Resursele bancare comerciale Toate resursele bancare comerciale sunt împărțite proprii și atrase. 3 grupe de fonduri atrase de Banca Comercială: a) clienții băncii; b) împrumuturi de la banca centrală; c) fonduri ale organizațiilor de credit. ContribuțiaBank Contribuție (depozit) -

În cursul activităților sale, băncile comerciale sunt supuse unor riscuri multiple. În general, riscurile bancare sunt împărțite în 4 categorii: financiare, operaționale, de afaceri și de urgență. Riscurile financiare la rândul lor includ 2 tipuri de riscuri: curate și speculative. Riscuri pure - inclusiv. Risc de credit, riscuri de lichiditate și solvabilitate - poate, cu managementul necorespunzător, duce la o pierdere a băncii. Riscurile speculative bazate pe arbitrajul financiar pot duce la rezultatul acestora, dacă arbitrajul este efectuat corect sau pierderi - altfel. Principalele tipuri de riscuri speculative sunt dobânzile, moneda și piața (sau poziția) riscurile. Ca orice întreprindere care operează în condițiile pieței, Banca este supusă riscului de pierderi și faliment. Firește, încercând să maximizeze profiturile, conducerea băncii, în același timp, urmărește să minimalizeze posibilitatea de despăgubiri. Cele două moduri într-o anumită măsură contrazice reciproc. Menținerea raportului optim între profitabilitate și risc este una dintre cele mai complexe și cele mai complexe probleme ale managementului bancar. Riscul este asociat cu incertitudinea, acesta din urmă este asociat cu evenimente dificile sau imposibil de prevăzut. Portofoliul de credite al băncii comerciale este supus tuturor tipurilor majore de risc care sunt însoțite de activități financiare: riscul de lichiditate, riscul ratelor dobânzilor, riscul de neplată pe un împrumut. Ultimul tip de risc este deosebit de important, deoarece nerespectarea împrumuturilor către debitori aduce pierderi mari băncilor și servește drept una dintre cele mai frecvente cauze ale falimentelor instituțiilor de credit.

Riscul de credit depinde de factorii exogeni asociați cu starea mediului economic, cu situația și endogene cauzate de acțiunile eronate ale băncii în sine. Posibilitățile de gestionare a factorilor externi sunt limitate, deși acțiunile în timp util, banca poate supune o anumită modalitate de a atenua influența lor și de a preveni pierderile. Cu toate acestea, principala pârghie a gestionării riscului de credit se află în domeniul politicii interne a Băncii.

Principala sarcină cu care se confruntă structurile bancare minimizează riscurile de credit. Pentru a atinge acest obiectiv, se utilizează un arsenal mare de metode, cuprinzând proceduri formale, semi-formale și informale pentru evaluarea riscurilor de credit. Minimizarea riscurilor de credit ale băncilor Permite diversificarea unui portofoliu de credite, calitatea clientului poate fi determinată pe baza evaluării riscurilor fiecărui împrumut individual și a riscului întregului portofoliu în ansamblu. Unul dintre criteriile care determină calitatea portofoliului de credite în ansamblu este gradul de portofoliu diversificat, sub care înțeleg prezența corelațiilor negative între împrumuturi sau cel puțin independența lor una de cealaltă. Gradul de diversificare este dificil de exprimat cantitativ, deci sub diversificarea, mai degrabă, este înțeleasă ca un set de reguli la care creditorul trebuie să respecte. Cel mai faimos dintre ele sunt după cum urmează: să nu ofere un împrumut mai multor întreprinderi dintr-o industrie; Nu oferiți un împrumut întreprinderilor din diferite industrii, dar interconectate cu un alt proces tehnologic etc. În esență, dorința de a maximiza diversificarea reprezentând procesul unui set de împrumuturi cele mai diverse, nu există decât o încercare de a forma un portofoliu de credite cu cele mai diverse tipuri de riscuri pentru a se schimba într-un mediu economic extern în care întreprinderile - Împrumutații funcționează impactul negativ asupra tuturor creditelor. Modificările mediului economic ar trebui să afecteze situația întreprinderilor de debitori în moduri diferite. Aceasta înseamnă că, în cele mai diferențiate riscuri, creditorii înțeleg cel mai diverse răspuns al creditelor acordate evenimentelor din economie. În mod ideal, este de dorit ca răspunsul negativ al unor împrumuturi, atunci când probabilitatea creșterii non-risc, a fost compensată de răspunsul pozitiv al altora atunci când probabilitatea obstrucției lor scade. În acest caz, se poate aștepta ca venitul să nu depind de starea pieței și vor fi menținute. Este important să rețineți că, dacă conceptul de o varietate de riscuri pe specii este destul de dificil de determinat, atunci diversitatea impactului acordat situației debitorilor prin schimbări în situația economică este destul de simplă, deoarece Măsura naturală a impactului este amploarea venitului incomplet pe un împrumut separat în comparație cu planificarea. Cu alte cuvinte, impactul asupra creditului este diferența dintre volumele planificate și cele reale ale veniturilor printr-un împrumut separat pentru o anumită perioadă de timp.

Diferitele tipuri de riscuri financiare, în plus, sunt strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ riscul general al profilului bancar. De exemplu, o bancă care exercită operațiunile valutare este de obicei supusă riscului valutar, acesta va fi, de asemenea, sub un risc suplimentar de lichiditate și un risc de dobândă dacă vor exista poziții deschise sau discrepanțe în perioadele de cerințe și obligații în poziția netă privind operațiunile urgente.

Riscurile operaționale depind: de la strategia generală de afaceri a băncii; Din organizația sa: din funcționarea sistemelor interne, inclusiv a calculatorului și a altor tehnologii; din coerența politicii băncii și a procedurilor sale; Din măsurile care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei (deși aceste tipuri de risc sunt extrem de importante și acoperite de sistemele bancare de gestionare a riscurilor, această lucrare nu le acordă o atenție deosebită acestora, întrucât axată pe riscurile financiare). Riscurile de afaceri sunt asociate cu un mediu de afaceri bancar extern, inclusiv. Cu factori macroeconomici și politici, condiții juridice și condiții de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și a sistemului de plăți. Riscurile extreme includ toate tipurile de riscuri exogene, care, în cazul unui eveniment, sunt capabile să expună activitățile băncii sau să submineze starea financiară și adecvarea capitalului.

Riscul de depozit - Riscul asociat cu posibilitatea de a nu returna depozitele de depozit (certificate nedespiciile). Acest risc este rar găsit și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru implementarea operațiunilor de depozit ale întreprinderii. Cu toate acestea, cazurile de implementare a riscului de depozit se găsesc nu numai în țara noastră, ci și în țările cu o economie de piață dezvoltată. În străinătate, asiguratul acestui tip de risc este banca, iar asigurarea se desfășoară într-o formă obligatorie.

Riscul de credit este riscul asociat pericolului de neplată de către Împrumutatul datoriilor principale și a dobânzii datorate creditorului. Cauzele apariției riscului de credit poate fi lipsită de scrupule a debitorului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite societăți, conjunctura economică adversă.

În cursul activităților sale, băncile comerciale sunt supuse unor riscuri multiple. În general, riscurile bancare sunt împărțite în 4 categorii: financiare, operaționale, de afaceri și de urgență. Riscurile financiare la rândul lor includ 2 tipuri de riscuri: curate și speculative. Riscuri pure - inclusiv. Risc de credit, riscuri de lichiditate și solvabilitate - poate, cu managementul necorespunzător, duce la o pierdere a băncii. Riscurile speculative bazate pe arbitrajul financiar pot duce la rezultatul acestora, dacă arbitrajul este efectuat corect sau pierderi - altfel. Principalele tipuri de riscuri speculative sunt dobânzile, moneda și piața (sau poziția) riscurile. Ca orice întreprindere care operează în condițiile pieței, Banca este supusă riscului de pierderi și faliment. Firește, încercând să maximizeze profiturile, conducerea băncii, în același timp, urmărește să minimalizeze posibilitatea de despăgubiri. Cele două moduri într-o anumită măsură contrazice reciproc. Menținerea raportului optim între profitabilitate și risc este una dintre cele mai complexe și cele mai complexe probleme ale managementului bancar. Riscul este asociat cu incertitudinea, acesta din urmă este asociat cu evenimente dificile sau imposibil de prevăzut. Portofoliul de credite al băncii comerciale este supus tuturor tipurilor majore de risc care sunt însoțite de activități financiare: riscul de lichiditate, riscul ratelor dobânzilor, riscul de neplată pe un împrumut. Ultimul tip de risc este deosebit de important, deoarece nerespectarea împrumuturilor către debitori aduce pierderi mari băncilor și servește drept una dintre cele mai frecvente cauze ale falimentelor instituțiilor de credit.

Riscul de credit depinde de factorii exogeni asociați cu starea mediului economic, cu situația și endogene cauzate de acțiunile eronate ale băncii în sine. Posibilitățile de gestionare a factorilor externi sunt limitate, deși acțiunile în timp util, banca poate supune o anumită modalitate de a atenua influența lor și de a preveni pierderile. Cu toate acestea, principala pârghie a gestionării riscului de credit se află în domeniul politicii interne a Băncii.

Principala sarcină cu care se confruntă structurile bancare minimizează riscurile de credit. Pentru a atinge acest obiectiv, se utilizează un arsenal mare de metode, cuprinzând proceduri formale, semi-formale și informale pentru evaluarea riscurilor de credit. Minimizarea riscurilor de credit ale băncilor Permite diversificarea unui portofoliu de credite, calitatea clientului poate fi determinată pe baza evaluării riscurilor fiecărui împrumut individual și a riscului întregului portofoliu în ansamblu. Unul dintre criteriile care determină calitatea portofoliului de credite în ansamblu este gradul de portofoliu diversificat, sub care înțeleg prezența corelațiilor negative între împrumuturi sau cel puțin independența lor una de cealaltă. Gradul de diversificare este dificil de exprimat cantitativ, deci sub diversificarea, mai degrabă, este înțeleasă ca un set de reguli la care creditorul trebuie să respecte. Cel mai faimos dintre ele sunt după cum urmează: să nu ofere un împrumut mai multor întreprinderi dintr-o industrie; Nu oferiți un împrumut întreprinderilor din diferite industrii, dar interconectate cu un alt proces tehnologic etc. În esență, dorința de a maximiza diversificarea reprezentând procesul unui set de împrumuturi cele mai diverse, nu există decât o încercare de a forma un portofoliu de credite cu cele mai diverse tipuri de riscuri pentru a se schimba într-un mediu economic extern în care întreprinderile - Împrumutații funcționează impactul negativ asupra tuturor creditelor. Modificările mediului economic ar trebui să afecteze situația întreprinderilor de debitori în moduri diferite. Aceasta înseamnă că, în cele mai diferențiate riscuri, creditorii înțeleg cel mai diverse răspuns al creditelor acordate evenimentelor din economie. În mod ideal, este de dorit ca răspunsul negativ al unor împrumuturi, atunci când probabilitatea creșterii non-risc, a fost compensată de răspunsul pozitiv al altora atunci când probabilitatea obstrucției lor scade. În acest caz, se poate aștepta ca venitul să nu depind de starea pieței și vor fi menținute. Este important să rețineți că, dacă conceptul de o varietate de riscuri pe specii este destul de dificil de determinat, atunci diversitatea impactului acordat situației debitorilor prin schimbări în situația economică este destul de simplă, deoarece Măsura naturală a impactului este amploarea venitului incomplet pe un împrumut separat în comparație cu planificarea. Cu alte cuvinte, impactul asupra creditului este diferența dintre volumele planificate și cele reale ale veniturilor printr-un împrumut separat pentru o anumită perioadă de timp.

Diferitele tipuri de riscuri financiare, în plus, sunt strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ riscul general al profilului bancar. De exemplu, o bancă care exercită operațiunile valutare este de obicei supusă riscului valutar, acesta va fi, de asemenea, sub un risc suplimentar de lichiditate și un risc de dobândă dacă vor exista poziții deschise sau discrepanțe în perioadele de cerințe și obligații în poziția netă privind operațiunile urgente.

Riscurile operaționale depind: de la strategia generală de afaceri a băncii; Din organizația sa: din funcționarea sistemelor interne, inclusiv a calculatorului și a altor tehnologii; din coerența politicii băncii și a procedurilor sale; Din măsurile care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei (deși aceste tipuri de risc sunt extrem de importante și acoperite de sistemele bancare de gestionare a riscurilor, această lucrare nu le acordă o atenție deosebită acestora, întrucât axată pe riscurile financiare). Riscurile de afaceri sunt asociate cu un mediu de afaceri bancar extern, inclusiv. Cu factori macroeconomici și politici, condiții juridice și condiții de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și a sistemului de plăți. Riscurile extreme includ toate tipurile de riscuri exogene, care, în cazul unui eveniment, sunt capabile să expună activitățile băncii sau să submineze starea financiară și adecvarea capitalului.

Riscul de depozit - Riscul asociat cu posibilitatea de a nu returna depozitele de depozit (certificate nedespiciile). Acest risc este rar găsit și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru implementarea operațiunilor de depozit ale întreprinderii. Cu toate acestea, cazurile de implementare a riscului de depozit se găsesc nu numai în țara noastră, ci și în țările cu o economie de piață dezvoltată. În străinătate, asiguratul acestui tip de risc este banca, iar asigurarea se desfășoară într-o formă obligatorie.

Riscul de credit este riscul asociat pericolului de neplată de către Împrumutatul datoriilor principale și a dobânzii datorate creditorului. Cauzele apariției riscului de credit poate fi lipsită de scrupule a debitorului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite societăți, conjunctura economică adversă.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplă. Utilizați formularul de mai jos

Elevii, studenți absolvenți, tineri oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Introducere

Capitolul 1. Riscul financiar ca o categorie economică obiectivă, esența, natura și cauzele apariției

1.1 Conceptul general de risc și esența sa. Natura de risc, incertitudine și situație de risc

Capitolul 2. Managementul, metodele și tehnicile de gestionare a riscurilor în băncile comerciale

2.1 Conceptul de reglementare a riscurilor

2.2 Metode bancare de gestionare a riscurilor

2.3 Metode de gestionare a riscului bancar

2.4 Metode de reducere a riscurilor de împrumuturi pe termen scurt (scoruri)

2.5 Model de gestionare a riscului Portofoliul de credit Banca Comercială

Capitolul 3. Subiectul economic al cercetării CJSC Agroprombank

3.1 Dispoziții generale ale CJSC Agroprombank

3.2 Analiza lichidității bancare. Indicatori de lichiditate a bilanțului bancar. Analiza factorilor, riscurile care afectează lichiditatea soldului. Metode de gestionare a riscurilor la nivelul KB

3.3 Metode de îmbunătățire a gestionării riscurilor în băncile comerciale

Concluzii și oferte

BIBLIOGRAFIE

Introducere

Riscul este inerent sub orice formă de activitate umană, care este asociată cu multe condiții și factori care afectează rezultatul pozitiv al soluțiilor decizionale. Experiența istorică arată că riscul de a descoperi rezultatele subliniate este manifestat în special cu generalitatea relațiilor de mărfuri, concurența participanților la cifra de afaceri economică. Prin urmare, diferite teorii de risc apar cu apariția și dezvoltarea relațiilor capitaliste, iar clasicele teoriei economice acordă o mare atenție studiului problemelor de risc în activitatea economică.

Într-o economie de piață, întreprinderile sunt supuse diferitelor tipuri de incertitudini și riscuri, inclusiv schimbările în condițiile financiare ale activității - riscurile financiare sunt de o importanță capitală. Gestionarea riscului financiar înseamnă adoptarea unor măsuri speciale echilibrate pentru eliminarea dezvoltării estimate a evenimentelor.

Antreprenoriatul fără risc nu se întâmplă. Cel mai mare profit, de regulă, aduce operațiuni de piață cu risc crescut. Cu toate acestea, totul are nevoie de o măsură. Riscul trebuie calculat la limita maximă admisibilă. După cum știți, toate estimările pieței sunt o mulțime de variante. Este important să nu vă fie frică de greșeli în activitățile dvs. de piață, deoarece nimeni nu este asigurat împotriva lor, iar principalul lucru nu este de a repeta, ajusta în mod constant sistemul de acțiune din poziția profitului maxim.

Scopul principal al conducerii, în special pentru condițiile Rusiei de astăzi, pentru a se asigura că, cu cea mai gravă situație, poate fi doar o reducere a profitului, dar în nici un caz nu a existat o întrebare faliment. Prin urmare, se acordă o atenție deosebită îmbunătățirii continue a managementului riscului - gestionarea riscurilor.

Cu o economie de piață, producătorii, vânzătorii, cumpărătorii acționează în contextul concurenței pe cont propriu, adică la propria lor pericol și risc. Viitorul lor financiar este, prin urmare, imprevizibil și puțin proiectat. Gestionarea riscurilor reprezintă sistemul de evaluare a riscurilor, gestionarea riscurilor și relațiile financiare care apar în procesul de afaceri. Riscul poate fi gestionat utilizând o varietate de măsuri pentru a prezice un eveniment de risc într-o anumită măsură și pentru a lua măsuri pentru a reduce gradul de risc.

Riscul unui antreprenor forțează incertitudinea situației economice, necunoscutul condițiilor situației politice și economice și perspectivele de schimbare a acestor condiții, cu atât mai multă incertitudine a situației economice atunci când se decide, cu atât este mai mare gradul de risc.

Deși riscul în sfera economică este prezent în mod constant, nu este suficient studiat. Acest lucru se pare că această categorie nu a fost considerată o lungă perioadă de timp ca un obiect al studiilor teoretice și se referă numai la practici. Recent, situația sa schimbat: Acest articol a devenit un obiect de atenție și de studiu.

Toate cele de mai sus și predeterminează relevanța temei acestei diplome din cauza semnificației studierii problemei de gestionare a riscurilor financiare în contextul economiei moderne a Federației Ruse. Este incontestabil că riscurile financiare, fac parte din situația economică și sunt afectate. Schimbarea situației economice duce la o schimbare a sistemului de risc și la ajustarea funcțiilor sale.

Această lucrare de diplomă intenționează să exploreze esența procesului de gestionare a riscului financiar, rolul pe care îl joacă în asigurarea activităților și dezvoltării organizației, precum și a principiilor și bazei de date privind funcționarea procesului de gestionare a riscului financiar exemplul unei bănci comerciale.

În același timp, se stabilesc următoarele sarcini: studiul riscului financiar ca o categorie economică obiectivă, identificând esența și divulgarea cauzelor apariției, studierea clasificării riscurilor și a diferitelor abordări, luarea în considerare a metodelor de management și reglementarea riscurilor financiare cu privire la exemplul unei bănci comerciale, și anume CJSC Agroprombank. Tiraspol.

În legătură cu obiectul de cercetare de mai sus, munca de absolvire va fi procesul de gestionare a riscurilor financiare în toate interacțiunile și manifestările economice, juridice și funcționale. Odată cu dezvăluirea subiectului tezelor, au fost utilizate următoarele metode principale:

Balanța, metoda logică, analitică, factor, metoda de comparare și analiza economică.

În timpul studiului, au fost utilizate materiale educaționale din ultimii ani, date științifice privind această problemă, precum și acte de reglementare care reglementează relațiile și activitățile economice în acest domeniu.

Noutatea și semnificația practică a subiectului muncii tematice alese de mine sunt că Rusia în ultimii ani, ca urmare a reformelor din domeniul economiei, a dobândit o stabilitate economică, au apărut tendințe de creștere economică stabilă și ca a Rezultat, procesul de consolidare a statului în lume ca unități independente independente, cu o economie de piață dezvoltată. În acest sens, subiectul gestionării riscurilor financiare dobândește o importanță deosebită, deoarece întreprinderile și organizațiile rusești au ocazia de a spori activitatea economică, ceea ce, la rândul său, este asociat cu îmbunătățirea riscului unei situații riscante. În aceste condiții, căutarea căilor și metodelor de optimizare a creșterii economice a acesteia este foarte importantă.

Pentru divulgarea subiectului, au fost utilizate acte de reglementare, evoluții teoretice și aplicate, materiale educaționale și științifice, periodice. Lucrul este alcătuit din părți teoretice și practice. Partea teoretică dezvăluie conceptul și menținerea riscului financiar ca o categorie economică. Partea practică dezvăluie principalele aspecte ale procesului de gestionare a riscurilor financiare pe exemplul unei bănci comerciale.

Astfel, trebuie remarcat faptul că, în condițiile unei economii de piață, riscul este un element-cheie al antreprenoriatului. Un antreprenor care știe cum să riscă în timp, adesea se dovedește a fi răsplătit. Riscul este considerat "acțiune pentru noroc în speranța unui caz fericit".

În condițiile de instabilitate politică și economică, gradul de risc crește semnificativ. În condițiile moderne ale economiei rusești, problema gestionării riscurilor este foarte relevantă, care este confirmată de datele privind creșterea neprodități a întreprinderilor.

Riscul este o parte integrantă a fiecărei organizații, astfel încât studiul său este necesar, care este confirmat de un interes crescut în domeniul cunoașterii.

Capitolul 1. Riscul financiar ca o categorie economică obiectivă, esența, natura și cauzele apariției

1.1 Conceptul general de risc, risc financiar și esența acesteia. Natura de risc, incertitudine și situație de risc

Originea termenului "risc" se întoarce la cuvintele grecești Ridsikon, Ridsa - Rock, Rock. În italiană Risiko - pericol, amenințare; Risicare - fluturând între roci. Site-ul "Risc" este definit ca "pericol, pierdere sau daune". În dicționarul Ozhegov "Rist" este definită ca "posibilitatea de pericol" sau ca "acțiune de Nadach în speranța unui rezultat fericit".

După cum arată analiza, judecata de risc este larg răspândită în literatură ca o posibilitate de pericol sau eșec. O poziție similară în literatura economică. În cartea de gestiune financiară, se administrează următoarea definiție:

Riscul este probabilitatea de despăgubiri sau venituri din venit în comparație cu opțiunea prezisă.

În cartea "Riscul în afaceri moderne", se observă: sub "riscul", este obișnuit să înțelegem probabilitatea (amenințarea) pierderii resurselor sale, a veniturilor incomplete sau a apariției unor cheltuieli suplimentare ca urmare a Implementarea anumitor activități de producție și financiară.

În toate aceste definiții, o astfel de caracteristică (naibii) a riscului ca pericol, se distinge posibilitatea eșecului.

Astfel, în general, în situație de risc, posibilitatea apariției unui eveniment nefavorabil, care implică diferite tipuri de pierderi (de exemplu, obținerea de vătămări corporale, pierderea proprietății, primirea veniturilor este mai mică decât nivelul așteptat etc.).

Activitatea antreprenorială conține un anumit risc ca antreprenorul să ia în considerare, determinând natura și domeniul de aplicare al acestui risc. Legea rusă "privind întreprinderile și spiritul antreprenorial" din 25 decembrie 1990, determină antreprenoriatul ca fiind "inițiativă, activități independente ale cetățenilor și asociațiile acestora, desfășurate la propriul risc, sub răspunderea sa proprietară și care vizează un profit". Astfel, este stabilită în mod legal că punerea în aplicare a activităților antreprenoriale sub orice formă este asociată cu riscul.

În afaceri, sub "riscul", este obișnuit să înțelegem probabilitatea (amenințarea) pierderii resurselor sale, lipsa veniturilor sau apariția costurilor suplimentare ca urmare a implementării anumitor activități industriale și financiare.

Sau riscul este o activitate legată de depășirea incertitudinii în situația alegerii inevitabile, în procedeul de a evalua cantitativ și calitativ probabilitatea de a obține rezultatul, eșecul și abaterile intenționate de la țintă.

În fenomenul de "risc", se pot distinge următoarele elemente, despre care este esența ei:

posibilitatea abaterii de la ținta intenționată pentru care a fost efectuată alternativa selectată;

probabilitatea de a realiza rezultatul dorit;

lipsa de încredere în atingerea scopului;

posibilitatea pierderilor materiale, morale și alte pierderi asociate cu implementarea alternativei alese în cadrul incertitudinii.

Astfel, scopul oricărui antreprenoriat este obținerea de venituri maxime cu costuri minime de capital, în care factorul în atingerea scopului final, adică maximizarea profitului câștigat este cea mai completă satisfacție a nevoilor consumatorilor într-o luptă competitivă. Punerea în aplicare a acestui obiectiv necesită constrângerea dimensiunilor imbricate (avansate) în activități de producție și comercializare a capitalului cu rezultate financiare ale acestei activități.

În același timp, la punerea în aplicare a oricărui tip de activitate economică, există un pericol obiectiv (risc) de pierderi, al cărui volum se datorează specificațiilor unei anumite întreprinderi.

În consecință, într-un aspect financiar, riscul este probabilitatea pierderilor, pierderilor, fără venituri planificate, profituri. Pierderile care au un loc în activități de afaceri pot fi împărțite în: materiale, muncă, financiare.

Pentru un economist, precum și pentru angajatul gestiunii financiare a gestiunii financiare, aceasta este probabilitatea unui rezultat nefavorabil. Diferitele proiecte de investiții au o diplomă de risc diferită, cea mai înaltă ordine a investițiilor de capital poate fi atât de riscantă încât, așa cum se spune, "Jocul nu merită lumânarea".

Negativ (pierdere, daune, pierdere);

Nul;

Pozitiv (câștig, beneficiu, profit).

Riscul este o acțiune comisă în speranța unui rezultat fericit în conformitate cu principiul "Lucky - nu norocos".

Desigur, riscul poate fi evitat, adică Doar evitați riscul asociat cu risc. Cu toate acestea, pentru antreprenor, evitarea riscului înseamnă un refuz al posibilelor profituri. O bună poveste citește: "Cine nu riscă, nu are nimic".

Natura de risc, incertitudine și situație de risc

Natura incertitudinii se formează sub influența diferiților factori:

incertitudinea temporară se datorează faptului că este imposibil să se prezinte valoarea unuia sau a unui alt factor în viitor.

valoarea necunoscută a valorilor exacte ale parametrilor sistemului de piață poate fi caracterizată ca incertitudinea condițiilor pieței;

imprevizibilitatea comportamentului participanților în situația conflictului de interese generează, de asemenea, incertitudine etc.

Combinația acestor factori în practică creează un spectru extins de diferite tipuri de incertitudine. Întrucât incertitudinea acționează ca o sursă de risc, aceasta ar trebui minimizată prin achiziționarea de informații, în cazul ideal, încercând să reducă incertitudinea la zero datorită primirii de informații de înaltă calitate, fiabile și exhaustive.

Există trei puncte principale de vedere, recunoscând sau subiectiv sau un obiectiv obiectiv sau subiectiv-obiectiv de risc, ultimul punct de vedere este predominant.

Riscul este asociat cu alegerea anumitor alternative, calculul probabilității rezultatelor lor este partea sa subiectivă. În plus, partea subiectivă (natură de risc) se manifestă în faptul că oamenii sunt percepuți inegal de același risc economic datorită diferențelor în orientările psihologice, morale, ideologice, etc.

Natura obiectivă a riscului determină esența probabilității multor procese naturale, sociale și tehnologice, multivariaților de relații materiale și ideologice în care intră obiectele vieții socio-economice. Obiectivitatea riscului se manifestă în faptul că conceptul de risc reflectă într-adevăr existente în viața fenomenului, proceselor, petrecerilor la activități. Mai mult, riscul există indiferent dacă prezența sa este conștientă sau nu, ia în considerare sau o ignoră.

Natura obiectivă a riscului este determinată de faptul că riscul este generat de procese, atât natura subiectivă, cât și astfel, existența căreia nu depinde de voința și conștiința unei persoane.

Existența riscului este asociată direct cu incertitudinea. Incertitudinea sugerează prezența factorilor în care rezultatele acțiunilor nu sunt deterministe, iar gradul de influență posibilă a acestor factori asupra rezultatelor este necunoscut; Este informații incomplete sau inexactitate cu privire la condițiile de implementare a proiectului.

Distinge următoarele trei tipuri de situații:

situația de certitudine atunci când alegerea unui plan de acțiune specifică de la un set este întotdeauna posibilă duce la un rezultat cunoscut și precis definit;

situația de risc în care alegerea unui plan de acțiune specifică, în general, poate duce la orice rezultat din setul lor fix. Cu toate acestea, pentru fiecare alternativă, probabilitatea posibilei rezultate este cunoscută, adică. Fiecare alternativă se caracterizează printr-un set probabilist finit;

situația incertitudinii se caracterizează prin faptul că alegerea unei metode specifice de acțiune poate duce la orice rezultat dintr-un set fix de rezultate, dar probabilitățile implementării lor sunt necunoscute. Iată două cazuri: oricare dintre probabilitățile sunt necunoscute datorită absenței informațiilor statistice necesare, fie despre probabilitatea obiectivă nici măcar nu are sens.

Astfel, situația de risc se caracterizează prin următoarele caracteristici:

prezența incertitudinii;

necesitatea de a alege alternative de acțiuni (ar trebui să se țină cont de faptul că refuzul alegerii este, de asemenea, un fel de alegere);

capacitatea de a estima probabilitatea alternativei selectate, deoarece În situația incertitudinii, probabilitatea evenimentelor care au avut loc în principiu nu este necesară.

Situația de risc este un fel de situație de incertitudine atunci când apare apariția evenimentelor și poate fi cu siguranță. Cu alte cuvinte, riscul este o probabilitate estimată, iar incertitudinea este ceva care nu este supus evaluării. Vorbind despre incertitudine, observăm că se poate manifesta în moduri diferite:

sub formă de distribuții probabiliste (distribuția unei variabile aleatorii este exact cunoscută, dar nu se știe ce va fi o valoare aleatorie)

sub forma probabilităților subiective (distribuția varianței aleatorii este necunoscută, dar probabilitățile cunoscute ale evenimentelor individuale definite de modul expert);

În forma unei incertitudini intervale (distribuția unei variabile aleatorie nu este cunoscută, dar se știe că poate lua orice valoare la un anumit interval).

1.2 Principii și elemente ale clasificării economice a riscurilor financiare

Eficacitatea organizației de gestionare a riscurilor este în mare măsură determinată de clasificarea riscului.

Sub clasificarea riscurilor, este necesar să se înțeleagă distribuția lor grupurilor individuale în conformitate cu anumite caracteristici pentru a obține anumite scopuri. O clasificare bazată pe risc științific vă permite să definiți în mod clar locul fiecărui risc în sistemul lor comun. Creează oportunități de a aplica în mod eficient metodele adecvate de gestionare a riscurilor. Fiecare risc corespunde gestionării riscurilor.

În funcție de rezultatul posibil (evenimentul de risc), riscurile pot fi împărțite în două grupe mari: curate și speculative.

Riscurile curate înseamnă posibilitatea obținerii unui rezultat negativ sau zero. Aceste riscuri includ următoarele riscuri: naturale și naturale, politice, transportul și parte a riscurilor comerciale (proprietate, industrial, comerț).

Riscurile speculative sunt exprimate în posibilitatea de a primi rezultate pozitive și negative. Aceste riscuri includ riscuri financiare care fac parte din riscurile comerciale.

În funcție de principalul motiv pentru apariția riscurilor (riscuri de bază sau naturale), acestea sunt împărțite în următoarele categorii: riscuri naturale și naturale, ecologice, politice, transport, riscuri comerciale.

Riscurile naturale și naturale includ riscurile asociate cu manifestarea forțelor naturale ale naturii: cutremur, inundații, furtuni, foc, epidemie etc.

Riscurile de mediu sunt riscuri asociate cu poluarea mediului.

Riscurile politice sunt asociate cu situația politică din țară și activități de stat.

Riscurile politice includ:

Imposibilitatea de a exercita activități economice datorită ostilităților, revoluției, exacerbării situației politice interne în țară, naționalizării, confiscării bunurilor și întreprinderilor, introducerea embargoului, datorită refuzului noului guvern pentru a-și îndeplini obligațiile adoptate de predecesorii lor etc.;

Introducerea unei întârzieri (moratoriu) pentru plățile externe pentru o anumită perioadă datorită apariției circumstanțelor de urgență (grevă, război etc.);

Schimbarea nefavorabilă a legislației fiscale;

Interzicerea sau restricționarea conversiei monedei naționale în moneda de plată. În acest caz, obligația la exportatori poate fi îndeplinită într-o monedă națională care are un domeniu de aplicare limitat de aplicare.

Riscurile de transport sunt riscurile asociate transportului de mărfuri prin transport: automobile, mare, râu, feroviar, aeronave etc.

Riscurile comerciale reprezintă riscul pierderilor în procesul de activități financiare și economice. Ele înseamnă incertitudinea rezultatelor din această tranzacție comercială.

Conform unei baze structurale, riscurile comerciale sunt împărțite în proprietate, industriale, comerciale, financiare.

Riscurile de proprietate sunt riscuri asociate cu probabilitatea de pierdere a proprietății antreprenorului datorită furtului, sabotajului, neglijenței, supratensiunii sistemelor tehnice și tehnologice etc.

Riscuri de producție - riscuri asociate cu o pierdere de la oprirea producției datorită impactului diferiților factori și în primul rând cu decesul sau deteriorarea fondurilor principale și actuale (echipamente, materii prime, transport etc.), precum și riscurile asociate introducerii de noi tehnici în producție și tehnologie.

Riscurile comerciale sunt riscuri asociate cu o pierdere din cauza întârzierii plăților, refaceding datorită perioadei de transport de mărfuri, ne-livrarea bunurilor etc.

Riscurile financiare sunt asociate cu probabilitatea de pierdere a resurselor financiare (adică fonduri, figura 1).

Riscurile financiare sunt împărțite în două tipuri: riscurile asociate cu achiziționarea de putere a banilor și riscurile asociate investiției (riscuri de investiții).

Riscurile asociate cu achiziționarea de putere a banilor includ următoarele varietăți de risc: riscuri inflaționiste și de deflație, riscuri valutare, riscuri de lichiditate.

Inflația înseamnă deprecierea banilor și, în mod natural, creșterea prețurilor. Deflația este un proces, inflația inversă, este exprimată în reducerea prețurilor și, în consecință, într-o creștere a puterii de cumpărare a banilor.

Riscul inflaționist este riscul ca atunci când creșterea inflației, veniturile în numerar rezultat sunt amortizate din punct de vedere al puterii reale de cumpărare mai rapide decât creșterea. În astfel de condiții, antreprenorul poartă pierderi reale.

Riscul de deflație este riscul ca în creșterea deflatărilor, există o scădere a nivelului prețurilor, deteriorarea condițiilor economice de antreprenoriat și venituri.

Riscurile valutare reprezintă riscul pierderilor valutare asociate unei schimbări într-o rată străină în raport cu cealaltă, în timpul tranzacțiilor economice, de credit și alte valute străine.

Riscurile de lichiditate sunt riscuri asociate cu posibilitatea pierderilor în implementarea valorilor mobiliare sau a altor bunuri datorate modificărilor în evaluarea calității și a valorii consumatorilor.

Riscurile de investiții includ următoarele subspecii de riscuri: riscul de beneficii ratate, riscul de reducere a randamentelor, riscul de pierderi financiare directe.

Riscul de beneficii ratate este riscul unei daune financiare indirecte (profitul incomplet) ca urmare a non-ieșire la orice eveniment (de exemplu, asigurare, hedging, investiții etc.).

Riscul de reducere a randamentelor poate apărea ca urmare a scăderii cantității de interes și a dividendelor privind investițiile portofoliului, depozitele și împrumuturile. Investițiile portofoliului sunt asociate cu formarea portofoliului de investiții și sunt achiziționarea de valori mobiliare și alte active.

Riscul de reducere a veniturilor include următoarele varietăți: riscurile dobânzilor și riscurile de credit.

Riscurile ratei dobânzii includ riscul pierderilor de către băncile comerciale, instituțiile de credit, instituțiile de investiții, societățile de investiții ca urmare a depășirii ratelor dobânzilor plătite de acestea privind fondurile ridicate asupra ofertelor de împrumuturi furnizate. Riscurile procentuale includ, de asemenea, riscurile de pierderi care pot suporta investitori în legătură cu schimbarea dividendelor pe acțiuni, ratele dobânzilor pe piața obligațiunilor, certificatelor și alte valori mobiliare.

Riscul de dobândă poartă emitent emiterea de valori mobiliare pe termen mediu și lung cu un procent fix la scăderea procentuală a scăderii curentului în comparație cu un nivel fix.

Acest tip de risc cu o creștere rapidă a ratelor dobânzilor în inflație este importantă pentru valorile mobiliare pe termen scurt.

Riscul de credit este pericolul de neplată a împrumutatului directorului și dobânzilor datorate creditorului. Riscul de credit include, de asemenea, riscul unui astfel de eveniment în care emitentul care a emis titluri de creanță nu va fi în imposibilitatea de a-și plăti dobânda sau valoarea principală a datoriei.

Riscul de credit poate fi, de asemenea, o varietate de riscuri de pierderi financiare directe.

Riscurile pierderilor financiare directe includ următoarele varietăți: riscul stocurilor, riscul selectiv, riscul de faliment și riscul de credit.

Riscurile de schimb reprezintă riscul pierderilor din tranzacțiile cu acțiuni. Aceste riscuri includ riscul de neplată a tranzacțiilor comerciale, riscul de neplată a remunerației Comisiei a Companiei de brokeraj etc.

Riscuri selective (seletio - alegerea, selecția) reprezintă riscul de selecție incorectă a tipurilor de investiții de capital, tipul de valori mobiliare pentru investiții în comparație cu alte tipuri de valori mobiliare în formarea unui portofoliu de investiții.

Riscul de faliment este un pericol ca urmare a selecției necorespunzătoare a investițiilor de capital, pierderea deplină a unui antreprenor de capitaluri proprii și incapacitatea de a-și plăti obligațiile.

1.3 Factori comuni și funcții de risc

Factorii de risc sunt determinați pe baza analizei politicilor politice, economice și financiare și de credit, atât a țărilor individuale, cât și a comunității globale în ansamblu. Factorii de risc servesc drept kernel-ul așa-numitului "baze ferme" și joacă un rol principal în luarea deciziilor privind investirea proiectelor inovatoare de către companiile mari deținute de portofolii de investiții diversificate pe termen lung.

Factorii de risc sunt una dintre cele mai complexe părți și, în același timp, una dintre domeniile-cheie ale lucrărilor privind gestionarea riscurilor. Este mult mai dificil să se efectueze o analiză a factorilor decât oricare alta, deoarece aceiași factori au un impact diferit asupra mediului asupra unei piețe sau poate deveni complet nesemnificativ din decisiv. Este necesar să se cunoască relația și influența reciprocă a diferiților factori care reflectă relația dintre diferitele state, istoria dezvoltării lor, determină rezultatul cumulativ al anumitor măsuri economice și a stabili o legătură între evenimentele absolut independente la prima vedere.

Cel mai important grup de factori fundamentali este politic. Ei includ:

războaie, conflicte, situații explozive și orice declarație de figuri politice despre exacerbarea situației;

demisia sau înlocuirea guvernului, alegerea (schimbarea guvernului duce la posibilitatea schimbării cursului politic și economic al țării afectează atractivitatea investițiilor în economia sa; demisia șefului băncii centrale sau schimbarea din oricare dintre posturile politice sau financiare importante este cauzată de reacția imediată a pieței);

amenințarea de naționalizare;

schimbați sistemul politic, etc.

Analiza economică completă se desfășoară la trei nivele. Inițial, în cadrul său, este luată în considerare starea economiei în ansamblu. Acest lucru vă permite să aflați cât de comună situația este favorabilă pentru a investi și face posibilă determinarea principalilor factori care determină situația specificată. După studierea situației în general, este analizată analiza piețelor individuale pentru a identifica cele din condițiile economice generale stabilite, cele mai favorabile pentru premisele de fonduri din punct de vedere al obiectivelor și priorităților de investiții selectate. În același timp, se ia în considerare starea industriilor și subproduse ale economiei. Identificarea direcțiilor cele mai preferate de plasare a fondurilor va crea o bază pentru selecție în cadrul lor de tipuri specifice de investiții, ceea ce ar asigura cea mai completă punere în aplicare a sarcinilor. Prin urmare, la al treilea nivel de analiză, programe inovatoare specifice, proiecte, starea firmelor și companiilor individuale, ale căror instrumente de acțiuni sau datorie sunt menționate pe piață. Acest lucru face posibilă rezolvarea problemei care sunt atractive și de la care ar trebui să scapi.

Studiul situației economice globale în prima etapă de analiză se bazează pe indicatori care caracterizează dinamica producției, nivelul activității economice, consumul și acumularea, influența proceselor inflaționiste, situația financiară a statului. În același timp, se fac încercări de a stabili mecanisme specifice pentru impactul asupra situației afacerilor în economia celor mai importante evenimente politice și sociale. Identificarea factorilor care determină situația economică în ansamblu și afectarea directă a pieței, face posibilă determinarea condițiilor generale, pe baza căreia va trebui să desfășoare politici de investiții și să creeze previziuni privind perspectivele schimbărilor lor. Întrucât mediul macroeconomic face obiectul unei atenții atente din cercuri largi de economiști, atunci când efectuează o analiză fundamentală, este posibil să se bazeze pe studii și concluzii destul de profunde care sunt făcute de experți de vârf în acest domeniu.

Situația economică generală reflectă statul în majoritatea domeniilor economiei, dar fiecare dintre aceste domenii este supusă nu numai legilor generale, ci și private (interne). În consecință, concluziile făcute la nivelul macroilor necesită acest lucru în concretizare și ajustare. Chiar dacă analiza situației ca întreg arată că este nefavorabilă pentru investiții, aceasta nu înseamnă că este imposibil să găsești industriile în care ați putea împiedica banii cu mare avantaj.

În timpul analizei industriei, există o comparație a indicatorilor care reflectă dinamica producției, volumul vânzărilor, cantitatea de materii prime și materii prime, nivelul prețurilor și al salariilor, profiturile, acumularea atât în \u200b\u200bcontextul industriilor, cât și comparativ cu aceiași indicatori în economia națională în ansamblu. În același timp, în țările cu economii dezvoltate, analiștii se bazează pe indicii standard care caracterizează situația afacerilor în diferite industrii.

După cele mai adecvate industrii sunt identificate pentru premisele de fonduri, de la varietatea de companii din ele și de proiectele inovatoare existente, este necesar să alegeți un vehicul care să vă permită să implementați obiectivele de investiții. Astfel, factorul de risc implică înregistrarea trecutului în dinamică, cunoașterea economică în general și, în special, permițând să se gândească în mare măsură și în timp să ia în considerare și să evalueze ceea ce se întâmplă schimbări calitative.

Astfel, pot fi observate următoarele funcții de risc: 1. Stimularea funcției de risc, care se manifestă în două aspecte:

un aspect constructiv care constă într-un studiu al surselor de risc în proiectarea operațiunilor și sistemelor, proiectarea dispozitivelor speciale, operațiuni, forme de tranzacții care exclud sau reduc posibilele consecințe ale riscului ca o abatere negativă;

un aspect distructiv, care se manifestă în faptul că punerea în aplicare a deciziilor cu risc neexplorat sau nerezonabil poate duce la implementarea obiectelor sau operațiunilor, care se referă la aventuros, voluntarist;

2. Funcția de protecție a riscului are, de asemenea, două aspecte:

aspectul istoric și genetic este că entitățile juridice și persoanele fizice sunt forțate să caute fonduri și forme de protecție împotriva riscului nedorit;

aspectul socio-juridic este obiectivul obiectiv de consolidare legislativă a conceptului de "legitimitate a riscului", reglementarea juridică a activităților de asigurare;

3. O funcție de risc compensatorie poate oferi un efect de compensare (compensare pozitivă), adică în comparație cu profitul planificat în cazul unui rezultat favorabil (realizarea șanselor); 4. Funcția socio-economică a riscului, care este ca în procesul de activități de piață, riscul și concurența, permite grupurilor sociale de proprietari efectivi în clasele publice și în economie - ramura de activitate în care riscul este acceptabil. Intervenția statului în situații riscante pe piețe (inclusiv garanții, de exemplu, în sectorul financiar și de credit) limitează eficacitatea funcției socio-economice a riscului. În termeni sociali, ea denaturează principiile egalității pentru toți participanții la piață din diferite ramuri ale economiei, care pot genera dezechilibre de riscuri în sectoarele economiei.

1.4 Caracteristicile generale ale probabilității riscurilor

Riscul are o probabilitate pronunțată din matematică de apariție a unui anumit eveniment, care se bazează pe evaluări statistice sau de experți și poate fi calculată matematic.

Având în vedere riscul din punctul de vedere al evaluării sale, trebuie rezolvate următoarele sarcini:

descrieți cât mai multe opțiuni posibile pentru dezvoltarea evenimentelor în viitor, relevante pentru acest risc (posibile rezultate ale evenimentelor de luare a deciziilor sau ale aleatorilor);

determinați probabilitățile apariției fiecărei opțiuni (evenimente aleatorii).

Probabilitatea unui eveniment (măsura probabilistică a riscului) poate fi determinată printr-o metodă obiectivă sau subiectivă. Metoda de lenitivă are următoarele soiuri: - metoda directă probabilistică (statistică) bazată pe calcularea frecvenței relative cu care apare un eveniment aleatoriu: Dacă un eveniment aleatoriu este observat o dată, probabilitatea sa este în formula: p \u003d m / n următoarele limitări trebuie luate în considerare: - pi \u003d 1, adică suma probabilităților tuturor evenimentelor egale cu 1; - 0<= pi < 1, вероятность отдельного события должна быть больше или равна 0 и меньше 1.

Această metodă este cea mai preferabilă în cazul în care există o informație extinsă și suficient de fiabilă despre istoricul obiectului estimat.

metoda probabilistică aproximativă este utilizată atunci când dintr-un anumit motiv nu reușește să obțină distribuția dorită de probabilitate în toate variantele de dezvoltare a evenimentelor. Multe opțiuni încearcă să simplifice conștient în calculul că modelul grosier rezultat este util.

metodă indirectă (de înaltă calitate). Dacă utilizarea unei probabilități corecte sau aproximative a modelului este aproape imposibilă, este posibilă limitarea măsurării altor indicatori care caracterizează indirect riscul și accesibil măsurii practice. Această metodă oferă doar o evaluare calitativă a riscurilor.

Metoda subiectivă se bazează pe utilizarea unor criterii subiective bazate pe diferite ipoteze; Acestea pot include judecata factorului de decizie, experiența sa personală, o evaluare a unui expert, consultant etc. .

Pe baza probabilității, se calculează caracteristicile standard de risc:

așteptarea matematică este media ponderată a tuturor rezultatelor posibile, în care probabilitățile realizării lor sunt folosite ca greutăți.

dispersia - este o medie ponderată a pătratelor de deviere ale unei variabile aleatorie din așteptările sale matematice (adică deviații de rezultate valide din partea așteptată), măsura de scatter este o rădăcină pătrată din dispersia numită abatere standard și arată gradul de împrăștiere a rezultatelor posibile asupra proiectului.

coeficientul de variație arată ce proporție din valoarea medie a variabilei aleatorii este variația sa medie

coeficientul de corelare arată relația dintre variabilele constând dintr-o schimbare a valorii medii a uneia dintre acestea, în funcție de schimbările celeilalte.

Criteriile descrise mai sus se aplică distribuției normale a probabilităților, deoarece Proprietățile sale esențiale (simetria distribuției referitoare la media, probabilitatea nesemnificativă de abateri mari ale variabilei aleatorii din centrul distribuției sale) vă permite să simplificați în mod semnificativ analiza. Contabilitatea metodică a factorilor incerți, al cărui lege a căror distribuție este necunoscută, se bazează pe formarea unor criterii speciale (criteriul Wald, Criteriul CEVIDA, criteriul Gurvitsa, Criteriul Bayes-Laplace, criteriul optimismului extrem), bazat pe soluții.

1.5 Riscul bancar ca un fel de risc financiar și clasificarea acesteia

Acceptarea riscurilor este baza bancară. Băncile au succes atunci când riscurile pe care le ia informații sunt controlate și sunt în cadrul capacităților și competențelor lor financiare.

Băncile încearcă să obțină cel mai mare profit. Dar această dorință se limitează la capacitatea de a suporta daune. Risc de activități bancare și înseamnă probabilitatea ca profitul real al băncii să fie mai puțin de așteptat. Cu cât profitul așteptat este mai mare, cu atât este mai mare riscul. Relația dintre rentabilitatea operațiunilor băncii și riscul său într-o formă de realizare foarte simplificată poate fi exprimată prin dependență rectilină.

Nivelul de risc crește dacă:

problemele apar brusc și contrar așteptărilor;

sunt livrate noi sarcini care nu sunt relevante pentru experiența trecută a băncii;

conducerea nu este capabilă să ia măsurile necesare și urgente, ceea ce poate duce la daune financiare (deteriorarea oportunităților de obținere a profiturilor necesare și / sau suplimentare;

procedura existentă a activităților băncii sau a imperfecțiunii legislației împiedică adoptarea unor măsuri optime pentru o anumită situație.

Consecințele evaluărilor incorecte de risc sau lipsa de capacitate de a se opune măsurilor eficiente pot fi cel mai neplăcut. Dăm câteva exemple relevante din practica băncilor occidentale.

În 1989, British Midland Bank a pierdut 116 milioane. Ca urmare a unei prognoze eronate cu privire la nivelul împrumuturilor pentru împrumuturi.

În februarie 1990, după o încercare nereușită de a găsi sprijin financiar, Banca americană mare Drexel Burnham Lambert sa prăbușit, care a dominat piața pentru așa-numitele obligațiuni dubioase de firme mici și puțin cunoscute, investiții în cui au fost asociate cu un risc mare, Dar cu un dividend crescut. Prăbușirea pieței ca urmare a abuzurilor financiare a condus la prăbușirea băncii în sine și a amenințat existența unui număr de bănci de economii, care și-au pus fondurile în aceste acțiuni sub garanția DBL.

În ianuarie 1991, Bank-ul American din New England și-a avertizat clienții că, după eliminarea creditelor nereturnabile în trimestrul IV 1990, pierderea sa a fost de 450 de milioane de dolari. În continuare, clienții săi au confiscat mai mult de 1 miliard de dolari din conturi, iar banca a dat faliment. A fost nevoie de intervenția guvernului federal și furnizarea unei bănci de asistență în valoare de 2,3 miliarde de dolari pentru a preveni o reacție în lanț a conductelor bancare pe țară. Banca și-a păstrat existența, dar a pierdut complet independența.

Există motive generale pentru apariția riscurilor bancare și tendința de modificări ale nivelului lor. În același timp, analizând riscurile băncilor rusești în stadiul actual, este important să se ia în considerare:

starea de criză a economiei perioadei de tranziție, care este exprimată nu numai de scăderea producției, instabilitatea financiară a multor organizații, ci și prin distrugerea unui număr de relații economice;

instabilitatea situației politice;

absența sau imperfecțiunea unei legislații majore, discrepanța dintre baza de date juridică și situația actuală;

inflația etc.

În toate cazurile, riscul trebuie definit și măsurat. Analiza și evaluarea riscurilor se bazează în mare parte pe o metodă statistică sistematică pentru a determina probabilitatea ca un eveniment în viitor să apară. În mod obișnuit, această probabilitate este exprimată ca procent. Lucrările corespunzătoare pot fi efectuate dacă sunt elaborate criteriile de risc. Permițând să clasifice evenimente alternative în funcție de gradul de risc. Cu toate acestea, punctul inițial de muncă este o analiză statistică preliminară a unei anumite situații.

Riscul poate fi controlat, adică Utilizați măsuri pentru a prezice un eveniment de risc într-o anumită măsură și luați măsuri pentru a reduce gradul de risc.

Sub clasificarea riscului, ar trebui să înțelegem distribuția riscurilor către grupuri specifice cu privire la anumite caracteristici pentru a atinge obiectivele.

Clasificarea riscurilor științifice și solide vă permite să definiți în mod clar locul fiecărui risc în sistemul lor comun. Creează oportunități pentru aplicarea eficientă a metodelor adecvate, a tehnicilor de gestionare a riscurilor. Riscuri în funcție de starea fiecăruia dintre elementele enumerate. Există multe clasificări diferite ale riscurilor bancare. Cele mai interesante dintre ele sunt prezentate mai jos. Distingerea acestor clasificări puse pe fundația lor, aceste clasificări sunt legate de ceea ce toți consideră că riscurile de credit și de interes pentru bănci.

Avantajele acestei clasificări includ alocarea zonelor cele mai problematice ale riscurilor bancare în domeniul operațiunilor active, reprezentând oscilațiile ratelor dobânzii de pe piață. În același timp, acesta ignoră pasiv și o parte din operațiunile active ale băncii, riscurile organizaționale și externe.

Această clasificare extinde gama de riscuri luate în considerare (riscuri care caracterizează calitatea gestionării activelor și a datoriilor bancare, riscurilor organizaționale). Este asociat cu evidențierea:

zone de risc pe tipuri de operațiuni bancare;

riscuri asociate cu calitatea gestionării activelor și a datoriilor bancare;

riscurile serviciilor financiare (organizaționale).

Dar, de asemenea, are dezavantaje: absența unui grup intern de riscuri enumerate pe criterii, așezate în fundația lor, completitudinea lor insuficientă.

Această clasificare, autorul căruia este B. Putnam, se caracterizează printr-o abordare subțire. Acesta sa bazat pe patru surse de risc care sunt prezentate cu diferite tipuri specifice de riscuri. Avantajele clasificării includ:

alocarea de noi surse de riscuri (servicii financiare, off-balanțe) și stabilirea unor tipuri de riscuri caracteristice acestor zone;

extinderea listei de riscuri externe (competitive și legislative).

Dezavantajele acesteia sunt: \u200b\u200bÎn primul rând, lipsa de alocare suplimentară a riscurilor de echilibru asupra:

1) Riscurile operațiunilor active (credit, valută, calculat, leasing, factoring, operațiuni cu valori mobiliare, registre de marcat etc.);

2) privind operațiunile de depozit (urgente și de cerere);

3) Managementul activelor și gestionarea răspunderii (riscuri de lichiditate, insolvabilitate, risc de dobândă);

4) adecvarea capitalului capitalului și a structurii acesteia (riscul structurii capitalului, adecvarea, efectul de levier); În al doilea rând, lipsa grupului de riscuri externe pe criterii suplimentare pentru riscurile politice, economice, sociale, regionale de dezastre naturale, sectorial (sistematic legat de ciclul industrial, competitiv) riscuri ale unui client bancar separat (producție, comercial, implementat, financiar etc. .).

În consecință, riscurile sunt împărțite:

legate de active (credit, monedă, piață, decontare, leasing, factoring, numerar, risc la contul corespondent, finanțare și investiții etc.)

pasive bancare (riscuri privind depozitele și alte operațiuni de depozit, în conformitate cu împrumuturile interbancare implicate)

legate de gestionarea calității băncii cu activele și pasivele lor (risc procentual, riscul de lichiditate dezechilibrată, insolvabilitate, riscuri ale structurii de capital, pârghie, eșec al capitalului bancar)

servicii financiare legate de risc (riscuri operaționale, tehnologice, riscuri de inovare, riscuri strategice, contabilitate, administrative, riscuri de abuz, securitate).

Să trăim în ultimul grup. Riscurile operaționale ale băncii includ riscurile de creștere a costului serviciilor bancare și de a crește costurile curente (de exemplu, riscurile asociate cu incapacitatea de a rambursa costurile administrative și economice).

Riscurile tehnologice ale eșecului tehnologiei operaționale (riscurile insuficienței sistemului informatic, pierderea documentelor datorate lipsei de depozitare și cabinetelor de fier, eșecul sistemului SWIFT, erorile din conceptul de sistem, investițiile incomensurabile, costul pierdut sau echipamente informatice rasfatate, pierderea sau măsurarea sistemului de audit electronic sau controlul logic, vulnerabilitatea sistemului, frauda calculatorului, distrugerea sau dispariția datelor de calculator).

Riscurile de securitate constau în riscuri de securitate globală a băncii, a siguranței interne și a incendiilor.

Riscurile inovației constau în riscuri de proiectare (riscul de proiecte unice, riscuri intrabank, risc de piață sau portofoliu), risc selectiv (risc de selecție incorectă a inovațiilor), riscul de timp (definirea incorectă a timpului pentru inovare), riscurile lipsei de lipsă de Fondurile necesare, riscul de modificare a direcției de anulare noi pentru un tip bancar de activitate.

Strategic - acestea sunt riscurile de neprietare a profitului planificat ca urmare a depășirii riscului admisibil, riscul de alegere incorectă și evaluarea incorectă a dimensiunii și gradului de risc, riscul de decizie incorectă a băncii (de exemplu, Riscul prelungirii repetate a aceluiași împrumut), riscurile de determinare incorectă a operațiunilor, lipsa controlului pentru pierderile băncii, finanțarea incorectă a pierderilor, alegerea incorectă a metodelor de gestionare a riscurilor (de exemplu, obținerea unei garanții a unei entități juridice În loc să emită un acord de depozit), etc. Toate aceste poziții caracterizează calitatea managementului bancar.

Riscurile contabile includ: riscurile de pierdere a banilor datorită acumulărilor incorecte sau prematură, deteriorarea reputației băncii în ochii terților, precum și riscurile de fraudă datorită numărului mare de postări necontrolate, acces ușor la contabilitate și schema sa simplificată.

Riscurile administrative sunt de obicei asociate cu pierderea de plată și alte documente. Riscurile administrative sunt strâns legate de riscurile abuzurilor bancare care sunt asociate cu speculațiile valutare, speculațiile pe valori mobiliare, reglementarea împrumuturilor și ratele dobânzilor pentru a "împinge" clientului, posibilitatea de a acorda impact asupra situației financiare a clientului lor , încălcarea relațiilor de credit și contractuale de către Bancă cu un obiectiv deliberat, participarea la coluziune, examinarea incorectă a proiectelor și consultanța cu furtul de intenție, deșeurile, înșelăciunea.

Așa-numitele riscuri competitive pentru bănci sunt asociate cu posibilitatea de a fuziona bănci și instituții nebancare, apariția unor noi tipuri de operațiuni bancare și tranzacții, o scădere a costului serviciilor altor bănci, sporind calitatea serviciilor bancare , Ușurința noilor instituții bancare, complexitatea procedurilor de faliment bancar.

Riscul macroeconomic este asociat cu o încălcare a principalelor proporții din economia țării și acțiunea factorilor financiari nefavorabili.

La riscurile traducerii includ:

lipsa monedei;

riscul de lichiditate al comerțului exterior și investiții, balanța de plăți;

repudiere;

neîndeplinirea obligațiilor în viitor;

revizuirea contractului;

revizuirea planului;

modificări ale valorii activelor și pasivelor valutare în cadrul Unității Monetare Naționale.

Riscurile organizaționale includ:

lipsa personalului calificat;

lipsa sau lipsa informațiilor comerciale și financiare etc.

Riscurile externe în totalitate sunt, de obicei, caracterizate printr-un aspect spațial care înseamnă că diferite (regiuni) republicilor), diferite țări sau grupuri de țări în fiecare moment dat există o combinație specială și o măsură specifică a riscurilor externe, care determină Atractivitate specială sau unatractivitate a acestei regiuni sau având în vedere țara din punctul de vedere al bancarului. Expresia "riscul de țară (regional)" înseamnă doar acest aspect, dar nu un tip separat de risc la egalitate cu riscuri financiare, economice, politice și alte riscuri externe.

Riscurile compoziției clientului sunt asociate cu comercializarea serviciilor bancare și a contactelor publice. O varietate de cerințe client mici, medii și mari cu inevitabil determină gradul de risc în sine. Deci, micul împrumutat depinde mai mult de accidentele economiei de piață. În același timp, împrumuturile semnificative emise unui client major sau unui grup de clienți legați unul de celălalt sunt adesea cauza falimentelor.

Gradul de risc bancar, așa cum se vede din clasificare, este determinat de trei concepte: riscuri complete, moderate și scăzute.

Riscul complet implică pierderi egale cu investițiile bancare. Deci, împrumutul dubios sau pierdut este plin, adică 00%, risc. Profitul bancar nu primește, se află în zona unui risc inacceptabil sau critic.

Riscul scăzut este un ușor risc care permite băncii nu numai să acopere pierderile, ci și să obțină venituri ridicate. Aceeași operație poate fi asociată cu diferite grade de risc. De exemplu, împrumuturile sunt furnizate în aceeași perioadă pentru aceeași perioadă la doi clienți diferiți, cu aceeași evaluare a bonității lor, dar, totuși, rezultatele din punctul de vedere al riscurilor pot fi complet diferite.

Principalele operațiuni ale băncii sunt supuse riscurilor anterioare și actuale, iar în unele cazuri și în riscul viitorului. Cu riscuri actuale, operațiuni de emitere a garanțiilor, facturile de acceptare, vânzarea de active cu drept de regresie, operațiuni privind scrisorile de credit documentare etc. În același timp, posibilitatea de a obține plata pentru aceste operațiuni este doar la un anumit moment, expune și riscuri viitoare. De regulă, riscul este mai mare decât cel mai lung timp de operare.

În cele din urmă, riscurile sunt deschise și închise. Riscurile deschise nu sunt supuse sau slab supuse prevenirii și minimizării, închise, dimpotrivă, oferă oportunități bune pentru acest lucru.

De asemenea, riscurile pot fi împărțite în funcție de tipul de bancă). De la tipul băncii depinde de riscurile caracteristice acestuia. Acest lucru ar trebui să fie înțeles în sensul că, deși toate băncile sunt inerente echilibrului și riscurilor în afara echilibrate, riscurile serviciilor financiare și riscurile externe, combinația, zonele principale, dimensiunile și zonele prioritare vor fi dezvoltate în mod diferit în funcție de specializarea preferențială a Băncile și, prin urmare, caracterizează în mod diferit fiecare tip de activitate bancară.

Astfel, pentru băncile care sunt implicate pe scară largă în acumularea de fonduri gratuite și plasarea lor în rândul altor instituții de credit care determină riscurile privind operațiunile de depozit și depozit și asupra returnării posibile a împrumuturilor interbancare.

În ceea ce privește banca, a cărei specializare care definește este inovația, vor prevala riscurile asociate cu împrumuturile pe termen lung și pe termen mediu pentru noile tehnologii. Prin urmare, o astfel de bancă, în primul rând, riscurile descrise anterior de inovare (ca element al riscurilor de servicii financiare), precum și riscurile de marketing (legate de dificultățile neprevăzute în vânzarea întreprinderilor care introduc noi tehnologii) sunt publicate. În acest caz, riscurile externe ale proiectului au o importanță deosebită, cum ar fi riscul separat (legat de proiect), riscul intramedial sau corporativ (impactul proiectului privind riscul global de împrumut la împrumutat), riscul de piață sau de portofoliu (geografie de risc , Natura de risc, respectarea politicilor bancare și a unui portofoliu de împrumut). În același timp, cel mai mare risc este dezvoltarea inovării tehnologice fără o evaluare preliminară calitativă a eficienței economice preconizate de la utilizarea sa, adică dacă utilizarea noii tehnologii a început prematur (înainte ca costul producției să fie în concordanță cu Nivel real al prețurilor de piață), nu există o cerere de consum pentru produsele noi, care nu permite recuperarea costurilor, numărul de furnizori și intermediari atrași pentru producerea și punerea în aplicare a inovării, este redundant pentru o anumită piață etc.

Documente similare

Caracteristica generală a riscului ca o categorie economică obiectivă a activităților bancare. Analiza gestiunii de gestionare a riscurilor și a portofoliului de credite. Principalele metode de gestionare a riscurilor și lichidități în băncile comerciale, recomandări pentru îmbunătățirea acestora.

teza, a fost adăugată 06/28/2010


Starea actuală a riscurilor de interes ale băncilor comerciale din Rusia. Metode de gestionare a marjei procentuale și controlul GEP. Metode de minimizare a consecințelor negative ale riscului, direcția îmbunătățirii acestuia și aduce la nivelul standardelor mondiale.

lucrări de curs, a fost adăugată 09/16/2014


Esența și importanța principalelor teorii ale gestionării riscurilor, caracteristicile aplicării lor practice în băncile comerciale moderne. Conceptul și clasificarea riscurilor bancare, metode de minimizare, prognoză și metode eficiente de gestionare.

cursuri, a fost adăugată 06/21/2010


Principalele concepte ale teoriei riscurilor bancare. Clasificarea riscurilor bancare: riscul de lichiditate, dobânzile și riscurile de credit. Esența gestionării riscurilor într-o bancă comercială. Principalele etape ale gestionării riscului de credit pe exemplul ZAO AKB "Animabank".

lucrări de curs, a fost adăugată 04/28/2011


Conceptul general al riscurilor bancare și cauzele apariției acestora. Clasificarea riscurilor bancare în funcție de tipurile principale. Dependența de risc și profit. Fundamentele metodologice ale analizei și evaluării riscurilor. Cele mai eficiente metode de gestionare a riscurilor bancare.

examinare, adăugată 07.10.2010


Esența, modelele și principiile guvernanței corporative, rolul și valoarea acestuia în condițiile pieței. Revizuirea infrastructurii juridice și de informare a managementului bancar în Kazahstan. Modalități de îmbunătățire a guvernanței corporative în băncile comerciale.

teza, a adăugat 10/31/2010


Operațiuni bancare pe piața bursieră. Studierea esenței riscurilor bancare și a clasificării acestora. Luarea în considerare a principalelor standarde care reglementează riscurile bancare. Recomandări pentru îmbunătățirea bandei comerciale de gestionare a riscurilor.

cursuri, a fost adăugată 05/25/2015


Esența, tipurile și fundamentarea economică a operațiunilor valutare. Controlul asupra operațiunilor de schimb valutar, riscurile valutare și gestionarea acestora. Metode și organizarea operațiunilor de monitorizare în băncile comerciale. Modalități de îmbunătățire a activității departamentului de schimb valutar.

lucrări de curs, a adăugat 12/29/2012


Studiul cauzelor apariției și formelor de manifestare a crizelor bancare moderne, analiză a posibilității predicției și modelării acestora. Elaborarea metodelor și instrumentelor de gestionare anticriză în băncile comerciale, ca prevenire a falimentului.

cursuri, a fost adăugată 01/31/2011


Riscuri bancare: clasificare, factori și parametri. Fundamentele metodologice ale analizei și evaluării riscurilor. Modalități de gestionare a riscurilor bancare și modalități de îmbunătățire a exemplului unei bănci comerciale.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplă. Utilizați formularul de mai jos

Elevii, studenți absolvenți, tineri oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru/

Lucrări de calificare de absolvire

Management financiarriscurile unei bănci comerciale

ÎNîntreținere

risc bancar comercial financiar

Abilitatea de a risca inteligent - unul dintre elementele culturii antreprenoriatului în ansamblu și activități bancare - în special.

În condițiile pieței, fiecare dintre participanții săi ia anumite reguli ale jocului și, într-o anumită măsură, depinde de comportamentul partenerilor. Unul dintre aceste reguli poate fi disponibilitatea cu ușurință de a-și asuma riscul și de a lua în considerare posibilitatea punerii sale în aplicare în activitățile sale.

În Occident, chiar și în condiții economice relativ stabile, entitățile de afaceri acordă o atenție deosebită problemelor legate de gestionarea riscurilor. În același timp, în economia rusă, în cazul în care factorii de instabilitate economică au complicat din ce în ce mai mult gestionarea eficientă a întreprinderilor, analiza analizei și gestionării riscurilor care apar în procesul de activitate economică, este o atenție deosebită insuficientă.

Până de curând, o astfel de abordare a dominat nu numai întreprinderile din sectorul real al economiei, ci și în instituțiile financiare și de credit. O atenție deosebită la problema gestionării riscurilor a început să fie dată numai după criza financiară viitoare, care a identificat în mod clar întreaga severitate a acestei probleme în Rusia.

Într-un efort de a stabiliza situația socio-economică a întreprinderilor, independența lor financiară, creșterea eficienței activității și, în cele din urmă, maximizează profiturile sau, ca o ultimă soluție, evitarea daunelor și falimentului, managerii întreprinderilor în condiții moderne încep să acorde mai multă atenție planificare financiara. Acest lucru este, fără îndoială, unul dintre factorii de normalizare a cifrei de afaceri economice, asigurând resursele necesare, consolidarea situației financiare a întreprinderilor în fața incertitudinii situației economice.

În consecință, într-o economie de piață, procesul de luare a deciziilor la toate nivelurile de management are loc în condiții în care rezultatul final nu este cunoscut. Deci, există ambiguități și incertitudine și, în consecință, crește riscul, adică pericolul eșecului, pierderile neprevăzute. În special, este inerentă etapelor inițiale ale dezvoltării antreprenoriatului.

În teoria economică modernă, o astfel de categorie ca un risc acționează ca o măsură a incertitudinii.

Problema gestionării riscurilor există în orice sector de management - din agricultură și industrie către instituțiile comerciale și financiare, ceea ce explică relevanța acestuia.

În acest sens, este relevant pentru definirea indicatorilor de evaluare a riscurilor în planificarea întreprinderii, factorii care îi afectează, elaborarea de recomandări practice pentru reducerea și minimizarea riscurilor, precum și dezvoltarea unei strategii de gestionare a riscurilor.

Activitatea financiară a întreprinderii în toate formele sale este asociată cu numeroase riscuri, gradul de influență al cărui rezultatele acestei activități cresc semnificativ cu tranziția către o economie de piață. Riscurile care însoțesc această activitate sunt alocate unui grup special de riscuri financiare care joacă cel mai semnificativ rol în "portofoliul de risc" general al întreprinderii. Creșterea gradului de influență a riscurilor financiare asupra rezultatelor activităților financiare ale întreprinderii este asociată cu variabilitatea rapidă a situației economice din țară și conjuncturile pieței financiare, extinderea domeniului relațiilor financiare și "Libertatea" sa, apariția unor noi tehnologii și instrumente financiare și un număr de alți factori pentru practica noastră economică.

Gestionarea riscurilor financiare a întreprinderii este un domeniu specific de gestiune financiară, care în ultimii ani a fost declarat într-o zonă specială de cunoaștere - "gestionarea riscurilor". Cerințe speciale de calificare, în special cunoașterea elementelor de bază ale economiei și finanțelor întreprinderii, a metodelor matematice, a bazelor și a aparatelor aplicate de statistici, a afacerilor de asigurare etc. Funcția principală a acestor specialiști ("manageri de risc") este gestionarea riscurilor financiare ale întreprinderii.

Riscul financiar ca obiect de conducere implică evaluarea și minimizarea utilizării metodelor de gestionare a riscurilor. Există mai multe modalități de a evalua riscul financiar și un set excelent de metode de control al acestora. Scopul principal al gestiunii financiare pentru a se asigura că, cu cea mai gravă decizie a statului financiar, ea poate fi doar o anumită scădere a profitului, dar în nici un caz nu a existat o întrebare faliment. Prin urmare, se acordă o atenție deosebită îmbunătățirii continue a managementului riscului - gestionarea riscurilor. Aceasta explică semnificația practică a lucrărilor de calificare a gazelor de eșapament.

Scopul studiului este de a analiza riscurile financiare și rezervele pentru declinul lor.

În conformitate cu scopul, au fost formulate sarcinile de muncă de absolvire:

Luați în considerare fundamentele teoretice ale riscului financiar ca subiect al conducerii;

Face o evaluare și analiză a riscului financiar pe exemplul CJSC VTB;

Determinați principalele direcții de gestionare a riscurilor financiare ale unei întreprinderi.

Obiectul studiului a fost Banca Comercială a VTB CJSC, care trebuie să dezvolte măsuri pentru prevenirea pierderilor financiare.

Baza teoretică și metodologică a servit lucrărilor științifice ale oamenilor de știință și străini străini și finanțatori.

Semnificația practică a lucrării este că măsurile propuse de îmbunătățire a eficienței gestionării riscurilor financiare pot fi utilizate în activitatea sa pentru a reduce influența riscurilor financiare și a crește eficiența întreprinderii.

1. Bazele teoretice ale riscurilor financiare

1.1 Esența riscului financiar, tipurile și cauzele sale de apariție

Având în vedere esența și conținutul riscului, acum nu este necesar să se demonstreze că succesul antreprenorului, omului de afaceri, managerul depinde în mare măsură de înțelegerea atitudinilor față de risc. Această problemă este de interes deosebit și merită un studiu cuprinzător.

Riscul este o categorie economică. Ca o categorie economică, este capacitatea de a face un eveniment care poate implica trei rezultate economice:

- negativ (pierdere, daune, pierdere);

- zero;

- pozitiv (câștiguri, beneficii, profit).

O analiză a literaturii economice dedicate problemei riscului a arătat că, printre cercetători, nu există un consens cu privire la definiție și o înțelegere unu-la-unu a esenței riscului. Acest lucru explică, în special, multidimensionalitatea acestui fenomen, practic completă ignorând legislația sa economică în practici economice reale și activități de management. În plus, riscul este un fenomen complex care are multe baze incoerente și, uneori opuse. Aceasta determină posibilitatea existenței mai multor definiții de risc din diferite puncte de vedere.

Să trăim la următoarea determinare a riscului că cel mai complet reflectă conceptul de "risc".

Riscul este activitățile legate de depășirea incertitudinii în situația alegerii inevitabile, în procesul căreia este posibilă evaluarea cantitativă și calitativă a probabilității de a atinge rezultatul, eșecul și respingerea obiectivului.

O analiză a numeroaselor definiții de risc a făcut posibilă identificarea evidențiatelor care sunt caracteristice situației de risc, cum ar fi:

- natura aleatorie a evenimentelor care determină ce rezultate sunt implementate în practică (prezența incertitudinii);

- disponibilitatea soluțiilor alternative;

- sunt cunoscute sau puteți determina probabilitățile rezultatelor și rezultatele așteptate;

- Probabilitatea de despăgubiri sau despre probabilitatea unui profit suplimentar.

Trebuie remarcat faptul că diferența dintre risc și incertitudine se referă la o metodă de stabilire a informațiilor și este determinată de prezența (în caz de risc) sau de absența (cu incertitudinea) caracteristicilor probabiliste ale variabilelor necontrolate. Într-un sens menționat, acești termeni sunt utilizați în teoria matematică a studiului operațiunilor, unde distinge sarcinile de luare a deciziilor la risc și, în consecință, în condiții de incertitudine.

Dacă este posibilă calitativ și de a cuantifica gradul de probabilitate de o anumită opțiune, atunci va fi o situație de risc.

Sub riscul financiar al întreprinderii înseamnă probabilitatea unor implicații financiare negative sub formă de venit și pierdere de capital în situația incertitudinii condițiilor de punere în aplicare a activităților sale financiare.

Există diferite definiții ale conceptului de "risc". Astfel, în cea mai generală formă, cu risc, probabilitatea pierderilor sau venitului incomplet este înțeleasă în comparație cu opțiunea prezisă, adică. Aceasta este o caracteristică situațională a activităților constând din incertitudinea rezultatului său și posibilele etape cu care poate fi optimizată.

O altă determinare a riscurilor este orice eveniment, ca urmare a cărora performanța financiară a societății poate fi mai mică decât se aștepta. La luarea unei decizii financiare, este necesar să se analizeze riscul financiar.

În forma cea mai generală, riscul financiar este o imagine a acțiunii într-un mediu neclar, nedefinit asociat cu sfera monetară.

În activitățile de investiții, sub risc financiar, riscul impus acționarilor (proprietarilor) întreprinderii asociate cu incertitudinea plăților pe obligațiile lor de datorie este implicit.

Astfel, riscul financiar este gradul de incertitudine asociat cu o combinație de fonduri împrumutate și proprii utilizate pentru finanțarea unei societăți sau a unei proprietăți; Cu cât este mai mare ponderea fondurilor împrumutate, cu atât este mai mare riscul financiar.

O caracteristică distinctivă a analizei riscului financiar este că obiectivitatea deciziilor de gestionare depinde în mare măsură de rezultatele sale.

Riscul este inerent într-o serie de caracteristici, dintre care puteți aloca:

- inconsecvență,

- alternativitatea,

- Incertitudinea.

Contribuția se manifestă în faptul că, pe de o parte, riscul are consecințe economice, politice și spirituale importante, deoarece accelerează progresul public și tehnic, are un impact pozitiv asupra opiniei publice și asupra atmosferei spirituale a societății. Pe de altă parte, riscul duce la adactivitate, voluntarism, subiectivism, inhibă progresul social, generează anumite costuri socio-economice și morale, dacă în condițiile unor informații sursă incomplete, situația de risc este aleasă fără a ține seama de modelele obiective ale dezvoltarea fenomenului în legătură cu care se face decizia.

Alternativitatea implică necesitatea de a alege din două sau mai multe soluții posibile. Lipsa alegerilor decolează vorbirea despre risc. În cazul în care nu există nici o alegere, situația riscantă nu apare și, prin urmare, nu va exista nici un risc.

Existența riscului este asociată direct cu incertitudinea. Este eterogenă sub formă de manifestare și conținut. Riscul este una dintre modalitățile de retragere a incertitudinii, care reprezintă o ignoranță a lipsei de unambiguitate fiabile. În atenția asupra acestei proprietăți de risc este importantă datorită faptului că optimizarea managementului și a reglementării în practică, ignorarea surselor obiective și subiective de incertitudine, nepromisare.

Riscul financiar este o funcție a timpului. De regulă, gradul de risc pentru acest activ financiar sau de realizare a investițiilor de capital este crescut în timp.

Riscul financiar se manifestă în domeniul activității economice a întreprinderii. Riscul financiar este asociat cu formarea resurselor, a rezultatelor capitalului, a veniturilor și a rezultatelor întreprinderii, se caracterizează prin posibile pierderi monetare în procesul de desfășurare a activității economice. Riscul financiar este definit ca o categorie de economie, ocupând un anumit loc în sistemul de categorii economice.

Nivelul așteptat de performanță operațională financiară variază în funcție de tipul și nivelul de risc într-o gamă destul de semnificativă. Astfel, riscul financiar poate fi însoțit atât de pierderi financiare semnificative pentru întreprindere, cât și formarea unui venit suplimentar.

Riscul financiar este o parte integrantă a tuturor operațiunilor economice și inerente în toate domeniile întreprinderii. Natura obiectivă a manifestării riscului financiar rămâne neschimbată.

În ciuda faptului că manifestările riscurilor financiare au un caracter obiectiv, principalul indicator al riscului financiar este nivelul de risc - este subiectiv. Subiectivitatea evaluării riscurilor se datorează diferitelor niveluri de precizie a informațiilor de management, a experienței profesionale și a calificărilor managerilor financiari și a altor factori.

Riscul nu este o valoare permanentă, nivelul de risc financiar este modificat. În primul rând, se schimbă în timp. În plus, indicatorul nivelului de risc financiar variază în mod semnificativ sub influența numeroaselor factori obiectivi și subiectivi care afectează riscul.

În timpul pregătirii și adoptării deciziei economice, este imposibil să se argumenteze cu o încredere completă, pe care o va avea o conjunctură specială pe piață, care se schimbă în mediul economic înconjurător vor implica punerea în funcțiune sau noile caracteristici ale funcționării unei unități industriale, care pot apărea obstacole tehnice neașteptate sau probleme constructive. Cumpărătorii nu pot ca un produs nou, conjunctura din sectorul de piață al acestei întreprinderi se poate schimba din motive, nu un antreprenor șomer etc. Cu toate acestea, prin expunerea ideii la un rol critic versatil, identificarea potențialelor pericole și analizarea posibilelor consecințe, în cele din urmă, atragerea de informații suplimentare, este posibilă asigurarea unor măsuri de neutralizare sau atenuare a efectelor nedorite ale manifestării anumitor factori de risc financiar.

În ciuda faptului că teoretic, ca urmare a consecințelor de manifestare a riscului financiar, poate fi atât pozitivă (profitul, pierderea) abaterilor, iar riscul financiar se caracterizează prin nivelul posibilelor efecte adverse. Acest lucru se datorează faptului că consecințele negative ale riscurilor financiare determină pierderea nu numai a veniturilor, ci și capitala întreprinderii și aceasta o conduce la faliment și reziliere.

Goale i.a. Sub risc financiar înțelege probabilitatea unor implicații financiare negative sub forma pierderii veniturilor sau a capitalului în situația condițiilor de incertitudine pentru punerea în aplicare a activităților sale financiare. Cele mai multe riscuri se află sub această definiție a riscului financiar, deoarece în implementarea celor mai multe riscuri, apare pierderea veniturilor, iar incertitudinea este o caracteristică caracteristică a oricărui risc. În plus, riscul de pierdere a lichidităților (element de risc financiar) în condițiile economiei inflaționiste pentru întreprindere, de regulă, nu duce la pierderi de bani.

Kovalev v.v. Aceasta dă definirea riscului financiar ca risc asociat cu posibilele dezavantaje de interes pentru împrumuturile și împrumuturile pe termen lung. Cu toate acestea, această abordare îngustă conținutul categoriei. Definiția de mai sus poate fi considerată un caz privat cu caracteristica de risc a pierderii de lichiditate a întreprinderii.

Riscul financiar nu este un fenomen fatal, ci un proces gestionat în mare măsură. Parametrii săi, este posibil să se efectueze la nivelul acestuia. Deoarece un astfel de impact poate fi furnizat numai pe riscul "cognitiv", atunci este necesar să o tratăm rațional, adică. Trebuie studiat, să analizeze manifestările de risc în situații economice, să identifice și să identifice caracteristicile sale: compoziția și semnificația factorilor de risc, domeniul de aplicare al consecințelor manifestării acestora etc.

Determinarea valorii acceptabile a nivelului de risc financiar este o sarcină independentă a unui studiu special. Acesta este precedat de o mare lucrare analitică și de calcule speciale și de stabilirea de reglementare a unui anumit nivel ca fiind acceptabilă - prerogativa cea mai mare gestionare a întreprinderii. Limita dintre acceptabilă și inacceptabilă pentru nivelul entității economice în diferite perioade de activitate antreprenorială și în diferite sectoare ale economiei este diferită. De exemplu, dacă evaluăm riscul la o scară probabilistică, atunci în conformitate cu unele date, pentru producție extrem de tehnologică, probabilitatea admisibilă de obținere a unui rezultat negativ în stadiul studiilor fundamentale este de 5-10%, evoluțiile științifice aplicate aproximativ 80-10-10-400% 90%, evoluții de proiectare și design 90-95%.

Dezvoltarea economică și politică a lumii moderne generează noi tipuri de riscuri care sunt destul de dificil de determinat și evaluat cantitativ. Transnaționalizarea afacerilor este însoțită de crearea unor relații financiare și de producție complexe. Consolidarea informatizării și automatizării producției și a activităților economice ale organizațiilor antreprenoriale conduce la posibilitatea pierderilor datorate eșecurilor în sistemele informatice și în activitatea tehnologiei de calcul. În ultimii ani, riscurile asociate factorilor politici au devenit o importanță deosebită, deoarece acestea poartă pierderi mari pentru antreprenoriat.

În domeniul finanțării, proiectul poate fi riscant dacă acest lucru este facilitat în primul rând:

- instabilitatea economică în țară;

- inflația;

- situația actuală de neplată în industrie;

- Lipsa de fonduri bugetare.

Ca cauzele riscului financiar al proiectului, se pot numi următoarele:

- factori politici;

- fluctuațiile cursurilor de schimb;

- Regulamentul de stat al ratei bancare contabile;

- creșterea costului resurselor pe piața de capital;

- creșterea costurilor de producție;

- lipsa resurselor de informare;

- Calitățile personale ale antreprenorului.

Astfel, motivele enumerate pot conduce la o creștere a ratelor dobânzilor, la creșterea prețurilor la finanțare, precum și la creșterea prețurilor și a contractelor de contracte.

1. 2 Clasificarea riscurilor financiare și a metodelor de evaluare a acestora

Conceptul de "risc" este legat inextricabil de activitatea umană și are aceiași ani ca și civilizația. Existența sa este asociată cu incapacitatea în multe cazuri, este semnificativă să se anticipeze debutul anumitor evenimente care nu pot depinde de dorințele, preferințele și acțiunile subiectului.

Activitățile antreprenoriale desfășurate în condițiile dure ale economiei de piață nu sunt, de asemenea, nici o excepție. La punerea în aplicare a oricărui tip de activitate economică, există un pericol obiectiv (risc) de pierderi, al cărui volum se datorează specificațiilor unei anumite întreprinderi. Riscul este probabilitatea pierderilor, pierderilor, veniturilor planificate necorespunzătoare, profiturilor. Pierderile care apar în activitățile de afaceri pot fi împărțite în materiale, forță de muncă, financiare.

Riscul de afaceri are o natură dublă și include nu numai rezultatele adverse (pierderi), ci și oportunități favorabile (de exemplu, creșterea rentabilității). Această combinație de pericol și posibilități favorabile simbolizează în mod clar esența riscului și un compromis al compromisului deciziilor luate în afaceri: Cu cât este mai mare riscul generat de pericol, cu atât mai mare ar trebui să existe o recompensă asociată cu o oportunitate favorabilă.

În prezent, o astfel de vizionare a riscului este caracteristică multor discipline economice. În special, aceasta stă la baza uneia dintre cele mai frecvente abordări din gestiunea financiară, potrivit căreia riscul este interpretat ca posibilitatea de a abate rezultatele efective ale operațiunilor așteptate (proiectate). Gama mai largă de abateri posibile, cu atât este mai mare riscul unei operațiuni de afaceri. În acest caz, rezultatul operațiunii înțelege, de obicei, randamentul său, adică. Valoarea plăților primite, calculată ca procent din valoarea costurilor.

Sub clasificarea, sistemul de concepte coented din orice domeniu de cunoaștere sau activitate umană utilizat ca mijloc de îmbunătățire a relațiilor dintre aceste concepte este înțeles. Astfel, clasificarea riscurilor înseamnă sistematizarea unei pluralități de riscuri pe baza oricăror semne și criterii pentru combinarea subseturilor de risc în concepte generale. O clasificare științifică bazată pe riscuri contribuie la o definiție clară a locului fiecărui risc în sistemul general și va crea oportunități potențiale pentru aplicarea eficientă a metodelor adecvate, a tehnicilor de gestionare a riscurilor. În opinia mea, cea mai informativă este clasificarea riscurilor bancare propuse de Peter S. Rose, care alocă următoarele șase tipuri principale de risc de bancă comercială și patru specii suplimentare. Principalele tipuri de risc P. Rose se referă la următoarele:

· Risc de credit;

· Risc de dezechilibru de lichiditate;

· Riscul de piață;

· Riscul procentual;

· Risc de inconstituire a profiturilor;

· Riscul de insolvabilitate;

Alte tipuri importante de risc Rose P. se referă la încă patru tipuri, pe care le determină după cum urmează:

· Riscul inflaționist;

· Risc valutar;

· Riscul politic;

· Risc de abuz.

Avantajul acestei clasificări este că acest sistem include atât riscurile care decurg din bancă și riscurile, pnena emergentă a băncii și afectează activitățile sale.

În același timp, în prezent o astfel de clasificare nu poate fi utilizată de băncile comerciale pentru utilizare practică, având în vedere consolidarea sa și, prin urmare, este necesară o clasificare mai detaliată cu alocarea de grupuri și subgrupuri de risc, în funcție de specificul operațiunilor condus de bancă. Clasificarea lui Sheremete Ar., Clasificarea lui Sheremete A.d., este clasificarea lui Sheremete, avantajul căruia este crearea unui anumit sistem de risc, care include anumite tipuri de riscuri și baza riscurilor asupra riscurilor externe și interne. Acest lucru vă permite să împărțiți riscurile care apar în afara băncii și să afecteze activitățile de exploatare ale băncii și riscurile care decurg din Bancă în procesul de implementare a activităților lor de "producție". Aceasta este o diferență fundamentală între două clase de risc determină atitudinea față de ele de la bănci, metode de control și capacități de management. Riscurile în funcție de tipul de relații cu mediul intern și extern al băncii sunt clasificate după cum urmează:

· Riscuri asociate cu instabilitatea legislației economice și situația economică actuală, condițiile de investiții și utilizarea profiturilor.

· Riscuri economice străine (posibilitatea introducerii restricțiilor privind comerțul și aprovizionarea, închiderea frontierelor etc.).

· Posibilitatea deteriorării situației politice, riscul schimbărilor socio-politice negative în țară sau regiune.

· Abilitatea de a schimba condițiile naturale și climatice, dezastrele naturale.

· Fluctuațiile condițiilor de piață, cursurile de schimb etc.

intern:

· Legat de operațiunile active (credit, monedă, piață, decontare, leasing, factoring, registre de numerar, risc la contul corespondent, finanțare și investiții etc.)

· Obligațiile Băncii (riscuri privind operațiunile de depozit și depozit, în conformitate cu împrumuturile interbancare implicate)

· Asociat cu calitatea gestionării băncii cu activele și pasivele lor (risc de dobândă, riscul de lichiditate dezechilibrat, insolvabilitate, riscuri de structură de capital, pârghie, eșec al capitalului bancar)

· Serviciile financiare legate de risc (riscuri operaționale, tehnologice, inovării, strategice, contabile, administrative, riscuri de abuz, securitate).

Spre deosebire de practicile de gestionare a riscului occidental, în Rusia a inclus recent instrucțiunile băncii centrale a Federației Ruse sub forma unei scrisori din data de 23.06.2004 nr. 70-T "privind riscurile tipice bancare", în care au fost grupuri de riscuri alocate: credit, țară, piață, stoc, monedă, dobândă, lichiditate, legal, risc de pierdere de reputație de afaceri și strategic. În plus, Banca Centrală a propus băncile comerciale să monitorizeze riscurile la trei niveluri principale: nivel individual (nivel de angajat), niveluri micro- și macro.

Riscurile nivelului individual includ riscurile cauzate de consecințele soluțiilor ilegale sau incompetente ale lucrătorilor individuali.

Riscurile micro-nivelului includ riscurile de lichiditate și reducerea capitalului generat de deciziile aparatului de conducere.

Riscurile nivelului macro includ riscuri predeterminate de activitățile macroeconomice și de reglementare ale băncii. Principalele documente care sunt ghidate de managerii de risc ai companiilor occidentale în activități practice sunt elaborate de Comisia Basel pentru supraveghere bancară și se numesc principii de supraveghere bancare. Acest document conține 25 de principii, a căror punere în aplicare este chemată de condiția minimă necesară pentru asigurarea unei supravegheri bancare eficiente, precum și a acesteia pe baza recomandărilor Comitetului Basel și cea mai bună practică internațională în domeniul bancar și bancar supraveghere. Printre principiile BASSS, este posibilă alocarea principiilor 6-15 asociate cu riscurile bancare. Integrarea situațiilor financiare bancare din Rusia cu situații financiare internaționale (IFRS) va câștiga, fără îndoială, dezvoltarea acesteia în aplicarea acestor principii în practica rusă. Companiile internaționale de audit care operează în Rusia, pe baza recomandărilor Comitetului de la Basel, își dezvoltă propriile clasificări de risc, un exemplu este o hartă de risc (o structură detaliată a riscurilor financiare ale unei bănci comerciale), stabilită de PricewaterhouseCoopers, numită GARP (Fila 1).

Este necesar să se ofere o scurtă caracteristică a riscurilor oferite în tabelul:

1. Riscul de credit este riscul unor pierderi posibile legate de agravarea bonității cauzate de incapacitatea sau reticența de a-și îndeplini obligațiile în conformitate cu termenii acordului. Pentru bancă, activitățile de credit sunt principalele în structura operațiunilor active, astfel încât nu își îndeplinește obligațiile față de pierderile financiare și, în cele din urmă, duce la o scădere a adecvării capitalului și a lichidității.

Tabelul1.1. Harta riscului financiar al băncii comerciale

2. Riscul de piață este o posibilă respingere adversă a rezultatelor financiare ale băncii din planificarea, cauzată de modificările cotelor de piață (prețurile pieței).

3. Riscul unei concentrații de portofoliu este o clasă de riscuri asociate cu o dependență crescută a băncii de la contrapartidele individuale sau grupuri de contrapartide, industriile individuale, regiunile, produsele sau furnizorii de servicii.

4. Riscul de lichiditate este riscul asociat reducerii capacității de a finanța pozițiile primite privind tranzacțiile, atunci când termenele de eliminare a eliminării acestora, imposibilitatea de a acoperi cerințele contrapărților, precum și cerințele de asigurare , și, în final, riscul asociat incapacității de a elimina activele pe diferite segmente ale pieței financiare. Menținerea unui anumit nivel de lichiditate se efectuează prin gestionarea activelor și a pasivelor. Principala sarcină este de a menține relația optimă între lichiditate și rentabilitate, precum și echilibrul dintre termenii investițiilor în active și pasive. Pentru a asigura lichiditatea actuală, banca trebuie să aibă un stoc suficient de active lichide, care impune restricții privind investițiile în active scăzute (împrumuturi).

5. Riscul operațional este riscul pierderilor asociate acțiunilor umane (atât deliberate, cât și neintenționate), defecțiunilor sau influențelor externe.

6. Riscul unui eveniment de afaceri este o clasă de riscuri cu care se confruntă banca ca entitate economică. Aceste riscuri nu sunt specifice băncilor, orice altă entitate de afaceri se confruntă cu ei.

Clasificarea depusă acoperă toate tipurile de operațiuni bancare. Avantajele acestei clasificări ar trebui să includă alocarea zonelor cele mai problematice ale riscurilor financiare în activitățile băncii, reprezentând fluctuațiile ratelor de piață, concretizarea riscurilor unui eveniment de afaceri. La examinarea diferitelor clasificări ale riscurilor financiare, nu se poate observa un tabel morfologic al riscurilor unei bănci comerciale (figura 2) propus de Savinskaya NA, care poate fi utilizat pentru a crea o bază informațională și analitică a determinării sistemice și a cercetării riscurilor bancare .

Tabelul 1.2. Tabelul morfologic al băncii comerciale de risc

O astfel de clasificare vă permite să determinați sursele și tipurile de risc prin urmărirea legăturilor: Fluxul este un proces - caracteristic al sistemului este un factor subiectiv, precum și organizarea structurii și direcțiile unei analize cuprinzătoare a riscurilor emergente. După analizarea diferitelor clasificări a riscurilor, dorim să menționăm că fiecare bancă comercială are propriile riscuri, în funcție de specificul activităților bancare. Deși toate băncile sunt inerente riscurilor echilibrate și în afara echilibrate, riscurile serviciilor financiare și riscurile externe, combinația lor, zonele principale, dimensiunile și zonele prioritare vor fi dezvoltate diferit în funcție de specializarea preferențială a băncilor și, prin urmare, este diferită pentru a caracteriza fiecare tip de activitate bancară în moduri diferite. Deci, pentru băncile care sunt implicate pe scară largă în acumularea de fonduri gratuite și plasarea lor în rândul altor instituții de credit (Bank of Moscova, JSCB Eurofinance), care determină riscurile privind operațiunile de depozit și depozit și asupra returnării posibile a împrumuturilor interbancare.

Băncile specializate în inovare (Alfa-Bank OJSC, AKB Rosbank, Banca de Investiții OJSC "Trust"), predomină riscurile asociate cu împrumuturile pe termen lung și pe termen mediu către noile tehnologii, adică. Credit, piețe sau risc de portofoliu. Băncile specializate în servirea operațiunilor de comerț exterior (OJSC "banca de comerț exterior", Gazprombank ABGP) poartă în cea mai mare parte riscuri asociate cu schimbarea valorii activelor și pasivelor datorită modificărilor ratelor de schimb valutar, riscul costului tranzacției în viitor în viitor Moneda națională, traducere de risc (diferențe de contabilitate a pasivelor și sunt active în invizolut). Astfel, se pare că clasificarea riscurilor financiare în bănci ar trebui să se bazeze pe cele șase riscuri fundamentale ale societății evidențiate "PricewaterhouseCoopers", care, în viitor, fiecare organizație de credit clarifică și completează în funcție de profilul activităților sale.

Sarcina primară a oricărei bănci comerciale este de a dezvolta o hartă de risc, care trebuie, în primul rând, să reflecte specificul unei instituții de credit specifice; în al doilea rând, pentru a afișa o reprezentare holistică a întregii game de riscuri (cu toate acestea, într-un grup nu ar trebui să unească direct riscurile de diferite niveluri de examinare); Și, în al treilea rând, alocă astfel de semne caracteristice de risc, ca sursă, un obiect care este riscul și un subiect, perceperea riscului. Clasificarea dezvoltată ținând cont de aceste cerințe este destinată unei evaluări eficiente a riscurilor calitative și cantitative și este baza pentru gestionarea eficientă a riscurilor financiare a băncilor comerciale.

1.3 Metode de evaluare a riscurilor financiare

Multe tranzacții financiare (investiții de risc, achiziționarea de acțiuni, operațiuni de schimb, operațiunile de credit etc.) sunt asociate cu un risc destul de semnificativ. Acestea trebuie să evalueze gradul de risc și să-și determine amploarea.

Gradul de risc este probabilitatea apariției cazului de pierderi, precum și dimensiunea posibilelor deteriorări de la acesta.

Riscul poate fi:

· Permis - există o amenințare cu privire la pierderea deplină a profiturilor din implementarea proiectului planificat;

· Critic - Este posibil nu numai profit, ci și venituri și venituri și

acoperirea pierderilor în detrimentul antreprenorului;

· Catastrofale - Posibilă pierdere a capitalului, a proprietății și a falimentului antreprenorului.

Analiza cantitativă este o definiție a unei anumite cantități de daune monetare a subspecii individuale de risc financiar și risc financiar în agregat. Uneori se face o analiză calitativă și cantitativă pe baza unei evaluări a influenței factorilor interni și externi: o evaluare elementară a gravității specifice a influenței lor asupra activității acestei întreprinderi și a expresiei sale monetare se desfășoară. Această metodă de analiză este destul de laborioasă din punct de vedere al analizei cantitative, dar aduce fructele sale fără îndoială în analiza de înaltă calitate. În acest sens, ar trebui acordată mai multă atenție descrierii metodelor de analiză cantitativă a riscului financiar, deoarece există anumite abilități pentru aplicarea lor competentă.

În termeni absoluți, riscul poate fi determinat de amploarea posibilelor pierderi în exprimarea onserie-reală sau valoare (monetară). În termeni relativi, riscul este definit ca amploarea pierderilor posibile atribuite unei anumite baze, sub forma căreia este cea mai convenabilă să accepte starea de proprietate a întreprinderii, fie costurile totale ale resurselor pentru acest tip de de afaceri sau venitul așteptat (profit). Apoi, pierderile vor fi considerate o abatere aleatorie a profiturilor, a veniturilor, a veniturilor în direcția declinului. Comparativ cu valorile așteptate. Pierderile antreprenoriale sunt în primul rând o scădere aleatorie a venitului antreprenorial. Este amploarea unor astfel de pierderi și caracterizează gradul de risc. Prin urmare, analiza riscului este asociată în primul rând cu studiul pierderilor.

În funcție de magnitudinea pierderii probabile, este recomandabil să le împărțiți în trei grupe:

· Pierderile a căror valoare nu depășește profitul calculat, poate fi numită admisibilă;

· Pierderile a căror magnitate mai multe profituri de decontare se referă la categoria critică - astfel de pierderi vor trebui să compenseze din buzunarul proprietarului;

· Riscul catastrofal este și mai periculos, în care riscul de antreprenor trebuie să suporte pierderi care depășesc toată proprietatea.

Dacă este posibil să se anticipeze într-un fel sau altul, să se estimeze posibilele pierderi în această operațiune, atunci a fost obținută o evaluare cantitativă a riscului la care un antreprenor este. Împărțind valoarea absolută a posibilelor pierderi privind valoarea calculată a costurilor sau profiturilor, obținem o evaluare cantitativă a riscurilor în termeni relativi, ca procent.

Vorbind că riscul este măsurat prin magnitudinea posibilelor pierderi probabile, trebuie luată în considerare natura aleatorie a acestor pierderi. Probabilitatea unui eveniment are loc poate fi determinată printr-o metodă obiectivă și subiectivă. O metodă obiectivă este utilizată pentru a determina probabilitatea unui eveniment pe baza calculului frecvenței cu care apare acest eveniment. Metoda subiectivă se bazează pe utilizarea criteriilor subiective, care se bazează pe diferite ipoteze. Aceste ipoteze pot include evaluarea judecății, experiența sa personală, evaluarea experților cu privire la rating, avizul auditorului de consultant etc.

Astfel, baza evaluării riscurilor financiare se bazează pe dependența dintre dimensiunile definitive ale pierderii întreprinderii și probabilitatea apariției acestora. Această dependență găsește o expresie în curba probabilității în construcția unui anumit nivel de pierdere.

Construcția unei curbe este o sarcină extrem de dificilă, care necesită angajații care se ocupă de probleme de risc financiar, suficiente experiențe de cunoaștere. Pentru a construi curba de probabilitate a unui anumit nivel de pierdere (curba de risc), se aplică diferite modalități: statistic; Analiza costurilor de operare; Metoda estimării experților; metoda analitică; Metodă de analogie. Printre acestea ar trebui să se distingă în special prin trei: o metodă statistică, metoda de evaluare a experților, metoda analitică.

Esența metodei statistice este că statisticile privind pierderile și profiturile care au avut loc în această sau producție similară sunt studiate, mărimea și frecvența obținerii uneia sau a unei alte rentabilități economice sunt alcătuite, cel mai probabil prognozat pentru viitor este compilat. Fără îndoială, riscul este o categorie probabilistică, iar acest sens este cel mai rezonabil din pozițiile științifice pentru a caracteriza și măsura ca o probabilitate a unui anumit nivel de pierdere. Probabilitatea înseamnă posibilitatea obținerii unui anumit rezultat.

Riscul financiar, precum și orice alta, are o probabilitate pronunțată din matematică de pierdere care se bazează pe statistici și poate fi calculată cu o precizie suficient de mare. Pentru a cuantifica valoarea riscului financiar, este necesar să se cunoască toate consecințele posibile ale oricărei acțiuni separate și despre probabilitatea consecințelor în sine. În ceea ce privește problemele economice, metodele de teorie a probabilității sunt reduse pentru a determina valorile probabilității de apariție a evenimentelor și de a alege de la posibilele evenimente de cele mai preferate pe cea mai mare valoare a așteptărilor matematice, care este egală cu Valoarea absolută a acestui eveniment sa înmulțit cu probabilitatea apariției sale. Principalele instrumente ale metodei statistice de calculare a riscului financiar: variație, dispersie și abatere standard (RMS).

Variația este o modificare a indicatorilor cantitativi în timpul tranziției de la un rezultat al rezultatului la alta.

Dispersie - măsurarea abaterii cunoștințelor reale de la valoarea sa medie.

Astfel, dimensiunea riscului, sau gradul de risc, poate fi măsurat prin două criterii: valoarea medie așteptată, volatilitatea (variabilitatea) unui rezultat posibil. Valoarea medie așteptată este valoarea valorii evenimentului care este asociată cu o situație incertă. Este o medie ponderată a tuturor rezultatelor posibile, în care probabilitatea fiecărui rezultat este utilizată ca o frecvență sau greutate corespunzătoare valorii. Astfel, rezultatul este calculat probabil de așteptat.

Analiza costurilor de evaluare se concentrează pe identificarea zonelor de risc potențiale, luând în considerare durabilitatea financiară a companiei. În acest caz, este ușor de realizat cu tehnicile standard de analiză financiară a rezultatelor principalelor întreprinderi și a activităților contrapartidelor sale (Bank, Fondul de Investiții, Întreprinderi Clienți, Emitent Întreprinderi, Investitor, Cumpărător, Vânzător etc.)

Metoda evaluărilor experților este de obicei implementată prin prelucrarea opiniilor antreprenorilor și specialiștilor cu experiență. Acesta diferă de statistic numai prin colectarea de informații pentru a construi o curbă de risc. Această metodă implică colectarea și studierea estimărilor făcute de diferiți specialiști (această întreprindere sau experți externi) ai probabilităților de apariție a diferitelor niveluri de pierderi. Aceste estimări se bazează pe contabilizarea tuturor factorilor de risc financiar, precum și a datelor statistice. Implementarea metodei estimărilor experților este semnificativ complicată dacă numărul indicatorilor de evaluare este mic.

O metodă analitică pentru construirea unei curbe de risc este cea mai complexă, deoarece elementele sale care stau la baza teoriei jocului sunt disponibile numai specialiștilor foarte înguste. Subspecii metodei analitice sunt mai des utilizate - analiza modelului de sensibilitate.

Analiza sensibilității modelului constă din următorii pași:

Alegerea unui indicator cheie referitor la care este estimată sensibilitatea (rata internă de returnare, venitul net redus etc.);

Alegerea factorilor (nivelul inflației, gradul de stat al economiei etc.);

Calcularea valorilor indicatorului cheie în diferite etape ale proiectului (achiziționarea de materii prime, producția, vânzarea, transportul, legenda etc.).

Costurile costurilor și încasărilor resurselor financiare formate în acest mod fac posibilă determinarea fluxului de fonduri fonduri pentru fiecare moment (sau segmentul de timp), adică. Determinați indicatorii de performanță. Diagramele sunt construite, reflectând dependența indicatorilor rezultați selectați din valoarea parametrilor inițiali. Comparând schemele obținute între ele, pot fi determinate așa-numitele indicatori cheie, care au afectat cel mai mult estimarea rentabilității proiectului.

Analiza sensibilității are, de asemenea, dezavantaje grave: nu este cuprinzătoare și nu specifică probabilitatea de proiecte alternative.

Metoda de analogie Atunci când analizăm riscul unui nou proiect este foarte utilă, deoarece în acest caz sunt investigate datele privind consecințele impactului factorilor adversari ai riscului financiar asupra altor proiecte similare ale altor întreprinderi concurente.

Indexarea este o modalitate de a păstra valoarea reală a resurselor monetare (capital) și profitabilitatea în inflație. Se bazează pe utilizarea diferiților indici. De exemplu, la analiza și prognoza resurselor financiare, este necesar să se ia în considerare modificarea prețurilor, pentru care sunt utilizate prețurile. Indicele prețurilor este un indicator care caracterizează modificarea prețurilor pentru o anumită perioadă de timp.

Astfel, metodele existente de construire a curbei de probabilitate a apariției unui anumit nivel de pierderi nu sunt echivalente, dar într-un fel sau altul vă permite să efectuați o evaluare aproximativă a volumului total al riscului financiar.

2. Managementul riscului financiar CJSC VTB24

2.1 Caracteristicile CJSC VTB24

Banca VTB 24 (societate pe acțiuni închisă) (Fosta nume - Societate pe acțiuni închisă "O bancă comercială pentru dezvoltarea activităților antreprenoriale" Guta-Bank ") a fost înființată pe baza deciziei adunării generale a participanților la Banca Comercială pentru dezvoltarea activităților antreprenoriale "Guta Bank" (Protocolul nr. 77 din 31 martie 2000 privind transformarea societății).

Banca este succesorul KB Guta-Bank LLC pentru toate drepturile și responsabilitățile sale în conformitate cu actul de transfer.

Până la 16 iulie 2004, banca făcea parte din grupul de companii afiliate - "Grupul Gut", implementarea funcțiilor principalei centre de decontare a Grupului. În vara anului 2004, ca urmare a "mini-crizei" pe piața bancară, banca sa ciocnit cu problema lichidității. Deficitul fondurilor lichide a afectat negativ capacitatea Băncii de a îndeplini toate obligațiile privind plățile clienților la perioada specificată. Deoarece proprietarii băncii - "Grupul Guta" nu au putut consolida fondurile în volumul necesar pentru a consolida fondurile pentru recuperarea operațională a lichidității băncii, la 16 iulie 2004, acordul a fost semnat cu privire la vânzarea unei participații de control în (85,81%) din OJSC VNESHTORGBANK. Astfel, "Grupul Guta" a pierdut controlul asupra băncii la 16 iulie 2004.

În ciuda crizei de lichiditate din 2004, precum și o ieșire a clientelă și reducerea operațiunilor, banca a reușit nu numai să restabilească pozițiile pierdute, ci și să mărească semnificativ portofoliul de credite și baza de resurse. La 25 martie 2005, Consiliul de Supraveghere al CJSC KB Guta-Bank a fost aprobat de Consiliul de Supraveghere al OJSC, în conformitate cu care a fost creată o bancă de vânzare cu amănuntul specializată pe baza băncii, concentrându-se asupra întreținerii și împrumuturilor către populația și întreprinderile mici din cadrul Grupului VTB. Ca parte a strategiei de dezvoltare aprobată și, în conformitate cu decizia Adunării Generale a Acționarilor din data de 6 iunie 2005, CJSC "KB Guta-Bank" a fost redenumită cu amănuntul Vyshtorgbank CJSC. Pe piața cu amănuntul, activitățile sale au fost efectuate utilizând marca "Vneshtorgbank-24". La 14 noiembrie 2006, CJSC VNESHTORGBANK Serviciile de vânzare cu amănuntul au fost redenumite VTB 24 (CJSC).

Banca are o licență generală emisă de Banca Centrală a Federației Ruse de a efectua operațiuni bancare în ruble și în valută străină cu persoane juridice și persoane fizice, permis de realizare a operațiunilor cu metale prețioase, licență a dealerului pe piața valorilor mobiliare, Broker License pe piața și opțiunile futures și T ..

Banca este membră a sistemului de asigurare a depozitelor.

În perioada 2005 - jumătate din 2006 Banca a adoptat restructurarea, a primit capital suplimentar de la Mama Bank, a primit un nou nume și o nouă echipă de manageri.

Banca VTB 24 (societate pe acțiuni închise) este o organizație comercială de credit, scopul principal al profitului.

Crearea de obiective:

Banca a fost creată în scopul obținerii profitului în punerea în aplicare a operațiunilor bancare CJSC KB Guta-Bank specializată, în principal pe furnizarea de servicii de decontare și împrumuturi către grupul intestinal. VTB 24 (CJSC) este specializată în furnizarea de servicii bancare și împrumuturi pentru populație și întreprinderi mici.

2.2 Analiza riscurilor financiare CJSC VTB 24

Formarea unui sistem de gestionare a riscului financiar este necesară, în primul rând, pentru astfel de întreprinderi industriale, ale căror indicatori de lucru indică condiții financiare nesatisfăcătoare. Această situație se reflectă în tabelele de mai jos.

Tabelul 2.1. Indicatori de schimbare a profitului

Analiza datelor tabelului arată că veniturile provenite din implementare au scăzut în 2013 față de 2012 cu 2,11%, iar în 2014 comparativ cu 2013 - cu 6,9%. Veniturile de eroare au crescut în 2013 cu 21%, iar în 2014 comparativ cu 2013 a scăzut cu 113,3%. Venitul din exploatare a crescut în 2013 cu 39%, iar în 2014 comparativ cu 2013 a scăzut cu 13,3%.

Riscul de credit sunt supuse investiției unei organizații de credit - emitentul în obligațiile datoriei de corporații: facturi, obligațiuni etc. În legătură cu eliberarea obligațiunilor acoperite cu ipotecă, emitentul este supus riscului de credit pe credit ipotecar, care este inclus în acoperirea ipotecară

Tabelul 2.2. Formarea costurilor produse de organizație

Analiza datelor tabelului ne permite să concluzionăm că costurile produse de organizație au crescut în 2013 față de 2012 cu 271%, în 2014 față de 2013 - cu 3%. Cea mai mare parte a compoziției costurilor materiale a fost costurile materiale (51% în 2012, 76,22% în 2013, 72,6% în 2014).

În ceea ce privește formarea creanțelor, analiza datelor de tabel ne permite să concluzionăm că în perioada 2012-2014. Întreprinderea mărește nivelul creanțelor timp de până la 12 luni.

În comparație cu anul 2012 în 2013, creșterea a avut loc la 15074802 mii de ruble. sau cu 2838%. În 2008, comparativ cu anul 2007, ratele creanțelor au crescut cu 23,5% și s-au ridicat la 19272833 mii de ruble. În același timp, ponderea creanțelor restante a crescut de la 12,7% în 2012 la 79% în 2014. a primit creanțe de până la 12 luni în 2014 cu 384% mai mult decât în \u200b\u200b2012, iar în 2014 87,6% față de 2013

Tabelul 2.4. Formarea creanțelor

Analiza mișcării mijloacelor fixe a condus la următoarele concluzii:

1) Pentru perioada 2012-2014 a existat o creștere a termenului de actualizare a activelor fixe, ceea ce a dus la o creștere a coeficientului de reînnoire a activelor fixe de la 2,48 în 2012 la 5,77 în 2014

Documente similare

Esența, rolul, clasificarea riscurilor de credit ale unei bănci comerciale. Locul și rolul riscului de credit la gestionarea portofoliului de credite al unei bănci comerciale. Analiza activităților financiare și financiare ale Băncii Comerciale "BTA-Kazan".

teza, a fost adăugată 03/18/2011


Conceptul de riscuri bancare și tipurile lor. Gestionarea riscurilor bancare comerciale în condiții moderne. Instrumente de reducere a riscului de credit. Formând o rezervă pe categorii de credite de calitate. Caracteristicile unei bănci comerciale, portofoliul său de împrumut.

cursuri, adăugate 01.05.2012


Analiza și evaluarea riscului de operațiuni active ale unei bănci comerciale utilizând modelul VAR pe exemplul VTB 24 (PJSC). Recomandări pentru gestionarea activelor unei bănci comerciale. Abordări și direcții de îmbunătățire a sistemului de management al riscului de credit bancar.

teza, a fost adăugată 01/01/2017


Conceptul de fiabilitate a unei bănci comerciale. Dezvoltarea unui sistem de relații corespondente. Factorii care definesc fiabilitatea unei bănci comerciale. Metode de analiză a lichidității, fiabilității și eficienței băncii. Analiza situației financiare a Băncii Comerciale.

cursuri, a adăugat 15.05.2012


Esența și tipurile de riscuri bancare, clasificarea și metodele lor de calcule. Organizarea activității unei bănci comerciale de gestionare a riscurilor. Determinarea cantității de daune. Gestionarea riscului de lichiditate dezechilibrată și riscă de rentabilitate a băncii comerciale.

lucrări de curs, a fost adăugată 08/20/2011


Esența și cauzele riscurilor bancare, caracteristicile speciilor lor și calea de reducere. Obiective și sarcini de gestionare a riscurilor. Metode și caracteristici ale organizării băncii de gestionare a riscurilor comerciale. Analiza împrumuturilor și gestionarea riscului de credit.

teza, a adăugat 12/25/2010


Metode de evaluare a adecvării capitalului propriu al băncii în practica mondială și dezvoltarea lor (revizuirea Basel). Resursele atrase și împrumutate ale unei bănci comerciale. Depunerea și modalitățile neimpozite de a atrage împrumuturi interbancare bazate pe risc, tipurile lor.

prezentare, adăugată 04/17/2014


Esența și structura profitului unei bănci comerciale, abordări ale analizei cheltuielilor acestei instituții financiare. Probleme de formare a profitului unei bănci comerciale, a direcțiilor și a perspectivelor pentru creșterea, principiile și criteriile sale pentru eficacitatea managementului.

cursuri, a adăugat 12/16/2014


Analiza structurală a bazei de resurse și a operațiunilor active ale băncii comerciale. Analiza calității activelor și pasivelor. Modalități de îmbunătățire a analizei condiției financiare a unei bănci comerciale ca bază pentru gestionarea activităților sale, pe exemplul KB "Natsbusinessbank" (LLC).

teza, a fost adăugată 09.12.2013


Procesul de comparație, grupare, eliminare ca metode de evaluare a stării financiare a unei bănci comerciale. Analiza structurii veniturilor și a cheltuielilor unei instituții de credit. Determinarea profitului și pierderii pentru pregătirea rezultatelor financiare ale băncii.