 20%; alte proprietăți în formă nemoneară. Compoziția fondurilor nemonetare contribuite ca plată pentru acțiuni și valoarea acestora (cu excepția clădirilor bancare) sunt stabilite de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei în conformitate cu Directiva Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 474-U „Cu privire la formarea capitalului autorizat al unei instituții de credit cu fonduri nemonetare”; obligațiuni de împrumut federal cu un venit constant din cupon. Suma maximă de plată pentru acțiunile în obligațiuni nu depășește 25% din capitalul autorizat al băncii (instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 571-U).
Plasarea actiunilor poate avea loc prin inlocuirea:
Pentru obligațiunile convertibile emise anterior:
- acţiuni emise cu valoare nominală mai mică pentru acţiunile noi emise cu valoare nominală majorată (consolidare);
- acțiuni emise anterior cu o valoare nominală mai mare pentru acțiunile nou emise cu o valoare nominală mai mică (split).
În timpul ultimelor două înlocuiri, banca anulează acțiunile cu valoarea nominală anterioară și emite acționarilor acțiuni cu noua valoare nominală.
Numărul de acțiuni vândute nu trebuie să depășească numărul specificat în documentele de înregistrare. În perioada de plasare, banca poate vinde și un număr mai mic de acțiuni. Cu toate acestea, plata pentru acțiunile din prima emisiune trebuie să fie integrală.
Pe lângă volumul vânzărilor de acțiuni, Instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 8 stabilește condițiile de plată a acțiunilor:
Prima emisiune - în termen de o lună de la data înregistrării;
- emisiuni ulterioare - în termenul stabilit în conformitate cu decizia de plasare a acestora, dar nu mai târziu de un an de la data plasării (achiziției) a acestora.
Atunci când plătesc în rate, băncile fac distincție între capitalul autorizat format și cel vărsat.
A șaptea etapă. După finalizarea procesului de vânzare a acțiunilor, banca emitentă, în cel mult 30 de zile mai târziu, întocmește un raport privind rezultatele emisiunii și îl transmite autorității de înregistrare. Acesta din urmă revizuiește raportul în termen de două săptămâni și îl înregistrează (în absența reclamațiilor). Băncii emitente i se emite o scrisoare de înregistrare prin care se confirmă numărul de înregistrare de stat al emisiunii de acțiuni. Totodată, autoritatea de înregistrare permite băncii emitente să utilizeze fondurile contului de economii aflat în circulație prin virarea acestora într-un cont de corespondent general.
Etapa a opta. Banca emitentă trebuie să publice rezultatele emisiunii de acțiuni în aceeași publicație în care a fost anunțată emisiunea. Băncile comerciale își pot finanța activitățile prin emiterea și plasarea de obligațiuni. O obligațiune este un document de datorie pe termen care atestă o relație de împrumut între proprietarul acesteia și emitent. Aceasta înseamnă că obligațiunile sunt emise pentru a forma resurse atrase. Obligațiunile sunt fie convertibile, fie neconvertibile. Obligațiunile convertibile oferă deținătorului dreptul de a le schimba cu acțiuni ale aceluiași emitent. Conversia permite băncii să-și formeze propriile resurse. Obligațiunile neconvertibile nu sunt supuse schimbului și trebuie răscumpărate după un anumit timp sau înainte de termen.
Băncile pe acțiuni pot reduce mărimea capitalului lor autorizat fie prin răscumpărarea propriilor acțiuni de pe piața secundară cu anularea ulterioară a acestora, fie prin reducerea valorii nominale a acțiunilor. În acest din urmă caz, banca emitentă trebuie să înregistreze și să plaseze emisiunea de acțiuni cu valoare nominală redusă. Acțiunile cu aceeași valoare nominală sunt schimbate cu acțiuni cu valoare nominală redusă și sunt anulate după înregistrarea rezultatelor emisiunii. Decizia de reducere a capitalului autorizat al băncii este luată de adunarea generală a acționarilor.
Dacă o bancă comercială este creată sub forma unei societăți cu răspundere limitată, atunci capitalul autorizat al unei astfel de bănci este format din contribuțiile fondatorilor săi. Majorarea capitalului autorizat al unei bănci unitare are loc ca urmare a contribuțiilor suplimentare din partea fondatorilor, admiterii de noi participanți (cu acordul majorității participanților băncii) sau prin capitalizare.
În societatea modernă, fiecare persoană are cel puțin o atitudine mică, dar totuși, față de bănci. Iar cei care plănuiesc să facă afaceri, sau lucrează deja în această direcție, trebuie neapărat să navigheze prin conceptele cheie legate de sectorul bancar, unde de mai multe ori vor fi nevoiți să ia un depozit etc.
Nicio întreprindere nu poate fi creată fără capital autorizat
Poate cea mai simplă denumire a Codului Penal este aceea că acesta acționează ca sursă principală menită să creeze fundația funcționării anumitor relații în societate, fiind o sumă anume, de cele mai multe ori bani.
Atunci când luăm în considerare o interpretare juridică, atunci conform Codului penal vom înțelege evaluarea proprietății în termeni monetari aparținând întreprinderii. Este important ca pentru calcul să ia proprietatea cu care o anumită întreprindere sau parteneriat poate plăti conturile creditorilor săi, dacă este necesar.
În teoria economică, MC este înțeles ca o anumită sumă minimă de bani. Ei trebuie să fie prezenți fără greș, oferind posibilitatea de a începe afaceri. În ceea ce privește domeniul de aplicare specific al Codului penal, acesta va depinde de carta celui în cauză.
În Federația Rusă, la nivel legislativ, este prevăzută o sumă minimă care permite formarea unui Cod penal pentru fiecare entitate juridică specifică (apropo, pentru un SRL, proprietatea și rata monetară nu trebuie să fie mai mici de 10.000 de ruble) .
Volumul Codului penal în orice cauze analizate depinde în mod constant de forma juridică și organizatorică specifică stabilită în timpul constituirii unei persoane juridice. Același lucru se va aplica, de altfel, și instituțiilor de credit, băncilor și întreprinderilor, unde suma minimă va depinde de specificul și focalizarea muncii.
După ce vizionați acest videoclip, veți afla care este capitalul autorizat, fără teorie în termeni simpli:
Să vorbim despre conceptul Regatului Unit ca capital al unui parteneriat cu răspundere limitată. Este creată datorită contribuțiilor fondatorilor organizației, datorită asocierii lor. Astfel, dimensiunea Codului penal este temeiul de proprietate al parteneriatului, deci este obligatoriu fixat în text. Este necesar să se înțeleagă problema funcțiilor Codului penal și importanța acestora. Are cel puțin trei funcții principale:
Rentabilitatea capitalului autorizat: schematic
Ideea este că participanții la parteneriat au dreptul la propria activitate antreprenorială. Adică, prezența Codului penal spune că parteneriatul are nivelul necesar de bază materială pentru ca participanții săi să se angajeze în activități antreprenoriale. Cu alte cuvinte, funcția de pornire a MC oferă oportunitatea pentru activitățile comerciale ulterioare ale parteneriatului.
În legislație citim despre norma Codului penal minim al oricărui parteneriat. Această sumă trebuie să fie cel puțin egală cu suma care este mai mică de o sută de ori rata calculată pe lună. În acest caz, pentru calcul, se iau data depunerii documentelor pentru trecerea parteneriatului în autoritățile de înregistrare de stat.
În acest caz, numai o societate cu răspundere limitată care acționează ca o entitate comercială mică poate fi exclusă de la această regulă. Pentru ei, Marea Britanie este fixată la o anumită sumă. Se întâmplă să fi fost deja implementat, dar dimensiunea redusă a Codului penal nu îi permite să îndeplinească funcția de pornire în măsura prevăzută de legislație.
Codul penal trebuie considerată acea parte a imobilului, care este destinată și rambursării cu creditorii. Cu alte cuvinte, vorbim despre capacitatea de a plăti creditorii. MC este mijlocul minim care garantează potențialul parteneriatului.
Ideea este că prin aceasta se stabilește cota de participare a fiecărui participant la gestiunea și veniturile parteneriatului.
Capitalul autorizat: reprezentare schematică
Fiecare proces important care afectează funcționarea ulterioară a instituției are întotdeauna propriile sale caracteristici. Vorbind despre formarea Codului penal, trebuie să ne oprim în primul rând asupra formei organizatorice și juridice bancare.
Acesta va stabili procedura de creare a unei societăți de administrare prin investirea unor sume specifice de proprietate și fonduri directe de către investitori. În plus, se creează o subscriere pentru cumpărarea de acțiuni, în forme deschise sau închise.
În ceea ce privește băncile pe acțiuni, acestea sunt de tip deschis sau închis. În primul caz, acțiunile sale vor fi oferite unei game largi de potențiali investitori. De asemenea, plasarea acestora va fi publică, ceea ce înseamnă că vor fi distribuite liber. În cele mai multe cazuri, astfel de acțiuni devin subiect de vânzare și cumpărare pe piețe - over-the-counter și la bursă.
Legislația actuală prevede posibilitatea creării unei bănci sub forma unei societăți pe acțiuni, a unei bănci cooperatiste sau a unei societăți cu răspundere limitată.
Banca, creată de o societate pe acțiuni închisă, își plasează acțiunile exclusiv într-un anumit cerc de investitori care sunt fondatorii ei (ai băncii). Este imposibil să se înstrăineze astfel de acțiuni, dacă nu există acordul organului de conducere al băncii. Normele corespunzătoare le vedem în statut.
MC poate fi creat doar pe cheltuiala fondurilor proprii. Această regulă se aplică tuturor fondatorilor și acționarilor. În acest caz, moneda națională va fi forma monetară. Dacă acționarul nu este rezident, atunci moneda poate fi oricare alta, dar liber convertibilă. Codul penal nu poate fi format din fonduri bugetare care au un alt scop (ţintit). Fondurile trebuie să aibă surse dovedite de proveniență, altfel nu pot acționa nici sub formă de capital autorizat.
Care este dimensiunea minimă a Regatului Unit? Această prevedere a fost revizuită și aprobată la nivel legislativ. La calcul se ține cont de specializarea instituției bancare, care afectează nivelul minim diferențiat al capitalului.
În banca Codului Penal se ia în considerare valoarea investițiilor participanților săi. Aceasta este o anumită cantitate minimă de proprietate care poate garanta interesele creditorilor. Cu alte cuvinte, MC este resursa inițială care asigură activitățile unei instituții de credit. O societate de administrare a unei bănci nu poate consta din nicio parte din fonduri împrumutate.
Legislația prevede o sumă minimă pentru înființarea unei bănci - 300 de milioane de ruble. Câteva cuvinte despre societatea de administrare a băncii, care este o societate pe acțiuni. În acest caz, vorbim despre valoarea nominală a acțiunilor companiei care au fost achiziționate de către acționari. Acest format al băncii vă permite să-și majorați capitalul charter prin:
În consecință, este posibil să se reducă dimensiunea capitalului autorizat al unei bănci pe acțiuni. Mai mult, în același mod: prin reducerea valorii lor nominale. De asemenea, reducerile la nivelul societatilor de administrare se realizeaza prin achizitionarea si rascumpararea actiunilor in circulatie. Există bănci care operează ca societăți cu răspundere limitată. În astfel de instituții, puteți mări Codul Penal prin:
Se poate reduce capitalul autorizat al băncilor menționate prin reducerea valorii nominale a acțiunilor tuturor participanților, sau prin răscumpărarea acțiunilor care aparțin băncii. Există un concept de MC înregistrat și neînregistrat. De asemenea, Codul penal poate avea o parte plătită și neplătită.
Capitalul minim autorizat este de 10.000 de ruble
Pentru întreprinderi, este planificată crearea unui fond statutar, care, conform scopului propus, joacă același rol ca și Regatul Unit. Crearea unui fond autorizat este legată de asigurarea intereselor creditorilor săi. De fapt, aceasta este dimensiunea minimă a proprietății unei astfel de întreprinderi - municipală sau de stat.
Fondul statutar poate fi bani, valori mobiliare, precum și alte lucruri, drepturi de proprietate etc., adică tot ceea ce poate, dacă este necesar, să primească o valoare bănească. Suma sa trebuie să fie întotdeauna fixată în ruble și să fie o sumă nu mai mică de 5.000 de salarii minime pentru o întreprindere de stat. Pentru municipal - nu mai puțin de 1000 de salarii.
Fondul statutar este format integral de proprietarul său și pentru o anumită perioadă de timp - 3 luni de la înregistrarea de stat a întreprinderii. Se va considera format dacă sumele de bani corespunzătoare sunt virate în contul bancar deschis în acest scop.
Astfel, vedem că funcțiile fondului autorizat al unei întreprinderi unitare ar trebui să servească drept garanție, atât pentru investitori, cât și pentru creditori, cât și. Anumite cunoștințe în domeniul economiei și dreptului ne permit să navigăm mai bine în ritmul modern al vieții, unde totul și totul este axat pe obținerea, implementarea unor proiecte de anvergură și ambițioase etc.
Când vă creați propria afacere - o întreprindere sau o bancă, de exemplu - va trebui să vă confruntați cu o mulțime de materiale noi legate de normele de drept și economie. Marea Britanie este bazele în economie, un concept fără de care crearea de ceva la scară largă, profitabil.
Crearea unui MC optim nu este o sarcină ușoară, deoarece, așa cum am văzut mai sus, această sumă nu este stabilă, odată fixată, dar poate fluctua în funcție de anumite circumstanțe.
